ESTADOS
FINANCIEROS
PROYECTADOS
IUV - MAESTRIA EN
ADMINISTRACION DE NEGOCIOS
NELSON JAVIER QUIROZ PATIÑO
• Se trata de la elaboración de un plan de finanzas, o sea, de un
presupuesto y/o un esquema de ingresos y gastos que permita
organizar el manejo del dinero de modo eficaz y conveniente.
• Este proceso de planificación de las finanzas debe contemplar
plazos, costos y objetivos de manera detallada, personalizada y
organizada,
• Fuente: [Link]
PLANEACION FINANCIERA
• Los Estados Financieros Proforma o Proyectados constituyen el
producto final del proceso de planeación financiera de una empresa.
• Normalmente, los datos se pronostican con un año de anticipación.
El estado de Resultados pro-forma de la empresa muestran los
ingresos y costos esperados para el año siguiente, en tanto que el
Estado de Situación Financiera pro-forma muestra la posición
financiera esperada, es decir, activo, pasivo y capital contable al
finalizar el periodo.
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
ESTADOS FINANCIEROS
Resumen de los Resultados
Estado de Resultados Financieros de la Organización en un
PROYECTADOS
periodo determinados
Estado de Situación Descripción de la organización en
términos de Activo, Pasivo y
Financiera Patrimonio
Resumen que muestra el
Estado de Flujo de comportamiento del efectivo o
Efectivo fondos, como se formo y de que
manera se utilizo
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
Con base en ellos se planean las utilidades. Su
elaboración depende de procedimientos técnicos para
contabilizar costos, ingresos, gastos, activos, pasivos y
capital social. Los insumos que requieren son:
Pronostico de Ventas
• Pronósticos de ventas del año próximo del año próximo
• Presupuesto de efectivo
• Estados financieros del periodo actual Estados Financieros Estados Financieros
del Periodo Anterior del periodo Actual
• Estados financieros del Periodo anterior
Su característica principal es presentar el horizonte en el Presupuesto de
tiempo de la inversión que se pretende efectuar. Va a Efectivo
coadyuvar, con otras técnicas financieras, el saber si es
factible realizar el proyecto de inversión.
Información requerida para hacer la proyección
CARACTERISTICAS
• Método de porcentaje de Ventas:
El método del porcentaje de ventas es un método simple
para desarrollar un estado de resultados proforma.
Pronostica las ventas y después expresa los diversos rubros
del estado de resultados como porcentajes de las ventas
proyectadas.
La clasificación de los costos y gastos de Vectra en
componentes fijos y variables proporciona una proyección
más exacta de su utilidad proforma. Si asumimos que todos
los costos son variables, encontramos que la utilidad neta
proyectada antes de impuestos seguiría siendo igual al 9 por
ciento de las ventas (en 2006, 9,000 dólares de utilidad neta
antes de impuestos 100,000 dólares de ventas). Por lo
tanto, la utilidad neta antes de impuestos de 2007 habría
sido de 12,150 dólares (0.09 135,000 dólares de ventas
proyectadas) en vez de los 28,250 dólares obtenidos usando
la clasificación de costos fijos y variables de la empresa.
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
• Método Critico
• Método simplificado para elaborar el balance
general proforma por medio del cual se calculan
los valores de ciertas cuentas del balance
general, algunos como un porcentaje de ventas y
otros por suposición de la administración, y el
financiamiento externo de la empresa se usa
como una cifra de equilibrio o de “ajuste”.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA PROYECTADO
• El flujo de efectivo, la parte vital de la empresa, es un factor determinante clave del valor de la
empresa. El administrador financiero debe planificar y administrar (crear, distribuir, conservar y
supervisar) el flujo de efectivo de la empresa. La meta es garantizar la solvencia de la empresa
cumpliendo sus obligaciones financieras de manera oportuna y generar un flujo de efectivo
positivo para los propietarios de la empresa. Tanto la magnitud como el riesgo de los flujos de
efectivo generados para los propietarios influyen en el valor de la empresa.
• Para cumplir con la responsabilidad de crear valor para los propietarios, el administrador
financiero utiliza herramientas como los presupuestos de caja y los estados financieros
proforma como parte del proceso de generación de un flujo de efectivo positivo. Los buenos
planes financieros deben producir grandes flujos de efectivo libre que satisfagan totalmente las
demandas de los acreedores y generen flujos de efectivo positivos para los propietarios. Es
evidente que el administrador financiero debe planificar y administrar cuidadosa y
deliberadamente los flujos de efectivo para lograr la meta de la empresa de incrementar al
máximo el precio de las acciones.
ENFOQUE EN EL VALOR
GRACIAS POR SU ATENCION!
Administrador Financiera