LEASING COMO ALERNATIVA DE
FINANCIACIÓN
LEASING COMO MEDIO FINANCIERO PARA LAS
EMPRESAS
• Qué es?
• Cuáles son sus elementos?
• Cómo es el contrato?
• Cómo opera?
• Cuáles son las clases de Leasing?
• Qué se puede financiar?
• Cuáles son sus ventajas?
• Cuáles son las modalidades?
• Simulador
HISTORIA
1970: 1981: :
Actividad Super
comercial socieda
no vigilada des
1993: 1982:
CFC Evoluci Crisis- Autoriza a
Especia ón las corporaciones
lización Financieras
1990: Ley 1989:
45: Vigilancia de
Sociedades la Super
de servicios Bancaria.
financieros Dec 3039
3
PARTICIPACIÓN % ENLA CARTERA TIPO LEASING
4
PARTICIPACIÓN POR ENTIDAD EN EL MERCADO DE
LEASING
5
QUÉ ES?
Leasing es un contrato mediante el cual la entidad
financiera compra un activo para entregarlo a su
cliente, a cambio de un canon periódico, durante
un plazo convenido, a cuyo vencimiento, el bien se
restituye a su propietario o se transfiere al usuario
QUÉ ES , SEGÚN LA SUPERFINANCIERA?
• “El contrato de leasing o arrendamiento financiero es una operación
en virtud del cual la sociedad autorizada incorpora a su patrimonio un
bien previamente seleccionado por su cliente adquiriendo la
obligación de concederle al usuario su uso y goce por un plazo
determinado, usualmente irrevocable. A su vez, el tomador se obliga
a pagar como contraprestación a favor de la sociedad una suma de
dinero en cuotas periódicas, equivalentes a los cánones de
arrendamiento quedando facultado, al final del contrato, para
comprar el bien por el valor de la opción de adquisición o devolverlo”
QUÉ ES , SEGÚN LA SUPERFINANCIERA?
Es una técnica financiera que permite realizar cierta inversión
amortizable con la renta que produce la explotación económica de un
bien, es lógico que el canon comprenda esa inversión que hace el
arrendador, menos un valor residual, y además un interés calculado
mensual o anualmente y las erogaciones propias de la
operación (accesorios, acarreos, instalaciones, etc.). Aunque conviene
advertir que el arrendatario soporta siempre los gastos de
mantenimiento, reparaciones, seguros y, en general, todos los riesgos
técnicos
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EMPRESAS
• Cuáles son sus elementos?
PROVEEDOR
El cliente El proveedor le vende
elige al los activos a la
proveedor Compañía Leasing
CLIENTE COMPAÑÍA
La compañía le entrega en
LEASING
arrendamiento el bien al cliente
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EMPRESAS
• Características del contrato
Consensual Bilateral
CONTRATO
Mercantil oneroso
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EMPRESAS
• Cuáles son las clases de Leasing?
CONCEPTOS LEASING FINANCIERO LEASING OPERATIVO
CANON DE ARREDAMIENTO Capital e intereses Intereses
CUOTA INICIAL Se financia el 100%, sin NO
embargo en algunos casos
puede haber cuota del 20%
al 10%
OPCION DE COMPRA Pactada al inicio: 1% al 10% NO. 75% del valor del bien
del valor del bien
PROPIEDAD DEL ACTIVO Del arrendador o compañía Del arrendador o compañía
EFECTOS EN EL ESTADO DE Intereses y depreciación es Canon 100% deducible del
RESULTADOS deducible del impuesto de impuesto de renta
renta
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EMPRESAS
• Cuáles son las clases de Leasing?
CONCEPTOS LEASING FINANCIERO LEASING OPERATIVO
EFECTOS EN EL BALANCE Se registra en el Activo y en NO
GENERAL el pasivo.
MTO DE LOS ACTIVOS Arrendatario Pactado
FINALIZACION DE LA Ejercer Opción de compra Rearrendar – Comprar -
OPERACIÓN devolver
LEASING FINANCIERO SEGÚN LA SUPERINTENDENCIA
FINANCIERA
• “Entiéndese por operación de arrendamiento financiero la entrega a
título de arrendamiento de bienes adquiridos para el efecto
financiando su uso y goce a cambio del pago de cánones que recibirá
durante un plazo determinado, pactándose para el arrendatario la
facultad de ejercer al final del período una opción de compra.
En consecuencia, el bien deberá ser de propiedad de la compañía
arrendadora, derecho de dominio que conservará hasta tanto el
arrendatario ejerza la opción de compra. Así mismo debe entenderse
que el costo del activo dado en arrendamiento se amortizará durante el
término de duración del contrato, generando la respectiva utilidad”.
LEASING FINANCIERO SEGÚN LA SUPERINTENDENCIA
FINANCIERA
• Los bienes deben estar:
1. Libres de gravámenes o limitaciones al dominio.
2. No pueden tener embargos vigentes al momento de celebración del
contrato.
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EMPRESAS
• Qué activos se pueden tomar en Leasing?
ACTIVO TIEMPO OPCION DE COMPRA
Equipos de computo - 24 meses 1%
Vehículos
Maquinaria y equipos – 36 meses 1%
Muebles y enseres - 10%
Inmuebles 60 meses 10% - 40%
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EMPRESAS
• Cuáles son las ventajas del Leasing?
1. Diversidad
2. Mejora KT
3. Menos compromisos con terceras personas (pasivos)
4. Actualización – tecnología
5. No Garantía real
6. Evita cuota inicial
7. No incrementa patrimonio
8. Beneficios tributarios
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• Cuáles son sus modalidades?
importación Inmobiliario Infraestructura
Multileasing Lease back
SIMULADOR