ANUALIDADES
OBJETIVO: Aplicar las fórmulas de Anualidades y resolver ejercicios de
anualidades.
Definición y Clasificación
Anualidad es una sucesión de pagos generalmente iguales que se
realizan a intervalos de tiempo iguales y con interés compuesto.
En algunos casos, la anualidad puede tener una renta variable en el
tiempo, dependiendo del tipo de anualidad.
Renta de la anualidad es el pago periódico y se expresa con R.
Intervalo de pago es el tiempo que hay entre dos pagos sucesivos, y
el plazo de la anualidad es el tiempo entre las fechas inicial del primer
periodo y terminal del último.
El valor equivalente a las rentas al inicio del plazo se conoce como
capital o valor presente C. Su valor al final del plazo es el valor futuro o
monto de la anualidad, que se expresa con M.
Elementos de una anualidad
Si el propietario de un departamento suscribe un contrato de
arrendamiento por un año, para rentarlo en $6,500 por mes, entonces:
El plazo es de un año, la renta es R = $6,500 y el intervalo de pago es
un mes.
Además, si el inquilino decide pagar por adelantado en la firma del
contrato el equivalente a las 12 mensualidades, entonces el propietario,
a causa de los intereses que devenga el dinero anticipado, recibirá un
capital menor a los $78,000 que obtendría durante el año. Este capital
es el valor presente o valor actual de la anualidad.
Si al contrario, al recibir cada pago mensual, el propietario lo deposita
en un banco que reditúa un interés compuesto, entonces el dinero que
al final del año tendrá en la institución bancaria será mayor a los
$78,000 y eso será el monto o valor futuro de la anualidad.
Clasificación de las Anualidades
A veces, la frecuencia de pagos coincide con la frecuencia de
capitalización de intereses,
pero es posible que no coincida.
Quizá también la renta se haga al inicio de cada periodo o al final;
o que la primera se realice en el primer periodo o algunos periodos
después.
Dependiendo de éstas y otras variantes, las anualidades se clasifican de
la siguiente manera:
Según las fechas inicial y terminal del
plazo
Anualidad cierta: cuando se estipulan, es decir, se conocen las fechas
extremas del plazo.
En un crédito automotriz, por ejemplo, se establecen desde la compra el
pago del anticipo y el número de mensualidades en las que se liquidará el
precio del automóvil.
Anualidad eventual o contingente: cuando no se conoce al menos
una de las fechas extremas del plazo.
Un ejemplo de este tipo de anualidades es la pensión mensual que de parte
del Seguro Social recibe un empleado jubilado, donde la pensión se
suspende o cambia de magnitudal fallecer el empleado.
Según los pagos
Anualidad anticipada: cuando los pagos o las rentas se realizan al
comienzo de cada periodo.
Un ejemplo de este tipo se presenta cuando se deposita cada mes un
capital, en una cuenta bancaria comenzando desde la apertura.
Anualidad ordinaria o vencida: cuando los pagos se realizan al final
de cada periodo.
Un ejemplo es la amortización de un crédito, donde la primera
mensualidad se hace al terminar el primer periodo.
De acuerdo con la primera renta
Anualidad inmediata: cuando los pagos se hacen desde el primer
periodo. Un ejemplo de esta categoría se presenta en la compra de un
departamento, donde el anticipo se paga en abonos comenzando el día
de la compra.
Anualidad diferida: cuando el primer pago no se realiza en el primer
periodo, sino después.
El ejemplo típico de este caso se relaciona con las ventas a crédito del
tipo “compre ahora y pague después”, que es un atractivo sistema
comercial que permite hacer el primer abono dos o más periodos
después de la compra.
Según los intervalos de pago
Anualidad simple: cuando los pagos se realizan en las mismas fechas
en que se capitalizan los intereses y coinciden las frecuencias de pagos
y de conversión de intereses.
Por ejemplo, los depósitos mensuales a una cuenta bancaria que
reditúa el 11% de interés anual compuesto por meses.
Anualidad general: cuando los periodos de capitalización de intereses
son diferentes a los intervalos de pago.
Una renta mensual con intereses capitalizables por trimestre es un
ejemplo de esta clase de anualidades.
Otro tipo de anualidades es la perpetuidad o anualidad perpetua, la
cual se caracteriza porque los pagos se realizan por tiempo ilimitado.
La beca mensual, determinada por los intereses que genera un capital
donado por personas, o instituciones filantrópicas, es un claro ejemplo
de estas anualidades
Consideraciones a tener en cuenta
Esto significa que al no especificarse lo contrario
las anualidades anticipadas se asociaráncon el valor futuro al término
del plazo,
mientras que las ordinarias serán asociadas con su valor presente al
comenzar el plazo
Por supuesto que lo anterior no es una regla y, como se estudiará
después, en muchas ocasiones el monto se relaciona con rentas
vencidas; y el valor presente, con una serie de rentas anticipadas
Monto de una anualidad anticipada
El
monto acumulado de np depósitos anticipados en las anualidades simples y ciertas es:
M=
R es el pago periódico, n es el plazo en años, e i es la tasa de interés anual
capitalizable en p periodos por año.
Ejemplo:
Obtenga el monto que se acumula en 2 años, si se depositan $1,500
al inicio de cada mes en un banco que abona una tasa del 24% anual
capitalizable por mes.
La anualidad es simple porque coinciden la frecuencia de conversión y la de pagos; es
cierta porque se conoce el número de rentas; es inmediata porque desde el primer
periodo se hacen los depósitos; y es anticipada porque estos últimos se realizan al
principio de cada periodo mensual.
R = 1,500, la renta mensual
p = 12, la frecuencia de conversión y la de pagos son mensuales
n = 2, los años del plazo
np = 24, el total de rentas
i = 0.24, la tasa de interés anual capitalizable por mes
i/p = 0.02, la tasa por periodo mensual. Entonces,
M = 1,500 (1 + 0.02)
M = 1,500(1.02)(30.42186245) o M = $46,545.45
Actividad en clase
1. Defina y explique plazo e intervalo de pago en las anualidades.
2. ¿Cómo se definen las anualidades y la renta de una anualidad?
3. ¿Qué son el monto y el valor presente de una anualidad?
4. Mencione cinco ejemplos de anualidades en la vida real.
5. Si usted deposita $1,350 cada quincena durante 2 años y al final le
devuelven $45,000, determine cuál son la renta, el plazo, los intereses, el
valor futuro y el intervalo de pago de la anualidad.
6. Explique las características de las anualidades anticipadas.
7. De un ejemplo concreto de anualidad ordinaria o vencida
8. ¿Cuánto se acumula en 8 meses con depósitos quincenales de $700, en
una cuenta que abona el 10.24% de interés compuesto por mes
9. ¿Cuánto dinero tiene Adriana si desde hace 5 años ha estado ahorrando
$650 al inicio de cada quincena en un banco que le ha pagado el 16.8%
compuesto por quincena?
10. . ¿Cuánto se acumula con 13 depósitos semanales de $1,750 en una
cuenta que bonifica intereses del 9.10% anual capitalizable por semana?