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Qué son los swaps financieros

Este documento define un swap como un acuerdo de intercambio financiero entre dos partes para intercambiar flujos de pagos periódicos. Los swaps permiten convertir un esquema de pagos a otro más adecuado a las necesidades de las partes involucradas. Algunos tipos comunes de swaps son de tasas de interés, materias primas, índices bursátiles y tipos de cambio. Los swaps especifican fechas de inicio y vencimiento, nocionales, tasas de interés y periodicidad de pagos.

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Qué son los swaps financieros

Este documento define un swap como un acuerdo de intercambio financiero entre dos partes para intercambiar flujos de pagos periódicos. Los swaps permiten convertir un esquema de pagos a otro más adecuado a las necesidades de las partes involucradas. Algunos tipos comunes de swaps son de tasas de interés, materias primas, índices bursátiles y tipos de cambio. Los swaps especifican fechas de inicio y vencimiento, nocionales, tasas de interés y periodicidad de pagos.

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swaps

QUE ES SWAPS ?
Un ‘swap‘ es un acuerdo de intercambio financiero en el que una de
las partes se compromete a pagar con una cierta periodicidad una
serie de flujos monetarios a cambio de recibir otra serie de flujos de
la otra parte. Estos flujos responden normalmente a un pago de
intereses sobre el nominal del ‘swap’.
 FINALIDAD DE LOS
SWAPS
La finalidad de un ‘swap‘es convertir un esquema de pagos en otro
de una naturaleza diferente, más adecuada a las necesidades u
objetivos de los participantes, que pueden ser tanto clientes
minoristas como inversores y grandes empresas.
 Suavizar las oscilaciones de los tipos de interés
 Reducir el riesgo del crédito
 Disminuir los riesgos de liquidez
 Reestructuración de portafolios, en donde se logra aportar
un valor agregado para el usuario
UTILIDAD DE UN
SWAPS
En las utilidades de un swap podemos hablar de tres motivos por los
que un inversor podría tener interés en entrar en un swap:

 Cobertura frente al riesgo de tipo de interés 


 Especulación: como en toda inversión participaremos en
un swap si nuestra predicción es que lo que recibiremos en el
futuro nos supondrá un mayor valor que lo que tendremos que
entregar
 Cambiar nuestros bienes o recursos futuros: puede ser de nuestro
interés intercambiar bienes que nuestro negocio genera por otros
que necesitamos para las actividades cotidianas del mismo
FACTORES DEL SWAPS
 Fecha de comienzo y fecha final del ‘swap’.
 Nominal: cantidad sobre la que se calculan los flujos de ambas partes.
 Tipo o margen de interés de cada parte contratante.
 Índice de referencia para la parte variable.
 Periodicidad o frecuencia de pago.
 Base de cálculo de cada parte: forma en la que se calculan los intereses,
definiendo básicamente como se contabilizan los días entre dos fechas.
TIPOS DE SWAPS

  Swaps de tasa de interés


 Swaps de materias primas
 Swaps de índices bursátiles
 Swaps sobre tipo de cambio
 Swaps crediticios
Swaps: Elementos
 Todos los swaps cuentan con los mismos elementos básicos, reflejados
en el siguiente diagrama:
 Por tanto, teniendo en cuenta que ya conocemos que el contrato swap
se realiza entre dos contrapartes que acuerdan realizar pagos sobre la
base de algunas cantidades de activos, podemos resumir de esta forma
los elementos del swap:
 Fecha Valor: Punto 0
 Fecha de Vencimiento: Punto V
 Intervalo de Tiempo: T
 Fechas de pago
 Activos (que pueden o no intercambiarse): Nocionales
GRACIAS
 ROSA CABARCAS
 CHELCY DIAZ
 JERSON MOLINA

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