Presentan:
● Ricardo Alexis Garcia Escobar
● Icaro Hernández Martínez
● Jazmin Terrazas Medina
● Jimena Detzamin Trejo Martinez
El Mercado de los Minerales
La valorización de los productos minero-metalúrgicos mediante un análisis de clausulas de
los contratos de compra-venta de concentrados de mineral Zinc y Plomo, principalmente.
La valorización de los productos minerales o metales constituye una parte esencial de
cualquier estudio de viabilidad de un proyecto, por que se habla de los ingresos previstos
para el desarrollo de su modelo de negocio.
La venta se da en un mercado especializado y determinado, de los cuales se obtiene los
ingresos necesarios (Flujos) para cubrir gastos de producción, amortizar inversiones y
retornar el capital.
Los valores de los minerales dependen de:
• Acuerdos comerciales
• Cotizaciones de los metales (Oferta-Demanda)
El Mercado de los Minerales
Las formas o métodos para determinar el valor de un mineral o concentrado de mineral
varían según su forma física y su composición de elementos metálicos complementarios al
metal principal contenido.
Por lo general, los minerales son vendidos y por tanto valorizados sobre la base de un peso,
el cual puede ser en “quilates” (piedras preciosas), “onzas” (metales preciosos), “libras o
kilogramos” (metales valiosos), “toneladas métricas” (Metales menos valiosos, minerales en
bruto y la mayoría de los minerales industriales).
El precio del concentrado se establece sobre la base del metal contenido mas que sobre el
propio peso bruto en si mismo.
De acuerdo a las exigencias y formalidades, las
negociaciones entre los productores mineros y
sus compradores terminan plasmando sus
acuerdos en un contrato.
Conceptos Básicos de Comercialización de Minerales
1. La comercialización de Minerales.
Permite definir la oferta y demanda de los productos mineros en un horizonte de tiempo, en
función del calculo del tipo y cantidades de productos minerales que producirán y
consumirán en el futuro de los diferentes actores de la industria.
Depende de:
• El aprovisionamiento del producto
• La producción disponible
• La venta o negociación directa
• La logística, entrega oportuna y adecuada.
2. Procesos y productos de los minerales para su
comercialización.
2.1. Concentrado
Es el producto mineral que ha sido sometido a
diversos procesos (flotación, lixiviación,
gravimetría, entre otros) para separar la mayor
parte de la ganga del mineral y recuperar los
contenidos valiosos.
Los concentrados contienen el metal principal
pero que esta acompañado por otros elementos,
además de materiales residuales, que en la
negociación se convierten en elementos pagables
y/o penalizables, dependiendo de las condiciones
operativas del comprador que procesara el
concentrado.
2.2. Metales fundidos
Los concentrados se procesan en otros lugares y
en otras infraestructuras bajo procesos
totalmente diferentes de la concentración, son
procesados por otras empresas generalmente en
hornos de reverbero con la finalidad de eliminar
impurezas y contenido de azufre.
Ejemplo:
Pb metálico – se recupera en el proceso de
fundición con un 99% de Pb.
Zn Fundido – obtenido en el proceso de fundición
con una ley de 99.5% de Zn.
2.3. Metales refinados
Proceso mediante el cual se obtiene productos
metálicos libre de impurezas; provenientes de
procesos electrolíticos, en los cuales, se aplica
fluidos electrolíticos, que transfiere el metal de los
ánodos, o también a una solución a los cátodos;
en donde se produce la acumulación del catión
liberado de sustancias extrañas.
Ejemplo:
Pb refinado – pureza de un 99.85%
Zn refinado – presenta dos variedades: (Ley
especial de alta pureza: 99.99%Zn), (Ley de alta
pureza: 99.95%Zn)
3. El mercado de minerales y
metales
Entre los mercados de producción y
consumo mas importantes tenemos
los siguientes:
China: Mayor productor de
minerales en el mundo, pero no es
autosuficiente en la producción de
Cu, Zn, Pb, por lo que tiene que
importar.
[Link]: Se ubica como un
importante productor de Cu, Pb. Sin
embargo debido a su estructura
industrial altamente desarrollada;
señal insuficiencia en su producción
minera y de reciclaje.
Comunidad Europea: Muestra producción de minerales de Cu, Pb, y Zn insuficientes para
su requerimiento industrial.
Japón: Despues de la segunda Guerra Mundial se convirtió en un campo industrial,
considerándose en un importante comprador de minerales, manteniendo contratos a largo
plazo principalmente de Cu, Zn.
Región Sudamérica: Liderada por Brasil, Chile y Argentina en sus consumos cada vez
mayores de los metales industriales en especial de Cu y Zn.
PARTICIPANTES EN LA COMERCIALIZACIÓN DE MINERALES
• El comercio internacional de productos mineros lo realizan empresas:
• VENDEDORAS: Constituidas por productores independientes (mineros),
productores integrados e intermediarios comerciales (“comercializadores”)
• COMPRADORAS: Pueden ser consumidoras independientes (refinerías),
productores integrados, intermediarios comerciales (“comercializadores”)
Financiamiento de Pre
y Post Embarque
• Las empresas privadas comercializadoras más
importantes son corporaciones multinacionales,
diversificadas, verticalmente y/u horizontalmente que
en muchos casos incluyen actividades financieras.
Transporte
• La comercialización de productos mineros para este
tipo de modelo de negocios, comprende las siguientes
etapas:
Venta
Almacenamiento
Compras
● La infraestructura de comercialización juega un papel muy importante para los
comercializadores, requiriéndose de inversiones elevadas para su
establecimiento
● Una empresa de comercialización debe contar con una red de depósitos
cercanos a los productores y oficinas, y agentes en los países consumidores.
● Para tener una buena eficiencia es necesario tener el personal capacitado en
todas las fases de la actividad.
● Los que no cuenten con infraestructura ni personal, únicamente pueden vender
el concentrado a dichos comercializadores.
Modalidades de Venta- Tipos de contrato
● CORTO PLAZO: estipula la venta de un
tonelaje determinado en una sola
entrega
● LARGO PLAZO: estipula la venta de un
tonelaje determinado en varias entregas
o embarques, con un periodo de
duración que abarca de un año a más.
BOLSAS DE METALES
● COTIZACIONES INTERNACIONALES
○ PRECIOS
■ Se determinan en las entidades llamadas Bolsas de Metales, están
determinados por las fuerzas de la oferta y demanda, en un determinado
mercado o bolsa. Los mercados reúnen a vendedores y compradores y
brindan a los valores-títulos o acciones gran liquidez.
● Las Bolsas de Metales no compran ni venden metales, tampoco fijan los precios
de éstos, pero si significa un lugar que garantiza las transacciones de compra-
venta.
● En la Bolsa de Metales, la cotización de los metales pueden variar por:
1. Flujo de inversiones.
2. Niveles de rentabilidad presente.
3. Situación económica actual de las empresas.
BOLSAS DE METALES
LONDON METAL EXCHANGE (LME) DE
INGLATERRA-1935
○ En operaciones a futuros, es la principal bolsa
de metales del mundo, concretamente en ella
se negocian Al, Cu, Pb, Zn, Ni, Ag y Sn.
● La variación diaria o volatilidad se debe a muchos factores: a los costos de
financiamiento, almacenamiento y seguro del metal, a la escasez o aumento en la
oferta y la demanda, problemas económicos y políticos en los países productores de
materias primas, descensos en los almacenes del LME, entre otros.
NEW YORK COMMODITY EXCHANGE (COMEX)
DE USA - 1877
● La segunda bolsa de metales más importante del mundo, concretamente se
especializa en el mercado del Au, Ag, Cu y Al, igualmente de otros metales
no férreos.
● Conformado por un sistema de cámara de compensación, todo contrato debe
ser registrado y compensado por un miembro de la cámara con la finalidad
de hacer frente a los riesgos por los que se atraviesa un producto.
● Se exige un pago modificable según las tendencias de las cotizaciones del
producto.
● La bolsa de Londres, es el mayor mercado del mundo de metales no ferrosos. Sus
cotizaciones oficiales se utilizan como referencia en los contratos comerciales de
compra-venta de los concentrados de mineral.
PRINCIPALES ELEMENTOS QUE SE CONSIDERAN EN LOS CONTRATOS
CCOMERCIALES DE CONCENTRADOS DE MINERALES
● CANTIDAD Y DURACIÓN
○ Dependiendo del tipo de contrato: corto o largo plazo se definen las cantidades y
la duración (años) o periodo (desde… hasta) del contrato.
● CALIDAD
○ La naturaleza y especificaciones de los contenidos del concentrado.
● EMBARQUE
○ Indica e tiempo, frecuencia y el tamaño de los embarques. Calendario de
embarques en función a la producción del vendedor y acuerdo con el comprador.
● ENTREGA
○ Especifica el punto exacto de entrega de acuerdo al incoterms correspondiente
● PRECIO
○ En esta cláusula se consignan el pago de los elementos pagables dependiendo
del mineral o concentrado de mineral o metal refinado y las deducciones:
○ Pagos por contenidos pagables:
○ Zn: se paga un 85% contenido final de zinc
○ Ag: se paga solo el 65% del saldo promedio de la cotización durante el periodo
correspondiente.
● GASTOS DE TRATAMIENTO Y ESCALADORAS
○ Gasto de tratamiento o Maquila: Es el costo del proceso de fundición y/o
refinación al que debe someterse el concentrado para obtener el metal y que se
descuenta de los valores pagables del concentrado.
○ Este costo se negocia entre el comprador y el vendedor.
● ESCALADORES
○ Se busca vincular el costo de la maquila con las variaciones que pudiesen
registrarse en la cotización internacional. Así se establecen rangos de referencia
ante incrementos de la cotización que se reflejarán en pagos o descuentos
adicionales por concepto de maquila.
Principales elementos pagables y penalizables
Conc de Cu Conc de Zn Conc de Pb
ELEMENTOS PENALIZABLES
Antimonio x x x
Conc de Cu Conc de Zn Conc de Pb Arsenico x x x
Mercurio x x x
METALES PAGABLES Manganeso x
Bismuto x x
Plata x x x
Plomo x
Oro x x x
Cloro x
Cobre
Cadmio x
Zinc x
MgO x
Plomo x
Flúor x
Fierro x
Silice x
Zinc x x
Periodo de cotización.
Los contratos de periodicidad anual con entregas parciales generalmente no se negocian
a precio fijo sino a una cotización no conocida referida a un cierto periodo de tiempo
durante el cual el contenido pagable metálico será denominado ¨Periodo de cotización¨.
Pagos.
• En esta clausula se establecen los pagos, adelantos o financiamiento que se deba
realizar por las entregas de los concentrados:
• Adelantos: 80% del valor provisional en almacén de embarque u otro punto de entrega
mutuamente convenido. Siendo este un financiamiento por lo general aplica un interés.
• Pago provisional: 85% del valor provisional usualmente basado con la información de
los precios, pesos y análisis de la fecha de embarque, la factura será pagada a los 5
días hábiles o presentación de la documentación completa(factura + Doc. de
embarque + certificados de pesos y ensayes provisionales)
• Pago final: Una vez conocido los pesos, leyes y cotizaciones finales.
Perdida total o parcial.
• Las bases en las cuales el pago deberá hacerse en caso de perdida total o parcial
• Seguro:
• Icoterms: Las reglas de Icoterms® o términos comerciales internacionales son una serie de
términos comerciales predefinidos publicados por la Cámara de Comercio Internacional (ICC)
ampliamente utilizados en las transacciones comerciales internacionales. Una serie de términos
comerciales de tres letras relacionados con las prácticas de ventas comunes, las reglas de Icoterms
están destinadas principalmente a comunicar claramente las tareas, los costos y los riesgos
asociados con el transporte y la entrega de los bienes.
Titulo y Riesgo.
● Titulo: Pasa del vendedor al comprador contra el pago provisional o
contra la entrega del concentrado.
● Riesgo: Pasa del vendedor al comprador de acurdo al icoterms
establecido.
Pasaje, muestreo y determinación de humedad.
Se refiere al documento elaborado rubricado por los representantes del vendedor y del comprador
en los certificados de las compañías supervisoras reconocidas internacionalmente nombrados
mutuamente compartiendo costo 50/50. El doc. muestra fundamentalmente:
1. N° de lote (del vendedor y comprador)
2. Peso bruto
3. Tara
4. Peso neto seco
5. % de humedad
6. Peso neto seco
La muestra es una porción extraída de un conjunto que permita ser considerada
como muestra representativa.
¿Por qué es necesario?: ¿En que lugar?:
• Para determinar la calidad del producto. • En la mina.
• En la planta concentradora.
• Para valorizar el producto. • Durante el embarque y/o descarga.
• Para facilitar las transacciones del
producto.
• Para mantener un control.
¿El propósito?:
• Para controlar la alimentación a la planta
concentradora.
• Para controlar la recuperación/calidad.
• Propiedades físicas y químicas (transporte,
medio ambiente, seguridad y manipuleo).
• Para valorizar.
Direcciones, comunicaciones y notificaciones .
Persona (as) de contacto, teléfono y dirección a donde se enviara la
correspondencia correspondiente .
Acuerdo general.
• Excepto con el consentimiento por escrito del comprador y vendedor, ni este
contrato, ni ninguna disposición del mismo podrá ser anulado.
Encabezamiento de las clausulas.
• Los encabezamientos de los títulos de las clausulas de este contrato no
constituyen parte de el, habiendo sido insertadas para facilitar el uso de este
documento .
Distribución de costos y gastos entre vendedor y comprador de
concentrados .
Productor Comercializador Refineria
Concepto del gasto: x
Transporte mina-puerto x
Almacenaje en puerto x x
Estiba en bodega de buque x x
Supervisor en puerto x x
Ensayes y análisis de embarque x
Fletes y seguros a puerto destino x
Gastos de descarga en destino x
Análisis en destino x x
Dirimencias (análisis) x x
¿Qué es una proforma?
Documento que se utiliza para plasmar por escrito una oferta comercial a tipo
presupuesto.
Se trata de un documento muy extendido en el comercio que suele emitir el
exportador de una mercancía para expresar los términos de venta al
importador. Dentro de nuestras fronteras también la emiten habitualmente las
empresas ante ciertas solicitudes de sus clientes.
•Los datos de la empresa que la emite: Nombre
comercial, CIF, Dirección…
•Los datos del cliente que la ha solicitado.
•Fecha de emisión
¿Qué datos suelen •Numeración (diferenciada de las facturas normales)
plasmarse en una •Una descripción de los productos y/o servicios
proforma? incluidos.
•Cantidades unitarias de cada artículo.
•Precios aplicados.
•Impuestos de aplicación
•Condiciones de venta: plazos de pago, forma, plazos
y lugar de entrega, cláusulas.
•Periodo de validez de las condiciones
¿Para qué se utiliza una factura proforma?
La factura proforma es una manera muy común de
justificar documentalmente ante un tercero la validez
de una oferta comercial, y también de asegurarse
unas determinadas condiciones.
Ejemplo de Proforma