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MUESTRA DE LOS MAS DE 100 PROBLEMAS QUE SE RESUELVEN
EN EL CURSO DE MATEMATICAS FINANCIERAS CON EXCEL EN
CESDETH
Nota: En los problemas que aparecen enseguida, los miles se separan con coma y los
decimales con punto. La numeración de los problemas corresponde a la que llevan en el
taller original, donde se agrupan en varios temas.
Algunos de estos problemas fueron extractados de libros sobre la materia, pero la mayoría
fueron creados y estructurados por el Profesor Hildebrando Muñoz López.
6. Una suma P la coloco al 2.5% mensual durante 8 meses al cabo de los cuales tomo la
suma acumulada y la invierto durante 12 meses más al 3% mensual acumulando así un total
de $ 6,080,029. Cuánto fue la suma P invertida inicialmente?
7. Por un CDT constituido el 25 de septiembre de 2016 con vencimiento el 19 de noviembre
de 2016, se reintegró un acumulado de $ 5,865,889.15. Si la tasa de interés que se reconoció
fue del 32% T.V., cuál fue el valor de constitución del CDT. (Sin retefuente).
8. Si invertimos hoy $ 3,200,000 al 26% S.A., cuánto recibiremos al cabo de 88 días?
9. Una tasa nominal del 28% anual a qué tasa efectiva corresponderá si se capitaliza MV,
TV, y SV. Luego, si la tasa es MA, TA y SA. Qué se puede concluir de los resultados
obtenidos?
10. Hallar las tasas nominales anuales correspondientes a una tasa efectiva anual del 52.8%
si las tasas nominales son MV, TV, SV, Diario, MA, TA.
11. Si una tasa de interés es el 36% T.A., cuál es la tasa nominal mes vencido, y cuál la tasa
mensual correspondiente? Haga los cálculos con las fórmulas, luego realícelos con Excel y
compare los resultados.
13. Halle el número de días que debo mantener un depósito en una cuenta que devenga
interés diario, para compensar el impuesto del 4 por mil. Considere la tasa de interés
vigente en el mercado.
15. Mr. Carry Lera tiene un título por $ 50,000 que vence dentro de 6 meses y devenga
intereses del 30% T.V. Si lo vende dos meses antes del vencimiento y el comprador desea
ganar el 3% efectivo mensual sobre su inversión, cuánto debe pagar éste por el título.
Suponga que el total de los intereses del título se paga a su vencimiento.
18. Don Esteban Cario invierte $ 20 millones en un CDT que le paga los intereses
mensualmente por anticipado. Si la tasa efectiva anual es del 18%, a) cuál será el valor de
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los intereses que recibirá cada mes, antes de retefuente? b) Cuál es la tasa nominal anual,
mes anticipado?
19. Un amigo me ofrece hoy un CDT que vence dentro de 9 meses y que le fue emitido hace
6 meses por un valor nominal de $ 5,000,000, el cual paga un interés del 32% T.A. Mi amigo
pactó con la entidad financiera que emitió el título que acumularía todos los intereses
causados hasta el fin del plazo. Cuánto debo pagar hoy por dicho título si deseo ganarme
el 3.5% mensual?
22. Un fabricante de textiles ofrece a sus distribuidores las siguientes condiciones de
crédito: (6/15, Neto 60), es decir, 6% de descuento si se paga dentro de los 15 primeros días
de la fecha de factura o el neto o total a los 60 días. Cuál será el costo financiero de NO
tomar el descuento?
6. Si puedo ahorrar al fin de cada mes, durante 12 meses, una suma X ganando el 2%
mensual, y al cabo de ese tiempo invertir el total acumulado al 3% mensual durante otros
12 meses, para ajustar $ 5,400,000, cuánto será la suma X ?
7. Si puedo ahorrar al fin de cada mes, durante 24 meses, una suma X, ganando el 2%
mensual durante el primer año y el 3% mensual durante el segundo año, para ajustar $
5,400,000, cuánto será la suma X ?
10. Se recibe un préstamo de $ 5,000,000 a 24 meses de plazo con una tasa de interés del
3% mensual. a) Cuál es la cuota fija mensual? b) Cuál es la mensualidad si se abonan cuotas
extraordinarias de $ 400,000 cada 6 meses?
11. El vendedor de un almacén me informa que el precio de lista de un electrodoméstico
es de $ 1,200,000, pagando una cuota inicial del 40% y el saldo en 12 cuotas mensuales
iguales de $ 60,000. Cuando ya tenía lista la cuota inicial, apareció un amigo que me
presta lo que me haga falta para comprarlo de contado, al módico 6% mensual. Si por pago
de contado me hacen un descuento del 25% sobre el precio de lista, cuál de las alternativas
de financiación es mejor, el amigo o el almacén? Cuál es la tasa de financiación del
almacén?
13. Un pagaré estipula cuotas trimestrales de $ 20,000 cada una, pagándose la primera el
20 de enero de 1997 y la última el 20 de julio del 2005. Si se desea cambiar este plan de
pagos por otro equivalente que estipule pagos mensuales de $ A, comenzando el 20 de abril
de 1998 y terminando el 20 de julio de 1999, cuál será el valor de la cuota A si la tasa de
interés convenida es del 37.0908% T.V.?
15. Una empresa necesita desembolsar la suma de $ 100 millones para el desarrollo de un
proyecto que generará ingresos sólo seis meses después de la inversión. Puesto que la
empresa no dispone de esa suma, debe solicitar un crédito a su banco el cual presta con
plazo de 12 trimestres y a una tasa del 36% T.V. y cuotas pagaderas trimestralmente. De
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este modo, la empresa debe solicitar un monto de crédito que le permita pagar del mismo
la primera cuota trimestral dejándole disponible los $ 100 millones que necesita
desembolsar. La empresa puede hacer inversiones temporales que devengan el 6%
trimestral. a) ¿Cuál es el monto del crédito que debe solicitar? b) ¿Cuál es el valor de la
cuota trimestral?
18. Un crédito que recibí el 31 de diciembre de 1997 lo debo pagar en 24 cuotas mensuales,
más cuotas extraordinarias cada seis meses, así: durante el primer año pago cuotas fijas
mensuales de $ 240,000; durante el segundo año pago cuotas mensuales de $ 320,000;
las cuotas extraordinarias son de $ 450,000. Si la tasa de interés que cobra la entidad
financiera es del 34% T. A., de cuánto fue el crédito?
20. Una Corporación Financiera otorga un crédito con las siguientes condiciones:
Valor del préstamo: 25,000,000; plazo: 8 trimestres; modo de pago: trimestre vencido;
tasa de interés: 38% M.A. El deudor solicita que las cuotas ordinarias trimestrales sean de
$ 3,000,000, para lo cual ofrece pagar cuotas extraordinarias al fin de cada semestre dentro
del plazo. Elabore el diagrama de flujo de caja. a) De cuánto deberán ser las cuotas
extraordinarias. Cuál será el saldo después de pagar la cuarta cuota?
b) Elabore el plan de amortización en Excel.
21. La constructora Rascacielos Ltda. compra mediante el sistema de Leasing o
Arrendamiento Financiero una pluma-grua cuyo precio es de $ 80,000,000, con una opción
de compra del 20% que se debe pagar al final del plazo. Si las cuotas a pagar son 60
mensualidades y la tasa de interés es del 2.4% mensual, cuál será el valor del canon mensual
de arrendamiento?
5. Un cliente de un banco tiene un crédito a 120 meses de plazo, con una tasa de interés
del 33.6% M.V. y con cuotas que aumentan en el 1.5% cada mes. Cuando va a pagar la cuota
número 30 por valor de $ 1,150,774.35 y con el fin de que le disminuyan las cuotas
mensuales, el cliente solicita que se le acepten cuotas extraordinarias semestrales
comenzando la primera de éstas dentro de un semestre. Si el banco le acepta pagar cuotas
extraordinarias de $ 2,000,000 semestrales, a) Cuál fue el valor original del crédito; b) Cuál
habría sido el valor de la cuota número 60 con el plan original de pagos y c) cual será esta
cuota con el nuevo plan, sin sumar la cuota extra?
6. Un Fondo de Pensiones y Cesantías invierte 350,000 dólares en bonos redimibles en 10
años que rinden el 7% anual en dólares. Cuál será el rendimiento de su inversión en pesos
si se espera una devaluación del 14% para los 4 primeros años, del 11% para los 3 años
siguientes, y del 8% para los últimos 3 años?
8. Un crédito puede pagarse en dos modalidades distintas pero con la misma tasa de interés.
En la primera modalidad se pagan 12 cuotas iguales mensuales de $ 100.46. En la segunda,
se pagan 18 cuotas mensuales de $ 72.71. ¿Cuál es la tasa de interés del crédito? ¿Cuál es
su monto? Resolverlo analíticamente y con Excel.
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10. Un proyecto de inversión genera el siguiente flujo de caja en pesos constantes del año
2002.
Año 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
F.C. -980,000 120,000 180,000 260,000 320,000 340,000 280,000 240,000
Si se considera una inflación del 8% anual para toda la década del 2000 al 2010, calcule la
TIR real con el flujo de caja en pesos constantes.
Proyecte el flujo de caja en pesos corrientes, luego calcule la TIR nominal y conviértala a TIR
real deflactándola. Compare los resultados.