COSTO – VOLUMEN - UTILIDAD
Este modelo nos permite dar respuesta a dos preguntas que frecuentemente se hacen los
administradores y/o dueños de negocios: ¿Cuáles son las ventas mínimas que el negocio deber
tener para al menos no tener perdidas?, y ¿Cuántas ventas se deben tener para que el negocio sea
rentable de acuerdo con las expectativas de los accionistas?
En este modelo se relacionan 3 variables:
Precio. Con la apertura económica y comercial, el precio de los productos no es un factor
controlable por la empresa. Son pocas las industrias en donde la empresa puede definir el precio
de su producto sin considerar al mercado. Esto aplica en productos nuevos sin competencia
directa.
Volumen. La variable volumen depende de factores tan diversos como la saturación del mercado,
el valor agregado que el producto ofrece respecto al ofrecido por otros productos similares, las
estrategias de comercialización, distribución y mercadotecnia, los cambios en los gustos del
consumidor. La empresa debe realizar constantemente estudios del mercado y la industria, para
conocer cuál es la capacidad de demanda que su producto o servicio puede tener y en función a
ello establecer sus estrategias para el futuro.
Costo. A diferencia del precio y el volumen, el costo si puede ser controlado directamente por la
empresa. La tendencia es intentar reducirlos lo máximo posible y, al mismo tiempo, hacer más
eficiente su utilización.
En el análisis de este modelo "Costo-Volumen-Utilidad" encontramos el concepto de "Punto de
Equilibrio"
El punto de equilibrio es aquel en que los ingresos de la empresa son iguales a sus costos por lo
que en él no hay utilidad ni pérdida.
Para calcular el punto de equilibrio es necesario tener bien identificado el comportamiento de los
costos.
EL punto de equilibrio lo calculamos a través de la siguiente formula:
PE= CF/MC
PE= Punto de equilibrio
CF= Costos fijos
MC= Margen de contribución
Tanto en los costos variables como en los costos fijos se deben incluir los de producción,
administración, de ventas y financieros.
El punto de equilibrio se determina dividiendo los costos fijos totales entre el margen de
contribución por unidad.
En el caso del punto de equilibrio, el margen de contribución total de la empresa es igual a los
costos fijos totales, no hay utilidad ni pérdida.
El modelo costo-volumen-utilidad considera los siguientes supuestos:
1. Tanto la función de ingresos como la de costos tienen un comportamiento lineal, lo cual es
valido dentro de un nivel relevante, de tal manera que el fundamento de linealidad no se
aplica en niveles o volúmenes extremadamente altos o bajos.
2. Existe sincronización perfecta entre el volumen de ventas y el de producción, lo cual trae
por consecuencia que los inventarios de artículos terminados permanezcan constantes.
3. Existe la posibilidad de una perfecta diferenciación de los costos en fijos y variables.
4. El cambio de alguna de las variables no tiene efecto sobre las demás, que se suponen
constantes.
5. Durante la búsqueda del punto de equilibrio no se produce modificación alguna de la
eficacia y la eficiencia de los insumos que intervienen en la organización.
6. El modelo se basa, originariamente, en la utilización de una sola línea de productos en la
empresa.
Al inicio planteamos dos cuestionamientos que se hacen todas la empresas: ¿Cuáles son las ventas
mínimas que el negocio deber tener para al menos no tener perdidas?, y ¿Cuántas ventas se
deben tener para que el negocio sea rentable de acuerdo con las expectativas de los accionistas?
El modelo costo-volumen-utilidad ayuda a la administración a determinar cuanto hay que vender,
a qué costos y a qué precio para lograr determinadas utilidades.
Para calcular la cantidad de unidades que deben venderse para obtener una determinada utilidad
es la siguiente:
Unidades por vender= (costos fijos + utilidad deseada)/Margen de contribución
unitario
Para calcular la cantidad de unidades que deben venderse para obtener una determinada utilidad
después de impuestos es la siguiente:
Unidades por vender=(costos fijos + (utilidad deseada después de impuestos/ 1-
t))/margen de contribución unitario
Análisis de cambios en las variables del modelo costo-volumen-utilidad
1. Cambios en la variable de los costos unitarios
Una estrategia para incrementar utilidades, y por lo tanto hacer bajar el punto de equilibrio,
es tratar de reducir los costos variables. Esto se logra utilizando eficazmente los recursos o
insumos o empleando materias primas más baratas que las actualmente utilizadas. Al
disminuir el costo variable, el margen de contribución se incrementa; en cambio si
aumentan los costos variables unitarios, el margen de contribución disminuye, lo cual
origina una disminución de las utilidades.
2. Cambios en la variable precio
Recordemos que en la actualidad hacer negocios no se basa principalmente en el precio,
sino, en la reducción de costos. Sin embargo hay excepciones del precio que pueden
aprovecharse a través de las condiciones de venta (plazo, descuento, rebaja y
bonificaciones) para diseñar algunas estrategias interesantes.
3. Cambios en la variable de costos fijos
Si los costos fijos se incrementan la empresa tiene que realizar un esfuerzo adicional para
cubrirlos.
4. Cambios en la variable volumen
Cualquier incremento de volumen de ventas por arriba del punto de equilibrio representa un
aumento de utilidades, y cualquier disminución del volumen trae un decremento de
utilidades.
Análisis de variaciones en el margen de contribución
Las utilidades dependen de muchos factores, incluyendo el precio, el volumen de ventas y los
costos. Los ingresos reales y presupuestados raramente coinciden porque el precio, el volumen y
los costos varían de lo que se tenía esperado en el momento de hacer el presupuesto.
1. Variación en el volumen de ventas
La variación en el volumen de ventas es la diferencia entre:
A. El margen de contribución que la compañía hubiera tenido si se hubiesen vendido lo que
el presupuesto indicaba en cuanto a número y margen de contribución unitario y
B. El margen de contribución que la compañía hubiera tenido con las unidades realmente
vendidas si se hubiera mantenido el margen de contribución presupuestado.
Variación en el volumen de ventas= Margen de contribución unitario presupuestado X
(volumen real de ventas - volumen presupuestado de ventas)
2. Variación en precio de venta
Si el costo variable por unidad no se modifica, un cambio en el precio de venta ocasiona una
variación en el margen de contribución unitario por la misma cantidad y en la misma
dirección. La variación en precio de venta es la diferencia entre el margen de contribución
total real y el que se hubiera obtenido si se hubieran vendido las unidades reales con el
margen de contribución unitario presupuestado
Variación en el precio de ventas = Unidades vendidas X (precio de venta real - precio de
venta presupuestado)
Debemos considerar que una variación desfavorable no necesariamente será perjudicial, al
igual, que una variación favorable no siempre es algo bueno. Lo importante es que el
resultado total de las variaciones es positivo y si es consistente con la estrategia de la
compañía.
Al analizar las variaciones entre los datos reales y presupuestados, se debe considerar si las
condiciones externas a la compañía son relativamente similares al escenario utilizado para
realizar el presupuesto, ya que hay ocasiones en donde se dan variaciones en el mercado
completamente inesperadas, lo cual tiene repercusión en el desempeño de la empresa.
Palanca de operación y riesgo de operación o de negocio
Por palanca de operación se entiende el incremento de utilidades debido al empleo óptimo
de los costos fijos provocados por determinada capacidad instalada. Si la diferencia entre
ingresos y costos variables, llamada margen de contribución, excede los costos fijos, se
afirma que la empresa tiene un apalancamiento positivo de operación.
Al calcular el punto de equilibrio de la empresa se verá qué tan bueno o malo es el
apalancamiento que tiene. Del análisis del punto de equilibrio se puede efectuar un análisis
de sensibilidad o simulación, y si se encuentra que un cambio expresado en porcentaje del
volumen de ventas corresponde a un cambio mayor expresado en porcentaje de las
utilidades, se puede afirmar que la empresa tiene muy buen apalancamiento de operación.
Si sucede lo contrario, dicha empresa tiene un apalancamiento negativo de operación.
El efecto de la palanca de operación se calcula con la formula:
Efecto de palanca de operación = % de cambio de la utilidad de operación / % de cambio de
las ventas
El efecto de la palanca financiera se calcula con la formula:
Efecto de la palanca financiera = % de cambio de la utilidad antes del ISR y PTU / % de
cambio de la utilidad de operación
El efecto combinado de las palancas se calcula con la formula:
Efecto combinado = Efecto de la palanca de operación X Efecto de la palanca financiera
El riesgo de operación de la empresa consiste en la probabilidad de que las ventas no cubran
los costos fijos de la empresa. Para evaluar el riesgo de operación es comparar las ventas de
la empresa en relación con su punto de equilibrio. Cuanto más arriba están las ventas del
punto de equilibrio, menor es el riesgo de operación y mientras más cerca o abajo del punto
de equilibrio estén las ventas, es mayor el riesgo de operación.