00005 - ABN AMRO BANK N. V.

Casa Central: VICTORIA OCAMPO 360 PB, 6°, 7° Y 8° - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4320-0600 FAX: 4322-0603
[Link]
Asociado a: ABA
BANCOS SUCURSALES DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL EXTERIOR
NOMINA DE DIRECTIVOS
REPR. RESP. ADM. DE CARBALLO RUBEN OMAR

NOMINA DE ACCIONISTAS
SUCURSAL DE ENTIDAD EXTRANJERA - -

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. CORS, NORBERTO ANTONIO Desde : 01/01/1994 FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
SOCIO RESP. DR. DE LELLIS, RICARDO ENRIQUE
AUDITOR INTERNO DARRE, ALFREDO ANGEL

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 1 0 2 0 0 0 0 0 0
CORDOBA 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 2 0 3 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 65

00005 - ABN AMRO BANK N. V.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(1) (1-5-7) (5-7)
ACTIVO 1.029,8 926,2 1.032,0 1.026,1 982,4
Disponibilidades 154,3 112,7 185,4 112,5 144,2
Títulos Públicos y Privados 406,9 351,3 339,0 341,3 333,9
Préstamos 311,5 279,1 232,1 286,9 225,6
Sector Público no Financiero 38,0 30,8 23,1 22,0 22,0
Sector Financiero 61,1 68,8 20,0 5,5 8,5
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 269,1 210,6 206,0 277,2 212,2
Adelantos 9,6 51,3 99,2 84,3 111,7
Doc a sola firma, descont. y comprados 5,2 7,4 11,4 15,8 7,0
Hipotecarios --- 0,1 --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales --- --- --- --- ---
Otros 252,3 151,4 93,3 174,9 91,2
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 2,0 0,5 2,0 2,1 2,3
Previsiones -56,7 -31,1 -17,1 -17,8 -17,2
Otros [Link] [Link]. 133,0 163,7 254,5 264,7 258,1
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- 2,1 18,5 33,1 17,3
Otros 133,0 161,6 236,0 231,7 240,9
Bienes en Locación Financiera 0,1 --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 0,3 0,6 0,3 0,3 0,3
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 0,3 0,6 0,3 0,3 0,3
Créditos Diversos 10,7 9,6 14,2 11,6 11,6
Bienes de Uso 4,6 4,0 2,9 3,0 3,0
Bienes Diversos 0,8 0,5 0,4 0,4 0,4
Bienes Intangibles 7,7 4,8 2,8 5,4 5,2
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- 0,3 --- ---
PASIVO 884,5 819,1 996,6 937,2 897,1
Depósitos 518,3 463,8 361,4 407,6 404,4
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero 0,3 1,2 5,9 0,3 0,2
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 518,0 462,6 355,6 407,3 404,2
Cuentas corrientes 228,2 217,0 114,7 220,3 196,8
Caja de ahorros 25,1 26,5 30,7 35,3 30,0
Plazo fijo e inversiones a plazo 114,0 183,7 194,7 139,0 164,3
Otros 108,0 25,5 11,9 9,9 10,4
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 42,7 9,9 3,4 2,8 2,6
Otras [Link] Intermed. Financ. 186,4 197,2 503,5 443,5 411,7
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 62,7 77,5 59,5 55,2 59,3
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- 3,5 4,5 1,1 17,1
Otras 123,7 116,2 439,4 387,2 335,3
Obligaciones Diversas 26,9 35,6 20,8 21,6 18,4
Previsiones 0,3 1,3 0,9 0,9 0,9
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas 152,5 121,2 110,0 63,5 61,6
PATRIMONIO NETO 145,3 107,1 35,3 89,0 85,3
Capital, Aportes y Reservas 251,4 176,7 176,7 224,2 224,2
Resultados no asignados -106,1 -69,7 -141,4 -135,2 -139,0
RESULTADOS ACUMULADOS -151,5 -39,3 -71,7 -65,6 -3,7
Ingresos financieros 269,7 56,9 48,1 54,9 3,7
Por Intereses 223,8 28,9 20,7 22,0 1,3
Otros Ingresos Financieros 45,9 28,0 27,3 32,8 2,4
Egresos financieros -161,0 -47,5 -77,1 -78,8 -3,4
Por Intereses -153,8 -20,2 -18,4 -20,0 -1,3
Otros Egresos Financieros -7,2 -27,2 -58,7 -58,9 -2,1
Cargo por incobrabilidad -53,8 -10,3 -13,2 -13,4 -0,3
Ingresos por servicios 55,2 37,1 20,4 27,1 2,2
Egresos por servicios -4,8 -6,7 -5,0 -5,4 -0,3
Gastos de administración -84,4 -80,6 -68,4 -73,0 -6,4
Créditos recuperados 0,9 1,4 1,2 1,2 ---
Otros -173,4 18,6 22,4 21,9 0,8
Impuesto a las ganancias --- -8,1 --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 22,3 13,3 17,5 17,5 17,5
Contingentes acreedoras 723,1 375,6 248,6 260,1 265,1
De Control acreedoras 1.278,7 1.443,2 1.046,6 967,3 919,1
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras 4.055,6 2.806,7 2.286,0 2.020,1 2.020,1
Contingentes deudoras 723,1 375,6 248,6 260,1 265,1
De Control deudoras 1.256,5 1.430,0 1.029,2 949,8 901,6
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras 4.055,6 2.806,7 2.286,0 2.020,1 2.020,1
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- 5,6 22,8 34,1 34,2

[Link].:(1) Favor.s/salvedades - (5) Favor.c/[Link]

[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 66

00005 - ABN AMRO BANK N. V.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 14,11 11,63 3,50 8,97 9,00 27,36 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 7,13 7,74 8,21 4,63 5,28 5,97 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -6,64 -8,10 0,72 4,11 4,65 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 36,77 42,09 52,37 53,78 52,79 65,21 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 134,87 164,29 179,22 176,93 189,28 117,09 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 29,65 24,09 14,28 11,91 13,56 11,96 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 29,77 25,18 14,35 12,03 13,72 11,69 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones --- 8,92 0,05 --- --- 24,14 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 20,56 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 53,05 202,41 -357,24 -3.191,61 -907,70 148,58 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,08 0,11 0,13 0,10 0,11 0,10 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 10,03 10,58 10,38 9,50 9,79 11,82 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 157,09 127,49 156,86 154,38 155,47 197,61 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 33,51 32,09 35,33 39,11 39,02 51,65 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 4,90 3,79 3,36 3,84 3,48 3,67 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -65,75 -24,73 -84,09 -59,42 -63,56 -6,50 -6,52 -1,83
R2 - ROA -15,29 -4,09 -9,50 -6,50 -6,96 -2,13 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 9,09 -32,18 -99,67 -80,37 -79,85 -8,63 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 2,11 -5,32 -11,26 -8,80 -8,74 -2,83 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,56 0,31 -0,30 -1,51 -0,13 -0,02 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,36 0,05 0,07 0,07 0,06 0,11 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,21 0,04 0,03 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,49 -1,76 -0,33 -0,41 -0,37 -1,05 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 27,22 5,92 5,32 5,44 5,13 8,23 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 16,25 4,94 9,36 7,82 8,12 5,54 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 5,42 1,07 1,03 1,33 0,67 0,73 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 5,57 3,86 2,34 2,69 2,72 2,02 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,48 0,70 0,54 0,54 0,53 0,38 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 8,52 8,39 7,99 7,24 7,27 6,43 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 30,04 24,52 60,47 32,41 41,20 41,26 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 15,12 12,35 21,66 13,32 17,57 13,38 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 67

00005 - ABN AMRO BANK N. V.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 5 4 4 4 4
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 574 541 536 529 527
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 199 200 214 216 220
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 96 59 41 32 7
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 301 185 134 147 117
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 61 92 104 --- 1
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 1.487 1.292 684 1.048 963
Dotación de personal 180 203 197 181 185
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- 99 86.911 106 103.805
Monto pagado por cheques librados --- 1.829.459 1.411.629 2.265.565 2247.025.878
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 520,4 429,2 373,2 439,8 383,0
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 70,35% 74,89% 78,27% 84,08% 81,96%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- 1,02% 7,44% 4,00% 4,48%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 24,98% 21,23% 12,79% 10,66% 12,12%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,53% 1,36% 0,19% 0,15% 0,18%
Sit.5: Irrecuperable 3,69% 1,50% 1,30% 1,10% 1,26%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,44% --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO 14,62% 3,97% 3,17% 2,38% 2,63%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 8,90% 2,45% 1,79% 1,22% 1,30%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- 0,38% 0,31% 0,36%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 4,74% --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,08% 1,08% 0,07% 0,06% 0,07%
Sit.5: Irrecuperable 0,89% 0,44% 0,93% 0,79% 0,89%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 12,67% 13,44% 17,39% 17,13% 21,42%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 518,3 400,6 371,3 435,4 378,6
% sobre Financiaciones 99,60% 93,33% 99,50% 99,00% 98,85%
Garantías otorgadas 12,67% 9,87% 17,20% 16,39% 20,52%
Total Garantizado 14,62% 3,76% 3,17% 2,34% 2,57%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 2,1 28,6 1,9 4,4 4,4
% sobre Financiaciones 0,40% 6,67% 0,50% 1,00% 1,15%
Garantías otorgadas --- 3,57% 0,19% 0,74% 0,90%
Total Garantizado --- 0,21% --- 0,05% 0,05%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 56,7 43,5 27,9 28,2 27,4

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 68

00295 - AMERICAN EXPRESS BANK LTD. SOCIEDAD ANONIMA
Casa Matriz: ARENALES 707 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4310-3000 FAX: 4315-9922
[Link]@[Link]
Asociado a: ABA
BANCOS LOCALES DE CAPITAL EXTRANJERO
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE ZAS JOSE MARIA
VICEPRESIDENTE PEÑA MC GOUGH HORACIO SEBASTIAN
GERENTE GENERAL PEÑA MC GOUGH HORACIO SEBASTIAN
SINDICO TITULAR GEBHARDT JORGE
SINDICO TITULAR NACUZZI NORBERTO MARCELO
SINDICO TITULAR SZPUNAR CARLOS MARCELO

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
AMERICAN EXPRESS BANK LTD 99.99% 99.99%
AMERICAN EXPRESS LIMITED 0.01% 0.01%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. MALVITANO, RUBEN HORACIO Desde : 01/01/1994 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.
SOCIO RESP. DR. NACUZZI, NORBERTO MARCELO
AUDITOR INTERNO MARTINEZ, JUAN PABLO
AUDITOR INTERNO PEÑA MC GOUGH, HORACIO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 69

00295 - AMERICAN EXPRESS BANK LTD. SOCIEDAD ANONIMA
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(1) (1) (1)
ACTIVO 43,9 33,3 41,5 38,1 39,6
Disponibilidades 16,3 5,2 9,9 11,2 10,3
Títulos Públicos y Privados 0,4 0,3 0,3 0,3 0,3
Préstamos 8,7 8,6 13,8 9,0 11,5
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero 10,5 8,6 13,8 9,0 11,5
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. --- --- --- --- ---
Adelantos --- --- --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados --- --- --- --- ---
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar --- --- --- --- ---
Previsiones -1,8 --- --- --- ---
Otros [Link] [Link]. 1,1 1,6 0,5 0,3 0,3
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 1,1 1,6 0,5 0,3 0,3
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 0,3 0,4 0,2 0,3 0,3
Bienes de Uso 1,4 1,4 1,4 1,4 1,4
Bienes Diversos 15,7 15,6 15,4 15,5 15,5
Bienes Intangibles --- 0,1 --- --- ---
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 15,6 4,6 12,9 9,5 11,1
Depósitos 10,5 4,1 12,4 8,8 10,4
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 10,5 4,1 12,4 8,8 10,4
Cuentas corrientes 10,5 4,1 12,1 8,4 9,8
Caja de ahorros --- --- 0,2 0,5 0,7
Plazo fijo e inversiones a plazo --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar --- --- --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 0,1 0,1 0,1 0,1 ---
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 0,1 0,1 0,1 0,1 ---
Obligaciones Diversas 5,0 0,4 0,5 0,6 0,6
Previsiones --- --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 28,4 28,7 28,5 28,6 28,5
Capital, Aportes y Reservas 27,3 27,7 27,7 27,7 27,7
Resultados no asignados 1,1 1,1 0,8 0,9 0,8
RESULTADOS ACUMULADOS 1,2 0,2 -0,2 -0,2 -0,1
Ingresos financieros 24,1 0,4 1,0 1,2 ---
Por Intereses 2,3 0,3 0,2 0,2 ---
Otros Ingresos Financieros 21,8 0,1 0,8 1,0 ---
Egresos financieros --- -0,2 -0,1 -0,1 -0,1
Por Intereses --- --- --- --- ---
Otros Egresos Financieros --- -0,2 -0,1 -0,1 -0,1
Cargo por incobrabilidad -2,1 --- --- --- ---
Ingresos por servicios 2,0 1,5 1,3 1,6 0,1
Egresos por servicios --- --- --- --- ---
Gastos de administración -3,9 -2,5 -2,4 -2,8 -0,2
Créditos recuperados --- 0,3 --- --- ---
Otros -14,2 0,7 0,1 0,1 ---
Impuesto a las ganancias -4,7 -0,1 -0,1 -0,2 ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- --- --- --- ---
Contingentes acreedoras --- --- --- --- ---
De Control acreedoras 35,0 30,5 15,7 14,4 16,3
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras --- --- --- --- ---
De Control deudoras 35,0 30,5 15,7 14,4 16,3
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(1) Favor.s/salvedades

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 70

00295 - AMERICAN EXPRESS BANK LTD. SOCIEDAD ANONIMA
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 64,57 86,31 68,79 75,01 71,90 44,32 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial --- --- -0,01 --- --- 2,35 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida --- --- -0,01 --- --- -1,70 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 100,00 --- --- --- --- 66,23 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 99,94 --- 100,00 --- --- 116,49 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 17,05 --- --- --- --- 6,08 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 17,13 --- --- --- --- 6,06 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 6,18 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 0,64 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 14,87 145,15 110,74 105,76 111,06 324,73 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,19 0,10 0,08 0,14 0,11 0,24 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 25,74 17,47 15,73 16,19 15,37 24,21 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 51,18 50,33 52,40 56,33 56,60 124,35 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 14,52 24,46 29,54 30,09 30,20 44,81 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,91 1,06 1,74 1,19 1,46 1,29 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE 5,39 0,56 -0,99 -0,62 -0,90 -49,50 -6,52 -1,83
R2 - ROA 3,36 0,42 -0,78 -0,48 -0,70 -28,46 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 93,09 -2,70 -0,90 -0,53 -0,97 -19,01 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 57,99 -2,06 -0,71 -0,41 -0,75 -10,93 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,09 0,23 0,09 0,08 0,09 0,73 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,26 0,04 0,02 0,02 0,02 0,15 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita --- --- --- --- --- 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT --- --- --- --- --- -0,14 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 69,50 1,08 2,79 3,18 2,99 9,90 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 0,14 0,49 0,26 0,18 0,33 7,59 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 5,97 --- --- --- --- 1,20 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 5,77 3,97 4,11 4,19 4,13 3,37 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios --- --- 0,03 0,01 0,01 1,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 11,17 6,63 7,32 7,60 7,52 14,05 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 238,37 336,27 191,73 229,33 208,34 131,37 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 56,97 41,56 57,08 53,08 54,98 33,41 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 71

00295 - AMERICAN EXPRESS BANK LTD. SOCIEDAD ANONIMA
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 4 4 4 4 4
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- 1 2 3 3
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas --- --- --- --- ---
Dotación de personal 11 12 13 15 15
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 12.044 11.696 11.850 8.066 7.173
Monto pagado por cheques librados 44.411 19.434 16.667 20.340 20.237
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 10,6 8,6 13,9 9,1 11,6
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 82,95% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable 17,05% --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO --- --- --- --- ---

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal --- --- --- --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 10,5 8,6 13,8 9,0 11,5
% sobre Financiaciones 99,50% 99,56% 99,40% 99,04% 99,47%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 0,1 --- 0,1 0,1 0,1
% sobre Financiaciones 0,50% 0,44% 0,60% 0,96% 0,53%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 1,8 --- --- --- ---

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 72

00340 - BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A.
Casa Central: HIPÓLITO YRIGOYEN 486, PISOS 3° Y 4° - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4347-1010 FAX: 4347-1020
bacs@[Link] [Link]
Asociado a: ABE
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE ELSZTAIN EDUARDO SERGIO
VICEPRESIDENTE LIFSIC CLARISA DIANA
GERENTE GENERAL DAIREAUX JUAN MANUEL
SINDICO TITULAR ABELOVICH JOSE DANIEL
SINDICO TITULAR FLAMMINI RICARDO
SINDICO TITULAR FUXMAN MARCELO

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
BANCO HIPOTECARIO SA 70.00% 70.00%
INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION 20.00% 20.00%
IRSA INVERSIONES Y REPRESENTACIONES SA 5.10% 5.10%
QUANTUM INDUSTRIAL PARTNERS 4.90% 4.90%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DRA. SLAVICH, GABRIELA INES Desde : 01/01/2002 PRICE WATERHOUSE & CO.
SOCIO RESP. DR. CASAS RUA, IGNACIO JAVIER
AUDITOR INTERNO CORONEL, CARLOS ALBERTO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 73

00340 - BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (5) (5)
ACTIVO 260,9 186,0 172,2 174,1 172,3
Disponibilidades 8,2 5,5 2,2 6,0 6,1
Títulos Públicos y Privados 90,5 68,0 47,7 48,1 47,6
Préstamos --- 25,6 40,9 38,1 37,7
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- 3,9
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. --- 25,8 41,6 38,7 34,2
Adelantos --- --- --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados --- --- --- --- ---
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales --- --- 3,7 3,9 ---
Otros --- 25,5 37,3 33,9 33,5
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar --- 0,3 0,6 0,9 0,6
Previsiones --- -0,3 -0,7 -0,6 -0,4
Otros [Link] [Link]. 159,9 86,0 77,2 77,8 76,3
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 27,4 5,1 --- --- ---
Otros 132,5 80,9 77,2 77,8 76,3
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 0,7 0,7 3,9 3,8 4,3
Bienes de Uso 0,3 0,2 0,2 0,2 0,2
Bienes Diversos --- --- --- --- ---
Bienes Intangibles 1,3 0,1 0,1 0,1 0,1
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 152,0 89,0 65,5 68,8 68,8
Depósitos --- --- --- --- ---
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. --- --- --- --- ---
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros --- --- --- --- ---
Plazo fijo e inversiones a plazo --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar --- --- --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 150,9 81,2 61,1 62,0 61,3
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 70,6 47,1 19,7 18,8 17,5
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 80,3 34,0 41,3 43,1 43,9
Obligaciones Diversas 1,1 7,8 4,5 6,9 7,5
Previsiones --- --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 108,9 97,1 106,6 105,2 103,5
Capital, Aportes y Reservas 194,3 139,6 139,6 139,6 139,6
Resultados no asignados -85,4 -42,5 -32,9 -34,3 -36,1
RESULTADOS ACUMULADOS -93,8 -12,7 9,6 8,2 -1,8
Ingresos financieros 47,8 11,1 18,2 19,9 0,5
Por Intereses 14,4 6,0 4,7 5,0 0,2
Otros Ingresos Financieros 33,4 5,1 13,5 14,9 0,3
Egresos financieros -23,0 -11,8 -4,3 -4,4 -2,0
Por Intereses -11,5 -3,0 -3,5 -3,7 -0,4
Otros Egresos Financieros -11,6 -8,8 -0,8 -0,7 -1,7
Cargo por incobrabilidad --- -0,3 -0,4 -0,4 ---
Ingresos por servicios --- 0,3 1,5 1,6 0,1
Egresos por servicios -0,5 -0,5 -0,4 -0,4 ---
Gastos de administración -4,1 -4,1 -3,9 -4,2 -0,4
Créditos recuperados --- --- --- --- ---
Otros -114,1 -0,2 1,8 1,8 ---
Impuesto a las ganancias --- -7,0 -3,1 -5,7 ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- --- --- --- ---
Contingentes acreedoras 138,6 28,6 29,0 28,3 27,8
De Control acreedoras --- --- 547,7 541,9 542,7
De Derivados acreedoras 52,5 6,9 --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- 12,4 13,6 14,0
Contingentes deudoras 138,6 28,6 29,0 28,3 27,8
De Control deudoras --- --- 547,7 541,9 542,7
De Derivados deudoras 52,5 6,9 --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- 12,4 13,6 14,0
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 27,4 5,0 --- --- ---

[Link].:(5) Favor.c/[Link]
[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 74

00340 - BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 46,64 53,61 61,95 60,46 60,06 27,36 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial --- -0,64 -1,01 -0,99 -1,01 5,97 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida --- -0,64 -1,01 -0,99 -1,01 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular --- --- --- --- --- 65,21 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles --- 63,55 100,72 99,48 100,52 117,09 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 11,96 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 11,69 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 24,14 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 20,56 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 16,76 -400,48 29,61 25,24 28,47 148,58 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,03 0,04 0,03 0,03 0,03 0,10 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 514,77 24,50 12,20 12,17 11,96 11,82 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 102,00 61,10 65,97 68,65 70,82 197,61 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 37,53 31,01 54,72 55,41 57,58 51,65 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) --- 1,22 1,21 1,11 1,10 3,67 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -60,85 -10,77 3,33 8,34 6,49 -6,50 -6,52 -1,83
R2 - ROA -40,63 -6,48 1,71 4,26 3,29 -2,13 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 13,14 -4,62 9,41 12,34 10,49 -8,63 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 8,77 -2,78 4,83 6,30 5,32 -2,83 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos -0,02 -1,73 -0,03 0,03 0,02 -0,02 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,98 0,06 0,08 0,08 0,08 0,11 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita --- --- --- --- --- 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT --- 0,02 -0,03 -0,03 -0,03 -1,05 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 20,71 5,69 9,74 10,38 10,17 8,23 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 9,98 6,07 3,15 2,31 3,18 5,54 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad --- 0,13 0,21 0,19 0,17 0,73 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios --- 0,13 0,78 0,85 0,91 2,02 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,20 0,28 0,20 0,23 0,23 0,38 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 1,77 2,12 2,12 2,19 2,18 6,43 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos --- --- --- --- --- 41,26 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 29,80 30,13 1,35 3,55 3,63 13,38 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 75

00340 - BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas --- 6 9 12 12
Dotación de personal 15 21 34 34 34
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 1,4 40,6 41,6 38,7 38,1
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO --- 36,31% --- --- ---

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal --- 36,31% --- --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 1,4 40,6 37,7 34,4 38,1
% sobre Financiaciones 100,00% 100,00% 90,66% 88,93% 100,00%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- 36,31% --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto --- --- 3,9 4,3 ---
% sobre Financiaciones --- --- 9,34% 11,07% ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas --- 0,3 0,4 0,4 0,4

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 76

00265 - BANCA NAZIONALE DEL LAVORO S.A.
Casa Central: FLORIDA 40 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4323-4400 FAX: 4323-4662
institucionalbnl@[Link] [Link]
Asociado a: ABA
BANCOS LOCALES DE CAPITAL EXTRANJERO
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE LANZARA ADEMARO 1
VICEPRESIDENTE GARRIDO ENRIQUE 1
GERENTE GENERAL LANARI TULLIO 1
1 1
SINDICO TITULAR GIAIMO CLAUDIO GUSTAVO
SINDICO TITULAR HAEHNEL CARLOS ALBERTO 4 1
1
SINDICO TITULAR MASSA ALEJANDRO HECTOR 7 1
1
6 27

29
1

NOMINA DE ACCIONISTAS 2
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
BNL INVERSIONES ARGENTINAS SA 99.98% 99.98% 2
ACCIONISTAS AGRUPADOS (1) 0.02% 0.02%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. BANDE, ALBERTO Desde : 01/01/2000 DELOITTE & CO. S.R.L.
SOCIO RESP. DR. BANDE, ALBERTO
AUDITOR INTERNO CUCCARESE, AGUSTIN F.

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 27 5 0 32 68 0 68 4 0 4
BUENOS AIRES 29 16 0 45 74 1 75 11 0 11
CORDOBA 7 2 0 9 15 1 16 1 0 1
CORRIENTES 1 1 0 2 2 0 2 0 0 0
CHACO 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
CHUBUT 2 0 0 2 4 0 4 0 0 0
ENTRE RIOS 1 2 0 3 1 0 1 0 0 0
FORMOSA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
JUJUY 1 1 0 2 3 0 3 1 0 1
LA PAMPA 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0
MENDOZA 6 1 0 7 11 0 11 0 0 0
MISIONES 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
NEUQUEN 1 0 0 1 3 0 3 0 0 0
RIO NEGRO 2 0 0 2 2 0 2 0 0 0
SALTA 1 0 0 1 5 0 5 0 0 0
SAN JUAN 1 0 0 1 3 0 3 0 0 0
SAN LUIS 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
SANTA CRUZ 2 0 0 2 5 0 5 0 0 0
SANTA FE 4 1 0 5 5 0 5 0 0 0
TUCUMAN 1 0 0 1 2 0 2 1 0 1
TIERRA DEL FUEGO 2 0 0 2 3 0 3 0 0 0
Total 91 30 0 121 210 2 212 18 0 18

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 77

00265 - BANCA NAZIONALE DEL LAVORO S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (7) (5)
ACTIVO 4.722,8 3.564,4 3.764,2 3.843,1 3.938,4
Disponibilidades 687,4 890,8 778,7 1.035,0 1.013,3
Títulos Públicos y Privados 1.124,5 115,8 250,3 195,8 228,8
Préstamos 1.611,9 1.391,8 1.423,3 1.329,8 1.350,2
Sector Público no Financiero 464,7 501,7 409,2 409,6 412,2
Sector Financiero 16,8 11,9 35,2 17,2 12,7
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 1.788,7 1.385,4 1.349,9 1.269,2 1.289,1
Adelantos 365,7 278,2 370,8 329,6 351,6
Doc a sola firma, descont. y comprados 297,8 248,5 216,7 191,5 188,5
Hipotecarios 390,7 316,4 247,6 242,8 236,3
Prendarios 12,1 6,5 1,5 1,4 1,3
Personales 137,0 71,5 87,4 92,5 99,9
Otros 520,0 403,6 358,8 348,7 347,1
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 65,4 60,6 67,0 62,8 64,4
Previsiones -658,4 -507,2 -370,9 -366,2 -363,8
Otros [Link] [Link]. 665,5 596,8 685,0 643,4 711,9
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 3,9 7,1 155,1 102,3 159,1
Otros 661,6 589,6 529,9 541,1 552,9
Bienes en Locación Financiera 69,4 42,9 40,0 39,9 41,2
Part. en otras Sociedades 10,5 12,0 11,9 17,6 17,6
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 10,5 12,0 11,9 17,6 17,6
Créditos Diversos 389,7 118,6 82,1 87,5 82,0
Bienes de Uso 121,7 116,8 235,8 239,4 238,8
Bienes Diversos 18,6 17,4 19,7 19,0 21,9
Bienes Intangibles 13,7 260,8 236,9 234,8 231,4
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 9,9 0,7 0,7 0,7 1,3
PASIVO 4.462,4 3.207,5 3.398,0 3.475,0 3.570,1
Depósitos 2.316,5 2.443,5 2.361,4 2.479,8 2.533,3
Sector Público no financiero 4,0 6,5 5,0 3,1 3,6
Sector Financiero 0,9 1,4 0,5 2,1 0,4
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 2.311,7 2.435,6 2.356,0 2.474,5 2.529,3
Cuentas corrientes 453,3 600,0 561,0 597,0 605,6
Caja de ahorros 194,1 402,1 549,1 583,8 613,0
Plazo fijo e inversiones a plazo 595,1 993,6 1.104,6 1.161,4 1.181,7
Otros 769,0 350,9 94,0 89,9 87,3
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 300,3 88,9 47,2 42,4 41,6
Otras [Link] Intermed. Financ. 1.916,1 623,3 911,2 852,5 904,7
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 1.581,2 338,7 338,5 332,6 328,8
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 3,2 6,6 4,7 2,3 8,6
Otras 331,8 278,0 567,9 517,6 567,3
Obligaciones Diversas 40,4 28,5 22,2 26,1 23,1
Previsiones 35,3 28,1 28,2 34,2 34,1
Partidas Pendientes de Imputación 13,0 10,5 1,1 7,7 1,2
Obligaciones Subordinadas 141,0 73,6 73,9 74,7 73,7
PATRIMONIO NETO 260,4 357,0 366,3 368,1 368,3
Capital, Aportes y Reservas 731,0 517,7 517,7 517,7 517,7
Resultados no asignados -470,5 -160,7 -151,4 -149,6 -149,4
RESULTADOS ACUMULADOS -574,6 -13,7 32,3 34,2 0,2
Ingresos financieros 1.328,4 325,4 198,2 214,1 17,9
Por Intereses 986,0 229,9 174,2 186,3 14,9
Otros Ingresos Financieros 342,4 95,5 23,9 27,9 3,0
Egresos financieros -979,2 -172,3 -168,4 -170,5 -9,8
Por Intereses -931,4 -148,2 -106,7 -112,1 -8,6
Otros Egresos Financieros -47,8 -24,2 -61,7 -58,5 -1,2
Cargo por incobrabilidad -490,4 -107,3 -68,9 -69,1 -0,6
Ingresos por servicios 145,7 117,7 120,7 134,8 12,7
Egresos por servicios -11,1 -9,3 -8,9 -10,1 -1,1
Gastos de administración -274,2 -181,5 -180,8 -198,0 -16,4
Créditos recuperados 5,3 10,5 21,7 25,6 1,4
Otros -299,1 3,1 118,9 107,4 -3,9
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 221,2 298,0 363,7 363,9 365,0
Contingentes acreedoras 2.424,5 1.487,3 1.212,4 1.649,2 1.625,1
De Control acreedoras 8.429,0 3.139,6 3.119,9 3.235,1 3.106,5
De Derivados acreedoras --- 235,6 242,8 243,1 244,3
De Actividad fiduciaria acreedoras 196,3 177,0 177,8 178,8 176,6
Contingentes deudoras 2.424,5 1.487,3 1.212,4 1.649,2 1.625,1
De Control deudoras 8.207,7 2.841,6 2.756,3 2.871,2 2.741,4
De Derivados deudoras --- 235,6 242,8 243,1 244,3
De Actividad fiduciaria deudoras 196,3 177,0 177,8 178,8 176,6
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 7,1 13,7 159,8 104,6 167,6

[Link].:(5) Favor.c/[Link]
[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 78

00265 - BANCA NAZIONALE DEL LAVORO S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 5,52 10,05 10,16 9,85 9,77 9,12 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 20,04 13,42 9,61 7,84 7,09 1,26 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 9,68 9,22 5,13 1,01 2,03 -0,12 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 87,19 88,95 88,37 88,71 89,13 99,46 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 167,78 144,44 157,96 158,91 162,23 175,12 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 28,95 27,24 23,66 24,43 23,81 5,97 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 26,54 29,91 28,14 29,53 29,18 6,21 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 36,43 18,63 9,94 9,59 8,86 4,84 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 6,22 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 56,67 69,41 108,48 117,63 115,54 88,83 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,06 0,04 0,04 0,04 0,04 0,03 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 5,22 4,23 4,80 4,87 4,87 4,20 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 60,07 45,91 48,02 47,82 47,55 49,01 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 43,93 45,37 43,25 43,02 42,73 43,76 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 2,27 2,39 2,34 2,33 2,37 2,92 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -92,91 -4,09 5,05 9,70 12,21 -6,44 -6,52 -1,83
R2 - ROA -11,52 -0,32 0,51 0,96 1,19 -0,65 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -45,40 -8,17 -37,39 -28,04 -26,58 -1,48 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -5,63 -0,64 -3,74 -2,76 -2,58 -0,15 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,37 0,32 0,36 0,35 0,33 0,21 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,35 0,12 0,10 0,10 0,10 0,09 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,22 0,05 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,07 0,98 -3,98 -2,02 -2,22 1,23 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 26,63 7,59 6,43 5,99 5,99 6,66 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 19,63 4,02 4,80 4,77 4,75 4,34 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 9,83 2,50 3,32 1,93 1,84 0,65 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 2,92 2,75 3,68 3,77 3,82 2,60 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,22 0,22 0,27 0,28 0,29 0,41 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 5,50 4,23 5,47 5,54 5,52 4,01 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 34,92 40,90 37,47 45,31 43,36 23,05 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 17,16 28,14 24,55 30,05 29,13 12,29 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 79

00265 - BANCA NAZIONALE DEL LAVORO S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 28.767 32.034 39.762 47.221 55.781
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 20.598 23.316 18.299 19.018 18.985
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 316.125 262.588 268.800 276.316 287.470
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 1 4 1.214 1.170 1.104
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 36.572 43.031 37.553 31.175 32.099
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 1.631 1.449 1.127 997 1.206
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 343.462 252.834 325.839 302.965 343.665
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 5.676 5.401 3.765 3.909 3.879
Dotación de personal 2.005 1.793 1.756 1.763 1.781
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 176.886 178.459 232.840 223.393 255.565
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 898.681 223.631 235.164 312.983 348.462
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- 531.221 569.515 610.250 643.152
Cantidad de tarjetas de débito --- 676.680 687.553 686.509 706.553
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 329.955 369.811 363.374 354.846 372.288
Monto pagado por cheques librados 896.854 1.213.224 1.284.716 1.245.582 1.377.421
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 133.606 129.052 129.753 130.627 136.704
Cantidad de Empresas 2.398 2.308 2.308 2.303 2.400
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 2.710,5 2.137,0 2.034,3 1.941,7 1.970,1
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 49,46% 57,74% 66,42% 67,58% 68,71%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 21,59% 15,02% 9,92% 7,99% 7,48%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 7,66% 6,22% 5,48% 5,72% 5,68%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 15,02% 9,17% 11,30% 11,56% 11,33%
Sit.5: Irrecuperable 6,20% 11,75% 6,82% 7,07% 6,72%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,08% 0,10% 0,07% 0,07% 0,07%

TOTAL GARANTIZADO 21,47% 22,45% 18,08% 18,75% 18,19%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 10,86% 13,21% 11,95% 12,92% 12,21%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 2,50% 2,63% 2,10% 2,00% 1,75%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,84% 0,93% 0,25% 0,24% 0,31%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 4,31% 1,79% 1,25% 1,09% 1,48%
Sit.5: Irrecuperable 1,96% 3,90% 2,53% 2,50% 2,44%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 10,00% 3,05% 2,87% 3,29% 3,00%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 2.049,8 1.631,2 1.534,2 1.444,7 1.449,5
% sobre Financiaciones 75,62% 76,33% 75,42% 74,40% 73,57%
Garantías otorgadas 9,87% 2,89% 2,76% 3,15% 2,85%
Total Garantizado 9,14% 8,24% 6,01% 6,36% 6,21%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 660,7 505,8 500,1 497,0 520,7
% sobre Financiaciones 24,38% 23,67% 24,58% 25,60% 26,43%
Garantías otorgadas 0,13% 0,16% 0,12% 0,14% 0,16%
Total Garantizado 12,34% 14,21% 12,07% 12,39% 11,98%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 684,3 517,8 425,4 420,8 418,1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 80

00147 - BANCO B.I. CREDITANSTALT SOCIEDAD ANONIMA
Casa Central: BOUCHARD 547 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4319-8400 FAX: 4319-8230
info@[Link] [Link]
Asociado a: ABE
BANCOS LOCALES DE CAPITAL EXTRANJERO
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE ANGELINO MIGUEL ANGEL
VICEPRESIDENTE MOLINARI JULIO CESAR
GERENTE GENERAL RIVERO HAEDO RICARDO MARIA
SINDICO TITULAR GONZALEZ ECHEVERRIA ENRIQUE FRANCISCO
SINDICO TITULAR PITRELLI JUAN CARLOS
SINDICO TITULAR SBERTOLI ENRIQUE ATILIO

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
BANK AUSTRIA AG 50.00% 50.00%
SAN MATEO 49.99% 49.99%
ACCIONISTAS NO IDENTIFICADOS 0.01% 0.01%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. HAEHNEL, CARLOS ALBERTO Desde : 01/01/1994 DELOITTE & CO. S.R.L.
SOCIO RESP. DR. BANDE, ALBERTO
AUDITOR INTERNO COHEN, LEONOR ROSA
AUDITOR INTERNO PEREYRA ZORRAQUIN, ADRIAN

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0

Localización en el exterior de: Filiales [Link]

CHILE 0 1
ISLAS CAIMANES 1 0
Total 1 1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 81

00147 - BANCO B.I. CREDITANSTALT SOCIEDAD ANONIMA
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (7) (7)
ACTIVO 603,2 532,8 565,8 484,2 476,0
Disponibilidades 12,7 19,4 27,7 18,4 22,7
Títulos Públicos y Privados 70,5 63,4 149,0 94,9 94,2
Préstamos 271,4 244,4 175,2 176,2 172,0
Sector Público no Financiero 178,6 174,1 115,4 115,6 115,3
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 131,2 118,9 91,6 97,5 88,2
Adelantos 5,5 6,7 8,0 8,3 6,6
Doc a sola firma, descont. y comprados 68,9 81,2 58,3 63,0 55,5
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios 1,8 1,0 3,8 4,0 4,6
Personales 20,8 9,5 8,1 8,7 9,2
Otros 5,0 4,3 2,5 2,5 2,4
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 29,1 16,2 11,0 11,1 10,0
Previsiones -38,5 -48,7 -31,9 -36,9 -31,6
Otros [Link] [Link]. 338,4 307,8 304,5 295,2 291,5
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 2,2 6,3 11,1 4,6 5,1
Otros 336,2 301,6 293,5 290,6 286,4
Bienes en Locación Financiera 0,5 0,3 0,2 0,1 0,1
Part. en otras Sociedades 1,2 0,3 0,3 0,3 0,3
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 1,2 0,3 0,3 0,3 0,3
Créditos Diversos 3,6 4,2 5,7 3,4 3,5
Bienes de Uso 13,2 13,0 12,4 12,3 12,3
Bienes Diversos 25,8 25,7 24,4 24,4 24,3
Bienes Intangibles 0,5 0,5 0,5 0,4 0,4
Filiales en el Exterior -158,2 -153,3 -144,1 -141,4 -145,3
Partidas Pend. de Imputación 23,6 7,0 10,0 --- ---
PASIVO 476,5 475,4 492,1 398,8 401,5
Depósitos 68,4 3,4 5,3 4,2 3,9
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 68,4 3,4 5,3 4,2 3,9
Cuentas corrientes 0,9 2,1 4,1 3,0 2,8
Caja de ahorros 1,0 1,0 1,1 1,1 1,0
Plazo fijo e inversiones a plazo 0,4 --- --- --- ---
Otros 46,5 0,3 0,1 0,1 0,1
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 19,6 --- --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 401,7 467,0 482,8 389,2 392,7
Obligaciones Negociables 144,8 --- --- 56,1 55,4
Líneas de Créditos del Exterior 13,5 129,1 132,2 6,3 6,3
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 7,5 3,0 4,4 --- ---
Otras 235,9 334,9 346,2 326,8 331,1
Obligaciones Diversas 5,0 4,2 3,8 2,9 3,0
Previsiones 1,4 0,7 0,1 0,1 0,1
Partidas Pendientes de Imputación 0,1 --- 0,1 2,4 1,8
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 126,7 57,4 73,7 85,4 74,5
Capital, Aportes y Reservas 442,8 429,1 429,1 446,9 446,9
Resultados no asignados -316,1 -371,8 -355,5 -361,4 -372,3
RESULTADOS ACUMULADOS -313,0 -53,3 16,3 10,3 -10,9
Ingresos financieros 235,9 33,8 41,9 47,2 2,3
Por Intereses 114,2 19,7 25,6 28,2 1,4
Otros Ingresos Financieros 121,7 14,1 16,3 19,0 0,8
Egresos financieros -341,7 -80,8 -41,8 -43,1 -7,7
Por Intereses -314,2 -34,2 -35,6 -36,9 -3,0
Otros Egresos Financieros -27,5 -46,6 -6,2 -6,2 -4,8
Cargo por incobrabilidad -40,3 -15,0 -4,2 -9,9 -0,9
Ingresos por servicios 0,5 0,9 1,8 2,0 0,2
Egresos por servicios -1,2 -0,3 -1,4 -1,5 ---
Gastos de administración -11,0 -9,1 -10,2 -16,9 -0,8
Créditos recuperados --- --- 1,3 1,3 ---
Otros -154,3 17,2 29,0 31,3 -3,9
Impuesto a las ganancias -0,9 --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 8,6 8,9 11,9 11,9 11,9
Contingentes acreedoras 353,1 275,7 176,7 181,3 179,2
De Control acreedoras 77,5 36,6 47,8 43,3 35,9
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras 3,8 3,8 --- --- ---
Contingentes deudoras 353,1 275,7 176,7 181,3 179,2
De Control deudoras 68,9 27,7 35,9 31,4 24,0
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras 3,8 3,8 --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 9,7 9,2 15,5 4,6 5,1

[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 82

00147 - BANCO B.I. CREDITANSTALT SOCIEDAD ANONIMA
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 21,34 10,96 13,39 17,81 15,83 27,36 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 17,13 14,86 12,10 8,88 8,30 5,97 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 5,88 6,80 0,85 -2,33 -1,32 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 56,72 68,08 61,19 69,23 68,60 65,21 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 116,17 115,76 105,73 119,83 107,40 117,09 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 25,06 29,83 28,31 27,52 24,60 11,96 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 23,16 27,42 28,48 27,78 24,88 11,69 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 44,61 83,01 32,92 30,56 28,22 24,14 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 26,06 48,36 6,53 6,27 4,18 20,56 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) -10,33 -19,56 -235,26 370,75 -3.623,64 148,58 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,02 0,02 0,02 0,04 0,04 0,10 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 3,28 2,94 4,59 7,41 7,55 11,82 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 86,82 78,62 68,54 69,91 70,76 197,61 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 45,01 43,22 34,30 22,28 22,87 51,65 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 6,32 5,72 3,82 3,91 3,74 3,67 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE --- -34,88 28,21 16,74 6,74 -6,50 -6,52 -1,83
R2 - ROA -64,82 -9,51 3,57 1,95 0,75 -2,13 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -171,13 -46,15 -35,56 -35,98 -45,05 -8,63 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -32,67 -12,58 -4,50 -4,19 -5,03 -2,83 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 1,44 0,27 3,48 -3,24 32,62 -0,02 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,46 0,07 0,09 0,09 0,09 0,11 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,09 --- 0,01 0,01 0,01 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,01 -0,60 -1,71 -2,06 -1,42 -1,05 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 48,86 6,02 8,06 8,89 8,93 8,23 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 70,77 14,40 9,01 8,13 9,13 5,54 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 8,34 2,67 1,60 1,86 1,77 0,73 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 0,11 0,16 0,36 0,38 0,39 2,02 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,25 0,06 0,28 0,28 0,28 0,38 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 2,28 1,62 2,04 3,20 3,17 6,43 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 20,95 --- --- 449,19 --- 41,26 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 2,41 3,78 5,13 3,93 4,92 13,38 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 83

00147 - BANCO B.I. CREDITANSTALT SOCIEDAD ANONIMA
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 30 26 26 19 19
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 100 93 97 100 100
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 129 75 78 70 72
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 23 22 11 15 15
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 1 --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 1 --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 54.065 36.517 34.649 6.199 6.546
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 549 712 731 708 714
Dotación de personal 57 50 54 54 54
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 2.035 4.256 6.385 5.696 4.566
Monto pagado por cheques librados 7.230 30.547 69.145 67.877 58.266
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- 51
Cantidad de Empresas --- --- --- --- 1
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 326,3 309,2 217,5 222,1 211,2
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 66,57% 64,05% 70,19% 71,74% 74,47%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 8,37% 6,12% 1,50% 0,75% 0,93%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 8,69% 5,51% 6,18% 6,03% 2,20%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 11,99% 14,73% 14,33% 13,87% 13,73%
Sit.5: Irrecuperable 3,38% 6,81% 5,22% 5,09% 6,02%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 1,00% 2,79% 2,57% 2,52% 2,66%

TOTAL GARANTIZADO 5,34% 1,73% 2,36% 2,32% 2,66%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 1,03% 0,17% 1,58% 1,65% 1,95%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,12% 0,02% 0,01% 0,01% 0,02%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,82% 0,05% 0,03% 0,03% 0,03%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 3,14% 0,87% 0,43% 0,33% 0,34%
Sit.5: Irrecuperable 0,22% 0,62% 0,31% 0,31% 0,32%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 2,33% 0,83% 1,17% 1,18% 1,24%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 295,1 295,2 204,9 208,6 196,5
% sobre Financiaciones 90,44% 95,46% 94,21% 93,91% 93,04%
Garantías otorgadas 2,30% 0,81% 1,14% 1,15% 1,22%
Total Garantizado 4,66% 1,50% 0,94% 0,82% 0,85%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 28,6 13,1 9,0 9,6 10,2
% sobre Financiaciones 8,77% 4,23% 4,14% 4,32% 4,83%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 2,6 0,9 3,6 3,9 4,5
% sobre Financiaciones 0,79% 0,31% 1,65% 1,77% 2,13%
Garantías otorgadas 0,03% 0,02% 0,03% 0,03% 0,03%
Total Garantizado 0,67% 0,23% 1,42% 1,50% 1,81%

Previsiones totales constituidas 46,4 62,8 37,7 42,3 35,6

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 84

00297 - BANCO BANEX S.A.
Casa Matriz: SAN MARTIN 136 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4340-3000 FAX: 4342-9683
infobcra@[Link] [Link]
Asociado a: ABE - ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE SUPERVIELLE JULIO PATRICIO
VICEPRESIDENTE ROSENFELD CARLOS ALFREDO
GERENTE GENERAL COQUEUGNIOT GABRIEL ALBERTO
SINDICO TITULAR BISCARDI MARIO RAFAEL
SINDICO TITULAR CHIESA CARLOS ROBERTO 1
SINDICO TITULAR MOSQUERA ALEJANDRO 1
17
2 1
1

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
INVERSIONES Y PARTICIPACIONES S.A. 89.13% 89.13%
ALGORTA MARIA DEL CARMEN S/SUCESION 10.87% 10.87%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. TONINA, PABLO FRANCISCO Desde : 16/06/1999 DELOITTE & CO. S.R.L.
SOCIO RESP. DR. BANDE, ALBERTO
AUDITOR INTERNO GARRAFA, PIERINO GUSTAVO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 5 0 5 6 0 6
BUENOS AIRES 1 0 0 1 12 0 12 18 1 19
CORDOBA 1 0 1 2 2 0 2 3 0 3
MENDOZA 2 0 0 2 3 0 3 2 0 2
SAN LUIS 17 0 0 17 12 0 12 9 0 9
SANTA FE 1 0 0 1 1 0 1 2 0 2
TUCUMAN 0 0 0 0 1 0 1 2 0 2
Total 23 0 1 24 36 0 36 42 1 43

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 85

00297 - BANCO BANEX S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(4) (4-5) (4-5)
ACTIVO 398,7 621,9 845,1 918,1 874,6
Disponibilidades 115,4 80,5 130,8 129,4 163,2
Títulos Públicos y Privados 45,4 157,1 223,9 199,0 206,0
Préstamos 135,9 199,2 368,1 400,1 350,8
Sector Público no Financiero 6,8 7,1 7,5 9,1 7,7
Sector Financiero 1,0 5,3 16,6 14,6 8,5
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 138,2 193,2 352,6 384,9 343,1
Adelantos 83,9 39,7 75,1 50,1 53,0
Doc a sola firma, descont. y comprados 26,3 110,1 210,3 284,9 246,7
Hipotecarios 0,5 0,3 0,2 0,1 0,1
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales 19,8 37,1 46,3 19,7 31,3
Otros 5,5 4,0 17,8 27,3 8,5
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 2,3 2,0 3,0 2,9 3,6
Previsiones -10,1 -6,4 -8,6 -8,5 -8,5
Otros [Link] [Link]. 45,0 102,7 52,9 118,6 81,7
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 13,7 52,3 23,4 25,6 18,3
Otros 31,3 50,3 29,5 92,9 63,4
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 8,2 9,1 8,6 8,3 8,3
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 8,2 9,1 8,6 8,3 8,3
Créditos Diversos 7,7 18,9 9,7 12,2 13,9
Bienes de Uso 26,5 31,4 30,3 30,2 30,3
Bienes Diversos 4,6 4,1 3,9 3,9 3,9
Bienes Intangibles 9,6 18,7 16,7 16,5 16,0
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,2 0,3 0,2 0,1 0,6
PASIVO 276,7 493,5 709,8 783,8 745,7
Depósitos 217,2 379,1 603,5 600,1 614,8
Sector Público no financiero 73,4 136,0 224,1 180,7 202,8
Sector Financiero 2,9 0,8 0,9 0,7 0,8
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 140,9 242,3 378,5 418,7 411,2
Cuentas corrientes 34,4 31,4 40,8 52,5 57,6
Caja de ahorros 25,1 46,6 72,4 91,7 97,7
Plazo fijo e inversiones a plazo 53,1 145,4 250,6 261,6 240,8
Otros 21,5 14,3 12,7 10,7 13,2
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 6,9 4,5 1,9 2,2 2,0
Otras [Link] Intermed. Financ. 50,1 104,4 94,3 169,5 118,2
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 13,4 19,9 13,0 45,0 35,5
Otras 36,8 84,5 81,4 124,5 82,7
Obligaciones Diversas 8,6 8,5 11,1 12,4 11,6
Previsiones 0,2 0,4 0,1 0,2 0,2
Partidas Pendientes de Imputación 0,6 1,1 0,8 1,5 0,9
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 122,0 128,3 135,4 134,3 128,9
Capital, Aportes y Reservas 96,5 100,9 123,4 123,4 123,4
Resultados no asignados 25,5 27,4 12,0 10,9 5,5
RESULTADOS ACUMULADOS 17,5 5,5 7,0 6,0 -1,2
Ingresos financieros 195,4 66,5 69,5 79,3 5,7
Por Intereses 65,8 57,3 46,8 51,1 5,2
Otros Ingresos Financieros 129,6 9,2 22,7 28,2 0,5
Egresos financieros -41,2 -24,7 -18,1 -21,0 -2,2
Por Intereses -36,3 -20,2 -13,2 -15,0 -1,5
Otros Egresos Financieros -4,8 -4,5 -4,8 -6,0 -0,7
Cargo por incobrabilidad -10,0 -4,4 -5,5 -5,9 -0,7
Ingresos por servicios 22,8 24,9 30,8 34,7 3,3
Egresos por servicios -2,8 -3,5 -6,6 -7,6 -1,1
Gastos de administración -54,0 -61,8 -65,8 -73,1 -7,2
Créditos recuperados 1,0 1,8 1,0 1,1 ---
Otros -91,2 6,7 2,8 3,4 0,9
Impuesto a las ganancias -2,6 --- -1,2 -4,9 ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 23,1 25,7 25,1 25,2 25,3
Contingentes acreedoras 49,0 114,2 164,9 265,4 266,6
De Control acreedoras 301,2 854,7 901,5 882,5 1.066,4
De Derivados acreedoras --- --- 22,5 33,6 41,8
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 49,0 114,2 164,9 265,4 266,6
De Control deudoras 278,1 829,0 876,5 857,3 1.041,1
De Derivados deudoras --- --- 22,5 33,6 41,8
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 27,1 72,2 36,2 70,4 53,7

[Link].:(4) Favor.c/[Link] - (5) Favor.c/[Link]

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 86

00297 - BANCO BANEX S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 32,83 23,35 16,74 15,85 15,70 15,99 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 1,79 0,12 5,90 4,03 6,55 3,25 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 1,48 0,10 5,90 4,03 6,45 0,42 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 86,49 --- --- --- --- 78,53 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 102,51 166,89 124,34 118,34 123,16 128,51 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 7,15 2,52 1,41 1,43 1,56 11,12 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 4,81 1,97 0,62 1,04 1,23 9,77 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 10,57 2,88 3,19 2,87 2,39 14,44 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 47,37 16,36 15,95 7,55 6,69 16,33 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 30,96 97,85 82,33 85,61 87,78 85,20 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,22 0,18 0,12 0,10 0,13 0,04 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 17,22 13,82 9,92 9,59 9,43 5,38 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 35,10 28,06 37,58 37,93 38,67 47,41 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 46,30 40,64 45,56 45,79 45,62 41,30 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,50 0,65 1,11 1,14 1,10 2,27 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE 20,49 4,51 14,84 4,67 3,46 -2,63 -6,52 -1,83
R2 - ROA 5,54 1,29 2,88 0,88 0,63 -0,42 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 129,32 -2,47 6,86 5,02 3,38 -1,91 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 34,95 -0,71 1,33 0,94 0,61 -0,31 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,13 0,20 0,22 0,23 0,25 0,28 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,39 0,21 0,11 0,11 0,10 0,10 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,19 0,07 0,03 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,03 0,34 -0,21 -0,27 -0,32 2,28 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 61,91 15,58 12,02 11,65 11,29 7,08 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 13,05 5,79 2,69 3,09 3,08 3,70 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 3,18 1,02 1,03 0,86 0,86 1,12 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 7,24 5,84 5,10 5,10 5,05 2,50 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,87 0,83 1,06 1,12 1,16 0,37 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 17,10 14,48 11,01 10,75 10,61 4,69 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 58,21 23,49 25,62 25,40 29,78 25,24 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 34,03 16,20 19,11 17,99 22,31 12,50 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 87

00297 - BANCO BANEX S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 1.477 1.598 2.123 1.240 1.366
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 2.148 2.365 2.461 1.702 1.331
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 85.270 58.648 55.332 6.603 8.275
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- 649
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 2.623 4.839 5.197 5.477 5.738
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 92 180 200 202 187
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 65.228 121.078 124.913 117.107 145.039
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 3.025 7.585 12.069 16.179 19.770
Dotación de personal 712 895 876 875 883
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 5.130 5.279 5.532 7.994 10.974
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 86.968 9.715 10.558 13.287 16.204
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 33.694 44.760 51.371 85.946 95.314
Cantidad de tarjetas de débito 52.861 55.360 62.730 95.351 106.377
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 98.013 134.457 133.961 142.616 160.048
Monto pagado por cheques librados 270.115 294.314 526.112 348.914 463.298
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 8.521 8.800 9.088 29.294 30.072
Cantidad de Empresas 254 259 262 323 332
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 164,2 229,7 395,4 433,5 383,1
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 91,71% 95,00% 91,24% 93,07% 90,32%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 1,14% 2,48% 7,34% 5,49% 8,12%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,52% 0,63% 0,17% 0,12% 0,21%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 2,70% 0,96% 0,79% 0,97% 0,97%
Sit.5: Irrecuperable 3,91% 0,91% 0,44% 0,34% 0,37%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,02% 0,02% 0,01% 0,01% 0,02%

TOTAL GARANTIZADO 5,49% 5,63% 4,31% 5,49% 6,65%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 4,91% 4,91% 4,06% 4,95% 6,16%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,14% 0,63% 0,23% 0,53% 0,48%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,02% 0,03% 0,01% 0,01% 0,01%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,05% 0,03% --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable 0,36% 0,03% --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 6,78% 4,21% 2,55% 3,44% 4,18%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 127,3 156,2 303,5 366,5 304,1
% sobre Financiaciones 77,49% 67,97% 76,74% 84,55% 79,37%
Garantías otorgadas 6,43% 4,13% 2,50% 2,78% 3,06%
Total Garantizado 4,73% 4,66% 3,80% 5,05% 5,53%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 32,3 69,2 86,1 57,0 70,8
% sobre Financiaciones 19,69% 30,10% 21,76% 13,14% 18,47%
Garantías otorgadas 0,18% 0,04% --- 0,61% 1,07%
Total Garantizado 0,42% 0,75% 0,45% 0,39% 1,07%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 4,6 4,4 5,9 10,0 8,3
% sobre Financiaciones 2,82% 1,93% 1,50% 2,31% 2,16%
Garantías otorgadas 0,17% 0,04% 0,05% 0,05% 0,06%
Total Garantizado 0,34% 0,23% 0,06% 0,05% 0,05%

Previsiones totales constituidas 10,2 9,7 10,3 10,2 10,2

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 88

00336 - BANCO BRADESCO ARGENTINA S.A.
Casa Central: 25 DE MAYO 555 - CAPITAL FEDERAL TE: 01 4114-6111 FAX: 4114-6199
bradesco@[Link]
Asociado a: ABA
BANCOS LOCALES DE CAPITAL EXTRANJERO
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE LEMBI DE FARIA JOSE GUILHERME
VICEPRESIDENTE NO POSEE
GERENTE GENERAL CHAGAS SILVA ARNALDO NOBREGA
SINDICO TITULAR AMOR TERESITA MABEL
SINDICO TITULAR PACE CARLOS ALBERTO
SINDICO TITULAR TAVIERES RICARDO DANIEL

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
BANCO BRADESCO SA 99.99% 99.99%
DE MELLO BRANDAO LAZARO 0.01% 0.01%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. ALMOÑO, HUGO NESTOR Desde : 16/06/2000 PRICE WATERHOUSE & CO.
SOCIO RESP. DRA. AMOR, TERESITA MABEL
AUDITOR INTERNO ANTONIO, HELIO APARECIDO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 89

00336 - BANCO BRADESCO ARGENTINA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(5) (5) (2)
ACTIVO 67,9 70,6 59,2 55,2 59,2
Disponibilidades 15,7 21,4 20,8 10,3 4,9
Títulos Públicos y Privados 7,6 0,8 7,9 14,5 14,4
Préstamos 40,1 33,6 27,9 27,8 37,4
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero 4,5 6,0 3,0 8,9 5,4
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 35,9 27,8 25,0 19,0 32,1
Adelantos --- --- --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados 7,7 --- --- --- ---
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales --- --- --- --- ---
Otros 28,0 27,7 25,0 18,9 32,1
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 0,2 0,1 --- --- 0,1
Previsiones -0,3 -0,2 -0,1 -0,1 -0,2
Otros [Link] [Link]. 1,3 12,5 1,7 1,7 1,7
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 0,1 --- --- --- ---
Otros 1,2 12,5 1,7 1,7 1,7
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 0,7 1,2 0,6 0,6 0,6
Bienes de Uso 0,6 0,2 0,2 0,2 0,2
Bienes Diversos 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
Bienes Intangibles 2,0 0,8 0,1 --- ---
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 13,6 14,8 10,0 5,6 10,4
Depósitos 1,0 1,8 2,9 3,0 3,0
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 1,0 1,8 2,9 3,0 3,0
Cuentas corrientes 0,9 1,4 2,8 2,0 2,0
Caja de ahorros 0,1 0,4 0,1 1,0 1,0
Plazo fijo e inversiones a plazo --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar --- --- --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 1,9 0,9 6,7 2,5 7,2
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 1,9 0,9 6,7 2,5 7,2
Obligaciones Diversas 10,7 12,0 0,4 0,2 0,1
Previsiones --- 0,1 --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 54,3 55,8 49,2 49,5 48,8
Capital, Aportes y Reservas 66,0 66,6 66,7 66,7 66,7
Resultados no asignados -11,7 -10,8 -17,5 -17,2 -17,9
RESULTADOS ACUMULADOS -11,6 0,7 -4,4 -4,1 -0,7
Ingresos financieros 62,1 1,6 1,7 2,2 0,2
Por Intereses 7,0 1,6 0,6 0,6 0,1
Otros Ingresos Financieros 55,2 --- 1,1 1,6 0,1
Egresos financieros -0,2 -6,9 --- --- -0,7
Por Intereses -0,1 --- --- --- ---
Otros Egresos Financieros -0,1 -6,9 --- --- -0,7
Cargo por incobrabilidad -0,1 --- --- --- -0,1
Ingresos por servicios 0,3 0,2 0,2 0,3 ---
Egresos por servicios -0,1 --- --- --- ---
Gastos de administración -3,5 -3,9 -5,8 -6,1 -0,2
Créditos recuperados --- --- --- --- ---
Otros -59,5 11,3 -0,5 -0,4 ---
Impuesto a las ganancias -10,6 -1,5 --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- --- --- --- ---
Contingentes acreedoras 12,8 1,8 6,3 8,4 7,9
De Control acreedoras 57,3 19,2 27,7 33,2 33,8
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 12,8 1,8 6,3 8,4 7,9
De Control deudoras 57,3 19,2 27,7 33,2 33,8
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 0,1 --- --- --- ---

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón - (5) Favor.c/[Link]

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 90

00336 - BANCO BRADESCO ARGENTINA S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 80,04 79,05 83,09 89,76 82,43 44,32 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial -0,67 -0,57 -0,48 -0,36 -0,47 2,35 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -0,67 -0,57 -0,48 -0,36 -0,47 -1,70 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular --- --- --- --- --- 66,23 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 83,06 68,71 54,00 59,47 60,12 116,49 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 6,08 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 6,06 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 6,18 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 0,64 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 5,60 -74,43 638,73 249,84 317,83 324,73 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,08 0,08 0,24 0,20 0,15 0,24 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 7,33 9,23 23,21 19,96 19,36 24,21 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 92,40 73,73 79,40 79,67 79,53 124,35 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 39,85 28,63 16,49 19,48 19,62 44,81 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 2,75 2,37 2,06 2,06 2,70 1,29 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -21,91 1,17 6,54 -7,59 -8,79 -49,50 -6,52 -1,83
R2 - ROA -18,17 1,05 5,58 -6,50 -7,66 -28,46 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 110,94 -16,17 -11,23 -6,80 -7,87 -19,01 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 92,01 -14,52 -9,58 -5,81 -6,85 -10,93 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,11 -0,29 0,56 0,25 0,33 0,73 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,14 0,03 0,02 0,02 0,02 0,15 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,08 --- --- --- --- 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,01 0,03 0,02 0,04 0,03 -0,14 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 97,58 2,49 2,81 3,53 3,83 9,90 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 0,38 11,05 1,39 0,07 1,18 7,59 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 0,13 --- --- --- 0,13 1,20 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 0,48 0,30 0,42 0,47 0,50 3,37 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,08 0,07 0,06 0,05 0,06 1,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 5,46 6,19 11,36 9,70 9,81 14,05 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos --- --- --- --- --- 131,37 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 39,61 38,72 52,55 60,04 40,68 33,41 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 91

00336 - BANCO BRADESCO ARGENTINA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 1 1 --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 28 28 29 30 30
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 1 1 --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 4 6 5 5 6
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 14 12 10 9 10
Dotación de personal 15 15 15 15 15
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 752 558 445 479 1.183
Monto pagado por cheques librados 6.016 7.114 10.001 14.124 14.534
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 40,6 33,8 28,0 31,3 40,9
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 99,93% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,07% --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO 24,90% --- --- --- ---

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 24,90% --- --- --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 0,58% --- --- 10,65% 8,08%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 40,6 33,8 28,0 31,3 40,9
% sobre Financiaciones 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Garantías otorgadas 0,58% --- --- 10,65% 8,08%
Total Garantizado 24,90% --- --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 0,3 0,2 0,1 0,1 0,2

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 92

00331 - BANCO CETELEM ARGENTINA S.A.
Casa Central: AV. DEL LIBERTADOR 767 1° PISO - VICENTE LOPEZ - BUENOS AIRES TE: 011 4796-8600 FAX: 4796-8641
repbcra@[Link]
Asociado a: ABE
BANCOS LOCALES DE CAPITAL EXTRANJERO
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE DEULLIN JEAN FRANCCIS GEORGES MARIE
VICEPRESIDENTE FRUCHAUD HENRI
GERENTE GENERAL DECLA PATRICK EUGENE
SINDICO TITULAR CHESTA GUSTAVO RENE
SINDICO TITULAR CROSTA ALEJANDRO HORACIO
SINDICO TITULAR VITAGLIANO CARLOS EDUARDO

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
CETELEM S.A. 60.00% 60.00%
CARREFOUR NEDERLAND B.V. 40.00% 40.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. CROSTA, ALEJANDRO Desde : 04/06/1999 ESTUDIO URIEN & ASOCIADOS
SOCIO RESP. DR. CROSTA, ALEJANDRO
AUDITOR INTERNO FRUCHAUD, HENRI PAUL

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
BUENOS AIRES 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
Total 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 93

00331 - BANCO CETELEM ARGENTINA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(1) (1) (1)
ACTIVO 45,5 45,7 46,0 46,7 46,6
Disponibilidades 0,6 0,8 0,8 1,0 1,2
Títulos Públicos y Privados 0,1 --- --- --- ---
Préstamos 42,7 43,9 43,3 44,1 43,6
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero 6,3 17,6 18,0 16,5 14,5
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 45,9 30,0 27,5 28,9 30,3
Adelantos --- --- --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados --- --- --- --- ---
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales 4,4 5,1 13,9 15,4 17,1
Otros 41,1 24,7 13,3 13,2 12,9
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 0,4 0,2 0,2 0,3 0,2
Previsiones -9,5 -3,8 -2,1 -1,4 -1,2
Otros [Link] [Link]. --- --- --- --- ---
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- ---
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 1,6 0,8 1,5 1,3 1,5
Bienes de Uso 0,1 --- 0,1 0,1 0,1
Bienes Diversos --- --- --- --- ---
Bienes Intangibles 0,3 0,2 0,2 0,2 0,2
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 18,5 15,3 15,6 16,3 16,6
Depósitos --- --- --- --- ---
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. --- --- --- --- ---
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros --- --- --- --- ---
Plazo fijo e inversiones a plazo --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar --- --- --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 0,6 0,9 1,1 1,2 1,1
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 0,6 0,9 1,1 1,2 1,1
Obligaciones Diversas 2,9 3,6 5,1 5,2 5,7
Previsiones 14,8 10,5 9,3 9,7 9,6
Partidas Pendientes de Imputación 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 27,0 30,4 30,4 30,5 30,0
Capital, Aportes y Reservas 74,3 74,9 71,4 30,6 30,6
Resultados no asignados -47,3 -44,5 -41,1 -0,1 -0,6
RESULTADOS ACUMULADOS -8,4 3,2 3,5 3,6 -0,5
Ingresos financieros 80,5 4,4 4,4 6,3 0,6
Por Intereses 12,7 4,4 3,0 3,3 0,3
Otros Ingresos Financieros 67,7 0,1 1,3 3,0 0,3
Egresos financieros -4,9 -2,4 0,9 -0,2 ---
Por Intereses -4,4 --- --- --- ---
Otros Egresos Financieros -0,5 -2,4 0,9 -0,2 ---
Cargo por incobrabilidad -22,6 -1,4 -0,8 -0,2 -0,1
Ingresos por servicios 1,1 0,4 0,9 1,1 0,1
Egresos por servicios -2,3 -1,6 -0,9 -1,0 -0,1
Gastos de administración -9,4 -5,3 -5,4 -6,2 -1,2
Créditos recuperados --- 1,0 0,5 0,5 ---
Otros -50,8 8,1 3,8 3,3 0,2
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- --- --- --- ---
Contingentes acreedoras --- --- --- --- ---
De Control acreedoras --- --- --- --- ---
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras --- --- --- --- ---
De Control deudoras --- --- --- --- ---
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(1) Favor.s/salvedades

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 94

00331 - BANCO CETELEM ARGENTINA S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 59,37 66,56 66,04 65,18 64,35 44,32 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 2,04 0,84 -0,54 -0,04 0,33 2,35 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -0,34 -0,47 -0,93 -0,35 0,06 -1,70 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 95,72 97,59 --- --- --- 66,23 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 100,27 100,93 105,37 100,07 86,40 116,49 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 26,04 16,36 10,19 2,60 2,59 6,08 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 6,05 5,50 7,29 --- --- 6,06 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 56,01 36,97 9,45 5,93 5,31 6,18 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 96,06 99,09 98,10 --- --- 0,64 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 12,64 647,39 106,71 101,17 106,29 324,73 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,25 0,15 0,14 0,14 0,16 0,24 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 14,26 11,57 13,08 13,84 15,47 24,21 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) --- --- --- --- --- 124,35 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) --- --- --- --- --- 44,81 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 7,40 6,77 6,46 6,45 6,37 1,29 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -29,34 11,41 13,08 12,57 10,25 -49,50 -6,52 -1,83
R2 - ROA -15,91 7,22 8,05 7,73 6,29 -28,46 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 147,06 -21,07 -4,70 -0,79 -1,43 -19,01 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 79,73 -13,33 -2,89 -0,49 -0,88 -10,93 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,11 5,41 0,85 0,80 0,78 0,73 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,19 0,09 0,07 0,07 0,07 0,15 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita --- --- --- --- --- 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,18 -0,13 -0,05 0,18 0,10 -0,14 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros --- 10,09 14,88 13,67 14,33 9,90 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 9,32 5,48 2,80 0,48 0,51 7,59 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 42,59 3,12 2,09 0,33 -0,02 1,20 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 2,08 0,91 2,10 2,34 2,46 3,37 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 4,24 3,65 2,17 2,17 2,05 1,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 17,71 12,08 12,82 13,51 15,13 14,05 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos --- --- --- --- --- 131,37 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 15,26 40,21 40,99 37,50 33,64 33,41 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 95

00331 - BANCO CETELEM ARGENTINA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 33.709 21.930 24.257 28.154 32.374
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 102 97 79 79 5
Dotación de personal 7 7 7 7 7
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 28.203 16.045 20.457 18.568 32.374
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 45.125 17.329 21.494 26.381 29.754
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 56,9 52,2 48,7 45,5 44,8
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 73,04% 83,20% 89,54% 97,05% 97,04%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,92% 0,45% 0,27% 0,35% 0,38%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 2,39% 1,41% 0,28% 0,24% 0,20%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,11% --- 0,16% 0,10% 0,10%
Sit.5: Irrecuperable 23,53% 14,67% 9,64% 2,19% 2,23%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- 0,27% 0,10% 0,07% 0,06%

TOTAL GARANTIZADO --- --- --- --- ---

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal --- --- --- --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 36,1 39,0 28,8 25,5 23,0
% sobre Financiaciones 63,52% 74,65% 59,14% 56,13% 51,32%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 18,2 10,8 18,8 19,9 21,8
% sobre Financiaciones 32,06% 20,72% 38,59% 43,87% 48,68%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 2,5 2,4 1,1 --- ---
% sobre Financiaciones 4,41% 4,63% 2,27% --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 14,2 8,3 5,4 1,4 1,2

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 96

00319 - BANCO CMF S.A.
Casa Central: MACACHA GUEMES 555 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4318-6800 FAX: 4318-6844
cmfb@[Link]
Asociado a: ABE - ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE BENEGAS LYNCH JOSE ALBERTO
VICEPRESIDENTE TIPHAINE MIGUEL
GERENTE GENERAL ORGOROSO RICARDO JUAN
SINDICO TITULAR FERRARI EDUARDO GABRIEL
SINDICO TITULAR FERRARI HERRERO JUAN
SINDICO TITULAR MARTIN ROBERTO MAURICIO

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
BENEGAS LYNCH JOSE ALBERTO 57.00% 57.00%
TIPHAINE MIGUEL 35.00% 35.00%
ORGOROSO RICARDO JUAN 8.00% 8.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. NACUZZI, NORBERTO MARCELO Desde : 01/01/1994 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.
SOCIO RESP. DR. NACUZZI, NORBERTO MARCELO
AUDITOR INTERNO JAKOBS, RAQUEL LIDIA

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 97

00319 - BANCO CMF S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(4-7) (7) (2-5)
ACTIVO 459,5 512,9 608,7 696,5 695,3
Disponibilidades 10,5 40,9 46,2 59,4 40,2
Títulos Públicos y Privados 49,6 66,6 64,4 67,3 65,0
Préstamos 184,6 240,3 304,3 286,0 317,8
Sector Público no Financiero 85,4 108,9 102,0 97,3 96,6
Sector Financiero 0,4 --- --- --- 3,0
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 128,2 160,6 235,8 221,3 249,7
Adelantos 6,3 51,7 69,6 59,7 74,1
Doc a sola firma, descont. y comprados 63,4 60,3 108,8 104,0 127,5
Hipotecarios 10,5 10,7 11,0 9,7 6,7
Prendarios 1,3 1,0 1,1 1,0 0,9
Personales --- --- --- --- ---
Otros 26,4 29,1 37,4 39,0 32,7
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 20,4 7,8 7,9 7,8 7,8
Previsiones -29,5 -29,3 -33,6 -32,6 -31,5
Otros [Link] [Link]. 76,8 34,4 63,1 165,9 152,3
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- 0,6 --- ---
Otros 76,8 34,4 62,6 165,9 152,3
Bienes en Locación Financiera 0,4 0,2 --- --- ---
Part. en otras Sociedades 73,1 81,7 82,5 72,5 72,5
En entidades financieras 55,5 66,4 72,9 63,0 62,1
Otras 17,6 15,3 9,5 9,5 10,3
Créditos Diversos 12,0 8,4 10,0 7,3 9,5
Bienes de Uso 15,6 15,1 14,5 14,5 14,4
Bienes Diversos 34,9 22,8 22,8 22,7 22,7
Bienes Intangibles 2,0 2,5 1,0 0,9 0,9
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 290,4 341,4 430,6 517,8 516,5
Depósitos 52,0 107,7 231,0 251,5 246,4
Sector Público no financiero 0,1 --- 0,1 0,1 1,8
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 51,9 107,7 230,9 251,4 244,6
Cuentas corrientes 24,2 50,7 31,4 48,1 57,7
Caja de ahorros 3,6 25,7 14,6 13,0 25,7
Plazo fijo e inversiones a plazo 2,7 26,5 178,5 178,7 150,3
Otros 15,6 3,6 2,2 2,3 2,2
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 5,8 1,2 4,2 9,4 8,7
Otras [Link] Intermed. Financ. 202,0 208,4 179,5 243,6 246,1
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 24,8 15,7 12,0 11,1 7,1
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- 31,4 23,1 10,1
Otras 177,2 192,7 136,1 209,4 228,9
Obligaciones Diversas 8,6 3,6 5,8 8,4 9,8
Previsiones 10,2 10,3 9,7 9,6 9,5
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas 17,6 11,3 4,6 4,6 4,7
PATRIMONIO NETO 169,1 171,6 178,1 178,8 178,8
Capital, Aportes y Reservas 160,2 161,6 157,7 157,7 157,7
Resultados no asignados 8,9 9,9 20,4 21,1 21,1
RESULTADOS ACUMULADOS 1,1 1,2 10,7 11,4 0,1
Ingresos financieros 152,7 45,4 52,6 72,3 3,2
Por Intereses 87,4 28,5 30,7 31,0 2,7
Otros Ingresos Financieros 65,2 16,9 21,9 41,3 0,5
Egresos financieros -84,0 -24,0 -23,0 -27,0 -2,8
Por Intereses -80,3 -11,4 -20,7 -21,7 -1,3
Otros Egresos Financieros -3,7 -12,6 -2,3 -5,4 -1,5
Cargo por incobrabilidad -17,2 -9,8 -12,6 -12,3 ---
Ingresos por servicios 3,3 4,1 5,2 5,9 0,4
Egresos por servicios -2,2 -0,2 -0,1 -0,1 ---
Gastos de administración -19,9 -19,5 -17,9 -19,5 -1,5
Créditos recuperados 0,1 0,2 0,2 0,2 ---
Otros -30,2 5,8 6,2 -2,6 0,7
Impuesto a las ganancias -1,5 -0,8 --- -5,4 ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 0,2 5,1 4,6 4,6 4,6
Contingentes acreedoras 385,4 249,1 319,3 318,3 302,4
De Control acreedoras 180,2 282,5 320,7 224,9 296,5
De Derivados acreedoras 2,8 2,9 3,1 3,1 3,0
De Actividad fiduciaria acreedoras 42,1 151,9 177,9 178,1 178,1
Contingentes deudoras 385,4 249,1 319,3 318,3 302,4
De Control deudoras 180,0 277,4 316,1 220,3 291,9
De Derivados deudoras 2,8 2,9 3,1 3,1 3,0
De Actividad fiduciaria deudoras 42,1 151,9 177,9 178,1 178,1
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- 29,9 23,0 10,1

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón - (4) Favor.c/[Link] - (5) Favor.c/[Link]

[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 98

00319 - BANCO CMF S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 36,80 33,45 30,77 26,54 26,10 27,36 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 10,44 9,18 9,84 10,80 9,85 5,97 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 5,03 2,39 3,60 4,92 4,57 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 77,09 72,62 71,72 72,48 72,66 65,21 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 124,51 122,85 101,97 99,54 98,44 117,09 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 16,51 15,05 13,28 13,47 11,94 11,96 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 15,54 14,39 12,67 12,84 11,27 11,69 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 30,00 31,92 33,31 35,20 35,68 24,14 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- 31,48 28,15 34,70 20,56 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 28,53 76,98 53,46 38,25 39,88 148,58 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,07 0,06 0,04 0,03 0,03 0,10 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 5,93 6,41 4,36 4,25 4,12 11,82 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 71,10 66,47 70,37 72,07 74,60 197,61 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 36,41 35,54 39,28 39,52 40,76 51,65 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 2,54 3,59 5,20 5,21 5,45 3,67 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE 0,81 0,68 6,92 6,73 6,19 -6,50 -6,52 -1,83
R2 - ROA 0,28 0,24 2,18 2,09 1,88 -2,13 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 24,55 -2,33 2,19 11,34 10,77 -8,63 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 8,49 -0,83 0,69 3,53 3,26 -2,83 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,41 0,24 0,43 0,31 0,34 -0,02 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,37 0,11 0,13 0,13 0,13 0,11 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,14 --- 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT --- 2,09 1,27 0,68 0,71 -1,05 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 39,67 9,55 10,16 13,27 12,91 8,23 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 21,83 5,05 4,50 4,96 5,14 5,54 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 4,48 2,06 2,44 2,26 2,03 0,73 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 0,87 0,86 1,10 1,08 1,05 2,02 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,57 0,04 0,03 0,03 0,02 0,38 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 5,18 4,09 3,60 3,58 3,51 6,43 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 27,67 42,87 22,37 25,78 19,83 41,26 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 3,13 9,00 8,93 9,63 7,13 13,38 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 99

00319 - BANCO CMF S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 151 135 124 122 110
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 330 360 378 409 420
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 1.099 892 893 843 842
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 99 111 118 122 89
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 10 17 14 15 17
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 5 17 33 42 46
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 1.790 1.047 629 360 329
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 201 1.044 2.000 2.023 2.202
Dotación de personal 102 104 110 108 107
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 5.370 6.648 6.688 7.764 8.982
Monto pagado por cheques librados 81.914 99.452 91.388 102.053 104.708
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- 135 134
Cantidad de Empresas --- --- --- 11 12
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 255,6 319,8 384,0 360,6 392,9
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 74,86% 78,40% 79,91% 78,79% 80,84%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 8,63% 6,55% 6,81% 7,74% 7,22%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 2,09% 2,74% 2,20% 1,81% 1,64%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 9,98% 8,87% 5,99% 6,12% 5,28%
Sit.5: Irrecuperable 3,28% 3,32% 3,86% 4,19% 3,81%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 1,16% 0,11% 1,22% 1,35% 1,20%

TOTAL GARANTIZADO 5,91% 7,89% 6,21% 5,62% 7,53%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 2,25% 5,35% 5,17% 4,73% 6,66%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 1,53% 1,24% 0,51% 0,47% 0,47%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,99% --- 0,14% --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,01% 0,75% --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable 0,13% 0,55% 0,39% 0,41% 0,40%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 12,38% 9,46% 9,49% 9,21% 8,88%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 238,4 307,8 372,1 348,1 382,0
% sobre Financiaciones 93,28% 96,25% 96,90% 96,55% 97,23%
Garantías otorgadas 11,98% 9,27% 9,38% 9,05% 8,67%
Total Garantizado 4,90% 7,51% 6,03% 5,41% 7,34%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 17,2 12,0 6,2 5,6 5,6
% sobre Financiaciones 6,72% 3,75% 1,61% 1,54% 1,43%
Garantías otorgadas 0,40% 0,20% 0,07% 0,07% 0,13%
Total Garantizado 1,01% 0,39% 0,02% --- 0,01%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- 5,7 6,9 5,3
% sobre Financiaciones --- --- 1,50% 1,91% 1,34%
Garantías otorgadas --- --- 0,04% 0,08% 0,09%
Total Garantizado --- --- 0,16% 0,20% 0,18%

Previsiones totales constituidas 32,5 34,9 36,6 35,2 34,1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 100

00335 - BANCO COFIDIS S.A.
Casa Central: AV. DEL LIBERTADOR 767 - VICENTE LOPEZ - BUENOS AIRES TE: 4796-8600
mgirard@[Link] [Link]

BANCOS LOCALES DE CAPITAL EXTRANJERO

NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE MIGRAINE FRANCOIS
VICEPRESIDENTE DECLA PATRICK EUGENE
GERENTE GENERAL DECLA PATRICK EUGENE
SINDICO TITULAR ANDRADE JORGE ANIBAL
SINDICO TITULAR FROHLICH JUAN RICARDO
SINDICO TITULAR GONZALEZ NESTOR JORGE

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
COFIDIS PARTICIPATIONS 66.00% 66.00%
CETELEM S.A. 34.00% 34.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. SOIFER, GABRIEL EDUARDO Desde : 13/06/2000 FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
SOCIO RESP. DR. EIDELSTEIN, MAURICIO GABRIEL

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
BUENOS AIRES 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 101

00335 - BANCO COFIDIS S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(1) (1) (1)
ACTIVO 17,6 15,9 16,1 16,1 15,9
Disponibilidades 0,4 0,6 0,5 0,6 0,6
Títulos Públicos y Privados 3,4 3,6 3,9 4,1 3,8
Préstamos 13,6 11,6 11,1 10,9 10,9
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero 4,1 7,3 8,7 8,7 8,7
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 13,0 7,8 4,8 4,7 4,6
Adelantos --- --- --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados --- --- --- --- ---
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales 12,6 7,6 4,7 4,6 4,5
Otros -0,1 --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 0,6 0,2 0,1 0,1 0,1
Previsiones -3,6 -3,5 -2,5 -2,5 -2,5
Otros [Link] [Link]. --- --- --- --- ---
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- ---
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 0,2 0,1 0,6 0,5 0,6
Bienes de Uso --- --- --- --- ---
Bienes Diversos --- --- --- --- ---
Bienes Intangibles --- --- --- --- ---
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 0,7 0,4 0,6 0,7 0,7
Depósitos --- --- --- --- ---
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. --- --- --- --- ---
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros --- --- --- --- ---
Plazo fijo e inversiones a plazo --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar --- --- --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. --- --- --- --- ---
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Obligaciones Diversas 0,6 0,4 0,6 0,7 0,7
Previsiones --- --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 16,9 15,6 15,5 15,4 15,2
Capital, Aportes y Reservas 39,3 39,6 39,6 39,6 39,6
Resultados no asignados -22,4 -24,1 -24,2 -24,3 -24,4
RESULTADOS ACUMULADOS -17,4 -1,5 -0,1 -0,2 -0,3
Ingresos financieros 10,0 2,8 1,4 1,7 0,1
Por Intereses 8,8 2,6 1,2 1,2 0,1
Otros Ingresos Financieros 1,3 0,2 0,2 0,5 ---
Egresos financieros -0,5 -0,2 --- -0,1 ---
Por Intereses --- --- --- --- ---
Otros Egresos Financieros -0,5 -0,2 --- -0,1 ---
Cargo por incobrabilidad -3,3 -2,4 -0,3 -0,5 ---
Ingresos por servicios 1,9 1,7 0,6 0,6 ---
Egresos por servicios -0,6 -1,1 -0,1 -0,2 ---
Gastos de administración -5,7 -2,5 -2,4 -2,7 -0,4
Créditos recuperados --- --- 0,2 0,2 ---
Otros -19,3 0,2 0,6 0,6 ---
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- --- --- --- ---
Contingentes acreedoras --- --- --- --- ---
De Control acreedoras --- --- --- --- ---
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras --- --- --- --- ---
De Control deudoras --- --- --- --- ---
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(1) Favor.s/salvedades

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 102

00335 - BANCO COFIDIS S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 96,18 97,52 96,05 95,70 95,58 44,32 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 7,50 7,48 8,06 6,97 7,45 2,35 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 4,82 4,55 2,08 1,67 2,17 -1,70 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 94,46 79,78 71,98 75,36 73,81 66,23 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 112,57 105,36 100,04 103,01 100,04 116,49 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 22,20 28,77 25,47 24,98 25,10 6,08 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 6,06 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 29,20 55,44 71,42 70,98 72,16 6,18 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 0,64 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 52,47 78,23 125,65 128,48 143,30 324,73 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,32 0,16 0,20 0,20 0,22 0,24 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 29,66 17,43 21,06 21,09 22,62 24,21 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 548,83 17,71 --- --- --- 124,35 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 58,11 4,96 --- --- --- 44,81 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 2,76 2,13 1,92 1,90 1,89 1,29 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -63,87 -8,14 -1,72 -1,20 -3,26 -49,50 -6,52 -1,83
R2 - ROA -93,77 -9,08 -1,70 -1,18 -3,17 -28,46 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 6,87 -9,44 -6,66 -6,77 -8,84 -19,01 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 10,08 -10,53 -6,59 -6,64 -8,60 -10,93 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,81 0,80 0,61 0,60 0,58 0,73 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,46 0,18 0,10 0,10 0,09 0,15 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita --- --- --- --- --- 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,14 1,47 -1,75 -1,62 -1,09 -0,14 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 54,00 16,68 10,90 10,61 10,23 9,90 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 2,85 1,27 0,34 0,61 0,58 7,59 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 17,55 14,73 3,15 2,95 3,13 1,20 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 10,18 10,22 8,10 4,04 3,95 3,37 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 3,20 6,36 5,27 1,07 0,96 1,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 30,50 15,08 16,82 16,67 18,10 14,05 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos --- --- --- --- --- 131,37 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 44,95 71,80 81,76 83,28 82,52 33,41 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 103

00335 - BANCO COFIDIS S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 15.097 9.646 7.591 6.847 5.683
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 2 2 2 --- ---
Dotación de personal 6 7 7 7 7
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 17,2 15,1 13,5 13,4 13,3
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 71,53% 69,57% 73,60% 74,21% 74,02%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 6,27% 1,66% 0,92% 0,81% 0,88%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 3,80% 3,59% 1,64% 1,83% 1,71%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 3,02% 9,19% 12,11% 10,94% 10,87%
Sit.5: Irrecuperable 15,37% 15,63% 11,50% 11,95% 12,26%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- 0,37% 0,22% 0,26% 0,26%

TOTAL GARANTIZADO --- --- --- --- ---

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal --- --- --- --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 4,1 7,3 8,7 8,7 8,7
% sobre Financiaciones 23,98% 48,10% 64,33% 64,81% 65,21%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 13,0 7,8 4,8 4,7 4,6
% sobre Financiaciones 76,02% 51,90% 35,67% 35,19% 34,79%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 3,6 3,5 2,5 2,5 2,5

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 104

00389 - BANCO COLUMBIA S.A.
Casa Matriz: TTE. GRAL. JUAN D. PERON 350 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 43490300
info@[Link] [Link]
Asociado a: ABE
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE ARDISSONE SANTIAGO JUAN
VICEPRESIDENTE NO POSEE
GERENTE GENERAL VARELA ROBERTO MANUEL
SINDICO TITULAR CARLINO GUSTAVO ADOLFO
SINDICO TITULAR GALVAN ALEJANDRO JAVIER 1
SINDICO TITULAR SUAREZ JULIO OSCAR

11
1

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
ARDISSONE SANTIAGO JUAN 47.50% 47.50%
DE TEZANOS PINTO JORGE EMILIO 47.50% 47.50%
GOITY GREGORIO RICARDO 5.00% 5.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. MEIJOMIL, JOSE MANUEL Desde : 11/12/2002 SUAREZ & MENENDEZ
SOCIO RESP. DR. MEIJOMIL, JOSE MANUEL
AUDITOR INTERNO TORANZO, CARLOS LUIS

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 3 1 0 4 4 0 4 4 2 6
BUENOS AIRES 11 0 0 11 8 0 8 1 1 2
CORDOBA 0 0 0 0 1 0 1 7 0 7
CHACO 0 0 0 0 0 0 0 2 0 2
CHUBUT 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1
JUJUY 0 0 1 1 0 0 0 1 0 1
MENDOZA 0 0 0 0 1 0 1 2 0 2
MISIONES 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1
NEUQUEN 1 0 0 1 0 0 0 1 0 1
RIO NEGRO 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1
SALTA 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1
SAN JUAN 0 0 1 1 0 0 0 2 0 2
SAN LUIS 0 0 0 0 0 0 0 2 0 2
SANTA FE 1 0 1 2 1 0 1 4 0 4
SANTIAGO DEL ESTERO 0 0 0 0 0 0 0 2 0 2
TUCUMAN 0 0 0 0 1 0 1 4 0 4
Total 16 1 3 20 16 0 16 36 3 39

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 105

00389 - BANCO COLUMBIA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Junio
Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(5) (10)
ACTIVO --- 248,3 290,3 260,9 277,6
Disponibilidades --- 33,6 43,7 39,4 38,9
Títulos Públicos y Privados --- 29,8 1,9 22,7 23,1
Préstamos --- 111,3 149,9 120,7 137,9
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- 3,0 --- 1,5 2,9
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. --- 126,1 165,2 133,5 149,6
Adelantos --- 0,5 1,0 0,2 0,3
Doc a sola firma, descont. y comprados --- --- --- --- ---
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales --- 117,0 156,9 126,9 143,2
Otros --- 3,6 1,5 1,4 1,1
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar --- 5,0 5,7 5,0 5,1
Previsiones --- -17,8 -15,3 -14,2 -14,6
Otros [Link] [Link]. --- 38,3 52,6 35,9 35,1
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- 5,3 6,4 2,2 2,5
Otros --- 33,0 46,3 33,6 32,5
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos --- 5,7 10,6 10,9 11,0
Bienes de Uso --- 14,5 14,4 14,3 14,4
Bienes Diversos --- 4,3 4,8 4,9 5,1
Bienes Intangibles --- 10,8 12,2 12,0 12,0
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO --- 204,2 243,6 213,7 229,8
Depósitos --- 152,7 181,8 178,7 190,4
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. --- 152,7 181,8 178,7 190,4
Cuentas corrientes --- 9,4 9,5 7,8 6,1
Caja de ahorros --- 17,2 17,4 19,8 19,5
Plazo fijo e inversiones a plazo --- 114,9 144,8 140,5 153,0
Otros --- 6,7 4,9 4,2 6,4
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar --- 4,5 5,1 6,4 5,4
Otras [Link] Intermed. Financ. --- 32,1 44,4 20,0 24,1
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- 15,7 28,5 7,0 6,5
Otras --- 16,4 15,9 12,9 17,6
Obligaciones Diversas --- 19,5 17,4 15,0 15,3
Previsiones --- --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO --- 44,1 46,6 47,2 47,7
Capital, Aportes y Reservas --- 30,0 32,1 32,1 32,1
Resultados no asignados --- 14,1 14,6 15,2 15,7
RESULTADOS ACUMULADOS --- 10,2 2,6 3,1 3,7
Ingresos financieros --- 79,9 34,5 41,6 48,4
Por Intereses --- 70,8 31,5 36,8 42,4
Otros Ingresos Financieros --- 9,1 3,0 4,8 6,0
Egresos financieros --- -10,9 -3,6 -4,3 -5,1
Por Intereses --- -9,0 -3,0 -3,6 -4,4
Otros Egresos Financieros --- -2,0 -0,6 -0,7 -0,8
Cargo por incobrabilidad --- -13,6 -3,9 -4,5 -5,7
Ingresos por servicios --- 16,8 9,7 11,6 14,1
Egresos por servicios --- -6,6 -5,8 -7,2 -8,4
Gastos de administración --- -59,9 -31,7 -39,3 -45,9
Créditos recuperados --- 9,4 6,3 7,6 9,0
Otros --- -4,0 -2,5 -2,1 -2,4
Impuesto a las ganancias --- -0,8 -0,2 -0,2 -0,4
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- 169,3 172,1 171,3 171,0
Contingentes acreedoras --- 0,1 --- --- ---
De Control acreedoras --- 206,9 208,6 214,1 214,0
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras --- 0,1 --- --- ---
De Control deudoras --- 37,7 36,5 42,9 43,0
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- 20,8 34,7 9,1 9,1

[Link].:(5) Favor.c/[Link]
[Link].:(10) C/[Link] indet.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 106

00389 - BANCO COLUMBIA S.A.
INDICADORES
Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) --- 19,37 18,25 18,75 17,77 20,35 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial --- 8,44 6,71 7,86 7,40 4,60 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida --- 1,63 2,50 3,89 3,34 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular --- 75,55 78,09 74,82 73,63 74,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles --- 100,79 98,39 102,06 100,68 114,54 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones --- 17,70 11,80 13,80 12,83 14,77 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones --- 6,00 16,29 8,11 7,48 16,75 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones --- 18,56 11,74 14,13 13,13 10,77 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 20,82 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) --- 75,68 82,99 84,77 85,78 72,68 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) --- 0,39 0,36 0,42 0,39 0,15 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) --- 20,39 24,61 25,66 26,13 8,43 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) --- 25,71 33,87 34,75 35,95 41,82 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) --- 31,30 35,56 35,41 35,41 38,32 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) --- 0,37 0,46 0,41 0,45 1,18 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE --- 30,48 29,00 28,57 27,55 10,85 -6,52 -1,83
R2 - ROA --- 4,60 4,68 4,70 4,62 2,20 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo --- 16,78 9,29 5,27 2,73 7,42 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo --- 2,53 1,50 0,87 0,46 1,51 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos --- 0,66 0,69 0,69 0,69 0,44 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita --- 0,44 0,52 0,52 0,52 0,19 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita --- 0,06 0,05 0,05 0,05 0,03 0,02 0,02
R8 - EARN OUT --- -0,07 0,15 0,20 0,25 0,64 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros --- 36,02 36,47 36,51 36,90 12,15 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros --- 4,93 4,16 3,96 3,89 2,76 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad --- 6,15 4,72 4,73 4,87 1,83 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios --- 7,60 8,74 9,02 9,40 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios --- 3,00 4,48 4,85 4,97 1,46 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración --- 27,01 30,35 31,13 32,12 8,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos --- 43,01 24,96 35,44 33,96 31,91 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados --- 28,86 17,76 25,15 24,09 22,17 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 107

00389 - BANCO COLUMBIA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos --- --- 1.779 1.314 1.222
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- 104 102 99
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- 4.647 4.473 4.423
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- 54 69 81
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos --- --- 252.851 267.495 236.361
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas --- --- 2.121 2.341 1.611
Dotación de personal --- --- 729 736 735
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- 155.413 165.024 138.450
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- 181.180 191.408 165.100
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- 16.697 16.369 18.332
Cantidad de tarjetas de débito --- --- 17.783 19.021 19.861
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- 3.141 3.219 3.257
Monto pagado por cheques librados --- --- 10.506 16.679 22.211
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 514 359 495 601 624
Cantidad de Empresas 10 13 13 13 14
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS --- 133,1 166,7 138,4 155,3
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal --- 78,19% 84,08% 81,82% 83,15%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- 4,11% 4,12% 4,38% 4,01%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- 3,15% 2,20% 3,07% 2,80%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- 7,24% 4,50% 5,48% 5,29%
Sit.5: Irrecuperable --- 7,07% 4,95% 4,72% 4,28%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- 0,24% 0,15% 0,53% 0,47%

TOTAL GARANTIZADO --- 0,05% 0,03% 0,03% 0,03%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal --- 0,05% 0,03% 0,03% 0,02%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto --- 8,7 3,4 6,9 7,5
% sobre Financiaciones --- 6,56% 2,03% 4,97% 4,85%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto --- 124,1 163,0 131,2 147,5
% sobre Financiaciones --- 93,27% 97,72% 94,80% 94,97%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- 0,2 0,4 0,3 0,3
% sobre Financiaciones --- 0,17% 0,25% 0,23% 0,19%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- 0,05% 0,03% 0,03% 0,02%

Previsiones totales constituidas --- 17,8 15,4 14,3 14,7

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 108

00299 - BANCO COMAFI SOCIEDAD ANONIMA
Casa Central: AV. PRESIDENTE ROQUE SAENZ PEÑA 660 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4328-5555 FAX: 4328-9068
contactenos@[Link] [Link]
Asociado a: ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE CERVINO GUILLERMO ALEJANDRO
VICEPRESIDENTE MASCHWITZ EDUARDO ENRIQUE
GERENTE GENERAL NO POSEE
SINDICO TITULAR CASSANI ERNESTO JUAN
SINDICO TITULAR NOGUEIRAS CLAUDIO NESTOR
SINDICO TITULAR VILLEGAS CARLOS MARCELO

18

36

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
CERVINO GUILLERMO ALEJANDRO 69.19% 73.57%
MASCHWITZ EDUARDO ENRIQUE 11.53% 12.27%
COMAFI PARTICIPACIONES SA 7.17% 3.09%
DIAZ SAUBIDET ESTANISLAO 3.88% 4.13%
ALDAZABAL JUAN JOSE 2.99% 3.18%
RACEDO EDUARDO JOSE 2.37% 2.52%
STRATEGIC SOUTH AMERICAN L P 1.60% 0.69%
ACCIONISTAS AGRUPADOS (9) 1.27% 0.55%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. CALCIATI, EZEQUIEL Desde : 01/01/1994 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.
SOCIO RESP. DR. NOGUEIRAS, CLAUDIO NESTOR
AUDITOR INTERNO LUNGARZO, MARICEL

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 18 0 0 18 32 0 32 4 0 4
BUENOS AIRES 36 0 0 36 59 0 59 0 0 0
SAN JUAN 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
Total 55 0 0 55 92 0 92 4 0 4

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 109

00299 - BANCO COMAFI SOCIEDAD ANONIMA
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Junio
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(2-4-5) (2-3-4-5 (9-10)
ACTIVO 905,0 1.443,7 1.467,9 1.516,1 1.622,1
Disponibilidades 96,2 195,1 172,1 176,3 159,9
Títulos Públicos y Privados 175,4 71,1 28,5 46,8 89,7
Préstamos 195,4 466,6 545,8 528,4 558,4
Sector Público no Financiero 18,1 17,2 9,5 9,8 9,7
Sector Financiero 6,5 30,7 21,5 39,5 35,5
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 178,4 438,3 532,0 496,1 530,5
Adelantos 65,6 222,3 239,1 189,4 216,2
Doc a sola firma, descont. y comprados 6,9 17,3 43,4 39,8 34,8
Hipotecarios 5,0 9,5 13,8 13,7 13,6
Prendarios --- --- 0,3 0,3 0,6
Personales 4,1 9,9 24,0 26,6 28,8
Otros 94,0 174,0 206,4 221,1 231,4
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 2,9 5,2 5,1 5,2 5,2
Previsiones -7,6 -19,6 -17,3 -16,9 -17,3
Otros [Link] [Link]. 306,6 528,3 511,1 547,7 593,8
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 27,4 161,1 107,6 150,1 201,5
Otros 279,2 367,3 403,5 397,5 392,3
Bienes en Locación Financiera --- --- 14,6 18,7 23,2
Part. en otras Sociedades 43,0 48,8 67,6 64,2 63,3
En entidades financieras 40,5 44,0 41,1 42,2 41,2
Otras 2,4 4,8 26,6 22,0 22,1
Créditos Diversos 54,4 87,4 81,0 86,7 86,7
Bienes de Uso 23,0 29,4 30,3 30,1 29,9
Bienes Diversos 0,4 9,3 9,5 9,5 9,5
Bienes Intangibles 10,0 7,5 7,3 7,7 7,5
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,5 0,1 0,1 0,1 0,1
PASIVO 761,0 1.274,1 1.276,7 1.328,5 1.434,3
Depósitos 496,5 685,8 683,4 694,6 734,8
Sector Público no financiero 21,0 23,3 24,5 29,2 31,6
Sector Financiero 0,4 0,3 0,5 0,3 0,4
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 475,1 662,2 658,4 665,1 702,8
Cuentas corrientes 83,7 92,4 109,0 100,4 103,8
Caja de ahorros 36,4 88,7 113,9 114,0 80,6
Plazo fijo e inversiones a plazo 258,0 418,0 384,8 404,2 437,8
Otros 71,3 44,9 36,6 33,4 67,9
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 25,8 18,4 14,2 13,0 12,6
Otras [Link] Intermed. Financ. 238,6 566,3 567,7 604,8 670,1
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- 0,2 --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 14,7 116,8 155,2 153,6 168,7
Otras 223,8 449,5 412,2 451,2 501,4
Obligaciones Diversas 24,1 16,1 20,2 18,7 18,9
Previsiones 0,9 5,7 5,1 10,1 10,1
Partidas Pendientes de Imputación 0,9 0,3 0,3 0,4 0,4
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 144,0 169,6 191,2 187,6 187,8
Capital, Aportes y Reservas 65,0 76,1 78,9 78,9 78,9
Resultados no asignados 78,9 93,4 112,3 108,7 108,8
RESULTADOS ACUMULADOS 45,0 28,5 26,8 18,8 18,9
Ingresos financieros 173,7 120,0 51,5 63,1 70,8
Por Intereses 91,0 63,2 21,7 26,8 31,3
Otros Ingresos Financieros 82,7 56,8 29,8 36,3 39,5
Egresos financieros -64,3 -29,5 -12,2 -14,1 -16,7
Por Intereses -56,9 -23,4 -8,5 -9,6 -11,6
Otros Egresos Financieros -7,4 -6,1 -3,7 -4,4 -5,1
Cargo por incobrabilidad -6,2 -12,6 -1,3 -1,4 -2,0
Ingresos por servicios 30,8 54,6 22,2 27,1 32,7
Egresos por servicios -3,0 -4,2 -2,0 -2,4 -2,9
Gastos de administración -91,3 -106,6 -48,8 -61,5 -70,4
Créditos recuperados 0,3 0,3 --- --- ---
Otros 5,0 6,6 17,3 9,4 8,8
Impuesto a las ganancias --- --- --- -1,5 -1,5
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 7,0 6,5 8,0 8,1 8,1
Contingentes acreedoras 91,7 170,3 222,0 216,4 238,3
De Control acreedoras 1.091,7 1.257,7 1.528,2 1.624,1 1.648,1
De Derivados acreedoras --- --- 12,2 7,5 ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 91,7 170,3 222,0 216,4 238,3
De Control deudoras 1.084,7 1.251,2 1.520,1 1.616,0 1.640,1
De Derivados deudoras --- --- 12,2 7,5 ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 42,1 277,7 248,5 288,9 353,5

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón - (3) Favor.c/[Link] exposic. - (4) Favor.c/[Link] - (5) Favor.c/[Link]

[Link].:(9) C/[Link] det. - (10) C/[Link] indet.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 110

00299 - BANCO COMAFI SOCIEDAD ANONIMA
INDICADORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 16,68 14,54 15,68 15,29 14,80 15,99 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 3,03 1,88 0,83 1,01 1,05 3,25 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 2,42 0,28 -0,40 -0,41 -0,34 0,42 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 47,16 63,59 94,27 80,75 81,53 78,53 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 102,29 100,68 107,94 108,06 107,60 128,51 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 6,82 5,99 3,03 3,59 3,49 11,12 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 3,52 4,79 1,36 2,17 2,08 9,77 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 12,15 9,62 8,08 7,60 7,52 14,44 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 22,00 1,94 0,79 0,63 0,62 16,33 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 66,59 75,69 71,68 71,45 72,23 85,20 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,14 0,08 0,07 0,08 0,08 0,04 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 18,31 11,32 9,83 9,89 9,83 5,38 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 31,99 42,96 45,70 44,81 44,84 47,41 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 34,75 40,51 41,84 41,15 40,61 41,30 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,70 1,16 1,23 1,18 1,25 2,27 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE 46,71 20,89 34,24 27,69 26,98 -2,63 -6,52 -1,83
R2 - ROA 6,89 2,92 4,65 3,74 3,64 -0,42 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 41,17 15,86 23,02 23,42 23,67 -1,91 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 6,08 2,22 3,12 3,16 3,19 -0,31 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos -0,17 0,13 0,16 0,17 0,17 0,28 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,30 0,12 0,10 0,10 0,10 0,10 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,13 0,03 0,03 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,21 0,27 0,22 0,21 0,21 2,28 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 26,63 12,30 11,66 11,84 11,61 7,08 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 9,86 3,02 2,26 2,25 2,24 3,70 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 0,95 1,29 0,85 0,90 0,71 1,12 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 4,73 5,59 5,05 5,03 5,09 2,50 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,47 0,43 0,41 0,41 0,42 0,37 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 14,01 10,92 10,07 10,16 10,14 4,69 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 27,66 38,09 28,18 33,37 28,68 25,24 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 15,91 22,40 15,81 18,92 16,63 12,50 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 111

00299 - BANCO COMAFI SOCIEDAD ANONIMA
INFORMACION ADICIONAL
Jun-2002 Jun-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 44 16.728 10.612 10.216 10.054
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 246 192 2.038 23.057 2.131
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 1.971 120.017 13.474 106.261 139.277
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- 1.177 2.690 1.720 1.442
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 617 9.162 10.322 9.859 10.382
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 48 851 225 180 167
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 2.122 3.215 11.868 14.310 17.736
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 905 1.088 127 184 240
Dotación de personal 185 992 1.005 1.008 1.039
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- 2.053 3.248 3.568 19.047
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- 2.053 706.144 407.284 277.221
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- 331.886 87.155 96.639 107.058
Cantidad de tarjetas de débito --- 456.447 75.809 83.014 95.079
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 6.900 101.091 164.804 181.317 205.259
Monto pagado por cheques librados 46.155 224.633 452.904 492.246 607.904
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 10.439 11.159 12.842 13.770 14.876
Cantidad de Empresas 411 428 440 514 643
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 238,7 522,8 614,2 605,3 636,5
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 91,04% 92,18% 94,55% 95,41% 93,62%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 2,14% 1,83% 2,41% 1,00% 2,89%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 2,61% 1,39% 1,25% 1,81% 1,75%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,93% 1,73% 0,35% 0,31% 0,35%
Sit.5: Irrecuperable 2,25% 2,86% 1,41% 1,44% 1,34%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,03% 0,01% 0,02% 0,03% 0,04%

TOTAL GARANTIZADO 8,57% 7,68% 11,97% 12,19% 14,28%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 6,05% 6,57% 9,81% 10,94% 11,26%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,19% 0,05% 1,52% 0,14% 1,97%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,12% 0,03% 0,05% 0,51% 0,52%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,15% 0,04% 0,02% 0,02% 0,02%
Sit.5: Irrecuperable 2,07% 0,99% 0,55% 0,56% 0,48%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- 0,01% 0,01% 0,02%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 5,30% 1,81% 1,83% 1,94% 1,72%

COMPOSICION DE CARTERA
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 154,0 379,7 450,5 432,8 453,9
% sobre Financiaciones 64,50% 72,63% 73,35% 71,50% 71,31%
Garantías otorgadas 5,25% 1,74% 1,76% 1,89% 1,65%
Total Garantizado 6,05% 6,31% 10,72% 10,86% 12,89%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 79,1 134,5 153,8 161,1 168,2
% sobre Financiaciones 33,14% 25,72% 25,04% 26,62% 26,42%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 2,45% 1,04% 0,89% 0,92% 0,87%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 5,6 8,6 9,9 11,4 14,4
% sobre Financiaciones 2,36% 1,65% 1,61% 1,88% 2,27%
Garantías otorgadas 0,06% 0,07% 0,06% 0,04% 0,07%
Total Garantizado 0,06% 0,33% 0,36% 0,41% 0,52%

Previsiones totales constituidas 7,7 19,9 17,6 17,5 18,1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 112

00191 - BANCO CREDICOOP COOPERATIVO LIMITADO
Casa Ctral. No Oper.: RECONQUISTA 484 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4320-5000 FAX: 4320-5257
credicoop@[Link] [Link]
Asociado a: ABAPPRA - IMFC
BANCOS PRIVADOS COOPERATIVOS
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE GUELMAN RAUL 1
VICEPRESIDENTE GIURA HORACIO JOSE 1
GERENTE GENERAL HELLER CARLOS SALOMON
1 2
SINDICO TITULAR GONZALEZ RAUL 1
SINDICO TITULAR LAIZ ALBERTO 56 1
1
SINDICO TITULAR ZILBER ELIAS 10 4

15 32

91
1
2

NOMINA DE ACCIONISTAS 3
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
INGENIERIA GASTRONOMICA SA 0.52% - 3
VINIPLAST SA 0.36% -
ACHER JUAN 0.33% -
SER COM SA 0.33% -
VIEL AUTOMOTORES SA 0.28% -
NIHUIL MOTORS SA 0.28% -
MARIO GOLDSTEIN SACIFA 0.28% -
TATA SACI 0.28% -
ERCILIO CARLOS BOSSI SA 0.28% -
OTROS (570180) 97.06% -

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. REBAY, CARLOS ANTONIO Desde : 04/12/1998 PRICE WATERHOUSE & CO.
SOCIO RESP. DR. MIGNONE, SANTIAGO JOSE
AUDITOR INTERNO CARNERO, SUSANA

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 32 0 0 32 41 0 41 0 0 0
BUENOS AIRES 91 1 0 92 126 1 127 0 0 0
CORDOBA 10 0 0 10 8 0 8 0 0 0
CORRIENTES 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
CHACO 2 0 0 2 2 0 2 0 0 0
CHUBUT 3 0 0 3 5 0 5 0 0 0
ENTRE RIOS 4 0 0 4 4 0 4 0 0 0
FORMOSA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
JUJUY 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
LA PAMPA 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
MENDOZA 15 0 0 15 11 0 11 0 0 0
NEUQUEN 2 0 0 2 4 0 4 1 0 1
RIO NEGRO 3 0 0 3 3 0 3 0 0 0
SALTA 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
SAN JUAN 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
SANTA FE 56 0 0 56 36 0 36 0 0 0
SANTIAGO DEL ESTERO 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
TUCUMAN 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
Total 225 1 0 226 247 1 248 1 0 1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 113

00191 - BANCO CREDICOOP COOPERATIVO LIMITADO
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Junio
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (4-5) (9-10)
ACTIVO 2.952,6 3.854,6 4.138,0 4.373,9 4.537,9
Disponibilidades 350,1 853,5 1.094,4 1.198,0 1.216,1
Títulos Públicos y Privados 718,3 979,0 778,4 831,1 922,7
Préstamos 1.131,1 1.317,4 1.531,4 1.594,4 1.629,3
Sector Público no Financiero 728,0 738,1 755,8 755,4 759,3
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 523,5 678,3 885,6 938,2 965,7
Adelantos 116,1 126,2 164,9 163,7 163,8
Doc a sola firma, descont. y comprados 154,7 190,5 284,8 324,4 326,8
Hipotecarios 94,2 113,9 129,0 133,7 138,3
Prendarios 3,5 11,2 20,2 23,0 27,6
Personales 49,8 85,7 107,8 113,0 115,8
Otros 81,1 129,5 157,9 160,8 173,3
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 24,0 21,4 21,0 19,6 20,1
Previsiones -120,4 -99,0 -110,1 -99,2 -95,7
Otros [Link] [Link]. 251,0 198,7 218,1 237,4 246,7
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 0,6 0,6 0,4 0,3 7,7
Otros 250,3 198,1 217,7 237,1 239,0
Bienes en Locación Financiera 3,5 6,1 20,7 25,8 29,6
Part. en otras Sociedades 131,8 124,2 124,6 124,1 123,8
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 131,8 124,2 124,6 124,1 123,8
Créditos Diversos 44,1 59,4 57,7 50,5 55,6
Bienes de Uso 186,9 174,3 171,5 170,9 173,6
Bienes Diversos 71,4 77,5 76,7 76,5 76,5
Bienes Intangibles 60,9 62,4 61,4 60,4 59,1
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 3,2 2,1 3,2 4,9 5,0
PASIVO 2.421,2 3.386,8 3.648,2 3.881,6 4.042,5
Depósitos 1.882,4 2.760,6 3.048,2 3.285,8 3.438,1
Sector Público no financiero 3,6 6,5 5,7 5,0 5,8
Sector Financiero 4,0 4,9 4,8 6,4 5,4
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 1.874,8 2.749,2 3.037,7 3.274,4 3.426,9
Cuentas corrientes 593,4 953,3 1.004,2 1.085,9 1.146,5
Caja de ahorros 228,1 715,8 904,8 1.017,1 1.098,4
Plazo fijo e inversiones a plazo 753,6 908,8 977,5 1.018,6 1.039,8
Otros 217,9 133,8 118,9 121,0 110,1
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 81,8 37,5 32,3 31,8 32,1
Otras [Link] Intermed. Financ. 442,5 544,0 515,9 521,2 536,2
Obligaciones Negociables 298,3 304,0 282,5 285,3 281,2
Líneas de Créditos del Exterior 45,5 41,4 46,2 43,1 44,0
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 0,4 0,6 0,4 0,4 8,2
Otras 98,3 198,0 186,8 192,5 202,7
Obligaciones Diversas 20,4 20,8 24,1 25,6 22,8
Previsiones 5,3 5,1 5,1 5,5 5,7
Partidas Pendientes de Imputación 1,5 1,6 2,1 6,5 2,2
Obligaciones Subordinadas 69,1 54,7 52,8 37,0 37,5
PATRIMONIO NETO 531,4 467,8 489,8 492,4 495,4
Capital, Aportes y Reservas 547,2 531,4 467,8 467,8 467,8
Resultados no asignados -15,8 -63,6 22,0 24,6 27,6
RESULTADOS ACUMULADOS 2,7 28,4 22,0 24,6 27,6
Ingresos financieros 430,3 272,6 110,3 131,7 150,3
Por Intereses 351,1 200,9 81,6 94,7 110,1
Otros Ingresos Financieros 79,2 71,7 28,8 37,0 40,2
Egresos financieros -260,7 -80,3 -29,8 -35,8 -42,5
Por Intereses -248,6 -66,7 -25,0 -29,9 -35,8
Otros Egresos Financieros -12,1 -13,7 -4,9 -5,9 -6,7
Cargo por incobrabilidad -17,9 -47,1 -33,1 -35,5 -36,3
Ingresos por servicios 146,4 174,8 86,1 105,4 123,9
Egresos por servicios -12,9 -14,6 -6,6 -8,7 -10,1
Gastos de administración -257,9 -263,0 -121,4 -150,0 -178,9
Créditos recuperados 8,2 16,2 7,1 9,1 10,3
Otros -32,8 -30,2 9,4 8,4 10,9
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 213,5 219,8 211,2 216,3 217,0
Contingentes acreedoras 1.133,8 1.292,0 1.502,8 1.534,8 1.562,6
De Control acreedoras 1.666,2 1.760,3 1.864,1 1.872,5 1.914,4
De Derivados acreedoras 425,2 424,7 410,1 405,9 386,8
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 1.133,8 1.292,0 1.502,8 1.534,8 1.562,6
De Control deudoras 1.452,7 1.540,5 1.652,9 1.656,3 1.697,4
De Derivados deudoras 425,2 424,7 410,1 405,9 386,8
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 1,0 1,2 0,7 0,7 15,9

[Link].:(4) Favor.c/[Link] - (5) Favor.c/[Link]

[Link].:(7) Abstención opinión - (9) C/[Link] det. - (10) C/[Link] indet.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 114

00191 - BANCO CREDICOOP COOPERATIVO LIMITADO
INDICADORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 18,00 12,14 11,84 11,26 10,95 9,12 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 1,90 -1,16 -2,59 -2,18 -1,92 1,26 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 0,76 -2,47 -2,99 -2,56 -2,27 -0,12 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 73,90 --- --- --- --- 99,46 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 149,33 185,72 225,78 234,08 231,17 175,12 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 12,65 5,96 3,53 3,05 2,99 5,97 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 10,16 5,98 3,24 2,72 2,72 6,21 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 12,57 5,23 4,23 3,79 3,56 4,84 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 29,47 6,74 4,31 3,96 3,76 6,22 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 85,08 74,62 74,34 76,93 78,25 88,83 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,09 0,07 0,06 0,06 0,06 0,03 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 8,29 7,16 6,81 6,76 6,71 4,20 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 35,33 38,19 41,63 43,06 44,30 49,01 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 45,61 47,46 48,25 48,87 49,37 43,76 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,93 1,27 1,43 1,52 1,58 2,92 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE 0,50 5,49 8,69 8,72 9,18 -6,44 -6,52 -1,83
R2 - ROA 0,09 0,84 1,14 1,11 1,13 -0,65 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 5,06 8,19 8,62 8,43 8,16 -1,48 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 0,94 1,26 1,13 1,08 1,01 -0,15 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,30 0,21 0,24 0,22 0,23 0,21 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,21 0,12 0,12 0,11 0,11 0,09 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,10 0,02 0,02 0,01 0,01 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,43 0,07 -0,18 -0,25 -0,30 1,23 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 14,84 8,08 7,46 7,09 6,89 6,66 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 8,99 2,38 2,04 1,99 1,97 4,34 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 0,62 1,40 1,48 1,20 1,10 0,65 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 5,05 5,18 5,19 5,21 5,19 2,60 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,44 0,43 0,41 0,43 0,42 0,41 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 8,90 7,80 7,58 7,60 7,58 4,01 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 38,25 52,01 36,49 37,05 35,92 23,05 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 24,39 37,26 26,88 27,84 27,31 12,29 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 115

00191 - BANCO CREDICOOP COOPERATIVO LIMITADO
INFORMACION ADICIONAL
Jun-2002 Jun-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 321.404 321.259 393.081 394.787 398.378
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 28.821 29.849 32.741 33.940 34.813
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 545.052 238.944 304.853 319.522 212.972
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 6.926 8.388 8.739 8.328 5.448
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 5.011 27.373 29.136 29.694 30.262
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 391 2.441 2.119 2.108 2.201
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 532.839 287.686 305.980 406.802 405.882
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 26.848 14.262 87.935 20.668 22.743
Dotación de personal 3.466 3.330 3.268 3.267 3.265
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 189.237 100.844 122.145 128.487 134.661
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 302.977 279.390 321.418 329.799 342.417
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 285.117 380.494 543.771 580.459 611.972
Cantidad de tarjetas de débito 352.274 432.048 591.719 640.552 685.176
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 605.129 705.736 899.034 879.533 995.040
Monto pagado por cheques librados 1.119.892 1.557.369 2.447.081 2.347.386 2.780.035
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 198.491 197.672 209.980 196.572 209.579
Cantidad de Empresas 6.567 6.590 6.836 7.210 7.605
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 1.312,7 1.501,5 1.750,8 1.802,8 1.836,9
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 86,56% 92,81% 95,32% 95,67% 95,71%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,79% 1,23% 1,15% 1,27% 1,30%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 3,46% 0,97% 0,71% 0,70% 0,82%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 6,26% 2,62% 1,05% 1,01% 0,90%
Sit.5: Irrecuperable 2,82% 2,28% 1,74% 1,32% 1,25%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,10% 0,09% 0,03% 0,03% 0,03%

TOTAL GARANTIZADO 13,88% 13,52% 14,95% 15,01% 15,29%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 9,65% 10,56% 13,41% 13,46% 13,74%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,12% 0,60% 0,51% 0,61% 0,61%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,75% 0,10% 0,07% 0,07% 0,11%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,32% 1,23% 0,24% 0,22% 0,18%
Sit.5: Irrecuperable 1,04% 1,04% 0,71% 0,66% 0,65%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 4,03% 5,09% 4,84% 4,37% 4,24%

COMPOSICION DE CARTERA
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 1.012,1 1.111,9 1.259,0 1.284,3 1.305,0
% sobre Financiaciones 77,10% 74,05% 71,91% 71,24% 71,05%
Garantías otorgadas 2,86% 3,94% 3,85% 3,39% 3,29%
Total Garantizado 7,24% 7,19% 8,06% 7,95% 8,22%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 149,7 220,7 254,4 264,2 275,1
% sobre Financiaciones 11,40% 14,70% 14,53% 14,66% 14,98%
Garantías otorgadas 0,26% 0,20% 0,16% 0,15% 0,15%
Total Garantizado 3,78% 3,50% 3,24% 3,25% 3,18%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 151,0 168,9 237,4 254,3 256,7
% sobre Financiaciones 11,50% 11,25% 13,56% 14,11% 13,98%
Garantías otorgadas 0,91% 0,95% 0,83% 0,84% 0,80%
Total Garantizado 2,86% 2,83% 3,65% 3,82% 3,90%

Previsiones totales constituidas 122,7 101,8 113,0 102,2 98,7

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 116

00094 - BANCO DE CORRIENTES S.A.
Casa Ctral. No Oper.: 9 DE JULIO 1099 - CORRIENTES - CORRIENTES TE: 03783 479300 FAX: 479300
bcteservicios@[Link] [Link]
Asociado a: ABAPPRA
BANCOS PÚBLICOS PROVINCIALES
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE RETEGUI ALEJANDRO RAFAEL
VICEPRESIDENTE PEZZARINI CARLOS FABIAN
GERENTE GENERAL ZAMORA JOSE ANTONIO
1
SINDICO TITULAR COSTAGUTA ORLANDO
SINDICO TITULAR MANZANELLI JULIO CESAR 1 25

SINDICO TITULAR QUETGLAS BERNARDO

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
GOBIERNO DE LA PROVINCIA DE CORRIENTES 95.69% 95.69%
FONDO COMPENSADOR DE JUBIL PARA EL PERSO 3.55% 3.55%
ACCIONISTAS AGRUPADOS (5090) 0.76% 0.76%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. EIDELSTEIN, MAURICIO GABRIEL Desde : 01/07/2002 FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
SOCIO RESP. DR. DE LELLIS, RICARDO ENRIQUE
AUDITOR INTERNO SAUCEDO, EDGAR WALTER

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
CORRIENTES 25 0 0 25 34 3 37 14 2 16
MISIONES 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
Total 27 0 0 27 36 3 39 14 2 16

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 117

00094 - BANCO DE CORRIENTES S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (7) (5)
ACTIVO 262,7 367,0 767,8 745,3 745,6
Disponibilidades 20,6 149,7 135,4 128,7 131,0
Títulos Públicos y Privados 22,3 79,0 308,2 304,9 305,5
Préstamos 111,5 55,6 62,9 67,8 69,5
Sector Público no Financiero 83,4 27,9 13,6 13,8 13,5
Sector Financiero 1,7 2,0 2,5 2,5 2,5
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 33,7 31,5 52,1 56,6 58,6
Adelantos 5,1 3,2 3,7 3,2 3,2
Doc a sola firma, descont. y comprados 13,1 15,3 21,1 22,5 23,2
Hipotecarios 6,3 4,8 10,8 11,3 11,5
Prendarios 1,1 0,9 2,5 2,7 2,9
Personales 1,7 0,8 0,5 0,5 0,5
Otros 3,5 4,1 10,7 13,5 14,4
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 2,9 2,4 2,8 2,9 3,0
Previsiones -7,3 -5,9 -5,3 -5,0 -5,1
Otros [Link] [Link]. 62,5 39,0 203,2 189,0 186,8
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- 179,6 161,9 161,8
Otros 62,5 39,0 23,6 27,1 25,0
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 7,4 7,8 8,2 7,9 7,9
En entidades financieras 0,3 0,2 0,2 0,2 0,2
Otras 7,1 7,6 8,0 7,6 7,7
Créditos Diversos 22,2 9,1 26,5 24,1 22,4
Bienes de Uso 6,7 6,6 6,6 6,6 6,5
Bienes Diversos 2,1 1,5 1,3 1,3 1,4
Bienes Intangibles 3,9 16,6 14,9 14,6 14,3
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 3,4 2,1 0,7 0,5 0,4
PASIVO 249,3 352,9 731,7 709,7 710,0
Depósitos 142,9 284,9 509,3 484,0 486,6
Sector Público no financiero 57,8 152,1 390,5 354,6 355,6
Sector Financiero 0,4 1,1 0,1 0,5 0,1
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 84,7 131,8 118,7 128,9 130,9
Cuentas corrientes 9,4 17,9 21,3 22,0 19,6
Caja de ahorros 14,9 40,3 41,0 51,6 54,8
Plazo fijo e inversiones a plazo 24,4 59,5 50,1 47,9 49,8
Otros 28,9 12,2 5,6 6,9 6,2
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 7,1 1,8 0,6 0,5 0,5
Otras [Link] Intermed. Financ. 95,6 57,2 210,8 213,0 212,7
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 95,6 57,2 210,8 213,0 212,7
Obligaciones Diversas 5,9 4,6 6,2 5,9 5,3
Previsiones 2,1 2,5 2,7 2,6 2,6
Partidas Pendientes de Imputación 2,9 3,7 2,7 4,2 2,8
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 13,4 14,1 36,1 35,6 35,6
Capital, Aportes y Reservas 81,8 82,5 120,0 120,0 120,0
Resultados no asignados -68,4 -68,3 -83,8 -84,4 -84,4
RESULTADOS ACUMULADOS -24,1 0,6 -14,5 -15,0 ---
Ingresos financieros 16,1 17,6 15,6 17,1 2,3
Por Intereses 13,7 14,8 13,1 14,0 1,8
Otros Ingresos Financieros 2,4 2,7 2,5 3,1 0,4
Egresos financieros -26,0 -17,6 -8,9 -9,6 -0,8
Por Intereses -25,4 -13,0 -6,7 -7,3 -0,5
Otros Egresos Financieros -0,6 -4,6 -2,2 -2,3 -0,2
Cargo por incobrabilidad -1,9 -1,1 -1,1 -1,2 -0,1
Ingresos por servicios 7,0 21,9 20,2 23,3 1,9
Egresos por servicios -1,0 -2,5 -3,3 -4,5 -0,2
Gastos de administración -15,7 -31,1 -31,1 -34,2 -2,9
Créditos recuperados 0,3 0,6 0,5 0,6 ---
Otros -2,9 12,9 -6,4 -6,5 -0,2
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 19,2 18,0 18,2 18,4 18,4
Contingentes acreedoras 281,3 142,8 190,2 148,6 146,3
De Control acreedoras 274,5 309,9 314,8 314,5 317,8
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- 9,1 11,2 11,2
Contingentes deudoras 281,3 142,8 190,2 148,6 146,3
De Control deudoras 255,3 291,9 296,6 296,1 299,4
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- 9,1 11,2 11,2
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- 179,6 161,9 161,8

[Link].:(5) Favor.c/[Link]
[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 118

00094 - BANCO DE CORRIENTES S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 5,10 3,85 6,14 6,10 6,09 7,10 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 2,09 1,43 -0,59 -0,01 0,63 1,62 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 0,08 -2,04 -3,22 -2,54 -2,64 -0,18 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 51,83 16,18 66,30 63,21 62,69 89,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 95,12 96,45 109,43 99,16 95,68 128,25 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 9,28 45,06 11,71 10,99 11,21 9,91 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 2,35 65,51 8,46 7,60 7,48 8,14 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 43,65 18,22 16,25 15,28 16,04 13,41 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- 6,51 10,66 6,85 10,61 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 287,37 161,20 468,69 130,37 117,80 81,35 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,15 0,12 0,17 0,16 0,16 0,07 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 23,95 10,73 7,50 7,34 7,06 4,29 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 33,72 22,75 25,02 25,32 25,54 36,31 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 41,61 42,46 43,39 43,06 43,45 55,13 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,45 0,59 0,99 0,95 0,96 1,69 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -152,27 3,95 -46,12 -33,25 -25,21 10,87 -6,52 -1,83
R2 - ROA -28,13 0,21 -4,12 -3,08 -2,41 0,75 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -105,98 -82,65 -66,02 -20,16 -13,20 6,20 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -19,58 -4,30 -5,90 -1,87 -1,26 0,43 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,32 0,19 -1,68 0,10 0,10 0,33 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,51 0,14 0,15 0,13 0,13 0,11 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,21 0,04 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,12 -3,96 -0,38 -0,91 -0,87 0,50 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 28,46 5,85 -0,28 3,51 3,68 6,10 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 30,75 5,87 2,12 1,97 1,65 2,94 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 3,80 0,37 0,30 0,24 0,24 0,46 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 12,73 7,28 4,69 4,77 4,61 1,97 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 2,02 0,83 0,76 0,93 0,90 0,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 24,20 10,37 7,12 7,01 6,76 3,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 15,34 57,81 37,82 27,57 27,95 20,49 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 8,34 44,88 32,75 22,87 23,30 13,83 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 119

00094 - BANCO DE CORRIENTES S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 692 649 672 683 530
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 1.086 1.113 1.184 1.175 1.950
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 1.791 2.442 3.527 2.957 7.610
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 1.942 56.662 52.714 51.462 47.995
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 211 11.790 18.165 27.462 36.542
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 5.547 6.519 9.437 9.517 22.455
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 538 727 1.046 1.121 1.626
Dotación de personal 566 581 581 582 581
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 16.294 19.377 27.008 34.694 36.121
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 21.881 24.280 31.930 39.678 41.510
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 70.761 32.297 45.897 49.217 79.820
Cantidad de tarjetas de débito 109.069 116.842 120.989 63.339 67.333
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 55.715 115.902 114.927 122.678 134.833
Monto pagado por cheques librados 79.159 180.521 180.192 202.465 243.637
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 3.637 3.717 3.266 3.707 3.693
Cantidad de Empresas 52 56 55 57 62
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 180,7 101,5 89,1 94,9 94,6
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 88,63% 53,24% 86,74% 87,42% 86,99%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 2,08% 1,70% 1,55% 1,59% 1,80%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,98% 0,20% 1,26% 1,29% 1,37%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 2,80% 5,82% 2,76% 2,55% 2,75%
Sit.5: Irrecuperable 4,42% 38,91% 7,50% 6,83% 6,60%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,09% 0,13% 0,19% 0,32% 0,49%

TOTAL GARANTIZADO 10,32% 13,11% 22,55% 23,68% 22,84%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 4,50% 6,80% 14,60% 16,48% 16,23%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,90% 1,12% 1,12% 0,67% 0,67%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,14% 0,11% 1,02% 1,04% 1,12%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,34% 0,56% 1,20% 1,26% 0,61%
Sit.5: Irrecuperable 2,43% 4,42% 4,49% 4,03% 3,97%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,02% 0,09% 0,12% 0,19% 0,25%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 7,80% 9,56% 8,65% 8,08% 8,03%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 150,4 57,6 46,0 49,6 48,0
% sobre Financiaciones 83,22% 56,75% 51,63% 52,26% 50,79%
Garantías otorgadas 2,83% 2,13% 1,09% 1,09% 1,09%
Total Garantizado 3,20% 2,91% 8,98% 10,91% 10,02%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 30,3 43,9 38,4 39,7 41,6
% sobre Financiaciones 16,78% 43,25% 43,05% 41,83% 44,01%
Garantías otorgadas 4,97% 7,43% 7,55% 6,78% 6,74%
Total Garantizado 7,12% 10,20% 11,68% 10,82% 11,43%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- 4,7 5,6 4,9
% sobre Financiaciones --- --- 5,33% 5,91% 5,20%
Garantías otorgadas --- --- 0,01% 0,21% 0,21%
Total Garantizado --- --- 1,88% 1,95% 1,39%

Previsiones totales constituidas 8,6 7,4 6,9 6,6 6,6

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 120

00315 - BANCO DE FORMOSA SA
Casa Central: AV. 25 DE MAYO 102 - FORMOSA - FORMOSA TE: 03717 429200 FAX: 429844
[Link]
Asociado a: ABAPPRA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE ALLENDE EUGENIO JOSE
VICEPRESIDENTE RIOS HECTOR DANIEL 9
GERENTE GENERAL LOPEZ GODOY HECTOR EUGENIO
SINDICO TITULAR AUFIERO HECTOR NORBERTO
SINDICO TITULAR FAURE ROLANDO VICTOR
SINDICO TITULAR KESSELMAN SILVIA ELISA
SINDICO TITULAR MONRROBEL JULIO OSCAR
SINDICO TITULAR SOSA OSCAR 1

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
BANCO PATRICIOS SA 44.29% 44.29%
PROVINCIA DE FORMOSA 31.08% 31.08%
AHORRISTAS DEL BANCO DEL CHACO SA 12.86% 12.86%
COMPANIA INVERSORA DE TRABAJADORES BANCO 10.71% 10.71%
ACCIONISTAS AGRUPADOS (168) 1.06% 1.06%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. ORDEN, GABRIEL Desde : 01/07/1998 GONZALEZ FISCHER ASOCIADOS
SOCIO RESP. DRA. CURI, FLORINDA TERESA
AUDITOR INTERNO HUEL, RODOLFO RAMON
AUDITOR INTERNO KRIGER, SERGIO DANIEL

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
ENTRE RIOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FORMOSA 9 0 0 9 26 5 31 6 0 6
Total 10 0 0 10 27 5 32 6 0 6

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 121

00315 - BANCO DE FORMOSA SA
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(5) (5) (1)
ACTIVO 83,4 123,6 203,7 191,7 200,1
Disponibilidades 27,4 44,6 40,3 30,6 27,8
Títulos Públicos y Privados 13,7 9,6 76,5 73,3 77,2
Préstamos 17,5 43,4 59,2 56,1 65,7
Sector Público no Financiero 0,4 1,3 0,7 0,7 0,7
Sector Financiero 0,5 12,5 7,3 0,6 5,9
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 21,3 33,4 54,4 58,1 62,5
Adelantos 1,7 1,3 1,2 1,2 1,1
Doc a sola firma, descont. y comprados 0,1 1,4 3,8 3,7 3,9
Hipotecarios 1,9 1,4 1,9 2,2 2,4
Prendarios 0,9 0,9 1,2 1,2 1,4
Personales 12,0 23,4 39,9 43,6 47,4
Otros 4,0 4,2 5,6 5,4 5,5
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 0,6 0,7 0,9 0,8 0,8
Previsiones -4,7 -3,7 -3,2 -3,2 -3,4
Otros [Link] [Link]. 8,4 9,8 10,5 14,2 11,8
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 8,4 9,8 10,5 14,2 11,8
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 1,2 1,3 1,3 1,3 1,3
En entidades financieras 0,1 0,3 0,2 0,2 0,2
Otras 1,0 1,1 1,1 1,1 1,1
Créditos Diversos 2,2 1,3 1,7 1,9 2,1
Bienes de Uso 10,3 10,6 10,6 10,6 10,7
Bienes Diversos 2,4 2,2 0,2 0,2 0,2
Bienes Intangibles 0,1 0,7 3,3 3,3 3,3
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,2 --- 0,1 0,1 0,1
PASIVO 65,0 106,0 186,3 174,1 182,0
Depósitos 61,5 101,3 179,8 164,6 176,2
Sector Público no financiero 43,8 75,7 150,9 134,1 145,1
Sector Financiero 0,1 0,2 0,1 0,1 0,1
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 17,7 25,3 28,7 30,4 30,9
Cuentas corrientes 4,7 6,4 8,2 8,6 9,7
Caja de ahorros 7,2 10,7 13,9 14,9 14,1
Plazo fijo e inversiones a plazo 2,8 5,9 4,6 4,2 4,7
Otros 2,4 2,2 1,9 2,7 2,3
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 0,6 0,1 --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 0,9 2,9 4,2 7,9 4,2
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- 3,5 ---
Otras 0,9 2,9 4,2 4,4 4,2
Obligaciones Diversas 1,4 1,3 1,2 0,9 1,0
Previsiones 0,5 0,5 1,1 0,7 0,7
Partidas Pendientes de Imputación 0,6 --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 18,4 17,7 17,5 17,5 18,1
Capital, Aportes y Reservas 45,0 45,4 45,4 45,4 45,4
Resultados no asignados -26,6 -27,7 -27,9 -27,8 -27,3
RESULTADOS ACUMULADOS -1,2 -0,7 --- 0,5 0,5
Ingresos financieros 14,3 10,3 11,0 12,0 1,4
Por Intereses 10,4 8,9 10,2 11,1 1,3
Otros Ingresos Financieros 4,0 1,4 0,8 0,8 0,1
Egresos financieros -2,2 -1,9 -1,1 -1,2 -0,1
Por Intereses -1,8 -1,1 -0,3 -0,4 ---
Otros Egresos Financieros -0,4 -0,8 -0,7 -0,8 -0,1
Cargo por incobrabilidad -0,8 -0,2 -0,6 -0,6 -0,2
Ingresos por servicios 12,0 9,6 10,8 12,0 1,1
Egresos por servicios -0,4 -0,5 -0,6 -0,7 -0,1
Gastos de administración -20,6 -19,7 -19,1 -20,9 -1,8
Créditos recuperados 0,9 0,8 0,7 0,8 0,1
Otros -4,4 0,8 -1,2 -0,9 0,1
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 9,6 9,7 10,0 10,1 10,1
Contingentes acreedoras 7,7 8,7 10,9 11,4 12,1
De Control acreedoras 305,2 142,4 130,1 129,7 131,4
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 7,7 8,7 10,9 11,4 12,1
De Control deudoras 295,6 132,7 120,0 119,6 121,3
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- 3,5 ---

[Link].:(1) Favor.s/salvedades - (5) Favor.c/[Link]

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 122

00315 - BANCO DE FORMOSA SA
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 22,05 14,28 8,57 9,33 9,04 20,35 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 7,04 2,58 0,78 0,50 0,65 4,60 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 3,10 0,65 -0,29 -0,42 -0,35 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 57,11 67,76 66,72 71,89 78,10 74,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 98,00 94,83 100,06 100,76 100,76 114,54 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 35,10 11,58 7,80 7,38 6,18 14,77 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 30,07 3,21 3,90 9,88 0,75 16,75 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 35,41 14,95 8,59 7,20 6,96 10,77 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 20,82 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 86,57 112,27 91,85 94,68 92,27 72,68 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,35 0,20 0,14 0,14 0,12 0,15 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 29,09 15,92 9,88 9,55 9,39 8,43 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 39,04 34,42 39,77 37,42 37,59 41,82 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 53,94 48,19 49,47 49,59 49,27 38,32 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,29 0,54 0,92 0,81 0,88 1,18 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -7,54 -3,70 1,72 2,66 6,21 10,85 -6,52 -1,83
R2 - ROA -1,86 -0,64 0,18 0,26 0,59 2,20 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 15,29 -12,57 6,57 3,32 6,49 7,42 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 3,77 -2,17 0,67 0,32 0,61 1,51 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,37 0,43 0,42 0,43 0,43 0,44 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,29 0,24 0,17 0,16 0,16 0,19 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,04 0,01 --- --- --- 0,03 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,11 -1,12 1,19 1,84 1,18 0,64 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 22,77 9,62 7,48 6,65 6,78 12,15 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 3,44 1,74 0,69 0,66 0,65 2,76 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 1,30 0,16 0,41 0,33 0,34 1,83 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 19,02 8,96 6,80 6,66 6,61 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,61 0,45 0,36 0,37 0,38 1,46 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 32,68 18,40 12,15 11,62 11,41 8,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 44,62 56,08 26,17 18,64 18,82 31,91 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 32,94 45,94 23,10 16,31 16,57 22,17 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 123

00315 - BANCO DE FORMOSA SA
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 544 810 622 614 636
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 289 306 307 319 320
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 14.569 15.682 14.722 14.597 14.618
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 1.222 120 332 326 297
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- 590 8 8 86
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 46.552 25.807 43.644 51.522 62.194
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 30 67 74 70 1
Dotación de personal 284 276 266 261 277
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 623.000 2.849 9.917 11.169 11.866
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 64.813 12.505 53.408 15.212 16.073
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 82.584 46.177 43.720 46.177 52.219
Cantidad de tarjetas de débito 41.755 43.720 43.720 43.720 43.720
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 74.869 52.925 26.286 1.348 84.437
Monto pagado por cheques librados 467.070.067 388.716.082 130.626 9.274.786 665.219
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 33.624 33.468 34.844 35.115 35.606
Cantidad de Empresas 33 32 33 33 33
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 25,1 50,3 67,7 64,7 74,3
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 58,98% 85,43% 91,05% 91,34% 92,36%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 5,93% 2,99% 1,16% 1,28% 1,46%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 6,06% 1,51% 0,91% 0,73% 0,58%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 7,42% 1,60% 1,97% 1,57% 1,09%
Sit.5: Irrecuperable 21,62% 7,68% 4,87% 5,02% 4,43%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- 0,80% 0,05% 0,07% 0,08%

TOTAL GARANTIZADO 22,38% 10,28% 12,03% 12,95% 12,20%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 3,80% 4,13% 8,53% 9,62% 8,95%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,95% 0,98% 0,20% 0,45% 0,66%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 2,28% 0,32% 0,39% 0,21% 0,14%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 3,82% 0,39% 0,33% 0,12% 0,16%
Sit.5: Irrecuperable 11,53% 3,73% 2,57% 2,52% 2,28%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- 0,73% --- 0,02% 0,01%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 8,32% 5,42% 3,39% 3,65% 3,21%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 1,5 14,4 11,4 4,5 9,3
% sobre Financiaciones 5,89% 28,66% 16,91% 6,97% 12,55%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 1,74% 0,84% 4,18% 4,22% 3,55%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 23,6 35,9 56,2 60,2 65,0
% sobre Financiaciones 94,11% 71,34% 83,09% 93,03% 87,45%
Garantías otorgadas 8,32% 5,42% 3,39% 3,65% 3,21%
Total Garantizado 20,64% 9,44% 7,84% 8,73% 8,65%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 5,0 3,9 3,5 3,4 3,6

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 124

00007 - BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A.
Casa Matriz: TTE. GRAL. JUAN D. PERON 415 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 6329-0000 FAX: 4329-6100
asuntosinstitucionales@[Link].a [Link]
Asociado a: ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE GARCES ANTONIO ROBERTO 1
VICEPRESIDENTE GRINENCO SERGIO 1 1
GERENTE GENERAL NO POSEE 2
1 1 1
SINDICO TITULAR BERTOGLIO RICARDO ADOLFO 1
SINDICO TITULAR CORIZZO NORBERTO 1 12 2
1
SINDICO TITULAR MELIAN ADOLFO HECTOR 12 4
1
9 76

89
2
1

NOMINA DE ACCIONISTAS 2
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
GRUPO FINANCIERO GALICIA S A 93.58% 93.58% 2
LAGARCUE S A 3.35% 3.35%
THESEUS S A 2.07% 2.07%
ACCIONISTAS AGRUPADOS(BOLSAS DEL PAIS) ( 1.00% 1.00% 1

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. MIGNONE, SANTIAGO JOSE Desde : 01/01/2002 PRICE WATERHOUSE & CO.
SOCIO RESP. DR. MIGNONE, SANTIAGO JOSE
AUDITOR INTERNO DIAZ, LUIS ALBERTO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 76 25 0 101 177 6 183 58 1 59
BUENOS AIRES 89 7 0 96 190 7 197 132 0 132
CATAMARCA 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
CORDOBA 12 0 0 12 20 1 21 5 0 5
CORRIENTES 2 0 0 2 2 2 4 1 0 1
CHACO 1 0 0 1 2 0 2 1 0 1
CHUBUT 2 1 0 3 4 1 5 0 0 0
ENTRE RIOS 4 0 0 4 6 0 6 4 0 4
FORMOSA 1 0 0 1 1 1 2 1 0 1
JUJUY 1 0 0 1 2 0 2 1 0 1
LA PAMPA 2 0 0 2 2 0 2 0 0 0
LA RIOJA 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
MENDOZA 9 0 0 9 14 1 15 6 0 6
MISIONES 2 0 0 2 3 0 3 4 0 4
NEUQUEN 1 1 0 2 3 0 3 0 0 0
RIO NEGRO 2 0 0 2 4 0 4 0 0 0
SALTA 1 0 0 1 3 0 3 0 0 0
SAN JUAN 1 0 0 1 2 0 2 1 0 1
SAN LUIS 1 0 0 1 2 0 2 3 0 3
SANTA CRUZ 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
SANTA FE 12 3 0 15 24 0 24 7 2 9
SANTIAGO DEL ESTERO 1 0 0 1 1 0 1 1 0 1
TUCUMAN 1 1 0 2 6 0 6 0 0 0
Total 224 38 0 262 474 19 493 225 3 228

Localización en el exterior de: Filiales [Link]

ISLAS CAIMANES 1 0
Total 1 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 125

00007 - BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (7) (10)
ACTIVO 21.633,0 21.186,6 21.977,2 22.259,6 22.590,9
Disponibilidades 501,5 770,5 1.030,1 932,9 813,0
Títulos Públicos y Privados 1.778,9 2.888,9 5.444,2 5.491,3 5.034,7
Préstamos 9.186,9 9.709,7 6.976,8 7.139,3 7.370,4
Sector Público no Financiero 7.567,2 7.749,6 4.500,2 4.511,5 4.522,4
Sector Financiero 133,4 194,7 134,6 150,5 145,3
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 2.846,8 2.640,3 2.880,6 2.985,4 3.216,0
Adelantos 216,7 222,4 228,5 199,8 300,0
Doc a sola firma, descont. y comprados 1.043,7 968,0 826,0 848,6 838,9
Hipotecarios 756,6 601,5 557,5 540,5 673,1
Prendarios 59,8 35,0 86,6 91,8 92,0
Personales 118,9 55,2 90,5 58,2 66,7
Otros 266,6 368,6 736,9 907,8 872,5
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 384,4 389,6 354,6 338,7 372,8
Previsiones -1.360,4 -874,9 -538,6 -508,2 -513,4
Otros [Link] [Link]. 8.823,9 6.039,3 6.564,6 6.726,9 7.385,4
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 1,9 --- 5,8 56,2 259,8
Otros 8.822,0 6.039,3 6.558,8 6.670,7 7.125,6
Bienes en Locación Financiera 22,4 24,6 97,8 100,9 101,3
Part. en otras Sociedades 128,7 107,3 222,8 228,5 234,0
En entidades financieras 3,5 12,5 28,5 29,1 29,6
Otras 125,2 94,8 194,3 199,4 204,4
Créditos Diversos 237,3 348,9 424,8 429,8 454,8
Bienes de Uso 516,0 477,7 452,8 451,9 453,2
Bienes Diversos 180,6 155,8 155,5 159,0 159,6
Bienes Intangibles 228,6 660,0 594,9 586,8 573,2
Filiales en el Exterior 8,2 3,3 11,0 11,0 10,9
Partidas Pend. de Imputación 20,0 0,6 1,9 1,2 0,6
PASIVO 20.094,7 19.833,8 20.773,5 21.061,3 21.388,9
Depósitos 3.369,1 4.352,6 5.755,2 6.007,4 6.324,1
Sector Público no financiero 7,8 12,4 136,3 131,9 129,6
Sector Financiero 2,9 7,3 3,4 5,5 4,3
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 3.358,4 4.332,9 5.615,6 5.870,0 6.190,2
Cuentas corrientes 579,7 933,5 1.126,5 1.254,4 1.277,7
Caja de ahorros 481,1 1.012,9 1.498,3 1.528,3 1.682,4
Plazo fijo e inversiones a plazo 879,0 1.692,8 2.635,2 2.756,1 2.862,0
Otros 1.022,0 506,6 272,3 256,3 291,8
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 396,7 187,1 83,3 74,8 76,3
Otras [Link] Intermed. Financ. 15.368,6 14.276,5 13.222,9 13.281,9 13.341,2
Obligaciones Negociables 1.860,4 1.645,8 2.817,8 2.849,3 2.765,0
Líneas de Créditos del Exterior 4.190,2 3.189,8 1.005,2 976,4 970,4
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 2,1 --- 237,7 229,5 220,6
Otras 9.315,9 9.440,8 9.162,2 9.226,6 9.385,2
Obligaciones Diversas 79,1 66,5 59,3 84,3 103,7
Previsiones 1.267,3 1.135,0 1.055,2 995,1 952,8
Partidas Pendientes de Imputación 10,6 3,1 0,4 0,7 0,2
Obligaciones Subordinadas --- --- 680,4 691,9 667,0
PATRIMONIO NETO 1.538,3 1.352,8 1.203,8 1.198,2 1.202,0
Capital, Aportes y Reservas 4.164,2 2.303,6 2.303,6 2.303,6 2.303,6
Resultados no asignados -2.625,9 -950,8 -1.099,8 -1.105,3 -1.101,6
RESULTADOS ACUMULADOS -2.976,6 -199,0 -103,1 -108,6 3,7
Ingresos financieros 5.077,4 1.422,1 1.187,7 1.270,0 93,9
Por Intereses 4.108,8 1.084,6 807,5 860,2 70,5
Otros Ingresos Financieros 968,6 337,5 380,2 409,8 23,4
Egresos financieros -4.286,3 -1.619,0 -1.069,4 -1.246,9 -115,8
Por Intereses -4.055,6 -1.323,5 -1.022,0 -1.103,2 -96,9
Otros Egresos Financieros -230,7 -295,5 -47,4 -143,7 -18,9
Cargo por incobrabilidad -1.299,5 -63,0 -25,8 -82,9 -2,1
Ingresos por servicios 340,2 252,0 285,1 318,3 31,4
Egresos por servicios -112,6 -52,9 -66,8 -73,4 -6,7
Gastos de administración -710,6 -400,9 -393,8 -442,5 -38,3
Créditos recuperados 25,6 40,0 48,3 89,1 2,7
Otros -2.010,7 222,8 -68,5 59,7 38,5
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 545,7 649,5 804,6 180,6 180,0
Contingentes acreedoras 15.746,0 15.915,5 16.458,1 16.517,2 16.512,6
De Control acreedoras 6.855,8 5.803,7 6.674,0 6.195,7 6.089,1
De Derivados acreedoras 14,4 165,4 172,9 173,1 173,8
De Actividad fiduciaria acreedoras 76,5 72,8 81,2 5,2 5,1
Contingentes deudoras 15.746,0 15.915,5 16.458,1 16.517,2 16.512,6
De Control deudoras 6.310,1 5.154,1 5.869,4 6.015,2 5.909,0
De Derivados deudoras 14,4 165,4 172,9 173,1 173,8
De Actividad fiduciaria deudoras 76,5 72,8 81,2 5,2 5,1
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 4,0 --- 241,1 282,3 476,1

[Link].:(7) Abstención opinión - (10) C/[Link] indet.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 126

00007 - BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 7,11 6,38 5,54 5,45 5,44 9,12 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 0,17 1,13 1,83 1,28 1,10 1,26 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -3,25 -0,95 -1,53 -1,28 -1,25 -0,12 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular --- 86,15 71,93 78,18 77,40 99,46 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 282,77 190,99 198,23 235,26 234,08 175,12 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 11,43 9,73 9,79 8,31 7,61 5,97 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 9,22 9,13 10,22 8,67 7,85 6,21 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 24,85 14,03 7,92 6,71 6,66 4,84 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 47,90 18,84 5,60 4,74 4,70 6,22 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 69,76 18.239,99 121,05 165,09 148,35 88,83 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,03 0,01 0,01 0,01 0,01 0,03 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 5,14 2,88 2,93 3,00 3,03 4,20 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 87,13 37,46 45,23 45,80 47,04 49,01 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 49,74 35,80 40,75 40,84 41,71 43,76 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 3,32 3,80 3,33 3,40 3,54 2,92 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -87,62 -11,07 -7,68 -7,92 -2,25 -6,44 -6,52 -1,83
R2 - ROA -15,58 -0,94 -0,50 -0,51 -0,14 -0,65 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -29,19 -25,68 -5,61 -18,76 -16,04 -1,48 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -5,19 -2,19 -0,37 -1,21 -1,01 -0,15 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,28 -18,88 -0,61 -0,90 -0,80 0,21 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,40 0,11 0,08 0,08 0,08 0,09 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,24 0,06 0,03 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,80 -0,23 -2,02 -0,87 -1,05 1,23 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 26,57 6,75 6,16 5,95 5,97 6,66 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 22,43 7,69 5,60 5,84 5,74 4,34 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 6,80 0,30 0,01 0,39 0,33 0,65 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 1,78 1,20 1,45 1,49 1,52 2,60 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,59 0,25 0,33 0,34 0,35 0,41 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 3,72 1,90 2,04 2,07 2,08 4,01 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 15,03 25,18 18,47 16,41 13,66 23,05 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 2,34 5,17 4,89 4,49 3,91 12,29 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 127

00007 - BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 106.583 104.328 111.831 116.878 121.547
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 20.376 19.761 20.327 20.754 21.121
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 687.220 576.611 563.062 551.504 562.078
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 10.843 10.639 10.984 11.224 10.923
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 37.532 58.753 57.857 58.911 58.625
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 1.503 1.742 1.853 2.004 2.198
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 563.083 540.034 690.450 606.479 763.562
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 17.357 28.091 32.295 33.686 42.133
Dotación de personal 4.057 3.831 3.848 3.913 3.946
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 388.307 403.631 441.680 476.836 527.357
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 480.870 505.474 605.225 664.776 731.682
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 768.627 668.680 679.376 684.040 711.372
Cantidad de tarjetas de débito 890.788 792.374 788.262 787.102 815.006
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 2.036.877 2.101.543 2.123.153 2.185.580 2.288.380
Monto pagado por cheques librados 5.093.757 7.448.150 8.460.149 8.755.618 9.290.142
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 291.203 297.337 308.158 321.578 320.945
Cantidad de Empresas 6.487 6.527 6.705 6.891 6.898
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 11.776,4 11.351,0 8.176,1 8.395,8 9.335,3
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 83,88% 86,85% 86,72% 88,14% 89,24%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 4,69% 3,42% 3,48% 3,55% 3,15%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 6,03% 4,44% 6,01% 5,32% 5,13%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 3,83% 2,54% 2,31% 1,89% 1,43%
Sit.5: Irrecuperable 1,46% 2,64% 1,36% 1,03% 0,97%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,12% 0,12% 0,11% 0,07% 0,08%

TOTAL GARANTIZADO 11,77% 9,67% 14,81% 14,18% 14,50%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 5,76% 4,16% 8,32% 8,27% 8,97%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,91% 1,03% 1,35% 1,27% 1,22%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 2,98% 2,23% 2,91% 2,83% 2,86%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,04% 1,04% 1,19% 0,96% 0,63%
Sit.5: Irrecuperable 0,99% 1,12% 0,94% 0,80% 0,76%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,09% 0,10% 0,10% 0,06% 0,07%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 4,88% 4,20% 5,23% 5,50% 4,92%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 10.445,8 10.157,4 6.907,8 7.113,0 7.881,7
% sobre Financiaciones 88,70% 89,49% 84,49% 84,72% 84,43%
Garantías otorgadas 3,40% 2,48% 2,64% 2,91% 2,63%
Total Garantizado 6,63% 5,24% 9,14% 8,68% 7,76%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 1.103,0 982,9 1.024,8 1.031,6 1.203,7
% sobre Financiaciones 9,37% 8,66% 12,53% 12,29% 12,89%
Garantías otorgadas 1,25% 1,42% 2,08% 2,07% 1,85%
Total Garantizado 4,38% 3,90% 4,73% 4,58% 5,89%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 227,6 210,6 243,5 251,2 250,0
% sobre Financiaciones 1,93% 1,85% 2,98% 2,99% 2,68%
Garantías otorgadas 0,23% 0,30% 0,51% 0,51% 0,43%
Total Garantizado 0,75% 0,53% 0,94% 0,92% 0,84%

Previsiones totales constituidas 1.424,7 951,6 576,0 545,7 550,0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 128

00300 - BANCO DE INVERSION Y COMERCIO EXTERIOR S.A.
Casa Central: 25 DE MAYO 526/32 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4313-9546 FAX: 4311-5596
comercial@[Link] [Link]
Asociado a: ABA ADHERENTE -
BANCOS PÚBLICOS NACIONALES
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE DOMINA ESTEBAN ALBERTO
VICEPRESIDENTE BESCOS VICTOR JACINTO
GERENTE GENERAL NO POSEE
SINDICO TITULAR FUKS NESTOR LUIS
SINDICO TITULAR SCOTTO MARTIN ESTEBAN
SINDICO TITULAR TORTOSA HORACIO RODOLFO

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
BANCO DE LA NACION ARGENTINA 97.96% 2.04%
ESTADO NACIONAL MINIST DE ECONOMIA Y OBR 2.04% 2.04%
MINISTERIO DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICI - 95.92%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. ETCHEVERRY, LEONARDO Desde : 01/01/1994 AUDITORIA GENERAL DE LA NACION
AUDITOR EXTERNO DR. JACKSON, JUAN PEDRO Desde : 01/01/1994 PRICE WATERHOUSE & CO.
SOCIO RESP. DRA. AMOR, TERESITA MABEL
AUDITOR INTERNO CAPPELLO, JUAN ANTONIO
AUDITOR INTERNO CAPULA, OSVALDO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
CORDOBA 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1
MENDOZA 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1
SANTA FE 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1
Total 1 0 0 1 0 0 0 3 0 3

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 129

00300 - BANCO DE INVERSION Y COMERCIO EXTERIOR S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(1) (5) (5)
ACTIVO 1.216,7 1.191,2 1.162,8 1.171,6 1.171,7
Disponibilidades 95,4 203,8 135,8 115,3 122,9
Títulos Públicos y Privados 163,9 101,2 225,4 241,9 241,1
Préstamos 938,3 746,2 673,7 686,1 678,6
Sector Público no Financiero 70,3 72,6 87,6 89,6 94,3
Sector Financiero 873,2 660,6 466,2 453,6 452,6
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 64,2 73,0 167,5 189,8 175,5
Adelantos --- --- --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados 62,9 79,1 144,7 153,2 136,3
Hipotecarios --- --- 21,8 35,1 37,7
Prendarios --- --- 15,9 16,0 16,2
Personales --- --- --- --- ---
Otros -1,9 -10,6 -22,3 -22,9 -22,5
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 3,1 4,5 7,5 8,3 7,8
Previsiones -69,4 -60,1 -47,6 -46,8 -43,8
Otros [Link] [Link]. 1,5 76,4 35,3 36,2 35,0
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 1,5 76,4 35,3 36,2 35,0
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- 24,4 49,2 49,5 48,7
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- 24,4 49,2 49,5 48,7
Créditos Diversos 11,3 28,2 29,7 28,8 31,6
Bienes de Uso 5,7 5,2 5,2 5,2 5,2
Bienes Diversos 0,2 5,4 7,7 5,4 5,4
Bienes Intangibles 0,4 0,4 0,7 3,1 3,1
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- 0,1
PASIVO 383,6 341,3 269,8 274,7 273,2
Depósitos --- --- --- --- ---
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. --- --- --- --- ---
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros --- --- --- --- ---
Plazo fijo e inversiones a plazo --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar --- --- --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 225,6 215,2 163,4 165,3 161,8
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 82,8 54,3 50,1 50,4 47,4
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 142,8 160,9 113,3 114,9 114,4
Obligaciones Diversas 157,9 5,5 16,2 19,0 20,7
Previsiones 0,1 --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- 120,6 90,2 90,4 90,6
PATRIMONIO NETO 833,1 849,9 893,0 896,9 898,5
Capital, Aportes y Reservas 1.120,4 1.128,7 1.130,4 1.130,4 1.130,4
Resultados no asignados -287,3 -278,8 -237,4 -233,5 -231,9
RESULTADOS ACUMULADOS -314,7 8,7 43,1 47,0 1,6
Ingresos financieros 870,2 73,0 62,3 68,4 6,4
Por Intereses 391,0 70,6 58,0 61,6 6,1
Otros Ingresos Financieros 479,2 2,4 4,3 6,8 0,3
Egresos financieros -64,1 -25,0 -9,0 -9,2 -6,7
Por Intereses -27,1 -5,5 -7,2 -7,6 -0,6
Otros Egresos Financieros -36,9 -19,5 -1,9 -1,6 -6,0
Cargo por incobrabilidad -84,1 -17,4 -2,4 -2,8 -0,1
Ingresos por servicios 9,9 8,3 9,4 10,8 0,7
Egresos por servicios -0,2 -0,3 -0,2 -0,2 ---
Gastos de administración -16,0 -17,0 -18,1 -19,9 -1,6
Créditos recuperados 0,1 --- --- --- ---
Otros -864,7 -9,3 15,5 16,8 2,8
Impuesto a las ganancias -165,8 -3,6 -14,4 -16,9 ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 63,1 60,3 60,4 60,5 60,2
Contingentes acreedoras 683,3 806,8 893,1 938,5 845,8
De Control acreedoras 1.022,4 938,0 1.194,5 1.148,2 1.118,9
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 683,3 806,8 893,1 938,5 845,8
De Control deudoras 959,3 877,7 1.134,1 1.087,7 1.058,6
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(1) Favor.s/salvedades - (5) Favor.c/[Link]

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 130

00300 - BANCO DE INVERSION Y COMERCIO EXTERIOR S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 68,47 71,35 76,80 76,55 76,69 9,61 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial -0,96 -1,68 -0,69 -0,57 -0,75 1,00 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -2,90 -2,64 -5,00 -4,86 -4,60 -0,81 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular --- --- --- --- --- --- 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 288,53 234,89 200,27 194,58 201,61 119,99 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 5,56 4,48 4,79 4,77 4,34 18,21 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 5,56 4,48 4,79 4,77 4,34 13,53 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 15,90 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 47,42 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 1,96 30,41 31,63 28,54 31,05 68,85 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,06 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 1,80 1,94 2,72 2,71 2,80 2,87 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 66,35 51,02 58,04 55,11 56,60 42,02 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 49,73 38,38 42,25 42,59 42,77 61,96 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 8,22 6,24 4,84 4,69 4,63 2,42 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -34,49 1,00 5,51 5,53 5,41 3,75 -6,52 -1,83
R2 - ROA -30,16 0,71 3,90 3,93 3,85 0,34 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 78,46 2,49 4,07 5,54 4,98 6,77 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 68,60 1,77 2,88 3,94 3,54 0,61 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,44 1,12 0,78 0,76 0,83 0,45 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,44 0,08 0,08 0,08 0,09 0,10 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita --- --- --- --- --- 0,01 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,04 -0,41 -0,25 -0,20 -0,20 0,03 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 83,40 5,99 5,21 5,72 5,87 6,12 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 6,14 2,06 0,71 0,77 1,26 3,12 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 8,06 1,43 0,76 0,24 0,25 0,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 0,95 0,68 0,84 0,90 0,91 1,45 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,20 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 1,53 1,40 1,68 1,67 1,71 2,93 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos --- --- --- --- --- 25,95 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 26,13 25,33 12,24 10,32 10,98 18,82 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 131

00300 - BANCO DE INVERSION Y COMERCIO EXTERIOR S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 10 13 24 40 62
Dotación de personal 120 128 142 147 154
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 1.179,4 992,7 890,0 900,9 883,3
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 94,44% 95,52% 95,21% 95,23% 95,66%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 4,92% 0,96% 0,87% 0,85% 0,83%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- 3,12% 3,44% 3,44% 3,01%
Sit.5: Irrecuperable 0,60% 0,39% 0,47% 0,47% 0,49%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,03% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01%

TOTAL GARANTIZADO 17,13% 17,32% 16,00% 15,34% 15,96%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 15,87% 17,09% 15,72% 15,06% 15,67%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,94% --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable 0,30% 0,22% 0,27% 0,27% 0,28%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,02% 0,01% 0,01% 0,01% 0,01%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 4,28% 3,77% 16,19% 15,82% 15,46%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 1.179,4 992,7 890,0 900,9 883,3
% sobre Financiaciones 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Garantías otorgadas 4,28% 3,77% 16,19% 15,82% 15,46%
Total Garantizado 17,13% 17,32% 16,00% 15,34% 15,96%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 69,4 60,1 47,6 46,8 43,8

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 132

00029 - BANCO DE LA CIUDAD DE BUENOS AIRES
Casa Matriz: FLORIDA 302 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4329-8600 FAX: 4329-8700
bciudad3@[Link] [Link]
Asociado a: ABAPPRA - FELABAN
BANCOS PÚBLICOS PROVINCIALES
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE HECKER EDUARDO
VICEPRESIDENTE MAGGIOLI PABLO ENRIQUE
GERENTE GENERAL POSE MARCELO JAVIER
SINDICO TITULAR DELFINI RUBEN HORACIO

47

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
GOBIERNO DE LA CIUDAD DE BUENOS AIRES 100.00% 100.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. CASSANI, ERNESTO JUAN Desde : 01/11/1999 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.
SOCIO RESP. DR. CASSANI, ERNESTO JUAN
AUDITOR INTERNO FANELLI, VICENTE

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 47 2 0 49 157 5 162 17 4 21
BUENOS AIRES 9 2 0 11 17 0 17 3 0 3
Total 56 4 0 60 174 5 179 20 4 24

Localización en el exterior de: Filiales [Link]

ESTADOS UNIDOS DE AMERICA 0 1
Total 0 1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 133

00029 - BANCO DE LA CIUDAD DE BUENOS AIRES
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (7) (2-3-5)
ACTIVO 5.320,7 5.720,5 7.371,3 7.482,7 7.593,1
Disponibilidades 667,3 804,2 1.283,9 1.240,3 1.448,5
Títulos Públicos y Privados 467,1 1.000,0 1.598,9 1.674,9 1.658,5
Préstamos 3.518,6 3.270,2 3.687,5 3.733,4 3.738,4
Sector Público no Financiero 2.938,4 2.568,8 2.760,3 2.763,6 2.783,3
Sector Financiero 12,3 16,0 29,0 35,0 5,7
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 775,3 759,8 1.056,9 1.089,5 1.105,7
Adelantos 20,4 49,1 88,7 65,7 66,4
Doc a sola firma, descont. y comprados 194,2 186,0 271,4 289,4 282,9
Hipotecarios 270,2 237,3 281,0 299,5 308,3
Prendarios 37,6 38,6 50,2 51,5 53,3
Personales 188,4 195,3 293,5 308,3 317,2
Otros 40,7 38,6 48,2 51,2 53,3
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 23,8 14,8 24,0 24,0 24,3
Previsiones -207,5 -74,3 -158,7 -154,8 -156,4
Otros [Link] [Link]. 195,6 190,1 357,4 360,7 303,3
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 32,8 43,5 81,1 185,4 73,0
Otros 162,8 146,7 276,2 175,3 230,2
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 12,1 11,9 11,9 11,9 11,9
En entidades financieras 0,6 0,4 0,4 0,4 0,4
Otras 11,5 11,5 11,5 11,5 11,5
Créditos Diversos 177,3 68,0 63,0 93,7 68,3
Bienes de Uso 154,6 150,7 147,6 147,9 147,3
Bienes Diversos 114,7 106,8 107,6 107,5 107,0
Bienes Intangibles 10,2 118,0 113,4 112,3 109,7
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 3,2 0,5 0,2 0,1 0,1
PASIVO 4.495,3 4.953,4 6.505,5 6.614,2 6.700,7
Depósitos 3.707,2 4.632,5 6.111,8 6.228,0 6.422,9
Sector Público no financiero 211,7 582,8 1.558,5 1.526,4 1.669,9
Sector Financiero 2,3 3,1 3,3 9,3 4,5
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 3.493,3 4.046,7 4.549,9 4.692,3 4.748,5
Cuentas corrientes 905,0 1.107,7 1.306,7 1.302,1 1.336,0
Caja de ahorros 212,1 434,7 611,8 648,4 643,4
Plazo fijo e inversiones a plazo 1.863,4 2.330,7 2.495,3 2.626,8 2.652,7
Otros 363,9 125,6 105,6 89,4 89,9
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 148,9 48,0 30,6 25,6 26,4
Otras [Link] Intermed. Financ. 755,8 280,4 315,5 299,7 191,7
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 40,6 0,2 --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 4,0 1,9 39,8 0,1 0,3
Otras 711,1 278,4 275,7 299,7 191,5
Obligaciones Diversas 20,9 21,8 19,6 47,7 47,2
Previsiones 9,0 18,2 58,7 38,7 38,7
Partidas Pendientes de Imputación 2,4 0,4 0,1 0,1 0,1
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 825,4 767,1 865,8 868,5 892,5
Capital, Aportes y Reservas 823,8 786,9 786,9 786,9 786,9
Resultados no asignados 1,6 -19,8 78,9 81,6 105,6
RESULTADOS ACUMULADOS 16,5 -19,8 98,7 101,3 24,0
Ingresos financieros 1.961,3 402,6 461,5 493,3 49,4
Por Intereses 1.278,6 244,4 330,9 349,8 37,9
Otros Ingresos Financieros 682,7 158,2 130,6 143,5 11,5
Egresos financieros -1.089,1 -376,5 -108,5 -117,3 -14,0
Por Intereses -800,6 -311,1 -83,0 -89,4 -9,7
Otros Egresos Financieros -288,6 -65,4 -25,6 -27,9 -4,4
Cargo por incobrabilidad -293,6 -42,6 -121,9 -121,5 -3,6
Ingresos por servicios 94,7 92,4 100,8 111,8 12,8
Egresos por servicios -16,4 -17,1 -21,7 -23,9 -2,4
Gastos de administración -198,9 -173,1 -176,3 -199,1 -18,0
Créditos recuperados 4,9 1,1 2,8 2,9 ---
Otros -446,5 93,5 -38,0 -44,9 -0,2
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 415,0 456,5 468,9 469,8 468,6
Contingentes acreedoras 3.472,0 1.088,1 1.220,9 1.251,9 1.268,0
De Control acreedoras 1.825,6 2.013,9 1.691,8 1.591,0 1.700,8
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- 27,7 29,8 29,2 30,0
Contingentes deudoras 3.472,0 1.088,1 1.220,9 1.251,9 1.268,0
De Control deudoras 1.410,6 1.557,5 1.222,9 1.121,2 1.232,1
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- 27,7 29,8 29,2 30,0
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 35,8 44,4 120,6 185,4 73,3

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón - (3) Favor.c/[Link] exposic. - (5) Favor.c/[Link]

[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 134

00029 - BANCO DE LA CIUDAD DE BUENOS AIRES
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 15,62 13,51 11,94 11,90 11,87 7,10 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 0,83 3,47 0,94 0,96 0,77 1,62 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 0,07 2,44 -1,29 -1,24 -1,25 -0,18 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular --- 46,95 90,28 90,11 94,42 89,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 270,42 123,00 223,03 223,38 233,35 128,25 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 4,73 5,33 4,53 4,45 4,24 9,91 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 3,18 4,84 4,43 4,33 4,29 8,14 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 12,83 7,72 4,90 4,91 3,91 13,41 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 44,85 15,94 7,55 7,10 6,68 10,61 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 20,92 170,80 40,77 42,91 41,60 81,35 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,07 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 3,27 2,20 2,16 2,18 2,18 4,29 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 25,22 30,78 34,42 36,61 37,61 36,31 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 52,88 48,49 50,11 52,22 52,81 55,13 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,76 2,91 3,54 3,55 3,62 1,69 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE 2,08 -2,40 14,53 13,18 15,88 10,87 -6,52 -1,83
R2 - ROA 0,37 -0,35 1,77 1,57 1,85 0,75 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 58,05 -13,91 19,60 18,65 21,24 6,20 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 10,22 -2,05 2,39 2,22 2,48 0,43 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,52 -0,55 0,51 0,48 0,48 0,33 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,43 0,09 0,11 0,10 0,10 0,11 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,21 0,07 0,02 0,02 0,02 0,01 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,03 -1,35 0,21 0,19 0,16 0,50 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 43,75 7,22 8,08 7,65 7,78 6,10 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 24,30 6,75 1,96 1,82 1,80 2,94 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 6,55 0,76 2,04 1,89 1,84 0,46 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 2,11 1,66 1,73 1,73 1,77 1,97 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,37 0,31 0,38 0,37 0,37 0,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 4,44 3,11 3,05 3,09 3,07 3,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 20,95 19,27 21,82 20,77 22,73 20,49 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 14,70 15,73 18,40 17,73 19,41 13,83 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 135

00029 - BANCO DE LA CIUDAD DE BUENOS AIRES
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 10.653 11.633 12.256 12.635 14.583
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 4.336 4.924 5.029 5.231 8.283
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 345.223 349.975 363.927 372.735 378.416
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 2.340 2.437 2.478 2.536 2.608
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 44.648 24.909 15.182 14.568 14.181
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 315 508 401 386 31.163
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 195.755 67.329 20.105 165.494 178.127
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 4.397 2.293 412 2.188 1.177
Dotación de personal 4.170 2.728 2.776 2.804 2.840
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 134.193 122.682 120.479 120.329 139.986
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 143.012 89.485 84.242 83.679 83.679
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 353.235 321.610 332.063 337.050 350.329
Cantidad de tarjetas de débito 375.351 338.968 345.932 350.411 362.773
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 343.939 346.219 324.638 338.591 369.441
Monto pagado por cheques librados 1.098.635 1.381.515 1.357.803 1.384.219 1.627.173
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 128.138 133.457 137.252 133.831 147.404
Cantidad de Empresas 218 212 198 250 363
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 3.851,0 3.466,2 4.009,1 3.981,3 4.018,2
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 92,18% 92,90% 94,16% 94,22% 94,41%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 3,09% 1,77% 1,31% 1,33% 1,35%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,74% 3,13% 2,99% 3,00% 2,93%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 2,00% 1,46% 1,03% 0,89% 0,78%
Sit.5: Irrecuperable 0,83% 0,69% 0,50% 0,51% 0,49%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,17% 0,05% 0,02% 0,04% 0,04%

TOTAL GARANTIZADO 8,89% 8,38% 8,83% 9,36% 9,53%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 5,89% 6,26% 7,32% 7,87% 8,05%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,93% 0,71% 0,70% 0,72% 0,74%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,50% 0,28% 0,18% 0,16% 0,16%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,72% 0,47% 0,35% 0,32% 0,31%
Sit.5: Irrecuperable 0,80% 0,66% 0,28% 0,29% 0,27%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,05% 0,01% --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 0,35% 0,26% 0,31% 0,31% 0,33%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 3.272,5 2.907,5 3.262,7 3.275,6 3.263,6
% sobre Financiaciones 84,98% 83,88% 81,38% 82,27% 81,22%
Garantías otorgadas 0,34% 0,25% 0,31% 0,30% 0,33%
Total Garantizado 1,61% 1,23% 1,09% 1,28% 1,25%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 566,2 546,3 726,8 685,4 732,9
% sobre Financiaciones 14,70% 15,76% 18,13% 17,22% 18,24%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 7,16% 7,02% 7,53% 7,89% 8,06%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 12,3 12,4 19,6 20,3 21,7
% sobre Financiaciones 0,32% 0,36% 0,49% 0,51% 0,54%
Garantías otorgadas 0,01% 0,01% 0,01% --- ---
Total Garantizado 0,12% 0,13% 0,20% 0,19% 0,21%

Previsiones totales constituidas 209,9 86,7 164,0 159,5 160,7

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 136

00011 - BANCO DE LA NACION ARGENTINA
Casa Matriz: BARTOLOME MITRE 326 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4347-6000 FAX: 4342-2991
telemarketing@[Link] [Link]
Asociado a: ABA ADHERENTE -
BANCOS PÚBLICOS NACIONALES
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE MICELI FELISA JOSEFINA 5
VICEPRESIDENTE FERRARI OSCAR PEDRO ERNESTO 8 5
GERENTE GENERAL FABREGA JUAN CARLOS 12
14 10 18
SINDICO TITULAR SALLENT NESTOR MARIO 8
12 61 10
6
72 21
6
34 65

178
14
5

NOMINA DE ACCIONISTAS 15
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
ESTADO NACIONAL 100.00% 100.00% 7

10

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. CRAVINO, DANIEL HUGO Desde : 01/01/1998 PRICE WATERHOUSE & CO.
SOCIO RESP. DRA. AMOR, TERESITA MABEL
AUDITOR EXTERNO DR. PALACIOS, MARCELO FERNANDO Desde : 01/01/1994 AUDITORIA GENERAL DE LA NACION
AUDITOR INTERNO BELMONTE, COSME JUAN CARLOS

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 65 5 1 71 87 1 88 4 1 5
BUENOS AIRES 178 23 0 201 127 18 145 13 0 13
CATAMARCA 14 1 0 15 34 1 35 3 0 3
CORDOBA 72 1 0 73 50 12 62 1 0 1
CORRIENTES 10 5 0 15 6 4 10 2 0 2
CHACO 18 0 0 18 10 3 13 0 0 0
CHUBUT 7 0 0 7 7 2 9 1 0 1
ENTRE RIOS 21 4 0 25 15 10 25 0 0 0
FORMOSA 5 0 0 5 4 1 5 2 0 2
JUJUY 5 0 0 5 4 1 5 0 0 0
LA PAMPA 14 0 0 14 5 2 7 2 0 2
LA RIOJA 12 0 0 12 5 2 7 2 0 2
MENDOZA 34 0 0 34 40 11 51 11 0 11
MISIONES 12 1 0 13 9 0 9 1 0 1
NEUQUEN 5 0 0 5 2 1 3 0 0 0
RIO NEGRO 15 0 0 15 12 2 14 1 0 1
SALTA 8 1 0 9 10 3 13 3 0 3
SAN JUAN 6 0 0 6 7 2 9 0 0 0
SAN LUIS 6 0 0 6 6 1 7 0 0 0
SANTA CRUZ 10 0 0 10 5 5 10 2 0 2
SANTA FE 61 3 0 64 35 20 55 3 0 3
SANTIAGO DEL ESTERO 8 0 0 8 3 4 7 0 0 0
TUCUMAN 10 2 0 12 10 3 13 1 0 1
TIERRA DEL FUEGO 2 0 0 2 0 3 3 2 0 2
Total 598 46 1 645 493 112 605 54 1 55

Localización en el exterior de: Filiales [Link]

ESTADOS UNIDOS DE AMERICA 2 0
ESPAÑA 1 0
URUGUAY 1 0
CHILE 1 0
BRASIL 2 1
JAPON 0 1
BOLIVIA 1 0
PANAMA 1 0
PARAGUAY 4 0
ISLAS CAIMANES 1 0
Total 14 2

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 137

00011 - BANCO DE LA NACION ARGENTINA
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (7)
ACTIVO 29.735,3 34.162,4 46.439,7 44.751,0 45.482,2
Disponibilidades 3.302,4 7.634,4 9.196,4 8.548,4 7.603,9
Títulos Públicos y Privados 4.254,9 9.809,4 16.199,3 15.414,4 16.633,7
Préstamos 13.554,6 8.174,1 8.770,6 8.427,0 8.978,1
Sector Público no Financiero 9.258,9 5.362,0 5.259,0 5.090,0 5.307,7
Sector Financiero 375,4 35,6 156,3 7,7 2,2
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 6.831,8 5.675,8 5.956,3 5.981,3 6.155,0
Adelantos 52,3 62,5 196,0 146,2 197,2
Doc a sola firma, descont. y comprados 1.057,6 843,8 839,0 849,5 871,1
Hipotecarios 2.872,5 2.321,0 2.183,3 2.209,5 2.215,6
Prendarios 792,9 640,3 582,6 566,4 573,7
Personales 315,0 271,5 372,9 388,5 414,0
Otros 901,0 890,8 1.198,3 1.297,5 1.314,5
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 840,5 645,9 584,1 523,7 568,9
Previsiones -2.911,5 -2.899,3 -2.601,0 -2.652,0 -2.486,8
Otros [Link] [Link]. 3.399,3 1.890,2 5.527,8 3.701,0 5.055,4
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 404,8 326,5 4.595,0 2.762,7 4.150,1
Otros 2.994,5 1.563,8 932,8 938,3 905,3
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 1.087,5 1.256,3 1.411,3 1.411,2 1.425,1
En entidades financieras 876,0 994,5 994,7 989,1 996,9
Otras 211,6 261,8 416,5 422,0 428,2
Créditos Diversos 464,1 551,6 670,6 2.573,4 1.183,7
Bienes de Uso 1.495,6 1.461,7 1.410,3 1.406,7 1.400,8
Bienes Diversos 103,4 77,3 62,8 60,9 59,7
Bienes Intangibles 98,1 1.379,7 1.260,4 1.245,6 1.220,1
Filiales en el Exterior 1.896,9 1.822,4 1.892,8 1.921,3 1.891,2
Partidas Pend. de Imputación 78,4 105,4 37,5 41,1 30,3
PASIVO 25.737,4 31.343,1 43.601,5 39.950,0 42.136,8
Depósitos 16.157,4 22.682,6 31.941,7 30.137,1 30.789,2
Sector Público no financiero 4.245,7 8.210,8 18.692,4 16.904,7 16.476,1
Sector Financiero 58,3 41,0 518,6 341,8 577,4
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 11.853,3 14.430,8 12.730,7 12.890,6 13.735,7
Cuentas corrientes 1.938,6 2.433,1 2.881,0 2.904,7 3.115,9
Caja de ahorros 1.440,3 2.289,3 3.357,0 3.374,6 3.566,0
Plazo fijo e inversiones a plazo 4.104,2 7.930,7 5.399,8 5.647,6 5.992,9
Otros 3.174,6 1.385,8 940,8 828,7 935,7
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 1.195,6 392,0 152,1 135,1 125,2
Otras [Link] Intermed. Financ. 9.249,0 7.867,5 11.256,8 9.333,6 10.868,6
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 3.755,2 2.381,1 1.547,6 1.566,5 1.490,6
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 287,4 267,6 263,6 250,9 243,8
Otras 5.206,4 5.218,8 9.445,5 7.516,1 9.134,2
Obligaciones Diversas 214,0 228,6 232,6 281,9 255,6
Previsiones 73,0 522,5 105,8 165,5 98,5
Partidas Pendientes de Imputación 44,0 41,8 64,7 31,9 124,8
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 3.997,9 2.819,3 2.838,2 4.801,0 3.345,5
Capital, Aportes y Reservas 6.676,9 6.737,0 6.743,6 8.652,2 7.251,2
Resultados no asignados -2.679,0 -3.917,8 -3.905,4 -3.851,2 -3.905,8
RESULTADOS ACUMULADOS -746,1 -760,4 49,3 55,5 1,6
Ingresos financieros 6.630,0 1.765,7 1.872,0 2.188,6 159,1
Por Intereses 6.046,9 1.553,2 1.569,0 1.631,6 136,8
Otros Ingresos Financieros 583,1 212,5 303,0 556,9 22,3
Egresos financieros -5.800,9 -2.250,6 -1.067,7 -1.170,9 -137,0
Por Intereses -4.353,5 -1.803,4 -965,6 -1.044,4 -73,9
Otros Egresos Financieros -1.447,4 -447,1 -102,2 -126,6 -63,1
Cargo por incobrabilidad -1.183,3 -438,7 -123,0 -263,8 ---
Ingresos por servicios 458,2 392,9 401,2 444,2 42,1
Egresos por servicios -50,7 -44,5 -49,0 -55,0 -4,2
Gastos de administración -993,2 -878,4 -878,3 -963,3 -74,0
Créditos recuperados 16,6 38,7 47,4 52,4 3,3
Otros 177,2 654,4 -153,2 -176,7 12,2
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 827,8 746,2 710,2 743,3 746,3
Contingentes acreedoras 28.463,1 26.474,6 23.845,6 23.660,9 23.004,2
De Control acreedoras 9.519,4 6.931,8 12.528,9 12.632,1 12.688,1
De Derivados acreedoras --- --- 0,9 61,5 61,5
De Actividad fiduciaria acreedoras 6.141,1 7.380,0 9.648,7 10.478,7 8.936,3
Contingentes deudoras 28.463,1 26.474,6 23.845,6 23.660,9 23.004,2
De Control deudoras 8.691,6 6.185,6 11.818,8 11.888,9 11.941,8
De Derivados deudoras --- --- 0,9 61,5 61,5
De Actividad fiduciaria deudoras 6.141,1 7.380,0 9.648,7 10.478,7 8.936,3
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 692,2 594,1 4.858,6 3.013,6 4.393,9

[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 138

00011 - BANCO DE LA NACION ARGENTINA
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 13,77 8,40 6,83 11,50 8,14 9,61 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 3,11 3,66 2,11 0,20 1,46 1,00 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 0,48 1,72 -0,10 -1,53 -0,23 -0,81 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 75,79 87,26 --- --- --- --- 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 111,46 99,78 117,37 124,57 118,23 119,99 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 21,65 27,65 20,80 19,64 19,17 18,21 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 14,00 11,53 15,45 14,48 14,19 13,53 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 50,82 58,72 19,05 16,89 16,09 15,90 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- 54,52 53,09 52,13 47,42 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 80,32 -643,65 107,35 68,47 63,58 68,85 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,04 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 3,53 2,64 2,56 2,49 2,49 2,87 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 38,79 34,46 40,04 --- --- 42,02 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 63,95 61,70 65,29 65,66 65,71 61,96 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,96 2,12 2,71 --- --- 2,42 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -20,02 -19,81 9,44 1,93 6,43 3,75 -6,52 -1,83
R2 - ROA -3,09 -2,47 0,76 0,15 0,51 0,34 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -25,22 -37,87 -11,30 6,25 9,96 6,77 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -3,89 -4,72 -0,92 0,48 0,78 0,61 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 1,34 -0,61 1,04 0,51 0,48 0,45 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,36 0,11 0,12 0,10 0,10 0,10 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,22 0,06 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,56 -0,84 -2,94 0,30 0,17 0,03 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 27,46 5,74 5,41 5,89 5,87 6,12 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 24,03 7,31 3,96 3,15 2,86 3,12 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 4,90 1,43 0,73 0,71 0,70 0,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 1,90 1,28 1,20 1,20 1,20 1,45 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,21 0,14 0,17 0,15 0,15 0,20 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 4,11 2,85 2,67 2,59 2,58 2,93 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 26,52 36,20 30,41 29,40 25,65 25,95 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 14,75 24,47 23,36 21,23 19,22 18,82 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 139

00011 - BANCO DE LA NACION ARGENTINA
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 89.019 117.107 137.887 79.301 78.953
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 52.636 66.769 84.432 55.212 56.118
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 750.792 692.058 676.452 685.752 700.338
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 18.900 29.227 73.705 93.288 22.508
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 69.725 70.087 70.101 70.101 ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 9.738 9.767 9.803 9.803 ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 554.456 554.461 554.468 554.468 ---
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 27.689 27.728 27.734 27.734 ---
Dotación de personal 16.377 15.729 15.886 15.886 ---
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 310.666 311.844 281.992 281.992 ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 444.609 444.748 435.034 435.034 ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 2.475.214 2.475.712 2.475.725 2.475.725 ---
Monto pagado por cheques librados 5.419.386 5.420.536 5.420.552 5.420.552 ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 337.323 336.803 345.230 361.802 356.287
Cantidad de Empresas 332 351 362 1.056 1.181
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 17.839,9 12.188,5 12.427,4 12.345,8 12.472,0
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 74,22% 65,67% 72,80% 74,39% 74,77%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 4,14% 6,68% 6,40% 5,97% 6,06%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,89% 1,72% 2,13% 1,70% 1,73%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 5,99% 3,61% 1,36% 1,24% 1,13%
Sit.5: Irrecuperable 13,22% 19,85% 15,40% 15,14% 14,84%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,54% 2,47% 1,92% 1,56% 1,47%

TOTAL GARANTIZADO 24,07% 19,05% 15,15% 14,27% 13,71%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 12,03% 7,48% 8,72% 8,29% 7,87%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 1,72% 1,51% 1,21% 1,22% 1,26%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,25% 0,77% 0,46% 0,24% 0,29%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 2,36% 1,75% 0,49% 0,41% 0,33%
Sit.5: Irrecuperable 6,71% 7,52% 4,11% 4,02% 3,89%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- 0,02% 0,16% 0,09% 0,07%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 5,00% 4,87% 4,28% 3,88% 3,97%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 14.135,8 8.024,5 9.326,9 9.180,2 9.223,7
% sobre Financiaciones 79,24% 65,84% 75,05% 74,36% 73,95%
Garantías otorgadas 4,42% 3,81% 3,72% 3,29% 3,38%
Total Garantizado 11,42% 3,12% 7,28% 6,50% 6,12%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 3.704,1 4.164,0 1.542,2 1.615,8 1.696,9
% sobre Financiaciones 20,76% 34,16% 12,41% 13,09% 13,61%
Garantías otorgadas 0,58% 1,06% 0,23% 0,25% 0,25%
Total Garantizado 12,65% 15,93% 3,93% 3,93% 3,86%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- 1.558,4 1.549,8 1.551,4
% sobre Financiaciones --- --- 12,54% 12,55% 12,44%
Garantías otorgadas --- --- 0,34% 0,34% 0,34%
Total Garantizado --- --- 3,95% 3,84% 3,73%

Previsiones totales constituidas 2.924,7 2.937,9 2.682,4 2.733,9 2.568,4

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 140

00093 - BANCO DE LA PAMPA SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA
Casa Central: PELLEGRINI 255 - SANTA ROSA - LA PAMPA TE: 02954 433008
infoweb@[Link] [Link]
Asociado a: ABAPPRA
BANCOS PÚBLICOS PROVINCIALES
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE JORGE OSCAR MARIO
VICEPRESIDENTE GIORGIS ALBERTO OSVALDO
GERENTE GENERAL DADONE OSVALDO LUIS
SINDICO TITULAR FOLMER JAVIER MAURICIO

13
81
1

NOMINA DE ACCIONISTAS 4
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
PROVINCIA DE LA PAMPA 73.62% 73.62%
COMISION ORGANIZADORA LEY 1369 6.41% 6.41%
CAJA FORENSE DE ABOGADOS Y PRO 3.44% 3.44%
ACCIONISTAS AGRUPADOS (17064) 16.53% 16.53%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. CRESPI, ENRIQUE GUILLERMO Desde : 01/07/2004 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.
SOCIO RESP. DR. CASSANI, ERNESTO JUAN
AUDITOR INTERNO CAPDEVIELLE, PEDRO OSVALDO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 2 0 0 2 1 0 1 0 0 0
BUENOS AIRES 13 0 0 13 11 1 12 0 0 0
CORDOBA 0 0 0 0 1 0 1 0 0 0
LA PAMPA 81 0 0 81 33 1 34 5 0 5
NEUQUEN 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
RIO NEGRO 4 0 0 4 7 0 7 0 0 0
Total 101 0 0 101 55 2 57 5 0 5

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 141

00093 - BANCO DE LA PAMPA SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Junio
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(5) (5) (9-10)
ACTIVO 929,9 1.211,9 1.158,8 1.170,6 1.278,3
Disponibilidades 154,6 202,0 169,7 145,1 127,3
Títulos Públicos y Privados 315,2 474,4 435,8 461,3 536,0
Préstamos 280,4 318,9 342,3 330,4 320,1
Sector Público no Financiero 134,7 119,9 58,4 55,2 55,4
Sector Financiero --- --- 37,6 31,3 20,3
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 179,4 226,9 268,9 259,7 259,3
Adelantos 33,5 66,7 90,9 84,1 68,9
Doc a sola firma, descont. y comprados 44,5 65,0 77,2 75,7 85,6
Hipotecarios 49,0 36,8 31,6 28,9 28,1
Prendarios 12,7 9,1 7,4 5,8 6,1
Personales 17,7 22,2 27,1 29,4 31,6
Otros 10,3 17,4 25,6 27,1 30,3
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 11,7 9,7 9,2 8,6 8,7
Previsiones -33,6 -28,0 -22,6 -15,8 -14,8
Otros [Link] [Link]. 27,3 139,3 135,2 158,4 218,9
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- 80,2 68,4 81,3 143,8
Otros 27,3 59,1 66,9 77,1 75,2
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 5,6 5,5 5,5 5,1 5,1
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 5,5 5,5 5,5 5,1 5,1
Créditos Diversos 55,4 11,3 13,3 13,6 13,8
Bienes de Uso 37,3 35,1 34,7 34,5 34,4
Bienes Diversos 18,1 14,1 12,2 12,0 11,7
Bienes Intangibles 35,7 11,1 10,0 9,8 10,8
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,4 0,3 0,2 0,4 0,1
PASIVO 804,1 1.075,7 1.005,8 1.014,1 1.118,8
Depósitos 686,3 960,2 900,6 887,2 928,2
Sector Público no financiero 213,7 416,6 349,9 352,1 375,0
Sector Financiero 2,3 5,0 4,2 0,4 0,6
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 470,4 538,6 546,5 534,7 552,6
Cuentas corrientes 96,3 128,4 131,9 131,7 132,6
Caja de ahorros 112,4 168,5 178,8 170,9 174,2
Plazo fijo e inversiones a plazo 200,3 215,7 214,1 212,2 228,6
Otros 43,2 23,4 19,8 18,5 15,6
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 18,2 2,6 1,8 1,4 1,5
Otras [Link] Intermed. Financ. 26,1 93,4 84,1 105,5 169,9
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 26,1 93,4 84,1 105,5 169,9
Obligaciones Diversas 3,4 6,0 4,0 3,8 3,5
Previsiones 10,9 4,4 5,0 4,8 5,4
Partidas Pendientes de Imputación 0,3 0,4 0,5 1,1 0,4
Obligaciones Subordinadas 77,0 11,2 11,5 11,6 11,5
PATRIMONIO NETO 125,8 136,2 153,1 156,5 159,4
Capital, Aportes y Reservas 144,1 144,1 144,1 144,1 144,1
Resultados no asignados -18,3 -7,9 9,0 12,4 15,3
RESULTADOS ACUMULADOS -13,1 10,9 16,7 19,9 22,8
Ingresos financieros 166,5 105,2 38,3 44,7 52,5
Por Intereses 155,9 97,2 35,2 40,7 48,2
Otros Ingresos Financieros 10,6 8,1 3,2 4,0 4,3
Egresos financieros -131,3 -35,2 -9,6 -11,5 -13,6
Por Intereses -113,1 -29,1 -7,8 -9,2 -11,0
Otros Egresos Financieros -18,2 -6,1 -1,7 -2,3 -2,6
Cargo por incobrabilidad -5,7 -31,3 -1,5 -1,4 -1,6
Ingresos por servicios 26,2 29,9 15,1 19,0 22,5
Egresos por servicios -2,0 -3,6 -2,4 -3,0 -3,5
Gastos de administración -73,6 -58,3 -25,8 -31,1 -36,5
Créditos recuperados 4,6 0,3 0,1 0,1 0,2
Otros 3,8 6,2 2,4 3,0 2,8
Impuesto a las ganancias -1,8 -2,4 --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 48,5 52,7 53,1 58,5 58,4
Contingentes acreedoras 422,6 356,1 361,3 314,5 329,2
De Control acreedoras 379,5 602,4 723,0 759,7 758,2
De Derivados acreedoras 117,3 121,9 125,2 125,5 126,5
De Actividad fiduciaria acreedoras 155,6 148,7 98,2 98,2 100,1
Contingentes deudoras 422,6 356,1 361,3 314,5 329,2
De Control deudoras 331,0 549,7 670,0 701,2 699,8
De Derivados deudoras 117,3 121,9 125,2 125,5 126,5
De Actividad fiduciaria deudoras 155,6 148,7 98,2 98,2 100,1
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- 80,1 68,3 81,3 143,7

[Link].:(5) Favor.c/[Link]
[Link].:(9) C/[Link] det. - (10) C/[Link] indet.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 142

00093 - BANCO DE LA PAMPA SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA
INDICADORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 13,52 12,04 14,04 14,37 14,05 7,10 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 2,28 -1,39 -0,69 -0,08 -0,14 1,62 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -0,66 -3,06 -2,50 -1,63 -1,88 -0,18 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 61,00 84,64 85,60 84,62 82,72 89,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 108,09 132,81 135,95 136,46 135,92 128,25 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 17,08 9,87 7,64 5,95 5,92 9,91 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones --- 4,52 4,13 3,35 3,24 8,14 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 16,70 11,04 7,69 5,99 5,61 13,41 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 36,14 21,74 15,07 11,04 11,11 10,61 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 123,52 60,48 59,09 59,37 59,74 81,35 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,16 0,08 0,07 0,08 0,08 0,07 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 7,42 5,23 4,83 4,86 4,85 4,29 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 53,47 34,93 38,70 39,74 40,37 36,31 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 57,14 47,69 51,06 51,09 51,37 55,13 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,26 1,63 1,61 1,58 1,62 1,69 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -8,19 8,63 12,65 14,69 15,15 10,87 -6,52 -1,83
R2 - ROA -1,47 1,09 1,53 1,77 1,82 0,75 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -12,33 5,41 11,03 12,54 12,82 6,20 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -2,22 0,68 1,33 1,51 1,54 0,43 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,38 0,24 0,38 0,39 0,40 0,33 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,24 0,16 0,15 0,15 0,15 0,11 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,11 0,03 0,02 0,02 0,02 0,01 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -2,06 0,30 0,16 0,15 0,14 0,50 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 18,77 10,47 9,28 9,14 8,99 6,10 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 14,79 3,50 2,56 2,46 2,42 2,94 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 0,64 3,11 2,52 2,32 2,23 0,46 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 2,96 2,98 3,13 3,22 3,29 1,97 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,22 0,36 0,44 0,47 0,48 0,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 8,29 5,80 5,56 5,60 5,61 3,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 22,58 55,00 23,40 20,30 15,77 20,49 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 16,67 46,66 19,33 16,54 12,90 13,83 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 143

00093 - BANCO DE LA PAMPA SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA
INFORMACION ADICIONAL
Jun-2002 Jun-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- 4.472 4.640 4.666 4.640
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 6.878 4.971 5.673 5.726 5.560
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 139.838 75.924 74.577 73.774 72.241
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 1.230 1.422 1.577 1.639 1.689
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 82.591 5.781 5.735 5.699 5.563
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 4.178 315 336 316 283
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 370.585 25.136 22.188 21.070 17.497
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas --- 1.340 845 832 847
Dotación de personal 950 786 796 783 775
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- 13.557 --- 1.129 1.181
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- 46.582 53.397 53.318 55.739
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- 146.193 113.475 116.578 121.156
Cantidad de tarjetas de débito --- 84.019 95.227 97.789 101.593
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- 454.037 490.101 491.106 509.986
Monto pagado por cheques librados --- 1.132.848 1.301.531 1.262.283 1.262.288
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 13.281 13.211 13.261 13.533 14.313
Cantidad de Empresas 337 317 323 317 353
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 356,1 389,5 405,2 388,2 378,5
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 80,72% 88,37% 90,56% 91,95% 91,97%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 2,17% 1,76% 1,79% 2,11% 2,11%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 2,09% 1,30% 1,27% 1,05% 0,98%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 6,05% 1,34% 1,36% 1,41% 1,75%
Sit.5: Irrecuperable 8,70% 7,12% 4,95% 3,43% 3,12%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,28% 0,11% 0,06% 0,06% 0,07%

TOTAL GARANTIZADO 28,52% 20,07% 17,48% 17,13% 17,02%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 17,89% 12,69% 11,88% 12,37% 12,03%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 1,54% 1,30% 1,12% 0,98% 1,25%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,38% 0,85% 0,58% 0,71% 0,66%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 2,66% 0,72% 0,64% 0,61% 0,82%
Sit.5: Irrecuperable 4,90% 4,46% 3,22% 2,42% 2,23%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,14% 0,05% 0,04% 0,03% 0,03%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 10,09% 7,53% 6,74% 7,20% 7,93%

COMPOSICION DE CARTERA
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 156,5 228,9 227,3 212,6 200,0
% sobre Financiaciones 43,95% 58,77% 56,09% 54,77% 52,84%
Garantías otorgadas 0,01% 0,19% 0,25% 0,57% 1,25%
Total Garantizado --- 3,02% 3,28% 3,48% 3,18%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 58,6 63,7 70,9 67,9 71,4
% sobre Financiaciones 16,46% 16,36% 17,51% 17,48% 18,86%
Garantías otorgadas 8,56% 6,53% 5,69% 5,85% 5,96%
Total Garantizado 9,57% 7,28% 6,21% 6,15% 6,29%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 141,0 96,8 107,0 107,7 107,1
% sobre Financiaciones 39,59% 24,86% 26,40% 27,75% 28,30%
Garantías otorgadas 1,52% 0,81% 0,80% 0,78% 0,73%
Total Garantizado 18,94% 9,77% 7,99% 7,50% 7,55%

Previsiones totales constituidas 36,9 32,2 26,3 19,3 18,3

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 144

00014 - BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES
Casa Central: SAN MARTIN 137 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4347-0000
[Link]
Asociado a: ABAPPRA - FELABAN
BANCOS PÚBLICOS PROVINCIALES
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE SARGHINI JORGE EMILIO
VICEPRESIDENTE EGGERS FRANCISCO GUILLERMO
GERENTE GENERAL ARTACHO RODOLFO JAVIER
SINDICO TITULAR NO POSEE

40

300

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
PROVINCIA DE BUENOS AIRES 100.00% 100.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. CASAS RUA, IGNACIO JAVIER Desde : 04/12/2001 PRICE WATERHOUSE & CO.
SOCIO RESP. DR. MIGNONE, SANTIAGO JOSE
AUDITOR INTERNO ERDOCIA, DIEGO JOSE

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 40 0 3 43 79 22 101 8 0 8
BUENOS AIRES 300 0 10 310 632 258 890 83 9 92
Total 340 0 13 353 711 280 991 91 9 100

Localización en el exterior de: Filiales [Link]

ESTADOS UNIDOS DE AMERICA 1 0
ITALIA 0 1
ESPAÑA 0 1
URUGUAY 1 0
CHILE 0 1
BRASIL 1 0
PANAMA 1 0
ISLAS CAIMANES 1 0
Total 5 3

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 145

00014 - BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (7) (5)
ACTIVO 25.410,3 21.300,7 21.962,8 21.357,3 22.060,9
Disponibilidades 1.027,3 2.328,6 2.234,7 1.508,2 2.175,2
Títulos Públicos y Privados 6.007,0 9.419,6 9.525,1 9.673,0 9.709,9
Préstamos 7.668,9 3.111,3 3.893,2 4.044,3 4.135,9
Sector Público no Financiero 5.099,9 1.066,6 1.071,2 1.072,9 1.068,2
Sector Financiero 20,7 0,3 0,5 0,7 0,4
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 3.100,8 2.681,9 3.446,4 3.608,3 3.699,3
Adelantos 95,3 58,5 71,5 83,8 75,5
Doc a sola firma, descont. y comprados 709,8 411,8 825,5 912,1 940,5
Hipotecarios 1.257,3 1.124,2 1.057,3 1.056,4 1.055,5
Prendarios 64,9 23,9 20,8 26,4 30,0
Personales 78,8 106,8 661,9 728,8 783,8
Otros 518,9 650,0 503,3 500,0 505,5
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 375,7 306,5 306,1 300,8 308,5
Previsiones -552,5 -637,5 -624,8 -637,6 -631,9
Otros [Link] [Link]. 7.205,7 2.254,5 2.042,0 1.810,3 1.803,4
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 191,1 158,8 198,2 190,4 181,5
Otros 7.014,6 2.095,8 1.843,7 1.619,9 1.621,9
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 395,3 484,4 483,6 484,2 482,1
En entidades financieras 44,1 51,1 52,6 53,8 51,7
Otras 351,2 433,3 431,0 430,4 430,4
Créditos Diversos 224,3 362,1 434,4 461,7 463,8
Bienes de Uso 684,5 632,8 615,3 616,2 612,6
Bienes Diversos 212,7 226,6 205,1 199,1 197,6
Bienes Intangibles 76,2 676,3 598,8 596,2 582,5
Filiales en el Exterior 1.733,7 1.458,0 1.626,7 1.655,9 1.628,1
Partidas Pend. de Imputación 174,6 346,6 303,9 308,4 269,8
PASIVO 22.567,1 20.228,8 20.879,9 20.230,9 20.931,7
Depósitos 7.428,5 9.868,1 11.945,5 11.365,1 12.383,3
Sector Público no financiero 1.377,8 2.523,5 5.092,5 4.410,0 5.093,7
Sector Financiero 45,3 73,8 60,9 45,5 38,6
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 6.005,4 7.270,9 6.792,1 6.909,6 7.251,0
Cuentas corrientes 810,9 1.120,3 1.388,5 1.338,3 1.462,9
Caja de ahorros 637,7 1.023,2 1.658,2 1.775,5 1.734,2
Plazo fijo e inversiones a plazo 1.672,0 2.928,8 2.590,6 2.668,5 2.923,4
Otros 2.254,3 1.702,1 1.036,4 1.031,3 1.033,5
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 630,5 496,4 118,3 96,0 97,0
Otras [Link] Intermed. Financ. 14.528,5 9.786,3 8.512,2 8.391,0 8.133,5
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 5.795,6 2.751,5 2.291,6 2.217,0 2.035,9
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 314,9 156,4 85,8 3,5 4,4
Otras 8.418,1 6.878,5 6.134,7 6.170,5 6.093,2
Obligaciones Diversas 35,0 40,8 41,8 30,0 48,8
Previsiones 393,4 132,4 116,5 108,9 92,8
Partidas Pendientes de Imputación 181,7 401,1 263,8 335,9 273,3
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 2.843,2 1.072,0 1.082,9 1.126,4 1.129,2
Capital, Aportes y Reservas 3.885,3 2.773,4 2.773,5 2.823,4 2.823,4
Resultados no asignados -1.042,1 -1.701,4 -1.690,6 -1.697,0 -1.694,2
RESULTADOS ACUMULADOS -341,6 -1.661,2 19,0 62,0 2,9
Ingresos financieros 4.855,4 980,2 1.121,0 1.208,0 106,1
Por Intereses 4.778,6 910,9 1.029,0 1.107,3 97,0
Otros Ingresos Financieros 76,8 69,3 92,0 100,7 9,1
Egresos financieros -4.227,6 -1.445,6 -749,2 -799,9 -58,8
Por Intereses -3.414,4 -1.082,6 -692,8 -739,0 -56,3
Otros Egresos Financieros -813,1 -363,0 -56,4 -60,9 -2,5
Cargo por incobrabilidad -978,2 -116,5 -14,5 -7,0 ---
Ingresos por servicios 428,6 359,4 323,1 356,8 34,1
Egresos por servicios -63,2 -54,8 -59,2 -65,2 -7,6
Gastos de administración -812,1 -761,0 -674,0 -746,7 -68,3
Créditos recuperados 2,2 10,5 30,8 34,8 5,8
Otros 453,4 -633,4 41,0 81,2 -8,3
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 1.419,4 1.430,7 1.385,8 1.572,8 1.562,4
Contingentes acreedoras 11.220,7 12.833,5 16.731,8 16.756,7 16.712,5
De Control acreedoras 7.369,2 8.264,7 11.114,5 11.586,8 11.697,6
De Derivados acreedoras --- 69,8 81,5 81,6 81,7
De Actividad fiduciaria acreedoras 748,5 24,9 47,6 49,9 58,5
Contingentes deudoras 11.220,7 12.833,5 16.731,8 16.756,7 16.712,5
De Control deudoras 5.949,8 6.834,1 9.728,7 10.014,0 10.135,2
De Derivados deudoras --- 69,8 81,5 81,6 81,7
De Actividad fiduciaria deudoras 748,5 24,9 47,6 49,9 58,5
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 470,2 314,9 283,7 193,2 185,8

[Link].:(5) Favor.c/[Link]
[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 146

00014 - BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 11,40 5,11 5,00 5,32 5,16 7,10 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 2,71 4,89 1,10 0,57 0,78 1,62 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 1,18 2,74 -0,67 -1,10 -0,91 -0,18 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 59,95 79,14 98,22 --- --- 89,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 112,81 138,28 150,25 151,60 148,13 128,25 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 6,98 16,05 11,69 11,34 11,13 9,91 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 2,64 11,30 9,93 9,95 9,52 8,14 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 25,05 22,07 15,27 14,24 14,21 13,41 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 43,66 31,40 10,28 10,01 10,07 10,61 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 81,77 -473,42 154,10 106,72 100,68 81,35 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,03 0,09 0,08 0,08 0,08 0,07 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 5,50 5,22 5,13 5,03 5,02 4,29 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 46,30 37,33 39,19 39,31 39,89 36,31 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 67,77 56,79 60,34 61,00 60,89 55,13 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,25 1,14 1,40 1,36 1,46 1,69 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -12,81 -57,78 -47,82 5,13 9,62 10,87 -6,52 -1,83
R2 - ROA -1,56 -7,08 -3,05 0,29 0,48 0,75 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -29,90 -36,11 -21,32 -4,47 -1,13 6,20 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -3,64 -4,42 -1,36 -0,25 -0,06 0,43 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 1,33 1,76 0,21 0,28 0,31 0,33 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,40 0,10 0,12 0,12 0,11 0,11 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,22 0,05 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,02 -0,37 -0,37 -1,74 -13,01 0,50 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 22,15 4,18 5,63 5,69 5,80 6,10 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 19,29 6,16 4,77 3,77 3,65 2,94 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 4,46 0,50 0,12 0,03 0,03 0,46 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 1,96 1,53 1,74 1,68 1,71 1,97 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,29 0,23 0,31 0,31 0,32 0,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 3,70 3,24 3,53 3,52 3,57 3,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 16,38 26,17 20,20 15,56 18,23 20,49 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 4,88 12,31 11,13 8,36 10,32 13,83 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 147

00014 - BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 53.769 54.481 54.073 54.769 55.624
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 130.301 114.425 110.255 111.559 109.452
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 926.273 904.702 969.540 956.184 1.010.429
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 3.778 3.299 3.258 3.234 3.303
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 58.704 98.763 89.313 88.233 87.195
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 2.723 5.128 4.719 4.832 4.822
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 377.053 360.112 388.775 451.418 496.643
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 18.385 11.205 11.959 13.883 16.404
Dotación de personal 11.886 11.578 11.460 11.557 11.587
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 597.328 492.578 341.423 516.821 539.109
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 597.328 492.578 533.154 532.092 539.109
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 2.663.538 2.296.436 2.201.144 2.198.704 1.482.060
Cantidad de tarjetas de débito 1.852.387 1.464.390 1.356.771 1.367.703 1.366.042
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 4.766.931 3.863.074 3.992.086 4.166.474 4.372.742
Monto pagado por cheques librados 18.013.339 14.303.949 14.015.924 15.183.223 17.953.388
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 588.504 700.700 700.153 722.392 724.761
Cantidad de Empresas 4.637 4.599 4.621 4.775 4.968
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 13.606,9 5.156,5 5.637,1 5.731,0 5.823,4
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 90,07% 75,58% 81,46% 82,17% 82,21%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 2,95% 8,37% 6,85% 6,49% 6,66%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,28% 4,24% 2,44% 2,30% 2,33%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 3,45% 4,29% 2,68% 2,41% 2,33%
Sit.5: Irrecuperable 1,98% 7,36% 6,24% 6,29% 6,05%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,27% 0,17% 0,33% 0,35% 0,41%

TOTAL GARANTIZADO 54,56% 56,21% 55,05% 52,61% 52,02%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 48,40% 41,46% 41,89% 40,18% 39,54%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 2,04% 5,87% 5,81% 5,70% 5,84%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,74% 1,34% 1,23% 0,85% 0,88%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,60% 2,12% 1,07% 0,96% 0,94%
Sit.5: Irrecuperable 1,65% 5,31% 4,88% 4,74% 4,62%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,12% 0,11% 0,17% 0,18% 0,20%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 3,52% 7,99% 6,33% 6,35% 6,13%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 11.404,9 3.203,4 3.045,1 3.041,8 3.062,1
% sobre Financiaciones 83,82% 62,12% 54,02% 53,08% 52,58%
Garantías otorgadas 3,22% 7,19% 5,67% 5,68% 5,49%
Total Garantizado 43,42% 29,90% 31,89% 29,79% 29,55%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 1.678,3 1.583,5 1.805,8 1.850,4 1.900,2
% sobre Financiaciones 12,33% 30,71% 32,03% 32,29% 32,63%
Garantías otorgadas 0,11% 0,38% 0,35% 0,36% 0,35%
Total Garantizado 9,54% 23,42% 20,54% 20,19% 19,88%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 523,7 369,6 786,3 838,8 861,1
% sobre Financiaciones 3,85% 7,17% 13,95% 14,64% 14,79%
Garantías otorgadas 0,18% 0,42% 0,31% 0,30% 0,29%
Total Garantizado 1,59% 2,90% 2,62% 2,62% 2,60%

Previsiones totales constituidas 568,6 654,2 646,6 659,3 653,6

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 148

00020 - BANCO DE LA PROVINCIA DE CORDOBA S.A.
Casa Matriz: SAN JERONIMO 166 - CORDOBA - CORDOBA TE: 0351 4207200 FAX: 4207407
contgral@[Link] [Link]
Asociado a: ABAPPRA
BANCOS PÚBLICOS PROVINCIALES
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE SOSA RICARDO ROBERTO
VICEPRESIDENTE PERROTTA DANIEL GERARDO
GERENTE GENERAL PERROTTA DANIEL GERARDO
SINDICO TITULAR DOMINGUEZ LUIS ALBERTO
SINDICO TITULAR LOPEZ AMAYA FERNANDO LUIS 1
SINDICO TITULAR RUZZON FLAVIO ORLANDO 148

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
PROVINCIA DE CORDOBA 99.00% 99.00%
CORPORACION INMOBILIARIA CORDOBA SA 1.00% 1.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DRA. FILAS, MARIANA Desde : 01/01/2002 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.
AUDITOR INTERNO FIGUEREDO, ESTELA MARY
AUDITOR INTERNO ROBLES, JOSE DANIEL

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
BUENOS AIRES 0 0 0 0 1 0 1 0 0 0
CORDOBA 148 0 0 148 110 38 148 94 4 98
SANTA FE 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
Total 150 0 0 150 114 38 152 94 4 98

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 149

00020 - BANCO DE LA PROVINCIA DE CORDOBA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (7)
ACTIVO 2.592,5 2.974,5 3.341,0 3.173,9 3.231,0
Disponibilidades 123,0 597,3 592,1 465,9 551,7
Títulos Públicos y Privados 46,6 1.423,2 1.621,9 1.544,1 1.553,4
Préstamos 1.433,0 212,9 237,2 261,6 297,5
Sector Público no Financiero 1.352,5 156,2 78,4 78,2 77,5
Sector Financiero 4,6 --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 266,6 217,8 269,9 202,4 233,5
Adelantos 51,1 42,8 43,3 12,1 12,1
Doc a sola firma, descont. y comprados 114,2 90,4 83,4 50,4 48,8
Hipotecarios 21,0 12,5 9,4 4,6 3,9
Prendarios 19,6 10,6 15,1 19,8 20,9
Personales 30,9 27,2 43,4 32,2 33,9
Otros -3,3 4,7 64,5 74,4 106,5
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 33,1 29,6 10,9 8,8 7,4
Previsiones -190,6 -161,0 -111,0 -18,9 -13,5
Otros [Link] [Link]. 563,2 267,9 342,0 341,4 311,2
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- 0,6 11,8 12,2 0,9
Otros 563,2 267,3 330,2 329,2 310,3
Bienes en Locación Financiera --- --- --- -0,2 ---
Part. en otras Sociedades 2,7 3,7 3,4 3,3 3,3
En entidades financieras 0,4 1,1 0,9 1,1 1,1
Otras 2,3 2,6 2,6 2,2 2,2
Créditos Diversos 61,1 56,6 175,9 163,5 158,2
Bienes de Uso 232,4 224,4 218,7 218,8 218,5
Bienes Diversos 92,1 92,6 86,1 90,3 90,3
Bienes Intangibles 22,6 65,0 56,9 55,8 43,5
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 15,7 30,8 6,7 29,3 3,4
PASIVO 2.212,0 2.708,2 3.131,3 2.961,0 3.025,5
Depósitos 1.276,6 2.082,0 2.486,3 2.368,5 2.465,0
Sector Público no financiero 250,9 416,6 883,2 667,5 799,7
Sector Financiero 5,0 6,6 2,4 5,0 2,1
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 1.020,7 1.658,8 1.600,7 1.696,0 1.663,2
Cuentas corrientes 171,3 289,7 318,5 347,2 329,0
Caja de ahorros 189,7 345,1 441,7 514,7 483,9
Plazo fijo e inversiones a plazo 282,1 867,9 722,4 717,2 731,5
Otros 282,6 125,3 99,6 99,3 101,2
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 94,9 30,9 18,4 17,6 17,6
Otras [Link] Intermed. Financ. 884,7 562,5 525,8 498,3 462,5
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- 1,7 0,1 2,6 1,1
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 88,5 0,5 27,2 13,5 1,1
Otras 796,1 560,2 498,5 482,2 460,3
Obligaciones Diversas 22,0 21,2 25,3 22,6 22,0
Previsiones 5,1 4,8 32,7 31,6 29,7
Partidas Pendientes de Imputación 23,6 37,7 61,2 40,2 46,3
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 380,5 266,3 209,7 212,8 205,5
Capital, Aportes y Reservas 2.904,9 2.928,4 209,9 209,9 198,6
Resultados no asignados -2.524,3 -2.662,1 -0,2 2,9 6,9
RESULTADOS ACUMULADOS -565,1 -117,3 -0,2 2,9 4,9
Ingresos financieros 207,2 126,5 98,1 109,4 22,8
Por Intereses 146,1 82,3 84,4 92,2 19,6
Otros Ingresos Financieros 61,2 44,2 13,7 17,2 3,2
Egresos financieros -388,4 -154,4 -45,2 -51,5 -6,4
Por Intereses -332,2 -142,1 -39,7 -44,7 -5,6
Otros Egresos Financieros -56,2 -12,3 -5,5 -6,8 -0,8
Cargo por incobrabilidad -19,5 -0,3 --- -0,3 ---
Ingresos por servicios 77,5 73,6 43,1 51,7 7,3
Egresos por servicios -1,6 -1,8 -1,6 -3,0 -0,5
Gastos de administración -162,4 -155,6 -97,1 -118,3 -16,5
Créditos recuperados 0,1 0,1 1,3 11,3 ---
Otros -278,0 -5,5 1,1 3,5 -1,9
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 98,7 127,3 155,7 220,3 221,8
Contingentes acreedoras 474,2 413,1 390,0 395,1 410,8
De Control acreedoras 760,2 1.178,6 573,0 529,6 613,5
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 474,2 413,1 390,0 395,1 410,8
De Control deudoras 661,5 1.051,2 417,3 309,3 391,7
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- 1,2 39,0 25,7 2,0

[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 150

00020 - BANCO DE LA PROVINCIA DE CORDOBA S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 14,68 8,95 6,35 6,76 6,36 7,10 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 1,28 -1,22 0,23 --- --- 1,62 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 0,78 -4,73 -0,70 --- --- -0,18 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 43,92 51,01 --- --- --- 89,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 98,26 112,82 110,74 --- --- 128,25 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 25,13 81,06 30,34 --- --- 9,91 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 19,66 85,81 21,33 --- --- 8,14 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 74,09 71,08 32,03 --- --- 13,41 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 91,97 90,79 38,67 --- --- 10,61 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) -154,33 353,98 111,30 110,85 98,43 81,35 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,04 0,17 0,12 0,12 0,12 0,07 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 7,70 5,16 4,14 4,33 4,41 4,29 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 35,16 28,52 18,28 --- --- 36,31 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 46,39 44,47 41,79 40,71 41,20 55,13 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,31 0,98 1,10 --- --- 1,69 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -74,22 -27,27 -3,98 1,17 6,95 10,87 -6,52 -1,83
R2 - ROA -23,48 -4,01 -0,32 0,09 0,50 0,75 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -37,72 -26,02 -4,36 -4,83 0,68 6,20 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -11,93 -3,82 -0,35 -0,37 0,05 0,43 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 1,73 -1,42 -0,31 -0,29 -0,20 0,33 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,20 0,10 0,06 0,04 0,06 0,11 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,13 0,06 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,27 -1,54 -1,01 10,86 -58,58 0,50 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 8,61 4,32 3,34 3,37 3,79 6,10 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 16,14 5,27 1,68 1,59 1,56 2,94 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 0,81 0,01 --- 0,01 0,01 0,46 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 3,22 2,51 1,54 1,59 1,66 1,97 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,07 0,06 0,06 0,09 0,10 0,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 6,75 5,31 3,49 3,65 3,73 3,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 10,27 29,24 27,73 20,90 23,33 20,49 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 5,06 20,47 20,88 15,72 17,81 13,83 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 151

00020 - BANCO DE LA PROVINCIA DE CORDOBA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 7.502 7.339 7.019 6.985 7.231
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 8.644 6.762 6.874 989 3.949
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 139.828 173.675 126.734 120.732 183.415
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 1.498 4.535 3.989 4.280 2.902
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 37.692 37.987 32.538 31.024 ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 3.574 2.787 2.061 2.649 ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 45.786 60.150 93.754 111.665 ---
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 1.856 1.383 1.423 1.241 ---
Dotación de personal 2.143 2.426 2.626 2.568 ---
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 32.241 137.358 200.521 231.938 ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 44.671 74.959 122.586 241.896 ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 376.334 419.304 394.239 294.666 ---
Cantidad de tarjetas de débito 208.113 231.875 268.177 299.586 ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 689.529 109.394 136.334 136.334 ---
Monto pagado por cheques librados 1.763.516 347.891 310.853 310.853 ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 134.071 137.116 135.321 155.067 164.280
Cantidad de Empresas 220 216 217 433 446
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 1.763,7 399,2 360,2 --- ---
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 74,24% 16,68% 66,61% --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,63% 2,26% 3,05% --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,54% 13,82% 0,92% --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,00% 0,20% 0,94% --- ---
Sit.5: Irrecuperable 22,82% 67,04% 26,79% --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,76% --- 1,69% --- ---

TOTAL GARANTIZADO 2,64% 5,36% 4,14% --- ---

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 0,86% 2,06% 1,96% --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,16% 0,35% 0,44% --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,30% 0,18% 0,03% --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,33% 0,05% 0,04% --- ---
Sit.5: Irrecuperable 0,97% 2,72% 1,59% --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,03% --- 0,08% --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 0,79% 3,60% 2,45% --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 1.592,6 257,5 63,2 --- ---
% sobre Financiaciones 90,30% 64,49% 17,55% --- ---
Garantías otorgadas 0,67% 3,40% 1,69% --- ---
Total Garantizado 0,92% 0,83% 0,34% --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 152,5 132,1 286,6 --- ---
% sobre Financiaciones 8,65% 33,09% 79,57% --- ---
Garantías otorgadas 0,05% 0,08% 0,68% --- ---
Total Garantizado 1,53% 4,25% 3,67% --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 18,7 9,7 10,4 --- ---
% sobre Financiaciones 1,06% 2,43% 2,88% --- ---
Garantías otorgadas 0,06% 0,12% 0,08% --- ---
Total Garantizado 0,19% 0,28% 0,12% --- ---

Previsiones totales constituidas 194,3 164,6 115,4 22,9 18,7

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 152

00269 - BANCO DE LA REPUBLICA ORIENTAL DEL URUGUAY
Casa Matriz: ESMERALDA 111 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4394-1212 FAX: 4325-9286
brou@[Link]
Asociado a: ABA
BANCOS SUCURSALES DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL EXTERIOR
NOMINA DE DIRECTIVOS
REPR. RESP. ADM. DE AGUERRE IGNACIO

NOMINA DE ACCIONISTAS
SUCURSAL DE ENTIDAD EXTRANJERA - -

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. LUPPI, HUGO ALBERTO Desde : 01/01/2001 DELOITTE & CO. S.R.L.
SOCIO RESP. DR. SRULEVICH, CARLOS BERNADO
AUDITOR INTERNO AGUERE HERRERA, IGNACIO JOSE
AUDITOR INTERNO FERNANDEZ, JAVIER

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 1 0 1
Total 1 0 0 1 0 0 0 1 0 1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 153

00269 - BANCO DE LA REPUBLICA ORIENTAL DEL URUGUAY
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (2-5) (2-3)
ACTIVO 61,2 51,5 56,7 57,1 56,9
Disponibilidades 13,9 13,5 11,2 12,7 16,7
Títulos Públicos y Privados 34,4 24,7 27,7 28,4 26,2
Préstamos 4,1 3,3 10,0 8,1 6,2
Sector Público no Financiero 2,6 2,3 2,4 2,4 2,4
Sector Financiero --- --- 6,0 4,0 2,0
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 4,2 1,7 2,1 2,3 2,2
Adelantos 1,6 0,2 0,1 0,2 0,2
Doc a sola firma, descont. y comprados 0,5 0,1 0,3 0,4 0,3
Hipotecarios 1,5 0,9 0,7 0,7 0,7
Prendarios --- --- 0,5 0,6 0,6
Personales 0,1 0,2 0,2 0,2 0,2
Otros 0,1 0,1 0,2 0,2 0,2
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 0,4 0,2 0,1 0,1 0,1
Previsiones -2,7 -0,7 -0,4 -0,5 -0,5
Otros [Link] [Link]. 1,8 3,3 1,2 1,2 1,2
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 1,8 3,3 1,2 1,2 1,2
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 0,3 0,2 0,2 0,2 0,2
Bienes de Uso 5,9 5,7 4,7 4,7 4,7
Bienes Diversos 0,7 0,6 1,5 1,5 1,5
Bienes Intangibles 0,2 0,1 0,2 0,2 0,2
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 20,4 12,6 14,6 15,3 17,2
Depósitos 14,5 11,6 13,6 13,4 13,8
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 14,5 11,6 13,6 13,4 13,8
Cuentas corrientes 6,8 8,6 10,7 10,4 10,7
Caja de ahorros 0,9 1,3 1,5 1,7 1,7
Plazo fijo e inversiones a plazo 0,1 0,6 0,8 0,7 0,8
Otros 5,9 0,8 0,4 0,5 0,4
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 0,8 0,3 0,1 0,1 0,1
Otras [Link] Intermed. Financ. 0,2 0,9 0,8 0,6 2,1
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 0,2 0,9 0,8 0,6 2,1
Obligaciones Diversas 5,7 0,2 0,1 1,3 1,3
Previsiones --- --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 40,8 38,8 42,1 41,7 39,6
Capital, Aportes y Reservas 36,0 36,1 36,1 36,1 36,6
Resultados no asignados 4,8 2,8 6,1 5,7 3,0
RESULTADOS ACUMULADOS -6,9 -2,0 3,3 2,9 -2,1
Ingresos financieros 46,5 2,7 4,9 5,8 0,1
Por Intereses 2,9 1,3 0,5 0,6 ---
Otros Ingresos Financieros 43,6 1,4 4,4 5,2 ---
Egresos financieros -8,5 -3,1 -0,2 -0,2 -2,1
Por Intereses -1,4 -0,1 -0,1 -0,1 ---
Otros Egresos Financieros -7,1 -3,0 -0,1 -0,1 -2,1
Cargo por incobrabilidad -2,7 -0,3 --- -0,1 ---
Ingresos por servicios 0,8 0,8 0,7 0,8 0,1
Egresos por servicios -0,2 -0,2 -0,1 -0,2 ---
Gastos de administración -3,3 -2,6 -2,4 -2,6 -0,2
Créditos recuperados 0,3 0,1 0,2 0,4 ---
Otros -34,3 0,6 0,3 0,2 0,1
Impuesto a las ganancias -5,7 --- --- -1,3 ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 5,8 7,2 6,8 6,7 6,7
Contingentes acreedoras 43,6 21,3 18,4 19,0 19,2
De Control acreedoras 14,0 16,9 15,7 16,8 15,7
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 43,6 21,3 18,4 19,0 19,2
De Control deudoras 8,2 9,8 8,9 10,2 9,0
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón - (3) Favor.c/[Link] exposic. - (5) Favor.c/[Link]

[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 154

00269 - BANCO DE LA REPUBLICA ORIENTAL DEL URUGUAY
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 66,69 75,42 74,33 73,12 69,68 20,35 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 0,24 0,82 0,12 -0,15 -0,17 4,60 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -1,35 -2,58 -0,47 -0,31 -0,36 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 83,53 57,90 59,14 77,70 77,93 74,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 103,24 117,27 113,87 102,70 105,96 114,54 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 47,76 27,98 6,80 7,77 9,29 14,77 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 50,30 30,07 7,07 8,69 11,09 16,75 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 41,89 17,17 3,84 1,27 1,07 10,77 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 35,85 21,28 4,40 3,07 1,33 20,82 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 8,50 1.415,30 35,39 41,35 60,73 72,68 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,45 0,30 0,18 0,21 0,27 0,15 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 20,72 16,27 13,86 13,18 13,11 8,43 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 50,04 35,88 45,84 45,92 46,16 41,82 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 37,99 34,63 43,52 44,57 44,32 38,32 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,85 0,62 0,96 0,88 0,82 1,18 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -18,48 -4,84 13,48 7,46 2,48 10,85 -6,52 -1,83
R2 - ROA -13,89 -3,93 10,09 5,48 1,80 2,20 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 87,25 -6,54 11,81 9,12 4,01 7,42 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 65,56 -5,30 8,84 6,70 2,91 1,51 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,04 5,58 0,07 0,08 0,13 0,44 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,43 0,24 0,11 0,10 0,10 0,19 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,15 0,01 0,01 0,01 0,01 0,03 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,02 -0,28 0,09 0,11 0,23 0,64 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 93,15 5,29 11,38 10,89 10,55 12,15 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 16,95 6,08 -1,64 0,35 3,74 2,76 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 5,33 0,58 0,35 0,18 0,24 1,83 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 1,65 1,50 1,51 1,50 1,51 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,36 0,34 0,31 0,31 0,31 1,46 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 6,59 5,08 5,03 4,86 4,87 8,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 333,20 323,89 326,19 332,56 321,47 31,91 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 78,85 72,72 78,18 78,14 78,06 22,17 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 155

00269 - BANCO DE LA REPUBLICA ORIENTAL DEL URUGUAY
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 35 29 24 22 23
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 68 68 75 83 85
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 3.244 3.260 3.117 3.174 3.202
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 4 33 35 37 36
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- --- 2
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 199 286 342 399 367
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 54 17 31 39 90
Dotación de personal 25 25 25 25 25
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 155 138 144 147 140
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 312 291 287 288 291
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 3.370 3.110 3.192 3.349 3.914
Monto pagado por cheques librados 13.696 26.621 18.106 23.157 24.301
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 124 124 123 80 76
Cantidad de Empresas 18 17 17 18 18
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 6,8 4,0 10,6 8,8 6,9
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 52,24% 71,97% 93,14% 92,16% 90,44%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- 0,05% 0,07% 0,07% 0,28%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,03% 0,67% 0,14% 0,16% ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 4,01% 10,16% 2,24% 0,02% 0,03%
Sit.5: Irrecuperable 43,73% 17,15% 4,42% 7,59% 9,26%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO 21,99% 26,81% 8,32% 7,54% 9,40%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 6,73% 4,80% 2,87% 3,66% 4,42%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,66% 9,32% 2,22% --- ---
Sit.5: Irrecuperable 13,59% 12,70% 3,23% 3,88% 4,98%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 0,16% 0,89% 1,52% 1,85% 3,57%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 5,4 3,3 9,7 7,6 5,6
% sobre Financiaciones 80,13% 80,82% 90,88% 85,64% 81,73%
Garantías otorgadas --- --- --- --- 0,19%
Total Garantizado 12,92% 21,84% 6,58% 5,24% 6,70%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 0,4 0,4 0,5 0,6 0,7
% sobre Financiaciones 5,45% 9,84% 4,42% 6,25% 9,52%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 0,28% 0,20% 0,69% 1,21% 1,55%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 1,0 0,4 0,5 0,7 0,6
% sobre Financiaciones 14,42% 9,34% 4,71% 8,11% 8,75%
Garantías otorgadas 0,16% 0,89% 1,52% 1,85% 3,39%
Total Garantizado 8,79% 4,77% 1,05% 1,09% 1,15%

Previsiones totales constituidas 2,7 0,7 0,4 0,5 0,5

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 156

00045 - BANCO DE SAN JUAN S.A.
Casa Matriz: AV. JOSE IGNACIO DE LA ROZA 85 (O) - SAN JUAN - SAN JUAN TE: 0264 4291000 FAX: 4214126
mbuil@[Link] [Link]

BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL

NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE ESKENAZI ENRIQUE
VICEPRESIDENTE CATAPANO RAUL FRANCISCO
GERENTE GENERAL NUNEZ LUIS ROBERTO
SINDICO TITULAR LIPSICH ISRAEL
SINDICO TITULAR SAMPIETRO JORGE ANTONIO
SINDICO TITULAR VILLARES CARLOS MARIANO 11

2 1

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
PETERSEN INVERSIONES S.A. 69.13% 69.13%
GOBIERNO DE PROVINCIA DE SANJUAN 16.72% 16.72%
INDUSTRIAS CHIRINO S.A. 9.56% 9.56%
NACUSI, JULIO JORGE 3.27% 3.27%
BANCO PIANO S.A. 1.00% 1.00%
ACCIONISTAS AGRUPADOS (5617) 0.32% 0.32%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. CARUGATI, ALDO OSCAR Desde : 02/05/2003 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.
SOCIO RESP. DR. CASSANI, ERNESTO JUAN
AUDITOR INTERNO AMOR, ROBERTO HORACIO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
CATAMARCA 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0
CORDOBA 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0
LA RIOJA 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0
MENDOZA 2 1 0 3 3 0 3 1 0 1
SAN JUAN 11 5 0 16 39 0 39 8 0 8
SAN LUIS 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 14 10 0 24 43 0 43 9 0 9

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 157

00045 - BANCO DE SAN JUAN S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(5) (10) (9-10)
ACTIVO 256,8 444,0 920,8 898,6 991,8
Disponibilidades 40,1 64,4 146,1 107,0 154,9
Títulos Públicos y Privados 92,5 82,1 358,2 339,4 409,4
Préstamos 42,3 66,0 100,5 103,3 102,5
Sector Público no Financiero 2,6 11,8 13,8 11,7 11,7
Sector Financiero --- 0,5 3,1 4,6 4,4
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 67,9 79,7 110,5 113,9 113,3
Adelantos 3,3 4,6 5,0 4,3 4,2
Doc a sola firma, descont. y comprados 2,2 11,1 18,0 16,9 14,7
Hipotecarios 8,9 8,6 12,3 13,6 14,2
Prendarios 4,8 5,7 9,1 12,0 12,1
Personales 35,8 33,0 40,1 40,1 40,2
Otros 7,1 13,7 23,2 24,3 25,1
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 5,8 3,0 2,9 2,8 2,7
Previsiones -28,2 -26,0 -27,0 -26,8 -26,9
Otros [Link] [Link]. 26,5 25,7 31,7 61,6 34,9
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- 0,1 --- 0,2 ---
Otros 26,5 25,6 31,7 61,4 34,9
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 24,8 177,1 257,3 262,9 264,9
En entidades financieras 21,8 173,8 254,0 259,6 261,6
Otras 3,0 3,3 3,2 3,2 3,2
Créditos Diversos 5,3 5,8 6,1 3,5 4,5
Bienes de Uso 16,8 13,1 11,7 11,6 11,5
Bienes Diversos 1,0 0,9 1,0 1,1 1,1
Bienes Intangibles 7,6 8,7 8,3 8,3 8,1
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,1 --- --- 0,1 ---
PASIVO 179,3 334,0 709,8 680,1 770,0
Depósitos 159,9 294,7 656,4 601,3 709,1
Sector Público no financiero 73,6 154,0 452,5 402,8 451,5
Sector Financiero 0,2 0,7 0,6 0,3 0,7
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 86,1 140,0 203,2 198,2 256,9
Cuentas corrientes 12,6 22,1 32,2 36,0 44,9
Caja de ahorros 30,5 58,7 71,4 80,6 81,6
Plazo fijo e inversiones a plazo 16,9 50,2 92,9 75,0 123,9
Otros 19,0 7,1 5,5 5,5 5,4
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 7,1 2,0 1,2 1,1 1,2
Otras [Link] Intermed. Financ. 7,4 33,6 24,5 50,4 32,4
Obligaciones Negociables 0,1 --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- 0,1 --- 25,7 ---
Otras 7,3 33,6 24,5 24,7 32,4
Obligaciones Diversas 3,8 2,2 2,2 2,7 2,9
Previsiones 6,2 2,0 4,8 4,0 4,0
Partidas Pendientes de Imputación 0,3 0,6 --- --- ---
Obligaciones Subordinadas 1,8 0,8 21,9 21,8 21,6
PATRIMONIO NETO 77,6 110,0 211,0 218,5 221,7
Capital, Aportes y Reservas 97,9 62,2 77,9 77,9 77,9
Resultados no asignados -20,4 47,7 133,0 140,6 143,8
RESULTADOS ACUMULADOS -36,2 31,8 101,0 108,5 3,2
Ingresos financieros 77,4 38,1 52,8 60,2 4,4
Por Intereses 57,5 33,6 36,4 40,7 4,1
Otros Ingresos Financieros 19,9 4,5 16,4 19,5 0,2
Egresos financieros -39,1 -14,7 -12,4 -13,9 -1,5
Por Intereses -30,8 -11,0 -9,5 -10,7 -1,1
Otros Egresos Financieros -8,3 -3,6 -2,9 -3,2 -0,4
Cargo por incobrabilidad -14,4 -0,8 -1,6 -2,0 ---
Ingresos por servicios 24,2 19,3 18,5 20,3 1,8
Egresos por servicios -8,0 -5,4 -6,8 -7,2 -0,5
Gastos de administración -35,1 -27,3 -28,6 -31,0 -2,6
Créditos recuperados --- --- --- --- ---
Otros -41,2 22,4 78,9 84,1 1,8
Impuesto a las ganancias --- --- --- -2,0 -0,1
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- --- 0,2 0,2 0,2
Contingentes acreedoras 38,5 33,1 53,4 70,0 68,0
De Control acreedoras 209,7 199,9 159,6 167,7 162,7
De Derivados acreedoras --- --- --- 3,3 3,3
De Actividad fiduciaria acreedoras 78,9 93,1 98,4 74,6 79,8
Contingentes deudoras 38,5 33,1 53,4 70,0 68,0
De Control deudoras 209,7 199,9 159,4 167,5 162,5
De Derivados deudoras --- --- --- 3,3 3,3
De Actividad fiduciaria deudoras 78,9 93,1 98,4 74,6 79,8
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- 0,2 0,1 25,9 ---

[Link].:(5) Favor.c/[Link]
[Link].:(9) C/[Link] det. - (10) C/[Link] indet.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 158

00045 - BANCO DE SAN JUAN S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 30,19 24,78 22,91 25,04 22,36 15,99 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 2,18 -0,42 -0,78 -1,40 -0,56 3,25 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 0,26 -0,70 -1,07 -1,69 -0,84 0,42 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 94,42 --- --- --- --- 78,53 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 124,58 117,97 114,80 116,92 115,35 128,51 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 40,73 27,63 19,97 19,21 20,04 11,12 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 24,70 5,72 3,91 3,62 3,87 9,77 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 43,56 39,93 31,45 30,98 31,19 14,44 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 53,97 42,21 22,36 23,80 23,77 16,33 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 64,43 72,89 61,79 52,19 52,27 85,20 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,27 0,15 0,13 0,13 0,13 0,04 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 15,32 8,19 5,17 5,03 4,78 5,38 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 0,82 24,32 30,21 33,53 34,15 47,41 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 41,53 28,07 30,73 33,23 33,63 41,30 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,01 1,22 2,53 2,37 2,72 2,27 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -41,52 39,08 101,47 101,11 94,63 -2,63 -6,52 -1,83
R2 - ROA -16,40 9,33 16,70 16,06 14,63 -0,42 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 5,74 11,48 17,56 24,56 24,24 -1,91 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 2,27 2,74 2,89 3,90 3,75 -0,31 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,32 0,10 0,19 0,16 0,19 0,28 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,36 0,14 0,13 0,13 0,13 0,10 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,14 0,04 0,02 0,02 0,01 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,17 0,05 -0,02 -0,02 -0,02 2,28 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 35,06 11,19 7,81 8,91 8,54 7,08 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 17,73 4,30 2,08 2,06 2,04 3,70 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 6,52 0,24 0,06 0,30 0,25 1,12 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 10,98 5,67 3,14 3,01 2,89 2,50 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 3,62 1,57 1,14 1,07 1,00 0,37 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 15,91 8,01 4,78 4,59 4,38 4,69 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 25,75 22,57 22,84 18,44 22,40 25,24 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 16,02 14,98 16,28 12,70 16,01 12,50 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 159

00045 - BANCO DE SAN JUAN S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 302 283 763 890 267
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 1.329 1.232 1.361 1.418 1.210
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 15.944 9.609 10.664 9.727 9.929
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 616 682 709 529 548
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 964 2.461 2.965 2.869 3.133
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 45 87 110 115 113
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 50.754 40.595 43.283 44.101 47.078
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 688 596 623 699 728
Dotación de personal 17.748 315 311 309 307
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- 19.974 --- 29.906 31.383
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 35.440 28.891 31.201 35.514 35.514
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 121.256 --- 86.292 88.875 89.282
Cantidad de tarjetas de débito 74.000 --- 82.373 84.607 86.012
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 30.793 --- 90.912 34.904 107.879
Monto pagado por cheques librados 103.265 --- 346.554 142.896 422.901
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 8.917 8.847 44.341 43.957 43.863
Cantidad de Empresas 80 83 213 220 224
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 74,3 97,0 133,2 136,8 135,1
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 53,29% 69,24% 78,59% 79,44% 78,25%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 5,98% 3,14% 1,44% 1,35% 1,71%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 4,35% 1,48% 1,00% 0,91% 0,95%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 7,21% 2,27% 1,60% 1,34% 1,82%
Sit.5: Irrecuperable 29,17% 23,68% 17,22% 16,84% 17,13%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- 0,19% 0,14% 0,13% 0,13%

TOTAL GARANTIZADO 22,73% 16,03% 17,20% 19,72% 20,55%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 11,08% 9,36% 13,42% 16,01% 16,71%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 2,22% 1,21% 0,45% 0,44% 0,50%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,20% 0,21% 0,19% 0,25% 0,22%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 2,03% 0,25% 0,35% 0,27% 0,28%
Sit.5: Irrecuperable 6,20% 4,99% 2,78% 2,74% 2,84%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- 0,02% 0,01% 0,01% 0,01%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 1,76% 2,54% 3,21% 3,73% 3,18%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 13,5 35,3 52,9 56,9 53,0
% sobre Financiaciones 18,21% 36,36% 39,71% 41,59% 39,24%
Garantías otorgadas 0,62% 1,27% 1,87% 2,22% 1,62%
Total Garantizado 10,49% 6,82% 9,96% 12,63% 12,89%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 56,4 56,2 72,3 72,5 74,3
% sobre Financiaciones 75,99% 57,96% 54,32% 53,01% 55,04%
Garantías otorgadas 0,40% 0,45% 0,54% 0,59% 0,60%
Total Garantizado 11,12% 7,94% 6,20% 6,05% 6,47%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 4,3 5,5 7,9 7,4 7,7
% sobre Financiaciones 5,79% 5,69% 5,97% 5,40% 5,72%
Garantías otorgadas 0,75% 0,83% 0,80% 0,93% 0,96%
Total Garantizado 1,12% 1,27% 1,04% 1,04% 1,20%

Previsiones totales constituidas 28,6 27,0 27,0 27,5 27,5

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 160

00086 - BANCO DE SANTA CRUZ S.A.
Casa Central: AV. JULIO A. ROCA 812 - RIO GALLEGOS - SANTA CRUZ TE: 02966 422281 FAX: 422395
sdirectorio@[Link] [Link]

BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL

NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE ESKENAZI ENRIQUE
VICEPRESIDENTE ESKENAZI SEBASTIAN
GERENTE GENERAL NO POSEE
SINDICO TITULAR LIPSICH ISRAEL
SINDICO TITULAR MANZANARES VICTOR ALEJANDRO
SINDICO TITULAR PALICIO LUIS JAVIER

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
BANCO DE SAN JUAN SA 51.00% 51.00% 1
PROVINCIA DE SANTA CRUZ 44.50% 44.50%
PCIA STA CRUZ PROP PARTIC EN FIDEICOMISO 4.50% 4.50%
14

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. DIAZ, GUILLERMO JUAN Desde : 01/10/1998 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.
SOCIO RESP. DR. SZPUNAR, CARLOS MARCELO
AUDITOR INTERNO RIOS, ROXANA ANDREA

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
CHUBUT 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
SANTA CRUZ 14 0 0 14 24 3 27 2 0 2
Total 16 0 0 16 25 3 28 2 0 2

Localización en el exterior de: Filiales [Link]

CHILE 0 1
Total 0 1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 161

00086 - BANCO DE SANTA CRUZ S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(1) (1) (1)
ACTIVO 319,9 416,2 532,3 573,1 525,7
Disponibilidades 90,2 70,8 106,7 133,1 84,6
Títulos Públicos y Privados 65,9 155,0 231,3 221,0 222,7
Préstamos 122,4 137,7 137,8 160,2 160,5
Sector Público no Financiero 90,9 77,9 71,6 71,1 71,0
Sector Financiero 0,3 17,0 9,5 35,8 26,7
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 37,8 45,7 59,5 56,3 65,5
Adelantos 4,0 8,7 14,0 8,4 11,5
Doc a sola firma, descont. y comprados 3,8 3,4 0,3 0,7 0,8
Hipotecarios 0,2 0,2 2,1 2,5 2,5
Prendarios 0,1 0,1 0,5 0,6 0,9
Personales 20,5 23,1 28,1 28,9 28,9
Otros 7,5 8,7 13,2 13,9 19,7
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 1,7 1,5 1,5 1,2 1,3
Previsiones -6,5 -2,9 -2,9 -3,0 -2,6
Otros [Link] [Link]. 14,0 19,2 25,1 28,4 27,9
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 14,0 19,2 25,1 28,4 27,9
Bienes en Locación Financiera 0,6 0,6 0,5 0,5 0,5
Part. en otras Sociedades --- --- 0,1 0,1 0,1
En entidades financieras --- --- 0,1 0,1 0,1
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 5,9 6,9 5,3 4,0 3,9
Bienes de Uso 13,9 22,3 21,7 21,8 21,6
Bienes Diversos 5,6 0,4 0,6 0,7 0,7
Bienes Intangibles 1,1 3,2 3,3 3,2 3,2
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,2 0,2 --- --- ---
PASIVO 277,5 363,9 486,4 526,9 479,2
Depósitos 265,2 348,6 464,6 508,8 456,9
Sector Público no financiero 192,9 230,1 314,3 352,1 301,3
Sector Financiero 0,3 0,2 0,2 0,3 0,6
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 72,0 118,3 150,1 156,4 154,9
Cuentas corrientes 24,8 32,4 41,8 46,0 42,1
Caja de ahorros 27,0 40,3 53,9 57,1 60,7
Plazo fijo e inversiones a plazo 3,9 31,4 40,3 40,6 41,7
Otros 13,3 13,0 13,1 11,7 9,4
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 3,1 1,3 1,0 1,0 1,0
Otras [Link] Intermed. Financ. 2,6 3,9 1,7 1,9 2,4
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 2,6 3,9 1,7 1,9 2,4
Obligaciones Diversas 6,5 5,2 13,2 7,9 8,3
Previsiones 1,7 3,9 5,3 5,7 6,0
Partidas Pendientes de Imputación 1,5 2,2 1,5 2,7 5,7
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 42,4 52,3 46,0 46,1 46,5
Capital, Aportes y Reservas 47,0 44,2 36,2 36,2 36,2
Resultados no asignados -4,5 8,1 9,8 9,9 10,3
RESULTADOS ACUMULADOS -10,5 8,1 6,7 6,8 0,4
Ingresos financieros 79,1 42,3 45,6 50,0 4,5
Por Intereses 50,5 40,0 43,5 46,5 4,4
Otros Ingresos Financieros 28,6 2,3 2,2 3,6 0,2
Egresos financieros -43,4 -20,3 -16,2 -17,2 -1,9
Por Intereses -25,9 -17,2 -14,3 -15,2 -1,4
Otros Egresos Financieros -17,5 -3,0 -1,9 -2,0 -0,5
Cargo por incobrabilidad -4,0 -0,9 -2,4 -2,6 -0,2
Ingresos por servicios 14,2 13,1 14,2 15,7 1,5
Egresos por servicios -5,4 -4,3 -5,0 -5,4 -0,5
Gastos de administración -29,3 -22,6 -24,9 -27,2 -2,3
Créditos recuperados --- 0,1 0,4 0,2 ---
Otros -20,2 2,5 -0,8 -0,9 -0,4
Impuesto a las ganancias -1,5 -1,8 -4,3 -5,7 -0,4
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 1,4 1,9 3,1 3,1 3,6
Contingentes acreedoras 59,8 57,3 72,9 73,4 79,1
De Control acreedoras 145,0 157,8 161,8 163,1 163,7
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- 0,2 0,2 0,2
Contingentes deudoras 59,8 57,3 72,9 73,4 79,1
De Control deudoras 143,6 155,9 158,8 160,0 160,1
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- 0,2 0,2 0,2
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(1) Favor.s/salvedades

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 162

00086 - BANCO DE SANTA CRUZ S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 13,26 12,56 8,63 8,05 8,85 20,35 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 4,66 1,60 1,74 1,58 1,53 4,60 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 2,46 1,42 1,54 1,39 1,35 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 25,93 61,42 81,17 86,85 87,63 74,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 99,31 98,69 98,25 105,59 106,13 114,54 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 10,63 4,88 3,72 3,29 3,07 14,77 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 8,73 1,69 --- --- --- 16,75 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 16,06 13,34 11,26 10,92 8,80 10,77 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 42,60 24,32 15,98 15,76 13,66 20,82 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 65,80 73,11 65,36 63,24 63,52 72,68 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,15 0,09 0,10 0,09 0,09 0,15 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 8,83 5,21 4,91 4,84 4,81 8,43 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 45,64 31,87 40,85 39,42 40,00 41,82 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 39,30 36,71 37,89 37,63 37,61 38,32 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,55 1,87 2,42 2,58 2,38 1,18 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -25,93 18,22 9,12 14,12 12,88 10,85 -6,52 -1,83
R2 - ROA -4,38 2,28 0,95 1,44 1,26 2,20 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 27,55 16,53 23,90 27,39 27,54 7,42 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 4,65 2,06 2,49 2,79 2,70 1,51 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,37 0,36 0,38 0,39 0,42 0,44 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,27 0,18 0,19 0,19 0,19 0,19 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,13 0,05 0,04 0,04 0,04 0,03 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,18 0,69 0,17 0,14 0,13 0,64 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 32,85 11,83 10,39 10,50 10,41 12,15 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 18,03 5,68 3,76 3,62 3,66 2,76 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 1,67 0,26 0,54 0,54 0,54 1,83 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 5,91 3,68 3,30 3,30 3,28 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 2,26 1,20 1,16 1,14 1,14 1,46 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 12,16 6,32 5,73 5,72 5,65 8,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 34,11 25,62 25,24 33,26 24,46 31,91 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 28,27 21,46 22,03 29,53 21,26 22,17 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 163

00086 - BANCO DE SANTA CRUZ S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 1.236 26.281 26.780 27.241 21.533
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 1.966 1.309 1.310 751 822
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 12.605 6.308 6.780 7.230 7.600
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 101 75 97 100 97
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 233 1.016 1.203 1.280 1.198
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 53 48 156 164 160
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 18.912 9.208 9.530 9.789 9.681
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 363 4 3 5 11
Dotación de personal 252 260 254 249 260
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 30.372 32.262 19.130 20.253 22.830
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 30.372 32.262 25.431 25.743 26.758
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 92.356 77.218 71.428 74.318 58.740
Cantidad de tarjetas de débito 51.421 57.696 65.777 70.220 53.113
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 79.411 43.706 905.756 782.643 786.263
Monto pagado por cheques librados 219.076 525.092 7.260.438 6.019.584 6.063.935
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 36.149 35.702 36.041 35.747 39.056
Cantidad de Empresas 93 87 95 97 123
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 134,8 136,1 144,8 168,8 166,7
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 85,57% 93,95% 94,92% 95,33% 95,48%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 3,79% 1,17% 1,36% 1,38% 1,44%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,21% 0,64% 0,81% 0,74% 0,73%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 2,63% 0,96% 0,91% 0,79% 0,83%
Sit.5: Irrecuperable 6,69% 3,12% 1,86% 1,65% 1,41%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,10% 0,16% 0,13% 0,11% 0,10%

TOTAL GARANTIZADO 2,60% 2,21% 3,42% 3,59% 6,79%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 1,94% 1,76% 3,03% 3,31% 6,40%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,14% 0,07% 0,17% 0,12% 0,22%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,11% 0,02% 0,05% 0,05% 0,06%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,23% 0,04% 0,03% 0,03% 0,03%
Sit.5: Irrecuperable 0,18% 0,32% 0,13% 0,08% 0,08%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- 0,01% --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 2,74% 2,40% 2,21% 1,90% 1,92%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 102,0 99,4 97,3 118,3 108,9
% sobre Financiaciones 75,67% 73,04% 67,18% 70,09% 65,32%
Garantías otorgadas 0,30% 0,29% 0,13% 0,11% 0,11%
Total Garantizado 0,08% 0,04% 0,95% 0,80% 1,02%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 32,2 36,1 46,7 49,7 57,1
% sobre Financiaciones 23,87% 26,55% 32,25% 29,44% 34,27%
Garantías otorgadas 2,33% 2,01% 1,99% 1,71% 1,73%
Total Garantizado 2,37% 2,02% 2,28% 2,63% 5,61%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 0,6 0,6 0,8 0,8 0,7
% sobre Financiaciones 0,46% 0,40% 0,57% 0,48% 0,41%
Garantías otorgadas 0,11% 0,10% 0,10% 0,08% 0,08%
Total Garantizado 0,15% 0,15% 0,19% 0,16% 0,16%

Previsiones totales constituidas 3,7 4,1 4,4 4,8 4,5

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 164

00321 - BANCO DE SANTIAGO DEL ESTERO S.A.
Casa Central: AV. BELGRANO (S) 529 - SANTIAGO DEL ESTERO - SANTIAGO DEL ESTERO TE: 0385 450-2300 FAX: 450-2319
bsegerencia@[Link]
Asociado a: ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE GONZALEZ JORGE RODOLFO
VICEPRESIDENTE ICK NESTOR CARLOS
GERENTE GENERAL MAZZOLENI ALDO RENE
SINDICO TITULAR AINETE RUBEN GUSTAVO 23
SINDICO TITULAR MEZZANO DE SCHOON CLAUDIA
SINDICO TITULAR RIOS DE BRIZUELA STELLA TERESITA

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
BRUNET ALBERTO 34.80% 34.80%
BRUNET MANUEL 17.39% 17.39%
ICK NESTOR CARLOS 16.70% 16.70%
GONZALEZ JORGE RODOLFO 6.84% 6.84%
MARGEN ASOCIACION ARGENTINA DE PREVISION 6.03% 6.03%
ICK GUSTAVO EDUARDO 5.96% 5.96%
RIAL ARTURO CARLOS 2.98% 2.98%
LARAIGNEE GUILLERMO 2.94% 2.94%
ICK RAUL ALBERTO 2.18% 2.18%
OTROS (2) 4.18% 4.18%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. VARELA, EDGARDO ROBERTO Desde : 01/01/2002 SERGIO KRIGER & ASOCIADOS S.R.L.
SOCIO RESP. DR. KRIGER, SERGIO DANIEL
AUDITOR INTERNO ICK, NESTOR CARLOS
AUDITOR INTERNO PERIN, CARLOS DARIO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
SANTIAGO DEL ESTERO 23 2 0 25 31 8 39 6 0 6
Total 24 2 0 26 31 8 39 6 0 6

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 165

00321 - BANCO DE SANTIAGO DEL ESTERO S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (4) (4)
ACTIVO 475,7 781,2 926,3 1.305,4 1.274,9
Disponibilidades 122,8 298,2 482,6 158,2 139,3
Títulos Públicos y Privados 184,9 313,0 252,3 610,1 616,1
Préstamos 100,1 87,8 107,2 91,7 93,3
Sector Público no Financiero 36,3 31,6 30,9 30,1 29,2
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 72,1 64,9 85,7 70,4 72,9
Adelantos 12,4 8,7 22,7 3,3 5,9
Doc a sola firma, descont. y comprados 3,7 7,4 6,4 6,3 6,1
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales 55,1 47,1 54,4 58,5 58,5
Otros -0,2 1,0 1,7 1,8 1,9
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 1,1 0,6 0,5 0,6 0,6
Previsiones -8,2 -8,7 -9,4 -8,8 -8,8
Otros [Link] [Link]. 11,9 11,1 10,5 368,5 351,7
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- 357,5 340,8
Otros 11,9 11,1 10,5 11,1 10,8
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 25,0 32,6 39,5 39,7 40,5
En entidades financieras 17,7 20,6 25,7 26,1 26,8
Otras 7,3 12,0 13,8 13,6 13,7
Créditos Diversos 1,6 11,3 9,0 8,6 9,3
Bienes de Uso 18,9 19,4 20,0 20,0 20,0
Bienes Diversos 2,4 2,6 1,9 1,9 1,9
Bienes Intangibles 6,0 4,3 3,0 2,8 2,7
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 2,1 0,8 0,4 3,8 0,2
PASIVO 361,0 665,9 791,3 1.170,0 1.146,8
Depósitos 318,5 634,6 758,6 790,5 779,3
Sector Público no financiero 274,8 587,7 675,8 711,9 680,0
Sector Financiero --- --- --- --- 0,1
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 43,6 46,9 82,8 78,6 99,2
Cuentas corrientes 21,1 16,9 33,9 36,0 47,6
Caja de ahorros 10,0 14,3 30,2 24,0 24,9
Plazo fijo e inversiones a plazo 9,5 12,6 14,5 14,4 21,3
Otros 2,8 3,1 4,2 4,2 5,4
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 0,1 --- 0,1 --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 5,1 5,9 7,2 361,3 348,2
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 5,1 5,9 7,2 361,3 348,2
Obligaciones Diversas 28,3 15,2 7,9 12,1 11,6
Previsiones 6,9 6,8 6,7 2,5 2,5
Partidas Pendientes de Imputación 2,1 3,4 10,9 3,6 5,2
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 114,7 115,3 135,0 135,4 128,1
Capital, Aportes y Reservas 63,5 72,1 77,9 77,9 77,9
Resultados no asignados 51,2 43,1 57,1 57,5 50,2
RESULTADOS ACUMULADOS 34,7 29,0 31,8 32,2 2,7
Ingresos financieros 203,5 88,1 59,5 63,8 4,1
Por Intereses 94,0 86,8 48,4 51,8 3,3
Otros Ingresos Financieros 109,5 1,3 11,1 12,0 0,7
Egresos financieros -24,7 -46,0 -18,5 -19,7 -1,0
Por Intereses -19,3 -43,1 -15,4 -16,3 -0,9
Otros Egresos Financieros -5,4 -2,9 -3,1 -3,3 -0,2
Cargo por incobrabilidad -2,8 -0,4 -1,6 -1,0 ---
Ingresos por servicios 15,2 15,6 12,2 13,5 1,1
Egresos por servicios -2,2 -1,1 -1,4 -1,6 -0,1
Gastos de administración -31,3 -28,8 -23,3 -29,1 -2,2
Créditos recuperados --- 0,4 0,3 0,3 ---
Otros -100,2 5,4 7,8 13,4 0,8
Impuesto a las ganancias -22,8 -4,1 -3,4 -7,3 ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 4,3 4,1 4,4 4,5 4,5
Contingentes acreedoras 24,3 16,4 12,1 12,1 12,8
De Control acreedoras 190,7 85,2 62,8 59,9 45,8
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras 53,5 45,4 67,8 67,5 67,5
Contingentes deudoras 24,3 16,4 12,1 12,1 12,8
De Control deudoras 186,4 81,1 58,4 55,5 41,3
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras 53,5 45,4 67,8 67,5 67,5
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- 357,4 340,7

[Link].:(4) Favor.c/[Link]
[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 166

00321 - BANCO DE SANTIAGO DEL ESTERO S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 24,12 14,75 14,57 14,28 13,71 15,99 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 5,02 2,28 3,77 2,45 3,02 3,25 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -0,41 -1,91 -2,66 -1,61 -2,22 0,42 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 73,39 88,99 77,63 --- 86,30 78,53 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 99,11 110,64 104,99 123,64 110,25 128,51 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 10,23 9,97 10,82 9,03 10,39 11,12 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 5,78 4,56 3,83 3,90 4,02 9,77 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 13,39 13,76 14,20 12,06 13,88 14,44 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 16,33 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 16,31 50,86 56,45 52,04 60,88 85,20 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,16 0,14 0,16 0,17 0,17 0,04 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 9,16 4,93 3,41 3,17 3,18 5,38 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 28,31 22,51 24,10 24,45 24,62 47,41 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 24,00 20,10 21,72 23,91 23,79 41,30 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,56 2,83 3,12 3,11 3,08 2,27 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE 54,78 29,60 25,40 30,04 22,23 -2,63 -6,52 -1,83
R2 - ROA 10,04 4,65 2,83 3,36 2,48 -0,42 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 249,10 27,92 21,04 24,08 16,50 -1,91 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 45,65 4,38 2,35 2,69 1,84 -0,31 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,17 -0,31 0,10 0,11 0,14 0,28 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,44 0,23 0,21 0,20 0,20 0,10 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,08 0,09 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT --- 0,10 0,09 0,07 0,11 2,28 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 58,90 14,11 6,74 6,65 5,67 7,08 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 7,15 7,37 2,26 2,05 1,91 3,70 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 0,81 0,07 0,17 0,11 0,11 1,12 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 4,39 2,49 1,47 1,41 1,38 2,50 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,64 0,17 0,16 0,17 0,17 0,37 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 9,05 4,61 3,26 3,04 3,03 4,69 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 94,94 96,02 64,23 20,61 18,47 25,24 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 63,57 78,01 52,60 17,19 15,41 12,50 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 167

00321 - BANCO DE SANTIAGO DEL ESTERO S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 41.731 44.008 45.399 45.899 46.724
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 2.801 3.285 3.302 3.325 3.388
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 49.478 59.391 62.907 65.482 48.171
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 196 1.500 1.577 1.601 1.621
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 334 1.364 1.531 1.647 1.776
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 11 12 10 10 9
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 50.284 27.395 27.613 32.783 35.956
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 79 63 60 64 66
Dotación de personal 265 257 263 279 285
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 733 1.638 721 749 743
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 1.618 1.638 1.559 1.531 1.492
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 117.131 86.447 90.798 93.726 96.668
Cantidad de tarjetas de débito 69.518 70.973 73.134 74.341 76.347
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 37.550 21.305 27.077 25.292 27.485
Monto pagado por cheques librados 72.227 141.986 181.917 214.938 249.853
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 45.890 46.654 52.202 51.208 53.746
Cantidad de Empresas 96 96 87 88 93
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 109,6 97,7 117,8 101,6 103,3
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 87,30% 88,86% 87,83% 88,43% 88,01%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 2,46% 1,18% 1,35% 2,54% 1,60%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,51% 1,08% 1,16% 1,28% 1,11%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 4,27% 3,51% 5,26% 2,82% 4,19%
Sit.5: Irrecuperable 4,06% 5,01% 3,99% 4,50% 4,61%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,39% 0,36% 0,42% 0,44% 0,48%

TOTAL GARANTIZADO 0,32% 0,02% --- --- ---

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal --- 0,02% --- --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,26% --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable 0,06% --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 0,53% 0,50% 0,41% 0,48% 0,57%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 45,5 40,3 38,4 37,7 36,6
% sobre Financiaciones 41,50% 41,26% 32,59% 37,09% 35,42%
Garantías otorgadas 0,43% 0,48% 0,40% 0,46% 0,45%
Total Garantizado 0,24% --- --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 64,1 57,4 79,4 63,9 66,7
% sobre Financiaciones 58,50% 58,74% 67,41% 62,91% 64,58%
Garantías otorgadas 0,11% 0,02% 0,02% 0,02% 0,12%
Total Garantizado 0,08% 0,02% --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 8,2 8,7 9,9 9,3 9,3

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 168

00332 - BANCO DE SERVICIOS FINANCIEROS S.A.
Casa Central: AV. DEL LIBERTADOR 767 2° PISO - VICENTE LOPEZ - BUENOS AIRES TE: 011 4003-7275 FAX: 4513-6885

BANCOS LOCALES DE CAPITAL EXTRANJERO

NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE FERNANDEZ DANIEL
VICEPRESIDENTE LUSARRETA FABIAN
GERENTE GENERAL LUSARRETA FABIAN
SINDICO TITULAR ALBARELLOS DANIEL
SINDICO TITULAR MAXWELL MIGUEL C
SINDICO TITULAR PRYCHDZKO LIDIA BEATRIZ

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
CARREFOUR ARGENTINA SA 60.00% 60.00%
CETELEM SA 40.00% 40.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DRA. RIBET, MARIA DE LAS Desde : 01/11/1998 DELOITTE & CO. S.R.L.
SOCIO RESP. DR. BANDE, ALBERTO
AUDITOR INTERNO CORRES, MARCELO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 0 0 0 0 9 2 11 0 0 0
BUENOS AIRES 1 0 0 1 6 1 7 0 0 0
CORDOBA 0 0 0 0 0 2 2 0 0 0
NEUQUEN 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0
RIO NEGRO 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0
SANTA FE 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0
TUCUMAN 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0
TIERRA DEL FUEGO 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0
Total 1 0 0 1 15 10 25 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 169

00332 - BANCO DE SERVICIOS FINANCIEROS S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(1) (2) (1)
ACTIVO 20,3 26,3 65,9 73,0 81,1
Disponibilidades 1,1 3,9 4,0 4,5 5,9
Títulos Públicos y Privados --- --- --- --- ---
Préstamos 18,4 21,3 59,5 65,4 70,3
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero 4,2 4,2 --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 20,3 19,4 60,8 66,8 71,7
Adelantos --- --- --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados --- --- --- --- ---
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales 20,3 19,4 60,8 66,8 71,7
Otros --- --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar --- --- --- --- ---
Previsiones -6,2 -2,4 -1,3 -1,3 -1,4
Otros [Link] [Link]. --- --- 0,1 0,1 0,2
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros --- --- 0,1 0,1 0,2
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 0,7 1,0 2,2 2,8 4,6
Bienes de Uso 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
Bienes Diversos --- --- --- --- ---
Bienes Intangibles --- --- --- --- ---
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 2,8 6,0 43,3 50,6 58,6
Depósitos --- --- --- --- ---
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. --- --- --- --- ---
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros --- --- --- --- ---
Plazo fijo e inversiones a plazo --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar --- --- --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 0,7 3,2 35,1 40,7 48,0
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 0,7 3,2 35,1 40,7 48,0
Obligaciones Diversas 1,9 2,6 7,9 9,6 10,4
Previsiones 0,2 0,3 0,3 0,3 0,3
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 17,5 20,3 22,6 22,4 22,4
Capital, Aportes y Reservas 48,7 48,8 48,8 49,0 49,0
Resultados no asignados -31,1 -28,5 -26,2 -26,7 -26,6
RESULTADOS ACUMULADOS -17,9 2,6 2,3 2,1 0,1
Ingresos financieros 15,7 6,6 3,6 4,0 0,3
Por Intereses 13,6 6,6 3,6 4,0 0,3
Otros Ingresos Financieros 2,2 --- --- --- ---
Egresos financieros -2,8 -0,4 -0,9 -1,1 -0,2
Por Intereses -2,0 --- -0,7 -0,9 -0,2
Otros Egresos Financieros -0,8 -0,4 -0,2 -0,2 ---
Cargo por incobrabilidad -5,6 -1,4 -0,3 -0,5 -0,1
Ingresos por servicios 3,7 3,9 7,9 9,0 1,2
Egresos por servicios -1,4 -1,5 -2,5 -2,8 -0,3
Gastos de administración -7,2 -5,8 -6,3 -7,2 -0,8
Créditos recuperados --- 0,6 0,3 0,3 ---
Otros -20,3 0,7 1,0 0,9 ---
Impuesto a las ganancias --- -0,1 -0,4 -0,5 ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- --- --- --- 9,6
Contingentes acreedoras --- --- --- --- ---
De Control acreedoras --- --- --- --- 9,6
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras --- --- --- --- ---
De Control deudoras --- --- --- --- ---
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(1) Favor.s/salvedades - (2) Favor.c/[Link]ón

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 170

00332 - BANCO DE SERVICIOS FINANCIEROS S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 86,42 77,04 34,31 30,66 27,68 44,32 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 4,49 -2,69 0,05 -0,06 0,06 2,35 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 1,10 -4,34 -0,47 -0,41 -0,29 -1,70 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 93,09 --- --- --- --- 66,23 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 123,73 176,04 108,22 117,60 114,85 116,49 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 26,93 10,04 1,45 1,13 1,11 6,08 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 6,06 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 32,50 12,21 1,45 1,14 1,12 6,18 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 0,64 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 47,26 67,86 76,38 79,24 81,27 324,73 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,27 0,16 0,02 0,01 0,01 0,24 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 26,92 25,08 19,23 18,50 17,55 24,21 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 63,92 51,10 27,15 27,56 28,89 124,35 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 11,53 8,75 10,43 10,37 10,38 44,81 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,89 2,36 2,34 2,47 2,66 1,29 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -63,29 13,58 13,15 10,49 9,72 -49,50 -6,52 -1,83
R2 - ROA -77,47 11,14 6,90 5,12 4,38 -28,46 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 8,49 7,34 4,09 6,92 5,83 -19,01 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 10,39 6,02 2,14 3,38 2,63 -10,93 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,73 0,76 0,38 0,34 0,30 0,73 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,49 0,28 0,11 0,10 0,09 0,15 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita --- --- --- --- --- 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,32 0,03 -0,15 -0,15 -0,14 -0,14 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 68,26 28,39 10,72 9,65 8,69 9,90 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 12,02 1,92 2,46 2,71 2,97 7,59 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 24,50 5,83 3,38 1,19 1,22 1,20 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 16,01 16,63 22,20 21,96 21,39 3,37 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 6,08 6,22 7,06 6,88 6,56 1,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 31,27 25,02 17,87 17,45 16,70 14,05 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos --- --- --- --- --- 131,37 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 26,29 30,91 6,05 6,14 7,25 33,41 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 171

00332 - BANCO DE SERVICIOS FINANCIEROS S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 69.105 64.422 80.404 91.013 104.669
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 1 --- --- 1 1
Dotación de personal 13 10 26 26 27
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 24,6 23,7 60,8 66,9 71,9
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 70,45% 88,56% 97,89% 98,07% 98,03%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 2,63% 1,40% 0,66% 0,80% 0,86%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 3,07% 1,82% 0,19% 0,21% 0,22%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 10,06% 2,85% 0,76% 0,51% 0,50%
Sit.5: Irrecuperable 13,79% 5,13% 0,45% 0,34% 0,33%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- 0,25% 0,06% 0,07% 0,07%

TOTAL GARANTIZADO --- --- --- --- ---

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal --- --- --- --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 4,2 4,2 0,1 0,1 0,2
% sobre Financiaciones 17,15% 17,79% 0,10% 0,21% 0,24%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 20,4 19,4 60,8 66,8 71,7
% sobre Financiaciones 82,85% 82,21% 99,90% 99,79% 99,76%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 6,2 3,3 1,3 1,3 1,4

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 172

00338 - BANCO DE SERVICIOS Y TRANSACCIONES S.A.
Casa Central: JUANA MANSO 205 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 5235-2300
info@[Link] [Link]
Asociado a: ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE PERALTA PABLO BERNARDO
VICEPRESIDENTE DOMINGUEZ ROBERTO
GERENTE GENERAL PERALTA PABLO BERNARDO
SINDICO TITULAR BERCHOLC CLAUDIO NORBERTO
SINDICO TITULAR BILLER LUIS HORACIO
SINDICO TITULAR GONZALEZ FISCHER GUILLERMO ARTURO JOS

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
DOMINGUEZ ROBERTO 40.00% 40.00%
PERALTA PABLO 40.00% 40.00%
OLIVER EDUARDO 20.00% 20.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. CALCIATI, GUILLERMO ROLANDO Desde : 30/05/2003 FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
SOCIO RESP. DR. BERCHOLC, CLAUDIO NORBERTO
AUDITOR INTERNO DOMINGUEZ, ROBERTO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 173

00338 - BANCO DE SERVICIOS Y TRANSACCIONES S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(2-5) (2) (1)
ACTIVO 30,0 67,8 128,8 167,0 146,1
Disponibilidades 1,6 8,9 12,3 10,2 16,2
Títulos Públicos y Privados 6,7 4,6 5,6 7,5 7,1
Préstamos 1,2 17,2 43,1 51,5 50,9
Sector Público no Financiero 0,9 5,3 9,3 11,5 8,3
Sector Financiero --- 0,2 0,5 0,5 ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 0,9 23,8 41,7 48,0 51,1
Adelantos --- --- --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados 0,9 3,1 2,9 3,8 3,8
Hipotecarios --- 4,4 2,6 2,5 2,4
Prendarios --- 0,1 --- --- ---
Personales --- 6,3 0,1 0,1 0,1
Otros -0,1 6,8 34,9 40,1 43,3
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 0,1 3,1 1,2 1,4 1,5
Previsiones -0,6 -12,1 -8,4 -8,5 -8,6
Otros [Link] [Link]. 17,5 34,8 61,0 86,8 60,6
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- 1,8 15,3 21,0 6,3
Otros 17,5 33,0 45,8 65,8 54,3
Bienes en Locación Financiera 0,8 --- 4,5 7,8 8,3
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 0,3 1,2 1,1 1,8 1,7
Bienes de Uso 0,9 0,2 0,3 0,4 0,4
Bienes Diversos --- --- --- --- ---
Bienes Intangibles 1,1 0,9 0,8 0,9 0,9
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 11,0 48,9 95,5 133,6 112,2
Depósitos --- 20,4 36,6 32,0 44,8
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. --- 20,4 36,6 32,0 44,8
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros --- --- 2,9 2,8 4,6
Plazo fijo e inversiones a plazo --- 20,3 32,5 29,0 39,9
Otros --- --- 1,0 --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar --- 0,1 0,2 0,2 0,3
Otras [Link] Intermed. Financ. 10,9 26,9 55,2 99,3 66,1
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- 8,2 8,1 29,9 21,6
Otras 10,9 18,7 47,2 69,4 44,5
Obligaciones Diversas 0,1 1,6 3,7 2,3 1,3
Previsiones --- --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 19,0 18,9 33,3 33,4 33,8
Capital, Aportes y Reservas 49,8 50,2 50,2 50,2 50,2
Resultados no asignados -30,8 -31,3 -16,9 -16,8 -16,3
RESULTADOS ACUMULADOS -15,9 0,6 14,4 14,5 0,4
Ingresos financieros 12,6 9,5 30,0 31,5 1,6
Por Intereses 2,7 1,5 12,5 11,9 0,7
Otros Ingresos Financieros 9,9 8,0 17,5 19,5 0,9
Egresos financieros -3,9 -5,1 -7,3 -7,2 -0,7
Por Intereses -3,9 -1,1 -2,2 -2,4 -0,4
Otros Egresos Financieros --- -4,0 -5,1 -4,8 -0,4
Cargo por incobrabilidad -0,1 -0,1 -0,5 -0,6 ---
Ingresos por servicios --- --- 3,1 3,2 0,2
Egresos por servicios -0,1 -0,3 -3,5 -3,9 -0,3
Gastos de administración -7,2 -3,5 -8,9 -9,9 -0,8
Créditos recuperados --- --- 0,1 0,2 ---
Otros -17,3 --- 1,7 1,8 0,5
Impuesto a las ganancias --- --- -0,4 -0,5 ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- 0,5 1,5 1,5 1,5
Contingentes acreedoras --- 0,1 10,3 12,2 11,7
De Control acreedoras --- 0,5 11,3 11,0 18,4
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- 9,7 10,3 5,6
Contingentes deudoras --- 0,1 10,3 12,2 11,7
De Control deudoras --- --- 9,8 9,5 17,0
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- 9,7 10,3 5,6
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- 8,2 23,3 50,9 27,9

[Link].:(1) Favor.s/salvedades - (2) Favor.c/[Link]ón - (5) Favor.c/[Link]

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 174

00338 - BANCO DE SERVICIOS Y TRANSACCIONES S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 63,19 31,70 31,57 28,77 28,65 44,32 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial -0,08 13,66 8,11 7,18 10,02 2,35 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -0,08 7,00 -8,88 -7,31 -4,50 -1,70 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular --- 87,60 54,31 54,78 32,64 66,23 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 100,00 95,93 104,02 104,11 107,41 116,49 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 23,67 32,58 17,92 15,37 15,36 6,08 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 11,52 25,53 18,44 15,52 15,66 6,06 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones --- --- 13,68 14,02 12,90 6,18 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 58,37 47,89 --- --- --- 0,64 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 82,98 85,30 59,89 41,93 44,02 324,73 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,37 0,09 0,12 0,11 0,12 0,24 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 231,94 24,42 16,08 15,82 15,45 24,21 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 1.642,67 22,42 76,02 30,87 31,48 124,35 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 68,76 33,21 42,51 42,40 41,80 44,81 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,58 0,91 1,65 0,67 0,76 1,29 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -62,18 2,86 71,59 76,95 77,45 -49,50 -6,52 -1,83
R2 - ROA -44,16 1,63 17,14 17,61 16,81 -28,46 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 5,40 2,72 64,08 69,35 67,90 -19,01 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 3,83 1,55 15,34 15,87 14,74 -10,93 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos -0,13 -0,02 0,28 0,21 0,19 0,73 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,67 0,31 0,54 0,53 0,50 0,15 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita --- 0,02 0,03 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,15 -1,78 0,21 0,12 0,16 -0,14 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 35,04 26,90 31,12 38,21 36,25 9,90 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 10,82 14,43 10,27 8,73 8,77 7,59 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 0,24 0,16 -7,26 0,77 0,22 1,20 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 0,12 0,11 3,97 3,94 3,88 3,37 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,40 0,95 4,67 4,76 4,64 1,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 19,87 9,92 12,07 12,02 11,76 14,05 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos --- 65,97 35,13 32,32 35,05 131,37 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 5,37 22,60 12,20 10,61 14,26 33,41 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 175

00338 - BANCO DE SERVICIOS Y TRANSACCIONES S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- 1 --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- 6 7 14 10
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 56 1.100 818 743 308
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 203 142 42 417 327
Dotación de personal 3 52 47 53 136
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 2,6 29,8 59,4 70,1 69,7
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 76,33% 57,52% 81,00% 83,55% 84,19%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- 9,68% 1,08% 1,08% 0,45%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- 1,51% 0,60% 0,70% 14,46%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,67% 5,19% 16,86% 14,27% 0,48%
Sit.5: Irrecuperable 23,00% 26,09% 0,45% 0,40% 0,43%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO --- --- 13,41% 15,03% 14,59%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal --- --- 11,10% 13,33% 13,03%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- 1,01% 0,44% 0,38%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- 0,58% 0,64% 0,41%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- 0,38% 0,32% 0,42%
Sit.5: Irrecuperable --- --- 0,34% 0,30% 0,34%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- 0,35% 2,46% 2,31% 2,04%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 1,9 20,5 52,8 62,8 62,2
% sobre Financiaciones 74,06% 68,94% 89,00% 89,53% 89,33%
Garantías otorgadas --- --- 1,70% 1,46% 1,38%
Total Garantizado --- --- 8,00% 10,58% 10,19%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto --- --- 6,5 7,3 7,4
% sobre Financiaciones --- --- 11,00% 10,47% 10,67%
Garantías otorgadas --- --- 0,76% 0,86% 0,66%
Total Garantizado --- --- 5,41% 4,45% 4,39%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 0,7 9,2 --- --- ---
% sobre Financiaciones 25,94% 31,06% --- --- ---
Garantías otorgadas --- 0,35% --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 0,6 8,5 5,8 5,9 3,5

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 176

00198 - BANCO DE VALORES S.A.
Casa Central: SARMIENTO 310 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4323-6900 FAX: 4334-1731
info@[Link] [Link]
Asociado a: ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE COZZANI JORGE ALBERTO
VICEPRESIDENTE FERNANDEZ SAAVEDRA HECTOR NORBERTO
GERENTE GENERAL NO POSEE
SINDICO TITULAR ALCHOURON GUILLERMO EDUARDO
SINDICO TITULAR CASSANI ERNESTO JUAN
SINDICO TITULAR NOGUEIRAS CLAUDIO NESTOR

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
MERCADO DE VALORES DE BUENOS AIRES 99.99% 99.99%
ACCIONISTAS AGRUPADOS(BOLSAS DEL PAIS) ( 0.01% 0.01%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. BITTAR, MARIO ALBERTO Desde : 01/01/1994 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.
SOCIO RESP. DR. CASSANI, ERNESTO JUAN
AUDITOR INTERNO LOPEZ DE RUSSONIELLO, SUSANA

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 2 0 0 2 0 0 0 0 0 0
Total 2 0 0 2 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 177

00198 - BANCO DE VALORES S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(5) (5) (2-3)
ACTIVO 244,9 435,0 381,9 362,3 445,2
Disponibilidades 42,1 242,4 81,6 116,3 64,2
Títulos Públicos y Privados 117,2 67,0 103,9 103,2 151,1
Préstamos 49,0 63,9 109,0 91,4 80,1
Sector Público no Financiero 28,9 26,1 27,7 27,7 27,8
Sector Financiero 9,1 10,1 11,0 --- 4,0
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 16,6 33,3 73,6 67,2 51,6
Adelantos 3,6 24,0 65,5 59,0 43,8
Doc a sola firma, descont. y comprados 10,3 6,3 6,0 5,9 5,7
Hipotecarios 0,8 0,9 1,1 1,1 1,1
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales 0,5 0,5 0,4 0,4 0,3
Otros --- --- -0,3 -0,3 -0,3
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 1,5 1,6 0,9 1,1 1,0
Previsiones -5,6 -5,5 -3,3 -3,5 -3,4
Otros [Link] [Link]. 12,7 39,5 60,0 23,3 120,9
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 7,7 2,8 2,1 --- 48,2
Otros 5,0 36,7 57,9 23,3 72,6
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 0,1 0,1 1,9 2,0 2,0
En entidades financieras 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
Otras --- --- 1,8 1,9 1,9
Créditos Diversos 2,6 3,7 7,6 8,2 9,1
Bienes de Uso 14,3 13,8 13,4 13,3 13,3
Bienes Diversos 5,1 4,6 4,6 4,6 4,6
Bienes Intangibles 1,9 --- --- --- ---
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 171,1 347,2 297,8 277,5 359,9
Depósitos 142,2 313,6 280,7 262,0 296,0
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero 1,7 0,8 0,6 0,8 1,6
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 140,5 312,8 280,2 261,2 294,4
Cuentas corrientes 105,0 258,7 219,5 207,6 207,1
Caja de ahorros 1,4 1,3 2,2 3,1 2,9
Plazo fijo e inversiones a plazo 27,1 47,2 50,1 39,5 68,5
Otros 5,7 4,7 7,2 10,1 14,9
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 1,3 1,0 1,3 1,0 1,0
Otras [Link] Intermed. Financ. 8,5 6,9 6,3 4,2 52,5
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 8,5 6,9 6,3 4,2 52,5
Obligaciones Diversas 5,1 10,4 8,9 9,1 9,3
Previsiones 1,0 1,6 1,8 2,2 2,2
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas 14,3 14,8 --- --- ---
PATRIMONIO NETO 73,8 87,7 84,2 84,8 85,3
Capital, Aportes y Reservas 50,5 51,4 54,1 54,1 54,1
Resultados no asignados 23,3 36,3 30,1 30,7 31,2
RESULTADOS ACUMULADOS 3,0 16,4 6,9 7,5 0,5
Ingresos financieros 87,4 53,5 20,8 22,8 1,6
Por Intereses 61,5 15,2 9,3 9,9 1,0
Otros Ingresos Financieros 25,9 38,3 11,6 12,9 0,6
Egresos financieros -31,4 -9,0 -2,9 -3,3 -0,3
Por Intereses -26,2 -7,9 -1,8 -2,0 -0,2
Otros Egresos Financieros -5,2 -1,1 -1,2 -1,3 -0,1
Cargo por incobrabilidad -6,2 -1,4 -0,2 -0,3 ---
Ingresos por servicios 7,3 7,4 9,7 10,9 0,9
Egresos por servicios -1,4 -0,8 -0,6 -0,7 -0,1
Gastos de administración -15,7 -17,3 -13,6 -15,1 -1,4
Créditos recuperados --- --- 0,5 0,5 ---
Otros -33,6 -6,3 1,2 1,1 ---
Impuesto a las ganancias -3,4 -9,8 -8,1 -8,5 -0,3
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 13,3 14,3 12,7 11,2 11,3
Contingentes acreedoras 27,6 28,0 18,8 36,4 20,8
De Control acreedoras 3.681,1 2.061,6 2.259,7 2.356,0 2.398,5
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras 59,8 147,7 485,4 696,8 696,8
Contingentes deudoras 27,6 28,0 18,8 36,4 20,8
De Control deudoras 3.667,8 2.047,2 2.247,0 2.344,7 2.387,2
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras 59,8 147,7 485,4 696,8 696,8
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 7,7 2,8 2,1 --- 48,2

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón - (3) Favor.c/[Link] exposic. - (5) Favor.c/[Link]

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 178

00198 - BANCO DE VALORES S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 31,11 20,29 22,16 23,40 21,49 20,35 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 1,44 1,03 -0,08 -0,12 -0,17 4,60 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -1,01 0,86 -0,15 -0,20 -0,25 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 82,41 78,86 88,57 89,47 90,48 74,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 167,94 129,48 178,08 178,16 211,49 114,54 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 12,90 10,38 3,59 3,69 4,38 14,77 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 12,18 9,89 3,37 3,87 4,26 16,75 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 27,70 12,55 7,77 1,08 1,08 10,77 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- 81,35 30,79 37,25 31,10 20,82 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 25,40 33,81 28,69 50,65 49,20 72,68 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,18 0,11 0,05 0,04 0,03 0,15 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 7,00 6,83 4,71 4,08 4,18 8,43 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 55,99 48,75 50,25 48,67 49,70 41,82 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 41,99 32,98 36,78 42,98 43,12 38,32 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,66 3,27 3,06 2,68 2,85 1,18 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE 5,55 22,72 25,48 9,04 9,77 10,85 -6,52 -1,83
R2 - ROA 1,23 5,90 5,50 1,93 2,13 2,20 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 73,24 44,93 51,02 17,29 18,55 7,42 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 16,19 11,66 11,01 3,69 4,04 1,51 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,22 -0,03 0,12 0,25 0,25 0,44 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,51 0,09 0,06 0,06 0,06 0,19 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,12 0,03 --- 0,01 0,01 0,03 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,06 0,05 0,03 0,07 0,06 0,64 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 35,33 19,22 14,05 5,85 6,07 12,15 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 12,68 3,22 0,70 0,84 0,60 2,76 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 2,49 0,50 0,36 0,08 0,09 1,83 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 2,97 2,65 2,79 2,81 2,83 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,58 0,29 0,19 0,18 0,18 1,46 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 6,36 6,21 4,58 3,87 4,00 8,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 48,30 84,77 36,30 47,61 25,57 31,91 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 28,95 61,52 26,82 34,42 19,06 22,17 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 179

00198 - BANCO DE VALORES S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 92 90 89 86 86
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 368 397 404 401 419
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 825 695 836 922 956
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 120 87 71 72 75
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 29 35 34 26 27
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 160 160 145 130 144
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 222 286 204 210 221
Dotación de personal 118 117 124 128 133
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 17.678 16.177 12.503 13.502 14.445
Monto pagado por cheques librados 3.171.346 1.471.834 9.144.663 10.525.642 1.252.886
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 56,0 72,0 115,0 110,8 89,7
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 87,02% 89,57% 96,40% 96,30% 95,61%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,08% 0,05% 0,02% 0,02% 0,02%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 5,84% 0,14% 2,09% 2,17% 2,68%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,84% 7,49% 1,06% 1,07% 1,25%
Sit.5: Irrecuperable 2,92% 1,08% 0,32% 0,33% 0,30%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 2,30% 1,67% 0,12% 0,12% 0,15%

TOTAL GARANTIZADO 5,15% 6,27% 3,13% 3,19% 5,80%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 3,34% 4,19% 2,32% 2,37% 4,86%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,08% 0,04% 0,01% 0,01% 0,02%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,47% --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,70% 0,34% 0,60% 0,60% 0,73%
Sit.5: Irrecuperable 0,56% 0,98% 0,19% 0,20% 0,20%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- 0,72% --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 0,81% 2,64% 1,76% 3,25% 6,18%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 53,4 70,0 112,6 96,9 87,4
% sobre Financiaciones 95,36% 97,18% 97,85% 87,50% 97,35%
Garantías otorgadas 0,67% 2,60% 1,47% 3,05% 5,92%
Total Garantizado 3,54% 4,95% 2,02% 2,10% 4,40%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 2,6 1,6 1,9 13,3 1,8
% sobre Financiaciones 4,64% 2,22% 1,61% 12,04% 1,97%
Garantías otorgadas 0,14% --- 0,22% 0,17% 0,21%
Total Garantizado 1,61% 1,33% 1,11% 1,09% 1,41%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- 0,4 0,6 0,5 0,6
% sobre Financiaciones --- 0,60% 0,54% 0,46% 0,68%
Garantías otorgadas --- 0,04% 0,07% 0,03% 0,05%
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 5,9 5,9 3,7 3,7 3,6

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 180

00083 - BANCO DEL CHUBUT S.A.
Casa Ctral. No Oper.: RIVADAVIA 615 - RAWSON - CHUBUT TE: 02965 482505 FAX: 482513
contacto@[Link] [Link]
Asociado a: ABAPPRA
BANCOS PÚBLICOS PROVINCIALES
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE REY ERNESTO CARLOS
VICEPRESIDENTE NO POSEE
GERENTE GENERAL RICCI OSCAR
SINDICO TITULAR JURICH CARLOS IGNACIO
SINDICO TITULAR MARZULLO JORGE EDUARDO
SINDICO TITULAR RONDINI PABLO ANDRES

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
GOBIERNO DE LA PROVINCIA DEL CHUBUT 90.51% 90.51% 41
ACCIONISTAS AGRUPADOS (467) 9.49% 9.49%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. LAMANDIA, RUBEN NESTOR Desde : 01/07/2001 GONZALEZ FISCHER ASOCIADOS
SOCIO RESP. DR. LAMANDIA, RUBEN NESTOR
AUDITOR INTERNO CONVERTI DE POUSA, MARTA

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
CHUBUT 41 0 0 41 23 4 27 1 1 2
SANTA CRUZ 0 0 0 0 1 0 1 0 0 0
Total 42 0 0 42 25 4 29 1 1 2

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 181

00083 - BANCO DEL CHUBUT S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Junio
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(9-10) (5) (9-10)
ACTIVO 509,6 700,9 962,3 945,8 953,7
Disponibilidades 201,7 332,2 132,1 135,0 122,4
Títulos Públicos y Privados 47,6 108,7 424,1 424,2 439,8
Préstamos 134,0 79,8 113,1 110,7 120,7
Sector Público no Financiero 76,9 46,2 38,7 37,3 37,3
Sector Financiero --- --- 7,5 --- 5,0
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 153,3 156,2 186,8 192,1 196,2
Adelantos 48,6 42,6 42,3 39,1 38,9
Doc a sola firma, descont. y comprados 19,3 17,1 16,3 16,2 15,6
Hipotecarios 33,3 28,0 28,1 28,5 28,9
Prendarios 10,2 9,9 13,9 14,1 14,7
Personales 9,5 18,1 35,6 39,7 43,4
Otros 23,9 33,7 43,1 46,7 47,0
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 8,5 6,8 7,6 7,7 7,7
Previsiones -96,2 -122,7 -119,9 -118,8 -117,9
Otros [Link] [Link]. 19,0 12,7 184,1 169,1 165,7
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- 169,4 152,9 150,8
Otros 19,0 12,7 14,7 16,1 14,9
Bienes en Locación Financiera 0,3 0,1 0,1 0,1 0,1
Part. en otras Sociedades 1,1 1,1 1,2 1,1 1,1
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 1,1 1,1 1,2 1,1 1,1
Créditos Diversos 44,4 110,8 54,9 53,2 52,1
Bienes de Uso 19,2 15,6 14,5 14,2 14,1
Bienes Diversos 19,9 16,3 16,0 15,9 15,9
Bienes Intangibles 22,2 23,5 21,5 21,5 20,9
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,2 0,1 0,9 0,8 0,8
PASIVO 486,6 646,0 905,5 888,0 895,3
Depósitos 429,8 599,4 693,7 688,7 701,2
Sector Público no financiero 265,8 394,9 492,0 469,1 475,9
Sector Financiero 0,2 1,4 0,6 1,9 3,4
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 163,9 203,0 201,1 217,7 221,8
Cuentas corrientes 15,4 30,5 32,4 37,4 36,7
Caja de ahorros 34,9 90,2 92,2 105,7 108,0
Plazo fijo e inversiones a plazo 68,7 51,3 49,2 46,2 46,7
Otros 38,2 28,6 26,0 27,3 29,3
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 6,7 2,4 1,3 1,1 1,0
Otras [Link] Intermed. Financ. 47,6 38,5 204,3 186,5 186,8
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 47,6 38,5 204,3 186,5 186,8
Obligaciones Diversas 7,1 6,8 6,2 10,6 5,7
Previsiones 0,4 1,2 1,2 1,2 1,1
Partidas Pendientes de Imputación 1,6 0,1 0,1 1,0 0,5
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 23,0 54,9 56,8 57,9 58,4
Capital, Aportes y Reservas 246,0 356,6 356,9 356,9 356,9
Resultados no asignados -222,9 -301,7 -300,1 -299,0 -298,5
RESULTADOS ACUMULADOS -23,6 -29,0 1,4 4,5 5,2
Ingresos financieros 35,4 17,9 12,4 15,0 17,8
Por Intereses 27,4 14,7 9,7 11,6 14,5
Otros Ingresos Financieros 7,9 3,2 2,7 3,4 3,3
Egresos financieros -45,6 -13,8 -4,0 -4,6 -5,3
Por Intereses -38,2 -10,8 -2,8 -3,1 -3,7
Otros Egresos Financieros -7,4 -3,0 -1,2 -1,4 -1,6
Cargo por incobrabilidad -1,7 -1,8 -2,6 -1,5 -1,7
Ingresos por servicios 16,9 18,4 9,2 11,2 13,2
Egresos por servicios -3,8 -3,5 -1,8 -2,1 -2,4
Gastos de administración -35,8 -38,6 -15,5 -19,0 -22,3
Créditos recuperados 0,5 0,4 0,2 0,2 0,3
Otros 10,5 -7,9 3,5 5,2 5,7
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 16,8 16,6 16,3 16,2 16,2
Contingentes acreedoras 122,5 89,2 97,8 96,0 97,5
De Control acreedoras 87,1 74,5 73,3 68,3 67,3
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras 58,5 50,3 50,2 50,1 50,1
Contingentes deudoras 122,5 89,2 97,8 96,0 97,5
De Control deudoras 70,3 57,9 57,0 52,1 51,1
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras 58,5 50,3 50,2 50,1 50,1
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- 169,4 152,9 150,8

[Link].:(5) Favor.c/[Link]
[Link].:(9) C/[Link] det. - (10) C/[Link] indet.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 182

00083 - BANCO DEL CHUBUT S.A.
INDICADORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 4,52 7,83 7,17 7,30 7,27 7,10 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 9,50 2,60 1,68 1,15 0,98 1,62 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 6,30 1,83 0,81 0,37 0,22 -0,18 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 62,00 88,44 92,72 92,56 93,10 89,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 89,20 99,94 100,33 100,70 100,56 128,25 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 64,05 61,64 53,90 54,35 51,67 9,91 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 65,24 68,95 67,75 71,56 68,62 8,14 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 59,76 42,58 27,71 25,38 23,93 13,41 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 10,61 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 1.249,23 203,63 130,70 116,63 118,37 81,35 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,15 0,26 0,17 0,17 0,16 0,07 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 6,62 5,57 4,92 4,81 4,72 4,29 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 38,09 40,10 37,48 37,63 38,43 36,31 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 54,79 52,25 53,81 54,32 55,13 55,13 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,26 1,58 1,66 1,63 1,67 1,69 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -58,33 -75,17 -29,39 -14,96 -13,39 10,87 -6,52 -1,83
R2 - ROA -6,38 -5,31 -2,34 -1,20 -1,07 0,75 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -85,50 -55,64 -26,48 -16,76 -17,44 6,20 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -9,36 -3,93 -2,11 -1,34 -1,40 0,43 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos -1,30 0,16 0,32 0,31 0,28 0,33 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,13 0,06 0,07 0,07 0,06 0,11 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,08 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -2,12 -1,84 -2,18 -3,02 -2,32 0,50 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 9,55 3,28 3,70 3,94 3,71 6,10 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 12,31 2,53 1,67 1,47 1,41 2,94 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 0,46 0,34 0,69 0,51 0,51 0,46 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 4,55 3,36 3,19 3,13 3,10 1,97 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 1,02 0,64 0,59 0,59 0,58 0,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 9,67 7,06 6,04 5,85 5,70 3,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 47,61 56,38 19,99 20,49 17,97 20,49 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 40,15 48,22 17,49 17,80 15,69 13,83 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 183

00083 - BANCO DEL CHUBUT S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Jun-2002 Jun-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 946 667 629 598 629
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 2.415 2.316 2.340 2.373 2.437
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 90.144 30.749 29.142 30.048 30.815
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 543 427 527 736 843
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 28.016 2.483 2.468 2.506 2.521
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 534 124 110 115 95
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 6.666 3.100 7.808 10.091 12.016
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 394 233 160 140 124
Dotación de personal 538 515 503 552 557
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 18.732 15.819 15.729 16.821 17.618
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 22.389 21.621 19.815 22.638 29.292
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 119.600 126.097 81.779 85.380 87.825
Cantidad de tarjetas de débito 94.539 97.899 108.572 112.808 114.530
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 34.487 77.690 86.089 98.489 115.119
Monto pagado por cheques librados 62.188 176.797 194.885 216.221 255.014
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 24.707 24.568 24.780 46.126 48.655
Cantidad de Empresas 156 146 154 223 239
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 242,6 214,6 245,6 241,5 250,3
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 28,93% 35,61% 43,78% 44,35% 46,88%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 7,02% 2,75% 2,31% 1,30% 1,45%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,28% 1,09% 0,94% 0,98% 0,89%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 4,77% 1,61% 1,21% 1,20% 0,56%
Sit.5: Irrecuperable 56,68% 57,41% 49,56% 49,93% 48,02%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 1,32% 1,53% 2,19% 2,23% 2,20%

TOTAL GARANTIZADO 15,46% 5,31% 6,52% 7,31% 7,50%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 2,35% 1,90% 3,73% 4,45% 4,40%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 1,22% 0,56% 0,83% 0,70% 0,75%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,36% 0,12% 0,01% 0,09% 0,21%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,18% 0,25% 0,16% 0,14% 0,15%
Sit.5: Irrecuperable 9,94% 2,11% 1,49% 1,61% 1,67%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,42% 0,36% 0,31% 0,31% 0,33%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 2,99% 3,68% 3,41% 3,35% 3,17%

COMPOSICION DE CARTERA
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 189,9 155,1 160,7 151,5 155,4
% sobre Financiaciones 78,28% 72,28% 65,43% 62,73% 62,08%
Garantías otorgadas 2,59% 3,29% 2,96% 2,79% 2,67%
Total Garantizado 10,03% 2,95% 2,66% 3,10% 3,10%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 52,7 59,5 84,9 90,0 94,9
% sobre Financiaciones 21,72% 27,72% 34,57% 37,27% 37,92%
Garantías otorgadas 0,40% 0,39% 0,45% 0,56% 0,50%
Total Garantizado 5,44% 2,36% 3,86% 4,21% 4,40%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 96,4 116,4 122,2 121,1 120,0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 184

00310 - BANCO DEL SOL S.A.
Casa Central: CALLE 51 N° 607 - LA PLATA - BUENOS AIRES TE: 0221 4232403 FAX: 422-9111
buzon@[Link] [Link]
Asociado a: ABE - ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE MICHELI RICARDO JORGE
VICEPRESIDENTE PRADO MIGUEL ANGEL
GERENTE GENERAL MAITSCH RICARDO ENRIQUE
[Link]. BAULAN GUILLERMO
[Link]. GARCIA ANIBAL RICARDO
[Link]. OBEID EDGARDO JAVIER

1
1

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
TELLADO CARLOS ALBERTO 19.17% 19.17%
TAYLOR MIGUEL ENRIQUE HAMILTON 19.17% 19.17%
MICHELI RICARDO JORGE 19.16% 19.16%
PRADO MIGUEL ANGEL 12.50% 12.50% 1
MAITSCH RICARDO ENRIQUE 10.00% 10.00%
OBEID EDGARDO JAVIER 10.00% 10.00%
GARCIA ANIBAL RICARDO 5.00% 5.00% 1
BAULAN GUILLERMO 5.00% 5.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. URRIZA, JOSE Desde : 21/07/1994 PRICE WATERHOUSE & CO.
SOCIO RESP. DR. MIGNONE, SANTIAGO JOSE
AUDITOR INTERNO HAMILTON TAYLOR, MIGUEL
AUDITOR INTERNO NESSIER, PABLO GERMAN

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 1 0 1 1 0 1
BUENOS AIRES 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
SALTA 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1
SANTA CRUZ 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
TIERRA DEL FUEGO 1 1 0 2 0 0 0 0 0 0
Total 4 1 0 5 1 0 1 2 0 2

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 185

00310 - BANCO DEL SOL S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Junio
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(5) (1) (8)
ACTIVO 24,7 44,7 35,2 47,4 34,0
Disponibilidades 6,5 4,3 9,9 9,3 8,9
Títulos Públicos y Privados 1,5 1,1 1,5 2,4 0,8
Préstamos 12,8 24,5 19,2 19,8 21,7
Sector Público no Financiero 0,2 --- --- --- ---
Sector Financiero 1,3 --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 14,6 28,3 23,2 23,7 25,9
Adelantos 1,4 2,4 1,0 1,7 2,8
Doc a sola firma, descont. y comprados 2,7 2,5 1,7 1,7 2,0
Hipotecarios 0,7 0,6 0,2 0,2 0,2
Prendarios 0,1 --- 0,2 0,1 0,2
Personales 7,8 20,3 17,9 17,8 18,4
Otros 0,6 0,8 0,9 0,8 0,9
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 1,3 1,6 1,2 1,2 1,3
Previsiones -3,3 -3,8 -4,0 -3,8 -4,2
Otros [Link] [Link]. 2,2 12,3 2,7 14,5 1,6
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- 2,4 0,5 6,6 ---
Otros 2,2 9,9 2,1 7,9 1,6
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 1,0 1,4 1,5 1,1 0,6
Bienes de Uso 0,4 0,4 0,3 0,4 0,4
Bienes Diversos --- --- --- --- ---
Bienes Intangibles 0,2 --- --- --- ---
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- 0,7 --- --- 0,1
PASIVO 15,3 32,5 22,4 34,0 20,3
Depósitos 6,8 10,3 9,9 9,4 8,6
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 6,8 10,3 9,9 9,4 8,6
Cuentas corrientes 0,8 1,9 2,1 1,7 2,0
Caja de ahorros 0,4 1,2 1,8 1,9 1,6
Plazo fijo e inversiones a plazo 3,7 5,2 4,3 4,5 4,9
Otros 1,2 1,3 1,1 0,8 0,1
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 0,6 0,6 0,7 0,5 ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 6,9 19,8 8,7 20,9 8,0
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 0,8 8,2 0,5 6,3 ---
Otras 6,1 11,6 8,2 14,6 8,0
Obligaciones Diversas 1,6 2,2 3,7 3,7 3,7
Previsiones --- --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- 0,2 0,1 --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 9,3 12,2 12,8 13,5 13,7
Capital, Aportes y Reservas 16,8 9,4 9,9 9,9 9,9
Resultados no asignados -7,5 2,8 2,8 3,6 3,8
RESULTADOS ACUMULADOS -3,5 3,4 2,6 3,3 3,5
Ingresos financieros 9,9 18,1 12,0 14,3 16,2
Por Intereses 8,5 17,2 11,8 14,0 15,8
Otros Ingresos Financieros 1,4 0,9 0,2 0,3 0,4
Egresos financieros -1,6 -1,3 -0,7 -0,8 -1,0
Por Intereses -1,1 -0,5 -0,2 -0,3 -0,3
Otros Egresos Financieros -0,5 -0,8 -0,5 -0,6 -0,7
Cargo por incobrabilidad -1,1 -2,3 -1,7 -1,6 -2,0
Ingresos por servicios 0,8 1,1 0,7 0,8 1,0
Egresos por servicios -2,3 -3,3 -2,3 -2,9 -3,3
Gastos de administración -7,9 -8,5 -3,8 -4,7 -5,5
Créditos recuperados 0,1 0,3 0,2 0,2 0,3
Otros -1,4 -0,3 --- -0,1 -0,1
Impuesto a las ganancias --- -0,3 -1,7 -2,0 -2,1
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 3,3 4,3 5,8 5,8 5,8
Contingentes acreedoras 12,3 5,4 4,1 4,0 4,5
De Control acreedoras 6,2 8,1 12,2 12,9 13,5
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 12,3 5,4 4,1 4,0 4,5
De Control deudoras 2,9 3,8 6,4 7,2 7,8
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 0,8 10,6 1,1 12,9 ---

[Link].:(1) Favor.s/salvedades - (5) Favor.c/[Link]

[Link].:(8) S/observaciones

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 186

00310 - BANCO DEL SOL S.A.
INDICADORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 39,25 35,83 37,45 38,98 40,31 20,35 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 13,14 7,65 5,05 4,60 4,87 4,60 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 5,16 0,27 -2,89 -2,11 -2,37 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 63,69 72,62 87,85 90,17 89,09 74,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 113,01 121,58 129,53 131,03 129,74 114,54 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 35,70 21,09 21,19 19,71 19,76 14,77 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 53,48 50,78 41,59 33,90 22,66 16,75 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 25,77 13,97 18,36 17,52 19,07 10,77 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 41,82 39,96 27,40 20,77 20,99 20,82 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 116,15 58,13 47,84 47,18 48,08 72,68 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,67 0,41 0,59 0,58 0,54 0,15 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 40,54 31,20 29,35 29,35 28,94 8,43 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 43,63 54,18 58,87 54,89 55,49 41,82 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 47,60 48,33 49,42 48,48 48,94 38,32 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,25 0,49 0,42 0,39 0,41 1,18 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -26,67 36,72 48,80 53,98 51,65 10,85 -6,52 -1,83
R2 - ROA -14,36 12,86 15,77 17,24 16,32 2,20 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -16,87 40,61 68,94 76,71 74,70 7,42 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -9,09 14,22 22,28 24,50 23,61 1,51 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 1,07 1,12 1,16 1,16 1,19 0,44 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,55 0,87 1,02 1,03 1,02 0,19 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,09 0,05 0,05 0,05 0,05 0,03 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -2,65 0,28 0,12 0,11 0,11 0,64 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 40,43 67,84 77,71 78,22 76,00 12,15 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 6,38 4,91 5,07 4,94 4,80 2,76 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 4,62 8,76 10,17 8,56 7,65 1,83 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 3,15 4,24 4,50 4,64 4,61 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 9,57 12,28 14,93 15,33 15,58 1,46 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 32,10 31,90 29,76 29,53 28,96 8,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 117,70 48,91 112,25 120,56 110,71 31,91 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 33,37 14,75 32,63 32,76 27,88 22,17 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 187

00310 - BANCO DEL SOL S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Jun-2002 Jun-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 64 47 49 44 44
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 39 36 47 56 56
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 1.516 --- --- --- 1.825
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 3.519 2.932 1.076 767 505
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 19 24 10 5 11
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 77.818 42.748 49.914 43.657 40.679
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 63 61 84 62 83
Dotación de personal 85 86 76 76 81
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 505 491 500 496 508
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 1.335 1.335 1.335 1.335 1.335
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- 258 266 290
Cantidad de tarjetas de débito --- --- 296 303 332
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 7.434 2.849 4.697 4.643 5.040
Monto pagado por cheques librados 6.721 4.044 18.827 9.394 12.290
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 11 11 11 11 100
Cantidad de Empresas 2 2 2 2 9
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 18,1 30,1 25,2 25,7 27,9
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 60,12% 75,49% 75,78% 77,11% 77,05%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 4,18% 3,43% 3,03% 3,18% 3,19%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 8,06% 2,49% 3,33% 3,53% 2,79%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 15,73% 11,61% 9,38% 7,50% 8,56%
Sit.5: Irrecuperable 11,69% 6,34% 8,12% 8,20% 7,81%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,21% 0,64% 0,36% 0,49% 0,61%

TOTAL GARANTIZADO 6,43% 3,26% 1,77% 1,61% 1,52%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 0,85% 0,02% 0,62% 0,53% 0,52%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,10% 0,01% --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,70% 0,01% --- 0,01% ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,09% 0,06% 0,07% --- 0,01%
Sit.5: Irrecuperable 3,69% 3,16% 1,09% 1,07% 1,00%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 4,47% 2,35% 3,97% 3,68% 3,41%

COMPOSICION DE CARTERA
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 5,3 5,2 2,6 3,2 4,7
% sobre Financiaciones 29,43% 17,24% 10,38% 12,41% 16,72%
Garantías otorgadas 1,89% 0,09% 2,04% 1,54% 1,70%
Total Garantizado 3,29% 2,25% 0,07% --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 10,8 24,0 21,5 21,2 22,0
% sobre Financiaciones 59,50% 79,78% 85,03% 82,62% 78,71%
Garantías otorgadas 0,51% 1,64% 0,89% 0,76% 0,59%
Total Garantizado 0,80% 0,10% 0,67% 0,57% 0,56%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 2,0 0,9 1,2 1,3 1,3
% sobre Financiaciones 11,06% 2,98% 4,58% 4,97% 4,57%
Garantías otorgadas 2,06% 0,63% 1,04% 1,37% 1,11%
Total Garantizado 2,34% 0,90% 1,04% 1,03% 0,96%

Previsiones totales constituidas 4,1 4,6 4,7 4,6 4,9

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 188

00060 - BANCO DEL TUCUMAN S.A.
Casa Central: SAN MARTIN 721 - SAN MIGUEL DE TUCUMAN - TUCUMAN TE: 0381 4503300 FAX: 4311957
bancodeltucuman@[Link] [Link]
Asociado a: ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE CERVINO GUILLERMO ALEJANDRO
VICEPRESIDENTE MASCHWITZ EDUARDO ENRIQUE
GERENTE GENERAL LOPEZ WALDO CAMILO
25
SINDICO TITULAR FERRE JOAQUIN
SINDICO TITULAR LOSADA PORTAS SALVADOR
SINDICO TITULAR PENA CRITTO GERARDO

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
BANCO COMAFI SA 75.00% 75.00%
SUPERIOR GOBIERNO DE LA PROVINCIA DE TUC 20.00% 20.00%
ACCIONISTAS AGRUPADOS (195) 5.00% 5.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. HARRIAGUE, BENJAMIN Desde : 09/07/1996 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.
SOCIO RESP. DR. NOGUEIRAS, CLAUDIO NESTOR
AUDITOR INTERNO LEVY, MARCOS GABRIEL

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
TUCUMAN 25 1 0 26 46 0 46 9 0 9
Total 25 1 0 26 46 0 46 9 0 9

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 189

00060 - BANCO DEL TUCUMAN S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Junio
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(2-3-5) (2-3-5) (9-10)
ACTIVO 418,5 722,3 882,2 861,4 887,3
Disponibilidades 143,6 124,1 140,0 95,7 117,8
Títulos Públicos y Privados 57,0 216,2 266,0 277,5 280,4
Préstamos 84,6 191,9 245,9 257,0 232,9
Sector Público no Financiero 27,8 28,2 7,1 7,1 1,3
Sector Financiero --- 45,6 36,0 40,0 25,5
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 67,0 129,5 212,7 218,8 217,4
Adelantos 2,3 33,0 21,0 28,3 23,3
Doc a sola firma, descont. y comprados 5,0 15,8 35,3 29,6 25,1
Hipotecarios 5,0 7,8 8,1 8,7 14,8
Prendarios 0,2 1,0 4,1 3,9 3,8
Personales 32,6 46,6 62,9 62,7 66,8
Otros 19,4 22,4 76,1 81,1 78,4
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 2,6 2,9 5,2 4,4 5,2
Previsiones -10,2 -11,4 -9,9 -8,9 -11,3
Otros [Link] [Link]. 73,0 128,8 170,8 172,8 198,0
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 13,1 97,3 139,8 142,6 168,3
Otros 59,9 31,4 31,0 30,3 29,7
Bienes en Locación Financiera 0,3 0,6 1,3 1,3 1,3
Part. en otras Sociedades 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5
Créditos Diversos 5,4 4,7 5,6 5,6 6,3
Bienes de Uso 29,2 32,1 30,6 30,4 30,0
Bienes Diversos 7,3 1,9 1,6 1,3 1,3
Bienes Intangibles 17,5 21,5 19,9 19,4 18,8
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,1 --- --- --- ---
PASIVO 364,5 663,5 827,5 805,2 832,3
Depósitos 322,5 545,9 643,4 620,9 614,6
Sector Público no financiero 138,5 383,7 481,5 429,7 474,5
Sector Financiero 3,8 3,5 2,4 3,3 1,1
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 180,3 158,8 159,5 187,9 139,0
Cuentas corrientes 36,7 39,7 40,5 67,9 46,1
Caja de ahorros 11,1 9,8 10,8 12,3 10,2
Plazo fijo e inversiones a plazo 75,3 76,7 74,1 72,3 71,7
Otros 49,1 23,9 25,0 26,3 9,7
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 8,1 8,7 9,1 9,0 1,2
Otras [Link] Intermed. Financ. 26,3 106,0 176,4 177,9 213,6
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 26,3 106,0 176,4 177,9 213,6
Obligaciones Diversas 6,2 9,9 7,6 6,3 4,2
Previsiones 9,5 1,6 --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- --- 0,1 --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 54,0 58,7 54,7 56,2 55,0
Capital, Aportes y Reservas 42,0 43,5 44,6 44,6 44,6
Resultados no asignados 12,1 15,2 10,2 11,7 10,4
RESULTADOS ACUMULADOS 4,0 5,4 -2,9 -1,4 -2,6
Ingresos financieros 63,7 40,2 21,1 25,8 30,0
Por Intereses 45,9 38,0 19,7 23,7 27,4
Otros Ingresos Financieros 17,8 2,2 1,4 2,1 2,6
Egresos financieros -32,1 -13,2 -11,8 -13,3 -13,9
Por Intereses -26,9 -7,2 -9,0 -9,9 -9,9
Otros Egresos Financieros -5,3 -6,0 -2,8 -3,4 -4,0
Cargo por incobrabilidad -2,7 -5,7 -1,7 -1,1 -3,6
Ingresos por servicios 21,3 21,1 8,8 10,7 12,4
Egresos por servicios -5,9 -4,3 -2,4 -2,9 -3,4
Gastos de administración -31,1 -36,9 -16,8 -20,3 -23,6
Créditos recuperados 1,3 1,4 0,9 1,2 1,3
Otros -10,5 2,7 -0,9 -1,4 -1,8
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 7,9 11,5 14,1 14,4 14,4
Contingentes acreedoras 100,5 114,0 173,1 169,6 156,9
De Control acreedoras 777,0 335,7 489,4 496,9 535,1
De Derivados acreedoras 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 100,5 114,0 173,1 169,6 156,9
De Control deudoras 769,2 324,1 475,3 482,5 520,7
De Derivados deudoras 5,0 5,0 5,0 5,0 5,0
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 13,0 97,3 139,8 142,5 168,3

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón - (3) Favor.c/[Link] exposic. - (5) Favor.c/[Link]

[Link].:(9) C/[Link] det. - (10) C/[Link] indet.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 190

00060 - BANCO DEL TUCUMAN S.A.
INDICADORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 13,32 9,39 7,37 7,82 7,65 15,99 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 7,38 4,40 4,42 4,15 6,41 3,25 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 5,21 1,43 2,62 2,51 3,43 0,42 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 54,20 64,31 64,54 60,74 70,50 78,53 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 106,49 107,31 134,59 137,06 138,32 128,51 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 15,49 8,42 5,95 5,48 6,45 11,12 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 13,32 5,35 3,82 4,03 2,46 9,77 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 16,76 14,68 10,61 8,81 13,88 14,44 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 37,47 12,28 6,64 6,26 6,78 16,33 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 66,13 84,17 99,23 97,68 93,94 85,20 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,11 0,09 0,09 0,09 0,09 0,04 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 9,90 7,33 5,91 5,71 5,46 5,38 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 19,92 26,79 30,21 30,23 30,03 47,41 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 32,68 36,97 38,60 38,42 38,30 41,30 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,81 1,46 1,72 1,69 1,63 2,27 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE 8,57 10,16 -3,07 -0,88 -3,82 -2,63 -6,52 -1,83
R2 - ROA 1,33 1,27 -0,31 -0,08 -0,35 -0,42 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 28,44 2,41 -11,37 -6,06 -7,70 -1,91 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 4,42 0,30 -1,14 -0,58 -0,71 -0,31 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,16 0,49 0,63 0,64 0,64 0,28 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,31 0,20 0,17 0,17 0,16 0,10 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,12 0,02 0,01 0,01 0,01 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,62 1,10 21,24 6,80 2,44 2,28 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 21,23 9,41 7,91 7,75 7,57 7,08 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 10,70 3,09 3,38 3,26 3,04 3,70 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 0,89 1,32 1,19 0,75 1,15 1,12 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 7,10 4,95 3,87 3,74 3,62 2,50 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 1,97 1,01 0,99 0,96 0,94 0,37 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 10,35 8,64 7,35 7,10 6,77 4,69 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 45,44 42,91 43,75 38,89 30,00 25,24 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 36,14 37,48 37,91 33,59 25,64 12,50 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 191

00060 - BANCO DEL TUCUMAN S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Jun-2002 Jun-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 74.148 48.848 50.929 49.626 74.497
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 5.434 2.453 2.392 2.402 2.392
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 14.034 7.336 5.789 5.941 5.720
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 1 136 154 156 151
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 24.651 3.222 3.914 3.879 3.917
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 363 66 59 59 122
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 54.811 49.983 50.664 58.070 61.806
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 201 143 188 726 912
Dotación de personal 519 510 509 518 523
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 22.121 21.174 18.738 15.589 41.721
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 23.172 23.101 18.738 16.300 64.865
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 71.575 74.996 82.049 82.503 82.875
Cantidad de tarjetas de débito 69.490 72.523 78.950 79.289 79.543
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 84.451 161.566 210.738 141.619 135.480
Monto pagado por cheques librados 84.451 525.957 1.036.595 871.856 1.027.165
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 71.166 74.318 75.740 75.976 75.882
Cantidad de Empresas 138 138 138 133 130
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 129,0 215,6 266,1 276,4 254,7
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 80,75% 88,06% 88,38% 89,27% 84,64%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 3,76% 3,52% 5,67% 5,26% 8,92%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 4,11% 2,03% 0,99% 1,31% 2,23%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 7,14% 2,14% 2,94% 2,31% 2,06%
Sit.5: Irrecuperable 3,47% 3,44% 1,27% 1,09% 1,18%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,78% 0,81% 0,74% 0,77% 0,98%

TOTAL GARANTIZADO 26,15% 15,34% 29,42% 30,90% 34,19%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 21,66% 12,30% 25,21% 26,76% 27,93%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,58% 1,02% 1,63% 1,60% 4,76%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,96% 0,40% 0,17% 0,23% 0,25%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 2,19% 0,04% 1,50% 1,46% 0,33%
Sit.5: Irrecuperable 0,75% 1,46% 0,78% 0,73% 0,79%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- 0,12% 0,12% 0,12% 0,13%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 4,91% 2,40% 1,83% 1,92% 2,05%

COMPOSICION DE CARTERA
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 76,3 143,5 179,1 189,0 162,2
% sobre Financiaciones 59,15% 66,56% 67,33% 68,38% 63,66%
Garantías otorgadas 4,82% 2,34% 1,76% 1,80% 1,93%
Total Garantizado 25,02% 14,58% 28,21% 29,68% 33,04%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 47,9 67,6 80,6 80,8 86,7
% sobre Financiaciones 37,13% 31,36% 30,28% 29,25% 34,03%
Garantías otorgadas --- --- --- 0,01% 0,01%
Total Garantizado 0,38% 0,40% 0,45% 0,43% 0,50%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 4,8 4,5 6,4 6,5 5,9
% sobre Financiaciones 3,72% 2,08% 2,39% 2,37% 2,31%
Garantías otorgadas 0,09% 0,06% 0,07% 0,11% 0,12%
Total Garantizado 0,75% 0,35% 0,77% 0,79% 0,66%

Previsiones totales constituidas 10,8 11,7 10,2 9,2 11,6

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 192

00046 - BANCO DO BRASIL S.A.
Casa Matriz: SARMIENTO 487 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4000-2700 FAX: 4000-2770
buenosaires@[Link] [Link]
Asociado a: ABA
BANCOS SUCURSALES DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL EXTERIOR
NOMINA DE DIRECTIVOS
REPR. RESP. ADM. DE DE ALMEIDA CARDOSO ALEXANDRE RONALD

NOMINA DE ACCIONISTAS
SUCURSAL DE ENTIDAD EXTRANJERA - -

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. FILGUEIRA, HECTOR ERNESTO Desde : 01/01/2004 FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
SOCIO RESP. DR. EIDELSTEIN, MAURICIO GABRIEL
AUDITOR INTERNO DE ALMEIDA CARDOSO, ALEXANDRE
AUDITOR INTERNO DE MENEZES FILHO, NELSON

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 1 1 2 0 0 0
Total 1 0 0 1 1 1 2 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 193

00046 - BANCO DO BRASIL S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(5) (5) (5)
ACTIVO 112,2 109,7 99,0 100,2 110,9
Disponibilidades 11,0 31,8 5,9 13,6 13,5
Títulos Públicos y Privados 43,0 8,2 --- --- ---
Préstamos 10,0 20,8 49,5 43,6 54,3
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- 10,5 23,0 22,0
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 38,3 26,9 45,8 27,1 38,8
Adelantos 0,1 8,1 21,4 4,0 9,4
Doc a sola firma, descont. y comprados 6,2 5,5 13,2 9,0 14,3
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales --- --- --- --- ---
Otros 29,7 13,1 10,7 13,7 14,7
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 2,3 0,2 0,4 0,3 0,3
Previsiones -28,3 -6,1 -6,7 -6,5 -6,5
Otros [Link] [Link]. 2,0 1,1 0,9 0,7 0,7
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 2,0 1,1 0,9 0,7 0,7
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 1,8 5,1 1,2 1,0 0,8
Bienes de Uso 6,6 6,7 6,7 6,7 6,9
Bienes Diversos 37,7 35,8 34,6 34,4 34,3
Bienes Intangibles 0,1 0,2 0,2 0,2 0,2
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 38,4 28,8 17,7 19,0 30,1
Depósitos 16,5 12,7 10,1 8,9 13,2
Sector Público no financiero 0,1 0,1 --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 16,4 12,6 10,0 8,8 13,1
Cuentas corrientes 10,0 10,4 8,2 6,9 10,6
Caja de ahorros 0,8 0,5 0,5 0,6 0,7
Plazo fijo e inversiones a plazo 2,7 0,1 0,2 0,2 0,2
Otros 2,4 1,4 1,1 1,1 1,6
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 0,6 0,2 0,1 0,1 0,1
Otras [Link] Intermed. Financ. 10,2 8,9 6,1 8,9 16,0
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 5,1 5,7 3,1 2,8 12,6
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 5,2 3,3 3,0 6,1 3,5
Obligaciones Diversas 10,6 5,3 1,4 1,3 0,9
Previsiones 0,3 0,3 --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación 0,8 1,6 0,1 --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 73,9 81,0 81,4 81,1 80,8
Capital, Aportes y Reservas 90,8 89,9 89,9 89,9 89,9
Resultados no asignados -16,9 -8,9 -8,5 -8,7 -9,0
RESULTADOS ACUMULADOS -15,4 7,0 -3,0 -3,3 -0,5
Ingresos financieros 51,4 11,7 4,8 5,2 0,4
Por Intereses 20,8 8,0 2,8 3,0 0,2
Otros Ingresos Financieros 30,6 3,7 2,0 2,2 0,2
Egresos financieros -3,5 -1,3 -0,6 -0,6 ---
Por Intereses -1,7 -0,4 -0,1 -0,1 ---
Otros Egresos Financieros -1,7 -0,9 -0,4 -0,5 ---
Cargo por incobrabilidad -23,7 -4,4 -4,4 -1,5 -0,2
Ingresos por servicios 2,2 2,2 1,6 1,9 0,2
Egresos por servicios -0,3 -0,2 -0,1 -0,2 ---
Gastos de administración -5,6 -6,9 -8,0 -9,0 -0,7
Créditos recuperados 1,8 0,5 --- --- ---
Otros -29,5 10,8 3,6 0,8 ---
Impuesto a las ganancias -8,4 -5,5 --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 6,9 16,4 11,4 11,5 11,3
Contingentes acreedoras 77,3 61,0 82,3 81,6 83,5
De Control acreedoras 216,7 88,0 71,1 68,8 61,8
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 77,3 61,0 82,3 81,6 83,5
De Control deudoras 209,8 71,6 59,6 57,2 50,4
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(5) Favor.c/[Link]

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 194

00046 - BANCO DO BRASIL S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 65,81 73,77 82,16 80,99 72,88 44,32 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 4,46 11,40 3,63 3,52 2,70 2,35 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 1,17 1,37 -3,70 -3,20 -2,68 -1,70 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 94,35 55,89 78,87 76,34 77,79 66,23 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 141,92 159,07 141,44 143,50 141,63 116,49 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 58,46 27,95 12,71 11,77 9,40 6,08 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 58,55 27,98 12,74 11,80 9,41 6,06 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 6,18 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 7,27 43,18 3,60 3,23 7,69 0,64 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 11,24 55,56 142,53 141,26 146,06 324,73 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,31 0,22 0,15 0,16 0,13 0,24 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 8,34 15,00 16,06 15,42 14,77 24,21 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 39,40 34,71 76,90 81,63 82,32 124,35 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 43,56 32,66 52,56 56,50 57,00 44,81 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,88 0,61 1,06 0,95 1,19 1,29 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -21,74 9,22 -4,33 -3,97 -4,84 -49,50 -6,52 -1,83
R2 - ROA -15,91 6,23 -3,27 -3,06 -3,80 -28,46 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 29,04 1,55 -10,35 -4,96 -4,91 -19,01 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 21,25 1,05 -7,81 -3,82 -3,85 -10,93 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,18 0,05 0,39 0,40 0,42 0,73 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,19 0,03 0,05 0,05 0,05 0,15 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,08 0,01 --- --- --- 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,14 0,53 -1,21 -1,16 -0,98 -0,14 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 53,04 10,44 4,92 4,79 4,64 9,90 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 3,56 1,15 0,57 0,54 0,55 7,59 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 24,41 3,89 5,32 1,39 1,21 1,20 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 2,28 1,99 1,64 1,78 1,79 3,37 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,31 0,18 0,14 0,14 0,15 1,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 5,78 6,17 8,34 8,33 8,39 14,05 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 90,93 275,95 162,68 412,15 270,02 131,37 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 13,35 31,90 16,56 36,49 32,06 33,41 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 195

00046 - BANCO DO BRASIL S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 78 73 71 69 74
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 195 197 187 189 179
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 160 129 122 112 109
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 531 --- 3 3 3
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 4 1 2 2 2
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 46 40 43 40 40
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 84 75 91 105 83
Dotación de personal 62 65 64 62 62
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 8.100 6.795 6.063 5.746 5.603
Monto pagado por cheques librados 39.631 39.454 30.182 21.946 20.836
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 114 119 79 64 65
Cantidad de Empresas 8 8 6 5 5
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 51,5 39,0 66,9 72,2 88,8
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 35,85% 71,86% 83,26% 84,71% 87,73%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 5,69% 0,18% 4,03% 3,52% 2,86%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 6,87% 22,59% 5,22% 4,82% 3,82%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 26,26% 3,20% 3,97% 3,66% 2,94%
Sit.5: Irrecuperable 23,54% 2,17% 3,53% 3,29% 2,64%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 1,79% --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO 10,13% 2,18% 6,01% 5,37% 4,34%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 1,06% --- 0,03% 0,02% 0,02%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- 2,26% 1,86% 1,53%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 6,57% 2,18% 3,73% 3,48% 2,79%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable 2,50% --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 25,57% 30,96% 15,87% 30,57% 31,52%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 51,4 38,9 66,7 72,0 88,6
% sobre Financiaciones 99,83% 99,73% 99,73% 99,72% 99,85%
Garantías otorgadas 25,56% 30,89% 15,73% 30,42% 31,48%
Total Garantizado 10,13% 2,18% 6,01% 5,37% 4,34%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto --- 0,1 0,1 0,1 0,1
% sobre Financiaciones 0,07% 0,16% 0,11% 0,11% 0,09%
Garantías otorgadas --- 0,05% 0,03% 0,03% 0,02%
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 0,1 --- 0,1 0,1 0,1
% sobre Financiaciones 0,11% 0,11% 0,17% 0,17% 0,06%
Garantías otorgadas 0,01% 0,01% 0,12% 0,13% 0,02%
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 28,4 6,1 6,7 6,5 6,5

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 196

00137 - BANCO EMPRESARIO DE TUCUMAN COOP. LTDO.
Casa Matriz: MAIPU 22 - SAN MIGUEL DE TUCUMAN - TUCUMAN TE: 0381 4505000 FAX: 4505008
betinfo@[Link] [Link]
Asociado a: ABAPPRA - ABIRA - ADEBA
BANCOS PRIVADOS COOPERATIVOS
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE GIACOSA ELIO ENZO
VICEPRESIDENTE RENGEL CESAR MANUEL
GERENTE GENERAL IGARZA JOSE ANTONIO
8
SINDICO TITULAR GARCIA ABELARDO

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
FUND. BCO. EMPRESARIO DE TUC. 2.49% -
GIACOSA Y CIA. S.R.L. 1.97% -
MATA DE REQUEJO DOLORES 1.36% -
AZUCARERA JUAN M. TERAN S.A. 1.28% -
JOR S.A. 0.84% -
ALONSO DE MURATORE MARIA DEL C 0.78% -
LUQUE EMILIO SALVADOR 0.64% -
JOSE M CANO E HIJOS S.A. 0.60% -
TRANSPORTES J.D.G. S.A. 0.58% -
OTROS (8494) 89.46% -

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. CASTILLO, MARCELO ADRIAN Desde : 30/07/2003 FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
SOCIO RESP. DR. BERCHOLC, CLAUDIO NORBERTO
AUDITOR INTERNO RENGEL, CESAR MANUEL

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
TUCUMAN 8 0 0 8 11 0 11 0 0 0
Total 8 0 0 8 11 0 11 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 197

00137 - BANCO EMPRESARIO DE TUCUMAN COOP. LTDO.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Junio
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (9) (9)
ACTIVO 283,9 257,7 242,5 235,8 231,7
Disponibilidades 40,1 32,1 15,9 12,7 17,4
Títulos Públicos y Privados 31,6 23,3 24,3 23,6 17,2
Préstamos 113,6 106,5 102,9 100,9 99,5
Sector Público no Financiero 41,3 43,4 44,6 44,6 44,9
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 128,7 130,9 124,1 122,3 120,8
Adelantos 29,0 26,7 27,5 26,4 26,4
Doc a sola firma, descont. y comprados 54,8 55,0 49,7 49,6 49,4
Hipotecarios 34,7 33,0 32,0 31,4 31,2
Prendarios 3,8 5,8 7,7 7,4 7,3
Personales 1,4 3,0 3,3 3,4 3,4
Otros -5,5 -0,1 -3,3 -3,1 -4,3
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 10,5 7,5 7,2 7,3 7,4
Previsiones -56,4 -67,8 -65,8 -66,1 -66,2
Otros [Link] [Link]. 11,4 10,8 11,5 11,5 11,4
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 11,4 10,8 11,5 11,5 11,4
Bienes en Locación Financiera 0,4 0,5 0,5 0,5 0,5
Part. en otras Sociedades 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2
Créditos Diversos 28,5 17,7 16,3 16,2 16,2
Bienes de Uso 6,6 6,3 6,1 6,1 6,1
Bienes Diversos 29,9 24,8 25,4 25,3 25,3
Bienes Intangibles 20,7 34,8 38,7 38,0 37,2
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,8 0,6 0,6 0,6 0,5
PASIVO 223,5 225,4 212,8 208,1 205,7
Depósitos 160,9 174,6 165,6 158,8 158,9
Sector Público no financiero 14,1 11,5 9,9 8,2 8,7
Sector Financiero 0,1 --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 146,7 163,1 155,7 150,6 150,2
Cuentas corrientes 13,3 17,4 16,6 17,4 18,2
Caja de ahorros 9,3 13,4 13,5 13,7 13,2
Plazo fijo e inversiones a plazo 100,5 117,4 112,9 106,8 106,6
Otros 17,4 12,0 10,3 10,5 10,0
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 6,2 2,8 2,4 2,2 2,3
Otras [Link] Intermed. Financ. 49,8 47,2 44,0 44,8 43,3
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 49,8 47,2 44,0 44,8 43,3
Obligaciones Diversas 8,3 3,0 2,7 3,1 3,0
Previsiones 4,3 0,5 0,4 0,4 0,4
Partidas Pendientes de Imputación 0,2 0,1 0,1 1,0 0,1
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 60,4 32,3 29,6 27,7 26,0
Capital, Aportes y Reservas 91,0 60,2 60,2 60,2 60,2
Resultados no asignados -30,7 -27,9 -30,5 -32,4 -34,2
RESULTADOS ACUMULADOS -30,5 -27,9 -3,6 -5,5 -7,3
Ingresos financieros 38,9 15,7 6,9 8,1 9,0
Por Intereses 30,0 12,6 5,4 6,3 6,8
Otros Ingresos Financieros 8,9 3,1 1,5 1,8 2,1
Egresos financieros -40,2 -16,2 -5,9 -6,7 -7,7
Por Intereses -37,4 -12,4 -5,1 -5,9 -6,7
Otros Egresos Financieros -2,9 -3,8 -0,8 -0,8 -1,0
Cargo por incobrabilidad -11,5 -10,5 -0,5 -0,5 -0,6
Ingresos por servicios 4,1 3,8 2,0 2,4 2,8
Egresos por servicios -0,6 -0,5 -0,3 -0,4 -0,5
Gastos de administración -13,3 -12,5 -5,1 -6,3 -7,3
Créditos recuperados 0,1 0,9 0,7 0,9 0,9
Otros -7,9 -8,5 -1,4 -3,1 -3,8
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 24,2 23,2 22,4 22,0 22,0
Contingentes acreedoras 53,4 50,9 49,5 46,9 45,6
De Control acreedoras 121,0 115,4 123,1 124,7 121,6
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 53,4 50,9 49,5 46,9 45,6
De Control deudoras 96,8 92,1 100,8 102,7 99,6
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(7) Abstención opinión - (9) C/[Link] det.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 198

00137 - BANCO EMPRESARIO DE TUCUMAN COOP. LTDO.
INDICADORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 21,27 12,54 12,22 11,76 11,20 20,35 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 16,08 9,96 7,37 7,16 6,83 4,60 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 9,34 3,98 2,81 2,47 2,01 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 62,08 68,63 75,93 76,21 75,99 74,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 118,18 105,94 107,65 107,39 108,25 114,54 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 50,62 50,80 45,73 46,27 46,75 14,77 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 45,86 50,06 44,87 45,55 46,01 16,75 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 41,31 16,52 15,35 14,53 15,14 10,77 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 80,52 58,58 53,17 53,34 53,86 20,82 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 626,62 458,83 231,95 208,54 225,27 72,68 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,15 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 4,10 3,72 3,78 3,80 3,78 8,43 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 32,52 31,85 33,13 33,38 32,98 41,82 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 38,53 44,93 45,09 45,48 45,40 38,32 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 2,06 1,94 1,88 1,83 1,82 1,18 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -32,00 -44,40 -27,01 -28,60 -32,22 10,85 -6,52 -1,83
R2 - ROA -11,03 -10,47 -5,32 -5,42 -5,88 2,20 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -23,80 -32,29 -14,40 -16,06 -18,21 7,42 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -8,20 -7,61 -2,84 -3,04 -3,32 1,51 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos -3,40 0,19 0,50 0,52 0,63 0,44 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,11 0,08 0,09 0,09 0,09 0,19 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,16 0,05 0,04 0,04 0,04 0,03 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -3,92 -3,33 -4,07 -4,26 -3,88 0,64 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 14,06 5,89 6,84 7,04 6,91 12,15 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 14,54 6,08 6,06 6,01 6,06 2,76 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 4,17 3,93 0,01 0,44 0,54 1,83 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 1,47 1,42 1,61 1,63 1,67 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,22 0,19 0,24 0,26 0,30 1,46 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 4,79 4,71 4,98 5,01 5,00 8,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 25,38 19,35 13,21 11,26 11,15 31,91 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 14,38 13,11 9,02 7,58 7,65 22,17 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 199

00137 - BANCO EMPRESARIO DE TUCUMAN COOP. LTDO.
INFORMACION ADICIONAL
Jun-2002 Jun-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 3.686 800 746 745 726
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 542 552 582 585 576
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 12.740 7.910 8.493 8.577 7.010
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 220 197 148 160 169
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 8.144 6.267 5.621 5.623 5.363
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 33 127 129 115 101
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 48.880 45.057 41.797 41.089 40.627
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 2.118 1.847 1.786 1.752 1.707
Dotación de personal 168 157 177 175 175
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 4.120 --- 1.788 1.828 1.940
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 4.120 3.615 3.537 3.596 3.779
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 31.273 24.733 15.186 17.088 15.903
Cantidad de tarjetas de débito 26.465 22.554 24.674 25.578 26.496
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 155.542 129.924 148.500 103.987 144.896
Monto pagado por cheques librados 314.095 306.545 461.454 231.605 231.939
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 13.985 9.183 11.326 11.232 10.283
Cantidad de Empresas 127 112 117 119 122
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 206,4 195,6 190,4 188,3 187,2
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 43,78% 47,07% 49,61% 49,62% 49,38%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 5,60% 2,13% 4,66% 4,11% 3,87%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 9,08% 4,39% 2,96% 2,85% 2,95%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 16,05% 12,41% 13,68% 14,06% 14,30%
Sit.5: Irrecuperable 14,80% 24,86% 25,85% 26,04% 26,07%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 10,69% 9,15% 3,24% 3,31% 3,42%

TOTAL GARANTIZADO 26,12% 21,07% 22,41% 21,80% 21,57%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 8,88% 5,06% 6,02% 5,88% 5,25%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 1,73% 1,01% 3,40% 2,98% 3,02%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,64% 0,72% 0,83% 1,00% 0,91%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 4,88% 3,84% 6,44% 6,50% 6,66%
Sit.5: Irrecuperable 2,04% 4,96% 5,32% 5,01% 5,29%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 6,94% 5,49% 0,41% 0,42% 0,45%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 3,76% 3,68% 3,67% 3,55% 3,61%

COMPOSICION DE CARTERA
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 175,7 160,5 154,2 152,3 150,8
% sobre Financiaciones 85,11% 82,04% 80,99% 80,87% 80,58%
Garantías otorgadas 3,11% 2,93% 3,02% 2,93% 2,97%
Total Garantizado 22,25% 16,51% 17,13% 16,90% 16,41%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 2,1 3,7 3,6 3,7 3,8
% sobre Financiaciones 1,01% 1,89% 1,90% 1,98% 2,02%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 0,04% --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 28,7 31,4 32,6 32,3 32,6
% sobre Financiaciones 13,88% 16,07% 17,12% 17,15% 17,40%
Garantías otorgadas 0,66% 0,74% 0,65% 0,62% 0,64%
Total Garantizado 3,83% 4,56% 5,28% 4,89% 5,16%

Previsiones totales constituidas 56,7 68,2 66,1 66,4 66,5

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 200

00303 - BANCO FINANSUR S.A.
Casa Central: AV. CORRIENTES 378, 1° PISO - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4324-3400
[Link]
Asociado a: ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE SANCHEZ CORDOVA EVARISTO JORGE
VICEPRESIDENTE SANCHEZ CORDOVA JUAN MANUEL
GERENTE GENERAL NO POSEE
SINDICO TITULAR MAZZEI MIGUEL ANGEL
SINDICO TITULAR MOLLO HORACIO FRANCISCO
SINDICO TITULAR PIÑEIRO HORACIO

1
2

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
SANCHEZ CORDOVA EVARISTO JORGE 63.82% 60.07%
SANABRIA MARIO ALBERTO 17.65% 19.48%
MONTAGNA GILBERTO 8.82% 9.74%
VITELLI ENRIQUE CAYETANO 5.29% 5.84%
ACCIONISTAS AGRUPADOS (5) 4.42% 4.87%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. MAZZEI, MIGUEL ANGEL Desde : 01/07/2004 BERTORA Y ASOCIADOS
SOCIO RESP. DR. MAZZEI, MIGUEL ANGEL
AUDITOR INTERNO SANCHEZ CORDOVA, JUAN MANUEL

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
BUENOS AIRES 2 0 0 2 2 0 2 1 0 1
CORDOBA 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1
Total 3 0 0 3 4 0 4 2 0 2

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 201

00303 - BANCO FINANSUR S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Junio
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(6-7) (5-7) (10)
ACTIVO 107,6 159,8 156,7 202,3 173,2
Disponibilidades 9,0 22,7 19,3 21,3 11,1
Títulos Públicos y Privados 11,5 3,7 3,3 2,7 6,2
Préstamos 34,3 62,5 77,4 88,7 88,6
Sector Público no Financiero 6,3 6,5 6,7 6,7 6,6
Sector Financiero 5,3 0,3 0,3 0,2 0,2
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 27,5 61,6 73,5 85,2 83,9
Adelantos 10,5 37,1 32,2 36,5 34,4
Doc a sola firma, descont. y comprados 13,1 16,2 20,4 25,3 24,4
Hipotecarios 0,1 0,5 0,5 0,5 0,4
Prendarios --- 3,1 10,8 12,2 14,1
Personales 3,4 4,0 8,2 9,3 9,3
Otros -1,0 -0,6 0,2 0,1 0,1
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 1,4 1,4 1,2 1,3 1,1
Previsiones -4,8 -5,9 -3,2 -3,4 -2,2
Otros [Link] [Link]. 33,3 56,3 39,1 71,4 48,2
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 14,2 15,9 10,5 20,7 17,1
Otros 19,1 40,4 28,7 50,7 31,1
Bienes en Locación Financiera --- --- 3,1 3,7 3,9
Part. en otras Sociedades 1,2 3,3 2,9 2,6 2,6
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 1,2 3,3 2,9 2,6 2,6
Créditos Diversos 7,7 1,5 2,0 2,2 2,7
Bienes de Uso 3,5 3,4 3,4 3,5 3,5
Bienes Diversos 2,5 2,5 2,5 2,5 2,8
Bienes Intangibles 4,5 4,0 3,7 3,6 3,6
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,1 --- --- --- 0,1
PASIVO 92,7 145,0 140,3 185,5 156,3
Depósitos 55,9 78,4 91,8 109,9 104,2
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 55,9 78,4 91,8 109,9 104,2
Cuentas corrientes 3,6 10,4 18,9 26,2 23,5
Caja de ahorros 3,9 8,1 11,7 10,5 10,7
Plazo fijo e inversiones a plazo 41,9 54,3 55,5 68,7 64,7
Otros 4,4 3,9 4,0 3,0 3,7
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 2,2 1,7 1,5 1,6 1,6
Otras [Link] Intermed. Financ. 34,5 56,9 38,1 66,5 44,9
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- 0,2 --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 13,9 32,7 19,2 30,4 19,8
Otras 20,6 23,9 18,9 36,1 25,1
Obligaciones Diversas 2,2 9,6 5,9 4,6 2,6
Previsiones --- --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- 4,4 4,5 4,5
PATRIMONIO NETO 14,9 14,8 16,4 16,8 17,0
Capital, Aportes y Reservas 17,3 19,5 19,5 19,5 19,5
Resultados no asignados -2,4 -4,7 -3,1 -2,7 -2,5
RESULTADOS ACUMULADOS -2,4 -4,7 1,7 2,1 2,3
Ingresos financieros 17,1 16,8 8,6 11,0 12,7
Por Intereses 6,7 7,5 3,9 5,0 6,0
Otros Ingresos Financieros 10,4 9,3 4,7 6,1 6,8
Egresos financieros -8,1 -6,9 -2,1 -2,7 -3,3
Por Intereses -6,8 -4,4 -1,4 -1,7 -2,1
Otros Egresos Financieros -1,3 -2,5 -0,7 -1,1 -1,2
Cargo por incobrabilidad -1,8 -3,0 -0,4 -0,6 -0,6
Ingresos por servicios 2,6 4,6 2,5 3,0 3,4
Egresos por servicios -1,8 -1,9 -1,8 -2,1 -2,5
Gastos de administración -10,4 -10,9 -4,8 -6,0 -6,9
Créditos recuperados --- 0,2 0,1 0,1 0,1
Otros --- -3,7 -0,3 -0,7 -0,7
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 8,4 8,8 12,3 12,3 14,1
Contingentes acreedoras 17,6 33,8 48,9 54,1 49,6
De Control acreedoras 47,1 57,9 67,3 68,6 66,1
De Derivados acreedoras 4,0 --- 6,1 7,4 ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 17,6 33,8 48,9 54,1 49,6
De Control deudoras 38,7 49,1 54,9 56,3 52,0
De Derivados deudoras 4,0 --- 6,1 7,4 ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 27,9 47,4 29,6 51,0 36,9

[Link].:(5) Favor.c/[Link]
[Link].:(6) Opinión adversa - (7) Abstención opinión - (10) C/[Link] indet.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 202

00303 - BANCO FINANSUR S.A.
INDICADORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 18,73 13,14 12,93 11,11 12,46 20,35 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 5,14 0,36 1,73 1,67 1,57 4,60 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 4,08 -0,91 -0,02 -0,02 0,12 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 75,70 97,82 92,69 94,17 100,00 74,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 96,55 102,30 101,47 101,97 103,83 114,54 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 15,90 9,65 5,20 4,91 3,26 14,77 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 4,27 4,06 2,91 2,74 2,55 16,75 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 69,19 41,51 14,26 13,06 5,15 10,77 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 32,29 23,97 5,65 5,36 4,31 20,82 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 106,40 86,32 74,02 70,34 73,70 72,68 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,24 0,12 0,10 0,08 0,09 0,15 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 16,02 9,20 8,17 7,87 7,63 8,43 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 30,32 37,49 38,82 40,00 40,47 41,82 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 31,41 37,53 38,30 38,90 38,94 38,32 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,86 1,33 1,52 1,78 1,72 1,18 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -14,81 -28,46 -3,98 6,90 5,60 10,85 -6,52 -1,83
R2 - ROA -3,80 -5,05 -0,64 1,08 0,83 2,20 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -15,00 -7,39 8,89 15,10 13,35 7,42 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -3,85 -1,31 1,43 2,35 1,99 1,51 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos -0,23 0,10 0,24 0,26 0,31 0,44 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,14 0,11 0,11 0,11 0,12 0,19 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,14 0,06 0,04 0,03 0,03 0,03 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -3,36 0,61 0,13 0,09 0,09 0,64 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 27,31 17,97 18,25 18,67 17,63 12,15 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 12,92 7,36 5,65 5,40 5,29 2,76 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 2,84 3,15 2,39 2,17 1,71 1,83 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 4,14 4,87 4,71 4,71 4,55 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 2,84 2,02 2,63 2,73 2,83 1,46 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 16,70 11,62 10,86 10,73 10,36 8,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 34,01 30,87 22,99 20,52 15,20 31,91 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 23,87 21,55 16,59 14,90 11,62 22,17 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 203

00303 - BANCO FINANSUR S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Jun-2002 Jun-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 57 75 152 153 157
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 165 278 439 476 509
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 2.614 2.875 2.955 3.424 3.675
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 248 457 556 594 558
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 65 60 662 506 510
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 2 647 69 34 39
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 8.058 8.910 8.238 10.987 12.338
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 3.453 3.818 3.530 4.709 5.288
Dotación de personal 107 108 109 112 112
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 1.077 264 311 344 366
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 2.116 532 493 537 561
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 3.397 5.525 6.347 7.081 7.822
Cantidad de tarjetas de débito 3.046 3.982 4.934 5.442 5.842
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 17.589 16.914 8.585 9.195 10.020
Monto pagado por cheques librados 35.030 52.857 44.312 35.700 67.752
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 1.054 1.254 1.332 1.264 1.273
Cantidad de Empresas 18 21 23 25 27
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 50,2 90,8 111,4 120,9 113,0
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 82,35% 90,08% 93,31% 93,45% 94,78%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 1,76% 0,27% 1,48% 1,64% 1,96%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 2,94% 0,79% 1,03% 1,00% 0,69%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 3,24% 0,83% 0,80% 0,79% 0,86%
Sit.5: Irrecuperable 9,71% 7,85% 3,20% 2,93% 1,51%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,01% 0,18% 0,18% 0,19% 0,20%

TOTAL GARANTIZADO 1,26% 11,14% 13,91% 15,85% 17,22%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 0,42% 10,98% 13,65% 15,33% 16,45%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- 0,04% 0,17% 0,39% 0,69%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- 0,03% 0,02% 0,04% ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,20% --- 0,03% 0,03% 0,03%
Sit.5: Irrecuperable 0,64% 0,09% 0,05% 0,05% 0,05%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- 0,01% 0,01%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 10,49% 18,44% 20,37% 15,75% 13,29%

COMPOSICION DE CARTERA
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 38,5 74,0 82,9 88,1 79,0
% sobre Financiaciones 76,73% 81,49% 74,41% 72,88% 69,89%
Garantías otorgadas 9,60% 16,01% 17,86% 14,29% 12,43%
Total Garantizado 0,35% 7,89% 4,10% 5,58% 4,73%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 6,9 9,8 20,6 22,9 23,9
% sobre Financiaciones 13,83% 10,83% 18,46% 18,92% 21,14%
Garantías otorgadas 0,60% 0,22% 0,39% 0,27% 0,27%
Total Garantizado 0,43% 2,87% 8,58% 8,99% 11,08%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 4,7 7,0 7,9 9,9 10,1
% sobre Financiaciones 9,45% 7,68% 7,13% 8,20% 8,97%
Garantías otorgadas 0,29% 2,21% 2,12% 1,19% 0,60%
Total Garantizado 0,49% 0,38% 1,23% 1,28% 1,41%

Previsiones totales constituidas 6,0 7,8 4,6 4,8 2,9

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 204

00044 - BANCO HIPOTECARIO S.A.
Casa Matriz: RECONQUISTA 101/151 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4347-5000
info@[Link] [Link]
Asociado a: ABAPPRA - ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE LIFSIC CLARISA DIANA 1
VICEPRESIDENTE ELSZTAIN EDUARDO SERGIO 1 1
GERENTE GENERAL NO POSEE
1 1 1 1
SINDICO TITULAR ABELOVICH JOSE DANIEL 1
SINDICO TITULAR CACERES MONIE JOSE ANTONIO 1 1 1
SINDICO TITULAR DILERNIA NICOLAS 1
1 1
SINDICO TITULAR FLAMMINI RICARDO 1
SINDICO TITULAR FUXMAN MARCELO HECTOR 1 1

1 1
1
NOMINA DE ACCIONISTAS 1
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
BNA FFAFFFIR 43.90% 22.84% 1
INVERSIONES FINANCIERAS DEL SUR 9.00% 14.04%
IRSA INVERSIONES Y REPRESENTACIONES SA 6.54% 10.20%
THE BANK OF NEW YORK ADRS 6.06% 9.46% 1
RITELCO SA 5.22% 8.15%
BNA FFAFFFIR 5.00% 2.60%
BNA FPPP 5.00% 2.60% 1
DEUTSCHE BANK SEC INC INT PORTFOLIO 4.74% 7.40%
DOLPHIN FUND PLC 3.21% 5.01%
OTROS (703) 11.33% 17.70%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. MARTINI, GABRIEL ROLANDO Desde : 01/01/2002 PRICE WATERHOUSE & CO.
SOCIO RESP. DR. CASAS RUA, IGNACIO JAVIER
AUDITOR INTERNO HERSCOVICH, ERNESTO SAUL

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
BUENOS AIRES 1 0 0 1 2 0 2 1 0 1
CATAMARCA 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
CORDOBA 1 0 0 1 2 0 2 1 0 1
CORRIENTES 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
CHACO 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
CHUBUT 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
ENTRE RIOS 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
FORMOSA 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
JUJUY 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
LA PAMPA 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
LA RIOJA 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
MENDOZA 1 0 0 1 2 0 2 1 0 1
MISIONES 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
NEUQUEN 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
RIO NEGRO 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
SALTA 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
SAN JUAN 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
SAN LUIS 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
SANTA CRUZ 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
SANTA FE 1 0 1 2 3 0 3 2 0 2
SANTIAGO DEL ESTERO 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
TUCUMAN 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
TIERRA DEL FUEGO 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
Total 24 0 1 25 30 0 30 5 0 5

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 205

00044 - BANCO HIPOTECARIO S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (7) (5)
ACTIVO 8.170,4 7.912,1 9.001,5 9.037,1 9.161,4
Disponibilidades 105,2 379,0 399,0 316,4 370,7
Títulos Públicos y Privados 1.332,6 1.358,2 742,9 816,2 991,9
Préstamos 2.918,0 2.393,2 2.512,5 2.527,7 2.462,9
Sector Público no Financiero 829,1 777,2 816,1 843,8 844,6
Sector Financiero 3,1 1,5 103,1 84,3 29,9
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 2.666,6 2.034,2 1.886,4 1.886,7 1.874,7
Adelantos 99,0 105,4 171,6 145,7 128,4
Doc a sola firma, descont. y comprados --- --- --- --- ---
Hipotecarios 2.232,0 1.851,7 1.631,2 1.643,1 1.636,4
Prendarios --- --- 1,9 2,2 2,5
Personales --- 3,0 16,0 19,7 26,1
Otros 293,8 36,7 42,0 52,1 57,0
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 41,8 37,4 23,7 23,8 24,3
Previsiones -580,8 -419,6 -293,1 -287,1 -286,3
Otros [Link] [Link]. 3.509,4 3.197,7 4.481,7 4.512,2 4.477,6
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 55,5 --- 0,2 12,5 174,2
Otros 3.453,9 3.197,7 4.481,5 4.499,7 4.303,4
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 115,0 114,9 122,9 119,4 119,4
En entidades financieras 79,5 74,2 78,2 73,7 73,7
Otras 35,5 40,7 44,6 45,7 45,7
Créditos Diversos 31,8 335,1 612,0 623,2 616,9
Bienes de Uso 99,0 95,6 89,8 89,4 89,0
Bienes Diversos 35,3 31,2 27,7 23,8 24,4
Bienes Intangibles 6,1 2,0 5,6 6,3 6,1
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 18,0 5,3 7,3 2,6 2,5
PASIVO 6.755,2 6.231,3 7.074,8 7.077,9 7.181,2
Depósitos 132,1 132,6 240,5 236,4 313,8
Sector Público no financiero 14,4 18,4 17,3 20,0 20,4
Sector Financiero 6,1 4,2 4,4 4,4 4,4
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 111,5 110,0 218,7 212,0 289,0
Cuentas corrientes 3,0 18,4 16,4 17,5 16,7
Caja de ahorros 25,5 38,7 72,2 73,9 76,8
Plazo fijo e inversiones a plazo 0,1 16,9 124,6 114,8 188,3
Otros 71,8 25,5 4,3 4,9 6,2
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 11,2 10,4 1,2 0,9 1,0
Otras [Link] Intermed. Financ. 6.450,8 5.757,1 6.538,9 6.512,7 6.542,6
Obligaciones Negociables 3.238,0 2.798,4 2.784,2 2.769,7 2.624,9
Líneas de Créditos del Exterior 462,8 259,5 487,1 490,8 512,1
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 104,2 --- 979,2 976,9 925,5
Otras 2.645,9 2.699,3 2.288,5 2.275,4 2.480,1
Obligaciones Diversas 40,1 54,0 44,1 47,3 43,8
Previsiones 123,1 287,3 246,4 275,8 275,4
Partidas Pendientes de Imputación 9,2 0,3 4,9 5,7 5,5
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 1.415,1 1.680,8 1.926,6 1.959,2 1.980,2
Capital, Aportes y Reservas 4.812,9 4.848,6 4.848,6 4.848,6 4.848,6
Resultados no asignados -3.397,7 -3.167,7 -2.921,9 -2.889,4 -2.868,4
RESULTADOS ACUMULADOS -3.397,7 255,2 251,0 279,1 21,0
Ingresos financieros 860,4 966,5 645,2 708,0 67,8
Por Intereses 602,0 320,6 312,8 335,4 26,5
Otros Ingresos Financieros 258,4 645,8 332,5 372,6 41,4
Egresos financieros -1.323,4 -625,8 -276,5 -296,6 -46,4
Por Intereses -1.186,1 -274,5 -255,8 -272,6 -28,7
Otros Egresos Financieros -137,3 -351,2 -20,6 -24,0 -17,6
Cargo por incobrabilidad -425,6 -33,3 -15,2 -17,1 -1,1
Ingresos por servicios 94,3 73,4 62,1 67,4 5,9
Egresos por servicios -65,1 -31,0 -24,4 -26,9 -1,5
Gastos de administración -134,3 -101,7 -89,3 -105,3 -8,2
Créditos recuperados 38,1 52,3 47,4 53,0 4,7
Otros -2.442,1 -45,3 -98,2 -103,3 -0,3
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 533,4 788,5 914,3 921,2 920,1
Contingentes acreedoras 3.491,1 7.435,0 8.052,1 8.425,7 8.516,8
De Control acreedoras 3.522,9 3.055,7 3.107,1 3.526,6 3.106,0
De Derivados acreedoras 52,5 10,1 13,2 17,4 18,1
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 3.491,1 7.435,0 8.052,1 8.425,7 8.516,8
De Control deudoras 2.989,5 2.267,3 2.192,7 2.605,4 2.185,9
De Derivados deudoras 52,5 10,1 13,2 17,4 18,1
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 155,2 --- 979,4 986,1 1.093,2

[Link].:(5) Favor.c/[Link]
[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 206

00044 - BANCO HIPOTECARIO S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 17,66 21,24 24,02 24,33 24,54 15,99 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial -0,79 -2,40 -0,93 -1,12 -1,26 3,25 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -5,69 -5,37 -3,71 -3,61 -3,74 0,42 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 81,55 --- 92,43 94,06 96,46 78,53 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 172,33 187,79 167,93 167,09 167,71 128,51 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 19,03 13,65 11,48 11,19 11,14 11,12 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 8,08 2,33 0,89 0,88 0,93 9,77 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 25,18 19,13 18,10 17,67 17,22 14,44 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 16,33 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) -30,95 26,55 9,52 23,31 24,05 85,20 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,04 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 4,11 3,20 3,59 3,64 3,66 5,38 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 63,47 52,41 52,12 54,63 55,11 47,41 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 50,96 44,99 44,46 46,00 45,95 41,30 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 3,33 3,33 3,42 3,41 3,42 2,27 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -91,27 14,95 59,68 16,85 16,17 -2,63 -6,52 -1,83
R2 - ROA -47,09 3,36 12,64 3,60 3,50 -0,42 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -26,69 14,53 59,05 19,88 19,08 -1,91 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -13,77 3,26 12,50 4,25 4,13 -0,31 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 1,24 0,26 0,27 0,15 0,11 0,28 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,20 0,11 0,12 0,12 0,12 0,10 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,15 0,03 0,02 0,02 0,03 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,14 0,13 0,03 0,10 0,10 2,28 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 11,93 12,71 15,34 9,14 9,28 7,08 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 18,34 8,23 1,80 3,83 4,16 3,70 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 5,90 0,44 0,21 0,22 0,20 1,12 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 1,31 0,97 0,90 0,87 0,88 2,50 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,90 0,41 0,39 0,35 0,29 0,37 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 1,86 1,34 1,34 1,36 1,37 4,69 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 94,39 347,80 233,61 207,20 183,64 25,24 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 1,56 5,83 7,00 6,08 7,14 12,50 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 207

00044 - BANCO HIPOTECARIO S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 21 31 25 50 60
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 72.810 44.086 42.981 48.767 51.419
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 112 125 134 144 182
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 12 1.266 1.306 1.818 2.438
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- 23 75
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 142.251 150.268 150.268 127.258 124.900
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 185 918 918 630 720
Dotación de personal 1.078 873 873 882 887
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- 9.226 77.226
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- 9.226 9.555
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 88.529 82.001 82.001 51.698 53.232
Cantidad de tarjetas de débito 88.529 82.001 82.001 51.698 53.232
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 209 132 134 7 399
Monto pagado por cheques librados 437 830 4.596 118 12.252
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 4.139 3.907 3.900 1.825 1.826
Cantidad de Empresas 13 15 15 64 113
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 3.922,8 3.256,7 3.188,5 3.176,6 3.114,2
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 74,88% 81,41% 85,07% 85,53% 85,46%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 6,08% 4,94% 3,44% 3,28% 3,39%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 4,10% 2,61% 2,08% 1,86% 1,87%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 5,43% 3,09% 3,02% 2,74% 2,70%
Sit.5: Irrecuperable 8,81% 7,13% 5,19% 5,33% 5,52%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,69% 0,81% 1,20% 1,26% 1,06%

TOTAL GARANTIZADO 60,91% 60,82% 53,83% 53,57% 54,47%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 40,48% 46,99% 43,64% 43,77% 44,67%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 5,83% 4,66% 3,23% 3,07% 3,18%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 3,93% 2,47% 1,90% 1,70% 1,71%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 4,94% 2,72% 2,43% 2,26% 2,21%
Sit.5: Irrecuperable 5,14% 3,38% 1,68% 1,79% 1,87%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,58% 0,59% 0,94% 0,98% 0,82%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 0,11% 0,03% 0,28% 0,30% 0,32%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 1.410,8 1.062,1 1.226,2 1.226,1 1.161,7
% sobre Financiaciones 35,96% 32,61% 38,46% 38,60% 37,30%
Garantías otorgadas 0,10% 0,02% --- --- ---
Total Garantizado 0,81% 0,11% 0,06% 0,06% 0,06%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 2.512,0 2.194,7 1.962,2 1.950,4 1.952,5
% sobre Financiaciones 64,04% 67,39% 61,54% 61,40% 62,70%
Garantías otorgadas 0,01% 0,01% 0,28% 0,30% 0,32%
Total Garantizado 60,10% 60,71% 53,77% 53,52% 54,41%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 608,9 449,7 338,4 334,4 334,7

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 208

00259 - BANCO ITAU BUEN AYRE S.A.
Casa Central: CERRITO 740 PISO 19 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4382-0214 FAX: 4372-0228
azorgno@[Link] [Link]
Asociado a: ABA
BANCOS LOCALES DE CAPITAL EXTRANJERO
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE SETUBAL ROBERTO EGYDIO
VICEPRESIDENTE BARBOSA DE OLIVEIRA ANTONIO CARLOS
GERENTE GENERAL NO POSEE
SINDICO TITULAR ALLEMAND ALBERTO ADOLFO
SINDICO TITULAR BUNGE GUSTAVO HECTOR 1
SINDICO TITULAR DEL VALLE JUAN JOSE FERMIN

1 43

36

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
BANCO ITAU SA 99.98% 99.98%
ANTONIO CARLOS BARBOSA DE OLIVEIRA 0.01% 0.01%
MAXIMO HERNANDEZ GONZALEZ 0.01% 0.01%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. GARCIA, MARCELO ERNESTO Desde : 01/01/1994 DELOITTE & CO. S.R.L.
SOCIO RESP. DR. BANDE, ALBERTO
AUDITOR INTERNO CASTRO, RICARDO
AUDITOR INTERNO PARO, MARCELO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 43 1 0 44 128 3 131 15 0 15
BUENOS AIRES 36 0 0 36 94 6 100 14 0 14
MENDOZA 1 0 0 1 3 0 3 0 0 0
SANTA FE 1 0 0 1 3 2 5 1 0 1
Total 81 1 0 82 228 11 239 30 0 30

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 209

00259 - BANCO ITAU BUEN AYRE S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(1) (2) (2)
ACTIVO 1.144,0 1.694,4 1.598,3 1.753,5 1.706,3
Disponibilidades 109,6 401,8 228,4 389,0 292,6
Títulos Públicos y Privados 97,1 125,9 15,1 9,2 28,3
Préstamos 624,6 838,1 1.007,0 1.047,2 1.099,2
Sector Público no Financiero 1,2 --- --- --- ---
Sector Financiero 13,5 --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 700,3 894,4 1.041,9 1.072,0 1.124,8
Adelantos 162,0 306,5 414,3 362,5 400,9
Doc a sola firma, descont. y comprados 7,9 21,6 31,5 46,8 38,1
Hipotecarios 17,8 8,7 3,9 4,4 4,8
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales 15,3 19,8 24,3 25,3 26,3
Otros 469,3 526,1 556,3 622,8 643,5
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 28,0 11,7 11,5 10,2 11,2
Previsiones -90,4 -56,3 -34,9 -24,8 -25,6
Otros [Link] [Link]. 53,3 93,7 138,0 112,0 90,8
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- 19,2 2,0 1,1 4,3
Otros 53,3 74,4 136,0 110,9 86,5
Bienes en Locación Financiera 0,7 2,9 4,7 5,6 5,4
Part. en otras Sociedades 6,6 2,9 3,8 3,9 3,9
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 6,6 2,9 3,8 3,9 3,9
Créditos Diversos 65,9 33,3 36,3 23,4 26,5
Bienes de Uso 124,1 119,1 110,5 110,5 110,6
Bienes Diversos 2,9 4,1 6,8 6,8 6,8
Bienes Intangibles 58,1 72,6 47,3 45,3 42,2
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 1,1 0,2 0,5 0,5 ---
PASIVO 711,6 1.318,2 1.242,3 1.393,0 1.351,2
Depósitos 550,2 1.152,8 988,9 1.105,5 1.054,3
Sector Público no financiero 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7
Sector Financiero 3,3 311,4 --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 546,2 840,7 988,3 1.104,8 1.053,6
Cuentas corrientes 163,6 238,5 297,2 401,4 332,2
Caja de ahorros 80,3 181,3 246,6 274,2 277,7
Plazo fijo e inversiones a plazo 156,5 290,4 350,8 336,9 342,1
Otros 104,7 114,7 86,3 85,9 95,4
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 41,1 15,9 7,3 6,5 6,1
Otras [Link] Intermed. Financ. 49,8 64,7 156,6 183,6 203,4
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 34,1 29,7 29,9 30,2 29,7
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 0,7 3,7 44,8 23,5 12,8
Otras 15,0 31,3 81,9 130,0 160,9
Obligaciones Diversas 37,1 29,4 31,6 37,7 32,0
Previsiones 70,9 70,6 65,0 64,6 61,3
Partidas Pendientes de Imputación 3,6 0,6 0,1 1,5 0,2
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 432,4 376,2 356,1 360,5 355,1
Capital, Aportes y Reservas 417,3 435,5 376,2 376,2 376,2
Resultados no asignados 15,1 -59,3 -20,2 -15,7 -21,2
RESULTADOS ACUMULADOS 13,3 -59,4 -20,2 -15,7 -5,4
Ingresos financieros 788,1 103,3 81,2 89,4 6,7
Por Intereses 248,8 101,7 61,9 67,3 6,6
Otros Ingresos Financieros 539,3 1,6 19,3 22,1 0,1
Egresos financieros -127,7 -74,8 -28,8 -29,4 -4,9
Por Intereses -118,3 -40,1 -19,3 -21,0 -1,9
Otros Egresos Financieros -9,3 -34,7 -9,5 -8,5 -3,0
Cargo por incobrabilidad -114,5 -16,9 -2,8 -3,5 -0,9
Ingresos por servicios 54,7 45,9 47,6 52,7 4,8
Egresos por servicios -6,0 -7,2 -6,7 -7,2 -0,5
Gastos de administración -122,6 -114,7 -115,3 -126,4 -10,6
Créditos recuperados 3,7 8,1 11,6 17,0 0,2
Otros -462,4 -3,0 -7,1 -8,3 -0,3
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 117,6 121,3 123,2 104,0 103,6
Contingentes acreedoras 95,6 96,7 236,2 278,7 297,4
De Control acreedoras 430,3 567,5 460,2 836,3 896,8
De Derivados acreedoras 0,2 65,5 22,3 19,3 ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 72,6 78,8 220,6 257,2 277,1
De Control deudoras 335,7 464,1 352,6 753,8 813,5
De Derivados deudoras 0,2 65,5 22,3 19,3 ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 0,7 22,9 46,8 24,6 17,1

[Link].:(1) Favor.s/salvedades - (2) Favor.c/[Link]ón

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 210

00259 - BANCO ITAU BUEN AYRE S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 37,82 22,51 22,95 20,85 21,02 9,12 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 13,81 6,29 1,01 0,06 0,38 1,26 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -3,18 4,76 1,00 0,06 0,38 -0,12 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 62,61 69,13 88,93 --- --- 99,46 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 158,05 117,20 129,51 141,55 114,78 175,12 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 18,64 8,47 3,53 1,69 2,00 5,97 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 16,88 8,53 3,52 1,54 1,50 6,21 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 30,66 7,81 3,55 3,38 7,52 4,84 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 6,22 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 17,29 170,95 127,32 119,94 123,91 88,83 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,11 0,08 0,07 0,07 0,07 0,03 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 10,42 7,06 6,02 6,00 5,99 4,20 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 42,72 36,09 40,30 40,40 40,70 49,01 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 36,34 31,80 32,79 32,83 32,89 43,76 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,18 2,01 1,97 2,11 2,11 2,92 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE 4,05 -13,67 -4,35 -4,13 -5,33 -6,44 -6,52 -1,83
R2 - ROA 1,28 -4,35 -0,99 -0,94 -1,19 -0,65 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 143,21 -14,85 -7,94 -6,43 -7,57 -1,48 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 45,22 -4,73 -1,80 -1,45 -1,69 -0,15 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,17 0,69 0,46 0,44 0,46 0,21 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,30 0,10 0,06 0,06 0,06 0,09 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,23 0,04 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT --- -1,04 -0,55 -0,58 -0,41 1,23 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 75,51 7,57 5,28 5,31 5,22 6,66 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 12,23 5,49 2,06 1,75 1,89 4,34 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 10,97 1,24 0,21 0,21 0,24 0,65 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 5,24 3,37 3,05 3,13 3,17 2,60 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,58 0,53 0,44 0,43 0,43 0,41 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 11,75 8,42 7,43 7,51 7,52 4,01 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 22,52 42,53 24,33 35,16 28,65 23,05 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 10,84 29,33 15,51 22,84 18,82 12,29 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 211

00259 - BANCO ITAU BUEN AYRE S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 68.204 63.650 63.957 65.308 66.050
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 5.829 6.590 7.237 7.824 8.373
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 364.383 311.970 304.377 302.562 296.352
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 15.759 9.848 8.521 8.794 8.974
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 14 154 119 173 159
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 12.037 85.547 75.409 75.239 73.243
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 85 127 160 182 242
Dotación de personal 1.043 1.011 1.027 1.027 1.027
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 89.237 53.536 55.828 56.549 57.307
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 118.255 90.668 97.641 100.216 101.901
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 549.460 549.460 549.460 360.291 365.024
Cantidad de tarjetas de débito 665.647 665.647 665.647 786.990 796.074
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 837.642 837.642 837.642 584.714 584.714
Monto pagado por cheques librados 2.031.354 2.031.354 2.031.354 2.673.783 2.673.783
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 40.211 40.366 41.352 42.742 43.697
Cantidad de Empresas 694 692 692 727 764
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 774,6 961,8 1.115,3 1.164,5 1.206,5
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 74,16% 87,80% 95,84% 97,79% 97,49%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 7,20% 3,73% 0,63% 0,51% 0,51%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 15,03% 2,45% 1,53% 1,46% 1,42%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,56% 5,66% 1,84% 0,10% 0,10%
Sit.5: Irrecuperable 2,01% 0,35% 0,15% 0,12% 0,47%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,03% 0,02% 0,01% 0,01% 0,01%

TOTAL GARANTIZADO 5,34% 0,91% 1,70% 2,44% 2,67%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 4,64% 0,81% 1,67% 2,43% 2,67%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,02% 0,02% --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,26% 0,01% --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,04% 0,01% --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable 0,37% 0,06% 0,03% 0,01% ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 7,46% 6,65% 5,55% 6,88% 5,78%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 675,7 879,4 1.021,0 1.068,2 1.106,4
% sobre Financiaciones 87,24% 91,44% 91,55% 91,74% 91,70%
Garantías otorgadas 7,32% 6,54% 5,46% 6,79% 5,69%
Total Garantizado 3,92% 0,01% 1,35% 2,06% 2,27%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 98,9 82,4 94,3 96,1 100,1
% sobre Financiaciones 12,76% 8,56% 8,45% 8,26% 8,30%
Garantías otorgadas 0,14% 0,11% 0,10% 0,09% 0,09%
Total Garantizado 1,42% 0,90% 0,35% 0,38% 0,40%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- 0,1 ---
% sobre Financiaciones --- --- --- 0,01% ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 90,4 56,3 35,0 24,9 25,6

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 212

00305 - BANCO JULIO SOCIEDAD ANONIMA
Casa Matriz: ITUZAINGO 169 PB - CORDOBA - CORDOBA TE: 0351 4213007 FAX: 4213007
[Link]@[Link] [Link]
Asociado a: ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE JALIL GUSTAVO DAVID
VICEPRESIDENTE JALIL MARCELO JULIO
GERENTE GENERAL JALIL MARCELO JULIO
SINDICO TITULAR ALTAMIRANO PABLO JAVIER
SINDICO TITULAR AUAD MAXIMILIANO HORACIO
SINDICO TITULAR BADRA MARCELO ERNESTO 1

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
JALIL GUSTAVO DAVID 44.88% 44.88%
JALIL MARCELO JULIO 22.30% 22.30%
JALIL FEDERICO PABLO 12.82% 12.82%
LANFRANCONI CARLOS HORACIO 10.00% 10.00%
LASCANO ALLENDE JAVIER EDUARDO 10.00% 10.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. LI GAMBI, SERGIO JESUS Desde : 01/11/2000 FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE S.A.
SOCIO RESP. DR. BONETTI, CARLOS JOSE
AUDITOR INTERNO BERTONE, DANIEL HECTOR
AUDITOR INTERNO JALIL, GUSTAVO DAVID

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
CORDOBA 1 0 0 1 0 0 0 1 0 1
Total 2 0 0 2 0 0 0 1 0 1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 213

00305 - BANCO JULIO SOCIEDAD ANONIMA
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Junio
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(5) (5) (10)
ACTIVO 43,0 44,0 45,5 48,5 46,8
Disponibilidades 7,7 5,9 2,0 5,7 3,5
Títulos Públicos y Privados 8,5 8,0 2,3 1,3 2,3
Préstamos 6,8 11,7 20,1 19,4 20,9
Sector Público no Financiero 1,3 1,3 1,4 1,4 1,9
Sector Financiero --- --- 0,2 0,3 0,9
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 8,5 13,0 20,4 19,6 20,2
Adelantos 4,3 5,3 6,7 5,2 5,7
Doc a sola firma, descont. y comprados 4,1 5,2 7,6 7,9 6,9
Hipotecarios --- 1,9 5,3 5,3 6,4
Prendarios --- 0,1 0,2 0,2 0,2
Personales 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5
Otros -1,6 -0,7 -0,2 0,2 0,1
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 1,1 0,8 0,3 0,3 0,3
Previsiones -3,0 -2,6 -1,9 -1,9 -2,1
Otros [Link] [Link]. 2,1 0,5 3,7 4,6 2,7
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 2,1 0,5 3,7 4,6 2,7
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 2,1 0,5 0,5 0,5 0,5
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 2,1 0,5 0,5 0,5 0,5
Créditos Diversos 0,6 0,5 0,5 0,6 0,5
Bienes de Uso 5,0 5,0 4,9 4,9 4,9
Bienes Diversos 10,2 11,9 11,5 11,5 11,5
Bienes Intangibles 0,1 --- --- --- ---
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- 0,1 --- 0,1 ---
PASIVO 13,6 17,7 20,0 23,0 20,8
Depósitos 8,1 14,7 15,7 18,0 14,7
Sector Público no financiero --- --- --- 0,2 ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 8,1 14,7 15,7 17,9 14,7
Cuentas corrientes 3,3 4,5 4,5 5,3 2,9
Caja de ahorros 0,5 0,7 0,7 0,8 0,7
Plazo fijo e inversiones a plazo 2,7 5,5 9,0 9,3 9,4
Otros 1,1 3,7 1,1 2,1 1,2
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4
Otras [Link] Intermed. Financ. 1,3 0,8 1,6 2,5 3,6
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- 0,9 1,8 0,9
Otras 1,3 0,8 0,7 0,7 2,7
Obligaciones Diversas 4,0 2,1 2,4 2,4 2,4
Previsiones 0,2 --- 0,1 0,1 0,1
Partidas Pendientes de Imputación --- --- 0,2 --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 29,4 26,3 25,5 25,5 26,0
Capital, Aportes y Reservas 37,3 29,4 29,4 29,4 29,4
Resultados no asignados -7,9 -3,1 -3,9 -3,9 -3,5
RESULTADOS ACUMULADOS -0,3 -2,1 -0,8 -0,7 -0,8
Ingresos financieros 7,2 3,7 1,4 1,8 2,1
Por Intereses 6,6 2,8 1,3 1,6 2,0
Otros Ingresos Financieros 0,6 1,0 0,1 0,1 0,2
Egresos financieros -2,8 -0,7 -0,3 -0,3 -0,5
Por Intereses -1,9 -0,3 -0,2 -0,2 -0,3
Otros Egresos Financieros -1,0 -0,4 -0,1 -0,1 -0,2
Cargo por incobrabilidad -0,5 -1,3 --- --- -0,2
Ingresos por servicios 1,0 1,0 0,5 0,6 0,7
Egresos por servicios -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1
Gastos de administración -3,5 -4,1 -1,7 -2,0 -2,3
Créditos recuperados --- --- --- --- ---
Otros -1,5 -0,5 -0,6 -0,6 -0,6
Impuesto a las ganancias -0,1 -0,2 --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 1,7 1,1 1,4 1,4 1,4
Contingentes acreedoras 11,0 15,0 22,6 21,5 20,9
De Control acreedoras 22,6 18,4 20,4 19,8 19,7
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 11,0 15,0 22,6 21,5 20,9
De Control deudoras 20,9 17,3 19,0 18,4 18,2
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- 0,9 1,8 0,9

[Link].:(5) Favor.c/[Link]
[Link].:(10) C/[Link] indet.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 214

00305 - BANCO JULIO SOCIEDAD ANONIMA
INDICADORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 68,39 59,75 57,14 54,57 56,58 20,35 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 22,48 -1,81 0,85 0,55 1,69 4,60 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 19,82 -3,02 -0,26 -0,66 -0,49 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 50,35 87,93 82,47 81,72 79,37 74,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 100,07 120,41 100,00 99,80 99,67 114,54 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 58,01 16,31 10,16 10,78 11,02 14,77 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 58,89 15,43 9,92 10,44 11,12 16,75 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 48,62 6,64 6,06 6,40 5,56 10,77 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 54,79 25,10 12,96 14,54 11,29 20,82 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 66,65 103,09 103,90 122,67 120,55 72,68 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,29 0,26 0,14 0,14 0,14 0,15 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 14,22 18,63 14,80 14,09 13,46 8,43 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 30,40 34,23 36,23 36,91 37,40 41,82 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 41,17 39,48 41,28 42,02 42,74 38,32 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,37 0,61 0,80 0,83 0,79 1,18 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -0,94 -7,30 -6,73 -8,11 -11,17 10,85 -6,52 -1,83
R2 - ROA -0,61 -4,95 -4,34 -5,16 -7,00 2,20 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 4,24 -4,88 -1,86 -4,24 -4,28 7,42 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 2,74 -3,31 -1,20 -2,70 -2,68 1,51 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,15 0,42 0,47 0,59 0,62 0,44 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,16 0,18 0,16 0,16 0,16 0,19 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,13 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 1,96 -10,13 -4,43 -0,83 -0,83 0,64 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 15,48 8,84 8,89 7,35 7,50 12,15 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 6,09 1,57 1,85 1,82 2,00 2,76 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 0,99 3,02 0,84 0,93 1,08 1,83 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 2,07 2,33 2,49 2,53 2,61 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,25 0,26 0,28 0,28 0,29 1,46 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 7,47 9,63 9,60 9,54 9,43 8,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 95,59 41,58 14,09 32,86 25,39 31,91 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 17,95 13,90 4,97 12,69 8,13 22,17 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 215

00305 - BANCO JULIO SOCIEDAD ANONIMA
INFORMACION ADICIONAL
Jun-2002 Jun-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 182 87 73 71 66
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 186 104 105 100 107
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 935 266 379 384 336
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 68 43 46 47 47
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 13 109 72 77 49
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 1 12 14 24 35
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 168 89 117 110 108
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 129 88 2.297 2.151 2.831
Dotación de personal 47 47 47 47 47
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 246 233 243 246 217
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 504 494 499 505 464
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 3.684 3.745 4.955 4.742 5.548
Monto pagado por cheques librados 7.802 16.380 23.043 19.927 23.112
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 397 404 404 410 410
Cantidad de Empresas 70 71 71 72 72
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 10,4 18,2 23,9 22,7 24,4
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 39,24% 82,42% 88,93% 88,62% 87,69%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 2,75% 1,26% 0,91% 0,60% 1,30%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 23,47% 0,01% 0,95% 1,03% 0,95%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 11,60% 0,49% 0,22% 0,25% 1,24%
Sit.5: Irrecuperable 22,77% 15,72% 8,91% 9,40% 8,64%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,15% 0,08% 0,08% 0,10% 0,18%

TOTAL GARANTIZADO 25,41% 24,73% 27,47% 28,99% 30,57%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 6,39% 14,86% 23,78% 25,03% 26,88%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,57% 0,22% 0,06% 0,14% 0,13%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,46% --- --- 0,04% 0,04%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 5,25% 0,13% 0,03% --- ---
Sit.5: Irrecuperable 12,74% 9,51% 3,60% 3,78% 3,52%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 5,53% 21,17% 7,31% 5,94% 5,44%

COMPOSICION DE CARTERA
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 8,7 15,4 20,7 19,8 20,8
% sobre Financiaciones 83,54% 84,77% 86,58% 86,92% 85,32%
Garantías otorgadas 1,92% 16,21% 4,58% 4,76% 4,35%
Total Garantizado 19,90% 21,74% 24,89% 26,15% 27,13%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 0,4 0,6 0,6 0,5 0,6
% sobre Financiaciones 3,47% 3,23% 2,42% 2,41% 2,29%
Garantías otorgadas 1,18% 1,38% 0,79% 0,82% 0,76%
Total Garantizado 1,18% 1,40% 0,74% 0,77% 0,71%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 1,4 2,2 2,6 2,4 3,0
% sobre Financiaciones 12,99% 12,01% 10,99% 10,68% 12,39%
Garantías otorgadas 2,43% 3,57% 1,94% 0,35% 0,33%
Total Garantizado 4,33% 1,59% 1,85% 2,07% 2,74%

Previsiones totales constituidas 3,0 2,6 2,0 2,0 2,1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 216

00285 - BANCO MACRO BANSUD S.A.
Casa Central: SARMIENTO 447 - 7° PISO - CAPITAL FEDERAL TE: 011 5222-6500 FAX: 5222-6325
[Link]
Asociado a: ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE BRITO JORGE HORACIO 14
VICEPRESIDENTE CARBALLO DELFIN JORGE EZEQUIEL 24
GERENTE GENERAL NO POSEE 29
1 1 1
SINDICO TITULAR ANER HERMAN FERNANDO 1
SINDICO TITULAR MAIDANA SANTIAGO MARCELO 1 3 3

SINDICO TITULAR SZEKELY LADISLAO 5 1

2 21

25
2
4

NOMINA DE ACCIONISTAS 7
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
BRITO JORGE HORACIO 28.79% 29.33% 4
CARBALLO DELFIN JORGE EZEQUIEL 25.20% 25.79%
SANSUSTE FERNANDO ANDRES 11.44% 11.89%
EUROMELL SA 2.37% 2.40% 2
SIEMBRA AFJP 2.25% 2.09%
ORIGENES AFJP SA FONDO NEGOCIABLE 2.05% 1.91%
BRITO DEVOTO JUAN PABLO 2.03% 2.06% 2
ACCIONISTAS AGRUPADOS(BOLSAS DEL PAIS) ( 25.87% 24.53%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. GRIGORIAN, KAREN Desde : 01/01/1994 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.
SOCIO RESP. DR. NACUZZI, NORBERTO MARCELO
AUDITOR INTERNO ESTEVEZ, CARMEN

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 20 0 0 20 30 0 30 0 0 0
BUENOS AIRES 25 0 0 25 37 0 37 1 0 1
CATAMARCA 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
CORDOBA 5 0 0 5 6 0 6 0 0 0
CORRIENTES 3 0 0 3 2 0 2 0 0 0
CHACO 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
CHUBUT 4 0 0 4 4 0 4 1 0 1
ENTRE RIOS 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
FORMOSA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
JUJUY 14 0 0 14 59 0 59 3 0 3
LA PAMPA 2 0 0 2 2 0 2 0 0 0
LA RIOJA 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
MENDOZA 2 0 0 2 2 0 2 0 0 0
MISIONES 29 0 0 29 46 0 46 8 0 8
NEUQUEN 4 0 0 4 4 0 4 0 0 0
RIO NEGRO 7 0 0 7 12 0 12 2 0 2
SALTA 23 0 0 23 39 0 39 8 0 8
SANTA CRUZ 2 0 0 2 2 0 2 0 0 0
SANTA FE 3 0 0 3 4 0 4 0 0 0
SANTIAGO DEL ESTERO 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
TUCUMAN 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
TIERRA DEL FUEGO 2 0 0 2 3 0 3 0 0 0
Total 151 0 0 151 259 0 259 23 0 23

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 217

00285 - BANCO MACRO BANSUD S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(5) (5) (5)
ACTIVO 1.647,6 4.889,2 5.821,6 6.061,9 6.920,5
Disponibilidades 99,1 506,3 594,7 699,7 632,2
Títulos Públicos y Privados 288,1 2.138,0 1.528,4 1.429,0 1.801,2
Préstamos 278,0 1.044,8 1.981,0 1.877,7 1.987,3
Sector Público no Financiero 114,8 365,5 403,8 505,5 507,4
Sector Financiero 12,4 11,0 147,2 27,4 60,6
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 213,6 724,6 1.504,1 1.426,6 1.501,5
Adelantos 66,4 197,9 490,4 349,0 373,9
Doc a sola firma, descont. y comprados 12,5 148,7 293,8 319,9 269,1
Hipotecarios 12,3 49,9 60,4 61,9 62,4
Prendarios 32,4 25,5 24,0 29,7 31,8
Personales 10,1 107,3 215,0 223,9 235,6
Otros 68,0 174,4 385,2 401,7 486,7
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 11,9 20,9 35,2 40,5 42,1
Previsiones -62,9 -56,3 -74,1 -81,7 -82,2
Otros [Link] [Link]. 70,2 500,6 1.071,9 1.098,8 1.536,7
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- 18,6 373,6 423,5 801,2
Otros 70,2 482,0 698,3 675,3 735,4
Bienes en Locación Financiera --- --- 47,4 60,3 62,0
Part. en otras Sociedades 681,6 118,0 119,9 424,0 425,0
En entidades financieras 670,1 94,6 94,4 398,4 399,0
Otras 11,5 23,4 25,5 25,6 26,0
Créditos Diversos 51,0 225,4 125,3 119,3 127,4
Bienes de Uso 86,6 157,6 147,1 146,5 143,1
Bienes Diversos 61,0 114,3 123,8 125,3 126,2
Bienes Intangibles 30,9 82,2 81,6 80,9 79,4
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 1,0 2,1 0,5 0,3 0,1
PASIVO 807,1 3.672,8 4.575,7 4.804,6 5.656,2
Depósitos 656,5 2.936,8 3.298,1 3.495,2 3.724,3
Sector Público no financiero 215,9 382,2 907,8 808,3 847,6
Sector Financiero 0,9 11,9 2,2 3,8 2,0
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 439,6 2.542,7 2.388,1 2.683,0 2.874,7
Cuentas corrientes 86,8 307,7 395,9 433,5 407,3
Caja de ahorros 44,9 326,6 380,9 431,8 433,6
Plazo fijo e inversiones a plazo 180,6 1.570,2 1.458,7 1.655,6 1.880,4
Otros 98,8 233,8 113,7 119,0 112,1
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 28,5 104,4 38,8 43,2 41,4
Otras [Link] Intermed. Financ. 96,3 430,2 1.034,1 1.047,6 1.664,4
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 4,3 55,3 68,6 15,7 191,8
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- 13,0 185,3 132,5 190,8
Otras 92,0 362,0 780,2 899,4 1.281,9
Obligaciones Diversas 13,3 33,7 36,0 37,0 36,0
Previsiones 1,3 244,1 183,8 208,2 214,6
Partidas Pendientes de Imputación 3,9 3,8 0,6 0,2 0,2
Obligaciones Subordinadas 35,7 24,2 23,2 16,4 16,6
PATRIMONIO NETO 840,5 1.216,4 1.245,9 1.257,3 1.264,3
Capital, Aportes y Reservas 149,9 802,5 849,9 835,8 835,8
Resultados no asignados 690,6 413,9 395,9 421,5 428,5
RESULTADOS ACUMULADOS 577,1 190,2 166,2 193,0 7,0
Ingresos financieros 307,9 417,6 388,5 427,8 40,1
Por Intereses 232,1 366,3 331,6 363,3 26,8
Otros Ingresos Financieros 75,9 51,3 56,9 64,5 13,3
Egresos financieros -153,7 -233,2 -121,8 -137,2 -15,4
Por Intereses -138,5 -164,3 -108,8 -116,3 -11,8
Otros Egresos Financieros -15,3 -68,9 -13,0 -20,9 -3,7
Cargo por incobrabilidad -64,2 -35,0 -29,9 -36,2 -1,5
Ingresos por servicios 73,7 124,9 135,1 149,0 13,8
Egresos por servicios -12,3 -19,9 -21,9 -23,9 -2,5
Gastos de administración -118,5 -217,6 -225,1 -247,2 -22,6
Créditos recuperados 2,4 12,9 9,9 11,3 0,4
Otros 541,8 140,6 31,5 49,3 -5,2
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 27,0 471,5 484,4 479,8 479,7
Contingentes acreedoras 219,5 550,8 690,2 704,2 681,1
De Control acreedoras 521,3 1.778,7 2.320,4 2.589,6 2.716,1
De Derivados acreedoras 104,4 125,0 152,8 147,4 132,5
De Actividad fiduciaria acreedoras 14,7 16,0 16,8 16,8 16,8
Contingentes deudoras 219,5 550,8 690,2 704,2 681,1
De Control deudoras 494,2 1.307,2 1.836,0 2.109,8 2.236,4
De Derivados deudoras 104,4 125,0 152,8 147,4 132,5
De Actividad fiduciaria deudoras 14,7 16,0 16,8 16,8 16,8
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- 31,0 556,5 554,0 989,5

[Link].:(5) Favor.c/[Link]

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 218

00285 - BANCO MACRO BANSUD S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 51,02 25,04 23,66 22,83 21,32 15,99 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 4,08 1,78 0,06 -0,34 -0,36 3,25 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -1,70 -1,01 -0,60 -1,03 -1,00 0,42 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 74,44 57,46 88,28 97,82 99,14 78,53 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 170,82 108,17 132,05 142,63 142,31 128,51 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 23,83 9,09 4,10 4,23 3,97 11,12 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 23,11 8,53 3,50 3,70 3,48 9,77 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 27,06 9,94 5,97 5,75 5,36 14,44 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 39,12 29,37 16,72 13,81 13,16 16,33 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 54,98 75,21 65,16 59,46 58,53 85,20 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,16 0,07 0,07 0,05 0,05 0,04 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 13,55 14,41 7,33 5,14 5,04 5,38 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 32,74 31,13 52,01 37,35 37,50 47,41 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 39,77 39,45 41,18 40,94 40,92 41,30 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,68 1,45 1,94 1,99 2,11 2,27 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE 275,47 23,84 26,98 17,03 17,34 -2,63 -6,52 -1,83
R2 - ROA 45,09 9,88 6,17 3,77 3,81 -0,42 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 15,70 4,60 11,62 11,68 12,27 -1,91 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 2,57 1,91 2,66 2,58 2,69 -0,31 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,25 -0,20 0,09 0,27 0,29 0,28 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,37 0,25 0,13 0,09 0,10 0,10 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,15 0,11 0,04 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,07 0,31 0,13 0,12 0,10 2,28 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 24,05 21,69 13,57 8,35 8,29 7,08 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 12,01 12,11 6,04 2,68 2,54 3,70 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 5,01 1,82 1,12 0,71 0,70 1,12 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 5,76 6,49 4,03 2,91 2,93 2,50 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,96 1,03 0,71 0,47 0,48 0,37 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 9,26 11,31 7,07 4,83 4,80 4,69 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 59,82 24,34 27,15 22,94 20,06 25,24 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 23,84 14,82 17,01 14,68 12,70 12,50 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 219

00285 - BANCO MACRO BANSUD S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 3.929 27.683 27.531 27.839 28.170
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 6.288 10.023 10.169 10.471 10.693
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 40.614 121.614 116.959 116.020 116.768
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 685 2.640 2.609 2.625 2.463
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 9.402 25.991 29.028 29.554 29.190
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 1.268 2.084 2.190 2.182 2.228
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 41.863 163.797 210.390 232.462 254.141
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 1.944 4.479 5.043 6.622 7.889
Dotación de personal 1.440 2.758 2.729 2.725 2.709
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 31.850 107.752 108.302 115.234 135.234
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 40.715 204.328 197.211 201.206 218.209
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 421.838 352.476 370.962 383.595 393.872
Cantidad de tarjetas de débito 254.632 375.630 397.101 409.441 420.727
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 386.991 475.469 774.970 936.555 1.002.579
Monto pagado por cheques librados 2.058.008 2.652.331 4.595.875 4.956.447 5.429.314
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 197.313 200.192 215.273 222.996 232.389
Cantidad de Empresas 642 691 791 841 937
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 365,3 1.233,0 2.240,3 2.147,8 2.274,2
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 71,09% 89,99% 95,21% 95,12% 95,40%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 5,07% 0,92% 0,69% 0,65% 0,63%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 2,79% 2,41% 1,15% 1,14% 1,06%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 18,54% 3,38% 1,34% 1,41% 1,34%
Sit.5: Irrecuperable 2,50% 3,04% 1,43% 1,48% 1,39%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- 0,26% 0,18% 0,19% 0,18%

TOTAL GARANTIZADO 16,24% 15,59% 9,35% 10,31% 9,93%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 3,65% 10,54% 7,39% 8,39% 8,12%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 1,50% 0,61% 0,42% 0,39% 0,36%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,55% 0,83% 0,15% 0,15% 0,14%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 8,82% 1,44% 0,30% 0,27% 0,26%
Sit.5: Irrecuperable 1,72% 1,97% 1,05% 1,08% 1,01%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- 0,21% 0,03% 0,03% 0,03%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 3,33% 9,35% 5,38% 5,36% 4,94%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 320,9 965,7 1.819,3 1.712,8 1.811,2
% sobre Financiaciones 87,83% 78,32% 81,21% 79,75% 79,64%
Garantías otorgadas 1,95% 7,58% 4,49% 4,45% 4,11%
Total Garantizado 11,87% 9,50% 5,46% 6,10% 5,84%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 37,6 250,9 392,7 404,6 431,3
% sobre Financiaciones 10,29% 20,35% 17,53% 18,84% 18,96%
Garantías otorgadas 1,22% 1,62% 0,78% 0,80% 0,74%
Total Garantizado 3,61% 5,71% 3,48% 3,74% 3,60%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 6,9 16,4 28,3 30,4 31,8
% sobre Financiaciones 1,89% 1,33% 1,26% 1,42% 1,40%
Garantías otorgadas 0,16% 0,15% 0,11% 0,11% 0,09%
Total Garantizado 0,76% 0,39% 0,40% 0,47% 0,49%

Previsiones totales constituidas 64,8 64,2 80,9 88,6 89,3

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 220

00254 - BANCO MARIVA S.A.
Casa Central: SARMIENTO 500 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4321-2200 FAX: 4321-2222
tecnol@[Link] [Link]
Asociado a: ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE PARDO JOSE LUIS
VICEPRESIDENTE FERNANDEZ JOSE MARIA
GERENTE GENERAL FERNANDEZ JOSE MARIA
SINDICO TITULAR ESPERON ALFREDO ANGEL
SINDICO TITULAR MENENDEZ JUAN CARLOS
SINDICO TITULAR SUAREZ JULIO OSCAR

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
PARDO JOSE LUIS 50.43% 50.43%
RIVADENEIRA HUGO 26.27% 26.27%
JONES ROBERTO JUAN 9.93% 9.93%
FIRST OVERSEAS BANK LIMITED 6.81% 6.81%
LAURIA PIGNATARO DE ATTADIA DOMINGA MARI 3.00% 3.00%
TUBIO CARLOS JORGE 2.06% 2.06%
ACCIONISTAS AGRUPADOS (2) 1.50% 1.50%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. BARBAFINA, CARLOS MARTIN Desde : 01/01/2002 PRICE WATERHOUSE & CO.
SOCIO RESP. DR. MIGNONE, SANTIAGO JOSE
AUDITOR INTERNO PONTE, ADOLFO HERNAN

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 2 0 0 2 0 0 0 0 0 0
Total 2 0 0 2 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 221

00254 - BANCO MARIVA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(10) (10) (2)
ACTIVO 209,0 284,1 435,9 409,7 433,8
Disponibilidades 44,3 64,3 58,3 15,9 34,7
Títulos Públicos y Privados 18,8 39,7 43,0 44,5 54,3
Préstamos 35,9 60,8 137,7 143,0 126,9
Sector Público no Financiero 4,4 2,7 2,8 2,8 2,8
Sector Financiero --- --- 4,0 2,0 ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 39,4 66,1 137,8 144,9 131,2
Adelantos 15,3 16,7 35,7 32,0 31,3
Doc a sola firma, descont. y comprados 7,3 37,9 82,0 89,8 76,5
Hipotecarios 0,5 0,5 0,4 0,4 0,4
Prendarios 1,5 1,9 7,2 7,7 8,0
Personales 0,2 --- --- --- ---
Otros 10,1 6,3 10,5 12,9 12,9
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 4,4 2,8 2,0 2,1 2,1
Previsiones -7,9 -8,0 -6,9 -6,7 -7,0
Otros [Link] [Link]. 40,9 51,2 127,8 135,8 150,9
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 12,1 19,8 53,7 64,8 70,9
Otros 28,9 31,4 74,1 71,0 80,1
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 11,7 9,1 9,2 10,1 7,9
En entidades financieras 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
Otras 11,6 8,9 9,1 10,0 7,8
Créditos Diversos 2,4 2,8 5,1 5,2 3,8
Bienes de Uso 21,2 20,8 20,2 20,3 20,2
Bienes Diversos 33,1 33,8 33,0 33,5 33,6
Bienes Intangibles 0,6 1,7 1,5 1,5 1,4
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 116,3 189,4 343,6 316,6 341,3
Depósitos 58,3 128,5 217,0 179,5 189,2
Sector Público no financiero --- --- 31,8 33,0 26,6
Sector Financiero 0,3 0,5 2,0 --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 58,0 128,1 183,2 146,5 162,6
Cuentas corrientes 35,3 92,3 84,4 56,9 75,7
Caja de ahorros 4,5 4,0 4,3 5,4 4,9
Plazo fijo e inversiones a plazo 13,5 28,4 91,2 80,1 77,7
Otros 3,3 2,2 1,9 2,8 3,0
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 1,4 1,1 1,4 1,2 1,3
Otras [Link] Intermed. Financ. 53,8 57,2 122,2 133,5 148,8
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 7,1 6,2 8,8 6,3 6,2
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 13,0 5,2 64,8 67,9 60,3
Otras 33,6 45,8 48,6 59,3 82,3
Obligaciones Diversas 4,2 3,6 4,4 3,6 3,3
Previsiones --- --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 92,7 94,8 92,2 93,2 92,5
Capital, Aportes y Reservas 94,6 93,5 89,5 88,1 87,1
Resultados no asignados -1,9 1,3 2,7 5,1 5,4
RESULTADOS ACUMULADOS -10,7 1,8 2,7 5,0 0,3
Ingresos financieros 41,1 19,0 20,3 22,6 2,3
Por Intereses 40,4 13,7 12,9 15,0 1,5
Otros Ingresos Financieros 0,7 5,2 7,4 7,6 0,8
Egresos financieros -16,0 -4,6 -4,6 -5,2 -0,6
Por Intereses -10,0 -3,2 -3,1 -3,6 -0,5
Otros Egresos Financieros -6,0 -1,4 -1,5 -1,6 -0,1
Cargo por incobrabilidad -5,3 -3,7 -2,1 -2,3 -0,9
Ingresos por servicios 4,4 5,1 2,6 2,9 0,2
Egresos por servicios --- -0,1 -0,2 -0,2 ---
Gastos de administración -13,4 -13,0 -12,6 -14,0 -1,4
Créditos recuperados 0,1 --- 0,5 0,6 ---
Otros -18,6 1,7 2,2 3,2 0,6
Impuesto a las ganancias -2,9 -2,7 -3,5 -2,6 ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 3,4 4,1 7,5 7,6 7,6
Contingentes acreedoras 90,7 60,0 35,3 38,7 40,3
De Control acreedoras 193,9 175,5 320,4 327,9 274,2
De Derivados acreedoras --- 3,9 145,8 84,1 11,3
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 90,7 60,0 35,3 38,7 40,3
De Control deudoras 190,6 171,4 312,9 320,3 266,6
De Derivados deudoras --- 3,9 145,8 84,1 11,3
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 25,1 25,0 118,5 132,7 131,1

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón
[Link].:(10) C/[Link] indet.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 222

00254 - BANCO MARIVA S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 50,41 36,58 29,14 33,63 30,57 20,35 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 4,64 1,01 7,32 7,65 9,88 4,60 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 2,49 -1,33 6,22 7,01 8,75 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 81,09 87,58 68,01 75,66 77,64 74,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 100,05 100,07 101,56 101,82 101,71 114,54 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 18,59 11,57 6,83 5,78 6,44 14,77 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 15,50 11,68 7,13 5,92 6,67 16,75 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 65,60 25,22 0,40 --- 1,67 10,77 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 46,42 7,10 4,25 5,96 5,11 20,82 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 45,58 66,87 65,68 69,40 67,68 72,68 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,18 0,09 0,08 0,08 0,08 0,15 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 13,99 8,59 5,73 5,44 5,31 8,43 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 38,64 41,23 42,95 41,28 41,16 41,82 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 40,51 43,84 41,78 41,33 40,42 38,32 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,71 1,42 2,63 2,34 2,30 1,18 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -12,94 1,89 3,71 5,35 5,58 10,85 -6,52 -1,83
R2 - ROA -7,10 0,89 1,32 1,84 1,90 2,20 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 13,04 2,95 5,45 4,14 4,16 7,42 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 7,15 1,39 1,94 1,42 1,42 1,51 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,44 0,29 0,38 0,35 0,34 0,44 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,44 0,11 0,08 0,08 0,08 0,19 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,09 0,03 0,02 0,02 0,02 0,03 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,07 0,12 0,27 0,33 0,32 0,64 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 27,37 9,47 8,94 8,30 8,71 12,15 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 10,65 2,32 1,85 1,89 2,02 2,76 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 3,53 1,82 0,84 0,84 1,07 1,83 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 2,93 2,57 1,08 1,05 1,06 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,02 0,02 0,07 0,07 0,07 1,46 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 8,95 6,48 5,32 5,13 5,20 8,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 99,64 73,71 37,67 18,31 33,04 31,91 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 31,57 36,55 26,21 12,37 20,79 22,17 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 223

00254 - BANCO MARIVA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 136 138 139 140 140
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 369 410 417 425 416
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 727 810 862 849 872
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 194 219 224 229 233
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 210 120 87 79 89
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 32 37 23 24 30
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 244 394 541 637 631
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 313 1.669 2.304 2.463 3.333
Dotación de personal 141 138 132 137 140
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 301 457 494 502 524
Cantidad de tarjetas de débito 387 555 601 611 638
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 18.868 23.484 22.191 23.696 23.150
Monto pagado por cheques librados 154.419 251.089 266.687 298.103 306.993
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 496 512 551 580 602
Cantidad de Empresas 14 15 15 15 15
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 52,9 79,4 148,5 154,8 141,4
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 77,41% 88,17% 82,05% 85,40% 82,70%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 4,00% 0,27% 11,12% 8,82% 10,86%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 2,38% 1,70% 2,80% 2,02% 2,54%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 2,31% 1,01% 0,99% 0,90% 0,68%
Sit.5: Irrecuperable 13,91% 8,85% 3,04% 2,82% 3,23%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- 0,03% ---

TOTAL GARANTIZADO 8,50% 5,38% 10,02% 13,40% 15,70%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 2,54% 3,81% 3,57% 10,30% 12,90%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 1,59% 0,26% 3,32% 0,38% 0,38%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,29% 0,03% 2,23% 1,84% 1,94%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,21% 0,62% 0,65% 0,64% 0,47%
Sit.5: Irrecuperable 2,87% 0,66% 0,24% 0,23% ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 16,20% 10,46% 0,39% 0,24% 0,26%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 48,6 71,2 137,6 143,7 129,8
% sobre Financiaciones 91,80% 89,67% 92,61% 92,81% 91,78%
Garantías otorgadas 16,20% 10,35% 0,29% 0,14% 0,16%
Total Garantizado 4,18% 4,13% 7,98% 11,36% 13,28%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 1,5 1,6 3,3 3,8 4,0
% sobre Financiaciones 2,89% 1,99% 2,21% 2,43% 2,83%
Garantías otorgadas --- 0,01% --- --- ---
Total Garantizado 1,54% 0,16% 0,96% 1,15% 1,44%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 2,8 6,6 7,7 7,4 7,6
% sobre Financiaciones 5,31% 8,34% 5,18% 4,77% 5,39%
Garantías otorgadas --- 0,10% 0,10% 0,10% 0,11%
Total Garantizado 2,78% 1,09% 1,08% 0,90% 0,98%

Previsiones totales constituidas 7,9 8,0 6,9 6,8 7,1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 224

00293 - BANCO MERCURIO S.A.
Casa Central: SAN MARTIN 233 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4320-2600 FAX: 4325-4028
bm@[Link] [Link]

BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL

NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE GARCIA IGLESIA JOSE
VICEPRESIDENTE LASTORTA JUAN ANTONIO
GERENTE GENERAL NO POSEE
SINDICO TITULAR HOSPITAL GUSTAVO OMAR
SINDICO TITULAR POLONSKY ELIAS JORGE
SINDICO TITULAR VILLAGARCIA SERGIO

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
BENADON MAURICIO EDUARDO 45.00% 45.00%
BENADON SILVIO DANIEL 45.00% 45.00%
BENADON DAISY LEILANI 10.00% 10.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DRA. CAAMAÑO, ISABEL Desde : 01/10/1997 MALACCORTO, JAMBRINA & ASOCIADOS
SOCIO RESP. DR. GUERNIK, FERNANDO GABRIEL

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 225

00293 - BANCO MERCURIO S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Junio
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(1) (1) (8)
ACTIVO 21,1 19,5 19,0 18,8 18,7
Disponibilidades 2,9 6,8 4,4 4,4 4,3
Títulos Públicos y Privados 10,3 6,1 6,0 6,0 6,1
Préstamos 0,5 0,6 0,2 0,2 0,2
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- 0,4 --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 1,8 0,7 0,7 0,7 0,6
Adelantos 0,5 0,1 0,1 0,1 0,1
Doc a sola firma, descont. y comprados 0,7 0,1 0,1 0,1 0,1
Hipotecarios --- 0,5 0,4 0,4 0,4
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales 0,1 --- --- --- ---
Otros 0,4 --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar --- --- --- --- ---
Previsiones -1,4 -0,5 -0,5 -0,5 -0,5
Otros [Link] [Link]. 0,4 0,3 2,9 2,9 2,9
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 0,4 0,3 2,9 2,9 2,9
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 2,1 1,2 1,0 0,9 0,9
Bienes de Uso 3,7 3,5 3,3 3,3 3,3
Bienes Diversos 1,3 1,2 1,2 1,1 1,1
Bienes Intangibles --- --- --- --- ---
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 2,1 0,7 0,8 0,8 0,8
Depósitos 0,5 0,5 0,3 0,3 0,3
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 0,5 0,5 0,3 0,3 0,3
Cuentas corrientes 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
Caja de ahorros 0,3 0,3 0,1 0,1 0,2
Plazo fijo e inversiones a plazo --- --- --- --- ---
Otros 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar --- --- --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. --- 0,1 --- 0,1 ---
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras --- 0,1 --- 0,1 ---
Obligaciones Diversas 1,5 0,2 0,2 0,1 0,1
Previsiones --- --- 0,4 0,4 0,4
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 19,0 18,8 18,1 18,0 17,9
Capital, Aportes y Reservas 43,7 43,7 43,7 43,7 43,7
Resultados no asignados -24,7 -24,9 -25,6 -25,7 -25,8
RESULTADOS ACUMULADOS -2,3 -0,3 -0,7 -0,8 -0,9
Ingresos financieros 6,0 3,5 0,7 0,8 0,9
Por Intereses 3,3 2,3 0,3 0,3 0,4
Otros Ingresos Financieros 2,6 1,2 0,4 0,5 0,5
Egresos financieros -0,4 -0,1 --- --- ---
Por Intereses --- --- --- --- ---
Otros Egresos Financieros -0,3 -0,1 --- --- ---
Cargo por incobrabilidad -0,4 -0,2 --- --- ---
Ingresos por servicios --- --- --- --- ---
Egresos por servicios -0,1 --- --- --- ---
Gastos de administración -5,8 -3,9 -1,1 -1,4 -1,6
Créditos recuperados 0,2 0,2 0,1 0,1 0,1
Otros -1,4 0,2 -0,3 -0,3 -0,3
Impuesto a las ganancias -0,5 --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 4,1 3,9 3,8 3,8 3,8
Contingentes acreedoras 0,6 0,1 0,1 0,1 0,1
De Control acreedoras 7,6 6,1 3,8 3,8 3,8
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- 0,1 0,1 0,1
Contingentes deudoras 0,6 0,1 0,1 0,1 0,1
De Control deudoras 3,5 2,2 --- --- ---
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- 0,1 0,1 0,1
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(1) Favor.s/salvedades
[Link].:(8) S/observaciones

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 226

00293 - BANCO MERCURIO S.A.
INDICADORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 90,29 96,44 95,53 95,84 95,79 44,32 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 13,13 7,45 19,80 18,01 18,77 2,35 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -30,77 -19,86 -11,19 -18,75 -19,38 -1,70 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 79,53 78,69 79,12 77,95 77,00 66,23 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 114,25 128,78 99,80 100,39 100,41 116,49 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 94,63 59,49 91,39 98,51 98,31 6,08 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 100,00 46,70 94,86 100,00 100,00 6,06 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 91,55 87,32 87,01 96,74 96,44 6,18 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 0,64 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 104,46 113,54 183,68 198,20 195,98 324,73 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 7,27 4,12 1,09 1,07 1,05 0,24 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 171,43 204,79 212,77 213,18 226,30 24,21 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 50,47 58,67 59,31 57,20 57,03 124,35 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 31,18 45,71 50,62 52,00 53,17 44,81 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,06 0,05 0,03 0,03 0,03 1,29 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -10,57 -1,46 -8,70 -9,03 -8,62 -49,50 -6,52 -1,83
R2 - ROA -10,24 -1,34 -8,23 -8,59 -8,26 -28,46 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -2,92 -3,48 -9,19 -9,76 -9,44 -19,01 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -2,83 -3,20 -8,70 -9,29 -9,05 -10,93 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,07 0,07 0,23 0,25 0,28 0,73 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,09 0,06 0,09 0,09 0,10 0,15 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,08 0,03 0,04 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -3,11 -0,65 -0,14 -0,12 -0,12 -0,14 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 26,52 16,53 9,41 8,55 8,47 9,90 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 1,60 0,37 0,35 0,35 0,33 7,59 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 1,72 1,01 1,00 1,11 1,10 1,20 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 0,17 0,12 0,28 0,27 0,28 3,37 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,26 0,13 0,14 0,14 0,13 1,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 25,94 18,34 16,89 16,53 16,24 14,05 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos --- --- --- --- --- 131,37 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 13,73 34,54 23,29 23,24 22,75 33,41 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 227

00293 - BANCO MERCURIO S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Jun-2002 Jun-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 9 28 12 12 ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 8 51 22 22 22
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 171 220 220 220 246
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- 44 --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 955 252 13 9 9
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 50 20 8 8 8
Dotación de personal 54 36 30 29 30
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 103 69 5 2 2
Monto pagado por cheques librados 109 51 11 3 3
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 1,8 1,1 0,7 0,7 0,7
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 5,15% 37,59% 4,16% 1,49% 1,69%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,22% 2,93% 4,45% --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 2,44% 7,45% --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 41,94% 19,77% 30,85% 36,76% 38,15%
Sit.5: Irrecuperable 50,24% 32,27% 60,55% 61,76% 60,15%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO 14,16% 17,38% 8,90% 8,63% 8,77%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal --- 0,98% 1,29% 1,19% 1,08%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,09% --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable 13,08% 16,40% 7,60% 7,44% 7,69%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 0,7 0,8 0,4 0,4 0,3
% sobre Financiaciones 36,46% 68,53% 55,81% 54,32% 52,46%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 8,36% 16,40% --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 1,2 0,4 0,3 0,3 0,3
% sobre Financiaciones 63,54% 31,47% 44,19% 45,68% 47,54%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 5,81% 0,98% 8,90% 8,63% 8,77%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 1,4 0,5 0,5 0,5 0,5

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 228

00281 - BANCO MERIDIAN S.A.
Casa Central: FLORIDA 200 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4130-8500
banco_meridian@[Link]
Asociado a: ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE FUKS CARLOS DANIEL
VICEPRESIDENTE IUDICA GUILLERMO
GERENTE GENERAL IUDICA GUILLERMO
SINDICO TITULAR DE LA VEGA CARLOS ADOLFO
SINDICO TITULAR GARIMBERTI RODOLFO GASTON
SINDICO TITULAR PAGANI CARLOS ALBERTO

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
MERIDIAN FINANCIAL SA 99.99% 99.99%
FUKS CARLOS DANIEL 0.01% 0.01%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. SAJON, EDGARDO HORACIO Desde : 01/01/2002 PRICE WATERHOUSE & CO.
SOCIO RESP. DR. MIGNONE, SANTIAGO JOSE
AUDITOR INTERNO NESSIER, PABLO GERMAN
AUDITOR INTERNO SALGADO, RAUL JORGE

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
BUENOS AIRES 0 0 0 0 1 1 2 1 0 1
Total 1 0 0 1 1 1 2 1 0 1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 229

00281 - BANCO MERIDIAN S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (7) (7)
ACTIVO 133,2 98,6 80,7 85,2 89,4
Disponibilidades 9,6 10,4 4,0 8,0 2,6
Títulos Públicos y Privados 31,3 27,3 27,8 28,2 27,6
Préstamos 6,2 6,0 3,3 3,6 9,6
Sector Público no Financiero --- 0,1 0,1 0,1 0,1
Sector Financiero 3,9 0,3 --- --- 4,2
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 4,8 5,8 3,3 3,6 5,5
Adelantos --- --- 0,6 0,8 1,4
Doc a sola firma, descont. y comprados 0,5 0,9 0,1 0,1 0,6
Hipotecarios 0,1 0,1 --- --- ---
Prendarios 0,8 1,1 --- --- 1,2
Personales 2,2 0,3 0,1 --- ---
Otros 0,6 3,3 2,5 2,5 2,2
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 0,5 0,1 --- 0,1 0,1
Previsiones -2,5 -0,3 -0,1 -0,1 -0,3
Otros [Link] [Link]. 69,1 51,3 41,5 41,2 45,4
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 2,8 5,3 1,1 1,3 5,1
Otros 66,3 45,9 40,5 39,9 40,3
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 0,1 --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 14,3 2,5 2,3 2,4 2,4
Bienes de Uso 2,0 0,8 0,7 0,7 0,7
Bienes Diversos 0,3 --- --- --- ---
Bienes Intangibles 0,4 0,3 1,0 1,1 1,1
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 127,4 58,4 40,2 44,4 49,7
Depósitos 11,4 13,0 8,9 11,0 12,9
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 11,4 13,0 8,9 11,0 12,9
Cuentas corrientes --- --- --- 0,5 0,9
Caja de ahorros 3,3 11,0 --- --- ---
Plazo fijo e inversiones a plazo 0,1 --- 6,9 8,8 10,5
Otros 6,0 1,7 1,7 1,5 1,3
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 2,0 0,3 0,2 0,2 0,2
Otras [Link] Intermed. Financ. 98,3 40,1 29,4 31,3 34,8
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 61,3 --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 0,8 6,0 2,0 3,1 3,9
Otras 36,1 34,1 27,3 28,1 30,9
Obligaciones Diversas 9,8 2,1 1,4 1,0 1,0
Previsiones 2,2 0,3 0,6 1,0 1,0
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas 5,8 3,0 --- --- ---
PATRIMONIO NETO 5,8 40,1 40,5 40,8 39,7
Capital, Aportes y Reservas 108,8 143,3 154,1 154,5 155,1
Resultados no asignados -103,0 -103,2 -113,5 -113,7 -115,4
RESULTADOS ACUMULADOS -52,3 0,6 -10,8 -11,0 -1,7
Ingresos financieros 25,7 5,6 4,2 4,9 0,2
Por Intereses 17,7 0,5 1,3 1,3 0,1
Otros Ingresos Financieros 7,9 5,1 2,9 3,5 0,1
Egresos financieros -23,1 -3,0 -2,8 -2,9 -1,1
Por Intereses -18,7 -2,0 -2,4 -2,5 -0,2
Otros Egresos Financieros -4,4 -1,1 -0,4 -0,4 -0,9
Cargo por incobrabilidad -14,4 -1,1 -0,5 -0,6 -0,2
Ingresos por servicios 9,6 1,3 0,1 0,1 ---
Egresos por servicios -1,6 -0,1 --- --- ---
Gastos de administración -25,3 -20,6 -13,3 -14,0 -0,7
Créditos recuperados 1,0 1,9 1,8 2,0 0,1
Otros -24,3 16,7 -0,2 -0,4 ---
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 42,2 43,0 36,4 36,3 36,2
Contingentes acreedoras 4,1 4,6 5,1 5,4 6,4
De Control acreedoras 54,3 51,6 41,3 41,7 43,2
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 4,1 4,6 5,1 5,4 6,4
De Control deudoras 12,1 8,5 4,9 5,4 7,0
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 3,6 11,3 3,1 4,5 8,9

[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 230

00281 - BANCO MERIDIAN S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 4,46 46,01 52,21 50,58 49,36 44,32 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 4,49 0,02 -1,25 0,89 1,60 2,35 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 2,96 -0,27 -1,30 -3,32 -2,40 -1,70 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 80,35 91,94 --- 82,80 82,58 66,23 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 100,08 105,48 146,67 118,72 168,99 116,49 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 26,65 4,00 0,84 4,76 4,20 6,08 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones --- --- --- 4,78 4,24 6,06 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 74,66 41,72 17,71 14,72 9,90 6,18 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 18,75 --- --- --- --- 0,64 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 239,08 560,76 395,92 697,21 1.530,80 324,73 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,24 0,42 0,35 0,35 0,29 0,24 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 49,10 188,84 50,51 49,56 48,12 24,21 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 59,18 91,96 101,66 105,85 103,86 124,35 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 30,86 33,90 43,56 44,58 45,49 44,81 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,15 0,25 0,20 0,25 0,38 1,29 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -105,25 5,55 -38,72 -25,16 -26,29 -49,50 -6,52 -1,83
R2 - ROA -35,63 0,54 -17,41 -12,62 -13,58 -28,46 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -58,52 -177,44 -28,76 -28,87 -29,72 -19,01 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -19,81 -17,34 -12,93 -14,48 -15,35 -10,93 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,06 -0,38 -0,09 -0,48 -1,13 0,73 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,42 0,10 0,11 0,12 0,12 0,15 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,16 0,03 0,04 0,04 0,04 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,06 -0,01 0,01 0,01 0,01 -0,14 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 17,46 5,33 7,11 5,64 5,38 9,90 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 15,71 2,91 2,98 3,38 4,43 7,59 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 9,79 1,07 0,71 0,67 0,77 1,20 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 6,52 1,25 0,09 0,10 0,11 3,37 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 1,06 0,14 0,09 0,04 0,04 1,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 17,24 19,80 16,36 16,12 15,60 14,05 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 83,81 80,42 45,84 74,24 20,62 131,37 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 7,38 11,95 5,24 10,16 3,31 33,41 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 231

00281 - BANCO MERIDIAN S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- 2 2 1
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- 23 22 22
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 2 1 11 10 11
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 36 --- 319 52 222
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- 13 --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 2.129 200 276 103 51
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 14 59 37 14 17
Dotación de personal 132 76 87 62 59
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- 154 132 60
Monto pagado por cheques librados --- --- 1.925 1.672 759
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 11,7 8,4 6,1 6,6 12,6
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 70,89% 95,57% 99,08% 95,16% 94,27%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 2,46% 0,43% 0,08% 0,08% 1,53%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,42% 0,49% 0,05% 0,05% 3,99%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 4,75% 0,91% 0,16% 4,30% 0,07%
Sit.5: Irrecuperable 20,21% 2,52% 0,63% 0,41% 0,14%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,26% 0,08% --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO 7,52% 1,61% 25,65% 23,77% 13,87%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 0,65% 0,04% 25,65% 23,77% 12,54%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,26% 0,04% --- --- 1,33%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,20% --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,26% 0,04% --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable 6,11% 1,50% --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,04% --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- 22,21% 24,63% 10,74%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 7,5 7,5 4,9 5,8 11,8
% sobre Financiaciones 63,80% 89,72% 81,13% 87,30% 93,57%
Garantías otorgadas --- --- 22,21% 24,63% 10,74%
Total Garantizado --- --- 25,65% 23,77% 12,54%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 4,2 0,8 0,3 0,3 0,3
% sobre Financiaciones 35,52% 9,59% 4,74% 4,02% 2,33%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 7,39% 1,61% --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 0,1 0,1 0,9 0,6 0,5
% sobre Financiaciones 0,68% 0,69% 14,13% 8,69% 4,10%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 0,13% --- --- --- 1,33%

Previsiones totales constituidas 2,5 0,3 0,1 0,3 0,4

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 232

00065 - BANCO MUNICIPAL DE ROSARIO
Casa Central: SAN MARTIN 724 - ROSARIO - SANTA FE TE: 0341 4256162 FAX: 4256182
cliente@[Link] [Link]
Asociado a: ABAPPRA - ABIRA
BANCOS PÚBLICOS PROVINCIALES
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE NO POSEE
VICEPRESIDENTE PERRONE HECTOR GUSTAVO
GERENTE GENERAL RODRIGUEZ PEDRO MIGUEL
SINDICO TITULAR NO POSEE
5

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
MUNICIPALIDAD DE ROSARIO 100.00% 100.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. GAMARRA, NESTOR CARLOS Desde : 01/07/1996 DELOITTE & CO. S.R.L.
SOCIO RESP. DR. GALLO, DANIEL NESTOR
AUDITOR INTERNO GIOSA, RICARDO
AUDITOR INTERNO KRIGER, SERGIO DANIEL

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
SANTA FE 5 0 0 5 25 2 27 18 0 18
Total 5 0 0 5 25 2 27 18 0 18

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 233

00065 - BANCO MUNICIPAL DE ROSARIO
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (2-5) (2-5)
ACTIVO 106,4 123,5 157,9 158,6 152,4
Disponibilidades 14,7 23,4 59,8 57,0 47,2
Títulos Públicos y Privados 4,2 3,6 3,1 3,1 3,1
Préstamos 29,4 47,7 52,7 56,1 59,9
Sector Público no Financiero 6,0 15,9 13,4 13,0 12,9
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 33,2 39,9 47,6 50,6 54,7
Adelantos 7,5 4,4 6,2 7,2 8,3
Doc a sola firma, descont. y comprados 7,9 17,8 14,6 15,5 17,8
Hipotecarios 3,3 2,4 2,0 2,0 2,0
Prendarios 2,7 1,6 2,7 3,7 3,7
Personales 6,6 8,5 14,8 15,1 15,5
Otros 3,0 3,3 5,7 5,8 6,0
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 2,2 1,9 1,6 1,4 1,4
Previsiones -9,9 -8,1 -8,3 -7,6 -7,7
Otros [Link] [Link]. 17,5 9,8 9,7 10,6 10,6
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 17,5 9,8 9,7 10,6 10,6
Bienes en Locación Financiera 5,1 4,2 3,5 3,5 3,4
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 8,8 7,7 5,1 5,0 5,2
Bienes de Uso 12,7 12,6 12,1 12,1 12,0
Bienes Diversos 11,1 3,0 2,2 1,8 1,7
Bienes Intangibles 2,6 11,3 9,7 9,5 9,3
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,3 0,2 --- 0,1 0,1
PASIVO 90,9 106,2 140,4 141,0 134,7
Depósitos 72,5 93,7 125,9 128,8 123,9
Sector Público no financiero 8,9 15,2 31,9 29,2 26,2
Sector Financiero 1,2 0,6 0,4 0,8 0,5
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 62,3 77,9 93,6 98,8 97,2
Cuentas corrientes 13,2 19,5 22,4 24,6 22,3
Caja de ahorros 12,4 22,1 31,9 35,8 36,3
Plazo fijo e inversiones a plazo 14,8 28,4 36,3 35,2 36,3
Otros 16,4 6,4 2,4 2,6 1,8
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 5,5 1,5 0,6 0,5 0,5
Otras [Link] Intermed. Financ. 13,6 7,6 8,3 6,9 8,4
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 0,2 0,2 --- --- ---
Otras 13,4 7,5 8,3 6,9 8,4
Obligaciones Diversas 1,2 1,6 2,0 2,0 1,4
Previsiones 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
Partidas Pendientes de Imputación 0,6 0,4 1,2 0,7 0,8
Obligaciones Subordinadas 3,0 2,7 2,9 2,5 ---
PATRIMONIO NETO 15,5 17,3 17,5 17,7 17,8
Capital, Aportes y Reservas 41,9 44,2 44,2 44,2 44,2
Resultados no asignados -26,5 -26,9 -26,7 -26,5 -26,4
RESULTADOS ACUMULADOS --- 0,3 0,9 1,1 0,1
Ingresos financieros 27,0 13,0 14,2 15,4 1,3
Por Intereses 25,2 12,1 13,3 14,4 1,3
Otros Ingresos Financieros 1,8 0,9 0,9 1,1 0,1
Egresos financieros -26,2 -6,9 -3,6 -3,8 -0,3
Por Intereses -21,1 -6,0 -2,6 -2,7 -0,2
Otros Egresos Financieros -5,1 -0,9 -1,0 -1,1 -0,1
Cargo por incobrabilidad -4,8 -0,4 -0,3 -1,1 -0,1
Ingresos por servicios 13,2 11,7 12,8 14,1 1,2
Egresos por servicios -5,1 -4,7 -4,7 -5,2 -0,5
Gastos de administración -17,3 -16,8 -16,1 -17,7 -1,5
Créditos recuperados 0,1 --- --- 0,6 ---
Otros 13,1 4,4 -1,3 -1,2 -0,1
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 21,3 0,7 0,6 1,9 1,9
Contingentes acreedoras 50,2 65,9 50,9 54,9 59,0
De Control acreedoras 105,7 126,3 121,1 131,1 127,5
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 50,2 65,9 50,9 54,9 59,0
De Control deudoras 84,4 125,7 120,5 129,2 125,5
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 0,2 0,2 --- --- ---

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón - (5) Favor.c/[Link]

[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 234

00065 - BANCO MUNICIPAL DE ROSARIO
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 14,55 14,00 11,07 11,15 11,66 7,10 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 11,93 6,88 4,92 9,11 8,23 1,62 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 6,94 4,66 2,87 7,02 6,20 -0,18 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 69,02 84,08 84,12 79,08 82,45 89,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 96,35 105,97 104,36 95,39 100,26 128,25 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 24,13 14,78 14,73 13,50 12,49 9,91 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 14,64 5,25 8,45 9,50 7,86 8,14 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 19,32 16,46 11,88 11,98 11,78 13,41 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 57,55 54,77 36,59 28,01 28,31 10,61 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 194,04 128,49 87,39 86,16 84,98 81,35 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,18 0,16 0,14 0,13 0,12 0,07 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 15,55 13,37 10,37 10,12 9,93 4,29 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 31,65 27,39 33,31 33,35 33,83 36,31 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 41,34 40,46 45,74 46,70 47,36 55,13 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,49 0,60 0,76 0,77 0,77 1,69 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE 0,13 1,85 37,71 6,72 8,29 10,87 -6,52 -1,83
R2 - ROA 0,02 0,25 4,44 0,78 0,95 0,75 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -98,83 -26,78 15,58 10,31 11,94 6,20 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -13,44 -3,65 1,83 1,20 1,36 0,43 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,98 0,52 0,59 0,59 0,59 0,33 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,42 0,29 0,23 0,23 0,23 0,11 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,18 0,06 0,02 0,02 0,02 0,01 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,06 -1,01 0,58 0,54 0,48 0,50 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 27,49 11,67 10,90 10,68 10,55 6,10 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 26,69 6,17 2,71 2,62 2,54 2,94 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 4,90 0,32 -0,03 0,77 0,77 0,46 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 13,44 10,45 9,80 9,78 9,72 1,97 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 5,15 4,25 3,63 3,59 3,57 0,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 17,63 15,03 12,54 12,28 12,04 3,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 20,42 25,03 47,58 44,31 38,16 20,49 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 13,94 19,01 37,92 35,96 31,02 13,83 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 235

00065 - BANCO MUNICIPAL DE ROSARIO
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 2.699 2.959 3.057 3.109 3.169
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 1.146 1.249 1.286 1.316 1.368
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 17.008 17.063 17.523 17.799 18.197
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 487 576 611 635 663
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 1.032 1.646 1.842 1.781 1.601
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 133 141 172 151 140
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 12.559 12.290 14.474 15.069 15.743
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 394 236 251 248 268
Dotación de personal 226 248 248 244 248
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 11.566 7.715 9.224 9.552 10.778
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 13.798 7.715 9.224 9.952 10.778
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 33.640 32.739 32.502 32.502 32.502
Cantidad de tarjetas de débito 35.300 72.732 73.458 73.458 73.458
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 95.883 85.873 82.067 85.747 89.420
Monto pagado por cheques librados 121.934 147.119 164.210 181.451 191.805
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 16.717 18.827 16.685 18.756 16.865
Cantidad de Empresas 27 26 27 25 27
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 59,1 65,0 67,4 71,2 74,9
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 68,21% 78,35% 81,11% 77,98% 79,35%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 7,64% 6,86% 4,17% 8,52% 8,15%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 3,53% 1,08% 2,04% 1,63% 0,65%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 9,11% 4,51% 2,97% 3,00% 3,72%
Sit.5: Irrecuperable 10,27% 7,71% 9,05% 7,59% 7,22%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 1,24% 1,48% 0,66% 1,29% 0,91%

TOTAL GARANTIZADO 11,72% 9,60% 9,23% 8,45% 10,62%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 5,57% 4,96% 6,24% 4,95% 7,22%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 1,36% 1,65% 0,48% 1,22% 1,07%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,11% 0,20% 0,53% 0,50% 0,12%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,53% 1,06% 0,11% 0,13% 0,58%
Sit.5: Irrecuperable 1,90% 1,50% 1,87% 1,65% 1,55%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,27% 0,22% --- --- 0,07%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 0,33% 0,22% 0,26% 0,70% 0,66%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 29,1 42,3 34,3 37,0 39,7
% sobre Financiaciones 49,18% 65,10% 50,93% 52,01% 52,96%
Garantías otorgadas 0,01% --- --- 0,27% 0,25%
Total Garantizado 4,75% 4,10% 4,67% 4,34% 5,74%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 19,1 13,1 20,5 21,7 22,6
% sobre Financiaciones 32,31% 20,24% 30,48% 30,46% 30,22%
Garantías otorgadas 0,11% 0,11% 0,10% 0,09% 0,09%
Total Garantizado 2,26% 2,91% 2,54% 2,39% 2,77%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 10,9 9,5 12,5 12,5 12,6
% sobre Financiaciones 18,51% 14,66% 18,59% 17,53% 16,82%
Garantías otorgadas 0,21% 0,11% 0,16% 0,34% 0,32%
Total Garantizado 4,72% 2,58% 2,02% 1,72% 2,11%

Previsiones totales constituidas 9,9 8,1 8,3 7,6 7,7

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 236

00034 - BANCO PATAGONIA S.A.
Casa Central: TTE. GRAL. JUAN D. PERON 500 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4329-5200 FAX: 4331-2793
bancopatagonia@[Link] [Link]
Asociado a: ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE STUART MILNE JORGE GUILLERMO 1
VICEPRESIDENTE GONZALEZ MORENO EMILIO CARLOS 2
GERENTE GENERAL GONZALEZ MORENO EMILIO CARLOS 1
1 2 2
SINDICO TITULAR MORENO PABLO MARIO
SINDICO TITULAR REY ANDREA NORA 1 4 1
2
SINDICO TITULAR SAMPAYO CAU MARIA SOLEDAD 5 1
1
2 41

1 37
3

NOMINA DE ACCIONISTAS 14
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
STUART MILNE JORGE GUILLERMO 32.58% 32.58% 5
STUART MILNE RICARDO ALBERTO 32.58% 32.58%
GONZALEZ MORENO EMILIO CARLOS 11.51% 11.51%
BANCA INTESA SPA 11.10% 11.10% 4
BANQUE SUDAMERIS S A 8.20% 8.20%
PROVINCIA DE RIO NEGRO 3.38% 3.38%
ATLANTIS S A 0.65% 0.65% 2

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. MORENO, PABLO MARIO Desde : 01/06/2003 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.
SOCIO RESP. DR. NACUZZI, NORBERTO MARCELO
AUDITOR INTERNO BENITO, JORGE LUIS

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 41 0 0 41 53 1 54 9 2 11
BUENOS AIRES 37 1 0 38 58 0 58 2 1 3
CATAMARCA 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
CORDOBA 5 0 0 5 11 0 11 1 0 1
CORRIENTES 1 0 0 1 3 0 3 0 0 0
CHACO 2 0 0 2 3 0 3 0 0 0
CHUBUT 5 0 0 5 6 0 6 0 0 0
ENTRE RIOS 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
FORMOSA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
JUJUY 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
LA PAMPA 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
LA RIOJA 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
MENDOZA 2 0 0 2 3 0 3 0 0 0
MISIONES 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
NEUQUEN 3 0 0 3 4 0 4 0 0 0
RIO NEGRO 14 0 0 14 34 0 34 4 0 4
SALTA 2 0 0 2 3 0 3 1 0 1
SAN JUAN 2 0 0 2 2 0 2 0 0 0
SAN LUIS 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
SANTA CRUZ 4 0 0 4 5 0 5 0 0 0
SANTA FE 4 0 0 4 4 0 4 0 0 0
TUCUMAN 2 0 0 2 2 0 2 0 0 0
TIERRA DEL FUEGO 2 0 0 2 2 0 2 0 0 0
Total 133 1 0 134 201 1 202 17 3 20

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 237

00034 - BANCO PATAGONIA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (1) (1)
ACTIVO 2.609,5 2.850,9 3.949,8 4.107,3 4.355,2
Disponibilidades 141,5 540,9 619,0 395,7 527,1
Títulos Públicos y Privados 609,4 717,6 886,0 1.087,9 1.080,7
Préstamos 1.211,9 1.110,0 1.583,5 1.570,4 1.598,2
Sector Público no Financiero 631,0 698,3 747,1 738,9 738,7
Sector Financiero 0,8 34,8 156,5 216,4 202,0
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 855,0 724,7 1.038,7 917,5 955,2
Adelantos 92,6 85,3 161,7 118,9 139,8
Doc a sola firma, descont. y comprados 282,0 238,8 281,7 265,5 271,0
Hipotecarios 95,9 82,2 149,9 139,0 136,6
Prendarios 35,7 20,4 12,9 4,5 4,0
Personales 75,2 77,5 113,7 96,0 99,6
Otros 226,7 199,0 298,7 277,9 290,9
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 46,9 21,5 20,1 15,7 13,3
Previsiones -274,9 -347,8 -358,9 -302,3 -297,6
Otros [Link] [Link]. 216,3 208,1 529,6 689,0 825,3
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 0,1 17,0 175,1 355,7 461,5
Otros 216,2 191,1 354,5 333,3 363,8
Bienes en Locación Financiera 9,7 4,8 3,2 3,1 3,2
Part. en otras Sociedades 7,3 28,3 51,0 51,4 51,3
En entidades financieras --- 14,7 16,9 17,2 17,1
Otras 7,3 13,6 34,0 34,2 34,2
Créditos Diversos 178,8 145,2 164,5 184,5 145,7
Bienes de Uso 140,1 85,2 89,3 100,0 97,9
Bienes Diversos 37,5 9,2 22,9 23,6 24,1
Bienes Intangibles 55,1 --- --- --- ---
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 1,8 1,7 0,8 1,8 1,7
PASIVO 2.329,2 2.338,9 3.359,5 3.504,4 3.744,8
Depósitos 888,0 1.410,6 2.094,3 2.088,3 2.171,5
Sector Público no financiero 4,8 112,7 257,4 234,0 278,9
Sector Financiero 7,6 15,9 10,0 17,1 14,6
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 875,5 1.281,9 1.827,0 1.837,3 1.878,1
Cuentas corrientes 139,1 278,6 426,8 451,5 469,3
Caja de ahorros 180,0 343,6 465,4 567,5 528,2
Plazo fijo e inversiones a plazo 246,3 487,6 722,5 679,0 701,6
Otros 231,0 141,9 183,2 112,5 152,6
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 79,1 30,1 29,0 26,8 26,4
Otras [Link] Intermed. Financ. 1.109,0 622,6 936,5 1.067,9 1.258,5
Obligaciones Negociables 114,8 --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 358,1 22,4 21,0 13,3 14,3
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 10,7 23,4 149,7 117,2 165,9
Otras 625,3 576,8 765,8 937,4 1.078,4
Obligaciones Diversas 11,7 35,6 29,1 27,0 26,2
Previsiones 40,0 24,0 55,7 62,5 43,9
Partidas Pendientes de Imputación 8,7 9,5 6,3 18,7 7,9
Obligaciones Subordinadas 271,8 236,7 237,5 240,0 236,7
PATRIMONIO NETO 280,3 512,0 590,3 602,8 610,4
Capital, Aportes y Reservas 704,8 1.108,1 512,0 512,0 512,0
Resultados no asignados -424,4 -596,1 78,3 90,8 98,3
RESULTADOS ACUMULADOS -427,7 -593,8 78,3 90,8 7,6
Ingresos financieros 832,4 222,1 350,9 414,2 29,3
Por Intereses 445,2 186,8 201,5 218,1 24,5
Otros Ingresos Financieros 387,2 35,3 149,4 196,1 4,8
Egresos financieros -463,0 -464,6 -106,9 -153,0 -12,2
Por Intereses -422,9 -96,3 -69,5 -74,4 -6,6
Otros Egresos Financieros -40,1 -368,3 -37,4 -78,6 -5,6
Cargo por incobrabilidad -191,3 -63,0 -23,0 -24,5 -1,0
Ingresos por servicios 127,6 118,8 121,5 135,9 15,1
Egresos por servicios -24,4 -37,5 -33,6 -37,0 -3,2
Gastos de administración -247,1 -235,8 -171,0 -191,2 -20,8
Créditos recuperados --- 0,4 0,8 1,5 0,7
Otros -461,8 -132,9 -60,5 -55,0 -0,4
Impuesto a las ganancias --- -1,3 --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 74,3 88,8 283,8 429,9 432,2
Contingentes acreedoras 3.327,4 2.195,4 2.401,9 2.371,5 2.404,8
De Control acreedoras 1.171,8 1.142,1 2.059,3 2.155,1 2.182,3
De Derivados acreedoras 447,6 391,8 62,4 62,5 63,0
De Actividad fiduciaria acreedoras 167,7 56,8 129,9 126,0 126,0
Contingentes deudoras 3.327,4 2.195,4 2.401,9 2.371,5 2.404,8
De Control deudoras 1.097,5 1.053,3 1.775,5 1.725,2 1.750,1
De Derivados deudoras 447,6 391,8 62,4 62,5 63,0
De Actividad fiduciaria deudoras 167,7 56,8 129,9 126,0 126,0
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 10,8 40,4 324,7 472,9 627,1

[Link].:(1) Favor.s/salvedades
[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 238

00034 - BANCO PATAGONIA S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 10,79 18,22 16,28 16,59 16,37 9,12 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 18,91 6,25 -4,18 -4,15 -3,98 1,26 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 14,11 4,04 -4,32 -4,30 -4,13 -0,12 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 55,67 89,61 --- --- --- 99,46 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 111,59 116,37 172,58 202,64 199,76 175,12 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 28,71 24,59 16,27 12,16 11,92 5,97 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 23,86 19,27 11,48 10,81 10,71 6,21 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 37,91 38,12 27,28 15,51 14,61 4,84 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 72,22 69,84 49,61 29,95 31,17 6,22 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 52,28 -146,33 52,48 53,12 52,87 88,83 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,10 0,12 0,05 0,05 0,05 0,03 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 9,13 9,04 5,95 5,89 5,84 4,20 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 60,39 39,66 46,06 35,64 36,76 49,01 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 26,88 23,46 35,97 37,23 37,62 43,76 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 2,12 2,03 2,72 1,96 2,02 2,92 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -81,77 -75,05 14,49 16,17 18,76 -6,44 -6,52 -1,83
R2 - ROA -15,39 -21,83 3,03 3,03 3,14 -0,65 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 6,54 -58,13 23,96 25,69 29,06 -1,48 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 1,23 -16,91 5,01 4,82 4,86 -0,15 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,06 -0,43 0,18 0,18 0,19 0,21 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,29 0,12 0,10 0,09 0,09 0,09 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,20 0,05 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,15 -0,34 0,06 -0,02 -0,10 1,23 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 29,96 8,16 12,86 13,84 13,65 6,66 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 16,66 17,08 3,93 5,11 4,92 4,34 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 6,89 2,31 0,81 0,82 0,82 0,65 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 4,59 4,37 4,56 4,54 4,58 2,60 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,88 1,38 1,24 1,24 1,24 0,41 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 8,89 8,67 6,43 6,39 6,38 4,01 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 19,68 50,13 47,59 36,82 57,08 23,05 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 6,73 25,16 27,49 21,16 33,25 12,29 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 239

00034 - BANCO PATAGONIA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 204.617 37.030 18.788 17.280 27.593
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 12.052 13.332 8.330 8.295 10.880
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 220.030 184.459 226.346 222.113 249.016
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 5.354 3.099 2.945 2.865 3.040
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 8.769 16.932 17.132 17.419 21.356
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 193 593 594 615 829
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 11.950 103.680 192.075 218.572 182.134
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 640 870 759 730 436
Dotación de personal 1.100 1.395 1.460 1.468 1.998
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 351.095 138.336 170.236 146.105 170.236
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 437.863 204.942 228.266 212.261 228.266
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 911.544 709.840 720.499 636.043 720.499
Cantidad de tarjetas de débito 576.041 626.855 557.433 629.605 557.433
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 149.059 165.260 118.059 112.976 95.086
Monto pagado por cheques librados 417.580 39.475 98.200 2.996.092 54.815
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 454.411 460.354 469.932 471.302 492.387
Cantidad de Empresas 839 2.968 2.986 2.855 4.061
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 1.719,7 1.703,8 2.130,1 2.039,5 2.060,9
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 61,70% 69,42% 80,03% 84,33% 84,64%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 9,58% 5,98% 3,71% 3,50% 3,44%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 11,73% 1,09% 0,91% 0,88% 0,80%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 9,15% 9,01% 5,24% 5,40% 5,20%
Sit.5: Irrecuperable 7,83% 14,48% 10,10% 5,85% 5,90%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- 0,03% 0,03% 0,03% 0,02%

TOTAL GARANTIZADO 11,16% 16,51% 13,99% 12,90% 12,64%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 4,41% 12,00% 10,49% 10,32% 10,19%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 1,25% 1,65% 1,69% 1,61% 1,59%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,71% 0,15% 0,13% 0,13% 0,11%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,87% 0,98% 0,61% 0,40% 0,33%
Sit.5: Irrecuperable 1,92% 1,72% 1,07% 0,44% 0,43%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- 0,01% --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 11,17% 12,53% 7,69% 7,20% 7,04%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 1.286,2 1.310,5 1.567,1 1.571,2 1.582,9
% sobre Financiaciones 74,79% 76,91% 73,57% 77,04% 76,80%
Garantías otorgadas 10,65% 12,10% 7,40% 6,89% 6,71%
Total Garantizado 4,23% 12,20% 8,01% 7,43% 7,39%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 368,2 342,7 504,9 429,1 440,4
% sobre Financiaciones 21,41% 20,11% 23,70% 21,04% 21,37%
Garantías otorgadas 0,31% 0,27% 0,16% 0,17% 0,21%
Total Garantizado 6,34% 4,00% 5,83% 5,32% 5,11%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 65,3 50,6 58,1 39,2 37,7
% sobre Financiaciones 3,80% 2,97% 2,73% 1,92% 1,83%
Garantías otorgadas 0,21% 0,15% 0,12% 0,14% 0,13%
Total Garantizado 0,59% 0,31% 0,15% 0,15% 0,14%

Previsiones totales constituidas 274,9 375,5 476,9 377,6 373,0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 240

00301 - BANCO PIANO S.A.
Casa Central: SAN MARTIN 345/47 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4394-2463 FAX: 4325-4942
info@[Link] [Link]
Asociado a: ABE - ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE VICTORINO PIANO ALFREDO
VICEPRESIDENTE PIANO JUAN JOSE
GERENTE GENERAL NO POSEE
SINDICO TITULAR ALALUF ALFREDO OSCAR
SINDICO TITULAR BILLER LUIS HORACIO
SINDICO TITULAR GONZALEZ FISCHER GUILLERMO

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
VICTORINO PIANO ALFREDO 56.09% 56.09%
PIANO DE ROGGIO MARIA 12.79% 12.79%
PIANO JUAN JOSE 11.53% 11.53%
PIANO ARTURO LUIS 6.53% 6.53%
PIANO MARIA CRISTINA 6.53% 6.53%
PIANO MARIA VIRGINIA 6.53% 6.53%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. ALALUF, ALFREDO OSCAR Desde : 01/07/1999 GONZALEZ FISCHER ASOCIADOS
SOCIO RESP. DR. ALALUF, ALFREDO OSCAR
AUDITOR INTERNO BERGOGLIO, JAVIER L
AUDITOR INTERNO NESSIER, PABLO GERMAN

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 3 0 0 3 0 0 0 3 0 3
BUENOS AIRES 0 0 0 0 0 0 0 20 0 20
SANTA FE 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1
Total 3 0 0 3 0 0 0 24 0 24

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 241

00301 - BANCO PIANO S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Junio
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(5) (5) (10)
ACTIVO 173,3 257,1 283,5 238,6 256,4
Disponibilidades 39,6 56,6 72,7 69,0 90,9
Títulos Públicos y Privados 7,5 5,7 5,4 2,1 3,2
Préstamos 58,2 81,8 85,8 94,4 89,5
Sector Público no Financiero 36,6 29,4 26,6 22,0 22,0
Sector Financiero 1,0 8,5 --- 5,0 3,6
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 30,8 50,9 66,2 74,5 71,0
Adelantos 4,2 2,0 2,2 3,9 3,7
Doc a sola firma, descont. y comprados 12,2 19,4 20,7 24,2 18,1
Hipotecarios 0,1 0,1 --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales 10,3 25,9 40,4 43,2 45,9
Otros --- --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 4,0 3,4 2,9 3,3 3,4
Previsiones -10,2 -7,0 -7,0 -7,2 -7,1
Otros [Link] [Link]. 11,6 48,0 73,2 26,2 33,5
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 2,5 8,5 12,7 12,6 11,4
Otros 9,1 39,5 60,6 13,6 22,1
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 20,7 21,3 7,4 7,5 7,7
En entidades financieras 14,6 14,6 0,5 0,5 0,5
Otras 6,1 6,7 6,9 7,0 7,2
Créditos Diversos 13,0 22,2 17,3 17,1 10,3
Bienes de Uso 13,1 12,7 12,9 12,8 12,8
Bienes Diversos 3,9 3,7 3,7 3,7 3,7
Bienes Intangibles 5,7 4,4 4,5 4,5 4,2
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,1 0,7 0,6 1,3 0,6
PASIVO 105,5 190,4 218,3 173,0 189,7
Depósitos 88,7 139,1 155,8 136,8 138,3
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 88,7 139,1 155,8 136,8 138,3
Cuentas corrientes 4,3 10,5 16,6 12,8 6,6
Caja de ahorros 9,4 41,2 55,1 38,7 47,0
Plazo fijo e inversiones a plazo 47,4 73,3 73,4 80,9 80,0
Otros 19,0 9,7 7,5 3,1 3,7
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 8,6 4,4 3,3 1,3 1,0
Otras [Link] Intermed. Financ. 12,8 39,6 53,1 28,1 45,5
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 2,5 1,9 15,0 7,9 8,3
Otras 10,3 37,7 38,1 20,2 37,3
Obligaciones Diversas 3,9 11,2 9,4 7,9 5,9
Previsiones --- --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación 0,2 0,5 --- 0,3 ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 67,8 66,8 65,2 65,5 66,7
Capital, Aportes y Reservas 55,5 56,1 56,5 56,5 56,5
Resultados no asignados 12,3 10,6 8,7 9,0 10,2
RESULTADOS ACUMULADOS 10,3 7,0 4,6 5,9 7,1
Ingresos financieros 45,7 29,0 14,6 18,2 21,5
Por Intereses 24,8 11,6 6,7 8,1 9,8
Otros Ingresos Financieros 20,9 17,4 7,9 10,1 11,7
Egresos financieros -25,1 -8,1 -3,4 -3,9 -4,6
Por Intereses -14,2 -5,7 -2,5 -2,9 -3,4
Otros Egresos Financieros -10,9 -2,4 -0,9 -1,0 -1,2
Cargo por incobrabilidad -0,9 -0,3 -0,4 -0,5 -0,6
Ingresos por servicios 9,9 14,8 8,0 9,8 11,4
Egresos por servicios -1,5 -1,7 -0,9 -1,1 -1,3
Gastos de administración -22,8 -25,9 -13,1 -16,0 -18,9
Créditos recuperados --- 0,1 0,2 0,2 0,2
Otros 5,4 -1,0 -0,5 -0,8 -0,8
Impuesto a las ganancias -0,3 --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 12,5 14,8 14,6 14,8 14,8
Contingentes acreedoras 22,6 18,6 22,0 18,1 17,7
De Control acreedoras 106,4 112,4 95,9 98,4 100,2
De Derivados acreedoras --- 2,1 2,1 2,1 2,1
De Actividad fiduciaria acreedoras 0,6 0,5 0,4 0,4 0,4
Contingentes deudoras 22,6 18,6 22,0 18,1 17,7
De Control deudoras 93,8 97,6 81,3 83,7 85,4
De Derivados deudoras --- 2,1 2,1 2,1 2,1
De Actividad fiduciaria deudoras 0,6 0,5 0,4 0,4 0,4
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 4,7 12,4 29,7 22,6 21,8

[Link].:(5) Favor.c/[Link]
[Link].:(10) C/[Link] indet.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 242

00301 - BANCO PIANO S.A.
INDICADORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 40,22 27,28 25,68 30,34 28,43 20,35 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 0,56 -0,07 -0,68 -0,53 -0,53 4,60 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -0,71 -0,45 -1,08 -1,01 -1,12 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 99,79 19,33 21,13 25,07 --- 74,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 102,55 99,52 112,64 113,82 113,55 114,54 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 14,95 41,58 32,45 26,44 6,43 14,77 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 5,31 --- 57,30 41,58 1,31 16,75 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 40,60 16,57 18,26 17,03 16,10 10,77 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 51,25 60,13 0,16 0,21 0,24 20,82 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 78,84 76,15 75,89 75,12 74,65 72,68 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,22 0,11 0,11 0,15 0,15 0,15 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 15,19 13,56 13,60 13,80 13,89 8,43 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 18,85 22,66 25,82 26,55 27,14 41,82 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 30,95 41,25 42,96 42,77 42,85 38,32 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,41 0,48 0,50 0,48 0,48 1,18 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE 19,72 10,55 11,83 12,71 13,81 10,85 -6,52 -1,83
R2 - ROA 6,36 3,37 3,36 3,51 3,78 2,20 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 9,95 11,87 14,09 15,08 15,90 7,42 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 3,21 3,79 4,01 4,17 4,35 1,51 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,48 0,19 0,25 0,25 0,26 0,44 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,39 0,17 0,19 0,18 0,19 0,19 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,12 0,04 0,03 0,03 0,03 0,03 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,37 0,66 0,80 0,92 0,88 0,64 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 28,28 14,05 13,67 13,94 14,26 12,15 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 15,53 3,94 3,57 3,38 3,39 2,76 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 0,58 0,13 0,05 0,11 0,12 1,83 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 6,11 7,18 7,53 7,49 7,63 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,93 0,83 0,82 0,85 0,86 1,46 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 14,13 12,53 12,75 12,92 13,16 8,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 48,18 48,81 48,33 55,69 70,70 31,91 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 25,33 27,75 29,66 35,28 41,68 22,17 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 243

00301 - BANCO PIANO S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Jun-2002 Jun-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 11.499 1.326 1.384 1.080 666
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 233 118 126 136 141
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 24.424 71.787 95.147 95.667 102.989
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 95 89 120 125 127
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 825 735 818 1.678 1.679
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 7 850 880 17 16
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 24.007 35.372 59.029 64.643 6.845
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 677 87 198 358 169
Dotación de personal 273 375 471 487 487
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 1.615 7.414 10.190 11.412 11.236
Monto pagado por cheques librados 42.955 77.343 104.464 120.328 163.781
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 68,5 87,1 102,4 108,2 102,7
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 84,52% 58,22% 67,10% 72,89% 92,98%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,53% 0,19% 0,45% 0,64% 0,60%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,40% 33,95% 26,22% 20,60% 0,32%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,87% 0,23% 0,20% 0,20% 0,26%
Sit.5: Irrecuperable 13,68% 7,41% 6,04% 5,67% 5,85%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO --- --- 5,31% 4,98% 5,34%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal --- --- 4,60% 4,31% 4,75%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- 0,71% 0,67% 0,60%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 0,36% 7,15% 9,19% 5,12% 4,80%

COMPOSICION DE CARTERA
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 50,2 0,5 47,8 54,7 46,8
% sobre Financiaciones 73,28% 0,54% 46,65% 50,51% 45,57%
Garantías otorgadas 0,11% --- --- 0,01% ---
Total Garantizado --- --- 5,14% 4,82% 5,34%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 16,9 36,4 31,9 34,5 36,9
% sobre Financiaciones 24,67% 41,85% 31,18% 31,86% 35,96%
Garantías otorgadas --- 6,36% 0,01% 0,01% 0,01%
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 1,4 50,2 22,7 19,1 19,0
% sobre Financiaciones 2,05% 57,61% 22,17% 17,63% 18,46%
Garantías otorgadas 0,25% 0,80% 9,19% 5,10% 4,79%
Total Garantizado --- --- 0,17% 0,16% ---

Previsiones totales constituidas 10,2 7,0 7,0 7,2 7,1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 244

00306 - BANCO PRIVADO DE INVERSIONES SOCIEDAD ANONIMA
Casa Central: AV. LEANDRO N. ALEM 1110 P.B. Y 1 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4318-7300 FAX: 4318-7301
info@[Link] [Link]
Asociado a: ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE ESTRADA ALEJANDRO MANUEL
VICEPRESIDENTE FERNANDEZ RAUL
GERENTE GENERAL FERNANDEZ RAUL
SINDICO TITULAR CASTRO EDUARDO G
SINDICO TITULAR CERROTTA JORGE NORBERTO
SINDICO TITULAR POMAR ARMANDO R

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
ESTRADA ALEJANDRO MANUEL 64.59% 64.59%
GRIMOLDI ALBERTO LUIS 19.72% 19.72%
FERNANDEZ RAUL 10.43% 10.43%
ESTRADA ALEJANDRO CARLOS 4.90% 4.90%
ACCIONISTAS AGRUPADOS (2) 0.36% 0.36%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. MONTERO, NORBERTO FABIAN Desde : 01/01/2002 PRICE WATERHOUSE & CO.
SOCIO RESP. DR. CASAS RUA, IGNACIO JAVIER
AUDITOR INTERNO LEGARRE, HECTOR CARLOS

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 2 0 1 3 1 0 1 8 1 9
BUENOS AIRES 0 0 0 0 1 0 1 13 0 13
SANTA FE 0 0 0 0 0 0 0 2 0 2
Total 2 0 1 3 2 0 2 23 1 24

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 245

00306 - BANCO PRIVADO DE INVERSIONES SOCIEDAD ANONIMA
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (5-7) (7)
ACTIVO 101,4 146,4 197,5 201,7 207,2
Disponibilidades 11,5 10,2 20,3 16,2 15,5
Títulos Públicos y Privados 11,4 15,2 15,0 15,6 15,6
Préstamos 33,8 63,5 85,4 89,3 87,8
Sector Público no Financiero 2,2 8,6 3,4 3,4 3,3
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 42,1 64,0 84,8 88,8 87,6
Adelantos 1,3 1,7 1,8 1,7 1,7
Doc a sola firma, descont. y comprados 2,6 0,7 0,4 0,5 0,3
Hipotecarios 0,1 --- --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales 4,7 5,1 4,0 3,9 0,8
Otros 32,0 55,7 78,4 82,6 84,6
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 1,4 0,8 0,1 0,1 0,1
Previsiones -10,6 -9,1 -2,7 -2,9 -3,0
Otros [Link] [Link]. 17,2 25,1 38,2 41,6 48,9
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 0,4 2,7 0,1 0,4 7,0
Otros 16,8 22,4 38,2 41,2 41,9
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 0,3 --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 0,3 --- --- --- ---
Créditos Diversos 11,1 12,1 18,2 18,6 18,9
Bienes de Uso 9,4 10,6 10,6 10,6 10,6
Bienes Diversos 4,4 2,9 2,9 2,9 2,9
Bienes Intangibles 2,3 6,8 6,9 6,8 6,8
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,1 0,1 --- 0,1 ---
PASIVO 76,7 131,9 178,5 182,4 187,8
Depósitos 42,6 76,7 106,5 104,4 107,3
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 42,6 76,7 106,5 104,4 107,3
Cuentas corrientes 1,3 3,0 5,5 4,5 4,5
Caja de ahorros 4,0 6,3 9,4 10,0 9,7
Plazo fijo e inversiones a plazo 12,5 55,9 82,3 81,4 82,7
Otros 21,5 9,3 7,3 5,9 8,9
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 3,3 2,2 2,0 2,6 1,7
Otras [Link] Intermed. Financ. 32,0 51,9 67,8 73,8 75,2
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- 8,2 25,7 26,5 26,2
Otras 32,0 43,6 42,1 47,3 49,0
Obligaciones Diversas 1,8 3,3 4,0 3,9 4,7
Previsiones 0,1 --- 0,1 0,3 0,5
Partidas Pendientes de Imputación 0,2 --- 0,1 0,1 0,1
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 24,7 14,5 19,0 19,2 19,3
Capital, Aportes y Reservas 77,6 78,3 39,0 39,0 39,0
Resultados no asignados -52,9 -63,8 -20,1 -19,8 -19,7
RESULTADOS ACUMULADOS -19,6 -10,4 -5,6 -5,3 0,1
Ingresos financieros 52,8 9,9 16,3 18,5 2,1
Por Intereses 32,5 7,3 11,1 12,7 1,6
Otros Ingresos Financieros 20,3 2,7 5,2 5,8 0,5
Egresos financieros -26,7 -7,7 -8,2 -8,8 -0,9
Por Intereses -23,6 -6,7 -5,8 -6,3 -0,5
Otros Egresos Financieros -3,2 -1,0 -2,3 -2,6 -0,4
Cargo por incobrabilidad -16,0 -1,8 -3,2 -3,5 -0,2
Ingresos por servicios 8,1 8,2 15,5 17,3 2,1
Egresos por servicios -0,9 -0,7 -1,4 -1,6 -0,2
Gastos de administración -18,6 -17,9 -23,5 -25,8 -2,7
Créditos recuperados 0,4 0,7 0,3 0,3 ---
Otros -18,7 -1,2 -1,4 -1,7 -0,1
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 12,2 12,5 19,7 19,8 19,8
Contingentes acreedoras 54,6 46,7 41,7 42,3 44,5
De Control acreedoras 110,2 102,4 90,9 92,7 89,0
De Derivados acreedoras 0,7 0,7 18,4 18,5 8,0
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 54,6 46,7 41,7 42,3 44,5
De Control deudoras 98,0 89,9 71,1 73,0 69,3
De Derivados deudoras 0,7 0,7 18,4 18,5 8,0
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 0,4 11,0 25,8 26,9 33,2

[Link].:(5) Favor.c/[Link]
[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 246

00306 - BANCO PRIVADO DE INVERSIONES SOCIEDAD ANONIMA
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 24,45 10,72 11,04 11,01 11,12 20,35 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 11,58 0,35 0,31 0,49 0,81 4,60 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 4,27 -1,56 -1,59 -1,22 -1,16 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 65,36 --- --- --- --- 74,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 101,23 114,29 169,30 167,86 160,13 114,54 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 31,29 10,71 2,87 2,84 3,12 14,77 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 29,85 14,14 2,19 2,57 2,96 16,75 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 31,87 9,58 2,95 2,87 3,13 10,77 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 20,82 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 55,98 183,04 102,65 101,42 98,38 72,68 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,23 0,13 0,11 0,10 0,10 0,15 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 17,96 16,11 14,61 14,43 14,69 8,43 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 31,86 26,25 36,46 44,44 46,43 41,82 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 23,97 24,84 25,59 25,71 25,94 38,32 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,62 0,88 1,08 1,30 1,32 1,18 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -51,82 -39,23 -35,13 -29,52 -25,45 10,85 -6,52 -1,83
R2 - ROA -17,25 -9,45 -4,21 -3,45 -2,91 2,20 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -3,53 -37,42 -25,74 -21,57 -17,50 7,42 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -1,17 -9,01 -3,09 -2,52 -2,00 1,51 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,28 0,03 0,20 0,23 0,25 0,44 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,39 0,13 0,16 0,17 0,18 0,19 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,34 0,09 0,05 0,05 0,05 0,03 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,12 -0,24 1,15 2,32 -2,03 0,64 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 46,56 9,01 12,28 12,10 12,60 12,15 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 23,54 6,96 5,78 5,77 5,77 2,76 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 14,07 1,65 2,65 2,29 2,28 1,83 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 7,10 7,46 11,11 11,34 11,65 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,82 0,66 0,98 1,04 1,10 1,46 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 16,39 16,21 17,07 16,86 17,09 8,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 32,89 15,66 26,17 23,35 21,96 31,91 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 13,86 8,87 16,24 13,96 13,55 22,17 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 247

00306 - BANCO PRIVADO DE INVERSIONES SOCIEDAD ANONIMA
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 1.402 3.435 3.737 3.833 3.868
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 97 855 865 869 871
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 9.812 15.557 16.170 16.630 18.260
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 166 345 349 347 349
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 572 1.796 3.407 3.346 3.244
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 16 24 49 51 59
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 17.344 25.846 39.144 42.038 46.387
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 141 141 144 117 138
Dotación de personal 140 169 203 179 149
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 179.352 202.651 248.590 279.051 322.291
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 179.352 202.651 248.590 279.051 322.291
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 21.780 24.553 24.553 24.553 24.553
Cantidad de tarjetas de débito 19.658 21.399 21.399 21.399 21.399
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 3.468 5.351 5.193 4.787 4.983
Monto pagado por cheques librados 4.613 8.206 10.999 7.434 8.764
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 266 281 314 310 319
Cantidad de Empresas 11 10 12 16 16
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 52,2 82,9 96,9 103,4 105,7
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 66,50% 88,35% 95,52% 95,37% 95,07%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 2,20% 0,94% 1,61% 1,79% 1,81%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 3,96% 0,84% 0,88% 1,07% 1,23%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 16,98% 2,23% 1,48% 1,15% 1,21%
Sit.5: Irrecuperable 10,35% 7,62% 0,48% 0,59% 0,65%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,01% 0,01% 0,03% 0,03% 0,03%

TOTAL GARANTIZADO 3,63% 0,91% 1,14% 1,13% 0,87%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 0,72% 0,51% 1,10% 1,10% 0,84%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,01% --- 0,02% 0,01% 0,01%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- 0,01% 0,02% ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 2,90% 0,40% 0,01% --- 0,02%
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- 0,07% --- --- 2,56%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 14,8 20,5 9,8 9,9 9,3
% sobre Financiaciones 28,34% 24,75% 10,15% 9,57% 8,78%
Garantías otorgadas --- 0,07% --- --- ---
Total Garantizado 3,11% 0,39% 0,38% 0,42% 0,18%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 37,4 62,4 87,1 93,5 96,4
% sobre Financiaciones 71,66% 75,25% 89,85% 90,43% 91,22%
Garantías otorgadas --- --- --- --- 2,56%
Total Garantizado 0,52% 0,52% 0,76% 0,71% 0,68%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 10,7 9,2 4,0 4,3 4,3

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 248

00268 - BANCO PROVINCIA DE TIERRA DEL FUEGO
Casa Ctral. No Oper.: MAIPU Y BRIG. JUAN [Link] ROSAS - USHUAIA - TIERRA DEL FUEGO TE: 02901 441600 FAX: 441671
info@[Link] [Link]
Asociado a: ABAPPRA
BANCOS PÚBLICOS PROVINCIALES
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE TORRES MARIA EUGENIA
VICEPRESIDENTE ZORATTO MARIA LORENA
GERENTE GENERAL NO POSEE
SINDICO TITULAR EBENEGGER PATRICIA NORA

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
PROV DE TIERRA DEL FUEGO ANTARTIDA E ISL 100.00% 100.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. RODRIGUEZ, MARCELO ADRIAN Desde : 05/09/2003 SERGIO KRIGER & ASOCIADOS S.R.L.
SOCIO RESP. DR. RODRIGUEZ, MARCELO ADRIAN
AUDITOR INTERNO ZORATTO, MARIA LORENA

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
SANTA CRUZ 1 0 0 1 3 0 3 1 0 1
TIERRA DEL FUEGO 3 0 0 3 28 0 28 7 0 7
Total 5 0 0 5 31 0 31 8 0 8

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 249

00268 - BANCO PROVINCIA DE TIERRA DEL FUEGO
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (7) (4)
ACTIVO 184,5 212,1 292,5 287,0 300,5
Disponibilidades 24,7 53,5 85,0 81,3 87,0
Títulos Públicos y Privados 24,0 25,2 80,1 80,3 78,2
Préstamos 53,8 57,3 92,6 90,4 101,7
Sector Público no Financiero 21,1 22,0 31,2 30,4 29,4
Sector Financiero --- --- 8,5 5,0 15,0
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 62,7 55,7 72,4 73,9 76,2
Adelantos 6,8 5,3 6,8 7,0 6,4
Doc a sola firma, descont. y comprados 6,2 5,2 3,7 4,0 4,8
Hipotecarios 11,6 12,4 13,0 12,6 12,8
Prendarios 3,5 2,5 3,9 4,6 5,2
Personales 10,0 10,1 19,9 19,7 20,2
Otros 14,5 16,3 23,2 24,2 25,0
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 10,1 3,9 1,9 1,8 1,8
Previsiones -30,0 -20,4 -19,5 -18,9 -18,9
Otros [Link] [Link]. 48,2 52,0 12,8 13,2 12,0
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 48,2 52,0 12,8 13,2 12,0
Bienes en Locación Financiera 0,2 --- 0,3 0,3 0,3
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 2,9 2,7 2,6 2,5 2,5
Bienes de Uso 18,7 13,5 12,9 12,9 12,8
Bienes Diversos 11,4 5,7 4,6 4,7 4,7
Bienes Intangibles 0,4 1,5 1,3 1,2 1,2
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,2 0,7 0,3 0,2 0,1
PASIVO 136,9 186,4 271,9 264,6 277,7
Depósitos 123,2 167,5 250,0 244,9 258,0
Sector Público no financiero 88,7 87,3 159,2 149,0 151,1
Sector Financiero 0,1 0,2 0,3 0,3 0,3
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 34,4 80,0 90,5 95,6 106,5
Cuentas corrientes 10,5 17,6 21,4 24,7 28,8
Caja de ahorros 7,8 28,9 39,6 47,3 52,2
Plazo fijo e inversiones a plazo 7,2 26,5 17,1 15,6 16,2
Otros 7,1 6,5 12,0 7,7 9,0
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 1,8 0,5 0,3 0,3 0,3
Otras [Link] Intermed. Financ. 8,5 8,2 7,9 8,5 7,8
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 1,1 0,5 0,1 0,1 ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 7,5 7,7 7,8 8,4 7,8
Obligaciones Diversas 2,4 2,0 2,3 2,1 2,1
Previsiones 2,7 7,3 6,7 6,7 6,7
Partidas Pendientes de Imputación 0,1 1,5 5,1 2,4 3,1
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 47,6 25,7 20,6 22,4 22,8
Capital, Aportes y Reservas 189,4 190,8 190,8 190,8 190,8
Resultados no asignados -141,8 -165,1 -170,2 -168,4 -168,0
RESULTADOS ACUMULADOS 3,4 -16,8 1,0 2,9 0,4
Ingresos financieros 55,6 15,9 15,2 18,3 2,0
Por Intereses 44,2 13,2 11,6 14,2 1,6
Otros Ingresos Financieros 11,4 2,7 3,6 4,1 0,4
Egresos financieros -10,8 -9,1 -4,1 -4,7 -0,5
Por Intereses -9,7 -8,1 -3,2 -3,7 -0,3
Otros Egresos Financieros -1,1 -0,9 -0,9 -1,0 -0,2
Cargo por incobrabilidad -11,6 -0,8 -0,1 -0,3 ---
Ingresos por servicios 6,5 7,1 9,6 10,9 1,3
Egresos por servicios -0,1 -0,1 -1,0 -1,1 -0,1
Gastos de administración -25,5 -21,9 -20,9 -23,2 -2,2
Créditos recuperados 0,9 0,2 0,6 0,7 ---
Otros -11,6 -8,2 1,9 2,4 ---
Impuesto a las ganancias -0,1 --- -0,1 -0,1 ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 5,3 10,0 10,8 10,8 10,8
Contingentes acreedoras 36,9 34,5 35,2 35,8 36,9
De Control acreedoras 55,9 60,6 65,5 73,0 62,2
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 36,9 34,5 35,2 35,8 36,9
De Control deudoras 50,6 50,5 54,7 62,2 51,5
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(4) Favor.c/[Link]
[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 250

00268 - BANCO PROVINCIA DE TIERRA DEL FUEGO
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 25,82 12,10 7,04 7,82 7,59 7,10 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 4,91 2,98 3,50 2,86 2,57 1,62 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 1,83 -0,83 -0,36 -1,01 -0,78 -0,18 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 76,94 80,84 78,31 80,74 81,91 89,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 90,91 91,18 91,84 95,47 95,69 128,25 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 31,26 21,66 20,16 19,24 17,23 9,91 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 27,12 18,23 23,25 22,73 19,13 8,14 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 42,47 30,10 16,77 15,81 15,15 13,41 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 10,61 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 49,75 158,73 108,60 99,39 91,60 81,35 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,19 0,14 0,13 0,13 0,12 0,07 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 13,02 9,80 7,46 7,41 7,29 4,29 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 55,93 40,39 41,24 42,81 45,21 36,31 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 35,09 36,59 43,05 43,09 44,87 55,13 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,27 1,21 1,52 1,50 1,61 1,69 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE 9,50 -35,58 -24,66 12,94 22,78 10,87 -6,52 -1,83
R2 - ROA 2,07 -8,52 -2,44 1,13 1,78 0,75 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 40,14 -18,71 -4,26 -0,62 9,26 6,20 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 8,73 -4,48 -0,42 -0,05 0,72 0,43 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,69 0,32 0,32 0,36 0,40 0,33 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,26 0,14 0,11 0,13 0,14 0,11 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,08 0,06 0,02 0,02 0,01 0,01 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,20 -0,76 -2,93 36,38 2,36 0,50 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 34,24 8,04 6,57 7,20 7,80 6,10 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 6,65 4,59 1,92 1,84 1,80 2,94 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 7,14 0,38 -0,30 0,11 0,11 0,46 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 4,03 3,58 4,21 4,28 4,35 1,97 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,05 0,06 0,41 0,45 0,48 0,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 15,71 11,07 9,17 9,14 9,05 3,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 20,07 31,94 40,77 39,73 43,32 20,49 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 13,40 25,22 34,84 33,90 37,18 13,83 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 251

00268 - BANCO PROVINCIA DE TIERRA DEL FUEGO
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 467 508 492 499 569
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 559 582 633 655 662
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 14.954 10.981 10.377 7.369 7.337
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 84 136 146 157 173
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 1.876 1.059 840 766 713
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 129 98 199 111 176
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 11.629 12.843 3.750 4.330 5.122
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 308 292 280 268 137
Dotación de personal 160 198 232 237 234
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 10.544 8.241 9.236 10.829 15.198
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 17.503 12.685 13.148 22.246 22.198
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- 18.982 18.982 19.882 21.123
Cantidad de tarjetas de débito --- 27.108 27.108 43.315 44.265
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 18.929 35.023 22.092 24.029 25.036
Monto pagado por cheques librados 46.580 69.718 78.318 77.654 83.131
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 14.751 4.810 15.356 16.361 17.655
Cantidad de Empresas 197 87 188 201 232
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 126,1 120,5 113,8 111,0 122,2
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 66,65% 76,82% 78,12% 79,12% 80,96%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 2,09% 1,52% 1,72% 1,64% 1,81%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,38% 0,55% 3,75% 4,10% 3,43%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 5,15% 4,77% 0,90% 0,62% 0,77%
Sit.5: Irrecuperable 23,87% 15,67% 14,77% 13,73% 12,29%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,85% 0,67% 0,73% 0,79% 0,73%

TOTAL GARANTIZADO 14,46% 12,18% 12,50% 13,20% 12,90%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 5,30% 6,02% 6,83% 7,76% 7,83%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,60% 0,87% 0,65% 0,67% 0,87%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,08% 0,08% 1,18% 1,15% 1,09%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,67% 2,13% 0,28% 0,20% 0,34%
Sit.5: Irrecuperable 5,67% 3,00% 3,46% 3,31% 2,67%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,14% 0,08% 0,09% 0,11% 0,10%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 1,19% 0,85% 0,78% 0,75% 0,64%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 92,1 85,7 59,5 55,0 63,9
% sobre Financiaciones 73,04% 71,15% 52,24% 49,58% 52,33%
Garantías otorgadas 0,82% 0,09% 0,31% 0,21% 0,14%
Total Garantizado 7,55% 7,42% 6,94% 7,09% 6,65%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 34,0 34,8 54,4 56,0 58,2
% sobre Financiaciones 26,96% 28,85% 47,76% 50,42% 47,67%
Garantías otorgadas 0,37% 0,76% 0,48% 0,55% 0,49%
Total Garantizado 6,91% 4,76% 5,56% 6,11% 6,25%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 30,3 21,1 17,9 17,2 17,2

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 252

00097 - BANCO PROVINCIA DEL NEUQUEN SOCIEDAD ANONIMA
Casa Matriz: AV. ARGENTINA 41 - NEUQUEN - NEUQUEN TE: 0299 4496600 FAX: 4480439
institucional@[Link] [Link]
Asociado a: ABAPPRA
BANCOS PÚBLICOS PROVINCIALES
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE RACCO FELIX
VICEPRESIDENTE SANDOVAL CARLOS ALBERTO
GERENTE GENERAL NO POSEE
SINDICO TITULAR ELUSTONDO MARTIN PIO
SINDICO TITULAR ESTEVES ANA CECILIA
SINDICO TITULAR PARAMIDANI RUBEN CEFERINO

24

NOMINA DE ACCIONISTAS 1
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
GOBIERNO PROVINCIAL 95.00% 95.00%
ACCIONISTAS AGRUPADOS (341) 5.00% 5.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. GONZALEZ FISCHER, GUILLERMO Desde : 01/01/1996 GONZALEZ FISCHER ASOCIADOS
SOCIO RESP. DRA. CURI, FLORINDA TERESA
AUDITOR INTERNO JURIJIW, LUIS ALBERTO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 2 0 2 1 0 1
NEUQUEN 24 0 0 24 60 17 77 8 0 8
RIO NEGRO 0 0 0 0 1 1 2 1 0 1
Total 25 0 0 25 63 18 81 10 0 10

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 253

00097 - BANCO PROVINCIA DEL NEUQUEN SOCIEDAD ANONIMA
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(5) (5) (5)
ACTIVO 559,9 606,7 1.016,2 967,0 1.065,6
Disponibilidades 187,7 190,1 168,0 144,2 139,8
Títulos Públicos y Privados 20,6 24,1 262,6 250,3 300,0
Préstamos 199,3 223,3 283,3 294,3 299,9
Sector Público no Financiero 147,2 144,8 146,2 146,4 146,2
Sector Financiero 2,7 2,7 2,4 2,4 2,4
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 78,3 105,7 157,0 167,2 173,0
Adelantos 22,2 24,8 33,8 31,8 34,4
Doc a sola firma, descont. y comprados 15,7 13,0 13,3 15,5 15,9
Hipotecarios 10,1 8,3 9,9 10,5 10,8
Prendarios 2,6 1,4 3,5 3,5 3,5
Personales 17,9 42,2 79,8 81,8 83,6
Otros 4,4 10,4 13,0 20,5 21,1
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 5,3 5,6 3,7 3,6 3,7
Previsiones -28,9 -29,9 -22,3 -21,7 -21,8
Otros [Link] [Link]. 38,4 23,4 157,7 135,2 186,5
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- 132,4 107,6 155,1
Otros 38,4 23,4 25,3 27,6 31,4
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8
En entidades financieras 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
Otras 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7
Créditos Diversos 48,9 62,6 65,2 62,8 59,9
Bienes de Uso 31,0 33,8 38,6 40,3 40,1
Bienes Diversos 11,3 13,2 7,3 7,6 7,9
Bienes Intangibles 16,8 34,7 32,3 31,5 30,8
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 5,1 0,9 0,5 --- ---
PASIVO 503,9 563,6 949,3 898,2 995,8
Depósitos 398,5 461,7 722,7 696,2 749,6
Sector Público no financiero 277,9 289,4 524,6 490,1 513,9
Sector Financiero 0,6 0,7 0,3 0,1 0,8
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 120,0 171,6 197,8 206,0 234,9
Cuentas corrientes 29,3 38,8 56,5 59,4 84,4
Caja de ahorros 33,1 56,5 68,9 80,1 78,1
Plazo fijo e inversiones a plazo 6,8 50,9 56,9 52,2 58,0
Otros 39,5 21,1 14,3 13,3 13,4
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 11,3 4,2 1,2 1,1 1,0
Otras [Link] Intermed. Financ. 87,1 83,5 212,3 187,3 234,5
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- 1,0 0,1
Otras 87,1 83,5 212,3 186,2 234,5
Obligaciones Diversas 6,9 8,8 6,1 4,9 3,5
Previsiones 4,8 5,0 4,6 5,2 5,2
Partidas Pendientes de Imputación 6,6 4,7 3,6 4,7 3,1
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 56,0 43,2 66,9 68,8 69,8
Capital, Aportes y Reservas 53,2 53,3 73,3 73,3 73,3
Resultados no asignados 2,8 -10,1 -6,3 -4,4 -3,5
RESULTADOS ACUMULADOS 27,3 -13,4 4,9 7,0 0,9
Ingresos financieros 101,6 44,4 45,9 50,5 5,6
Por Intereses 89,2 37,2 39,6 43,1 4,5
Otros Ingresos Financieros 12,4 7,2 6,3 7,4 1,1
Egresos financieros -54,7 -23,4 -18,7 -20,3 -2,3
Por Intereses -44,8 -16,5 -15,2 -16,5 -1,7
Otros Egresos Financieros -9,9 -6,9 -3,6 -3,8 -0,6
Cargo por incobrabilidad -17,6 -3,9 -1,8 -1,8 -0,1
Ingresos por servicios 47,4 26,9 25,6 28,7 2,4
Egresos por servicios -2,9 -4,7 -5,2 -5,7 -0,5
Gastos de administración -69,9 -70,7 -61,3 -67,3 -6,0
Créditos recuperados 1,2 0,4 0,5 0,5 ---
Otros 22,2 17,7 19,9 22,4 2,0
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 38,2 33,5 39,2 39,4 38,9
Contingentes acreedoras 230,2 295,7 226,6 257,5 259,9
De Control acreedoras 570,3 491,5 528,9 521,3 518,1
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 230,2 295,7 226,6 257,5 259,9
De Control deudoras 532,1 457,9 489,7 481,9 479,2
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- 132,4 108,6 155,1

[Link].:(5) Favor.c/[Link]

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 254

00097 - BANCO PROVINCIA DEL NEUQUEN SOCIEDAD ANONIMA
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 10,00 7,11 7,57 8,02 7,66 7,10 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 5,55 3,01 0,58 0,32 0,56 1,62 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 1,98 0,47 -1,42 -1,75 -1,41 -0,18 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 71,33 88,67 97,36 96,30 94,07 89,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 106,75 114,23 119,18 118,77 118,65 128,25 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 18,47 14,49 8,38 7,94 8,14 9,91 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 11,89 8,58 3,73 3,61 3,51 8,14 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 42,13 28,00 16,09 15,18 15,76 13,41 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 10,61 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 76,47 163,70 132,03 126,43 123,78 81,35 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,11 0,20 0,15 0,14 0,14 0,07 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 12,70 10,43 7,92 7,47 7,32 4,29 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 34,41 28,21 28,76 32,49 33,39 36,31 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 28,29 25,24 32,80 34,77 35,41 55,13 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,08 1,12 1,29 1,40 1,48 1,69 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE 85,28 -24,43 21,05 14,31 16,15 10,87 -6,52 -1,83
R2 - ROA 5,84 -2,33 1,41 0,94 1,04 0,75 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 12,15 -57,41 -37,73 -32,37 -29,89 6,20 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 0,83 -5,48 -2,53 -2,13 -1,93 0,43 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,49 0,43 0,37 0,35 0,35 0,33 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,43 0,16 0,16 0,16 0,16 0,11 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,09 0,03 0,02 0,02 0,02 0,01 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,35 -0,30 -0,12 -0,13 -0,12 0,50 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 21,76 7,74 6,96 6,77 6,88 6,10 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 11,72 4,07 2,77 2,72 2,74 2,94 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 3,78 0,69 0,21 0,25 0,23 0,46 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 10,16 4,68 3,84 3,85 3,77 1,97 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,62 0,83 0,78 0,76 0,75 0,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 14,98 12,32 9,58 9,02 8,86 3,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 47,79 41,57 23,48 20,95 19,03 20,49 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 34,01 31,63 19,20 16,99 15,67 13,83 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 255

00097 - BANCO PROVINCIA DEL NEUQUEN SOCIEDAD ANONIMA
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 1.802 2.071 2.207 2.280 2.421
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 1.826 2.037 2.133 2.224 2.420
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 53.430 49.213 47.469 48.115 49.459
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 488 403 340 331 319
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 400 1.831 776 2.161 2.146
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 255 797 --- 981 961
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 26.395 60.528 67.569 67.100 68.603
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 1.744 1.932 2.311 2.575 3.169
Dotación de personal 575 633 633 792 720
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 15.151 35.256 38.639 36.402 70.331
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 79.209 90.467 99.043 104.255 109.097
Cantidad de tarjetas de débito 89.279 116.076 138.102 150.028 162.721
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 55.368 270.572 284.916 294.551 127.946
Monto pagado por cheques librados 166.072 539.591 667.430 743.696 617.460
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 63.308 61.961 63.019 65.485 69.310
Cantidad de Empresas 432 417 428 443 461
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 252,5 268,3 327,4 341,3 342,1
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 77,91% 82,74% 90,62% 91,44% 91,19%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 3,62% 2,76% 1,00% 0,63% 0,67%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 4,06% 1,49% 1,25% 1,34% 1,28%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 3,77% 2,82% 1,51% 1,37% 1,35%
Sit.5: Irrecuperable 10,57% 8,87% 5,38% 5,07% 5,04%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,07% 1,31% 0,24% 0,16% 0,48%

TOTAL GARANTIZADO 6,25% 6,55% 8,51% 9,01% 7,85%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 1,70% 4,11% 7,53% 8,08% 6,94%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,88% 0,06% 0,07% 0,09% 0,06%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,35% 0,23% 0,84% 0,79% 0,81%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,33% 0,72% 0,01% 0,01% 0,02%
Sit.5: Irrecuperable 2,00% 1,42% 0,06% 0,04% 0,03%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 3,13% 3,77% 5,16% 5,96% 4,52%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 197,6 186,6 204,2 213,7 212,8
% sobre Financiaciones 78,24% 69,53% 62,37% 62,62% 62,20%
Garantías otorgadas 1,49% 2,31% 3,81% 4,53% 3,10%
Total Garantizado 3,48% 4,75% 7,21% 7,41% 6,24%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 55,0 81,8 123,2 127,6 129,3
% sobre Financiaciones 21,76% 30,47% 37,63% 37,38% 37,80%
Garantías otorgadas 1,64% 1,46% 1,35% 1,43% 1,43%
Total Garantizado 2,78% 1,80% 1,30% 1,60% 1,61%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 33,3 34,5 26,7 26,1 26,2

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 256

00079 - BANCO REGIONAL DE CUYO S.A.
Casa Central: AV. SAN MARTIN 841 - MENDOZA - MENDOZA TE: 0261 4498800 FAX: 4235999
brc@[Link] [Link]
Asociado a: ABIRA - ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE LOPEZ JOSE FEDERICO II
VICEPRESIDENTE LOPEZ MARIA ELENA ROSA
GERENTE GENERAL LOPEZ JOSE FEDERICO III
SINDICO TITULAR LIZAN BAIGORRI PEDRO
SINDICO TITULAR MONTARCE RAUL ALEJANDRO
1
SINDICO TITULAR ZAPATA MERCADER JORGE
1
2
15 1

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
LOPEZ JOSE FEDERICO II 54.79% 54.79%
LOPEZ MARIA ELENA ROSA 45.11% 45.11%
ACCIONISTAS AGRUPADOS (1974) 0.10% 0.10%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. VIGLIONE, RAUL LEONARDO Desde : 01/07/1997 PRICE WATERHOUSE & CO.
SOCIO RESP. DR. VIGLIONE, RAUL LEONARDO
AUDITOR INTERNO GOMEZ, OSCAR FERNANDO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
BUENOS AIRES 0 0 0 0 1 0 1 1 0 1
CORDOBA 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
MENDOZA 15 6 0 21 43 1 44 23 0 23
SAN JUAN 1 0 0 1 1 0 1 1 0 1
SAN LUIS 2 1 0 3 13 1 14 4 0 4
Total 20 7 0 27 61 2 63 29 0 29

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 257

00079 - BANCO REGIONAL DE CUYO S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Junio
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (7) (10)
ACTIVO 286,3 326,8 336,9 338,3 347,5
Disponibilidades 93,3 74,4 68,1 64,8 76,0
Títulos Públicos y Privados 35,4 39,2 26,9 26,9 27,0
Préstamos 63,8 104,5 141,3 131,0 130,1
Sector Público no Financiero 12,5 7,5 5,5 5,1 4,9
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 62,8 107,5 142,3 132,3 131,7
Adelantos 24,7 31,0 41,0 23,0 24,6
Doc a sola firma, descont. y comprados 18,1 36,7 53,0 59,2 50,2
Hipotecarios 5,9 7,3 6,7 7,4 9,0
Prendarios 0,4 6,2 8,3 9,0 10,0
Personales 4,2 9,8 15,0 15,4 16,2
Otros 6,1 14,7 16,3 16,3 19,8
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 3,4 1,9 2,1 2,0 2,0
Previsiones -11,6 -10,5 -6,5 -6,4 -6,4
Otros [Link] [Link]. 27,0 45,1 35,5 47,3 47,0
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 6,1 8,4 4,7 13,7 14,5
Otros 20,9 36,7 30,8 33,6 32,5
Bienes en Locación Financiera --- 8,0 12,8 14,2 14,3
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 4,2 4,0 3,4 5,2 4,8
Bienes de Uso 23,1 19,3 19,0 19,2 19,2
Bienes Diversos 22,2 15,5 13,9 13,7 13,7
Bienes Intangibles 16,8 16,3 15,6 15,3 14,9
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,5 0,4 0,5 0,7 0,5
PASIVO 236,2 282,3 293,3 294,5 303,5
Depósitos 225,7 271,8 276,3 277,5 289,9
Sector Público no financiero 39,2 37,1 32,8 36,5 34,7
Sector Financiero 3,0 3,6 3,4 4,8 3,8
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 183,5 231,1 240,0 236,2 251,4
Cuentas corrientes 31,8 62,2 63,3 56,5 64,9
Caja de ahorros 49,5 76,1 76,6 82,2 80,1
Plazo fijo e inversiones a plazo 88,2 79,0 87,9 85,3 91,1
Otros 11,1 10,9 9,3 9,3 12,5
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 2,8 3,0 2,9 2,8 2,8
Otras [Link] Intermed. Financ. 6,2 6,0 12,9 10,6 9,8
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 0,1 --- --- --- ---
Otras 6,1 6,0 12,9 10,6 9,8
Obligaciones Diversas 3,1 2,7 1,9 1,8 2,0
Previsiones 0,1 0,3 0,2 0,2 0,2
Partidas Pendientes de Imputación 1,2 1,5 1,9 4,4 1,6
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 50,1 44,5 43,7 43,9 44,0
Capital, Aportes y Reservas 66,9 66,9 66,9 66,9 66,9
Resultados no asignados -16,8 -22,4 -23,2 -23,0 -22,9
RESULTADOS ACUMULADOS -22,0 -6,8 -0,8 -0,6 -0,5
Ingresos financieros 28,2 17,2 7,1 8,8 10,5
Por Intereses 26,8 15,0 6,1 7,5 8,9
Otros Ingresos Financieros 1,4 2,2 1,0 1,3 1,5
Egresos financieros -36,0 -8,5 -2,4 -2,9 -3,6
Por Intereses -22,9 -6,8 -1,8 -2,1 -2,6
Otros Egresos Financieros -13,1 -1,7 -0,6 -0,7 -1,0
Cargo por incobrabilidad -6,0 -1,1 -1,0 -1,0 -1,0
Ingresos por servicios 16,5 18,8 8,6 10,3 12,3
Egresos por servicios -2,1 -2,3 -1,1 -1,3 -1,5
Gastos de administración -24,0 -27,0 -11,7 -14,1 -16,4
Créditos recuperados 1,6 2,3 1,5 1,8 1,8
Otros -0,2 -6,2 -1,7 -2,2 -2,5
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 24,7 20,8 22,8 22,5 22,4
Contingentes acreedoras 68,6 87,5 110,7 117,3 111,7
De Control acreedoras 88,4 96,2 116,3 109,8 118,3
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras 73,4 39,2 39,2 39,2 39,2
Contingentes deudoras 68,6 87,5 110,7 117,3 111,7
De Control deudoras 63,7 75,4 93,4 87,3 95,9
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras 73,4 39,2 39,2 39,2 39,2
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 6,2 8,4 4,7 13,7 14,5

[Link].:(7) Abstención opinión - (10) C/[Link] indet.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 258

00079 - BANCO REGIONAL DE CUYO S.A.
INDICADORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 17,89 13,97 13,14 13,52 13,20 20,35 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 13,53 5,74 3,21 3,78 4,53 4,60 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 10,22 5,19 3,05 3,57 4,35 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 42,87 62,12 61,66 61,38 64,57 74,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 103,41 98,78 98,99 98,84 99,42 114,54 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 41,35 18,50 11,44 12,09 11,32 14,77 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 44,21 19,18 13,03 14,11 13,17 16,75 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 10,81 13,03 6,82 6,54 5,80 10,77 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 41,97 18,63 6,20 6,22 6,57 20,82 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 366,50 107,20 97,83 95,99 94,54 72,68 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,11 0,07 0,06 0,06 0,06 0,15 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 9,33 7,87 7,65 7,63 7,55 8,43 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 24,01 29,28 32,42 31,39 31,77 41,82 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 43,64 47,67 49,97 50,37 50,63 38,32 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,68 0,88 0,97 0,90 0,92 1,18 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -32,27 -12,88 -5,54 -5,97 -6,74 10,85 -6,52 -1,83
R2 - ROA -9,32 -2,29 -0,89 -0,94 -1,04 2,20 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -34,38 -5,48 -1,32 -0,66 -0,35 7,42 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -9,92 -0,97 -0,21 -0,10 -0,05 1,51 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,58 0,29 0,38 0,38 0,39 0,44 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,19 0,11 0,10 0,10 0,10 0,19 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,12 0,03 0,02 0,02 0,02 0,03 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -1,14 -7,98 15,97 8,11 5,60 0,64 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 11,93 5,81 5,54 5,74 5,81 12,15 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 15,22 2,87 1,95 1,91 1,96 2,76 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 2,52 0,36 0,42 0,49 0,59 1,83 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 6,97 6,34 6,68 6,67 6,81 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,89 0,77 0,81 0,81 0,82 1,46 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 10,17 9,13 9,25 9,30 9,31 8,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 41,48 27,52 24,82 23,51 26,35 31,91 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 33,42 23,49 20,64 20,10 22,94 22,17 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 259

00079 - BANCO REGIONAL DE CUYO S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Jun-2002 Jun-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 1.724 1.729 1.825 1.865 1.876
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 1.808 1.454 1.668 1.721 1.773
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 42.022 9.404 10.458 10.926 11.184
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 290 349 425 448 470
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 3.445 8.237 5.272 5.196 3.878
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 49 231 191 190 185
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 8.576 11.669 17.087 18.643 20.514
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 957 930 1.583 1.343 1.480
Dotación de personal 542 437 440 437 461
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 7.459 6.308 12.408 18.810 14.126
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 13.945 12.583 18.903 17.374 14.937
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 41.752 46.491 56.428 59.669 62.136
Cantidad de tarjetas de débito 45.323 34.050 43.007 45.921 47.989
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 131.292 148.565 161.656 170.641 185.730
Monto pagado por cheques librados 265.632 399.450 558.178 588.819 637.308
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 27.820 28.200 28.666 29.404 30.754
Cantidad de Empresas 689 703 694 712 711
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 97,9 146,9 182,3 172,7 174,7
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 55,24% 79,76% 88,10% 87,11% 86,12%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 3,37% 1,74% 0,46% 0,80% 2,56%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 6,33% 1,17% 0,64% 0,67% 0,31%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 28,50% 11,18% 7,99% 8,46% 8,08%
Sit.5: Irrecuperable 6,12% 5,67% 2,68% 2,82% 2,80%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,45% 0,48% 0,13% 0,14% 0,14%

TOTAL GARANTIZADO 20,72% 28,65% 25,44% 27,84% 22,39%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 13,74% 24,67% 23,49% 25,79% 20,36%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 1,13% 1,18% 0,14% 0,13% 0,45%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,09% 0,09% 0,04% 0,06% 0,07%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,58% 0,16% 0,10% 0,10% 0,04%
Sit.5: Irrecuperable 2,85% 2,32% 1,59% 1,67% 1,39%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,31% 0,22% 0,08% 0,09% 0,08%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 10,55% 5,89% 3,87% 3,74% 5,32%

COMPOSICION DE CARTERA
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 77,0 113,0 138,2 127,7 128,1
% sobre Financiaciones 78,65% 76,92% 75,81% 73,97% 73,35%
Garantías otorgadas 8,15% 4,64% 2,81% 2,61% 4,16%
Total Garantizado 12,39% 22,24% 18,74% 20,63% 16,10%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 7,5 14,4 18,3 19,7 20,1
% sobre Financiaciones 7,63% 9,80% 10,02% 11,39% 11,52%
Garantías otorgadas 1,01% 0,59% 0,45% 0,48% 0,48%
Total Garantizado 2,27% 1,82% 1,60% 1,80% 1,61%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 13,4 19,5 25,8 25,3 26,4
% sobre Financiaciones 13,72% 13,28% 14,17% 14,64% 15,13%
Garantías otorgadas 1,40% 0,66% 0,62% 0,65% 0,68%
Total Garantizado 6,06% 4,58% 5,10% 5,41% 4,68%

Previsiones totales constituidas 17,4 16,9 12,9 12,8 12,8

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 260

00072 - BANCO RIO DE LA PLATA S.A.
Casa Central: BARTOLOME MITRE 480 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4341-1000 FAX: 4342-8962
info@[Link] [Link]
Asociado a: ABA
BANCOS LOCALES DE CAPITAL EXTRANJERO
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE CRISTOFANI JOSE LUIS ENRIQUE 1
VICEPRESIDENTE CESARIO CLAUDIO ALBERTO 4
GERENTE GENERAL CRISTOFANI JOSE LUIS E
1 3 1 1
SINDICO TITULAR BANDE ALBERTO 1
SINDICO TITULAR FERRO JORGE 1 12 1
1
SINDICO TITULAR FIASCHE ROXANA MABEL 16 4
2
6 68

81
2
1

NOMINA DE ACCIONISTAS 4
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
ADM. DE BANCOS LATIN. SANTANDER SL 49.73% 63.30% 3
BCH OVERSEAS BANK INCOR. (INC) 20.20% 8.80%
BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO S.A. 20.18% 8.79%
BRS INVESTMENTS S.A. 8.92% 18.43%
ACCIONISTAS AGRUPADOS(BOLSAS DEL PAIS) ( 0.86% 0.63%
ACCIONISTAS AGRUPADOS(BOLSAS DEL EXTERIO 0.11% 0.05%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. ROLOTTI, OMAR RAUL Desde : 01/07/2002 DELOITTE & CO. S.R.L.
SOCIO RESP. DR. BANDE, ALBERTO
AUDITOR INTERNO LOPEZ GARCIA, JESUS

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 68 9 0 77 182 9 191 2 2 4
BUENOS AIRES 81 31 0 112 245 18 263 10 1 11
CATAMARCA 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
CORDOBA 16 6 0 22 44 5 49 2 0 2
CORRIENTES 1 1 0 2 4 0 4 0 0 0
CHACO 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
CHUBUT 3 1 0 4 10 0 10 0 0 0
ENTRE RIOS 4 2 0 6 9 0 9 0 0 0
FORMOSA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
JUJUY 1 0 0 1 3 0 3 0 0 0
LA PAMPA 2 0 0 2 4 0 4 0 0 0
LA RIOJA 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
MENDOZA 6 4 0 10 13 1 14 0 0 0
MISIONES 1 0 0 1 4 0 4 0 0 0
NEUQUEN 1 1 0 2 4 0 4 0 0 0
RIO NEGRO 4 0 0 4 8 0 8 0 0 0
SALTA 4 1 0 5 9 0 9 0 0 0
SAN JUAN 1 0 0 1 2 0 2 1 0 1
SAN LUIS 2 0 0 2 7 0 7 0 0 0
SANTA CRUZ 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0
SANTA FE 12 8 0 20 28 6 34 0 0 0
SANTIAGO DEL ESTERO 1 1 0 2 3 0 3 1 0 1
TUCUMAN 3 1 0 4 8 0 8 0 0 0
Total 214 67 0 281 593 39 632 16 3 19

Localización en el exterior de: Filiales [Link]

ISLAS CAIMANES 1 0
Total 1 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 261

00072 - BANCO RIO DE LA PLATA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (7) (5)
ACTIVO 14.819,6 14.105,9 14.283,2 14.734,5 14.950,9
Disponibilidades 1.108,7 1.045,7 1.336,9 1.157,8 1.232,3
Títulos Públicos y Privados 3.227,1 3.647,2 3.226,4 3.588,7 3.585,8
Préstamos 6.213,4 4.678,0 5.392,1 5.442,4 5.575,1
Sector Público no Financiero 3.846,0 2.773,2 2.839,3 2.890,3 2.906,9
Sector Financiero 103,0 11,3 12,9 19,3 17,6
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 2.999,8 2.328,2 2.760,4 2.740,6 2.853,6
Adelantos 860,6 643,7 752,7 640,4 715,4
Doc a sola firma, descont. y comprados 696,0 441,9 427,0 465,8 476,6
Hipotecarios 903,6 660,8 675,9 695,5 705,2
Prendarios 66,2 45,6 95,4 94,5 105,4
Personales 84,7 70,2 109,2 116,4 122,6
Otros 195,6 312,7 523,9 569,6 576,1
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 193,0 153,3 176,2 158,2 152,3
Previsiones -735,5 -434,7 -220,4 -207,7 -202,9
Otros [Link] [Link]. 2.315,1 3.215,1 2.806,7 3.044,4 3.054,4
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 43,0 51,5 168,2 439,6 469,3
Otros 2.272,1 3.163,6 2.638,5 2.604,8 2.585,1
Bienes en Locación Financiera 49,2 34,8 59,3 65,4 68,3
Part. en otras Sociedades 107,6 67,3 63,4 64,6 65,6
En entidades financieras 4,3 0,9 0,9 0,9 0,9
Otras 103,3 66,4 62,5 63,7 64,8
Créditos Diversos 1.042,4 123,2 131,1 127,8 141,9
Bienes de Uso 640,5 530,3 513,9 522,4 520,2
Bienes Diversos 23,7 74,3 71,0 40,9 39,7
Bienes Intangibles 42,0 670,2 602,3 600,3 587,1
Filiales en el Exterior 41,1 13,9 78,0 77,5 76,5
Partidas Pend. de Imputación 8,8 6,1 2,1 2,3 4,1
PASIVO 13.593,8 13.171,9 13.432,1 13.910,4 14.137,9
Depósitos 5.965,8 6.689,7 7.135,2 7.355,1 7.640,4
Sector Público no financiero 4,2 15,1 5,6 3,6 4,7
Sector Financiero 21,5 31,4 58,4 61,4 64,6
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 5.940,0 6.643,2 7.071,1 7.290,0 7.571,1
Cuentas corrientes 1.411,5 1.678,3 1.828,2 1.964,2 1.973,7
Caja de ahorros 642,3 1.191,1 1.541,1 1.654,1 1.695,1
Plazo fijo e inversiones a plazo 1.793,0 2.801,9 3.269,8 3.274,1 3.502,4
Otros 1.548,8 736,1 312,9 289,2 294,0
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 544,5 235,7 119,1 108,3 105,9
Otras [Link] Intermed. Financ. 6.810,3 5.818,1 5.659,2 6.269,6 6.220,3
Obligaciones Negociables 3.268,7 1.888,6 1.757,8 1.763,8 1.740,3
Líneas de Créditos del Exterior 1.798,7 1.640,2 1.563,0 1.520,8 1.482,3
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 3,7 232,3 313,5 266,3 268,5
Otras 1.739,2 2.057,0 2.024,9 2.718,7 2.729,2
Obligaciones Diversas 195,7 172,9 172,4 170,8 163,3
Previsiones 64,8 489,1 462,3 110,9 111,0
Partidas Pendientes de Imputación 6,0 2,1 2,9 4,0 2,9
Obligaciones Subordinadas 551,2 --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 1.225,8 934,0 851,2 824,1 813,0
Capital, Aportes y Reservas 3.203,1 2.890,2 1.248,3 1.248,3 1.248,3
Resultados no asignados -1.977,3 -1.956,2 -397,1 -424,1 -435,3
RESULTADOS ACUMULADOS -1.955,1 -623,5 -83,8 37,7 -11,6
Ingresos financieros 3.582,0 741,9 688,6 832,2 69,1
Por Intereses 2.505,5 562,9 483,6 600,3 53,0
Otros Ingresos Financieros 1.076,5 179,0 205,0 231,9 16,1
Egresos financieros -2.619,4 -698,4 -505,4 -495,5 -61,0
Por Intereses -2.529,0 -654,2 -452,9 -438,8 -47,2
Otros Egresos Financieros -90,4 -44,2 -52,4 -56,7 -13,8
Cargo por incobrabilidad -1.234,4 -192,3 -25,6 -25,6 ---
Ingresos por servicios 360,5 298,7 348,0 383,8 37,1
Egresos por servicios -62,2 -53,0 -56,7 -66,1 -6,8
Gastos de administración -681,6 -486,4 -453,7 -510,3 -42,8
Créditos recuperados 93,0 86,5 109,0 121,0 7,8
Otros -1.393,1 -320,4 -187,9 -201,8 -15,0
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 660,2 660,8 446,5 436,3 413,6
Contingentes acreedoras 7.218,6 5.694,4 5.846,2 5.848,7 5.993,5
De Control acreedoras 19.390,4 37.010,7 48.601,8 52.349,3 54.301,4
De Derivados acreedoras 168,8 56,8 207,5 183,6 169,6
De Actividad fiduciaria acreedoras 63,0 85,0 83,7 83,3 83,7
Contingentes deudoras 7.218,6 5.694,4 5.846,2 5.848,7 5.993,5
De Control deudoras 18.730,3 36.349,9 48.155,2 51.913,0 53.887,8
De Derivados deudoras 168,8 56,8 207,5 183,6 169,6
De Actividad fiduciaria deudoras 63,0 85,0 83,7 83,3 83,7
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 42,6 276,6 478,2 702,1 732,0

[Link].:(5) Favor.c/[Link]
[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 262

00072 - BANCO RIO DE LA PLATA S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 8,30 6,75 6,17 5,87 5,72 9,12 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 7,88 8,81 3,53 2,23 2,28 1,26 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -0,39 0,28 1,78 0,63 0,90 -0,12 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 63,59 71,28 99,62 99,78 --- 99,46 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 198,19 136,23 132,37 137,46 135,27 175,12 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 16,45 14,70 3,61 3,40 3,19 5,97 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 18,87 18,40 4,64 4,42 4,11 6,21 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 5,75 1,71 0,86 0,79 0,81 4,84 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 18,09 5,73 1,30 1,31 1,52 6,22 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 54,06 168,23 102,24 77,98 77,66 88,83 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,04 0,03 0,02 0,02 0,02 0,03 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 5,26 3,85 4,17 4,22 4,16 4,20 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 83,53 47,26 51,32 53,25 53,62 49,01 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 43,58 34,65 39,65 41,46 41,91 43,76 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 3,59 3,28 3,28 3,25 3,35 2,92 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -77,71 -44,59 -31,86 3,82 4,51 -6,44 -6,52 -1,83
R2 - ROA -14,02 -4,41 -2,36 0,28 0,31 -0,65 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -26,04 -27,87 -9,26 12,00 13,07 -1,48 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -4,70 -2,76 -0,69 0,87 0,88 -0,15 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos -0,07 -0,36 0,28 0,24 0,25 0,21 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,34 0,10 0,10 0,11 0,11 0,09 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,29 0,07 0,03 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,06 -2,11 -7,36 0,40 0,24 1,23 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 25,68 5,25 5,29 6,11 6,21 6,66 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 18,78 4,95 4,01 3,64 3,78 4,34 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 8,85 1,36 0,61 0,19 0,19 0,65 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 2,58 2,11 2,75 2,82 2,87 2,60 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,45 0,38 0,45 0,49 0,50 0,41 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 4,89 3,44 3,67 3,75 3,73 4,01 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 19,10 18,28 20,15 16,80 17,56 23,05 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 7,71 8,84 10,42 8,81 9,44 12,29 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 263

00072 - BANCO RIO DE LA PLATA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 511.129 256.714 267.895 279.022 291.367
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 34.324 31.850 39.114 45.638 46.338
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 2.166.043 1.735.527 1.796.594 1.884.174 1.983.075
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 877 2.047 2.624 2.905 3.227
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 78.567 63.750 49.983 43.280 38.017
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 2.271 1.735 1.375 1.374 1.296
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 127.915 204.545 213.197 226.408 241.118
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 96.737 89.857 96.166 104.087 112.281
Dotación de personal 3.556 3.566 3.758 3.865 3.973
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 271.430 232.699 276.843 281.720 296.128
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 542.821 577.979 739.744 728.941 740.122
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 1.453.805 985.129 963.190 1.865.911 1.937.460
Cantidad de tarjetas de débito 1.012.906 967.501 950.508 1.133.522 1.169.264
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 307.923 383.651 409.871 375.268 406.283
Monto pagado por cheques librados 694.295 970.144 1.090.765 1.025.010 1.186.995
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 283.722 280.045 294.709 311.230 337.548
Cantidad de Empresas 5.155 5.160 5.385 5.550 6.682
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 8.309,8 6.628,6 6.431,8 6.439,1 6.648,9
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 80,60% 79,92% 92,35% 93,83% 94,04%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 2,95% 5,38% 4,04% 2,77% 2,76%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 13,10% 1,82% 0,64% 0,60% 0,66%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 3,00% 12,53% 2,32% 2,17% 1,93%
Sit.5: Irrecuperable 0,25% 0,35% 0,65% 0,62% 0,61%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,09% --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO 12,52% 12,27% 14,73% 14,84% 14,75%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 10,42% 10,73% 13,68% 13,74% 13,82%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 1,24% 1,13% 0,88% 0,94% 0,78%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,16% 0,14% 0,04% 0,04% 0,04%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,51% 0,15% 0,08% 0,08% 0,07%
Sit.5: Irrecuperable 0,18% 0,12% 0,05% 0,04% 0,04%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 9,13% 11,94% 11,18% 11,43% 11,45%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 6.735,3 5.145,9 4.664,8 4.611,4 4.788,8
% sobre Financiaciones 81,05% 77,63% 72,53% 71,62% 72,02%
Garantías otorgadas 5,86% 7,70% 6,39% 6,47% 6,65%
Total Garantizado 1,48% 1,20% 3,25% 3,23% 3,21%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 1.529,7 1.435,0 1.679,0 1.734,0 1.764,0
% sobre Financiaciones 18,41% 21,65% 26,10% 26,93% 26,53%
Garantías otorgadas 3,19% 4,05% 4,47% 4,62% 4,46%
Total Garantizado 10,90% 10,94% 11,36% 11,47% 11,42%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 44,8 47,7 88,0 93,7 96,2
% sobre Financiaciones 0,54% 0,72% 1,37% 1,46% 1,45%
Garantías otorgadas 0,08% 0,19% 0,32% 0,33% 0,34%
Total Garantizado 0,14% 0,13% 0,12% 0,13% 0,12%

Previsiones totales constituidas 869,1 694,5 231,0 218,3 213,5

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 264

00247 - BANCO ROELA S.A.
Casa Central: ROSARIO DE SANTA FE 275 - CORDOBA - CORDOBA TE: 0351 4241777 FAX: 4230824
sanmartin@[Link]
Asociado a: ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE MONDINO JOSE VICTOR
VICEPRESIDENTE PARODI HORACIO RAUL
GERENTE GENERAL PARODI HORACIO RAUL
SINDICO TITULAR BUFFA FABIAN LIONEL
SINDICO TITULAR FERREYRA JOSE IGNACIO
SINDICO TITULAR FLAIM LUIS GUILLERMO 5

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
MONDINO JOSE VICTOR 62.16% 66.76%
MARTI MARIA DEL CARMEN 37.06% 32.81%
ACCIONISTAS AGRUPADOS (4) 0.78% 0.43%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. BONETTI, CARLOS JOSE Desde : 01/01/2004 FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE S.A.
SOCIO RESP. DR. BONETTI, CARLOS JOSE
AUDITOR INTERNO ROJO, MARIA PAULA

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
CORDOBA 5 0 0 5 0 0 0 0 0 0
Total 6 0 0 6 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 265

00247 - BANCO ROELA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(2) (7) (2-5-7)
ACTIVO 74,0 69,6 73,2 73,2 74,0
Disponibilidades 4,0 4,2 5,7 4,7 5,9
Títulos Públicos y Privados 14,2 11,8 14,2 14,8 14,8
Préstamos 25,3 22,7 23,6 23,9 23,9
Sector Público no Financiero 14,9 16,1 16,0 16,0 16,1
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 15,1 9,5 9,3 9,4 9,2
Adelantos 0,1 0,1 0,1 0,4 0,4
Doc a sola firma, descont. y comprados --- --- --- --- ---
Hipotecarios 16,4 13,8 9,1 8,9 8,6
Prendarios 0,1 0,1 --- --- ---
Personales 0,1 --- --- --- ---
Otros -6,1 -8,7 --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 4,6 4,2 0,1 0,1 0,2
Previsiones -4,8 -2,9 -1,7 -1,5 -1,4
Otros [Link] [Link]. 6,9 6,8 4,8 4,8 4,6
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 6,9 6,8 4,8 4,8 4,6
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 2,0 0,3 0,5 0,4 0,4
Bienes de Uso 14,1 13,8 13,6 13,6 13,6
Bienes Diversos 7,4 7,4 6,9 6,8 6,8
Bienes Intangibles --- 2,5 3,9 4,1 3,9
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 30,1 23,8 21,3 20,8 21,6
Depósitos 16,1 15,8 17,0 17,0 17,9
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 16,1 15,8 17,0 17,0 17,9
Cuentas corrientes 2,1 2,7 2,7 2,9 3,2
Caja de ahorros 1,3 2,3 3,7 3,6 3,3
Plazo fijo e inversiones a plazo 2,4 7,6 7,8 7,7 8,7
Otros 7,2 2,1 1,8 1,7 1,7
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 2,9 1,0 1,0 1,0 1,0
Otras [Link] Intermed. Financ. 6,8 1,3 0,9 0,7 0,7
Obligaciones Negociables 6,7 1,2 0,6 0,4 0,4
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 0,1 0,1 0,3 0,3 0,3
Obligaciones Diversas 6,9 6,5 3,3 3,1 2,9
Previsiones --- --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación 0,3 0,3 0,1 --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 43,9 45,7 51,9 52,4 52,4
Capital, Aportes y Reservas 37,3 37,5 29,8 29,8 29,8
Resultados no asignados 6,6 8,2 22,1 22,5 22,5
RESULTADOS ACUMULADOS -4,2 1,5 6,6 7,1 ---
Ingresos financieros 27,4 5,6 9,2 10,2 0,6
Por Intereses 7,0 1,9 3,4 3,6 0,2
Otros Ingresos Financieros 20,4 3,6 5,8 6,6 0,4
Egresos financieros -9,3 -2,4 -0,8 -0,9 -0,4
Por Intereses -7,9 -1,4 -0,6 -0,6 ---
Otros Egresos Financieros -1,4 -1,0 -0,2 -0,2 -0,4
Cargo por incobrabilidad -4,5 -1,8 -1,3 -1,3 -0,1
Ingresos por servicios 2,2 2,5 3,6 3,9 0,3
Egresos por servicios --- --- --- --- ---
Gastos de administración -5,1 -4,3 -3,9 -4,4 -0,3
Créditos recuperados 0,1 --- --- --- ---
Otros -15,0 1,9 -0,2 -0,3 -0,1
Impuesto a las ganancias --- --- --- -0,1 ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 2,9 4,8 6,0 6,1 6,3
Contingentes acreedoras 24,3 22,5 14,7 15,0 15,0
De Control acreedoras 23,3 24,9 28,1 29,5 28,7
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras 24,2 16,9 14,6 14,0 14,0
Contingentes deudoras 24,3 22,5 14,7 15,0 15,0
De Control deudoras 20,5 20,1 22,2 23,4 22,5
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras 24,2 16,9 14,6 14,0 14,0
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón - (5) Favor.c/[Link]

[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 266

00247 - BANCO ROELA S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 59,33 65,72 70,93 71,57 70,81 20,35 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 3,46 0,07 -0,92 -1,02 -0,73 4,60 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -1,74 -2,28 -1,42 -1,53 -1,19 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 60,28 67,60 66,34 65,68 66,71 74,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 110,28 119,52 104,10 101,44 99,09 114,54 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 26,27 16,51 9,89 9,17 8,33 14,77 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 16,75 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 49,21 42,30 26,68 25,46 23,68 10,77 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 60,97 49,93 25,94 24,77 22,34 20,82 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 25,19 76,28 35,04 33,11 33,95 72,68 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,09 0,06 0,03 0,02 0,02 0,15 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 9,60 11,15 11,36 10,60 10,52 8,43 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 21,74 20,73 22,43 22,61 22,61 41,82 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 45,08 45,29 43,82 46,20 46,00 38,32 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,39 0,38 0,47 0,47 0,48 1,18 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -11,07 3,45 15,79 15,61 14,47 10,85 -6,52 -1,83
R2 - ROA -5,73 2,09 9,94 9,81 9,07 2,20 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 28,43 -0,93 15,83 16,44 15,85 7,42 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 14,72 -0,56 9,97 10,33 9,94 1,51 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos -0,05 0,11 0,19 0,19 0,19 0,44 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,75 0,14 0,19 0,18 0,18 0,19 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,22 0,06 0,03 0,03 0,03 0,03 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,06 1,63 0,17 0,16 0,15 0,64 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 37,59 7,59 14,13 14,01 13,81 12,15 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 12,75 3,30 1,25 1,21 1,51 2,76 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 6,11 2,39 1,86 1,80 1,75 1,83 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 3,07 3,44 5,36 5,38 5,43 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,05 0,03 0,04 0,03 0,04 1,46 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 7,02 5,88 6,38 6,01 6,01 8,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 70,62 97,34 117,18 115,02 115,76 31,91 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 15,35 22,09 27,19 26,71 28,07 22,17 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 267

00247 - BANCO ROELA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 170 159 146 142 150
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 106 100 105 100 100
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 1.088 885 929 937 946
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 249 428 417 419 413
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 3 20 23 23 27
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 1.231 988 805 779 640
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 39 20 43 8 17
Dotación de personal 106 94 92 90 89
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 4.851 6.036 6.124 6.035 6.260
Monto pagado por cheques librados 4.877 9.050 11.568 13.429 12.090
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 357 362 357 358 361
Cantidad de Empresas 71 70 69 69 69
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 30,4 25,8 25,5 25,7 25,6
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 68,04% 80,63% 88,83% 90,07% 90,40%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 5,69% 2,86% 1,28% 0,76% 1,27%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 4,24% 2,01% 0,30% 0,21% 0,08%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 6,19% 2,25% 1,98% 1,93% 1,63%
Sit.5: Irrecuperable 14,18% 11,28% 6,81% 6,36% 5,88%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 1,66% 0,98% 0,81% 0,67% 0,74%

TOTAL GARANTIZADO 48,98% 35,69% 36,01% 34,96% 34,21%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 17,75% 16,88% 24,87% 25,08% 24,63%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 5,68% 2,85% 1,28% 0,76% 1,27%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 4,24% 2,01% 0,30% 0,21% 0,08%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 5,78% 2,13% 1,95% 1,91% 1,62%
Sit.5: Irrecuperable 13,88% 10,84% 6,80% 6,34% 5,85%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 1,65% 0,98% 0,81% 0,67% 0,74%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 0,93% 0,91% 0,87% 0,86% 1,14%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 14,9 16,1 16,0 16,4 16,5
% sobre Financiaciones 49,14% 62,41% 62,72% 63,80% 64,42%
Garantías otorgadas --- --- --- --- 0,27%
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 12,2 7,6 7,7 7,5 7,3
% sobre Financiaciones 40,24% 29,56% 30,08% 29,04% 28,40%
Garantías otorgadas 0,06% 0,07% 0,06% 0,06% 0,06%
Total Garantizado 39,95% 29,32% 29,87% 28,91% 28,16%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 3,2 2,1 1,8 1,8 1,8
% sobre Financiaciones 10,61% 8,03% 7,21% 7,16% 7,19%
Garantías otorgadas 0,87% 0,84% 0,81% 0,80% 0,80%
Total Garantizado 9,03% 6,36% 6,14% 6,06% 6,04%

Previsiones totales constituidas 4,8 2,9 1,7 1,5 1,4

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 268

00277 - BANCO SAENZ S.A.
Casa Central: ESMERALDA 83 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4342-6969 FAX: 4331-2214
contaduria@[Link] [Link]
Asociado a: ABE - ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE FRAVEGA RAUL ARNALDO
VICEPRESIDENTE SGROI RODOLFO SALVADOR
GERENTE GENERAL GUEDES HECTOR
SINDICO TITULAR FRIGERIO MARIO ALFREDO
SINDICO TITULAR LLOVERAS CARLOS ALBERTO
SINDICO TITULAR LUCERO NORBERTO EMILIO

4
1

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
FRAVEGA RAUL ARNALDO 60.00% 60.00%
FRAVEGA LILIANA MONICA 40.00% 40.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. ALBARELLOS, DANIEL ROBERTO Desde : 01/07/2003 DELOITTE & CO. S.R.L.
SOCIO RESP. DR. SRULEVICH, CARLOS BERNADO
AUDITOR INTERNO BUGGE, PEDRO ALEJANDRO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 4 0 0 4 5 0 5 0 0 0
BUENOS AIRES 1 0 0 1 6 0 6 0 0 0
CORDOBA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CHACO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FORMOSA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
MENDOZA 0 0 0 0 1 0 1 0 0 0
NEUQUEN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SALTA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SAN JUAN 0 0 0 0 1 0 1 0 0 0
SANTA FE 0 0 0 0 1 0 1 0 0 0
SANTIAGO DEL ESTERO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TUCUMAN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total 5 0 0 5 14 0 14 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 269

00277 - BANCO SAENZ S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(10) (9) (3)
ACTIVO 131,5 174,9 240,3 233,6 231,3
Disponibilidades 11,8 19,7 22,1 17,6 17,1
Títulos Públicos y Privados 30,1 13,4 14,4 14,6 15,1
Préstamos 57,5 95,2 109,5 113,9 112,1
Sector Público no Financiero 2,2 1,6 0,7 0,6 0,5
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 75,5 109,8 134,0 142,9 141,7
Adelantos 7,0 8,7 9,0 4,6 5,1
Doc a sola firma, descont. y comprados 16,5 19,8 25,1 29,1 29,1
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales 35,2 64,4 76,7 87,0 84,7
Otros 10,2 8,5 12,4 12,7 12,9
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 6,7 8,3 10,8 9,4 9,9
Previsiones -20,3 -16,1 -25,1 -29,6 -30,2
Otros [Link] [Link]. 8,1 8,2 54,8 47,8 46,8
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 8,1 8,2 54,8 47,8 46,8
Bienes en Locación Financiera 0,2 0,4 0,1 0,1 0,1
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 9,5 23,7 25,8 26,0 26,5
Bienes de Uso 13,2 13,1 12,8 12,8 12,8
Bienes Diversos 1,1 1,1 0,8 0,8 0,8
Bienes Intangibles --- --- --- --- ---
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,1 0,1 --- 0,1 ---
PASIVO 41,0 97,8 164,1 159,1 155,8
Depósitos 28,2 64,5 113,5 110,9 123,8
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero 0,8 0,7 0,9 1,3 1,2
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 27,4 63,8 112,6 109,6 122,6
Cuentas corrientes 5,4 17,8 8,0 8,0 9,5
Caja de ahorros 3,3 2,9 10,9 8,8 10,1
Plazo fijo e inversiones a plazo 5,5 32,6 83,8 83,3 93,2
Otros 11,8 9,1 7,8 7,6 7,7
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 1,3 1,4 2,1 1,9 2,2
Otras [Link] Intermed. Financ. 3,3 10,4 25,7 23,7 5,8
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 0,3 --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 2,9 10,4 25,7 23,7 5,8
Obligaciones Diversas 9,4 6,1 7,1 6,2 7,7
Previsiones --- 16,7 17,8 18,2 18,4
Partidas Pendientes de Imputación 0,2 --- 0,1 0,1 ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 90,5 77,1 76,2 74,5 75,6
Capital, Aportes y Reservas 171,7 172,9 172,9 172,9 172,9
Resultados no asignados -81,1 -95,8 -96,7 -98,4 -97,4
RESULTADOS ACUMULADOS -84,3 -4,0 -0,9 -2,6 1,1
Ingresos financieros 62,7 39,9 49,9 54,2 4,4
Por Intereses 50,3 34,2 47,2 50,7 4,3
Otros Ingresos Financieros 12,3 5,8 2,7 3,5 0,1
Egresos financieros -11,1 -4,6 -6,9 -7,4 -0,9
Por Intereses -8,6 -3,0 -4,4 -4,8 -0,6
Otros Egresos Financieros -2,5 -1,7 -2,6 -2,6 -0,2
Cargo por incobrabilidad -31,5 -5,8 -14,9 -20,3 -1,6
Ingresos por servicios 7,2 5,2 6,0 6,5 0,6
Egresos por servicios -6,5 -12,8 -22,1 -23,3 -1,9
Gastos de administración -17,5 -13,8 -17,4 -19,3 -1,4
Créditos recuperados 2,0 2,4 2,2 2,4 0,2
Otros -87,6 -13,5 4,1 6,6 1,6
Impuesto a las ganancias -2,1 -1,0 -1,6 -1,9 ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- --- --- --- ---
Contingentes acreedoras 16,1 26,9 38,7 41,9 39,6
De Control acreedoras 35,6 47,7 64,3 70,1 74,4
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras 1,5 --- --- --- ---
Contingentes deudoras 16,1 26,9 38,7 41,9 39,6
De Control deudoras 35,6 47,7 64,3 70,1 74,4
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras 1,5 --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(3) Favor.c/[Link] exposic.

[Link].:(9) C/[Link] det. - (10) C/[Link] indet.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 270

00277 - BANCO SAENZ S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 68,81 44,09 31,71 31,90 32,67 20,35 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 9,76 5,29 8,06 4,48 3,82 4,60 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -0,94 2,69 2,97 -0,37 -1,55 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 83,01 77,35 85,05 96,71 96,29 74,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 129,85 139,61 132,60 150,12 150,27 114,54 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 30,84 18,04 20,90 20,18 21,06 14,77 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 42,19 39,82 30,76 30,56 29,66 16,75 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 25,37 9,04 16,37 15,66 17,36 10,77 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 24,91 37,53 25,43 34,36 32,64 20,82 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 33,39 49,92 45,05 64,42 65,85 72,68 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,25 0,21 0,20 0,22 0,23 0,15 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 14,67 10,77 7,14 8,68 8,40 8,43 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 37,03 33,40 40,56 40,74 41,15 41,82 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 14,84 16,42 17,87 14,33 14,57 38,32 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,46 2,49 3,51 3,61 3,77 1,18 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -61,70 -4,12 -11,90 -3,35 -2,74 10,85 -6,52 -1,83
R2 - ROA -56,03 -2,77 -4,71 -1,27 -1,01 2,20 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 2,46 8,17 4,44 -12,46 -14,51 7,42 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 2,24 5,49 1,76 -4,74 -5,36 1,51 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,77 0,90 1,16 1,37 1,40 0,44 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,46 0,32 0,34 0,34 0,34 0,19 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,19 0,06 0,05 0,05 0,05 0,03 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,12 0,31 0,26 0,43 0,43 0,64 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 41,61 27,30 29,59 26,60 25,70 12,15 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 7,36 3,16 3,73 3,61 3,71 2,76 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 20,91 3,99 7,72 9,98 10,14 1,83 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 4,81 3,57 3,31 3,17 3,08 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 4,31 8,77 11,92 11,42 11,09 1,46 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 11,60 9,46 7,77 9,49 9,21 8,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 73,08 34,23 22,59 19,23 17,06 31,91 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 15,65 12,63 10,66 9,13 9,13 22,17 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 271

00277 - BANCO SAENZ S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 27 120 119 117 119
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 68 265 259 253 251
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 49.303 43.571 49.019 8.684 6.522
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 8 13 12 14 19
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 273 666 941 1.051 1.045
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 7 16 43 54 56
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 97.640 129.854 158.513 167.249 127.673
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 2.250 2.216 2.271 401 432
Dotación de personal 70 68 68 68 68
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 16.357 20.948 24.035 26.068 27.328
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 1.941 --- --- 1.160 1.160
Cantidad de tarjetas de débito 2.638 1.681 1.377 1.160 1.151
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 9.380 38 4 3 ---
Monto pagado por cheques librados 46.073 365 66 4 ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 1.120 1.070 1.235 13 16
Cantidad de Empresas 37 37 27 5 6
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 79,3 115,8 141,6 151,6 148,8
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 62,52% 77,28% 70,90% 72,43% 72,46%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 6,65% 4,69% 8,20% 7,38% 6,48%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 2,57% 2,65% 1,96% 2,30% 2,40%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 19,20% 10,36% 10,53% 8,34% 9,35%
Sit.5: Irrecuperable 8,79% 4,94% 8,33% 9,46% 9,00%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,27% 0,08% 0,08% 0,08% 0,30%

TOTAL GARANTIZADO 6,88% 13,34% 13,57% 13,46% 13,05%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 2,64% 6,38% 7,40% 6,52% 6,36%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,31% --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- 0,73% --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 2,10% 3,17% 1,00% 0,19% 0,20%
Sit.5: Irrecuperable 1,79% 3,07% 5,18% 6,74% 6,49%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,05% --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 1,66% 3,51% 4,81% 5,28% 4,33%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 26,0 24,8 42,1 42,3 41,3
% sobre Financiaciones 32,80% 21,46% 29,72% 27,91% 27,72%
Garantías otorgadas 1,60% 3,02% 4,81% 5,28% 4,33%
Total Garantizado 5,49% 11,23% 13,19% 13,24% 12,84%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 45,1 81,2 95,5 106,3 104,7
% sobre Financiaciones 56,83% 70,15% 67,47% 70,15% 70,37%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 8,2 9,7 4,0 2,9 2,8
% sobre Financiaciones 10,37% 8,40% 2,82% 1,93% 1,91%
Garantías otorgadas 0,06% 0,48% --- --- ---
Total Garantizado 1,39% 2,12% 0,38% 0,22% 0,21%

Previsiones totales constituidas 20,3 16,2 25,2 29,6 30,2

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 272

00027 - BANCO SOCIETE GENERALE S.A.
Casa Matriz: RECONQUISTA 330 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4324-8000 FAX: 4324-8080
[Link]@[Link] [Link]
Asociado a: ABA
BANCOS LOCALES DE CAPITAL EXTRANJERO
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE VIVES MARC EMMANUEL JEAN BAPTISTE
VICEPRESIDENTE COUSTE PATRICK ROBERT
GERENTE GENERAL NO POSEE
SINDICO TITULAR CASSANI ERNESTO JUAN
SINDICO TITULAR NOGUEIRAS CLAUDIO NESTOR 1
SINDICO TITULAR REY ANDREA NORA 3

3 31
22

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
STE. GENERALE PARIS 90.58% 90.44%
SOFITAL S.A. 8.00% 8.05%
GENEFINANCE 0.96% 0.96%
ACCIONISTAS AGRUPADOS (115) 0.35% 0.44%
ACCIONISTAS NO IDENTIFICADOS 0.11% 0.11%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. NOGUEIRAS, CLAUDIO NESTOR Desde : 01/01/1994 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.
SOCIO RESP. DR. NOGUEIRAS, CLAUDIO NESTOR
AUDITOR INTERNO ALBIZZATI, JUAN CARLOS

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 31 5 0 36 47 0 47 1 0 1
BUENOS AIRES 22 4 0 26 54 1 55 0 0 0
CORDOBA 3 1 0 4 7 0 7 0 0 0
MENDOZA 3 0 0 3 6 0 6 0 0 0
SANTA FE 1 1 0 2 4 0 4 0 0 0
TUCUMAN 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 60 12 0 72 118 1 119 1 0 1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 273

00027 - BANCO SOCIETE GENERALE S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (7) (7)
ACTIVO 1.201,9 1.146,0 1.641,4 1.496,9 1.342,1
Disponibilidades 162,2 165,1 164,5 200,1 163,8
Títulos Públicos y Privados 191,5 159,9 327,4 253,6 203,7
Préstamos 540,5 504,4 620,1 613,6 625,2
Sector Público no Financiero 67,2 84,5 74,2 74,2 74,5
Sector Financiero 35,1 35,1 2,0 --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 505,8 458,5 604,2 600,7 612,0
Adelantos 43,9 56,3 124,6 99,3 119,4
Doc a sola firma, descont. y comprados 100,6 118,0 151,1 162,2 165,5
Hipotecarios 128,0 108,3 125,2 127,4 127,9
Prendarios --- --- 0,1 0,1 0,1
Personales 6,7 8,9 15,1 15,8 16,2
Otros 146,2 126,6 173,4 182,4 169,2
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 80,3 40,3 14,7 13,6 13,7
Previsiones -67,7 -73,7 -60,3 -61,4 -61,4
Otros [Link] [Link]. 127,1 139,4 356,2 251,2 166,0
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 2,2 0,1 209,3 128,2 29,7
Otros 125,0 139,3 147,0 123,0 136,3
Bienes en Locación Financiera --- --- 10,1 13,4 20,0
Part. en otras Sociedades 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
Créditos Diversos 78,6 18,1 19,5 20,7 21,3
Bienes de Uso 80,0 72,2 65,4 64,9 64,4
Bienes Diversos 10,3 13,7 12,7 12,9 12,9
Bienes Intangibles 9,2 72,4 65,1 66,0 64,5
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 2,4 0,7 0,3 0,4 0,3
PASIVO 984,1 1.006,6 1.542,0 1.399,6 1.247,3
Depósitos 809,9 819,0 1.186,3 1.139,5 1.113,3
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero 0,6 0,3 0,2 0,3 0,4
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 809,3 818,7 1.186,1 1.139,2 1.112,9
Cuentas corrientes 146,9 200,0 256,3 273,7 275,6
Caja de ahorros 95,5 144,3 219,6 213,6 218,0
Plazo fijo e inversiones a plazo 321,7 377,6 654,1 601,6 565,2
Otros 174,2 67,5 39,1 34,6 39,2
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 71,1 29,3 17,0 15,7 14,7
Otras [Link] Intermed. Financ. 99,2 136,1 311,8 212,3 89,3
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 21,1 17,0 19,2 17,0 14,4
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 2,2 0,4 7,4 1,3 0,4
Otras 75,9 118,7 285,2 194,0 74,5
Obligaciones Diversas 9,3 7,1 7,2 6,1 8,2
Previsiones 63,8 36,8 5,4 4,9 5,4
Partidas Pendientes de Imputación 2,0 7,6 2,0 7,2 2,0
Obligaciones Subordinadas --- --- 29,2 29,5 29,1
PATRIMONIO NETO 217,8 139,4 99,4 97,3 94,8
Capital, Aportes y Reservas 340,0 219,4 139,4 139,4 139,4
Resultados no asignados -122,2 -80,0 -40,0 -42,2 -44,6
RESULTADOS ACUMULADOS -125,9 -80,0 -40,0 -42,2 -2,5
Ingresos financieros 480,1 65,4 61,3 68,8 7,0
Por Intereses 290,4 61,0 46,9 51,4 6,2
Otros Ingresos Financieros 189,7 4,4 14,4 17,4 0,9
Egresos financieros -265,6 -70,5 -30,3 -32,9 -3,3
Por Intereses -252,5 -57,8 -24,4 -26,7 -2,8
Otros Egresos Financieros -13,1 -12,7 -5,9 -6,3 -0,5
Cargo por incobrabilidad -62,6 -51,9 -32,3 -34,8 -2,1
Ingresos por servicios 71,5 59,3 58,9 64,6 5,7
Egresos por servicios -17,0 -7,4 -8,4 -9,3 -0,7
Gastos de administración -108,8 -90,1 -88,4 -96,5 -8,1
Créditos recuperados 1,0 1,0 2,6 2,8 0,2
Otros -224,6 14,2 -3,3 -4,9 -1,2
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 31,5 55,6 63,0 62,8 62,8
Contingentes acreedoras 692,8 313,3 486,1 369,5 359,1
De Control acreedoras 1.521,3 1.835,4 1.224,6 1.229,0 1.134,0
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- 9,2 33,1 37,1 38,2
Contingentes deudoras 692,8 313,3 486,1 369,5 359,1
De Control deudoras 1.489,8 1.779,8 1.161,5 1.166,2 1.071,2
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- 9,2 33,1 37,1 38,2
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 4,4 0,5 216,6 129,5 30,1

[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 274

00027 - BANCO SOCIETE GENERALE S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 18,19 12,17 6,98 7,11 7,22 15,99 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 8,26 20,42 12,07 13,83 12,63 3,25 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 0,27 12,37 -0,52 -0,02 -1,12 0,42 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 58,99 71,55 48,94 50,47 50,03 78,53 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 99,00 119,10 101,15 102,82 103,85 128,51 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 16,57 15,35 14,60 16,85 16,60 11,12 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 13,30 14,23 15,80 18,89 18,67 9,77 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 28,72 20,39 6,88 6,50 6,11 14,44 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 47,62 29,32 3,29 3,00 2,85 16,33 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 40,44 192,79 114,18 105,82 103,36 85,20 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,08 0,06 0,05 0,06 0,05 0,04 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 7,38 6,46 6,24 6,11 6,02 5,38 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 49,42 39,40 45,57 46,37 46,91 47,41 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 43,75 41,86 45,92 46,27 46,68 41,30 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,45 1,44 1,91 1,88 1,86 2,27 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -49,41 -34,83 -26,16 -28,86 -32,08 -2,63 -6,52 -1,83
R2 - ROA -10,19 -6,90 -3,37 -3,49 -3,64 -0,42 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 38,28 -41,45 -30,88 -27,44 -25,46 -1,91 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 7,89 -8,21 -3,97 -3,31 -2,89 -0,31 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,13 0,05 0,28 0,27 0,27 0,28 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,35 0,10 0,08 0,08 0,08 0,10 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,28 0,07 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,04 -1,32 -5,07 -12,00 -20,83 2,28 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 38,83 5,64 5,62 5,69 5,79 7,08 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 21,48 6,08 3,07 2,72 2,72 3,70 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 5,07 4,47 2,97 2,88 2,64 1,12 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 5,78 5,11 5,34 5,35 5,31 2,50 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 1,37 0,64 0,77 0,77 0,75 0,37 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 8,80 7,77 8,12 7,98 7,88 4,69 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 20,23 22,06 16,45 18,89 16,89 25,24 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 13,68 15,78 13,69 15,74 14,33 12,50 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 275

00027 - BANCO SOCIETE GENERALE S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 24.908 31.527 33.525 35.874 37.716
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 5.361 5.556 5.880 6.067 5.944
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 71.682 75.116 83.177 88.047 88.954
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 880 1.097 1.118 1.138 1.164
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 3.154 4.876 4.670 4.759 4.856
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 447 467 436 490 528
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 31.227 29.326 31.794 32.354 34.010
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 2.617 1.455 1.343 2.901 2.091
Dotación de personal 963 957 977 971 963
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 14.083 21.281 21.904 22.546 25.038
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 26.875 38.447 40.476 42.682 47.339
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 131.855 139.881 150.055 159.197 165.117
Cantidad de tarjetas de débito 115.289 116.578 122.550 129.587 133.569
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 215.098 191.370 195.051 233.855 334.228
Monto pagado por cheques librados 468.279 584.318 649.700 782.419 1.223.548
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 47.329 46.885 47.376 48.771 12
Cantidad de Empresas 1.474 1.402 1.461 1.565 11
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 703,9 711,1 965,8 818,9 841,4
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 77,74% 64,51% 78,90% 75,63% 76,72%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 5,69% 20,14% 6,49% 7,52% 6,68%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 4,78% 4,04% 6,42% 7,31% 7,60%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 6,01% 6,20% 7,09% 7,95% 7,52%
Sit.5: Irrecuperable 5,79% 5,10% 1,08% 1,57% 1,46%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- 0,01% 0,01% 0,01% 0,02%

TOTAL GARANTIZADO 18,09% 19,78% 16,00% 19,99% 20,66%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 9,20% 11,27% 12,16% 15,83% 15,89%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 2,60% 2,30% 1,80% 1,81% 2,57%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 2,66% 2,73% 0,47% 0,52% 0,57%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 2,02% 1,39% 1,18% 1,40% 1,29%
Sit.5: Irrecuperable 1,62% 2,08% 0,39% 0,43% 0,34%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 5,93% 9,28% 20,06% 8,16% 6,84%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 570,7 598,4 841,7 688,7 706,8
% sobre Financiaciones 81,08% 84,16% 87,15% 84,10% 84,00%
Garantías otorgadas 5,66% 8,99% 19,88% 7,97% 6,65%
Total Garantizado 7,89% 10,48% 8,65% 11,20% 12,12%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 119,9 101,2 109,4 115,1 118,9
% sobre Financiaciones 17,03% 14,24% 11,32% 14,05% 14,14%
Garantías otorgadas 0,14% 0,17% 0,10% 0,09% 0,09%
Total Garantizado 9,84% 9,00% 7,04% 8,43% 8,19%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 13,3 11,4 14,7 15,2 15,7
% sobre Financiaciones 1,89% 1,61% 1,52% 1,85% 1,87%
Garantías otorgadas 0,13% 0,12% 0,07% 0,10% 0,10%
Total Garantizado 0,36% 0,30% 0,30% 0,37% 0,35%

Previsiones totales constituidas 68,8 78,1 69,0 69,7 69,9

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 276

00262 - BANK OF AMERICA, NATIONAL ASSOCIATION
Casa Matriz: DELLA PAOLERA 265 PISO 19 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4313-0447
[Link]@[Link] [Link]

BANCOS SUCURSALES DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL EXTERIOR

NOMINA DE DIRECTIVOS
REPR. RESP. ADM. DE FILIPPINI ALBERTO JORGE

NOMINA DE ACCIONISTAS
SUCURSAL DE ENTIDAD EXTRANJERA - -

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. LOPEZ, HECTOR ALFREDO Desde : 01/01/1994 PRICE WATERHOUSE & CO.
SOCIO RESP. DRA. AMOR, TERESITA MABEL
AUDITOR INTERNO FILIPPINI, ALBERTO JORGE

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 277

00262 - BANK OF AMERICA, NATIONAL ASSOCIATION
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (7) (7)
ACTIVO 444,7 172,2 77,0 75,6 74,0
Disponibilidades 45,5 19,6 16,1 14,8 14,2
Títulos Públicos y Privados 288,2 130,7 51,8 52,2 51,3
Préstamos --- --- 7,0 7,0 7,0
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- 7,0 7,0 7,0
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. --- --- --- --- ---
Adelantos --- --- --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados --- --- --- --- ---
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar --- --- --- --- ---
Previsiones --- --- --- --- ---
Otros [Link] [Link]. 106,8 18,3 --- --- ---
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 34,4 --- --- --- ---
Otros 72,5 18,3 --- --- ---
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 0,9 1,9 1,6 1,1 1,0
Bienes de Uso 2,1 1,0 0,4 0,4 0,3
Bienes Diversos 0,3 0,1 --- --- ---
Bienes Intangibles 0,9 0,6 0,1 0,1 0,1
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 296,1 39,5 6,5 6,0 6,1
Depósitos 36,6 31,0 2,9 2,6 2,3
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 36,6 31,0 2,9 2,6 2,3
Cuentas corrientes 18,3 24,5 --- --- ---
Caja de ahorros --- --- --- --- ---
Plazo fijo e inversiones a plazo --- --- --- --- ---
Otros 13,4 4,5 1,8 1,6 1,4
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 4,8 1,9 1,0 0,9 0,8
Otras [Link] Intermed. Financ. 209,3 5,5 3,3 3,3 3,3
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 35,3 --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 174,0 5,5 3,3 3,3 3,3
Obligaciones Diversas 50,2 3,1 0,3 0,2 0,5
Previsiones --- --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 148,6 132,7 70,6 69,5 68,0
Capital, Aportes y Reservas 153,2 154,5 154,5 154,5 154,5
Resultados no asignados -4,6 -21,8 -84,0 -85,0 -86,6
RESULTADOS ACUMULADOS -13,5 -17,2 -62,1 -62,8 -1,6
Ingresos financieros 564,6 40,8 1,7 2,1 ---
Por Intereses 12,1 1,3 0,4 0,4 ---
Otros Ingresos Financieros 552,6 39,5 1,3 1,7 ---
Egresos financieros -280,2 -27,4 -50,1 -50,2 -1,0
Por Intereses -33,8 -1,2 -0,4 -0,4 ---
Otros Egresos Financieros -246,3 -26,2 -49,8 -49,8 -1,0
Cargo por incobrabilidad -50,7 -7,9 -8,6 -8,6 ---
Ingresos por servicios 2,6 1,2 2,3 2,3 ---
Egresos por servicios -0,6 -0,8 -0,3 -0,3 ---
Gastos de administración -19,7 -24,2 -15,3 -16,3 -0,6
Créditos recuperados --- --- --- --- ---
Otros -178,6 1,1 8,2 8,2 ---
Impuesto a las ganancias -50,8 --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- --- --- --- ---
Contingentes acreedoras 3,4 3,1 --- --- ---
De Control acreedoras 7,4 3,6 --- --- ---
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras 874,4 659,7 626,9 37,0 36,4
Contingentes deudoras 3,4 3,1 --- --- ---
De Control deudoras 7,4 3,6 --- --- ---
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras 874,4 659,7 626,9 37,0 36,4
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 35,3 --- --- --- ---

[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 278

00262 - BANK OF AMERICA, NATIONAL ASSOCIATION
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 36,29 77,06 91,61 92,00 91,81 44,32 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 48,50 -0,04 --- --- --- 2,35 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -48,50 -0,04 --- --- --- -1,70 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 50,00 --- --- --- --- 66,23 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 100,00 100,00 --- --- --- 116,49 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 97,00 --- --- --- --- 6,08 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 97,00 --- --- --- --- 6,06 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 6,18 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 0,64 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 6,89 174,91 -36,98 -35,40 -36,87 324,73 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,25 1,30 2,28 2,03 2,00 0,24 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 20,31 90,32 129,93 133,91 148,79 24,21 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 132,30 365,22 5.145,00 4.510,50 4.524,00 124,35 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 37,54 54,39 57,10 55,35 56,47 44,81 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,61 0,81 4,44 4,33 4,23 1,29 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -10,54 -11,42 -49,66 -46,81 -45,01 -49,50 -6,52 -1,83
R2 - ROA -2,87 -5,72 -55,84 -55,76 -57,12 -28,46 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 168,01 -12,11 -55,72 -52,89 -51,21 -19,01 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 45,74 -6,07 -62,65 -63,01 -64,98 -10,93 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos -0,09 0,01 --- --- --- 0,73 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,14 0,20 0,02 0,03 0,03 0,15 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,48 0,04 0,03 0,03 0,04 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT --- -1,64 -0,01 -0,01 -0,01 -0,14 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros --- 13,53 1,63 1,88 1,88 9,90 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 59,35 9,09 43,73 44,55 45,34 7,59 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 10,74 2,63 7,29 7,65 8,09 1,20 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 0,54 0,39 1,99 2,05 2,12 3,37 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,14 0,25 0,30 0,26 0,23 1,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 4,18 8,02 14,95 14,47 15,33 14,05 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos --- 484,63 --- --- --- 131,37 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 54,39 87,13 30,05 28,85 28,67 33,41 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 279

00262 - BANK OF AMERICA, NATIONAL ASSOCIATION
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 57 73 --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 5 1 --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas --- --- --- --- ---
Dotación de personal 56 36 21 2 2
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- 3.663 --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- 116.699 --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 95,2 2,6 7,0 7,0 7,0
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 3,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 97,00% --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO --- --- --- --- ---

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal --- --- --- --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 3,00% 96,45% --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 95,2 2,6 7,0 7,0 7,0
% sobre Financiaciones 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Garantías otorgadas 3,00% 96,45% --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 46,2 --- --- --- ---

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 280

00015 - BANKBOSTON, NATIONAL ASSOCIATION
Casa Central: FLORIDA 99 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4820-2000
[Link]
Asociado a: ABA
BANCOS SUCURSALES DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL EXTERIOR
NOMINA DE DIRECTIVOS
REPR. RESP. ADM. DE RAMIREZ JORGE OSCAR
1
1 1 1

4 1
1
5 1
1
4 32

1 34
1

NOMINA DE ACCIONISTAS
SUCURSAL DE ENTIDAD EXTRANJERA - -
1

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. RIVAROLA, CARLOS HORACIO Desde : 01/01/2002 PRICE WATERHOUSE & CO.
SOCIO RESP. DR. CASAS RUA, IGNACIO JAVIER
AUDITOR INTERNO EMS, SERGIO MARCELO
AUDITOR INTERNO PEREZ TORRES, GABRIEL A

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 32 5 0 37 112 1 113 11 0 11
BUENOS AIRES 34 13 0 47 113 2 115 24 2 26
CORDOBA 5 2 0 7 10 0 10 0 0 0
CORRIENTES 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
CHACO 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
CHUBUT 1 0 0 1 3 0 3 0 0 0
ENTRE RIOS 1 2 0 3 2 0 2 0 0 0
FORMOSA 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0
JUJUY 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0
LA PAMPA 1 1 0 2 1 0 1 0 0 0
MENDOZA 4 2 0 6 8 0 8 0 0 0
MISIONES 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
NEUQUEN 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
RIO NEGRO 0 2 0 2 0 0 0 0 0 0
SALTA 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
SAN JUAN 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
SAN LUIS 1 1 0 2 2 0 2 0 0 0
SANTA FE 4 3 0 7 11 0 11 0 0 0
SANTIAGO DEL ESTERO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TUCUMAN 1 0 0 1 2 0 2 1 0 1
Total 90 33 0 123 274 3 277 36 2 38

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 281

00015 - BANKBOSTON, NATIONAL ASSOCIATION
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (7) (2-5)
ACTIVO 9.173,0 7.837,8 8.348,8 8.473,0 8.126,2
Disponibilidades 1.268,2 786,4 955,4 1.199,4 875,8
Títulos Públicos y Privados 2.512,6 1.915,7 1.456,3 1.484,9 1.519,9
Préstamos 2.674,1 2.708,5 2.826,3 2.843,2 2.862,0
Sector Público no Financiero 954,2 1.006,0 547,5 548,6 550,0
Sector Financiero 5,0 11,0 2,7 12,7 8,2
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 2.229,3 1.985,6 2.574,5 2.555,2 2.588,2
Adelantos 368,3 283,2 620,0 582,7 656,7
Doc a sola firma, descont. y comprados 103,5 79,0 110,9 121,6 133,3
Hipotecarios 715,5 515,5 387,5 375,0 365,4
Prendarios 183,0 69,2 64,9 64,7 67,2
Personales 50,1 20,7 55,8 58,8 61,0
Otros 729,0 808,9 1.149,7 1.170,4 1.125,4
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 80,0 209,1 185,8 182,0 179,2
Previsiones -514,4 -294,1 -298,4 -273,3 -284,3
Otros [Link] [Link]. 422,8 597,5 1.515,5 1.376,1 1.320,7
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 2,5 72,2 57,9 52,5 110,3
Otros 420,2 525,3 1.457,6 1.323,5 1.210,5
Bienes en Locación Financiera 101,1 37,4 42,3 23,5 23,8
Part. en otras Sociedades 1,0 1,4 1,6 1,6 1,6
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 1,0 1,4 1,6 1,6 1,6
Créditos Diversos 1.405,4 423,8 321,5 328,4 325,8
Bienes de Uso 637,6 568,9 524,0 523,3 520,8
Bienes Diversos 56,6 42,5 32,2 27,0 24,5
Bienes Intangibles 78,1 749,7 660,5 656,2 640,4
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 15,4 6,1 13,1 9,5 10,9
PASIVO 8.363,1 7.182,9 7.471,2 7.561,2 7.238,3
Depósitos 4.126,9 3.906,7 4.421,4 4.765,6 4.593,9
Sector Público no financiero 6,8 3,6 36,4 144,0 109,5
Sector Financiero 13,2 28,1 46,5 75,5 62,6
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 4.107,0 3.875,0 4.338,5 4.546,1 4.421,7
Cuentas corrientes 1.005,1 1.057,6 1.028,3 1.175,5 1.172,9
Caja de ahorros 591,9 895,5 1.141,6 1.252,9 1.294,2
Plazo fijo e inversiones a plazo 435,1 1.005,8 1.626,3 1.609,6 1.456,0
Otros 1.517,2 661,4 369,2 345,4 335,6
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 557,7 254,6 173,1 162,7 163,0
Otras [Link] Intermed. Financ. 2.938,8 2.012,0 2.651,1 2.368,7 2.332,1
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 2.675,5 1.655,9 723,9 595,8 585,5
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 2,6 30,8 98,2 89,9 92,2
Otras 260,8 325,2 1.829,0 1.683,0 1.654,3
Obligaciones Diversas 212,3 222,0 231,9 241,9 221,8
Previsiones 54,4 137,0 152,5 152,6 73,8
Partidas Pendientes de Imputación 15,0 21,8 14,2 32,5 16,8
Obligaciones Subordinadas 1.015,8 883,4 --- --- ---
PATRIMONIO NETO 809,9 654,9 877,6 911,8 887,9
Capital, Aportes y Reservas 1.654,3 1.668,6 2.539,9 2.686,9 2.686,9
Resultados no asignados -844,4 -1.013,8 -1.662,3 -1.775,1 -1.799,0
RESULTADOS ACUMULADOS -1.169,9 -162,1 -648,5 -644,9 -23,9
Ingresos financieros 2.009,2 692,1 378,1 412,8 43,8
Por Intereses 1.583,8 315,8 281,1 311,2 31,4
Otros Ingresos Financieros 425,5 376,3 96,9 101,6 12,4
Egresos financieros -1.289,0 -258,2 -462,2 -474,1 -19,9
Por Intereses -1.209,6 -207,4 -110,2 -118,9 -11,5
Otros Egresos Financieros -79,4 -50,8 -351,9 -355,2 -8,4
Cargo por incobrabilidad -607,4 -66,8 -26,5 -113,1 -21,4
Ingresos por servicios 241,4 169,0 166,0 182,7 16,5
Egresos por servicios -29,0 -19,5 -9,5 -10,7 -0,8
Gastos de administración -639,3 -485,1 -436,1 -472,8 -34,9
Créditos recuperados 7,4 4,3 6,0 8,7 0,2
Otros -863,2 -197,8 -264,4 -178,4 -7,4
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 682,9 813,1 807,5 805,8 807,8
Contingentes acreedoras 1.777,3 1.553,5 1.381,3 1.413,8 1.402,8
De Control acreedoras 15.755,7 13.417,0 15.528,7 15.955,9 16.597,3
De Derivados acreedoras --- 87,9 91,2 91,2 91,9
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 1.777,3 1.553,5 1.381,3 1.413,8 1.402,8
De Control deudoras 15.072,8 12.603,9 14.721,2 15.150,1 15.789,5
De Derivados deudoras --- 87,9 91,2 91,2 91,9
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 5,1 103,1 155,4 141,7 201,6

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón - (5) Favor.c/[Link]

[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 282

00015 - BANKBOSTON, NATIONAL ASSOCIATION
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 8,83 8,47 10,71 10,94 11,20 9,12 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 15,13 10,23 4,46 3,76 3,24 1,26 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 2,29 5,21 1,19 1,66 1,17 -0,12 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 50,79 49,71 71,66 74,06 78,87 99,46 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 128,20 99,84 122,70 122,95 120,27 175,12 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 27,17 20,10 13,03 11,37 10,97 5,97 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 28,64 22,14 13,62 11,82 11,49 6,21 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 21,54 13,62 9,89 8,74 8,24 4,84 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 42,08 25,24 23,47 21,26 20,31 6,22 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 68,55 83,16 689,52 426,98 231,75 88,83 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,13 0,10 0,07 0,07 0,07 0,03 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 7,56 7,10 6,68 6,46 6,38 4,20 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 86,85 68,19 86,21 84,81 84,54 49,01 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 41,31 39,40 47,33 47,32 47,41 43,76 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 2,37 2,44 2,82 2,97 2,91 2,92 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -74,91 -17,74 -70,23 -53,22 -43,21 -6,44 -6,52 -1,83
R2 - ROA -12,39 -1,95 -10,74 -8,55 -7,24 -0,65 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -20,11 3,45 -32,70 -39,21 -30,48 -1,48 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -3,33 0,38 -5,00 -6,30 -5,11 -0,15 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,40 0,20 2,34 1,71 0,92 0,21 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,41 0,11 0,10 0,10 0,10 0,09 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,22 0,03 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,58 4,32 -0,55 -0,57 -0,69 1,23 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 21,28 8,35 5,13 5,47 5,55 6,66 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 13,65 3,11 6,46 6,28 5,13 4,34 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 6,43 0,81 -0,48 1,50 1,59 0,65 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 2,56 2,04 2,40 2,42 2,40 2,60 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,31 0,23 0,15 0,14 0,14 0,41 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 6,77 5,85 6,41 6,26 6,19 4,01 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 31,49 21,61 22,83 26,46 20,25 23,05 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 14,17 10,91 12,40 15,21 11,74 12,29 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 283

00015 - BANKBOSTON, NATIONAL ASSOCIATION
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 89.010 111.685 114.232 116.271 118.490
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 28.457 23.364 15.033 14.970 13.588
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 1.049.989 381.313 323.761 321.940 327.740
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- 6.325 6.038 5.999
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 10.805 18.368 17.416 13.243 16.704
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 241 434 316 250 358
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 1.258.808 1.314.816 1.266.145 1.125.037 1.177.694
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 21.989 26.056 24.314 18.742 20.244
Dotación de personal 3.041 2.803 2.913 2.653 2.638
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 365.290 346.154 371.139 353.992 375.093
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 358.917 340.322 336.785 339.907 346.351
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 854.210 378.055 361.369 376.187 374.951
Cantidad de tarjetas de débito 709.226 373.610 357.137 339.570 334.696
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 1.507.231 1.216.920 1.137.417 1.153.688 1.158.628
Monto pagado por cheques librados 5.848.108 6.791.339 7.373.093 7.420.108 6.954.230
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 148.287 147.221 148.913 149.886 149.448
Cantidad de Empresas 2.624 2.518 2.472 2.477 2.864
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 3.729,4 3.387,2 3.359,8 3.335,3 3.371,5
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 65,30% 76,45% 84,93% 86,69% 87,02%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 7,53% 3,45% 2,04% 1,95% 2,01%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 12,86% 3,98% 1,88% 1,16% 1,16%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 8,03% 10,56% 7,85% 7,28% 5,94%
Sit.5: Irrecuperable 6,13% 5,51% 3,22% 2,85% 3,79%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,16% 0,06% 0,07% 0,07% 0,08%

TOTAL GARANTIZADO 33,62% 23,79% 18,71% 19,04% 18,73%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 22,14% 17,16% 16,17% 16,79% 16,57%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 2,21% 1,16% 0,61% 0,51% 0,58%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,07% 0,44% 0,17% 0,19% 0,18%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 2,98% 0,55% 0,35% 0,24% 0,22%
Sit.5: Irrecuperable 5,12% 4,43% 1,38% 1,29% 1,16%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,10% 0,05% 0,02% 0,02% 0,02%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 10,93% 8,93% 4,96% 5,33% 5,45%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 2.342,2 2.377,1 2.417,9 2.394,4 2.430,6
% sobre Financiaciones 62,80% 70,18% 71,97% 71,79% 72,09%
Garantías otorgadas 9,92% 8,16% 4,54% 4,88% 5,03%
Total Garantizado 6,36% 2,58% 2,58% 3,11% 3,20%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 1.174,4 863,6 829,7 829,5 833,1
% sobre Financiaciones 31,49% 25,50% 24,70% 24,87% 24,71%
Garantías otorgadas 0,16% 0,09% 0,04% 0,04% 0,03%
Total Garantizado 22,84% 18,16% 13,99% 13,78% 13,45%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 212,8 146,6 112,2 111,5 107,8
% sobre Financiaciones 5,71% 4,33% 3,34% 3,34% 3,20%
Garantías otorgadas 0,85% 0,67% 0,38% 0,41% 0,38%
Total Garantizado 4,42% 3,05% 2,15% 2,16% 2,09%

Previsiones totales constituidas 514,6 338,5 313,7 280,8 291,7

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 284

00017 - BBVA BANCO FRANCES S.A.
Casa Matriz: RECONQUISTA 199 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4346-4000
mensajes@[Link] [Link]
Asociado a: ABA
BANCOS LOCALES DE CAPITAL EXTRANJERO
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE BLEDEL JORGE CARLOS 1
VICEPRESIDENTE GIMENEZ ECHEVERRIA JUAN IGNACIO 1 1
GERENTE GENERAL NO POSEE 2
1 3 2
SINDICO TITULAR CARACCIOLO DANIEL 2
SINDICO TITULAR SRULEVICH CARLOS BERNARDO 1 11 2
1
SINDICO TITULAR TONINA PABLO 13 5
2
10 83

77
1
3

NOMINA DE ACCIONISTAS 3
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 45.65% 45.65% 3
BILBAO VIZCAYA AMERICA BV 20.92% 20.92%
INVERSORA OTAR SA 9.40% 9.40%
ACCIONISTAS AGRUPADOS(BOLSAS DEL PAIS) ( 16.74% 16.74% 1
ACCIONISTAS AGRUPADOS(BOLSAS DEL EXTERIO 7.28% 7.28%
ACCIONISTAS NO IDENTIFICADOS 0.01% 0.01%
2

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. SRULEVICH, CARLOS BERNARDO Desde : 01/10/2002 DELOITTE & CO. S.R.L.
SOCIO RESP. DR. SRULEVICH, CARLOS BERNADO
AUDITOR INTERNO ZEREGA, EDUARDO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 83 11 0 94 182 0 182 4 0 4
BUENOS AIRES 77 15 0 92 170 1 171 4 0 4
CATAMARCA 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
CORDOBA 13 5 0 18 19 0 19 0 0 0
CORRIENTES 2 0 0 2 3 0 3 0 0 0
CHACO 2 1 0 3 4 0 4 0 0 0
CHUBUT 3 0 0 3 8 0 8 0 0 0
ENTRE RIOS 5 0 0 5 10 0 10 0 0 0
FORMOSA 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
JUJUY 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
LA PAMPA 1 1 0 2 1 0 1 0 0 0
LA RIOJA 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
MENDOZA 10 2 0 12 18 0 18 0 0 0
MISIONES 2 1 0 3 5 0 5 0 0 0
NEUQUEN 3 0 0 3 8 0 8 0 0 0
RIO NEGRO 3 0 0 3 9 0 9 0 0 0
SALTA 1 1 0 2 3 0 3 0 0 0
SAN JUAN 1 1 0 2 4 0 4 0 0 0
SAN LUIS 2 0 0 2 4 0 4 0 0 0
SANTA CRUZ 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
SANTA FE 11 4 0 15 27 0 27 2 0 2
SANTIAGO DEL ESTERO 2 1 0 3 3 0 3 0 0 0
TUCUMAN 3 2 0 5 10 0 10 0 0 0
TIERRA DEL FUEGO 2 0 0 2 3 0 3 0 0 0
Total 231 45 0 276 499 1 500 10 0 10

Localización en el exterior de: Filiales [Link]

ESTADOS UNIDOS DE AMERICA 0 1
Total 0 1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 285

00017 - BBVA BANCO FRANCES S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(10) (7) (7)
ACTIVO 14.634,9 14.120,8 14.174,2 14.468,8 14.642,6
Disponibilidades 927,6 1.389,8 1.722,0 1.623,1 1.597,5
Títulos Públicos y Privados 1.992,4 1.907,3 1.631,5 1.917,4 1.882,3
Préstamos 6.874,7 5.903,4 8.320,7 8.317,5 8.486,3
Sector Público no Financiero 4.986,0 4.283,1 6.068,4 6.084,7 6.108,6
Sector Financiero 30,5 24,9 92,3 60,7 81,5
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 2.687,5 1.946,4 2.279,7 2.291,0 2.413,5
Adelantos 151,4 153,6 332,9 271,8 392,8
Doc a sola firma, descont. y comprados 221,3 199,7 231,5 251,3 239,9
Hipotecarios 503,4 415,6 404,8 400,6 397,0
Prendarios 9,6 3,5 5,8 7,0 7,7
Personales 147,2 81,9 129,8 137,4 138,8
Otros 1.551,2 1.044,1 1.150,7 1.199,1 1.212,3
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 103,4 48,0 24,1 23,8 25,0
Previsiones -829,3 -351,0 -119,7 -118,9 -117,3
Otros [Link] [Link]. 1.645,8 1.538,5 826,1 935,6 994,9
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 10,0 81,0 233,4 380,8 396,4
Otros 1.635,8 1.457,5 592,7 554,8 598,5
Bienes en Locación Financiera 20,8 15,9 47,7 56,3 65,6
Part. en otras Sociedades 1.506,0 1.702,8 299,2 305,9 308,9
En entidades financieras 1.284,2 1.482,5 43,3 47,0 47,1
Otras 221,8 220,3 255,9 259,0 261,9
Créditos Diversos 981,6 273,8 65,0 64,3 82,3
Bienes de Uso 452,4 375,7 353,0 351,0 350,7
Bienes Diversos 112,7 119,2 98,2 95,3 90,9
Bienes Intangibles 120,3 893,2 809,8 801,2 781,7
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,5 1,2 1,0 1,2 1,4
PASIVO 12.623,6 12.370,4 12.527,9 12.850,3 13.029,5
Depósitos 6.397,8 7.641,7 9.003,7 9.194,5 9.334,8
Sector Público no financiero 22,7 83,7 179,4 198,6 208,6
Sector Financiero 51,0 76,2 23,1 22,9 21,1
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 6.324,1 7.481,8 8.801,1 8.973,0 9.105,1
Cuentas corrientes 916,5 1.275,0 1.613,5 1.704,3 1.745,6
Caja de ahorros 859,1 1.829,3 2.335,9 2.369,2 2.339,4
Plazo fijo e inversiones a plazo 2.430,7 3.249,7 4.244,9 4.328,8 4.446,6
Otros 1.496,7 759,3 353,5 333,2 327,4
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 621,1 368,4 253,3 237,6 246,0
Otras [Link] Intermed. Financ. 4.256,4 4.042,1 3.117,6 3.239,2 3.304,3
Obligaciones Negociables 482,1 357,1 319,4 322,5 317,9
Líneas de Créditos del Exterior 885,2 704,4 252,9 252,7 253,6
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 392,9 396,6 40,4 16,2 52,0
Otras 2.496,2 2.584,0 2.504,9 2.647,8 2.680,8
Obligaciones Diversas 1.406,5 124,7 65,9 89,7 90,6
Previsiones 471,9 467,4 268,7 232,8 237,7
Partidas Pendientes de Imputación 6,1 26,4 2,5 33,8 2,5
Obligaciones Subordinadas 85,0 68,1 69,5 60,3 59,6
PATRIMONIO NETO 2.011,2 1.750,4 1.646,3 1.618,5 1.613,0
Capital, Aportes y Reservas 2.911,5 2.933,0 3.097,5 3.097,5 3.097,5
Resultados no asignados -900,2 -1.182,6 -1.451,1 -1.479,0 -1.484,4
RESULTADOS ACUMULADOS -1.242,1 -275,7 -56,8 -84,7 -5,4
Ingresos financieros 4.798,0 1.195,6 879,5 950,0 78,5
Por Intereses 1.814,0 536,7 609,3 649,9 54,1
Otros Ingresos Financieros 2.983,9 658,9 270,1 300,1 24,4
Egresos financieros -2.995,4 -1.229,1 -438,1 -461,2 -38,4
Por Intereses -2.774,3 -1.141,4 -396,2 -416,4 -35,6
Otros Egresos Financieros -221,1 -87,7 -41,9 -44,8 -2,8
Cargo por incobrabilidad -592,1 -73,2 -46,2 -49,5 -1,4
Ingresos por servicios 325,0 258,0 294,6 325,5 31,5
Egresos por servicios -44,9 -41,6 -43,8 -47,3 -4,2
Gastos de administración -664,6 -507,7 -418,4 -474,8 -43,0
Créditos recuperados 41,0 146,9 68,4 81,9 2,1
Otros -2.109,0 155,9 -204,0 -314,8 -28,3
Impuesto a las ganancias --- -180,5 -148,8 -94,5 -2,3
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 559,4 612,7 478,5 437,0 437,9
Contingentes acreedoras 9.705,5 8.559,9 8.055,4 8.209,1 8.197,6
De Control acreedoras 33.230,1 27.831,8 29.822,4 29.694,5 23.036,8
De Derivados acreedoras --- --- 55,5 47,5 38,4
De Actividad fiduciaria acreedoras 38,9 30,3 6,9 10,8 10,7
Contingentes deudoras 9.705,5 8.559,9 8.055,4 8.209,1 8.197,6
De Control deudoras 32.670,7 27.219,1 29.343,9 29.257,5 22.598,9
De Derivados deudoras --- --- 55,5 47,5 38,4
De Actividad fiduciaria deudoras 38,9 30,3 6,9 10,8 10,7
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 400,5 476,0 273,1 396,9 448,2

[Link].:(7) Abstención opinión - (10) C/[Link] indet.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 286

00017 - BBVA BANCO FRANCES S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 14,13 12,83 11,84 11,50 11,36 9,12 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 12,05 8,79 2,04 1,99 1,87 1,26 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 4,60 6,91 1,80 1,72 1,68 -0,12 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 70,73 57,18 --- --- --- 99,46 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 115,82 123,55 151,27 137,76 139,00 175,12 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 18,52 11,47 1,22 1,23 1,09 5,97 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 19,08 12,35 1,07 1,10 1,04 6,21 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 11,60 4,98 2,39 2,25 1,39 4,84 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 40,59 14,02 3,01 2,41 2,40 6,22 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 31,91 277,68 63,15 61,90 61,02 88,83 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,05 0,04 0,02 0,02 0,02 0,03 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 4,71 3,64 2,96 2,94 2,90 4,20 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 62,39 56,15 59,41 62,07 62,88 49,01 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 36,93 39,24 42,30 43,57 43,86 43,76 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 3,53 3,88 5,19 5,25 5,34 2,92 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -61,87 -12,96 -7,08 -5,57 -5,28 -6,44 -6,52 -1,83
R2 - ROA -9,47 -2,02 -0,81 -0,63 -0,58 -0,65 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 41,14 -18,71 14,59 15,96 17,28 -1,48 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 6,30 -2,92 1,67 1,79 1,90 -0,15 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos -0,46 -1,03 0,44 0,28 0,28 0,21 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,38 0,15 0,10 0,10 0,10 0,09 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,32 0,07 0,03 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,21 -1,43 0,39 0,26 0,14 1,23 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 36,60 8,76 7,13 7,02 7,10 6,66 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 22,85 9,01 3,65 3,41 3,42 4,34 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 4,52 0,54 0,35 0,37 0,35 0,65 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 2,48 1,89 2,37 2,41 2,45 2,60 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,34 0,31 0,36 0,35 0,35 0,41 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 5,07 3,72 3,47 3,51 3,52 4,01 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 14,96 22,50 19,94 18,00 17,48 23,05 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 6,72 12,60 12,92 11,76 11,49 12,29 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 287

00017 - BBVA BANCO FRANCES S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 198.534 205.553 211.703 213.401 217.152
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 30.371 30.919 32.192 32.540 33.094
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 1.294.970 1.025.333 954.347 938.057 948.358
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 6.583 9.625 10.796 11.390 12.340
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 543.225 79.663 84.658 85.883 86.080
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 7.458 2.616 2.279 2.441 2.703
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 333.428 298.507 277.932 293.862 327.463
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 14.065 12.969 16.508 24.021 30.054
Dotación de personal 3.934 3.548 3.381 3.336 3.333
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 530.683 461.170 455.635 454.695 461.117
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 580.197 507.687 549.352 557.387 555.864
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 2.122.228 1.354.263 1.332.343 1.077.217 1.102.864
Cantidad de tarjetas de débito 1.412.377 1.346.702 1.297.958 1.061.921 1.112.060
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 5.135.474 2.249.169 2.245.894 2.341.696 2.455.034
Monto pagado por cheques librados 12.450.161 7.888.305 9.668.998 9.750.793 10.575.008
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 299.952 305.648 324.598 334.020 348.207
Cantidad de Empresas 6.217 6.230 6.408 6.335 6.466
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 9.055,6 7.084,0 9.286,3 9.213,7 9.405,4
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 74,21% 84,29% 96,39% 96,44% 96,62%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 7,27% 4,24% 2,39% 2,33% 2,29%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 3,98% 5,61% 0,53% 0,55% 0,46%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 9,38% 5,20% 0,50% 0,30% 0,28%
Sit.5: Irrecuperable 5,16% 0,65% 0,18% 0,38% 0,35%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,01% 0,01% --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO 49,32% 56,03% 13,99% 14,44% 14,26%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 48,05% 55,30% 13,65% 14,14% 13,99%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,23% 0,25% 0,15% 0,13% 0,14%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,07% 0,06% 0,03% 0,04% 0,01%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,15% 0,02% 0,02% 0,02% 0,02%
Sit.5: Irrecuperable 0,82% 0,41% 0,14% 0,11% 0,10%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 12,47% 8,25% 7,29% 6,54% 6,57%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 7.992,9 6.162,2 8.271,5 8.169,0 8.359,2
% sobre Financiaciones 88,27% 86,99% 89,07% 88,66% 88,88%
Garantías otorgadas 10,96% 6,26% 5,64% 4,82% 4,88%
Total Garantizado 43,93% 49,97% 9,69% 10,13% 10,09%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 965,0 860,1 928,8 954,0 954,5
% sobre Financiaciones 10,66% 12,14% 10,00% 10,35% 10,15%
Garantías otorgadas 1,32% 1,76% 1,41% 1,48% 1,44%
Total Garantizado 5,12% 5,81% 4,15% 4,16% 4,03%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 97,7 61,7 86,0 90,8 91,6
% sobre Financiaciones 1,08% 0,87% 0,93% 0,99% 0,97%
Garantías otorgadas 0,19% 0,23% 0,23% 0,24% 0,25%
Total Garantizado 0,28% 0,24% 0,14% 0,15% 0,15%

Previsiones totales constituidas 1.186,2 464,5 129,8 130,6 129,1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 288

00266 - BNP PARIBAS
Casa Central: 25 DE MAYO 471 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4318-0318 FAX: 4311-1368
info@[Link] [Link]
Asociado a: ABA
BANCOS SUCURSALES DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL EXTERIOR
NOMINA DE DIRECTIVOS
REPR. RESP. ADM. DE JOANNIER PHILIPPE YVES

1 15
2

NOMINA DE ACCIONISTAS
SUCURSAL DE ENTIDAD EXTRANJERA - -

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. COCCARO, FERNANDO JAVIER Desde : 01/01/1994 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.
SOCIO RESP. DR. SZPUNAR, CARLOS MARCELO
AUDITOR INTERNO MENDIZABAL, CLAUDIO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 15 2 0 17 19 0 19 0 0 0
BUENOS AIRES 2 1 0 3 4 2 6 0 0 0
MENDOZA 0 1 0 1 1 0 1 0 0 0
Total 17 4 0 21 24 2 26 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 289

00266 - BNP PARIBAS
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(5) (2-5) (2-5)
ACTIVO 525,1 429,9 485,3 508,8 495,7
Disponibilidades 161,6 126,7 116,5 132,0 129,5
Títulos Públicos y Privados 76,1 66,9 119,0 121,5 124,1
Préstamos 176,7 107,2 141,7 137,5 128,9
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- 12,1 21,1 17,9
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 200,9 126,9 154,9 142,9 136,6
Adelantos 126,3 9,7 39,2 27,0 24,4
Doc a sola firma, descont. y comprados 53,4 102,6 97,7 97,2 91,9
Hipotecarios 7,5 4,9 8,4 9,2 10,3
Prendarios 0,2 --- --- --- ---
Personales 0,5 0,4 1,6 1,7 2,0
Otros 3,3 5,5 5,8 5,5 5,6
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 9,7 3,7 2,3 2,3 2,4
Previsiones -24,1 -19,7 -25,3 -26,6 -25,6
Otros [Link] [Link]. 41,9 66,5 51,7 63,6 56,8
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- 0,2 0,4 --- ---
Otros 41,9 66,3 51,3 63,6 56,8
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 4,8 5,8 6,4 4,4 5,1
Bienes de Uso 48,0 46,8 40,5 40,2 40,1
Bienes Diversos 6,9 0,8 1,1 1,1 1,1
Bienes Intangibles 8,5 8,4 8,0 8,0 7,9
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,6 0,8 0,4 0,5 2,2
PASIVO 372,5 310,2 385,5 414,8 402,5
Depósitos 274,3 255,4 277,9 277,6 293,9
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero 0,3 0,8 0,6 0,7 0,5
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 273,9 254,6 277,3 276,9 293,4
Cuentas corrientes 136,7 125,9 149,4 144,7 160,7
Caja de ahorros 38,7 67,5 83,2 95,2 97,0
Plazo fijo e inversiones a plazo 9,8 22,7 28,8 22,5 16,3
Otros 63,8 29,0 10,8 9,8 14,8
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 24,9 9,5 5,1 4,7 4,6
Otras [Link] Intermed. Financ. 73,6 25,0 72,8 109,0 75,6
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- 10,5 ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- 0,2 2,9 15,2 8,6
Otras 73,5 24,8 69,9 83,3 67,0
Obligaciones Diversas 22,1 13,6 18,8 12,4 16,2
Previsiones 0,6 14,4 14,3 14,3 14,3
Partidas Pendientes de Imputación 2,0 1,9 1,7 1,5 2,6
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 152,6 119,6 99,8 94,0 93,2
Capital, Aportes y Reservas 216,5 218,1 213,9 213,9 213,9
Resultados no asignados -64,0 -98,5 -114,2 -120,0 -120,7
RESULTADOS ACUMULADOS -66,4 -34,1 -11,8 -17,7 -0,7
Ingresos financieros 186,4 24,5 29,1 31,7 2,2
Por Intereses 131,7 18,2 17,1 18,5 1,8
Otros Ingresos Financieros 54,6 6,3 12,0 13,1 0,3
Egresos financieros -59,7 -5,7 -3,9 -4,2 -0,4
Por Intereses -49,4 -2,9 -2,0 -2,1 -0,2
Otros Egresos Financieros -10,3 -2,8 -1,9 -2,1 -0,1
Cargo por incobrabilidad -27,6 -22,2 -13,7 -15,1 -4,2
Ingresos por servicios 26,9 18,8 16,0 17,5 1,5
Egresos por servicios -11,8 -4,8 -3,3 -3,5 -0,3
Gastos de administración -51,4 -50,8 -46,0 -51,6 -4,2
Créditos recuperados --- 0,2 0,5 0,5 ---
Otros -115,1 6,0 9,4 9,4 4,7
Impuesto a las ganancias -14,2 --- --- -2,2 ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 7,1 6,9 3,7 3,7 3,7
Contingentes acreedoras 198,4 146,2 166,7 139,6 128,6
De Control acreedoras 324,0 397,0 486,0 560,2 599,0
De Derivados acreedoras --- 4,0 4,1 4,1 4,1
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- 5,4 ---
Contingentes deudoras 198,4 146,2 172,6 139,6 134,5
De Control deudoras 316,8 390,1 476,5 556,5 589,4
De Derivados deudoras --- 4,0 4,1 4,1 4,1
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- 5,4 ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- 0,5 3,3 15,2 8,6

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón - (5) Favor.c/[Link]

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 290

00266 - BNP PARIBAS
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 29,05 27,86 20,70 19,04 19,14 20,35 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 24,02 18,55 8,47 10,91 11,59 4,60 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 21,92 12,05 8,45 10,89 11,57 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 26,57 28,48 50,23 48,76 49,82 74,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 113,48 102,62 153,36 153,49 113,54 114,54 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 36,33 42,10 23,48 27,75 27,93 14,77 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 37,13 45,12 25,21 30,40 30,98 16,75 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 22,83 9,05 3,95 3,18 2,67 10,77 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 34,51 16,89 12,09 10,38 13,20 20,82 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 36,27 154,97 134,26 124,61 124,24 72,68 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,17 0,21 0,20 0,20 0,21 0,15 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 10,03 12,26 12,57 12,21 12,06 8,43 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 68,12 63,26 102,60 69,03 69,12 41,82 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 36,03 33,01 34,60 35,45 35,43 38,32 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,72 1,43 2,50 1,66 1,68 1,18 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -39,80 -21,41 -19,85 -14,90 -15,03 10,85 -6,52 -1,83
R2 - ROA -12,72 -7,57 -5,27 -3,80 -3,68 2,20 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 37,58 -25,29 -28,21 -21,39 -25,54 7,42 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 12,01 -8,94 -7,49 -5,46 -6,26 1,51 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,53 0,43 0,33 0,33 0,33 0,44 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,43 0,08 0,08 0,08 0,08 0,19 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,16 0,01 0,01 0,01 0,01 0,03 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,24 -4,35 -3,38 -4,25 -4,09 0,64 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 35,67 5,44 6,45 6,82 6,80 12,15 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 11,43 1,26 0,94 0,91 0,91 2,76 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 5,28 4,94 4,58 3,26 4,11 1,83 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 5,15 4,17 3,81 3,77 3,75 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 2,26 1,06 0,81 0,76 0,77 1,46 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 9,84 11,28 11,43 11,12 11,01 8,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 58,94 49,61 43,71 52,59 47,72 31,91 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 30,79 29,51 25,20 29,58 28,79 22,17 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 291

00266 - BNP PARIBAS
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 2.979 2.429 2.356 2.658 2.774
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 2.618 1.608 1.875 1.734 1.647
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 11.055 9.052 10.856 11.379 11.785
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 352 218 218 435 403
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 924 537 763 463 277
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 109 66 89 40 39
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 27 166 2.478 70.140 205
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 276 84 2.136 13.300 90
Dotación de personal 272 265 266 177 265
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 6.148 7.075 6.721 --- 7.898
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 10.099 11.680 11.102 --- 12.715
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 6.162 7.205 6.622 --- 7.320
Cantidad de tarjetas de débito 17.244 18.012 17.086 --- 18.592
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 97.424 248.844 67.362 --- 252.055
Monto pagado por cheques librados 482.756 479.129 347.964 --- 480.567
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 5.348 5.358 5.660 6.161 6.989
Cantidad de Empresas 513 487 484 525 581
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 259,8 171,2 214,7 197,3 184,1
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 40,16% 46,14% 64,55% 61,53% 60,34%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 23,51% 11,77% 11,97% 10,73% 11,73%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 30,34% 18,20% 0,59% 2,79% 2,79%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 4,64% 21,97% 22,57% 24,63% 24,83%
Sit.5: Irrecuperable 1,35% 1,93% 0,32% 0,33% 0,31%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO 50,88% 47,12% 40,37% 38,65% 41,72%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 19,98% 17,62% 20,31% 19,31% 22,53%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 12,86% 5,04% 5,23% 3,10% 3,50%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 16,70% 12,81% 0,39% 0,39% 0,25%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,76% 10,37% 14,19% 15,59% 15,17%
Sit.5: Irrecuperable 0,58% 1,28% 0,24% 0,26% 0,26%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 21,16% 17,90% 17,32% 11,50% 10,59%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 243,3 156,4 196,5 177,5 163,7
% sobre Financiaciones 93,63% 91,36% 91,55% 89,99% 88,92%
Garantías otorgadas 20,10% 16,34% 16,97% 11,09% 10,21%
Total Garantizado 47,00% 44,11% 36,12% 33,40% 35,66%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 14,2 12,8 16,4 17,8 18,9
% sobre Financiaciones 5,47% 7,49% 7,66% 9,01% 10,24%
Garantías otorgadas 0,65% 0,97% 0,01% 0,01% 0,01%
Total Garantizado 3,53% 2,76% 3,92% 4,92% 5,80%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 2,3 2,0 1,7 2,0 1,5
% sobre Financiaciones 0,90% 1,15% 0,78% 1,00% 0,84%
Garantías otorgadas 0,41% 0,59% 0,34% 0,41% 0,37%
Total Garantizado 0,35% 0,25% 0,32% 0,33% 0,27%

Previsiones totales constituidas 25,1 20,5 25,3 26,7 25,6

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 292

65203 - CAJA DE CREDITO "CUENCA" COOPERATIVA LIMITADA
Casa Matriz: CALLE 99 N 456 - VILLA LYNCH - BUENOS AIRES TE: 011 4512-6000 FAX: 4754-9399
cuenca4@[Link]
Asociado a: ABE
CAJAS DE CRÉDITO
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE RUTENBERG MIGUEL JORGE
VICEPRESIDENTE GARBER SALOMON
GERENTE GENERAL ERNST JUAN
SINDICO TITULAR LONDNER TEODORO

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
GARBER SALOMON 15.03% -
RUTENBERG MIGUEL JORGE 14.39% -
SKURA LEON 9.84% -
ALVAREZ NELIDA LETICIA 8.58% -
AZUBEL JOSE LUIS 6.60% -
ERNST HERBERTO 6.58% -
FARA OSVALDO MARTIN 6.42% -
ERNST JUAN 6.27% -
WUDKA RITA ELENA 3.74% -
OTROS (488) 22.55% -

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. MOLLO, HORACIO FRANCISCO Desde : 01/07/2004 BERTORA Y ASOCIADOS
SOCIO RESP. DR. MAZZEI, MIGUEL ANGEL
AUDITOR INTERNO RUTENBERG, MIGUEL JORGE

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1
BUENOS AIRES 1 0 0 1 0 0 0 8 0 8
Total 1 0 0 1 0 0 0 9 0 9

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 293

65203 - CAJA DE CREDITO "CUENCA" COOPERATIVA LIMITADA
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(1) (1) (1)
ACTIVO 15,114 16,431 22,099 23,680 23,933
Disponibilidades 4,780 2,131 6,547 8,787 6,637
Títulos Públicos y Privados 0,910 0,075 1,574 0,408 0,134
Préstamos 4,866 10,270 10,255 9,532 12,128
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 6,434 11,346 11,415 10,596 13,231
Adelantos 0,370 0,401 0,281 0,306 0,374
Doc a sola firma, descont. y comprados 0,324 0,477 0,648 0,635 0,563
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales 4,524 9,418 9,647 9,007 11,593
Otros 0,822 0,509 0,356 0,235 0,265
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 0,394 0,541 0,483 0,413 0,436
Previsiones -1,568 -1,076 -1,160 -1,064 -1,103
Otros [Link] [Link]. 0,681 0,696 0,565 1,774 1,850
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 0,681 0,696 0,565 1,774 1,850
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 1,025 0,665 0,321 0,326 0,347
Bienes de Uso 2,011 1,884 1,869 1,859 1,863
Bienes Diversos 0,526 0,519 0,509 0,508 0,507
Bienes Intangibles 0,310 0,182 0,440 0,464 0,466
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,005 0,009 0,019 0,022 0,001
PASIVO 9,697 10,846 14,072 15,053 15,447
Depósitos 9,508 5,663 7,866 8,081 8,237
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 9,508 5,663 7,866 8,081 8,237
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros 0,822 1,303 1,508 1,382 1,447
Plazo fijo e inversiones a plazo 0,956 2,927 5,955 6,295 6,694
Otros 5,492 0,930 0,208 0,205 0,020
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 2,238 0,503 0,195 0,199 0,076
Otras [Link] Intermed. Financ. 0,023 4,864 5,512 6,384 6,698
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 0,023 4,864 5,512 6,384 6,698
Obligaciones Diversas 0,130 0,239 0,420 0,433 0,350
Previsiones --- --- 0,065 0,064 0,054
Partidas Pendientes de Imputación 0,036 0,080 0,209 0,091 0,108
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 5,417 5,585 8,027 8,627 8,486
Capital, Aportes y Reservas 9,003 9,028 5,552 5,537 5,522
Resultados no asignados -3,586 -3,443 2,475 3,090 2,964
RESULTADOS ACUMULADOS -6,190 0,240 2,478 3,093 -0,127
Ingresos financieros 6,950 4,968 7,894 9,462 0,328
Por Intereses 4,509 4,918 7,305 8,818 0,254
Otros Ingresos Financieros 2,441 0,050 0,589 0,644 0,074
Egresos financieros -3,286 -1,199 -1,598 -1,730 -0,124
Por Intereses -3,119 -0,961 -1,135 -1,216 -0,117
Otros Egresos Financieros -0,167 -0,238 -0,463 -0,514 -0,007
Cargo por incobrabilidad -1,591 -0,431 -0,558 -0,866 -0,071
Ingresos por servicios 0,477 1,254 2,706 3,056 0,379
Egresos por servicios -0,392 -0,606 -1,576 -1,861 -0,196
Gastos de administración -3,927 -3,781 -4,409 -5,012 -0,448
Créditos recuperados 0,077 0,058 0,137 0,142 0,004
Otros -4,498 -0,023 -0,118 -0,098 0,001
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 3,301 4,017 2,857 0,799 0,808
Contingentes acreedoras 1,195 7,559 12,507 14,268 14,335
De Control acreedoras 10,199 13,327 5,232 3,159 3,374
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 1,195 7,559 12,507 14,268 14,335
De Control deudoras 6,898 9,310 2,375 2,360 2,566
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(1) Favor.s/salvedades

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 294

65203 - CAJA DE CREDITO "CUENCA" COOPERATIVA LIMITADA
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 35,84 33,99 36,32 36,43 35,46 51,31 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 10,43 4,40 3,52 2,45 2,62 2,80 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 1,69 -1,52 -1,73 -1,09 -0,64 1,77 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 82,96 77,58 82,77 89,24 84,64 94,96 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 104,26 102,57 106,99 107,22 103,40 120,22 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 29,38 11,88 8,55 6,72 6,49 7,36 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 100,00 100,00 100,00 100,00 56,80 5,15 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 18,01 6,74 5,45 4,48 4,52 8,39 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 78,52 39,31 30,55 20,06 24,64 5,00 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 104,75 85,60 60,27 56,14 57,57 96,64 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,69 0,29 0,33 0,34 0,27 0,14 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 24,13 26,58 25,28 26,62 26,79 24,17 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 27,35 26,08 27,46 28,14 28,69 31,87 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 38,30 35,18 33,16 32,56 32,41 33,14 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,28 0,32 0,33 0,31 0,36 0,47 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -70,50 4,15 46,80 55,67 52,71 2,76 -6,52 -1,83
R2 - ROA -39,20 1,57 13,71 15,93 14,67 1,70 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -20,15 3,54 46,18 54,88 51,88 -3,61 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -11,20 1,34 13,53 15,71 14,44 -2,22 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,13 0,85 0,83 0,85 0,82 0,79 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,49 0,58 0,64 0,73 0,71 0,27 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,33 0,15 0,16 0,16 0,16 0,06 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,06 0,50 0,11 0,08 0,08 0,44 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 44,02 32,57 44,20 48,74 46,58 16,16 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 20,81 7,86 9,04 8,91 8,73 4,66 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 10,08 2,83 2,93 4,46 4,46 2,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 3,02 8,22 15,00 15,74 16,65 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 2,48 3,97 8,73 9,59 9,94 1,04 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 24,87 24,79 24,97 25,82 25,65 14,24 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 50,27 37,63 103,08 113,62 82,04 57,07 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 31,63 12,97 36,69 38,78 28,24 7,18 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 295

65203 - CAJA DE CREDITO "CUENCA" COOPERATIVA LIMITADA
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 1.304 698 862 1.420 290
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 292 99 313 301 90
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 38 129 157 181 221
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 2 2 5 5 6
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 6.776 10.545 9.306 13.908 6.236
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 12 37 122 13 16
Dotación de personal 55 51 51 57 58
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 842 323 201 241 105
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 1.177 463 305 241 158
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 1.604 1.395 3.072 1.122 1.146
Cantidad de tarjetas de débito 2.136 1.395 3.072 1.122 1.146
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 334 336 374 405 411
Cantidad de Empresas 22 21 20 21 21
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 6,434 11,679 17,304 18,802 21,067
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 65,20% 86,39% 89,40% 91,55% 91,88%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 5,42% 1,74% 2,05% 1,72% 1,63%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 6,65% 3,82% 2,27% 1,24% 1,17%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 4,93% 2,97% 2,35% 1,83% 1,64%
Sit.5: Irrecuperable 17,10% 4,95% 3,55% 3,28% 3,01%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,70% 0,14% 0,38% 0,36% 0,66%

TOTAL GARANTIZADO --- --- --- --- ---

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal --- --- --- --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- 2,87% 34,01% 43,61% 37,17%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 0,253 0,269 0,282 0,283 0,500
% sobre Financiaciones 3,93% 2,30% 1,63% 1,51% 2,37%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 5,315 10,339 15,945 17,552 19,808
% sobre Financiaciones 82,61% 88,53% 92,15% 93,35% 94,02%
Garantías otorgadas --- 2,87% 34,01% 43,61% 37,17%
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 0,866 1,071 1,077 0,967 0,759
% sobre Financiaciones 13,46% 9,17% 6,22% 5,14% 3,60%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 1,568 1,076 1,225 1,128 1,157

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 296

64085 - CAJA DE CREDITO COOPERATIVA LA CAPITAL DEL PLATA LIMITADA
Casa Central: 25 DE MAYO 522 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 5252-0100
correo@[Link] [Link]
Asociado a: ABE
CAJAS DE CRÉDITO
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE ESKENAZI LEON ALBERTO
VICEPRESIDENTE ZOCCO RAUL ALBERTO
GERENTE GENERAL ZOCCO RAUL ALBERTO
SINDICO TITULAR LASKI JORGE

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
DE PICCIOTTO LEON 48.75% -
ESKENAZI LEON ALBERTO 48.63% -
ZOCCO RAUL ALBERTO 2.50% -
VILLAGARCIA SERGIO ARTURO 0.01% -
ESKENAZI RICARDO DANIEL 0.01% -
MOLINA RICARDO LEON 0.01% -
JUNCAL WALTER FABIAN 0.01% -
LASKI JORGE 0.01% -
SEGALIS SILVIA TERESA 0.01% -
OTROS (6) 0.06% -

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. POLONSKY, ELIAS JORGE Desde : 01/01/1998 VILLAGARCIA & ASOCIADOS S.R.L.
SOCIO RESP. DR. POLONSKY, ELIAS JORGE
AUDITOR INTERNO SEGALIS, SILVIA TERESA

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
BUENOS AIRES 0 0 0 0 0 0 0 3 0 3
CORDOBA 1 0 0 1 0 0 0 7 0 7
SANTA FE 0 0 0 0 0 0 0 3 0 3
Total 2 0 0 2 0 0 0 13 0 13

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 297

64085 - CAJA DE CREDITO COOPERATIVA LA CAPITAL DEL PLATA LIMITADA
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Junio
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(5) (2-3-5) (10)
ACTIVO 26,753 40,205 48,605 52,081 54,287
Disponibilidades 0,678 2,086 2,104 4,630 4,428
Títulos Públicos y Privados 0,355 0,267 0,233 0,235 0,236
Préstamos 10,902 21,865 28,942 29,861 31,993
Sector Público no Financiero 0,197 0,203 0,204 0,205 0,204
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 13,958 23,262 30,925 32,042 34,471
Adelantos --- --- --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados 0,263 0,038 --- --- ---
Hipotecarios 0,109 0,079 0,074 0,073 0,072
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales 6,933 9,659 10,861 11,113 12,696
Otros 5,356 12,360 18,601 19,449 20,106
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 1,297 1,126 1,389 1,407 1,597
Previsiones -3,253 -1,600 -2,187 -2,386 -2,682
Otros [Link] [Link]. 0,486 1,045 1,625 1,614 1,666
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 0,486 1,045 1,625 1,614 1,666
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 4,203 4,683 5,188 5,215 5,137
Bienes de Uso 3,827 4,983 5,018 5,068 5,404
Bienes Diversos 5,375 3,964 4,040 4,015 4,007
Bienes Intangibles 0,925 1,312 1,455 1,443 1,415
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,002 --- --- --- 0,001
PASIVO 17,147 29,375 35,223 37,811 39,830
Depósitos 7,983 13,754 16,181 17,228 18,491
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 7,983 13,754 16,181 17,228 18,491
Cuentas corrientes 0,045 0,010 0,010 0,010 0,077
Caja de ahorros 0,108 0,650 0,362 0,387 0,396
Plazo fijo e inversiones a plazo 3,834 11,946 15,050 16,139 17,280
Otros 2,966 0,753 0,515 0,464 0,513
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 1,030 0,395 0,244 0,228 0,225
Otras [Link] Intermed. Financ. 4,910 6,416 6,961 7,200 7,476
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 4,910 6,416 6,961 7,200 7,476
Obligaciones Diversas 4,254 9,071 11,859 13,156 13,601
Previsiones --- 0,133 0,220 0,226 0,261
Partidas Pendientes de Imputación --- 0,001 0,002 0,001 0,001
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 9,606 10,830 13,382 14,270 14,457
Capital, Aportes y Reservas 40,645 40,645 40,645 40,645 40,645
Resultados no asignados -31,039 -29,815 -27,263 -26,375 -26,188
RESULTADOS ACUMULADOS -5,485 1,275 2,582 3,470 3,657
Ingresos financieros 5,571 12,303 7,977 10,211 11,806
Por Intereses 5,549 12,043 7,972 10,166 11,823
Otros Ingresos Financieros 0,022 0,260 0,005 0,045 -0,017
Egresos financieros -3,242 -2,117 -1,251 -1,503 -1,815
Por Intereses -1,820 -1,682 -1,022 -1,222 -1,463
Otros Egresos Financieros -1,422 -0,435 -0,229 -0,281 -0,352
Cargo por incobrabilidad -2,570 -1,059 -0,965 -1,246 -1,656
Ingresos por servicios 2,035 4,070 2,708 3,311 3,973
Egresos por servicios -0,074 -0,451 -0,320 -0,393 -0,460
Gastos de administración -11,636 -13,069 -6,540 -8,055 -9,430
Créditos recuperados 0,207 1,396 0,680 0,837 0,902
Otros 4,224 0,202 0,293 0,308 0,337
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 10,117 11,429 11,011 10,930 10,934
Contingentes acreedoras 4,685 10,177 16,274 18,542 18,650
De Control acreedoras 28,521 27,009 26,492 26,363 26,078
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 4,685 10,178 16,273 18,542 18,650
De Control deudoras 18,404 15,579 15,482 15,433 15,144
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón - (3) Favor.c/[Link] exposic. - (5) Favor.c/[Link]

[Link].:(10) C/[Link] indet.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 298

64085 - CAJA DE CREDITO COOPERATIVA LA CAPITAL DEL PLATA LIMITADA
INDICADORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 35,91 26,94 27,53 27,40 26,63 51,31 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 11,03 9,07 9,43 9,35 9,64 2,80 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 1,43 1,87 1,62 1,27 1,60 1,77 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 75,81 59,94 58,64 57,94 59,30 94,96 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 99,82 101,06 101,73 101,67 102,12 120,22 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 30,69 10,74 10,85 11,33 11,75 7,36 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 100,00 100,00 --- --- --- 5,15 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 30,42 10,71 10,90 11,38 11,80 8,39 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 5,00 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 271,24 94,67 81,53 78,46 77,72 96,64 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,85 0,41 0,32 0,31 0,29 0,14 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 59,48 52,01 42,92 41,54 39,72 24,17 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 21,07 21,18 21,63 21,79 21,89 31,87 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 33,32 35,17 35,36 34,85 34,44 33,14 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,11 0,17 0,19 0,20 0,22 0,47 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -33,51 12,64 31,88 38,26 37,65 2,76 -6,52 -1,83
R2 - ROA -20,23 4,10 8,47 9,85 9,38 1,70 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -60,58 -3,20 13,91 19,80 19,04 -3,61 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -36,57 -1,04 3,70 5,10 4,74 -2,22 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,87 0,75 0,76 0,76 0,75 0,79 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,42 0,77 0,73 0,73 0,70 0,27 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,14 0,12 0,12 0,12 0,12 0,06 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,21 1,22 0,35 0,31 0,32 0,44 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 20,55 39,60 41,33 42,38 41,49 16,16 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 11,96 6,81 6,81 6,79 6,83 4,66 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 9,48 3,41 5,04 5,33 5,87 2,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 7,51 13,10 14,45 14,57 14,68 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,27 1,45 1,69 1,72 1,71 1,04 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 42,92 42,06 38,54 38,02 37,01 14,24 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 8,61 15,31 13,14 27,01 24,07 57,07 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 2,57 5,24 4,37 8,93 8,20 7,18 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 299

64085 - CAJA DE CREDITO COOPERATIVA LA CAPITAL DEL PLATA LIMITADA
INFORMACION ADICIONAL
Jun-2002 Jun-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 126 96 72 71 75
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 19 20 12 12 12
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 359 57 364 254 782
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 21 4 3 24 4
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 126.466 301.468 268.320 545.138 553.669
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 14 83 2 1 1
Dotación de personal 136 184 217 237 238
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 44.616 67.829 64.460 68.750 94.341
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 59.408 67.829 82.424 88.235 94.341
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 14,601 28,185 39,718 41,766 44,315
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 65,71% 84,45% 84,21% 84,09% 83,40%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 3,60% 4,81% 4,94% 4,59% 4,85%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 8,58% 5,82% 5,83% 6,03% 6,13%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 5,69% 3,17% 3,68% 3,88% 3,93%
Sit.5: Irrecuperable 16,03% 1,52% 1,17% 1,24% 1,32%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,39% 0,23% 0,17% 0,18% 0,37%

TOTAL GARANTIZADO 0,52% 0,19% 0,13% 0,12% 0,12%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 0,52% 0,11% 0,13% 0,12% 0,12%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- 0,09% --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- 13,76% 18,63% 19,96% 18,83%

COMPOSICION DE CARTERA
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 0,155 0,035 --- --- ---
% sobre Financiaciones 1,06% 0,12% --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 14,220 27,943 39,515 41,561 44,111
% sobre Financiaciones 97,39% 99,14% 99,49% 99,51% 99,54%
Garantías otorgadas --- 13,76% 18,63% 19,96% 18,83%
Total Garantizado 0,52% 0,19% 0,13% 0,12% 0,12%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 0,226 0,207 0,203 0,205 0,204
% sobre Financiaciones 1,55% 0,73% 0,51% 0,49% 0,46%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 3,397 1,815 2,526 2,741 3,088

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 300

00016 - CITIBANK N.A.
Casa Central: BARTOLOME MITRE 502/530 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4329-1000
[Link]-gaeta@[Link] [Link]/argentina
Asociado a: ABA
BANCOS SUCURSALES DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL EXTERIOR
NOMINA DE DIRECTIVOS
REPR. RESP. ADM. DE BRUCHOU JUAN JOSE
1
1 1 1
1
3 1
1
3 1

1 22
21
1
NOMINA DE ACCIONISTAS
SUCURSAL DE ENTIDAD EXTRANJERA - -
1

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. ASIAIN, JORGE HUGO Desde : 01/01/1998 FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
SOCIO RESP. DR. DE LELLIS, RICARDO ENRIQUE
AUDITOR INTERNO SPOSITO, CLAUDIA ALEJANDRA

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 22 0 0 22 73 4 77 10 1 11
BUENOS AIRES 21 1 1 23 65 2 67 6 0 6
CORDOBA 3 0 0 3 12 0 12 1 0 1
CORRIENTES 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
CHACO 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
CHUBUT 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
ENTRE RIOS 1 0 0 1 3 0 3 0 0 0
FORMOSA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
JUJUY 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0
MENDOZA 1 0 0 1 5 1 6 0 0 0
MISIONES 1 0 0 1 3 0 3 0 0 0
NEUQUEN 1 0 0 1 5 0 5 0 0 0
RIO NEGRO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SALTA 1 0 0 1 4 0 4 0 0 0
SAN JUAN 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
SANTA FE 3 0 0 3 10 0 10 0 0 0
SANTIAGO DEL ESTERO 1 0 1 2 0 0 0 0 0 0
TUCUMAN 1 0 0 1 7 0 7 0 0 0
Total 60 2 2 64 191 7 198 17 1 18

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 301

00016 - CITIBANK N.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(1) (1) (8)
ACTIVO 7.488,8 6.488,6 5.454,7 5.497,7 5.277,9
Disponibilidades 1.151,9 1.303,3 700,5 850,8 669,1
Títulos Públicos y Privados 655,8 565,0 507,0 491,8 459,8
Préstamos 3.586,3 2.355,6 2.275,1 2.289,9 2.288,8
Sector Público no Financiero 1.619,8 1.213,7 929,5 923,9 936,8
Sector Financiero 73,2 74,5 6,2 3,1 3,1
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 2.786,1 1.707,2 1.803,1 1.795,4 1.795,6
Adelantos 112,9 144,8 319,2 281,1 375,0
Doc a sola firma, descont. y comprados 1.022,4 570,8 613,9 615,6 538,3
Hipotecarios 390,9 236,3 173,3 166,9 163,2
Prendarios 264,3 122,0 68,1 65,7 60,0
Personales 250,1 132,8 83,8 83,4 82,7
Otros 598,4 408,9 456,1 496,9 502,0
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 147,2 91,6 88,7 85,8 74,3
Previsiones -892,8 -639,9 -463,6 -432,5 -446,7
Otros [Link] [Link]. 1.047,7 1.230,3 962,5 960,3 966,0
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 44,7 1,6 6,8 7,8 6,7
Otros 1.003,1 1.228,7 955,7 952,5 959,4
Bienes en Locación Financiera 156,9 146,1 140,3 64,0 63,2
Part. en otras Sociedades 0,9 0,8 0,8 0,8 0,8
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 0,9 0,8 0,8 0,8 0,8
Créditos Diversos 655,3 159,5 196,4 184,3 176,3
Bienes de Uso 180,6 151,9 153,3 171,6 182,3
Bienes Diversos 45,4 46,2 27,3 6,7 7,2
Bienes Intangibles --- 528,6 487,9 475,6 464,0
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 8,1 1,2 3,5 1,7 0,3
PASIVO 7.024,5 5.898,4 5.008,9 5.044,1 4.827,3
Depósitos 4.533,9 4.183,2 3.722,6 3.623,1 3.508,6
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero 0,6 0,3 1,6 1,6 1,4
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 4.533,3 4.182,9 3.721,0 3.621,5 3.507,2
Cuentas corrientes 1.450,9 1.627,9 1.826,8 1.787,2 1.632,6
Caja de ahorros 639,0 680,2 756,2 752,0 801,6
Plazo fijo e inversiones a plazo 659,5 1.231,3 852,1 825,9 829,3
Otros 1.290,7 475,2 210,2 188,4 179,6
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 493,2 168,3 75,7 68,0 64,2
Otras [Link] Intermed. Financ. 1.768,9 1.501,1 1.107,5 955,4 867,5
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 1.180,3 885,7 504,0 174,6 170,6
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 43,8 4,1 0,6 13,4 7,5
Otras 544,8 611,4 602,8 767,4 689,4
Obligaciones Diversas 108,6 169,7 150,3 155,4 141,9
Previsiones 50,6 21,3 27,5 309,3 308,6
Partidas Pendientes de Imputación 9,4 2,4 1,0 0,9 0,7
Obligaciones Subordinadas 553,1 20,7 --- --- ---
PATRIMONIO NETO 464,3 590,2 445,8 453,6 450,6
Capital, Aportes y Reservas 2.107,4 2.563,2 2.563,2 2.786,2 2.786,2
Resultados no asignados -1.643,1 -1.973,0 -2.117,4 -2.332,7 -2.335,6
RESULTADOS ACUMULADOS -1.915,5 -317,7 -144,4 -359,7 -2,9
Ingresos financieros 1.730,5 598,8 450,6 260,6 29,0
Por Intereses 1.615,4 448,3 270,4 249,4 25,9
Otros Ingresos Financieros 115,1 150,5 180,2 11,2 3,1
Egresos financieros -1.700,5 -333,2 -257,5 -272,2 -7,6
Por Intereses -1.336,9 -297,7 -91,3 -108,4 -6,3
Otros Egresos Financieros -363,5 -35,5 -166,1 -163,8 -1,3
Cargo por incobrabilidad -630,2 -279,4 -114,8 -126,8 -1,4
Ingresos por servicios 297,6 223,0 187,0 210,4 17,7
Egresos por servicios -42,8 -27,8 -18,9 -19,0 -1,7
Gastos de administración -689,2 -493,8 -348,1 -384,5 -34,4
Créditos recuperados 13,2 3,5 3,3 4,7 0,1
Otros -894,0 -9,0 -46,1 -32,9 -4,8
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 611,2 721,6 734,5 737,1 722,6
Contingentes acreedoras 1.817,7 1.057,9 1.023,2 1.007,3 950,8
De Control acreedoras 30.077,6 38.016,7 45.937,6 43.623,7 43.231,6
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 1.817,7 1.057,9 1.023,2 1.007,3 950,8
De Control deudoras 29.466,4 37.295,0 45.203,1 42.886,6 42.509,1
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 88,4 5,7 7,4 21,2 14,1

[Link].:(1) Favor.s/salvedades
[Link].:(8) S/observaciones

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 302

00016 - CITIBANK N.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 6,27 9,10 8,18 8,28 8,56 15,99 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 23,81 19,36 6,44 7,10 5,67 3,25 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 22,94 19,16 6,36 7,02 5,55 0,42 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 56,78 56,62 72,68 70,51 76,38 78,53 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 111,45 109,30 114,09 110,40 121,91 128,51 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 29,56 30,96 20,21 20,65 19,72 11,12 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 26,09 31,62 19,93 20,76 19,83 9,77 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 39,35 28,81 21,15 20,33 19,39 14,44 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- 2,51 --- --- --- 16,33 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 242,06 107,12 89,25 213,80 162,20 85,20 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,09 0,08 0,06 0,06 0,06 0,04 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 8,02 6,21 5,87 5,77 5,94 5,38 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 95,72 90,26 45,39 54,74 55,94 47,41 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 44,32 44,46 33,15 38,85 38,98 41,30 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 2,77 2,92 2,22 2,30 2,27 2,27 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -103,83 -50,67 -20,82 -58,32 -50,83 -2,63 -6,52 -1,83
R2 - ROA -24,52 -4,67 -2,12 -6,13 -5,35 -0,42 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -56,09 -49,79 -14,78 -53,75 -45,31 -1,91 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -13,24 -4,59 -1,50 -5,65 -4,77 -0,31 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 1,13 0,37 0,45 0,82 0,61 0,28 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,21 0,08 0,08 0,08 0,07 0,10 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,26 0,05 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,27 -15,18 7,35 -1,59 -1,97 2,28 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 22,15 8,80 8,92 4,44 4,46 7,08 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 21,76 4,90 4,62 4,64 3,60 3,70 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 8,07 4,11 2,30 2,16 2,17 1,12 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 3,81 3,28 3,52 3,59 3,65 2,50 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,55 0,41 0,38 0,32 0,33 0,37 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 8,82 7,26 6,64 6,56 6,78 4,69 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 25,75 31,32 18,82 23,29 18,91 25,24 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 15,77 20,21 12,86 15,54 12,71 12,50 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 303

00016 - CITIBANK N.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 50.849 49.316 48.319 49.234 50.854
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 57.968 41.801 39.947 37.164 37.142
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 304.479 196.436 198.467 183.042 181.716
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 17.306 14.206 14.178 12.272 12.050
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 75.565 49.491 37.244 33.947 31.837
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 324 522 20 22 18
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 123.488 105.250 104.986 95.326 57.914
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 4.815 3.610 3.617 3.633 1.777
Dotación de personal 3.191 2.432 2.760 2.889 2.729
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 635.785 547.832 375.678 370.038 375.412
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 1.155.897 365.017 595.729 589.967 597.190
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 410.315 311.781 106.208 105.666 113.446
Cantidad de tarjetas de débito 318.688 247.613 234.946 227.446 225.279
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 1.082.386 460.655 378.769 350.011 134.616
Monto pagado por cheques librados 2.788.305 2.255.303 1.844.216 3.042.364 3.054.334
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 48.599 47.210 47.569 46.717 47.336
Cantidad de Empresas 1.430 1.433 1.411 1.411 1.522
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 5.353,9 3.683,0 3.195,8 3.106,6 3.097,0
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 57,05% 61,45% 77,11% 76,71% 77,72%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 13,39% 7,59% 2,67% 2,64% 2,56%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 10,37% 13,06% 5,43% 5,63% 5,54%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 12,50% 9,22% 5,38% 5,39% 5,41%
Sit.5: Irrecuperable 6,36% 8,05% 8,71% 8,94% 8,09%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,32% 0,63% 0,69% 0,68% 0,68%

TOTAL GARANTIZADO 8,01% 6,00% 7,03% 6,94% 6,66%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 3,57% 2,83% 3,68% 3,73% 3,61%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,78% 0,28% 0,46% 0,42% 0,39%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,38% 0,12% 0,04% 0,04% 0,04%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,58% 0,86% 0,97% 0,87% 0,78%
Sit.5: Irrecuperable 1,60% 1,77% 1,71% 1,73% 1,69%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,11% 0,15% 0,17% 0,15% 0,15%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 3,82% 2,01% 3,24% 2,66% 2,62%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 3.953,3 2.820,0 2.449,1 2.334,9 2.321,9
% sobre Financiaciones 73,84% 76,57% 76,64% 75,16% 74,97%
Garantías otorgadas 3,79% 1,99% 3,21% 2,61% 2,58%
Total Garantizado 4,46% 4,21% 4,09% 4,04% 3,86%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 1.400,4 862,6 746,2 771,2 774,6
% sobre Financiaciones 26,16% 23,42% 23,35% 24,82% 25,01%
Garantías otorgadas 0,03% 0,02% 0,04% 0,04% 0,04%
Total Garantizado 3,56% 1,80% 2,93% 2,89% 2,79%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 0,2 0,4 0,5 0,5 0,5
% sobre Financiaciones --- 0,01% 0,02% 0,02% 0,02%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- 0,02% 0,02% 0,01%

Previsiones totales constituidas 898,5 645,7 469,4 452,3 466,5

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 304

45118 - COFIBAL COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
Casa Central: URQUIZA 834 - GUALEGUAYCHU - ENTRE RIOS TE: 03446 42-6106 FAX: 42-6106
cofibalg@[Link]

COMPAÑÍAS FINANCIERAS DE CAPITAL NACIONAL

NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE KRAVES GUILLERMO ENRIQUE
VICEPRESIDENTE COLONNA HECTOR
GERENTE GENERAL KRAVES GUILLERMO ENRIQUE
SINDICO TITULAR LASKI MARIANO HUGO
SINDICO TITULAR POLONSKY ELIAS JORGE
SINDICO TITULAR VILLAGARCIA SERGIO ARTURO 1

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
KRAVES GUILLERMO ENRIQUE 71.07% 71.07%
COOPERATIVA DE VIVIENDA CREDITO Y CONSUM 18.98% 18.98%
COLOMIETZ CARLOS SERGIO 9.95% 9.95%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. HOSPITAL, GUSTAVO OMAR Desde : 01/07/1998 VILLAGARCIA & ASOCIADOS S.R.L.
SOCIO RESP. DR. POLONSKY, ELIAS JORGE
AUDITOR INTERNO RIBEIRO, ANA MARISEL

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0
ENTRE RIOS 1 0 0 1 0 0 0 1 0 1
Total 1 1 0 2 0 0 0 1 0 1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 305

45118 - COFIBAL COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(9) (7) (7)
ACTIVO 6,817 2,456 1,801 1,863 1,848
Disponibilidades 0,482 0,078 0,033 0,026 0,032
Títulos Públicos y Privados 0,850 0,203 0,203 0,207 0,209
Préstamos 2,364 0,368 0,122 0,106 0,101
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 15,619 8,142 0,141 0,134 0,127
Adelantos 0,627 0,111 --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados 13,197 7,687 0,045 0,039 0,038
Hipotecarios 0,465 0,102 --- --- ---
Prendarios 0,314 0,111 0,079 0,076 0,072
Personales 0,653 0,088 0,018 0,020 0,020
Otros -0,428 -0,231 -0,008 -0,009 -0,011
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 0,791 0,274 0,007 0,008 0,008
Previsiones -13,255 -7,774 -0,019 -0,028 -0,026
Otros [Link] [Link]. 0,290 0,037 0,044 0,131 0,132
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 0,290 0,037 0,044 0,131 0,132
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 0,689 0,680 0,699 0,702 0,696
Bienes de Uso 0,665 0,576 0,408 0,405 0,402
Bienes Diversos 1,273 0,095 --- --- ---
Bienes Intangibles 0,204 0,419 0,292 0,286 0,276
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 7,730 1,644 1,297 1,306 1,570
Depósitos 6,177 0,224 --- --- ---
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 6,177 0,224 --- --- ---
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros 0,068 0,028 --- --- ---
Plazo fijo e inversiones a plazo 0,081 0,064 --- --- ---
Otros 5,924 0,099 --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 0,104 0,033 --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 0,461 0,643 0,480 0,487 0,765
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 0,461 0,643 0,480 0,487 0,765
Obligaciones Diversas 1,092 0,777 0,817 0,819 0,805
Previsiones --- --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO -0,913 0,812 0,504 0,557 0,278
Capital, Aportes y Reservas 24,778 28,628 29,423 29,447 29,215
Resultados no asignados -25,691 -27,816 -28,919 -28,890 -28,937
RESULTADOS ACUMULADOS -21,283 -2,282 -0,942 -0,913 -0,076
Ingresos financieros 1,460 0,644 0,142 0,149 0,009
Por Intereses 1,328 0,287 0,052 0,057 0,003
Otros Ingresos Financieros 0,132 0,357 0,090 0,092 0,006
Egresos financieros -5,019 -0,512 -0,044 -0,047 -0,001
Por Intereses -2,286 -0,340 -0,007 -0,008 ---
Otros Egresos Financieros -2,733 -0,172 -0,037 -0,039 -0,001
Cargo por incobrabilidad -13,912 -0,920 -0,031 -0,039 ---
Ingresos por servicios 0,034 0,017 0,014 0,014 ---
Egresos por servicios -0,145 -0,336 -0,013 -0,013 -0,001
Gastos de administración -2,067 -1,657 -1,171 -1,221 -0,080
Créditos recuperados 0,065 0,226 0,212 0,243 0,002
Otros -1,699 0,256 -0,051 0,001 -0,005
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 1,378 6,547 14,125 14,018 14,010
Contingentes acreedoras 2,079 0,973 0,106 0,106 0,102
De Control acreedoras 1,378 6,547 14,125 14,018 14,010
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 2,079 0,973 0,106 0,106 0,102
De Control deudoras --- --- --- --- ---
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(7) Abstención opinión - (9) C/[Link] det.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 306

45118 - COFIBAL COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) -13,39 33,06 27,98 29,90 15,04 51,31 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 11,86 1,33 24,11 18,52 18,90 2,80 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -9,84 0,86 16,31 8,89 9,45 1,77 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 86,10 98,62 73,08 54,90 54,17 94,96 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 99,27 99,76 100,00 93,33 86,67 120,22 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 97,62 96,82 18,44 37,78 37,80 7,36 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 97,88 99,64 100,00 100,00 100,00 5,15 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 94,35 75,21 84,21 68,18 68,18 8,39 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 97,65 87,26 6,67 30,63 30,10 5,00 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) -56,32 -886,10 -3.190,00 1.185,44 1.096,30 96,64 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,82 4,88 8,59 5,15 5,07 0,14 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 9,06 11,02 31,51 36,07 43,45 24,17 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 42,60 38,94 113,50 131,40 133,40 31,87 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 41,22 37,60 53,37 53,81 56,33 33,14 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,05 0,51 0,02 0,03 0,02 0,47 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -147,97 -168,79 -85,55 -67,93 -74,52 2,76 -6,52 -1,83
R2 - ROA --- -45,72 -60,51 -45,24 -45,78 1,70 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -136,61 -204,44 -91,96 -86,09 -92,22 -3,61 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo --- -55,38 -65,04 -57,33 -56,66 -2,22 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,24 0,17 -0,80 0,26 0,21 0,79 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,08 0,03 0,01 0,01 0,01 0,27 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,10 0,01 0,03 0,05 0,07 0,06 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,21 -0,22 -0,05 -0,05 -0,05 0,44 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 11,37 12,90 7,18 7,38 7,72 16,16 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 39,09 10,26 1,88 2,33 2,34 4,66 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad --- 18,43 1,59 1,93 1,98 2,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 0,26 0,34 0,68 0,69 0,46 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 1,13 6,73 7,91 0,64 0,36 1,04 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 16,10 33,20 61,52 60,51 60,16 14,24 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 13,47 83,04 --- --- --- 57,07 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 12,20 7,57 13,10 12,51 13,04 7,18 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 307

45118 - COFIBAL COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 867 867 --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 377 377 --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 8 4 --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 1.314 869 20 16 18
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 2.080 327 8 6 5
Dotación de personal 20 16 16 6 5
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 15,780 8,143 0,141 0,135 0,127
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 2,04% 2,63% 62,41% 60,74% 60,63%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,34% 0,55% 19,15% 1,48% 1,57%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,97% 0,87% 6,38% 19,26% 19,69%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 22,34% 0,04% 3,55% 9,63% 8,66%
Sit.5: Irrecuperable 74,32% 95,91% 8,51% 8,89% 9,45%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO 4,99% 2,92% 56,03% 57,04% 56,69%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 0,04% 1,45% 56,03% 57,04% 56,69%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,06% --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,47% --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable 3,42% 1,47% --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 9,405 6,405 0,002 0,002 0,002
% sobre Financiaciones 59,60% 78,66% 1,42% 1,48% 1,57%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 1,95% --- --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 0,797 0,121 0,019 0,022 0,022
% sobre Financiaciones 5,05% 1,49% 13,48% 16,30% 17,32%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 0,36% 0,29% --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 5,578 1,617 0,120 0,111 0,103
% sobre Financiaciones 35,35% 19,86% 85,11% 82,22% 81,10%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 2,69% 2,63% 56,03% 57,04% 56,69%

Previsiones totales constituidas 13,264 7,775 0,019 0,028 0,026

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 308

44077 - COMPAÑIA FINANCIERA ARGENTINA S.A.
Casa Central: RECONQUISTA 281 - PISO 3 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4348-9999 FAX: 4348-9999
sac@[Link] [Link]
Asociado a: ABE
COMPAÑÍAS FINANCIERAS DE CAPITAL EXTRANJERO
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE CIEZA LUCIANO CARLOS
VICEPRESIDENTE CASSESE EDUARDO LORENZO
GERENTE GENERAL CIEZA LUCIANO CARLOS
SINDICO TITULAR JURI SANDRA ESTHER
SINDICO TITULAR MALDE EDUARDO EMILIO
SINDICO TITULAR TOMKINSON TOMAS MARTIN

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
AIG CONSUMER FINANCE GROUP INC 99.99% 99.99%
ACCIONISTAS AGRUPADOS (1) 0.01% 0.01%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. GRASSI, JUAN CARLOS Desde : 01/01/2002 PRICE WATERHOUSE & CO.
SOCIO RESP. DR. CASAS RUA, IGNACIO JAVIER

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 7 0 8 0 0 0 12 0 12
BUENOS AIRES 0 25 1 26 0 0 0 40 6 46
CATAMARCA 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1
CORDOBA 0 1 0 1 0 0 0 5 0 5
CORRIENTES 0 1 0 1 0 0 0 1 0 1
CHACO 0 1 0 1 0 0 0 1 0 1
ENTRE RIOS 0 1 0 1 0 0 0 1 0 1
JUJUY 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1
MENDOZA 0 1 0 1 0 0 0 3 0 3
MISIONES 0 1 0 1 0 0 0 2 0 2
NEUQUEN 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1
SALTA 0 1 0 1 0 0 0 2 0 2
SAN JUAN 0 1 0 1 0 0 0 1 0 1
SAN LUIS 0 1 0 1 0 0 0 1 0 1
SANTA FE 0 2 0 2 0 0 0 6 0 6
SANTIAGO DEL ESTERO 0 1 0 1 0 0 0 2 0 2
TUCUMAN 0 1 0 1 0 0 0 2 0 2
Total 1 45 1 47 0 0 0 81 7 88

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 309

44077 - COMPAÑIA FINANCIERA ARGENTINA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(8) (5) (2)
ACTIVO 189,298 207,178 275,570 280,942 303,912
Disponibilidades 16,638 11,362 18,538 10,461 16,655
Títulos Públicos y Privados 13,764 15,278 6,982 9,377 5,225
Préstamos 112,983 119,885 210,108 217,947 228,520
Sector Público no Financiero 6,278 0,232 0,111 0,098 0,085
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 175,076 148,222 244,032 252,962 264,933
Adelantos --- 0,005 0,018 0,010 0,017
Doc a sola firma, descont. y comprados 1,710 2,071 0,401 0,301 0,271
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales 137,667 129,433 210,545 218,538 228,768
Otros 14,200 8,741 21,174 21,935 23,035
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 21,499 7,972 11,894 12,178 12,842
Previsiones -68,371 -28,569 -34,035 -35,113 -36,498
Otros [Link] [Link]. 6,241 27,084 8,098 9,751 16,876
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- 0,745 ---
Otros 6,241 27,084 8,098 9,006 16,876
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 11,759 9,293 8,069 9,479 11,778
Bienes de Uso 8,000 6,902 8,336 8,380 9,348
Bienes Diversos 0,548 1,263 1,342 1,756 0,788
Bienes Intangibles 19,291 16,056 13,888 13,738 14,522
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,074 0,055 0,209 0,053 0,200
PASIVO 23,507 29,750 79,304 150,694 172,008
Depósitos 8,802 9,303 5,322 20,744 20,848
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 8,802 9,303 5,322 20,744 20,848
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros 0,017 0,018 0,037 0,145 0,215
Plazo fijo e inversiones a plazo --- --- 5,276 20,519 20,554
Otros 6,140 6,139 0,004 0,004 0,004
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 2,645 3,146 0,005 0,076 0,075
Otras [Link] Intermed. Financ. 9,825 12,634 57,559 111,591 131,335
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- 0,587 2,953 5,027 10,577
Otras 9,825 12,047 54,606 106,564 120,758
Obligaciones Diversas 4,690 7,786 16,322 18,256 19,720
Previsiones 0,134 0,015 0,101 0,103 0,105
Partidas Pendientes de Imputación 0,056 0,012 --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 165,791 177,428 196,266 130,248 131,904
Capital, Aportes y Reservas 349,910 352,484 352,484 284,166 284,166
Resultados no asignados -184,119 -175,056 -156,218 -153,918 -152,262
RESULTADOS ACUMULADOS -224,058 10,420 18,836 21,136 1,659
Ingresos financieros 125,469 67,992 92,683 103,673 10,903
Por Intereses 121,628 67,970 91,281 102,223 10,828
Otros Ingresos Financieros 3,841 0,022 1,402 1,450 0,075
Egresos financieros -64,239 -6,009 -5,504 -6,257 -0,745
Por Intereses -39,493 -0,858 -1,305 -1,479 -0,214
Otros Egresos Financieros -24,746 -5,151 -4,199 -4,778 -0,531
Cargo por incobrabilidad -72,057 -17,605 -15,481 -17,141 -1,990
Ingresos por servicios 8,838 5,299 9,437 10,608 1,308
Egresos por servicios -2,907 -3,255 -4,504 -5,025 -0,391
Gastos de administración -56,931 -55,379 -68,727 -75,858 -6,900
Créditos recuperados 9,445 13,303 11,068 12,288 0,440
Otros -171,676 6,074 7,134 8,018 0,334
Impuesto a las ganancias --- --- -7,270 -9,170 -1,300
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 18,225 23,864 24,022 23,978 23,931
Contingentes acreedoras 184,906 164,339 158,731 11,157 11,193
De Control acreedoras 29,149 24,875 25,339 24,933 25,008
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 184,906 164,339 158,731 11,157 11,193
De Control deudoras 10,924 1,011 1,317 0,955 1,077
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- 0,587 2,953 5,798 10,589

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón - (5) Favor.c/[Link]

[Link].:(8) S/observaciones

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 310

44077 - COMPAÑIA FINANCIERA ARGENTINA S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 87,58 85,88 71,99 47,34 44,97 51,31 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 10,79 -0,90 4,38 3,88 4,03 2,80 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 10,76 -0,91 4,38 3,87 4,02 1,77 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 87,31 --- 98,25 --- --- 94,96 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 104,32 164,09 141,31 146,34 141,07 120,22 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 42,41 12,11 14,02 13,46 13,37 7,36 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 27,61 5,32 21,95 100,00 11,03 5,15 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 43,12 13,28 13,87 13,28 13,34 8,39 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 48,15 100,00 66,50 62,03 67,60 5,00 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 84,77 86,49 75,52 73,65 72,20 96,64 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,43 0,36 0,32 0,32 0,30 0,14 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 26,71 36,79 39,57 38,48 37,37 24,17 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 34,63 33,64 33,25 31,37 32,37 31,87 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 34,06 30,44 31,59 31,64 32,03 33,14 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,30 0,30 0,34 0,34 0,36 0,47 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -73,97 5,62 11,60 11,97 12,26 2,76 -6,52 -1,83
R2 - ROA -96,53 5,37 9,08 9,17 8,92 1,70 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -20,41 -4,83 4,27 5,66 6,92 -3,61 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -26,64 -4,62 3,34 4,34 5,03 -2,22 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 1,22 1,04 0,97 0,96 0,96 0,79 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,62 0,48 0,54 0,54 0,53 0,27 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,30 0,06 0,07 0,07 0,07 0,06 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -1,52 0,30 -0,13 -0,09 -0,06 0,44 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 54,06 35,06 44,43 45,00 45,55 16,16 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 27,68 3,10 2,90 2,72 2,84 4,66 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 31,05 9,08 7,38 7,44 7,58 2,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 3,81 2,73 4,45 4,60 4,81 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 1,25 1,68 2,16 2,18 2,17 1,04 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 24,53 28,56 33,09 32,93 32,75 14,24 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 189,03 222,73 349,38 50,84 80,35 57,07 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 8,79 10,03 6,82 3,83 5,71 7,18 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 311

44077 - COMPAÑIA FINANCIERA ARGENTINA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 41 40 56 56 66
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 3 3 3 3 4
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 135.979 159.133 182.788 204.400 227.509
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 10 10 6 6 4
Dotación de personal 560 501 660 706 765
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 28.868 17.580 25.566 31.633 36.293
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 36.368 38.210 50.055 48.813 65.985
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 1 1 1 1 1
Cantidad de Empresas 1 1 1 1 1
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 184,499 172,796 247,140 254,594 269,060
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 52,13% 84,37% 81,85% 82,29% 82,41%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 5,47% 3,52% 4,14% 4,24% 4,22%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 4,20% 2,31% 2,99% 2,90% 2,71%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 13,38% 4,12% 7,73% 7,40% 7,09%
Sit.5: Irrecuperable 24,82% 5,24% 2,38% 2,54% 2,78%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,02% 0,45% 0,92% 0,62% 0,79%

TOTAL GARANTIZADO --- --- --- --- ---

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal --- --- --- --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 8,525 26,329 1,891 0,352 2,630
% sobre Financiaciones 4,62% 15,24% 0,77% 0,14% 0,98%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 175,704 146,373 244,849 253,926 266,143
% sobre Financiaciones 95,23% 84,71% 99,07% 99,74% 98,92%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 0,270 0,094 0,400 0,316 0,287
% sobre Financiaciones 0,15% 0,05% 0,16% 0,12% 0,11%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 68,313 28,567 34,034 35,112 36,497

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 312

44091 - CREDILOGROS COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
Casa Ctral. No Oper.: SARMIENTO 732 - PB, 1°,9°, 10° Y 11° - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4131-7900
cravenna@[Link]
Asociado a: ABE
COMPAÑÍAS FINANCIERAS DE CAPITAL EXTRANJERO
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE NO POSEE
VICEPRESIDENTE SCHIANMARELLA JUAN ROBERTO 1
GERENTE GENERAL SCHIANMARELLA JUAN ROBERTO
1 1
SINDICO TITULAR ALVAREZ EDITH
SINDICO TITULAR CALVO ADRIANA IRENE 2
1
SINDICO TITULAR MASSA ALEJANDRO HECTOR 1
2
2 3

16

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
BBVA BANCO FRANCES SA 69.52% 69.52%
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA 29.95% 29.95%
ACCIONISTAS AGRUPADOS (1) 0.53% 0.53%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. REY, CARLOS OSCAR Desde : 01/10/2002 DELOITTE & CO. S.R.L.
SOCIO RESP. DR. SRULEVICH, CARLOS BERNADO
AUDITOR INTERNO ZEREGA, EDUARDO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 3 2 1 6 2 0 2 0 0 0
BUENOS AIRES 16 3 2 21 3 0 3 7 0 7
CORDOBA 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
CORRIENTES 0 0 0 0 1 0 1 1 0 1
CHACO 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
ENTRE RIOS 0 1 0 1 0 0 0 1 0 1
MENDOZA 2 0 0 2 0 0 0 1 0 1
MISIONES 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
NEUQUEN 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1
SALTA 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
SAN JUAN 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
SAN LUIS 2 0 0 2 0 0 0 0 0 0
SANTA FE 2 0 0 2 0 0 0 0 0 0
SANTIAGO DEL ESTERO 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 30 7 3 40 6 0 6 11 0 11

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 313

44091 - CREDILOGROS COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (2) (2)
ACTIVO 86,676 60,298 72,203 105,876 101,340
Disponibilidades 7,588 11,111 6,374 14,664 7,511
Títulos Públicos y Privados 3,527 1,071 0,629 0,630 0,629
Préstamos 33,086 30,869 51,127 54,451 57,452
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero 3,052 1,500 --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 56,589 34,390 54,538 57,346 60,564
Adelantos 1,391 0,427 0,419 0,434 0,738
Doc a sola firma, descont. y comprados --- --- --- --- ---
Hipotecarios 0,300 0,279 0,481 0,479 0,477
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales 42,811 22,504 42,565 45,231 47,740
Otros 9,536 10,299 9,521 9,574 9,846
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 2,551 0,881 1,552 1,628 1,763
Previsiones -26,555 -5,021 -3,411 -2,895 -3,112
Otros [Link] [Link]. 9,605 0,249 0,436 22,587 22,582
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- 0,291
Otros 9,605 0,249 0,436 22,587 22,291
Bienes en Locación Financiera 1,000 0,833 0,723 0,674 0,624
Part. en otras Sociedades 13,250 --- --- --- ---
En entidades financieras 13,250 --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 2,371 2,724 1,791 1,937 1,767
Bienes de Uso 3,195 2,300 1,506 1,419 1,360
Bienes Diversos --- --- 0,043 0,041 0,040
Bienes Intangibles 13,054 11,137 9,571 9,470 9,372
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- 0,004 0,003 0,003 0,003
PASIVO 44,166 29,098 43,103 73,124 68,445
Depósitos 14,240 22,560 18,040 33,581 25,889
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 14,240 22,560 18,040 33,581 25,889
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros 9,589 17,419 13,301 26,341 18,362
Plazo fijo e inversiones a plazo 0,438 4,772 4,239 6,753 6,706
Otros 3,058 0,350 0,490 0,475 0,804
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 1,155 0,019 0,010 0,012 0,017
Otras [Link] Intermed. Financ. 27,369 4,173 21,268 32,604 35,564
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 27,369 4,173 21,268 32,604 35,564
Obligaciones Diversas 2,177 1,992 3,190 3,138 3,286
Previsiones 0,368 0,323 0,602 3,799 3,704
Partidas Pendientes de Imputación 0,012 0,050 0,003 0,002 0,002
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 42,510 31,200 29,100 32,752 32,895
Capital, Aportes y Reservas 137,056 138,072 138,072 138,072 138,072
Resultados no asignados -94,546 -106,872 -108,972 -105,320 -105,177
RESULTADOS ACUMULADOS -105,110 -11,103 -1,090 2,562 0,140
Ingresos financieros 34,462 10,662 16,017 23,924 2,321
Por Intereses 31,862 9,837 15,258 17,201 2,021
Otros Ingresos Financieros 2,600 0,825 0,759 6,723 0,300
Egresos financieros -27,200 -11,194 -1,817 -1,967 -0,647
Por Intereses -26,288 -1,201 -0,896 -0,957 -0,064
Otros Egresos Financieros -0,912 -9,993 -0,921 -1,010 -0,583
Cargo por incobrabilidad -31,064 -4,164 -1,992 -2,260 -0,392
Ingresos por servicios 7,615 6,963 7,602 8,364 0,695
Egresos por servicios -0,732 -0,719 -0,759 -0,847 -0,071
Gastos de administración -39,628 -23,407 -24,945 -27,247 -2,031
Créditos recuperados 1,189 5,127 1,675 1,852 0,100
Otros -49,752 5,629 3,266 0,918 0,183
Impuesto a las ganancias --- --- -0,137 -0,175 -0,018
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 26,423 44,221 42,510 32,930 33,022
Contingentes acreedoras 3,795 1,641 1,203 1,152 1,104
De Control acreedoras 26,720 46,677 42,936 33,335 33,440
De Derivados acreedoras --- --- --- --- 21,706
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 3,795 1,641 1,203 1,152 1,104
De Control deudoras 0,297 2,456 0,426 0,405 0,418
De Derivados deudoras --- --- --- --- 21,706
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón
[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 314

44091 - CREDILOGROS COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 49,04 51,74 40,30 30,93 32,55 51,31 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 6,70 3,71 4,45 5,64 6,29 2,80 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -4,03 0,78 2,85 4,00 4,39 1,77 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular --- 97,19 95,33 75,88 72,52 94,96 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 152,58 125,85 134,91 111,04 110,28 120,22 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 38,37 14,43 6,52 6,64 7,08 7,36 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 1,79 9,48 4,77 5,06 --- 5,15 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 43,26 15,15 6,55 6,66 7,17 8,39 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 0,68 25,36 --- --- --- 5,00 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 280,16 409,79 205,11 92,44 89,68 96,64 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,75 0,54 0,37 0,25 0,24 0,14 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 44,67 45,39 47,42 45,64 43,11 24,17 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 39,61 29,93 44,40 40,81 40,81 31,87 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 21,89 33,37 36,92 36,70 37,04 33,14 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,32 0,22 0,32 0,36 0,35 0,47 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -87,98 -21,54 -21,88 8,02 9,01 2,76 -6,52 -1,83
R2 - ROA -81,33 -14,88 -11,73 4,11 4,21 1,70 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -47,33 -42,40 -49,09 -0,10 2,07 -3,61 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -43,75 -29,29 -26,33 -0,05 0,97 -2,22 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,39 1,50 1,20 0,57 0,58 0,79 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,39 0,26 0,41 0,42 0,42 0,27 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,19 0,04 0,02 0,01 0,01 0,06 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,14 -0,03 -0,01 0,07 0,08 0,44 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 26,67 14,29 27,77 38,36 37,88 16,16 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 21,05 15,00 18,50 3,15 3,78 4,66 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 24,04 5,58 3,80 3,62 3,73 2,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 5,89 9,33 13,49 13,41 12,68 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,57 0,96 1,34 1,36 1,30 1,04 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 30,66 31,36 43,96 43,69 40,79 14,24 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 74,71 52,49 32,66 41,82 27,46 57,07 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 12,27 20,91 8,83 13,85 7,43 7,18 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 315

44091 - CREDILOGROS COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 142.779 160.355 163.955 170.790 131.624
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- 253 195 162 236
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 1 --- 1 1 8
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 107.125 75.933 86.105 96.464 101.592
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 1 --- --- --- ---
Dotación de personal 219 261 234 225 245
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 15.009 18.597 19.327 20.381 21.559
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 22.750 28.361 31.357 31.947 33.080
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 230.797 235.652 245.733 160.451 156.510
Cantidad de tarjetas de débito 249.469 130.025 152.899 160.451 156.510
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 151.317 163.092 163.709 167.967 159.206
Cantidad de Empresas 391 396 406 409 416
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 61,192 37,008 55,520 58,328 61,449
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 49,27% 81,98% 89,29% 89,28% 88,57%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 12,36% 3,59% 4,19% 4,08% 4,35%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 5,14% 2,94% 2,38% 2,67% 2,90%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 14,61% 3,67% 2,37% 2,31% 2,46%
Sit.5: Irrecuperable 18,30% 7,71% 1,73% 1,62% 1,59%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,32% 0,11% 0,04% 0,03% 0,12%

TOTAL GARANTIZADO 1,55% 1,69% 1,17% 1,12% 1,01%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 1,48% 1,12% 1,09% 1,03% 1,00%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,06% --- --- 0,01% 0,01%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- 0,11% 0,08% 0,08% ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- 0,46% --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 6,767 5,072 0,923 0,870 0,757
% sobre Financiaciones 11,06% 13,71% 1,66% 1,49% 1,23%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 0,46% 0,46% 0,08% 0,08% ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 53,986 31,727 54,573 57,437 60,672
% sobre Financiaciones 88,22% 85,73% 98,29% 98,47% 98,74%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 0,52% 0,78% 1,05% 1,01% 0,98%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 0,439 0,209 0,024 0,021 0,020
% sobre Financiaciones 0,72% 0,56% 0,04% 0,04% 0,03%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 0,57% 0,45% 0,04% 0,03% 0,03%

Previsiones totales constituidas 26,924 5,190 3,451 2,938 3,153

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 316

44094 - DAIMLERCHRYSLER COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
Casa Central: AV. DEL LIBERTADOR 2424 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 5168-0700 FAX: 5168-0777
maria_fernanda.pellegrino@[Link]

COMPAÑÍAS FINANCIERAS DE CAPITAL EXTRANJERO

NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE MASCARENHAS FERNANDO
VICEPRESIDENTE NO POSEE
GERENTE GENERAL NO POSEE
SINDICO TITULAR GUTZWEILER OSCAR
SINDICO TITULAR TORRES SAUL ALFREDO
SINDICO TITULAR TORRES VERNA SAUL

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
DAIMLERCHRYSLER SERVICES ARGENTINA S.A. 99.99% 99.99%
ACCIONISTAS AGRUPADOS (1) 0.01% 0.01%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. BALESTRA, MARIANO RAUL Desde : 23/12/1999 FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
SOCIO RESP. DR. GUTZWEILER, OSCAR ALFREDO
AUDITOR INTERNO ASPREA, ALEJANDRO PABLO
AUDITOR INTERNO MASCARENHAS, FERNANDO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 317

44094 - DAIMLERCHRYSLER COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(5) (5) (3)
ACTIVO 54,511 50,465 47,688 47,036 46,962
Disponibilidades 11,361 2,080 1,641 1,939 1,854
Títulos Públicos y Privados 17,894 16,003 15,234 15,387 15,172
Préstamos 13,516 24,979 28,988 28,703 28,899
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero 3,801 21,016 27,767 27,671 27,956
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 11,741 5,038 1,679 1,506 1,301
Adelantos --- --- --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados --- --- --- --- ---
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios 8,708 3,715 1,277 1,139 0,962
Personales --- --- --- --- ---
Otros 0,999 0,597 0,344 0,318 0,294
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 2,034 0,726 0,058 0,049 0,045
Previsiones -2,026 -1,075 -0,458 -0,474 -0,358
Otros [Link] [Link]. 6,969 4,669 0,398 0,399 0,401
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 6,969 4,669 0,398 0,399 0,401
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 0,309 0,259 0,177 0,239 0,241
Bienes de Uso 0,996 0,770 0,639 0,198 0,191
Bienes Diversos --- --- --- --- ---
Bienes Intangibles 3,466 1,705 0,611 0,171 0,204
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 4,926 6,296 9,358 8,487 8,670
Depósitos --- --- --- --- ---
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. --- --- --- --- ---
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros --- --- --- --- ---
Plazo fijo e inversiones a plazo --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar --- --- --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 3,021 4,680 6,800 7,090 7,347
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 3,021 4,680 6,800 7,090 7,347
Obligaciones Diversas 0,741 0,560 0,447 0,613 0,531
Previsiones 1,164 1,056 2,111 0,784 0,792
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 49,585 44,169 38,330 38,549 38,292
Capital, Aportes y Reservas 86,644 87,286 87,286 87,286 87,286
Resultados no asignados -37,059 -43,117 -48,956 -48,737 -48,994
RESULTADOS ACUMULADOS -31,603 -5,781 -5,839 -5,620 -0,258
Ingresos financieros 9,435 3,314 2,217 2,374 0,165
Por Intereses 5,707 1,007 1,841 1,980 0,116
Otros Ingresos Financieros 3,728 2,307 0,376 0,394 0,049
Egresos financieros -6,814 -2,212 -3,144 -2,997 -0,251
Por Intereses -0,491 --- --- --- ---
Otros Egresos Financieros -6,323 -2,212 -3,144 -2,997 -0,251
Cargo por incobrabilidad -2,590 -1,734 -1,018 -1,071 -0,021
Ingresos por servicios 3,581 3,225 1,266 1,383 0,141
Egresos por servicios -1,145 -0,787 -0,336 -0,350 -0,016
Gastos de administración -10,450 -7,581 -6,321 -6,303 -0,320
Créditos recuperados --- --- --- --- ---
Otros -23,620 0,098 1,497 1,461 0,044
Impuesto a las ganancias --- -0,104 --- -0,117 ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- 0,254 0,360 0,365 0,467
Contingentes acreedoras 6,841 2,763 1,004 1,138 1,092
De Control acreedoras 3,316 3,738 3,930 3,236 3,399
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 6,841 2,763 1,004 1,138 1,092
De Control deudoras 3,316 3,484 3,570 2,871 2,932
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(3) Favor.c/[Link] exposic. - (5) Favor.c/[Link]

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 318

44094 - DAIMLERCHRYSLER COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 90,96 87,52 80,38 81,96 81,54 51,31 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 19,25 5,09 0,35 0,15 0,08 2,80 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 14,39 4,14 -0,12 -0,27 -0,09 1,77 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 74,28 --- --- --- --- 94,96 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 133,81 149,17 100,19 100,00 100,00 120,22 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 14,97 4,41 1,64 1,48 0,66 7,36 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 6,34 --- --- --- --- 5,15 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 27,18 30,18 38,39 36,51 27,45 8,39 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 28,34 35,67 38,08 39,69 10,34 5,00 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 206,64 214,15 473,53 1.537,32 1.959,74 96,64 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,39 0,17 0,24 0,18 0,17 0,14 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 55,27 40,82 34,20 26,65 23,75 24,17 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 97,55 56,43 155,41 98,68 90,09 31,87 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 54,14 34,98 42,75 34,44 32,84 33,14 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,26 0,55 1,33 1,32 1,33 0,47 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -61,42 -11,00 -13,45 -12,59 -12,12 2,76 -6,52 -1,83
R2 - ROA -62,33 -11,12 -12,73 -11,85 -11,36 1,70 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -15,51 -10,99 -16,75 -15,60 -14,50 -3,61 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -15,74 -11,11 -15,86 -14,68 -13,59 -2,22 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 1,32 0,56 1,43 5,79 7,69 0,79 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,37 0,10 0,10 0,09 0,09 0,27 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita --- --- --- --- --- 0,06 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,11 -0,08 -0,03 -0,03 -0,02 0,44 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 18,61 6,37 7,86 5,01 5,07 16,16 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 13,44 4,25 6,46 6,32 6,82 4,66 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 5,11 3,33 2,63 2,26 1,43 2,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 7,06 6,20 2,95 2,92 3,08 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 2,26 1,51 0,81 0,74 0,68 1,04 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 20,61 14,58 16,78 13,29 12,80 14,24 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos --- --- --- --- --- 57,07 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 27,81 6,90 16,23 6,46 6,93 7,18 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 319

44094 - DAIMLERCHRYSLER COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 276 175 118 108 81
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 180 119 77 67 50
Dotación de personal 58 47 22 22 22
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 19,320 26,334 29,828 29,554 29,602
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 59,30% 87,87% 97,26% 97,48% 98,06%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 25,72% 7,72% 1,10% 1,04% 1,28%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 5,32% 1,08% 0,57% 0,53% 0,16%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 3,74% 1,07% 0,37% 0,34% 0,28%
Sit.5: Irrecuperable 5,91% 2,25% 0,70% 0,62% 0,22%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO 35,40% 10,50% 2,53% 3,00% 2,84%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 14,75% 5,34% 1,29% 1,91% 1,81%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 12,86% 3,48% 0,97% 0,84% 0,83%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 2,65% 0,83% 0,16% 0,14% 0,13%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 2,70% 0,27% 0,11% 0,11% 0,07%
Sit.5: Irrecuperable 2,44% 0,58% --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- 0,84% 0,85% 0,84%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 11,536 22,809 28,550 28,394 28,654
% sobre Financiaciones 59,71% 86,61% 95,72% 96,07% 96,80%
Garantías otorgadas --- --- 0,84% 0,85% 0,84%
Total Garantizado 8,83% 2,14% 0,74% 1,49% 1,50%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 3,782 1,753 0,758 0,704 0,561
% sobre Financiaciones 19,58% 6,66% 2,54% 2,38% 1,90%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 14,37% 4,75% 1,26% 1,14% 1,01%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 4,002 1,772 0,520 0,456 0,387
% sobre Financiaciones 20,71% 6,73% 1,74% 1,54% 1,31%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 12,19% 3,61% 0,54% 0,38% 0,33%

Previsiones totales constituidas 2,149 1,174 0,530 0,542 0,396

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 320

00325 - DEUTSCHE BANK S.A.
Casa Central: TUCUMAN 1 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4590-2800 FAX: 4590-2882
[Link]@[Link] [Link]
Asociado a: ABA
BANCOS LOCALES DE CAPITAL EXTRANJERO
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE CAPUTO LUIS ANDRES
VICEPRESIDENTE NO POSEE
GERENTE GENERAL CAPUTO LUIS ANDRES
SINDICO TITULAR DE LELLIS RICARDO ENRIQUE
SINDICO TITULAR GUTZWEILER OSCAR ALFREDO
SINDICO TITULAR MARTIN JULIAN ALBERTO

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
DEUTSCHE BANK AG 98.00% 98.00%
SUDDEUTSCHE VERMONSVERWALTUNG GMBH 2.00% 2.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. DE LELLIS, RICARDO ENRIQUE Desde : 02/02/1998 FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
SOCIO RESP. DR. DE LELLIS, RICARDO ENRIQUE
AUDITOR INTERNO CARRILLO, JORGE

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 321

00325 - DEUTSCHE BANK S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(3) (2-4) (2-4)
ACTIVO 524,0 542,5 607,6 630,7 1.686,3
Disponibilidades 105,7 93,9 100,5 38,6 27,4
Títulos Públicos y Privados 265,3 249,6 208,0 287,4 804,9
Préstamos 53,2 8,7 87,5 60,0 79,9
Sector Público no Financiero --- --- 28,2 0,1 ---
Sector Financiero 46,0 --- 20,0 30,0 50,0
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 22,7 8,8 40,1 30,2 30,2
Adelantos 8,7 8,7 10,3 --- 0,4
Doc a sola firma, descont. y comprados 0,1 0,1 --- --- ---
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales --- --- --- --- ---
Otros 10,8 --- 29,5 29,7 29,3
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 3,1 0,1 0,3 0,4 0,6
Previsiones -15,6 -0,1 -0,8 -0,3 -0,3
Otros [Link] [Link]. 78,8 138,6 147,7 180,2 708,7
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 51,3 42,2 48,9 152,4 648,7
Otros 27,5 96,4 98,8 27,8 60,0
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- 37,3 41,6 42,1 42,1
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- 37,3 41,6 42,1 42,1
Créditos Diversos 15,7 9,6 17,5 17,8 18,7
Bienes de Uso 4,6 4,1 3,8 3,8 3,8
Bienes Diversos --- --- --- --- ---
Bienes Intangibles 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- 0,1 --- ---
PASIVO 321,6 234,0 280,3 343,2 1.400,9
Depósitos 110,7 65,9 80,7 114,7 529,7
Sector Público no financiero 1,8 3,3 0,1 0,2 0,5
Sector Financiero 2,2 0,4 19,2 18,0 59,5
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 106,7 62,2 61,4 96,6 469,6
Cuentas corrientes 93,0 18,3 61,4 96,6 469,6
Caja de ahorros --- --- --- --- ---
Plazo fijo e inversiones a plazo --- 43,9 --- --- ---
Otros 9,7 --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 4,0 --- --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 86,4 80,3 163,0 184,2 822,7
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- 34,5
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 10,8 7,0 40,7 8,0 42,2
Otras 75,6 73,3 122,3 176,2 745,9
Obligaciones Diversas 121,9 87,8 36,6 44,4 48,5
Previsiones 2,5 --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 202,4 308,5 327,3 287,4 285,4
Capital, Aportes y Reservas 309,1 228,1 251,5 251,5 251,5
Resultados no asignados -106,7 80,4 75,8 35,9 33,8
RESULTADOS ACUMULADOS -106,7 80,4 18,8 26,0 -2,0
Ingresos financieros 269,0 181,1 64,8 83,9 4,4
Por Intereses 82,5 80,4 22,0 25,7 1,7
Otros Ingresos Financieros 186,6 100,6 42,7 58,2 2,7
Egresos financieros -53,5 -7,6 -2,9 -2,9 -0,3
Por Intereses -20,7 -3,6 -1,7 -1,7 ---
Otros Egresos Financieros -32,8 -4,0 -1,2 -1,2 -0,2
Cargo por incobrabilidad -17,7 -4,6 -0,8 -0,4 ---
Ingresos por servicios 26,5 13,0 10,2 11,7 0,8
Egresos por servicios -3,9 -3,7 -3,5 -3,8 -0,3
Gastos de administración -60,1 -54,6 -43,2 -52,4 -7,1
Créditos recuperados --- 3,5 --- --- ---
Otros -223,0 -1,0 5,7 6,4 0,5
Impuesto a las ganancias -44,1 -45,7 -11,5 -16,4 ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- 13,7 13,7 13,7 13,7
Contingentes acreedoras 496,3 128,8 112,7 114,7 74,4
De Control acreedoras 4.815,5 3.429,0 4.604,2 4.713,5 4.810,3
De Derivados acreedoras --- 30,0 16,8 69,9 93,7
De Actividad fiduciaria acreedoras 1,0 1,0 7,4 13,2 13,2
Contingentes deudoras 496,3 128,8 112,7 114,7 74,4
De Control deudoras 4.815,5 3.415,3 4.590,5 4.699,9 4.796,6
De Derivados deudoras --- 30,0 16,8 69,9 93,7
De Actividad fiduciaria deudoras 1,0 1,0 7,4 13,2 13,2
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 62,1 49,2 89,5 160,4 690,9

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón - (3) Favor.c/[Link] exposic. - (4) Favor.c/[Link]

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 322

00325 - DEUTSCHE BANK S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 43,82 62,53 63,18 61,11 28,68 27,36 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 4,23 -0,07 -0,34 -0,17 -0,21 5,97 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 3,04 -0,07 -0,34 -0,17 -0,21 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 97,62 --- --- --- --- 65,21 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 99,75 101,14 137,10 50,17 39,83 117,09 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 8,21 --- --- --- --- 11,96 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 8,21 --- --- --- --- 11,69 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 24,14 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 20,56 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 25,24 29,86 30,91 59,00 63,27 148,58 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,54 0,46 0,25 0,56 0,50 0,10 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 30,11 77,53 30,10 34,62 28,49 11,82 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 430,45 354,91 288,84 379,85 411,61 197,61 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 74,46 65,05 67,04 72,44 73,92 51,65 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,72 0,75 1,69 1,74 6,09 3,67 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -42,80 36,75 22,04 8,63 7,57 -6,50 -6,52 -1,83
R2 - ROA -19,57 18,23 13,02 5,11 4,54 -2,13 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 64,29 56,52 31,22 11,94 10,47 -8,63 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 29,39 28,04 18,45 7,07 6,28 -2,83 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,20 0,04 0,02 0,01 0,02 -0,02 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,74 0,09 0,28 0,47 0,43 0,11 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,10 0,01 0,01 0,01 --- 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT --- --- --- -0,01 -0,01 -1,05 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 49,32 41,08 27,73 16,46 16,52 8,23 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 9,81 1,72 1,21 0,57 0,62 5,54 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 3,25 1,04 0,84 0,08 0,09 0,73 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 4,86 2,95 2,24 2,30 2,19 2,02 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,71 0,85 0,84 0,75 0,76 0,38 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 11,02 12,38 8,63 10,29 10,97 6,43 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 374,96 345,90 345,32 158,19 25,50 41,26 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 89,89 46,23 53,78 38,59 13,57 13,38 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 323

00325 - DEUTSCHE BANK S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 299 139 124 111 118
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- 2 3 6 ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 6 6 7 7 8
Dotación de personal 104 100 90 100 100
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 197,0 120,0 239,6 172,7 155,2
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 87,76% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 4,03% --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,19% --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable 7,02% --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO 20,85% 7,12% --- --- ---

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 20,85% 7,12% --- --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 64,61% 92,63% 45,50% 65,10% 46,45%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 197,0 120,0 239,6 172,7 155,2
% sobre Financiaciones 99,99% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Garantías otorgadas 64,61% 92,63% 45,50% 65,10% 46,45%
Total Garantizado 20,85% 7,12% --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones 0,01% --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 15,8 0,1 0,8 0,3 0,3

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 324

44092 - FIAT CREDITO COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
Casa Central: BALCARCE 548 - CAPITAL FEDERAL TE: 01 4344-5700 FAX: 4344-5874
[Link]@[Link] [Link]

COMPAÑÍAS FINANCIERAS DE CAPITAL EXTRANJERO

NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE HUTTER HERBERT
VICEPRESIDENTE AVILA GUSTAVO ENRIQUE
GERENTE GENERAL AVILA GUSTAVO ENRIQUE
SINDICO TITULAR DISKENSTEIN MANUEL GUSTAVO
SINDICO TITULAR PRYCHODZKO LIDIA BEATRIZ
SINDICO TITULAR ROLOTTI OMAR RAUL

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
FIDIS SPA 99.99% 99.99%
FIAT AUTO ARGENTINA 0.01% 0.01%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. MAXWELL, MIGUEL CARLOS Desde : 04/01/2000 DELOITTE & CO. S.R.L.
SOCIO RESP. DR. BANDE, ALBERTO
AUDITOR INTERNO LUCIO, LUIS ALBERTO
AUDITOR INTERNO NESSIER, PABLO GERMAN

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 325

44092 - FIAT CREDITO COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(2-5) (2-5) (3)
ACTIVO 120,946 106,544 120,522 129,256 129,375
Disponibilidades 1,116 7,215 0,776 0,864 0,560
Títulos Públicos y Privados 55,813 78,584 99,334 105,957 106,346
Préstamos 38,388 11,374 16,325 18,415 18,432
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- 9,503 9,501 8,522
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 69,467 24,866 11,389 11,339 12,326
Adelantos 0,218 --- --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados --- --- --- --- ---
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios 67,041 22,308 5,402 5,457 6,099
Personales --- --- --- --- ---
Otros 0,002 --- 5,200 5,200 5,600
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 2,206 2,558 0,787 0,682 0,627
Previsiones -31,079 -13,492 -4,567 -2,425 -2,416
Otros [Link] [Link]. 14,978 4,524 0,437 0,399 0,401
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 14,978 4,524 0,437 0,399 0,401
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 3,573 1,278 1,989 2,061 2,111
Bienes de Uso 1,568 1,099 0,877 0,854 0,832
Bienes Diversos 0,007 0,260 0,001 0,001 0,001
Bienes Intangibles 5,503 2,158 0,683 0,705 0,688
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- 0,052 0,100 --- 0,004
PASIVO 64,170 12,432 2,954 3,042 2,923
Depósitos --- --- --- --- ---
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. --- --- --- --- ---
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros --- --- --- --- ---
Plazo fijo e inversiones a plazo --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar --- --- --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 54,035 6,719 0,511 0,525 0,468
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 48,406 6,002 --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 5,629 0,717 0,511 0,525 0,468
Obligaciones Diversas 2,971 1,995 0,683 0,968 0,910
Previsiones 7,142 3,661 1,597 1,527 1,496
Partidas Pendientes de Imputación 0,022 0,057 0,163 0,022 0,049
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 56,776 94,112 117,568 126,214 126,452
Capital, Aportes y Reservas 514,076 517,884 94,108 94,108 94,108
Resultados no asignados -457,300 -423,772 23,460 32,106 32,344
RESULTADOS ACUMULADOS -328,305 36,916 23,460 32,106 0,239
Ingresos financieros 24,473 7,518 4,591 5,851 0,331
Por Intereses 8,039 2,134 1,189 1,237 0,048
Otros Ingresos Financieros 16,434 5,384 3,402 4,614 0,283
Egresos financieros -160,988 -15,402 -0,212 -0,224 -2,068
Por Intereses -25,203 -1,482 -0,028 -0,028 ---
Otros Egresos Financieros -135,785 -13,920 -0,184 -0,196 -2,068
Cargo por incobrabilidad -57,074 -3,747 -1,419 -1,508 -0,001
Ingresos por servicios 9,693 2,984 1,148 1,206 0,061
Egresos por servicios -10,103 -0,399 -0,198 -0,215 -0,019
Gastos de administración -20,422 -14,484 -9,224 -9,935 -0,540
Créditos recuperados 3,215 9,037 5,396 6,011 0,179
Otros -117,099 51,409 23,378 30,920 2,296
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 98,230 103,656 107,828 107,469 107,272
Contingentes acreedoras 68,649 20,711 5,174 5,146 5,840
De Control acreedoras 98,389 103,701 107,828 107,469 107,272
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 68,649 20,711 5,174 5,146 5,840
De Control deudoras 0,159 0,045 --- --- ---
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón - (3) Favor.c/[Link] exposic. - (5) Favor.c/[Link]

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 326

44092 - FIAT CREDITO COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 46,94 88,33 97,55 97,65 97,74 51,31 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial -4,49 -5,69 -5,40 3,09 2,64 2,80 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -5,91 -7,47 -5,63 2,88 2,46 1,77 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 95,85 94,76 --- 75,67 76,09 94,96 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 140,69 122,75 142,91 84,13 85,59 120,22 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 42,58 50,65 17,27 15,96 15,79 7,36 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 100,00 84,38 --- --- --- 5,15 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 42,03 50,54 51,14 47,80 43,83 8,39 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 63,84 56,94 --- --- --- 5,00 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) -14,91 -273,33 199,39 150,12 232,15 96,64 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,39 0,75 0,58 0,48 0,49 0,14 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 12,23 35,04 59,00 54,77 56,13 24,17 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 254,50 154,20 92,80 85,60 85,40 31,87 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 9,97 5,32 4,27 4,31 4,23 33,14 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 8,41 4,80 4,14 4,13 4,13 0,47 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -115,07 43,69 39,52 35,27 32,07 2,76 -6,52 -1,83
R2 - ROA --- 34,48 32,38 29,37 27,15 1,70 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -75,15 -27,84 -8,39 -5,30 -7,71 -3,61 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -66,51 -21,98 -6,88 -4,41 -6,52 -2,22 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,01 -0,83 0,50 0,33 0,44 0,79 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,13 0,14 0,15 0,12 0,11 0,27 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita --- --- --- --- --- 0,06 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,19 0,07 -0,06 -0,10 -0,06 0,44 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 7,59 7,02 5,01 5,35 5,15 16,16 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 49,93 14,39 1,00 0,20 2,02 4,66 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 17,70 3,50 1,83 1,38 1,35 2,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 3,01 2,79 1,25 1,10 0,98 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 3,13 0,37 0,18 0,20 0,20 1,04 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 6,33 13,53 10,12 9,09 9,08 14,24 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos --- --- --- --- --- 57,07 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 0,92 6,77 8,53 8,02 7,00 7,18 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 327

44092 - FIAT CREDITO COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 14.815 6.879 3.521 2.639 1.877
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 182 56 37 38 46
Dotación de personal 8 5 5 5 5
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 76,158 28,109 22,432 22,299 22,305
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 48,97% 43,79% 80,85% 82,80% 83,02%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 8,45% 5,56% 1,88% 1,24% 1,19%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,03% 0,33% 0,32% 0,43% 0,32%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 9,13% 2,83% 1,39% 1,21% 1,15%
Sit.5: Irrecuperable 31,67% 47,23% 15,52% 14,29% 14,29%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,75% 0,26% 0,04% 0,03% 0,03%

TOTAL GARANTIZADO 73,35% 70,71% 20,08% 20,06% 23,18%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 43,93% 42,91% 14,40% 16,01% 18,52%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 7,10% 5,27% 1,71% 1,12% 1,11%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,61% 0,31% 0,28% 0,39% 0,29%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 7,08% 2,45% 1,16% 0,83% 0,97%
Sit.5: Irrecuperable 14,29% 19,65% 2,51% 1,71% 2,29%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,35% 0,12% 0,01% --- 0,01%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 0,421 0,032 14,859 14,854 14,271
% sobre Financiaciones 0,55% 0,11% 66,24% 66,61% 63,98%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 0,28% 0,02% 0,63% 0,59% 0,58%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 74,946 27,731 7,573 7,445 8,034
% sobre Financiaciones 98,41% 98,66% 33,76% 33,39% 36,02%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 72,17% 70,11% 19,45% 19,47% 22,60%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 0,791 0,346 --- --- ---
% sobre Financiaciones 1,04% 1,23% --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 0,90% 0,58% --- --- ---

Previsiones totales constituidas 31,079 13,492 4,869 2,693 2,679

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 328

44059 - FORD CREDIT COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
Casa Central: AV. HENRY FORD 3295 - GENERAL PACHECO - BUENOS AIRES TE: 4510-8361 FAX: 4510-8004
fordcredit@[Link] [Link]
Asociado a: ABE
COMPAÑÍAS FINANCIERAS DE CAPITAL EXTRANJERO
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE BOVEDA ADRIANA ELISA
VICEPRESIDENTE ANELLO CECILIA INES
GERENTE GENERAL BOVEDA ADRIANA ELISA
SINDICO TITULAR EDELSTEIN ANDRES MARIANO
SINDICO TITULAR MALETTA MIRTA SILVIA
SINDICO TITULAR PANDO CORINA INES

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
FORD CREDIT ARGENTINA S.A. 96.94% 96.94%
ACCIONISTAS AGRUPADOS (23) 3.06% 3.06%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DRA. PANDO, CORINA INES Desde : 01/01/2002 PRICE WATERHOUSE & CO.
SOCIO RESP. DRA. PANDO, CORINA INES
AUDITOR INTERNO BARRIOS, HERNAN HUGO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
BUENOS AIRES 1 0 0 1 0 0 0 1 0 1
Total 1 0 0 1 0 0 0 1 0 1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 329

44059 - FORD CREDIT COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (7) (5)
ACTIVO 446,608 380,421 383,950 387,067 384,283
Disponibilidades 49,795 53,371 3,220 17,239 2,406
Títulos Públicos y Privados 68,723 43,876 45,054 45,552 44,926
Préstamos 41,586 36,681 82,222 70,085 86,000
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- 17,000 13,000 15,000
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 77,693 53,953 73,617 62,711 76,744
Adelantos 2,170 1,570 1,277 1,275 1,275
Doc a sola firma, descont. y comprados 1,829 0,832 1,920 1,920 1,920
Hipotecarios 2,849 1,866 0,236 0,234 0,229
Prendarios 36,372 8,408 7,378 7,520 8,548
Personales 0,016 --- --- --- ---
Otros 23,806 35,448 62,302 51,381 64,401
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 10,651 5,829 0,504 0,381 0,371
Previsiones -36,107 -17,272 -8,395 -5,626 -5,744
Otros [Link] [Link]. 263,312 234,342 240,385 240,741 237,619
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 263,312 234,342 240,385 240,741 237,619
Bienes en Locación Financiera 2,657 0,346 0,063 0,032 0,036
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 5,584 5,460 7,441 7,909 7,977
Bienes de Uso 0,361 3,216 3,306 3,262 3,249
Bienes Diversos 14,590 3,129 2,259 2,247 2,070
Bienes Intangibles --- --- --- --- ---
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 161,195 148,848 153,239 152,902 155,651
Depósitos 13,592 5,794 8,381 9,289 9,282
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 13,592 5,794 8,381 9,289 9,282
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros 0,906 0,779 3,920 0,867 5,914
Plazo fijo e inversiones a plazo 9,800 3,577 3,299 7,310 2,293
Otros 2,031 0,955 0,689 0,657 0,631
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 0,855 0,483 0,473 0,455 0,444
Otras [Link] Intermed. Financ. 124,574 118,669 117,014 115,886 117,932
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 124,574 118,669 117,014 115,886 117,932
Obligaciones Diversas 12,771 8,589 12,444 14,765 15,522
Previsiones 0,005 7,614 6,486 6,489 6,353
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas 10,253 8,182 8,914 6,473 6,562
PATRIMONIO NETO 285,413 231,573 230,711 234,165 228,632
Capital, Aportes y Reservas 271,391 270,994 270,994 270,994 270,994
Resultados no asignados 14,022 -39,421 -40,283 -36,829 -42,362
RESULTADOS ACUMULADOS -2,007 -53,551 -0,865 2,589 -5,536
Ingresos financieros 249,601 9,614 13,117 16,849 1,363
Por Intereses 22,086 3,256 4,970 5,599 0,587
Otros Ingresos Financieros 227,515 6,358 8,147 11,250 0,776
Egresos financieros -64,892 -57,512 -10,249 -10,775 -5,794
Por Intereses -63,897 -7,749 -8,401 -8,888 -1,005
Otros Egresos Financieros -0,995 -49,763 -1,848 -1,887 -4,789
Cargo por incobrabilidad -49,858 -1,179 -2,449 -2,449 ---
Ingresos por servicios 13,167 3,920 4,039 4,571 0,492
Egresos por servicios -3,917 -0,334 -0,437 -0,506 -0,132
Gastos de administración -18,067 -11,620 -10,300 -10,894 -1,146
Créditos recuperados 5,871 10,556 12,169 15,682 0,137
Otros -133,912 -6,996 -3,697 -3,716 -0,036
Impuesto a las ganancias --- --- -3,058 -6,173 -0,420
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 8,110 23,259 22,784 22,170 22,170
Contingentes acreedoras 62,510 44,567 70,356 59,311 73,455
De Control acreedoras 69,886 66,982 49,018 48,772 49,101
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 62,510 44,567 70,356 59,311 73,455
De Control deudoras 61,776 43,723 26,234 26,602 26,931
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(5) Favor.c/[Link]
[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 330

44059 - FORD CREDIT COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 63,91 60,87 60,09 60,50 59,50 51,31 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 0,73 -1,85 0,85 1,03 0,79 2,80 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -17,16 -13,14 -0,12 -0,15 -0,17 1,77 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 98,97 --- --- --- --- 94,96 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 154,15 149,42 99,62 99,86 99,74 120,22 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 41,45 29,45 8,50 7,02 5,76 7,36 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 66,71 35,03 9,05 7,64 6,29 5,15 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 18,47 1,14 0,78 0,54 --- 8,39 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 5,00 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 9,31 -26,22 1.277,98 107,45 218,64 96,64 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02 0,14 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 11,64 16,60 13,44 12,67 12,46 24,17 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 99,84 57,61 52,74 53,48 56,84 31,87 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 42,00 31,73 32,32 33,87 35,37 33,14 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,13 0,91 1,43 1,22 1,46 0,47 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -1,71 -18,60 -2,68 1,10 -1,65 2,76 -6,52 -1,83
R2 - ROA -0,64 -14,28 -1,71 0,69 -1,01 1,70 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 107,23 -19,84 -5,06 -1,36 -3,58 -3,61 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 40,29 -15,23 -3,23 -0,85 -2,19 -2,22 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos -0,13 0,03 -1,67 -0,21 -0,47 0,79 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,28 0,10 0,08 0,09 0,09 0,27 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,43 0,04 0,04 0,04 0,05 0,06 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,07 0,04 -0,05 -0,94 -0,09 0,44 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 79,79 2,56 3,71 4,46 4,64 16,16 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 20,74 15,34 4,56 2,85 4,42 4,66 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 15,94 0,31 0,48 0,65 0,60 2,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 4,21 1,05 1,20 1,21 1,28 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 1,25 0,09 0,11 0,13 0,17 1,04 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 5,78 3,10 2,99 2,88 2,93 14,24 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 366,36 --- 47,95 194,75 35,01 57,07 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 11,15 14,30 1,05 4,67 0,85 7,18 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 331

44059 - FORD CREDIT COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 1.837 1.856 1.729 1.729 1.729
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 90 70 50 50 50
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 55 --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 8 5 5 5 6
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 9.963 2.719 1.654 890 646
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 451 186 510 270 253
Dotación de personal 76 64 65 69 69
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 89,531 68,072 97,820 80,420 96,631
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 51,47% 67,35% 90,36% 91,78% 93,14%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 7,08% 3,20% 1,14% 1,20% 1,10%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 6,92% 5,82% 0,84% 1,02% 0,83%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 16,74% 6,45% 0,16% 0,19% 0,13%
Sit.5: Irrecuperable 17,32% 17,12% 7,49% 5,80% 4,80%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,47% 0,07% --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO 54,39% 20,11% 8,00% 9,91% 9,25%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 38,12% 15,80% 7,71% 9,62% 9,07%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 4,17% 1,10% 0,12% 0,10% 0,07%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,97% 0,12% 0,02% 0,01% ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 6,29% 1,55% 0,04% 0,04% ---
Sit.5: Irrecuperable 4,40% 1,48% 0,11% 0,14% 0,11%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,45% 0,07% --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 42,643 56,874 91,263 73,399 88,445
% sobre Financiaciones 47,63% 83,55% 93,30% 91,27% 91,53%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 3,63% 3,97% 1,46% 1,38% 0,97%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 46,888 11,198 6,557 7,021 8,186
% sobre Financiaciones 52,37% 16,45% 6,70% 8,73% 8,47%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 50,76% 16,15% 6,54% 8,52% 8,28%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 36,724 22,165 8,466 5,672 5,791

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 332

44090 - GE COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
Casa Central: [Link] 240, PISO 11 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4717-9600
[Link]
Asociado a: ABE
COMPAÑÍAS FINANCIERAS DE CAPITAL EXTRANJERO
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE FERNANDEZ LOPEZ LUIS
VICEPRESIDENTE BOTTAN ALEJANDRO LUIS
GERENTE GENERAL FERNANDEZ LOPEZ LUIS
SINDICO TITULAR LETICIA NORMA EBBA
SINDICO TITULAR MARCELO HORACIO KATZ
SINDICO TITULAR OSCAR ALFREDO RIOS

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
GENERAL ELECTRIC CAPITAL CORPORATION 100.00% 100.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. MARTIN, JULIAN ALBERTO Desde : 01/09/1999 FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
SOCIO RESP. DR. EIDELSTEIN, MAURICIO GABRIEL
AUDITOR INTERNO FERNANDEZ LOPEZ, LUIS

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 27 1 28
BUENOS AIRES 0 0 0 0 0 0 0 46 0 46
CORDOBA 0 0 0 0 0 0 0 3 0 3
ENTRE RIOS 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1
MENDOZA 0 0 0 0 0 0 0 3 0 3
NEUQUEN 0 0 0 0 0 0 0 3 0 3
SAN JUAN 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1
SANTA FE 0 0 0 0 0 0 0 2 0 2
TUCUMAN 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1
Total 1 0 0 1 0 0 0 87 1 88

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 333

44090 - GE COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(5) (9) (5)
ACTIVO 45,671 41,383 35,968 42,880 44,125
Disponibilidades 2,047 10,478 3,301 6,694 4,774
Títulos Públicos y Privados 6,790 7,917 0,895 0,903 0,916
Préstamos 22,158 13,238 24,333 27,751 30,461
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero 10,000 --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 22,226 14,220 24,917 28,377 31,166
Adelantos --- --- --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados 1,016 --- --- --- ---
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales 3,379 0,412 4,653 5,650 7,083
Otros 17,831 13,808 20,082 22,504 23,781
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar --- --- 0,182 0,223 0,302
Previsiones -10,068 -0,982 -0,584 -0,626 -0,705
Otros [Link] [Link]. 1,816 1,984 0,162 0,185 0,221
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 1,816 1,984 0,162 0,185 0,221
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 5,342 2,898 2,683 2,700 3,167
Bienes de Uso 2,321 1,305 1,462 1,582 1,537
Bienes Diversos 2,458 2,466 2,416 2,412 2,407
Bienes Intangibles 2,714 1,093 0,678 0,653 0,620
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,025 0,004 0,038 --- 0,022
PASIVO 7,328 11,664 19,795 27,023 28,392
Depósitos --- --- --- --- ---
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. --- --- --- --- ---
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros --- --- --- --- ---
Plazo fijo e inversiones a plazo --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar --- --- --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 0,109 0,168 9,374 12,526 15,562
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 0,109 0,168 9,374 12,526 15,562
Obligaciones Diversas 6,548 10,601 10,050 14,139 12,466
Previsiones 0,671 0,895 0,371 0,347 0,364
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- 0,011 ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 38,343 29,719 16,173 15,857 15,733
Capital, Aportes y Reservas 122,979 121,899 109,107 109,107 109,107
Resultados no asignados -84,636 -92,180 -92,934 -93,250 -93,374
RESULTADOS ACUMULADOS -56,503 -6,916 -5,040 -5,356 -0,124
Ingresos financieros 17,963 8,456 6,586 7,476 1,133
Por Intereses 16,332 8,220 6,537 7,469 1,054
Otros Ingresos Financieros 1,631 0,236 0,049 0,007 0,079
Egresos financieros -3,289 -0,261 -0,438 -0,558 -0,144
Por Intereses --- --- -0,133 -0,214 -0,097
Otros Egresos Financieros -3,289 -0,261 -0,305 -0,344 -0,047
Cargo por incobrabilidad -12,124 -0,254 -0,251 -0,378 -0,037
Ingresos por servicios 5,806 2,962 4,811 5,511 0,753
Egresos por servicios -1,972 -1,370 -0,982 -1,104 -0,129
Gastos de administración -16,268 -17,246 -16,028 -17,711 -1,684
Créditos recuperados 0,003 0,002 0,001 0,001 ---
Otros -46,622 0,795 1,261 1,407 -0,016
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 3,786 11,831 11,210 11,146 11,072
Contingentes acreedoras --- --- 9,000 6,000 3,000
De Control acreedoras 3,786 11,831 11,210 11,146 11,072
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras --- --- 9,000 6,000 3,000
De Control deudoras --- --- --- --- ---
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(5) Favor.c/[Link]
[Link].:(9) C/[Link] det.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 334

44090 - GE COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 83,95 71,81 44,96 36,98 35,66 51,31 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 10,04 3,53 2,41 2,18 2,78 2,80 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 9,39 1,82 1,92 1,73 2,32 1,77 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 79,05 76,12 86,52 87,19 83,93 94,96 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 101,88 99,39 98,98 98,58 99,44 120,22 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 39,54 9,07 2,70 2,52 2,68 7,36 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 5,15 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 60,07 9,07 2,70 2,52 2,68 8,39 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 100,00 --- --- --- --- 5,00 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 87,90 176,21 158,52 156,39 156,55 96,64 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,52 1,03 0,55 0,48 0,44 0,14 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 45,10 74,60 98,46 94,04 90,54 24,17 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 33,73 34,67 26,31 21,33 21,97 31,87 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 41,88 42,42 47,78 45,77 45,59 33,14 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,16 0,07 0,08 0,07 0,08 0,47 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -74,92 -16,44 -17,39 -18,10 -20,49 2,76 -6,52 -1,83
R2 - ROA --- -16,02 -13,23 -13,32 -14,38 1,70 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -13,11 -18,34 -22,66 -22,86 -25,07 -3,61 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -18,81 -17,87 -17,23 -16,83 -17,59 -2,22 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,88 0,61 0,62 0,63 0,65 0,79 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,34 0,26 0,39 0,39 0,39 0,27 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita --- --- --- --- --- 0,06 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,02 -0,12 -0,03 -0,02 -0,02 0,44 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 34,18 19,59 18,22 18,60 18,73 16,16 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 6,26 0,60 1,13 1,39 1,69 4,66 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 23,07 0,59 1,41 0,94 1,19 2,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 11,05 6,86 12,62 13,71 14,74 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 3,75 3,17 2,67 2,75 2,78 1,04 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 30,95 39,96 42,87 44,06 45,41 14,24 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos --- --- --- --- --- 57,07 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 26,38 25,32 9,18 15,61 10,82 7,18 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 335

44090 - GE COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 68.112 59.374 67.398 67.766 67.766
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 8 9 11 5 5
Dotación de personal 202 211 285 316 380
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 140.939 107.788 107.788 162.973 162.973
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 140.939 119.451 119.451 179.191 179.191
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 32,217 14,219 25,000 28,482 31,309
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 58,71% 89,56% 95,25% 95,62% 94,97%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 1,75% 1,36% 2,05% 1,86% 2,35%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 4,99% 2,48% 1,16% 1,16% 1,27%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 10,99% 2,46% 1,06% 0,89% 0,89%
Sit.5: Irrecuperable 23,24% 4,04% 0,48% 0,42% 0,38%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,31% 0,09% 0,01% 0,05% 0,14%

TOTAL GARANTIZADO --- --- --- --- ---

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal --- --- --- --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 11,016 --- --- --- ---
% sobre Financiaciones 34,19% --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 21,198 14,217 24,998 28,481 31,308
% sobre Financiaciones 65,80% 99,99% 99,99% 100,00% 100,00%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 0,003 0,002 0,002 0,001 0,001
% sobre Financiaciones 0,01% 0,01% 0,01% --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 10,068 0,982 0,584 0,626 0,705

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 336

44093 - GMAC COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
Casa Central: AV. MADERO 942 - CAPITAL FEDERAL TE: 01 4317-1900 FAX: 4317-1931
contactenos@[Link]

COMPAÑÍAS FINANCIERAS DE CAPITAL EXTRANJERO

NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE AGUDIN JOSE
VICEPRESIDENTE DE LAURENTIS ANTONIO CARLOS
GERENTE GENERAL AGUDIN JOSE NICOLAS
SINDICO TITULAR BISCARDI MARIO RAFAEL
SINDICO TITULAR CHIESA CARLOS ROBERTO
SINDICO TITULAR DASSO NALDO FABIAN

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
GENERAL MOTORS ACCEPTANCE COROPORATION U 60.00% 60.00%
PARDO RABELLO INVERSIONES SA 40.00% 40.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. DEL VALLE, JUAN JOSE FERMIN Desde : 28/12/1999 DELOITTE & CO. S.R.L.
SOCIO RESP. DR. SRULEVICH, CARLOS BERNADO
AUDITOR INTERNO DE LAURENTIS, ANTONIO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 337

44093 - GMAC COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (2) (5)
ACTIVO 106,776 162,574 209,929 264,074 200,226
Disponibilidades 20,427 45,073 11,248 11,251 5,143
Títulos Públicos y Privados 21,109 5,041 --- --- ---
Préstamos 25,493 73,949 161,888 215,447 157,631
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero 6,003 10,506 --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 23,838 64,190 163,848 217,882 159,447
Adelantos 0,096 1,151 9,496 12,599 9,616
Doc a sola firma, descont. y comprados --- --- --- --- ---
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios 16,240 3,571 54,161 59,733 72,506
Personales --- --- --- --- ---
Otros 6,884 58,761 97,787 143,106 74,174
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 0,618 0,707 2,404 2,444 3,151
Previsiones -4,348 -0,747 -1,960 -2,435 -1,816
Otros [Link] [Link]. 24,638 26,808 28,032 28,333 28,430
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 24,638 26,808 28,032 28,333 28,430
Bienes en Locación Financiera 0,095 0,040 --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 4,194 3,108 3,170 3,504 3,492
Bienes de Uso 3,440 3,465 3,464 3,453 3,445
Bienes Diversos 4,083 2,451 0,346 0,346 0,345
Bienes Intangibles 3,294 2,639 1,781 1,740 1,740
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,003 --- --- --- ---
PASIVO 20,368 78,924 122,329 177,014 111,293
Depósitos --- --- --- --- ---
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. --- --- --- --- ---
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros --- --- --- --- ---
Plazo fijo e inversiones a plazo --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar --- --- --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 15,458 21,959 15,704 53,890 28,313
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 15,458 21,959 15,704 53,890 28,313
Obligaciones Diversas 4,760 56,815 106,475 122,974 82,830
Previsiones 0,150 0,150 0,150 0,150 0,150
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 86,408 83,650 87,600 87,060 88,933
Capital, Aportes y Reservas 133,544 87,169 87,169 87,169 87,169
Resultados no asignados -47,136 -3,519 0,431 -0,109 1,764
RESULTADOS ACUMULADOS -29,761 -2,668 3,950 3,410 1,873
Ingresos financieros 23,534 5,423 8,955 10,306 1,343
Por Intereses 23,169 5,333 8,887 10,237 1,343
Otros Ingresos Financieros 0,365 0,090 0,068 0,069 ---
Egresos financieros -43,244 -5,051 -1,047 -1,154 -0,113
Por Intereses -16,926 -0,929 -0,008 -0,030 -0,039
Otros Egresos Financieros -26,318 -4,122 -1,039 -1,124 -0,074
Cargo por incobrabilidad -4,062 -1,184 -1,245 -1,722 -0,002
Ingresos por servicios 4,737 3,366 4,273 5,020 0,565
Egresos por servicios -1,553 -1,036 -1,803 -2,021 -0,107
Gastos de administración -8,801 -3,560 -4,064 -4,408 -0,461
Créditos recuperados 1,603 2,518 1,990 2,076 0,055
Otros -1,975 -1,946 -0,279 -0,425 0,593
Impuesto a las ganancias --- -1,198 -2,830 -4,262 ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- 3,438 1,885 1,885 1,885
Contingentes acreedoras 19,813 8,148 28,168 27,283 27,283
De Control acreedoras 0,173 3,558 2,087 2,102 2,052
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 19,813 8,148 28,168 27,283 27,283
De Control deudoras 0,173 0,120 0,202 0,217 0,167
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón - (5) Favor.c/[Link]

[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 338

44093 - GMAC COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 80,92 51,45 41,73 32,97 44,42 51,31 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 3,34 -0,35 -1,00 -0,97 0,15 2,80 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 3,34 -0,38 -1,02 -0,99 0,14 1,77 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 89,19 --- --- --- --- 94,96 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 130,75 102,37 109,46 103,98 103,73 120,22 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 18,47 0,28 0,17 0,15 0,11 7,36 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 33,16 --- --- --- --- 5,15 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 6,35 1,34 0,06 0,12 0,04 8,39 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 51,68 15,85 50,32 60,00 13,93 5,00 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) -53,26 131,75 60,27 36,28 34,57 96,64 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,11 0,01 0,01 0,01 0,01 0,14 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 19,84 7,54 3,86 3,54 3,48 24,17 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 89,03 44,36 49,21 49,29 49,71 31,87 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 33,38 34,89 31,61 31,31 30,39 33,14 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,89 2,64 5,77 7,70 5,58 0,47 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -37,71 -2,99 -0,95 4,07 6,07 2,76 -6,52 -1,83
R2 - ROA -25,46 -2,37 -0,48 1,97 2,80 1,70 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -37,24 -2,29 1,73 7,18 8,33 -3,61 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -25,14 -1,81 0,86 3,48 3,84 -2,22 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos -0,33 1,63 1,23 0,84 0,83 0,79 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,26 0,08 0,07 0,07 0,08 0,27 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita --- --- --- --- --- 0,06 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,05 0,27 -0,31 -0,13 -0,13 0,44 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 20,13 4,81 5,45 5,96 6,15 16,16 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 36,99 4,48 2,68 0,67 0,69 4,66 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 3,47 1,05 0,85 1,00 0,94 2,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 4,05 2,98 2,68 2,90 2,95 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 1,33 0,92 1,15 1,17 1,10 1,04 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 7,53 3,16 2,59 2,55 2,53 14,24 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos --- --- --- --- --- 57,07 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 24,75 34,18 5,36 4,26 2,57 7,18 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 339

44093 - GMAC COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 4.686 1.628 2.630 3.635 5.391
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 250 1.793 186 207 284
Dotación de personal 33 28 28 28 28
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 31,389 75,577 165,069 219,358 160,877
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 70,06% 98,91% 99,68% 99,76% 97,57%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 11,47% 0,80% 0,15% 0,08% 2,32%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,68% 0,04% --- 0,03% ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,96% 0,03% 0,08% 0,06% 0,02%
Sit.5: Irrecuperable 14,07% 0,21% 0,08% 0,07% 0,09%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,77% --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO 60,69% 10,79% 36,91% 30,16% 48,66%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 40,43% 9,97% 36,67% 29,98% 46,39%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 9,32% 0,56% 0,14% 0,08% 2,16%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,33% 0,04% --- 0,02% ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,79% 0,03% 0,02% 0,02% 0,02%
Sit.5: Irrecuperable 7,82% 0,19% 0,08% 0,06% 0,08%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 12,127 69,475 95,934 139,521 73,596
% sobre Financiaciones 38,63% 91,93% 58,12% 63,60% 45,75%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 6,74% 5,66% 3,79% 2,71% 3,20%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 18,041 5,206 68,670 79,437 86,283
% sobre Financiaciones 57,48% 6,89% 41,60% 36,21% 53,63%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 52,67% 4,79% 33,04% 27,39% 45,24%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 1,221 0,896 0,465 0,400 0,998
% sobre Financiaciones 3,89% 1,19% 0,28% 0,18% 0,62%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 1,28% 0,34% 0,08% 0,06% 0,22%

Previsiones totales constituidas 5,171 0,777 1,978 2,453 1,834

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 340

00150 - HSBC BANK ARGENTINA S.A.
Casa Matriz: FLORIDA 201 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4320-2800 FAX: 4324-3988
rschettino@[Link] [Link]
Asociado a: ABA
BANCOS LOCALES DE CAPITAL EXTRANJERO
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE LOSADA ANTONIO MIGUEL
VICEPRESIDENTE BUDD DAVID CHARLES 1
GERENTE GENERAL LOSADA ANTONIO MIGUEL 1
2 1
SINDICO TITULAR BERCHOLC CLAUDIO NORBERTO
2 1
SINDICO TITULAR CORS NORBERTO ANTONIO
1
SINDICO TITULAR GABRIEL EDUARDO SOIFER 1 1

2 23

19
1

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
HSBC ARGENTINA HOLDINGS SA 94.93% 95.17%
MBI S.A. 5.05% 4.82%
ACCIONISTAS AGRUPADOS (45) 0.02% 0.01%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. BERCHOLC, CLAUDIO NORBERTO Desde : 15/10/1997 FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
SOCIO RESP. DR. BERCHOLC, CLAUDIO NORBERTO
AUDITOR INTERNO WHENTE, ENRIQUE

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 23 0 0 23 49 7 56 8 0 8
BUENOS AIRES 19 0 1 20 36 6 42 13 0 13
CORDOBA 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
CORRIENTES 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
CHACO 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
CHUBUT 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0
ENTRE RIOS 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
FORMOSA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
MENDOZA 2 0 0 2 1 0 1 0 0 0
MISIONES 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
NEUQUEN 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
SALTA 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
SAN JUAN 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
SANTA FE 2 0 0 2 1 0 1 1 0 1
TUCUMAN 2 0 0 2 8 0 8 0 0 0
Total 56 1 1 58 104 13 117 22 0 22

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 341

00150 - HSBC BANK ARGENTINA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Junio
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(8) (8) (8)
ACTIVO 6.723,8 6.907,3 6.951,8 7.182,6 7.046,1
Disponibilidades 504,1 658,1 892,1 926,1 777,6
Títulos Públicos y Privados 885,6 943,5 487,5 613,9 644,5
Préstamos 2.461,7 2.676,7 2.926,4 3.018,8 3.046,4
Sector Público no Financiero 1.477,6 1.639,2 1.641,5 1.643,0 1.654,4
Sector Financiero 39,0 2,4 41,2 68,5 39,9
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 1.350,4 1.347,1 1.488,1 1.546,9 1.582,3
Adelantos 487,5 632,1 695,1 735,4 769,3
Doc a sola firma, descont. y comprados 307,5 246,0 328,0 344,2 346,9
Hipotecarios 247,3 185,1 156,8 152,1 148,6
Prendarios 66,0 44,5 55,2 58,2 61,8
Personales 24,8 25,9 40,0 41,9 44,2
Otros 93,0 144,5 159,4 163,2 159,0
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 124,3 69,0 53,7 51,9 52,5
Previsiones -405,3 -312,0 -244,3 -239,5 -230,2
Otros [Link] [Link]. 2.073,7 1.929,1 1.922,2 1.946,7 1.903,0
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 8,4 14,0 41,1 106,2 106,8
Otros 2.065,3 1.915,1 1.881,1 1.840,4 1.796,2
Bienes en Locación Financiera 109,5 53,0 61,8 70,1 72,0
Part. en otras Sociedades 38,2 31,1 3,0 3,1 3,1
En entidades financieras 1,7 0,1 0,1 0,1 0,1
Otras 36,5 31,1 3,0 3,1 3,1
Créditos Diversos 80,8 83,3 82,7 90,8 96,4
Bienes de Uso 165,0 131,0 129,9 132,9 131,5
Bienes Diversos 52,3 43,8 45,8 42,9 43,9
Bienes Intangibles 352,9 356,5 398,8 336,7 326,8
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- 1,2 1,7 0,5 0,8
PASIVO 6.339,4 6.333,2 6.181,8 6.482,1 6.376,9
Depósitos 3.097,7 3.352,1 3.416,9 3.739,7 3.578,3
Sector Público no financiero 1,5 1,8 1,8 2,0 2,5
Sector Financiero 4,2 6,5 5,0 4,2 5,4
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 3.092,0 3.343,9 3.410,0 3.733,4 3.570,4
Cuentas corrientes 409,6 691,3 706,3 766,4 767,0
Caja de ahorros 579,7 1.105,3 1.495,2 1.668,9 1.507,5
Plazo fijo e inversiones a plazo 1.500,7 1.212,4 1.014,9 1.125,9 1.118,4
Otros 429,6 243,7 141,9 126,7 135,7
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 172,4 91,1 51,7 45,5 41,7
Otras [Link] Intermed. Financ. 2.596,6 2.797,7 2.603,6 2.562,6 2.631,5
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 1.155,4 1.202,9 876,7 870,5 865,5
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 16,7 22,1 47,9 27,6 8,1
Otras 1.424,4 1.572,7 1.679,1 1.664,5 1.757,9
Obligaciones Diversas 85,9 74,2 85,3 86,6 88,0
Previsiones 4,0 10,1 9,7 15,8 15,5
Partidas Pendientes de Imputación 3,4 7,5 7,3 17,9 5,1
Obligaciones Subordinadas 551,8 91,6 59,0 59,5 58,5
PATRIMONIO NETO 384,5 574,1 770,0 700,5 669,2
Capital, Aportes y Reservas 1.584,5 2.182,1 2.534,2 2.534,2 2.534,2
Resultados no asignados -1.200,1 -1.607,9 -1.764,2 -1.833,7 -1.865,0
RESULTADOS ACUMULADOS -1.175,8 -405,6 -156,2 -159,0 -190,3
Ingresos financieros 691,8 259,3 174,8 207,5 226,0
Por Intereses 533,5 174,8 114,4 126,7 149,8
Otros Ingresos Financieros 158,4 84,5 60,4 80,8 76,2
Egresos financieros -1.224,6 -327,3 -226,6 -236,6 -253,6
Por Intereses -943,0 -247,3 -87,3 -97,8 -117,2
Otros Egresos Financieros -281,6 -79,9 -139,3 -138,8 -136,3
Cargo por incobrabilidad -314,5 -67,8 -48,0 -53,3 -65,7
Ingresos por servicios 122,3 110,4 53,9 66,7 79,7
Egresos por servicios -9,9 -6,6 -6,8 -8,4 -9,8
Gastos de administración -298,8 -263,7 -116,7 -147,4 -169,6
Créditos recuperados 7,0 16,3 9,2 11,4 14,6
Otros -149,1 -126,3 3,9 1,1 -11,9
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 213,2 265,6 284,0 286,2 298,4
Contingentes acreedoras 991,4 1.078,1 1.286,0 1.292,9 1.303,8
De Control acreedoras 5.751,1 5.713,1 5.813,2 5.924,5 6.292,1
De Derivados acreedoras 721,0 524,6 541,6 527,8 584,0
De Actividad fiduciaria acreedoras 432,3 386,9 383,1 396,9 390,7
Contingentes deudoras 991,4 1.078,1 1.286,0 1.292,9 1.303,8
De Control deudoras 5.537,9 5.447,6 5.529,2 5.638,3 5.993,7
De Derivados deudoras 721,0 524,6 541,6 527,8 584,0
De Actividad fiduciaria deudoras 432,3 386,9 383,1 396,9 390,7
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 25,1 36,0 63,4 133,8 114,7

[Link].:(8) S/observaciones

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 342

00150 - HSBC BANK ARGENTINA S.A.
INDICADORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 5,74 8,36 11,20 9,96 9,68 15,99 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 11,81 5,10 3,89 3,40 4,49 3,25 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 7,54 2,39 0,87 0,66 0,51 0,42 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 63,63 73,67 68,83 71,81 71,05 78,53 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 108,02 123,39 115,66 116,16 115,06 128,51 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 22,76 13,32 10,47 9,90 9,42 11,12 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 19,61 11,59 10,35 9,74 9,51 9,77 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 33,33 21,46 8,10 8,10 5,81 14,44 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 51,65 46,71 31,95 27,54 28,20 16,33 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) -71,07 734,52 -954,01 551,25 271,64 85,20 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,04 0,03 0,03 0,03 0,03 0,04 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 4,69 4,25 4,18 4,22 4,19 5,38 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 58,44 56,52 57,24 54,86 54,60 47,41 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 43,74 44,32 44,95 43,15 42,95 41,30 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 2,64 3,04 3,06 3,20 3,13 2,27 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -76,21 -48,81 -52,65 -43,56 -39,75 -2,63 -6,52 -1,83
R2 - ROA -14,77 -5,86 -6,31 -5,19 -4,69 -0,42 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -67,00 -35,58 -44,82 -36,66 -32,44 -1,91 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -12,98 -4,27 -5,37 -4,37 -3,83 -0,31 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,94 -1,78 -0,41 0,36 0,28 0,28 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,18 0,08 0,09 0,09 0,09 0,10 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,15 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,53 -0,83 -0,50 -0,63 -0,78 2,28 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 8,69 3,75 4,07 4,78 5,06 7,08 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 15,38 4,73 6,03 5,66 5,23 3,70 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 3,95 0,98 1,12 1,17 1,35 1,12 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 1,54 1,60 1,71 1,74 1,79 2,50 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,12 0,09 0,14 0,16 0,17 0,37 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 3,75 3,81 3,85 3,91 3,92 4,69 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 18,59 21,33 28,35 27,65 24,04 25,24 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 8,60 10,42 14,09 14,70 12,45 12,50 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 343

00150 - HSBC BANK ARGENTINA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Jun-2002 Jun-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 45.729 52.986 74.041 82.623 90.738
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 12.299 10.556 11.279 11.583 11.790
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 551.135 432.984 369.907 392.933 329.115
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 10.183 10.470 10.497 10.767 11.057
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 4.095 15.863 17.879 18.292 17.949
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 29 18 826 780 800
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 20.602 14.292 16.916 24.213 27.150
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 8.233 1.911 2.539 2.800 3.083
Dotación de personal 2.653 2.236 2.068 2.135 2.172
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 218.472 158.883 180.779 184.060 185.794
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 346.378 321.212 339.498 354.936 360.933
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 633.711 215.509 266.551 277.447 288.968
Cantidad de tarjetas de débito 332.020 307.739 231.200 237.210 244.769
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 1.043.170 3284.325.188 646.567 646.567 368.524
Monto pagado por cheques librados 2615.467.847 153.307.843 3363.446.620 3363.446.620 1984.708.834
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 82.280 82.851 86.598 91.573 77.758
Cantidad de Empresas 2.359 2.364 2.437 2.524 2.285
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 3.296,4 3.514,0 3.676,0 3.717,8 3.771,6
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 70,85% 83,27% 87,86% 88,55% 87,88%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 6,38% 3,40% 1,66% 1,55% 2,70%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 5,91% 3,05% 3,14% 2,70% 2,73%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 11,15% 6,38% 4,66% 4,43% 4,27%
Sit.5: Irrecuperable 5,59% 3,75% 2,53% 2,38% 2,04%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,12% 0,14% 0,14% 0,39% 0,38%

TOTAL GARANTIZADO 11,06% 8,56% 9,18% 9,08% 8,95%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 4,67% 4,46% 6,92% 7,05% 6,94%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 1,42% 0,80% 0,81% 0,77% 0,80%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,58% 0,47% 0,28% 0,28% 0,32%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 2,28% 1,08% 0,70% 0,53% 0,49%
Sit.5: Irrecuperable 2,12% 1,74% 0,47% 0,44% 0,39%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- 0,02% 0,01% 0,01% 0,02%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 7,72% 11,77% 10,90% 10,17% 10,05%

COMPOSICION DE CARTERA
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 2.744,6 3.070,7 3.222,6 3.277,9 3.313,2
% sobre Financiaciones 83,26% 87,39% 87,66% 88,17% 87,85%
Garantías otorgadas 7,41% 11,29% 10,56% 9,57% 9,51%
Total Garantizado 3,87% 3,45% 4,66% 4,64% 4,55%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 398,8 374,8 392,2 372,8 397,5
% sobre Financiaciones 12,10% 10,67% 10,67% 10,03% 10,54%
Garantías otorgadas 0,18% 0,23% 0,15% 0,26% 0,26%
Total Garantizado 6,41% 4,72% 4,25% 4,20% 4,19%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 153,0 68,4 61,2 67,0 60,9
% sobre Financiaciones 4,64% 1,95% 1,67% 1,80% 1,62%
Garantías otorgadas 0,14% 0,25% 0,19% 0,35% 0,28%
Total Garantizado 0,79% 0,39% 0,27% 0,25% 0,22%

Previsiones totales constituidas 477,5 344,9 265,0 264,2 252,5

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 344

00294 - ING BANK N.V.
Casa Central: JUANA MANSO 205 - PISO 7 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4310-4700 FAX: 4314-5210
[Link]
Asociado a: ABA
BANCOS SUCURSALES DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL EXTERIOR
NOMINA DE DIRECTIVOS
REPR. RESP. ADM. DE MANSE JACOBUS MARIA

NOMINA DE ACCIONISTAS
SUCURSAL DE ENTIDAD EXTRANJERA - -

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. GUTZWEILER, OSCAR ALFREDO Desde : 01/01/1994 FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
SOCIO RESP. DR. DE LELLIS, RICARDO ENRIQUE
AUDITOR INTERNO GERICKE DE BELGRANO, CLAUDIA

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 345

00294 - ING BANK N.V.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (7) (7)
ACTIVO 294,0 194,7 237,6 203,8 165,8
Disponibilidades 34,5 18,5 39,0 112,3 74,2
Títulos Públicos y Privados 93,7 89,6 141,6 49,0 48,6
Préstamos 141,3 67,0 40,3 0,4 0,4
Sector Público no Financiero 29,2 29,3 31,2 --- ---
Sector Financiero 15,0 15,0 --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 125,7 30,1 9,2 0,5 0,4
Adelantos 0,4 --- 8,7 --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados --- --- --- --- ---
Hipotecarios 0,7 0,6 0,5 0,5 0,4
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales --- --- --- --- ---
Otros 110,0 29,5 --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 14,5 --- --- --- ---
Previsiones -28,5 -7,4 -0,1 --- ---
Otros [Link] [Link]. 13,9 8,9 8,1 36,3 36,8
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 2,3 1,9 1,8 --- ---
Otros 11,6 7,0 6,2 36,3 36,8
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 4,8 5,3 5,3 2,2 2,2
Bienes de Uso 4,8 4,7 3,3 3,3 3,3
Bienes Diversos --- --- --- --- ---
Bienes Intangibles 0,9 0,7 0,2 0,2 0,2
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 206,4 127,2 180,7 171,0 133,4
Depósitos 57,3 24,9 50,6 52,5 37,8
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 57,3 24,9 50,6 52,5 37,7
Cuentas corrientes 14,4 9,8 13,1 16,6 17,2
Caja de ahorros 22,9 14,1 17,2 15,5 15,6
Plazo fijo e inversiones a plazo 18,4 1,0 20,4 20,2 4,9
Otros 1,1 --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 0,4 --- -0,1 0,2 ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 138,4 95,5 126,8 108,2 81,7
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 87,1 75,3 101,3 73,2 69,3
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 0,8 --- --- --- ---
Otras 50,5 20,3 25,5 34,9 12,4
Obligaciones Diversas 10,8 6,7 3,3 5,9 10,2
Previsiones --- --- --- 4,4 3,8
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 87,6 67,5 56,9 32,8 32,4
Capital, Aportes y Reservas 184,9 183,1 183,1 138,0 138,0
Resultados no asignados -97,4 -115,6 -126,2 -105,3 -105,7
RESULTADOS ACUMULADOS -107,9 -17,5 -10,6 -34,8 -0,4
Ingresos financieros 127,5 22,1 13,1 5,6 0,9
Por Intereses 45,0 10,3 2,6 2,7 0,1
Otros Ingresos Financieros 82,5 11,8 10,4 2,9 0,8
Egresos financieros -53,7 -15,4 -5,0 -9,8 -0,3
Por Intereses -30,1 -4,5 -2,1 -2,3 -0,3
Otros Egresos Financieros -23,5 -10,9 -2,9 -7,5 ---
Cargo por incobrabilidad -34,0 -13,7 -5,9 -5,8 ---
Ingresos por servicios 10,7 5,2 3,0 3,6 0,4
Egresos por servicios -0,3 -0,2 -0,2 -0,2 ---
Gastos de administración -19,8 -20,2 -16,8 -29,3 -1,4
Créditos recuperados --- --- --- --- ---
Otros -135,4 4,6 1,2 1,2 ---
Impuesto a las ganancias -2,9 --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 0,2 0,6 0,2 0,2 0,2
Contingentes acreedoras 69,4 60,5 60,8 0,8 0,8
De Control acreedoras 2.280,1 1.676,1 1.324,4 1.253,5 1.318,9
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras 164,4 473,8 439,3 528,0 516,6
Contingentes deudoras 69,4 60,5 60,8 0,8 0,8
De Control deudoras 2.279,9 1.675,5 1.324,1 1.253,3 1.318,7
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras 164,4 473,8 439,3 528,0 516,6
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 3,1 1,9 1,8 --- ---

[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 346

00294 - ING BANK N.V.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 30,10 35,01 24,15 16,08 19,53 44,32 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 55,89 27,08 0,06 1,75 1,76 2,35 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 55,89 -9,60 -1,89 -12,08 -12,16 -1,70 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular --- 26,18 97,11 87,35 87,35 66,23 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 189,75 101,78 148,31 156,15 156,46 116,49 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 0,23 36,68 1,94 13,83 13,92 6,08 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 0,23 36,96 1,96 14,86 14,95 6,06 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 6,18 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 0,64 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 23,54 171,28 207,46 -3.502,03 -5.065,23 324,73 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,06 0,20 0,41 0,70 0,70 0,24 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 8,86 13,30 20,42 27,81 29,30 24,21 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 94,33 195,70 179,33 246,93 246,75 124,35 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 36,18 54,27 46,61 46,33 46,11 44,81 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 2,92 1,77 1,57 0,96 0,69 1,29 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -70,44 -18,21 -22,67 -50,39 -51,27 -49,50 -6,52 -1,83
R2 - ROA -29,20 -7,55 -6,97 -14,97 -14,85 -28,46 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 19,79 -23,05 -27,67 -52,13 -53,05 -19,01 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 8,21 -9,56 -8,50 -15,49 -15,37 -10,93 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,18 0,58 0,07 -0,55 -0,31 0,73 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,27 0,05 0,07 0,07 0,08 0,15 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,19 0,02 --- 0,01 0,01 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,23 -5,93 -0,93 -0,30 -0,24 -0,14 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 34,49 9,56 5,69 2,41 2,55 9,90 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 14,52 6,64 2,46 4,23 4,27 7,59 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 9,21 5,93 3,46 2,50 2,49 1,20 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 2,89 2,26 1,54 1,53 1,53 3,37 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,09 0,08 0,07 0,07 0,07 1,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 5,36 8,72 9,74 12,63 12,63 14,05 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 159,77 278,32 175,68 214,48 149,57 131,37 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 31,47 36,01 37,86 55,25 44,77 33,41 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 347

00294 - ING BANK N.V.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 2 2 1 --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 182 139 128 133 116
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 89 58 55 52 46
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 69 67 65 62 55
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 2 --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 8 2 5 7 5
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 12 10 9 8 8
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 9 1 1 1 ---
Dotación de personal 76 56 60 58 55
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 172,0 80,5 46,3 6,5 6,5
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 27,10% 63,32% 98,06% 86,17% 86,08%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 72,67% --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- 36,68% --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- 1,94% 13,83% 13,92%
Sit.5: Irrecuperable 0,23% --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO 0,45% 0,82% 0,99% 6,94% 6,89%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 0,45% 0,82% 0,99% 6,94% 6,89%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 0,30% 0,21% --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 171,3 79,9 45,9 6,1 6,0
% sobre Financiaciones 99,59% 99,26% 99,01% 93,06% 93,11%
Garantías otorgadas 0,30% 0,21% --- --- ---
Total Garantizado 0,04% 0,09% --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 0,7 0,6 0,5 0,5 0,4
% sobre Financiaciones 0,41% 0,74% 0,99% 6,94% 6,89%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 0,41% 0,74% 0,99% 6,94% 6,89%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 29,2 7,7 0,9 0,8 0,8

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 348

44096 - JOHN DEERE CREDIT COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.
Casa Central: J. ORSETTI 481 - GRANADERO BAIGORRIA - SANTA FE TE: 0341 410-5331 FAX: 410-5310
jdca@[Link] [Link]

COMPAÑÍAS FINANCIERAS DE CAPITAL EXTRANJERO

NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE LUIS LOPEZ FERNANDO
VICEPRESIDENTE MIGUEL DI STEFANO
GERENTE GENERAL LUIS LOPEZ FERNANDO
SINDICO TITULAR EBBA LETICIA
SINDICO TITULAR REZABAL GUILLERMO 1
SINDICO TITULAR RIOS ALFREDO

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
DEERE CREDIT INC. 99.99% 99.99%
JON D. VOLKERT 0.01% 0.01%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. LATTUCA, ANTONIO JUAN Desde : 04/05/2000 DELOITTE & CO. S.R.L.
SOCIO RESP. DR. LATTUCA, ANTONIO JUAN
AUDITOR INTERNO LOPEZ, FERNANDO LUIS

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
SANTA FE 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 349

44096 - JOHN DEERE CREDIT COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(3-5) (3-5) (2-3-5)
ACTIVO 66,804 50,887 28,283 29,331 30,432
Disponibilidades 11,617 0,613 0,614 0,872 0,703
Títulos Públicos y Privados 19,608 24,113 --- --- ---
Préstamos 18,871 20,069 19,497 18,436 19,288
Sector Público no Financiero 0,061 0,084 --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 19,021 20,197 19,712 18,640 19,501
Adelantos --- --- --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados 2,184 1,029 0,455 0,447 0,425
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios 12,848 16,298 17,538 16,585 17,650
Personales --- --- --- --- ---
Otros --- 0,347 0,300 0,278 0,272
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 3,989 2,523 1,419 1,330 1,154
Previsiones -0,211 -0,212 -0,215 -0,204 -0,213
Otros [Link] [Link]. 8,988 0,837 0,981 1,082 1,022
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 8,988 0,837 0,981 1,082 1,022
Bienes en Locación Financiera 4,449 3,205 5,942 7,900 8,492
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 0,880 0,649 0,665 0,531 0,495
Bienes de Uso 0,334 0,256 0,169 0,161 0,152
Bienes Diversos 0,018 --- --- --- ---
Bienes Intangibles 2,039 1,145 0,415 0,349 0,280
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 45,997 31,143 10,421 11,640 12,663
Depósitos --- --- --- --- ---
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. --- --- --- --- ---
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros --- --- --- --- ---
Plazo fijo e inversiones a plazo --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar --- --- --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 44,970 30,524 9,023 10,481 11,701
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 44,448 29,966 --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 0,522 0,558 9,023 10,481 11,701
Obligaciones Diversas 1,027 0,619 1,398 1,159 0,962
Previsiones --- --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 20,807 19,744 17,862 17,691 17,769
Capital, Aportes y Reservas 51,213 51,568 46,082 46,082 46,082
Resultados no asignados -30,406 -31,824 -28,220 -28,391 -28,313
RESULTADOS ACUMULADOS -30,358 -1,205 -9,305 -9,289 0,077
Ingresos financieros 13,080 3,738 2,628 2,954 0,300
Por Intereses 10,780 1,805 1,625 1,694 0,067
Otros Ingresos Financieros 2,300 1,933 1,003 1,260 0,233
Egresos financieros -21,868 -2,543 -9,727 -9,786 -0,106
Por Intereses -3,511 -2,478 -0,670 -0,690 -0,018
Otros Egresos Financieros -18,357 -0,065 -9,057 -9,096 -0,088
Cargo por incobrabilidad -0,069 -0,049 -0,045 -0,060 -0,009
Ingresos por servicios --- --- 0,130 0,208 0,073
Egresos por servicios -0,021 -0,007 -0,008 -0,009 -0,002
Gastos de administración -3,123 -2,710 -2,763 -3,122 -0,238
Créditos recuperados --- --- --- --- ---
Otros -18,357 0,366 0,480 0,526 0,059
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- --- --- --- ---
Contingentes acreedoras 21,059 22,602 25,795 26,766 28,170
De Control acreedoras --- --- --- --- ---
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 21,059 22,602 25,795 26,766 28,170
De Control deudoras --- --- --- --- ---
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón - (3) Favor.c/[Link] exposic. - (5) Favor.c/[Link]

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 350

44096 - JOHN DEERE CREDIT COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 31,15 38,80 63,15 60,32 58,39 51,31 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 0,82 0,69 -0,47 -0,07 -0,56 2,80 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 0,79 0,68 -0,71 -0,27 -0,75 1,77 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular --- --- --- --- --- 94,96 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 100,00 97,29 100,34 99,05 99,69 120,22 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 0,07 0,05 0,60 0,75 0,66 7,36 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 5,15 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 8,39 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 0,11 0,07 1,10 1,45 1,31 5,00 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) -35,45 228,11 -47,44 -47,07 -49,24 96,64 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,10 0,11 0,11 0,11 0,10 0,14 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 13,06 15,88 16,38 16,98 17,31 24,17 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 84,15 64,46 89,23 86,62 88,15 31,87 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 35,03 30,92 38,25 36,07 36,12 33,14 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,44 1,52 1,48 1,40 1,47 0,47 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -75,55 -4,64 -34,97 -35,78 -34,58 2,76 -6,52 -1,83
R2 - ROA -49,92 -2,12 -26,51 -29,34 -30,64 1,70 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -29,87 -6,05 -37,28 -37,81 -36,61 -3,61 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -19,73 -2,76 -28,27 -31,00 -32,44 -2,22 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos -1,00 -0,04 -0,31 -0,27 -0,30 0,79 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,42 0,13 0,14 0,13 0,13 0,27 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita --- --- --- --- --- 0,06 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,02 0,09 0,02 0,02 0,02 0,44 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 21,51 6,57 10,27 9,33 10,08 16,16 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 35,96 4,47 29,69 30,91 32,57 4,66 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 0,11 0,09 0,18 0,19 0,23 2,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios --- --- 0,39 0,66 0,94 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,03 0,01 0,03 0,03 0,04 1,04 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 5,14 4,76 9,04 9,86 10,63 14,24 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos --- --- --- --- --- 57,07 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 17,39 1,20 2,17 2,97 2,31 7,18 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 351

44096 - JOHN DEERE CREDIT COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 254 221 245 271 185
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 252 213 218 220 150
Dotación de personal 13 13 13 13 13
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 24,168 24,073 26,312 27,306 28,697
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 96,18% 97,52% 98,69% 97,85% 98,89%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 3,75% 2,43% 0,71% 1,40% 0,46%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- 0,05% 0,29% 0,42% 0,41%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,07% --- 0,31% 0,33% 0,25%
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO 90,62% 93,89% 97,12% 97,34% 97,57%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 86,80% 92,41% 95,81% 95,20% 96,46%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 3,75% 1,44% 0,71% 1,40% 0,46%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- 0,05% 0,29% 0,42% 0,41%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,07% --- 0,31% 0,33% 0,25%
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 8,083 7,981 11,892 13,216 14,292
% sobre Financiaciones 33,45% 33,15% 45,20% 48,40% 49,80%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 24,59% 27,88% 42,75% 46,12% 47,68%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 16,085 16,092 14,420 14,090 14,405
% sobre Financiaciones 66,55% 66,85% 54,80% 51,60% 50,20%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 66,03% 66,02% 54,37% 51,22% 49,88%

Previsiones totales constituidas 0,263 0,251 0,296 0,312 0,319

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 352

00165 - JP MORGAN CHASE BANK, SUCURSAL BUENOS AIRES
Casa Central: AV. CORRIENTES 411- 2° PISO - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4325-8046 FAX: 4348-7296
gayoso_paola@[Link] [Link]
Asociado a: ABA
BANCOS SUCURSALES DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL EXTERIOR
NOMINA DE DIRECTIVOS
REPR. RESP. ADM. DE PODESTA MARCELO EDUARDO

NOMINA DE ACCIONISTAS
SUCURSAL DE ENTIDAD EXTRANJERA - -

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. PACE, CARLOS ALBERTO Desde : 10/11/2001 PRICE WATERHOUSE & CO.
SOCIO RESP. DR. PACE, CARLOS ALBERTO
AUDITOR INTERNO COTGROVE, JANINE SUSAN
AUDITOR INTERNO ZITTI, ADRIANA

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 353

00165 - JP MORGAN CHASE BANK, SUCURSAL BUENOS AIRES
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(5) (2) (2)
ACTIVO 243,5 348,3 349,7 391,5 473,1
Disponibilidades 107,7 48,3 21,5 19,0 17,8
Títulos Públicos y Privados 34,3 235,1 291,0 339,4 316,6
Préstamos 0,3 35,0 3,0 1,2 ---
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 0,3 35,3 3,0 1,2 ---
Adelantos --- --- --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados --- --- --- --- ---
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales --- --- --- --- ---
Otros 0,1 35,3 3,0 1,2 ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 0,3 --- --- --- ---
Previsiones --- -0,4 --- --- ---
Otros [Link] [Link]. 90,0 12,8 26,0 22,3 125,4
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 0,5 1,3 3,4 4,1 102,8
Otros 89,4 11,5 22,6 18,2 22,6
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 6,9 14,6 5,5 6,6 10,4
Bienes de Uso 2,9 1,5 1,4 1,6 1,5
Bienes Diversos 1,3 1,0 1,2 1,3 1,3
Bienes Intangibles --- --- 0,1 0,1 0,1
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 151,6 121,9 157,8 199,4 279,1
Depósitos 9,5 73,3 60,1 64,0 27,1
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 9,5 73,3 60,1 64,0 27,1
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros 4,7 --- --- --- ---
Plazo fijo e inversiones a plazo --- 72,8 59,6 63,7 27,0
Otros 3,5 --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 1,3 0,5 0,6 0,3 0,1
Otras [Link] Intermed. Financ. 105,8 21,1 69,9 108,3 231,9
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 93,6 2,0 --- --- 88,3
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 11,1 8,8 11,6 7,4 13,7
Otras 1,2 10,4 58,3 100,9 129,9
Obligaciones Diversas 35,9 27,3 27,7 26,9 20,0
Previsiones 0,3 --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 91,9 226,4 192,0 192,1 193,9
Capital, Aportes y Reservas 140,3 273,0 226,4 226,4 226,4
Resultados no asignados -48,4 -46,6 -34,5 -34,3 -32,5
RESULTADOS ACUMULADOS 0,7 2,3 -37,4 -37,2 1,8
Ingresos financieros 200,5 55,0 11,5 12,2 5,5
Por Intereses 27,3 12,5 0,7 0,8 1,2
Otros Ingresos Financieros 173,2 42,5 10,8 11,5 4,3
Egresos financieros -36,7 -3,2 -19,8 -18,7 -1,6
Por Intereses -29,4 -2,8 -2,3 -2,6 -0,3
Otros Egresos Financieros -7,3 -0,4 -17,5 -16,1 -1,3
Cargo por incobrabilidad -8,3 -0,7 -0,1 -0,1 ---
Ingresos por servicios 25,4 9,1 20,7 21,2 0,4
Egresos por servicios -1,4 -4,7 -1,1 -1,2 -0,1
Gastos de administración -44,0 -40,2 -37,9 -40,1 -1,8
Créditos recuperados --- --- --- --- ---
Otros -101,7 -3,6 0,2 0,1 ---
Impuesto a las ganancias -33,1 -9,3 -10,8 -10,7 -0,7
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- --- 7,1 --- ---
Contingentes acreedoras --- --- --- --- 10,9
De Control acreedoras 690,0 122,2 125,5 118,5 116,4
De Derivados acreedoras --- --- 14,8 100,9 32,1
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras --- --- --- --- 10,9
De Control deudoras 690,0 122,2 118,4 118,5 116,4
De Derivados deudoras --- --- 14,8 100,9 32,1
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 11,6 10,1 15,0 11,5 116,4

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón - (5) Favor.c/[Link]

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 354

00165 - JP MORGAN CHASE BANK, SUCURSAL BUENOS AIRES
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 39,61 66,95 57,35 50,56 54,38 27,36 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 0,45 -0,83 -1,00 -0,99 -1,00 5,97 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 0,45 -0,83 -1,00 -0,99 -1,00 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 10,53 --- --- --- --- 65,21 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 99,99 100,00 100,00 100,00 100,00 117,09 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 96,01 16,42 0,17 0,21 0,30 11,96 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 96,01 16,42 0,17 0,21 0,30 11,69 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 24,14 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 20,56 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 23,42 71,62 568,37 295,58 498,19 148,58 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,25 0,95 1,69 1,68 2,35 0,10 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 55,53 117,58 32,02 32,86 33,56 11,82 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 353,79 319,89 298,54 301,84 301,90 197,61 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 64,32 65,19 60,08 60,93 61,01 51,65 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,12 1,32 0,77 0,80 0,33 3,67 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE 0,99 1,68 -17,88 -16,32 -18,32 -6,50 -6,52 -1,83
R2 - ROA 0,29 0,78 -10,46 -9,68 -10,78 -2,13 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 181,54 11,14 -14,76 -11,69 -14,07 -8,63 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 53,92 5,21 -8,64 -6,93 -8,28 -2,83 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos -0,10 0,11 -0,33 -0,14 -0,71 -0,02 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,16 0,02 0,01 0,02 0,01 0,11 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,32 0,03 0,01 0,01 0,01 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,26 0,76 --- --- --- -1,05 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 79,77 18,85 2,68 3,18 1,93 8,23 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 14,59 1,09 5,11 4,87 4,76 5,54 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 3,32 0,26 0,10 0,02 0,02 0,73 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 10,12 3,13 5,50 5,52 5,22 2,02 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,55 1,63 1,25 0,30 0,32 0,38 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 17,51 13,79 10,35 10,43 10,33 6,43 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos --- 294,09 148,55 216,21 134,10 41,26 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 63,12 63,71 27,90 36,43 10,21 13,38 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 355

00165 - JP MORGAN CHASE BANK, SUCURSAL BUENOS AIRES
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 1 --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- 3 --- 2 2
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 1 2 --- --- 1
Dotación de personal 80 82 81 81 81
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 85,0 43,4 12,1 10,1 7,0
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 3,99% 83,58% 99,83% 99,79% 99,70%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 86,42% --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable 9,59% 16,42% 0,17% 0,21% 0,30%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO --- --- --- --- ---

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal --- --- --- --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 85,0 43,4 12,1 10,1 7,0
% sobre Financiaciones 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 8,6 7,5 0,1 0,1 0,1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 356

00010 - LLOYDS TSB BANK PLC.
Casa Ctral. No Oper.: 25 DE MAYO 552, PISO 8° - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4319-7705 FAX: 4319-7706
lloydsbank@[Link] [Link]
Asociado a: ABA
BANCOS SUCURSALES DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL EXTERIOR
NOMINA DE DIRECTIVOS
REPR. RESP. ADM. DE SOMERS FINTAN JAMES

NOMINA DE ACCIONISTAS
SUCURSAL DE ENTIDAD EXTRANJERA - -

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. VEGA, RUBEN OSCAR Desde : 01/01/1994 PRICE WATERHOUSE & CO.
SOCIO RESP. DR. ZUZENBERG, BERNARDO
AUDITOR INTERNO AGUERREBERRY, JORGE RAUL

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 2 1 4 0 0 0 0 0 0
BUENOS AIRES 0 2 1 3 0 0 0 0 1 1
CORDOBA 0 1 2 3 0 0 0 0 0 0
NEUQUEN 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0
SALTA 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0
SAN JUAN 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0
SANTA FE 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 9 4 14 0 0 0 0 1 1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 357

00010 - LLOYDS TSB BANK PLC.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (7) (10)
ACTIVO 949,2 974,0 3,8 2,2 0,9
Disponibilidades 177,6 160,3 3,6 2,1 0,8
Títulos Públicos y Privados 234,0 100,5 --- --- ---
Préstamos 261,0 269,6 --- --- ---
Sector Público no Financiero 15,7 16,8 --- --- ---
Sector Financiero 20,0 5,0 --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 317,2 328,1 --- --- ---
Adelantos 63,2 123,5 --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados 1,3 2,4 --- --- ---
Hipotecarios 107,1 79,5 --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales 21,0 13,0 --- --- ---
Otros 118,9 106,7 --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 5,6 3,0 --- --- ---
Previsiones -92,0 -80,2 --- --- ---
Otros [Link] [Link]. 139,5 240,1 --- --- ---
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 0,8 17,1 --- --- ---
Otros 138,7 223,0 --- --- ---
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 19,4 21,3 --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 19,4 21,3 --- --- ---
Créditos Diversos 26,8 33,8 0,2 0,1 0,1
Bienes de Uso 49,6 44,5 --- --- ---
Bienes Diversos 10,1 7,5 --- --- ---
Bienes Intangibles 11,0 94,3 --- --- ---
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 20,1 2,2 --- --- ---
PASIVO 913,4 762,8 2,6 1,5 0,2
Depósitos 570,6 645,2 --- --- ---
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero 0,2 2,7 --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 570,4 642,5 --- --- ---
Cuentas corrientes 112,4 113,2 --- --- ---
Caja de ahorros 117,6 205,7 --- --- ---
Plazo fijo e inversiones a plazo 123,9 237,6 --- --- ---
Otros 157,1 62,0 --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 59,3 24,0 --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 318,4 97,2 --- --- ---
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 284,7 25,8 --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 1,2 5,6 --- --- ---
Otras 32,4 65,9 --- --- ---
Obligaciones Diversas 13,8 12,6 2,6 1,5 0,2
Previsiones 4,5 7,2 --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación 6,1 0,6 --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 35,8 211,2 1,2 0,7 0,7
Capital, Aportes y Reservas 450,5 655,2 655,2 655,2 655,2
Resultados no asignados -414,7 -444,0 -653,9 -654,5 -654,5
RESULTADOS ACUMULADOS -317,7 -104,3 -209,9 -210,4 -0,2
Ingresos financieros 204,1 57,6 52,2 52,2 ---
Por Intereses 165,5 44,0 42,6 42,6 ---
Otros Ingresos Financieros 38,7 13,6 9,7 9,7 ---
Egresos financieros -141,9 -33,2 -18,6 -18,6 ---
Por Intereses -129,2 -28,2 -13,5 -13,5 ---
Otros Egresos Financieros -12,7 -5,0 -5,1 -5,1 ---
Cargo por incobrabilidad -44,1 -49,7 -21,6 -21,6 ---
Ingresos por servicios 50,1 37,6 31,3 31,3 ---
Egresos por servicios -8,3 -5,8 -5,2 -5,2 ---
Gastos de administración -179,2 -114,1 -91,4 -92,0 -0,2
Créditos recuperados 5,8 9,2 10,6 10,6 ---
Otros -204,1 -6,0 -167,3 -167,2 ---
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 106,3 113,4 --- --- ---
Contingentes acreedoras 290,2 916,9 --- --- ---
De Control acreedoras 676,2 617,9 --- --- ---
De Derivados acreedoras 8,6 8,9 --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 290,2 916,9 --- --- ---
De Control deudoras 570,0 504,4 --- --- ---
De Derivados deudoras 8,6 8,9 --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 2,0 22,6 --- --- ---

[Link].:(7) Abstención opinión - (10) C/[Link] indet.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 358

00010 - LLOYDS TSB BANK PLC.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 3,78 22,20 32,54 32,82 76,69 44,32 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 7,25 0,08 --- --- --- 2,35 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 4,73 -1,01 --- --- --- -1,70 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 71,25 92,81 --- --- --- 66,23 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 122,59 136,89 --- --- --- 116,49 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 32,61 22,66 --- --- --- 6,08 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 27,84 20,85 --- --- --- 6,06 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 36,75 24,35 --- --- --- 6,18 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 46,59 32,50 --- --- --- 0,64 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 172,29 202,65 157,79 153,95 149,64 324,73 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,34 0,17 --- --- --- 0,24 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 17,15 12,35 10,96 10,89 10,91 24,21 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 74,35 63,17 65,68 --- --- 124,35 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 30,33 37,27 42,44 43,78 44,90 44,81 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,24 1,45 --- --- --- 1,29 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -113,36 -86,15 -115,11 -95,72 -97,39 -49,50 -6,52 -1,83
R2 - ROA -29,62 -10,84 -25,42 -24,00 -25,78 -28,46 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -42,58 -88,85 -29,29 -24,48 -22,25 -19,01 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -11,13 -11,18 -6,47 -6,14 -5,89 -10,93 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,49 0,15 0,49 0,51 0,52 0,73 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,33 0,10 0,11 0,11 0,12 0,15 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,18 0,04 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,15 -0,36 -0,14 -0,15 -0,15 -0,14 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 19,03 5,99 5,84 5,96 6,15 9,90 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 13,23 3,45 2,16 2,12 2,09 7,59 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 4,12 5,17 2,59 2,46 2,42 1,20 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 4,67 3,91 3,61 3,57 3,50 3,37 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,77 0,60 0,59 0,59 0,57 1,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 16,71 11,86 10,59 10,49 10,45 14,05 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 48,88 34,79 --- --- --- 131,37 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 29,45 23,60 93,58 93,86 86,80 33,41 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 359

00010 - LLOYDS TSB BANK PLC.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 11.373 10.214 10.120 10.072 9.758
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 3.466 3.062 2.993 2.963 2.781
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 69.036 53.726 51.821 32.997 32.065
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 191 184 185 192 198
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 1.879 5.644 5.668 5.453 4.181
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 189 230 244 287 218
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 70.166 70.199 66.032 52.701 64.721
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 1.526 1.498 1.490 777 1.364
Dotación de personal 731 673 669 665 656
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 64.079 --- --- --- 53.143
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 106.408 105.264 99.556 90.606 94.579
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 69.816 80.859 44.632 47.037 79.459
Cantidad de tarjetas de débito 69.816 74.252 54.620 75.092 76.905
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 227.118 93.815 84.954 279.018 271.745
Monto pagado por cheques librados 402.693 294.185 249.746 799.586 722.706
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 14.605 16.243 16.502 16.488 ---
Cantidad de Empresas 677 672 676 654 ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 406,5 403,8 --- --- ---
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 63,60% 74,55% --- --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 3,79% 2,79% --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 6,69% 1,66% --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 11,65% 6,31% --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable 13,50% 14,05% --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,77% 0,64% --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO 30,69% 20,28% --- --- ---

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 18,86% 11,60% --- --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 2,03% 0,20% --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,66% 0,53% --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 2,65% 0,98% --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable 5,37% 6,72% --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,12% 0,24% --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 5,79% 5,69% --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 204,5 227,4 --- --- ---
% sobre Financiaciones 50,30% 56,32% --- --- ---
Garantías otorgadas 5,10% 5,03% --- --- ---
Total Garantizado 3,64% 4,34% --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 187,6 162,3 --- --- ---
% sobre Financiaciones 46,15% 40,20% --- --- ---
Garantías otorgadas 0,49% 0,51% --- --- ---
Total Garantizado 26,20% 15,11% --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 14,4 14,0 --- --- ---
% sobre Financiaciones 3,54% 3,47% --- --- ---
Garantías otorgadas 0,20% 0,15% --- --- ---
Total Garantizado 0,85% 0,83% --- --- ---

Previsiones totales constituidas 94,5 84,9 --- --- ---

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 360

45065 - MASVENTAS S.A. COMPAÑIA FINANCIERA
Casa Central: ESPAÑA 610/654 - SALTA - SALTA TE: 0387 4310298 FAX: 4310914
masventas@[Link] [Link]
Asociado a: ABE
COMPAÑÍAS FINANCIERAS DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE DAKAK JOSE HUMBERTO 1
VICEPRESIDENTE DAKAK CARLOS EDMUNDO 1
GERENTE GENERAL DAKAK JOSE HUMBERTO
SINDICO TITULAR LOUTAYF RICARDO EUGENIO
SINDICO TITULAR NADIR EDUARDO
SINDICO TITULAR TONDA ALBERTO ROLANDO

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
DAKAK JOSE HUMBERTO 20.37% 20.37%
DAKAK CARLOS EDMUNDO 20.09% 20.09%
DAKAK GUSTAVO ADOLFO 19.82% 19.82%
DAKAK ALEJANDRO MARCELO 19.82% 19.82%
DAKAK SERGIO GUILLERMO 19.82% 19.82%
LOBATO INES CLOTILDE 0.08% 0.08%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. KATZ, MARCELO HORACIO Desde : 01/04/2000 BDO - BECHER, LICHTENSTEIN Y ASOCIADOS
SOCIO RESP. DR. REZAVAL, GUILLERMO IGNACIO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
JUJUY 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
SALTA 1 0 0 1 14 2 16 0 0 0
Total 2 0 0 2 15 2 17 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 361

45065 - MASVENTAS S.A. COMPAÑIA FINANCIERA
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Junio
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(1) (5) (9)
ACTIVO 40,438 43,341 39,995 40,114 40,086
Disponibilidades 9,771 16,997 7,717 8,862 7,614
Títulos Públicos y Privados 13,379 14,243 14,775 13,706 13,894
Préstamos 3,236 4,689 10,373 9,515 9,611
Sector Público no Financiero 0,203 0,210 0,216 0,212 0,211
Sector Financiero 0,603 0,044 2,718 1,064 0,513
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 3,486 4,661 7,703 8,486 9,170
Adelantos --- 1,791 3,729 4,341 4,691
Doc a sola firma, descont. y comprados 0,196 0,080 0,224 0,232 0,235
Hipotecarios 0,077 0,136 0,209 0,233 0,227
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales 2,538 2,016 2,778 2,928 3,195
Otros 0,511 0,574 0,688 0,675 0,739
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 0,164 0,064 0,075 0,077 0,083
Previsiones -1,056 -0,226 -0,264 -0,247 -0,283
Otros [Link] [Link]. 6,659 1,533 1,624 2,050 2,916
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 5,526 --- --- --- ---
Otros 1,133 1,533 1,624 2,050 2,916
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 0,210 0,300 0,377 0,412 0,416
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 0,210 0,300 0,377 0,412 0,416
Créditos Diversos 0,522 0,734 0,396 0,868 0,951
Bienes de Uso 5,201 4,810 4,701 4,669 4,647
Bienes Diversos 1,428 0,028 0,032 0,032 0,037
Bienes Intangibles 0,032 0,007 --- --- ---
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 22,824 23,325 21,184 21,136 21,096
Depósitos 15,756 20,537 19,780 20,189 20,206
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 15,756 20,537 19,780 20,189 20,206
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros 5,138 4,563 5,638 5,707 5,248
Plazo fijo e inversiones a plazo 9,743 15,320 13,372 13,019 14,014
Otros 0,729 0,602 0,733 1,430 0,911
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 0,146 0,052 0,037 0,033 0,033
Otras [Link] Intermed. Financ. 5,894 0,239 0,372 0,246 0,330
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 5,894 0,239 0,372 0,246 0,330
Obligaciones Diversas 1,169 2,544 1,027 0,696 0,555
Previsiones 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 17,614 20,016 18,811 18,978 18,990
Capital, Aportes y Reservas 17,974 17,974 18,737 18,737 18,737
Resultados no asignados -0,360 2,042 0,074 0,241 0,253
RESULTADOS ACUMULADOS 0,130 2,300 0,337 0,504 0,516
Ingresos financieros 7,182 5,264 2,053 2,396 2,735
Por Intereses 6,418 4,295 1,872 2,148 2,473
Otros Ingresos Financieros 0,764 0,969 0,181 0,248 0,262
Egresos financieros -1,916 -1,099 -0,392 -0,457 -0,527
Por Intereses -1,478 -0,619 -0,211 -0,247 -0,284
Otros Egresos Financieros -0,438 -0,480 -0,181 -0,210 -0,243
Cargo por incobrabilidad -0,493 -0,087 -0,078 -0,064 -0,132
Ingresos por servicios 0,915 1,103 0,550 0,688 0,827
Egresos por servicios -0,072 -0,072 -0,050 -0,062 -0,073
Gastos de administración -4,439 -5,119 -2,175 -2,682 -3,187
Créditos recuperados 0,707 1,239 0,409 0,476 0,511
Otros -1,389 2,808 0,165 0,402 0,405
Impuesto a las ganancias -0,365 -1,737 -0,145 -0,193 -0,043
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 5,979 5,890 5,607 5,561 5,557
Contingentes acreedoras 13,381 12,044 10,518 10,521 10,358
De Control acreedoras 8,516 9,133 10,226 10,816 11,223
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 13,381 12,044 10,518 10,521 10,358
De Control deudoras 2,537 3,243 4,619 5,255 5,666
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 5,500 --- --- --- ---

[Link].:(1) Favor.s/salvedades - (5) Favor.c/[Link]

[Link].:(9) C/[Link] det.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 362

45065 - MASVENTAS S.A. COMPAÑIA FINANCIERA
INDICADORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 50,42 46,18 47,03 47,31 47,37 51,31 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 4,29 1,81 0,40 0,45 0,34 2,80 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -0,83 0,20 -0,42 -0,36 -0,36 1,77 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 86,17 84,87 --- --- --- 94,96 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 101,99 97,05 97,10 96,53 107,55 120,22 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 28,69 5,38 2,27 2,17 2,14 7,36 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 5,15 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 30,29 7,72 4,22 3,80 3,33 8,39 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 68,82 3,91 2,74 1,77 1,77 5,00 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 72,66 98,52 103,45 109,29 112,47 96,64 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,82 0,66 0,34 0,36 0,34 0,14 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 25,12 23,58 20,40 20,16 20,04 24,17 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 15,86 17,92 17,79 16,74 16,94 31,87 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 27,15 25,90 25,58 25,17 24,91 33,14 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,26 0,34 0,40 0,37 0,37 0,47 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE 0,73 13,03 0,93 0,56 0,21 2,76 -6,52 -1,83
R2 - ROA 0,43 6,01 0,42 0,25 0,09 1,70 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 6,63 -0,06 -1,69 -3,21 -4,37 -3,61 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 3,91 -0,03 -0,76 -1,44 -1,96 -2,22 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,26 0,19 0,33 0,36 0,40 0,79 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,38 0,29 0,26 0,25 0,25 0,27 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,13 0,04 0,03 0,03 0,03 0,06 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,34 0,60 -0,13 -0,04 -0,02 0,44 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 23,84 13,76 12,03 11,43 11,14 16,16 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 6,36 2,87 2,43 2,35 2,30 4,66 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 1,64 0,23 0,34 0,34 0,50 2,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 3,04 2,88 2,98 3,04 3,16 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,24 0,19 0,24 0,24 0,25 1,04 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 14,74 13,38 12,77 12,97 13,21 14,24 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 141,54 146,58 42,42 45,15 39,36 57,07 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 63,83 69,46 20,98 22,72 19,84 7,18 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 363

45065 - MASVENTAS S.A. COMPAÑIA FINANCIERA
INFORMACION ADICIONAL
Jun-2002 Jun-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 11.915 22.180 12.423 13.742 9.559
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 220 234 171 178 188
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 1.377 2.144 2.559 2.650 2.713
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- 8 8 16 8
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 7.966 4.011 5.222 5.655 6.102
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 129 77 66 98 89
Dotación de personal 78 76 74 75 80
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 4.154 3.581 2.991 2.653 2.691
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 5.175 4.507 3.798 3.357 3.375
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 10.927 14.893 8.510 8.285 8.629
Cantidad de tarjetas de débito 11.147 12.374 8.510 8.285 8.629
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 1.900 1.865 1.768 1.987 2.029
Cantidad de Empresas 42 42 43 45 45
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 4,360 5,035 11,127 10,972 11,541
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 69,89% 93,47% 97,15% 97,23% 97,04%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 1,42% 1,15% 0,58% 0,60% 0,82%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,42% 0,60% 0,33% 0,32% 0,40%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 7,27% 2,40% 1,09% 1,17% 0,92%
Sit.5: Irrecuperable 19,15% 1,81% 0,75% 0,60% 0,59%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,85% 0,58% 0,11% 0,08% 0,23%

TOTAL GARANTIZADO 4,72% 7,98% 4,14% 4,38% 3,87%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 2,61% 7,61% 4,04% 4,28% 3,80%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,25% --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,44% 0,16% --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable 0,41% 0,22% 0,10% 0,10% 0,07%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 0,703 0,944 4,537 3,473 2,884
% sobre Financiaciones 16,12% 18,75% 40,77% 31,65% 24,99%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 2,27% 4,15% 1,94% 1,94% 1,83%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 3,285 2,915 4,876 5,189 6,008
% sobre Financiaciones 75,34% 57,89% 43,82% 47,29% 52,06%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 1,12% 2,40% 2,13% 1,24% 0,79%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 0,372 1,176 1,714 2,310 2,649
% sobre Financiaciones 8,53% 23,36% 15,40% 21,05% 22,95%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 1,33% 1,43% 0,07% 1,20% 1,26%

Previsiones totales constituidas 1,078 0,230 0,268 0,250 0,299

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 364

00312 - MBA BANCO DE INVERSIONES S. A.
Casa Matriz: ALICIA MOREAU DE JUSTO 140 PISO 1º - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4319-5800 FAX: 4312-6460
mba@[Link] [Link]

BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL

NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE REYNAL ALEJANDRO FABIAN
VICEPRESIDENTE TAUSSIG PABLO JAVIER
GERENTE GENERAL RIERA ANDRES HERNAN
SINDICO TITULAR CAMBIASO JUAN ERNESTO
SINDICO TITULAR GINDRE CARLOS ALBERTO
SINDICO TITULAR SUAREZ JULIO OSCAR

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
MERCHANT BANKERS ASOCIADOS SA 99.88% 99.88%
ACCIONISTAS AGRUPADOS (7) 0.12% 0.12%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. CASELLA, GABRIEL SANTIAGO Desde : 01/01/1994 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.
SOCIO RESP. DR. NOGUEIRAS, CLAUDIO NESTOR
AUDITOR INTERNO RIFFEL, PATRICIA

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 365

00312 - MBA BANCO DE INVERSIONES S. A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(5) (2) (2)
ACTIVO 40,3 91,0 364,5 256,5 359,4
Disponibilidades 14,7 32,2 65,3 88,0 43,9
Títulos Públicos y Privados 8,7 20,6 65,6 40,8 108,5
Préstamos 4,6 0,1 1,1 9,1 8,0
Sector Público no Financiero 4,9 0,2 0,2 0,2 0,2
Sector Financiero --- --- --- 8,0 6,9
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 1,2 --- 1,0 1,0 1,0
Adelantos --- --- --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados --- --- --- --- ---
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales --- --- --- --- ---
Otros 1,1 --- 0,9 0,9 0,9
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar --- --- --- 0,1 0,1
Previsiones -1,5 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1
Otros [Link] [Link]. 4,3 28,5 223,8 109,0 189,5
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 1,5 22,2 131,4 80,5 141,1
Otros 2,8 6,3 92,4 28,5 48,3
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 5,1 5,0 5,5 5,3 5,4
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 5,1 5,0 5,5 5,3 5,4
Créditos Diversos 1,3 3,5 2,2 3,3 3,1
Bienes de Uso 0,6 0,6 0,7 0,6 0,6
Bienes Diversos --- --- --- --- ---
Bienes Intangibles 0,9 0,4 0,4 0,4 0,4
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 22,8 71,0 345,1 235,5 338,6
Depósitos 10,3 34,0 112,6 100,6 126,2
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 10,3 34,0 112,6 100,6 126,2
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros 7,5 33,2 82,6 75,7 89,2
Plazo fijo e inversiones a plazo 0,1 0,1 29,5 24,4 36,6
Otros 2,0 0,6 0,3 0,3 0,3
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 0,7 0,1 0,2 0,2 0,2
Otras [Link] Intermed. Financ. 10,7 34,9 230,2 131,1 209,7
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- 1,5
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 1,9 6,0 69,8 28,0 48,0
Otras 8,9 28,8 160,3 103,0 160,2
Obligaciones Diversas 1,7 2,1 2,3 3,8 2,7
Previsiones 0,1 --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 17,5 20,0 19,5 21,0 20,8
Capital, Aportes y Reservas 30,8 17,8 18,2 18,2 18,2
Resultados no asignados -13,3 2,3 1,3 2,8 2,6
RESULTADOS ACUMULADOS -8,9 3,0 --- 1,0 -0,2
Ingresos financieros 15,5 8,6 9,7 11,7 1,1
Por Intereses 2,0 1,3 2,3 2,5 0,2
Otros Ingresos Financieros 13,5 7,3 7,4 9,2 0,9
Egresos financieros -2,5 -1,0 -1,3 -1,6 -0,3
Por Intereses -1,8 -0,5 -0,9 -1,2 -0,2
Otros Egresos Financieros -0,7 -0,5 -0,3 -0,4 ---
Cargo por incobrabilidad -0,1 --- --- --- ---
Ingresos por servicios 2,7 6,0 4,1 6,0 0,1
Egresos por servicios -1,2 -1,1 -1,2 -1,4 -0,1
Gastos de administración -11,5 -9,8 -11,8 -13,9 -1,1
Créditos recuperados --- --- --- --- ---
Otros -11,9 0,4 0,5 0,3 0,1
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- --- --- --- ---
Contingentes acreedoras 0,7 0,4 0,5 0,5 0,5
De Control acreedoras 93,1 129,9 154,4 147,9 161,0
De Derivados acreedoras 16,6 1,0 1,0 1,0 1,0
De Actividad fiduciaria acreedoras 1,6 1,1 0,6 0,6 0,6
Contingentes deudoras 0,7 0,4 0,5 0,5 0,5
De Control deudoras 93,1 129,9 154,4 147,9 161,0
De Derivados deudoras 16,6 1,0 1,0 1,0 1,0
De Actividad fiduciaria deudoras 1,6 1,1 0,6 0,6 0,6
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 3,4 28,2 201,3 108,5 189,1

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón - (5) Favor.c/[Link]

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 366

00312 - MBA BANCO DE INVERSIONES S. A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 47,45 31,91 11,94 14,20 12,21 44,32 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 1,97 --- -0,59 -0,10 -0,12 2,35 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -0,93 --- -0,59 -0,10 -0,12 -1,70 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 32,00 --- --- --- --- 66,23 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 101,59 --- 100,00 100,00 100,00 116,49 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 2,90 --- --- --- --- 6,08 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 2,93 --- --- --- --- 6,06 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 6,18 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 0,64 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 79,41 79,27 93,19 95,16 98,17 324,73 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 1,81 12,25 0,34 0,99 1,16 0,24 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 62,37 31,44 17,82 18,31 16,70 24,21 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 169,10 94,24 115,75 142,55 143,43 124,35 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 58,83 48,94 55,77 61,33 61,04 44,81 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,41 0,67 1,89 1,83 2,23 1,29 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -42,61 16,47 9,04 4,86 1,51 -49,50 -6,52 -1,83
R2 - ROA -26,17 5,77 2,00 0,99 0,29 -28,46 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 13,96 14,23 4,61 3,54 1,35 -19,01 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 8,57 4,99 1,02 0,72 0,26 -10,93 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos --- --- -0,04 -0,05 -0,06 0,73 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,28 0,11 0,05 0,04 0,04 0,15 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,14 0,02 0,01 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT --- 0,02 -0,06 -0,08 -0,21 -0,14 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 45,47 16,62 11,74 12,14 11,43 9,90 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 7,34 2,03 1,52 1,65 1,72 7,59 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 0,16 --- 0,01 0,01 -0,01 1,20 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 7,91 11,59 6,46 6,16 5,49 3,37 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 3,63 2,13 1,58 1,49 1,35 1,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 33,67 19,06 14,08 14,43 13,59 14,05 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 168,15 144,73 92,83 126,50 88,18 131,37 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 46,93 78,41 64,00 86,00 65,34 33,41 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 367

00312 - MBA BANCO DE INVERSIONES S. A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 874 1.304 1.299 1.225 952
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 263 416 459 458 461
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- 1
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- 7 11
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 2 1 2 3 2
Dotación de personal 40 51 60 60 60
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 6,9 0,6 1,7 9,7 8,6
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 97,10% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 2,90% --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO --- --- --- --- ---

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal --- --- --- --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 9,39% 64,89% 31,11% 5,43% 6,10%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 6,8 0,5 1,7 9,7 8,6
% sobre Financiaciones 98,93% 88,35% 97,64% 99,59% 99,54%
Garantías otorgadas 9,39% 58,24% 28,75% 5,02% 5,64%
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 0,1 0,1 --- --- ---
% sobre Financiaciones 1,07% 11,65% 2,36% 0,41% 0,46%
Garantías otorgadas --- 6,66% 2,36% 0,41% 0,46%
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 0,1 --- --- --- ---

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 368

45056 - MONTEMAR COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
Casa Matriz: AV. SAN MARTIN 1152 - MENDOZA - MENDOZA TE: 0261 4380300 FAX: 4380265
informes@[Link]
Asociado a: ABE
COMPAÑÍAS FINANCIERAS DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE PAGANO OSVALDO FEDERICO
VICEPRESIDENTE PAGANO HUMBERTO MARIO
GERENTE GENERAL PAGANO OSVALDO FEDERICO
SINDICO TITULAR LLOPART RICARDO ALBERTO
SINDICO TITULAR MORETTI ERNESTO LAZARO ANTONIO
SINDICO TITULAR PIMENIDES CONSTANTINO CLEANTES JUAN 1
1

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
PAGANO OSVALDO FEDERICO 33.81% 23.44%
DE PELLEGRIN DANILO 24.46% 21.99%
PAGANO HUMBERTO MARIO 7.65% 10.00%
PAGANO DE MOLESINI MARIA CRISTINA 7.65% 10.00%
PRATS ANA MARIA CLARA 5.74% 7.51%
DE PELLEGRIN DE DA ROLD BIANCA 4.86% 6.36%
LE DONNE PASCUAL ARMANDO 4.47% 5.77%
LE DONNE DE CALCAGNO AMELIA 3.22% 4.22%
LE DONNE MIGUEL ANGEL 2.13% 2.86%
OTROS (4) 6.01% 7.85%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. ORTEGA, JOSE BERNABE Desde : 01/07/1999 DELOITTE & CO. CUYO
SOCIO RESP. DR. ORTEGA, JOSE BERNABE
AUDITOR INTERNO DICHIARA, ANDREA AMALIA

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CORDOBA 1 0 0 1 0 0 0 2 0 2
MENDOZA 2 0 0 2 0 0 0 13 0 13
SAN JUAN 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
SAN LUIS 0 0 0 0 0 0 0 3 0 3
Total 4 0 0 4 0 0 0 18 0 18

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 369

45056 - MONTEMAR COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Junio
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (7) (10)
ACTIVO 60,967 73,360 73,944 72,153 72,781
Disponibilidades 13,080 15,816 15,320 13,722 14,292
Títulos Públicos y Privados 7,695 3,716 3,524 3,557 3,520
Préstamos 19,297 30,820 39,999 39,818 39,733
Sector Público no Financiero 1,361 1,445 1,489 1,494 1,469
Sector Financiero --- 0,003 0,005 0,002 0,002
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 24,135 31,658 40,710 40,518 40,535
Adelantos 0,060 --- --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados 0,908 0,647 0,660 0,850 0,930
Hipotecarios 0,339 0,233 0,183 0,148 0,147
Prendarios 0,988 7,192 11,929 11,869 12,034
Personales 10,413 11,239 15,321 14,816 14,529
Otros 9,898 11,477 11,515 11,725 11,671
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 1,529 0,870 1,102 1,110 1,224
Previsiones -6,199 -2,286 -2,205 -2,196 -2,273
Otros [Link] [Link]. 2,477 2,901 3,177 3,206 3,686
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- 0,028 --- --- ---
Otros 2,477 2,873 3,177 3,206 3,686
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 0,274 0,309 0,351 0,351 0,353
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 0,274 0,309 0,351 0,351 0,353
Créditos Diversos 7,731 9,285 1,550 1,508 1,287
Bienes de Uso 4,990 4,772 4,674 4,668 4,632
Bienes Diversos 0,232 0,424 0,343 0,337 0,336
Bienes Intangibles 5,183 5,312 4,991 4,980 4,930
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,008 0,005 0,015 0,006 0,012
PASIVO 52,372 63,732 62,542 60,183 60,625
Depósitos 48,048 58,595 56,210 54,046 55,869
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 48,048 58,595 56,210 54,046 55,869
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros 2,452 6,254 5,764 5,369 5,681
Plazo fijo e inversiones a plazo 34,623 40,365 46,463 45,734 46,955
Otros 7,984 8,899 2,935 2,030 2,318
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 2,989 3,077 1,048 0,913 0,915
Otras [Link] Intermed. Financ. 2,193 2,728 3,541 3,477 2,342
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 2,193 2,728 3,541 3,477 2,342
Obligaciones Diversas 2,073 2,305 2,619 2,451 2,134
Previsiones 0,058 0,090 0,148 0,201 0,218
Partidas Pendientes de Imputación --- 0,014 0,024 0,008 0,062
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 8,595 9,628 11,402 11,970 12,156
Capital, Aportes y Reservas 24,492 24,492 24,750 24,750 24,750
Resultados no asignados -15,897 -14,864 -13,348 -12,780 -12,594
RESULTADOS ACUMULADOS -5,682 1,294 1,994 2,584 2,791
Ingresos financieros 10,538 9,057 4,861 5,948 6,997
Por Intereses 9,904 7,370 3,932 4,610 5,405
Otros Ingresos Financieros 0,634 1,687 0,929 1,338 1,592
Egresos financieros -9,354 -3,714 -1,680 -2,041 -2,431
Por Intereses -8,660 -2,902 -1,312 -1,587 -1,895
Otros Egresos Financieros -0,694 -0,812 -0,368 -0,454 -0,536
Cargo por incobrabilidad -5,847 -3,686 -1,375 -1,609 -1,911
Ingresos por servicios 4,100 5,525 2,789 3,345 3,992
Egresos por servicios -1,678 -1,722 -0,706 -0,878 -1,023
Gastos de administración -10,072 -10,809 -4,893 -6,094 -6,979
Créditos recuperados 5,950 5,883 2,647 3,142 3,459
Otros 0,681 0,760 0,351 0,771 0,687
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 38,159 40,764 40,314 40,204 40,197
Contingentes acreedoras 5,815 14,065 20,967 22,337 22,055
De Control acreedoras 48,695 53,276 54,351 54,746 54,594
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 5,815 14,065 20,967 22,337 22,055
De Control deudoras 10,536 12,512 14,037 14,542 14,397
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- 0,028 --- --- ---

[Link].:(7) Abstención opinión - (10) C/[Link] indet.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 370

45056 - MONTEMAR COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
INDICADORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 14,10 13,13 15,42 16,59 16,70 51,31 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 13,43 10,28 8,32 9,78 9,47 2,80 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 8,89 6,20 4,80 5,36 4,73 1,77 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 75,22 69,22 69,95 67,57 65,94 94,96 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 100,71 100,65 103,76 99,62 101,82 120,22 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 32,31 9,52 7,06 7,25 7,79 7,36 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones --- 11,29 11,00 11,93 12,82 5,15 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 34,26 9,80 7,36 7,59 8,17 8,39 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 57,72 4,24 2,18 1,78 2,52 5,00 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 279,31 118,18 105,98 102,99 99,24 96,64 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,35 0,21 0,16 0,16 0,16 0,14 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 14,78 13,57 12,77 12,74 12,59 24,17 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 17,70 19,25 19,82 19,22 19,35 31,87 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 43,42 44,18 42,33 41,93 42,10 33,14 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,29 0,36 0,40 0,37 0,38 0,47 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -37,77 14,46 13,37 23,86 30,61 2,76 -6,52 -1,83
R2 - ROA -10,34 1,94 1,63 2,92 3,75 1,70 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -81,85 -59,77 -57,42 -50,82 -43,75 -3,61 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -22,41 -8,04 -7,01 -6,22 -5,36 -2,22 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,23 0,45 0,53 0,54 0,56 0,79 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,33 0,25 0,26 0,26 0,26 0,27 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,20 0,06 0,05 0,05 0,05 0,06 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,72 -0,68 -1,64 -3,23 12,55 0,44 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 19,18 13,61 13,95 14,36 14,82 16,16 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 17,02 5,58 5,06 5,06 5,19 4,66 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 10,64 5,54 6,11 5,75 5,48 2,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 7,46 8,30 8,60 8,70 8,88 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 3,05 2,59 2,45 2,42 2,40 1,04 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 18,33 16,25 15,93 16,05 15,99 14,24 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 27,26 27,01 27,38 25,52 25,71 57,07 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 21,48 21,58 20,81 19,12 19,74 7,18 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 371

45056 - MONTEMAR COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Jun-2002 Jun-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 5.338 8.690 10.383 10.832 11.235
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 292 311 356 388 411
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 633 2.594 3.004 3.186 3.209
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- 20 18 29 34
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 16.392 12.545 14.458 16.909 19.732
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 39 29 109 178 188
Dotación de personal 266 247 248 245 254
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 268.519 256.179 210.732 212.211 214.674
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 307.924 294.041 246.516 248.311 251.366
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 296 287 284 360 378
Cantidad de Empresas 4 4 4 6 7
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 25,840 35,482 46,872 48,199 47,805
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 59,85% 82,21% 85,50% 83,88% 84,37%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 7,84% 8,27% 7,44% 8,87% 7,84%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 4,61% 1,92% 1,74% 2,11% 2,48%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 8,58% 4,66% 3,69% 3,49% 3,72%
Sit.5: Irrecuperable 19,08% 2,80% 1,51% 1,52% 1,58%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,05% 0,15% 0,12% 0,13% 0,01%

TOTAL GARANTIZADO 6,65% 21,87% 26,82% 25,94% 26,53%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 1,71% 19,99% 24,32% 23,05% 24,47%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,62% 0,68% 1,79% 2,16% 1,20%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,51% 0,35% 0,17% 0,32% 0,41%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,03% 0,19% 0,26% 0,11% 0,12%
Sit.5: Irrecuperable 2,77% 0,65% 0,28% 0,30% 0,33%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,01% --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 0,54% 6,26% 9,49% 12,25% 11,56%

COMPOSICION DE CARTERA
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 1,805 2,658 2,519 2,289 2,091
% sobre Financiaciones 6,99% 7,49% 5,37% 4,75% 4,37%
Garantías otorgadas 0,39% --- --- --- ---
Total Garantizado --- 2,57% 1,59% 1,07% 0,64%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 23,543 30,328 39,900 41,357 40,833
% sobre Financiaciones 91,11% 85,47% 85,13% 85,80% 85,42%
Garantías otorgadas 0,15% 6,26% 9,49% 12,25% 11,56%
Total Garantizado 6,56% 13,30% 16,56% 16,35% 16,69%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 0,492 2,496 4,453 4,553 4,881
% sobre Financiaciones 1,90% 7,03% 9,50% 9,45% 10,21%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 0,10% 5,99% 8,67% 8,52% 9,20%

Previsiones totales constituidas 6,281 2,339 2,316 2,361 2,457

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 372

45072 - MULTIFINANZAS COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
Casa Central: SARMIENTO 448 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4393-3953 FAX: 4394-1244
multifin@[Link]
Asociado a: ABE
COMPAÑÍAS FINANCIERAS DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE MANGIERI HORACIO VICTOR
VICEPRESIDENTE MATALON RENE JOSE SERGIO
GERENTE GENERAL ISAKSON NILS GUILLERMO
SINDICO TITULAR IMPERIALI ENRIQUE MARTIN
SINDICO TITULAR POLONSKY ELIAS JORGE
SINDICO TITULAR VILLAGARCIA SERGIO ARTURO

1
1

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
STIER PEDRO MANUEL 43.50% 43.50%
SHAYO ANDRES RAUL 21.75% 21.75%
SHAYO DANIELA REBECA 21.75% 21.75%
MATALON RENE JOSE SERGIO 8.00% 8.00%
MANGIERI HORACIO VICTOR 5.00% 5.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. IMPERIALI, ENRIQUE MARTIN Desde : 01/07/1999 VILLAGARCIA & ASOCIADOS S.R.L.
SOCIO RESP. DR. POLONSKY, ELIAS JORGE
AUDITOR INTERNO MENENDEZ, GONZALO HERNAN

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
BUENOS AIRES 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
SALTA 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1
Total 2 0 0 2 0 0 0 1 0 1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 373

45072 - MULTIFINANZAS COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(5) (1) (8)
ACTIVO 9,735 19,888 18,549 23,904 19,806
Disponibilidades 5,895 13,502 6,923 7,471 10,288
Títulos Públicos y Privados 1,109 1,425 0,795 0,796 0,034
Préstamos 1,590 4,228 9,354 9,673 8,487
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero 0,502 --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 6,056 6,497 10,080 9,855 8,649
Adelantos --- --- --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados 5,267 5,501 5,711 6,053 6,022
Hipotecarios 0,130 0,130 --- --- ---
Prendarios 0,129 --- --- --- ---
Personales 0,364 0,211 0,011 0,011 0,010
Otros -0,113 0,549 4,277 3,689 2,538
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 0,279 0,106 0,081 0,102 0,079
Previsiones -4,968 -2,269 -0,726 -0,182 -0,162
Otros [Link] [Link]. 0,221 0,171 0,349 4,959 0,169
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- 4,609 ---
Otros 0,221 0,171 0,349 0,350 0,169
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 0,429 0,097 0,801 0,689 0,512
Bienes de Uso 0,405 0,220 0,222 0,212 0,212
Bienes Diversos --- 0,194 0,105 0,104 0,104
Bienes Intangibles 0,086 0,051 --- --- ---
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 2,730 10,762 8,554 13,269 10,193
Depósitos 1,291 9,390 6,513 7,309 9,156
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 1,291 9,390 6,513 7,309 9,156
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros 0,358 3,474 0,442 0,409 1,039
Plazo fijo e inversiones a plazo 0,926 5,880 6,041 6,848 8,057
Otros 0,003 0,003 0,003 0,003 0,006
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 0,004 0,033 0,027 0,049 0,054
Otras [Link] Intermed. Financ. 0,123 0,630 1,278 5,100 0,217
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- 3,869 ---
Otras 0,123 0,630 1,278 1,231 0,217
Obligaciones Diversas 1,316 0,742 0,763 0,860 0,820
Previsiones --- --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 7,005 9,126 9,995 10,635 9,613
Capital, Aportes y Reservas 12,767 12,876 12,777 12,777 11,670
Resultados no asignados -5,762 -3,750 -2,782 -2,142 -2,057
RESULTADOS ACUMULADOS -5,782 2,021 1,078 1,718 -0,132
Ingresos financieros 7,238 6,238 5,307 5,816 0,341
Por Intereses 0,856 0,697 0,884 1,013 0,078
Otros Ingresos Financieros 6,382 5,541 4,423 4,803 0,263
Egresos financieros -0,404 -0,570 -0,467 -0,494 -0,099
Por Intereses -0,007 -0,255 -0,184 -0,210 -0,030
Otros Egresos Financieros -0,397 -0,315 -0,283 -0,284 -0,069
Cargo por incobrabilidad -2,559 -0,102 -1,160 -1,160 ---
Ingresos por servicios 0,180 0,780 1,018 1,114 0,100
Egresos por servicios -0,099 -0,261 -0,297 -0,320 -0,026
Gastos de administración -2,602 -3,263 -3,177 -3,454 -0,445
Créditos recuperados 0,018 0,027 0,219 0,224 ---
Otros -7,474 -0,228 0,035 0,542 -0,003
Impuesto a las ganancias -0,080 -0,600 -0,400 -0,550 ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- --- 1,647 1,647 1,647
Contingentes acreedoras 10,245 4,178 7,273 8,814 7,307
De Control acreedoras 1,038 9,337 13,847 14,531 15,665
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 10,246 4,178 7,273 8,814 7,307
De Control deudoras 1,037 9,337 12,200 12,884 14,018
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- 8,478 ---

[Link].:(1) Favor.s/salvedades - (5) Favor.c/[Link]

[Link].:(8) S/observaciones

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 374

45072 - MULTIFINANZAS COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 71,96 45,89 53,88 68,94 48,54 51,31 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 5,47 -0,75 4,21 -0,91 0,33 2,80 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -7,05 -1,34 3,40 -1,03 0,13 1,77 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 85,05 98,15 62,05 --- --- 94,96 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 101,07 101,24 100,69 113,75 105,88 120,22 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 89,14 35,68 11,08 0,62 0,80 7,36 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 82,86 22,51 12,24 --- --- 5,15 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 95,27 97,41 --- --- --- 8,39 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 98,75 49,04 5,65 7,96 7,43 5,00 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 37,63 52,74 59,49 56,47 57,37 96,64 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 1,39 0,62 0,29 0,43 0,30 0,14 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 38,39 31,84 30,25 28,71 28,22 24,17 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 18,71 24,29 32,24 32,03 26,29 31,87 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 24,44 25,31 30,38 31,53 26,03 33,14 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,22 0,46 0,48 0,50 0,52 0,47 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -57,19 26,70 13,93 19,44 16,68 2,76 -6,52 -1,83
R2 - ROA -58,93 16,41 8,33 11,60 10,39 1,70 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 17,35 37,29 14,17 17,00 15,85 -3,61 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 17,88 22,92 8,48 10,15 9,87 -2,22 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,12 0,07 0,12 0,13 0,14 0,79 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,08 0,09 0,11 0,12 0,12 0,27 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,02 0,08 0,04 0,04 0,04 0,06 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,22 0,16 0,15 0,13 0,13 0,44 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 73,77 50,66 40,06 39,29 39,43 16,16 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 4,12 4,63 3,59 3,34 3,66 4,66 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 26,08 0,83 8,44 7,84 7,81 2,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 1,83 6,33 7,54 7,52 7,89 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 1,01 2,12 2,24 2,16 2,18 1,04 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 26,52 26,50 24,85 23,33 23,79 14,24 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 495,35 143,79 106,30 102,22 112,36 57,07 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 65,69 67,89 37,32 48,43 51,94 7,18 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 375

45072 - MULTIFINANZAS COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 112 --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 234 387 394 416 421
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 112 166 188 191 207
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- 9 2 10 48
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 1 3 15 34 4
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 569 261 330 42 31
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 968 467 82 402 579
Dotación de personal 34 34 34 34 34
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 6,583 6,507 10,556 11,875 9,161
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 10,62% 64,32% 88,92% 99,38% 97,90%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,24% --- --- --- 1,30%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,02% 0,20% 0,09% 0,08% 0,10%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 15,75% 0,38% 10,19% 0,08% 0,10%
Sit.5: Irrecuperable 73,37% 35,10% 0,80% 0,46% 0,60%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO 16,98% 45,98% 18,36% 13,26% 21,57%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal --- 42,83% 18,36% 13,26% 21,57%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 6,50% --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable 10,48% 3,15% --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- 4,51% 16,99% 5,58%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 3,856 3,910 8,720 10,934 8,167
% sobre Financiaciones 58,58% 60,09% 82,61% 92,08% 89,15%
Garantías otorgadas --- --- 3,20% 16,35% 4,74%
Total Garantizado 9,69% 45,98% 18,36% 13,26% 21,57%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 0,571 0,348 0,014 0,011 0,011
% sobre Financiaciones 8,67% 5,35% 0,13% 0,09% 0,12%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 2,05% --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 2,156 2,249 1,822 0,930 0,983
% sobre Financiaciones 32,75% 34,56% 17,26% 7,83% 10,73%
Garantías otorgadas --- --- 1,31% 0,64% 0,84%
Total Garantizado 5,24% --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 4,991 2,279 0,726 0,182 0,162

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 376

00388 - NUEVO BANCO BISEL S.A.
Casa Central: MITRE 602 - ROSARIO - SANTA FE TE: 0341 4200300
candrioli@[Link] [Link]

BANCOS PÚBLICOS NACIONALES

NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE FERRARO GUILLERMO JOSE
VICEPRESIDENTE LAGO RODRIGUEZ JOSE
GERENTE GENERAL NO POSEE
1 5
SINDICO TITULAR CAMACHO OSCAR JUAN
SINDICO TITULAR KAPLAN DAVID 85
SINDICO TITULAR SALGUEIRO MARCELO ALEJANDRO 36 1

1 1

28

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
BANCO DE LA NACION ARGENTINA 99.00% 99.00%
FUNDACION BANCO DE LA NACION ARGENTINA 1.00% 1.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. ALAYE, HECTOR GUSTAVO Desde : 15/07/2002 PRICE WATERHOUSE & CO.
SOCIO RESP. DR. MIGNONE, SANTIAGO JOSE

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
BUENOS AIRES 28 0 0 28 26 0 26 6 0 6
CORDOBA 36 0 0 36 28 0 28 0 0 0
CORRIENTES 0 0 0 0 1 0 1 0 0 0
CHACO 1 0 0 1 2 0 2 0 0 0
ENTRE RIOS 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
FORMOSA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
MENDOZA 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
MISIONES 5 0 0 5 5 0 5 0 0 0
SANTA FE 85 0 0 85 76 5 81 4 0 4
Total 158 0 0 158 142 5 147 10 0 10

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 377

00388 - NUEVO BANCO BISEL S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (7) (7)
ACTIVO 1.604,3 1.628,8 1.725,3 1.746,8 1.771,2
Disponibilidades 124,5 147,9 161,9 178,9 196,4
Títulos Públicos y Privados 2,9 273,2 275,6 276,0 276,0
Préstamos 105,3 412,5 633,0 639,0 652,1
Sector Público no Financiero 3,0 165,4 173,9 174,4 174,8
Sector Financiero 1,8 0,1 --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 107,6 286,4 650,4 593,8 582,2
Adelantos 71,5 93,9 127,6 105,8 119,3
Doc a sola firma, descont. y comprados 3,3 27,5 123,1 116,2 113,9
Hipotecarios --- 57,9 88,2 87,2 86,4
Prendarios 0,1 32,7 100,0 99,9 98,3
Personales 0,3 21,2 50,0 38,6 39,3
Otros 31,8 50,5 128,2 117,6 99,8
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 0,6 2,6 33,4 28,6 25,2
Previsiones -7,1 -39,4 -191,3 -129,1 -105,0
Otros [Link] [Link]. 1.326,0 586,8 431,8 433,9 432,6
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 1.326,0 586,7 431,8 433,9 432,6
Bienes en Locación Financiera --- 10,4 10,7 10,3 9,9
Part. en otras Sociedades --- --- 3,6 4,1 4,1
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- 3,6 4,1 4,1
Créditos Diversos 44,6 30,7 10,4 11,2 10,3
Bienes de Uso --- 64,5 69,4 68,4 67,9
Bienes Diversos 0,1 31,7 41,2 38,4 37,1
Bienes Intangibles 0,6 70,9 87,5 86,6 84,9
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,2 0,1 0,1 --- ---
PASIVO 1.536,0 1.580,1 1.644,3 1.665,5 1.690,1
Depósitos 717,3 806,9 889,9 910,6 948,8
Sector Público no financiero 3,0 2,5 7,7 8,2 11,4
Sector Financiero 0,4 1,3 6,7 5,8 5,5
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 713,9 803,1 875,5 896,6 931,9
Cuentas corrientes 134,1 221,4 258,7 253,6 272,7
Caja de ahorros 89,7 164,4 199,7 222,8 233,6
Plazo fijo e inversiones a plazo 194,6 300,2 344,4 336,5 356,6
Otros 215,9 92,8 58,9 71,1 56,4
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 79,6 24,3 13,9 12,6 12,6
Otras [Link] Intermed. Financ. 765,9 741,9 728,7 726,1 719,8
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 45,1 39,4 39,6 39,9 39,2
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 720,8 702,6 689,1 686,2 680,6
Obligaciones Diversas 49,5 19,9 21,9 24,6 17,6
Previsiones 2,1 11,2 3,7 4,0 3,7
Partidas Pendientes de Imputación 1,2 0,2 0,1 0,1 0,1
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 68,3 48,7 81,0 81,3 81,2
Capital, Aportes y Reservas 15,4 26,0 26,0 26,0 26,0
Resultados no asignados 52,9 22,6 55,0 55,3 55,1
RESULTADOS ACUMULADOS 52,9 -20,1 32,4 32,7 -0,2
Ingresos financieros 386,4 109,4 168,0 177,9 9,4
Por Intereses 44,9 46,5 90,5 97,1 7,5
Otros Ingresos Financieros 341,5 62,9 77,5 80,9 1,9
Egresos financieros -252,7 -100,2 -81,3 -87,3 -7,3
Por Intereses -242,6 -90,8 -72,1 -76,7 -5,6
Otros Egresos Financieros -10,1 -9,5 -9,3 -10,6 -1,7
Cargo por incobrabilidad -6,8 -36,9 -13,3 -13,5 -0,6
Ingresos por servicios 30,5 47,1 49,8 54,6 5,3
Egresos por servicios -3,9 -7,1 -7,3 -8,0 -0,7
Gastos de administración -69,2 -119,9 -108,6 -120,6 -10,6
Créditos recuperados --- 0,2 6,5 9,2 2,6
Otros -1,4 87,3 18,8 20,3 1,8
Impuesto a las ganancias -30,2 --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- 19,2 129,5 189,2 208,5
Contingentes acreedoras 730,7 944,9 859,7 1.018,1 1.012,7
De Control acreedoras 1.503,4 761,9 553,9 600,1 606,4
De Derivados acreedoras 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 730,7 944,9 859,7 1.018,1 1.012,7
De Control deudoras 1.503,4 742,7 424,4 410,9 397,9
De Derivados deudoras 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- 0,1 --- --- ---

[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 378

00388 - NUEVO BANCO BISEL S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 4,26 2,99 4,70 4,66 4,58 9,61 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 7,91 1,37 -0,36 -0,45 -0,17 1,00 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 4,19 -0,10 -1,62 -1,82 -1,52 -0,81 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 67,50 87,93 85,08 80,46 76,11 --- 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 99,92 104,06 115,03 107,75 107,51 119,99 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 9,10 9,76 27,45 21,26 18,61 18,21 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 5,43 7,33 27,12 23,64 18,73 13,53 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 8,62 6,24 24,11 13,17 12,98 15,90 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 12,72 15,21 29,27 21,03 20,73 47,42 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 41,16 243,84 155,96 87,90 85,42 68,85 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,03 0,08 0,07 0,07 0,07 0,06 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 7,31 9,69 8,01 7,95 7,83 2,87 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 16,71 34,94 31,67 31,92 32,24 42,02 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 56,20 52,19 47,82 47,32 47,52 61,96 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,34 0,70 0,94 0,93 0,95 2,42 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE --- -31,28 49,72 64,87 86,20 3,75 -6,52 -1,83
R2 - ROA 4,18 -1,21 1,56 1,96 2,50 0,34 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo --- -167,19 -118,26 6,23 16,71 6,77 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 6,65 -6,48 -3,70 0,19 0,48 0,61 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos -0,92 -0,88 0,15 0,10 0,12 0,45 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,34 0,12 0,13 0,13 0,13 0,10 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,13 0,06 0,02 0,02 0,02 0,01 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,15 -0,18 -0,58 1,61 1,42 0,03 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 29,97 6,59 7,11 10,66 10,60 6,12 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 19,74 6,04 5,30 5,23 4,95 3,12 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 0,56 2,22 1,14 0,81 0,75 0,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 2,31 2,84 3,24 3,27 3,30 1,45 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,29 0,43 0,48 0,48 0,48 0,20 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 5,04 7,22 7,14 7,22 7,22 2,93 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 17,55 19,10 19,03 20,50 21,52 25,95 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 7,85 9,46 9,82 10,69 11,53 18,82 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 379

00388 - NUEVO BANCO BISEL S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 15.632 13.575 13.370 13.526 13.465
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 8.844 8.024 8.089 8.186 8.226
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 223.203 195.678 147.464 152.331 141.400
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 4.514 3.927 3.630 3.622 3.628
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 11.881 14.569 12.945 15.189 13.015
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 545 512 424 520 501
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 91.651 100.946 114.558 115.336 97.575
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 3.615 4.179 9.347 9.686 7.212
Dotación de personal 2.409 1.790 1.780 1.794 1.788
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 50.704 53.651 53.577 53.973 52.541
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 134.195 243.957 160.838 141.538 146.256
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 235.857 243.957 230.203 229.330 177.810
Cantidad de tarjetas de débito 271.857 --- --- --- 206.833
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 115.058 292.348 299.653 298.706 314.138
Monto pagado por cheques librados 174.653 598.697 710.801 758.991 892.166
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 52.557 51.554 53.334 53.987 56.474
Cantidad de Empresas 2.711 2.529 2.564 2.588 2.748
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 124,0 470,2 846,5 790,6 778,4
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 84,99% 89,28% 71,35% 77,77% 80,35%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 5,90% 0,96% 1,20% 0,97% 1,04%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 2,26% 0,35% 2,89% 2,96% 2,91%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 4,48% 2,90% 1,35% 1,53% 1,58%
Sit.5: Irrecuperable 2,14% 6,05% 22,49% 16,09% 13,30%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,22% 0,46% 0,73% 0,68% 0,82%

TOTAL GARANTIZADO 17,20% 26,50% 34,62% 36,20% 36,17%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 15,64% 24,99% 23,38% 25,11% 24,94%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,39% 0,51% 0,78% 0,63% 0,64%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,27% 0,18% 0,55% 0,46% 0,39%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,84% 0,32% 0,74% 0,77% 0,84%
Sit.5: Irrecuperable 0,07% 0,49% 8,84% 8,90% 8,98%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- 0,01% 0,33% 0,34% 0,38%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 9,07% 1,20% 0,31% 0,35% 0,41%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 45,9 237,2 417,1 400,1 393,7
% sobre Financiaciones 37,02% 50,45% 49,27% 50,61% 50,58%
Garantías otorgadas 7,40% 1,06% 0,28% 0,33% 0,37%
Total Garantizado 2,90% 4,05% 10,72% 11,17% 11,28%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 27,8 77,3 124,8 110,1 111,2
% sobre Financiaciones 22,41% 16,45% 14,74% 13,92% 14,28%
Garantías otorgadas 0,06% 0,01% --- --- ---
Total Garantizado 0,25% 6,73% 5,15% 5,27% 5,31%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 50,3 155,6 304,6 280,5 273,5
% sobre Financiaciones 40,56% 33,10% 35,99% 35,47% 35,13%
Garantías otorgadas 1,61% 0,13% 0,03% 0,02% 0,04%
Total Garantizado 14,05% 15,72% 18,75% 19,76% 19,58%

Previsiones totales constituidas 7,6 40,3 197,5 135,0 110,1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 380

00386 - NUEVO BANCO DE ENTRE RIOS S.A.
Casa Central: MONTE CASEROS 128 - PARANA - ENTRE RIOS TE: 0343 4201200 FAX: 4313869
info@[Link] [Link]

BANCOS PÚBLICOS NACIONALES

NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE TADDEO RICARDO MATIAS
VICEPRESIDENTE NAVEIRA JORGE ENRIQUE
GERENTE GENERAL SIGWALD RICARDO GUILLERMO
1
SINDICO TITULAR CAMACHO OSCAR JUAN
SINDICO TITULAR RIAL LUIS NORBERTO 5 5
SINDICO TITULAR SALGUEIRO MARCELO 62

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
BANCO DE LA NACION ARGENTINA 99.00% 99.00%
FUNDACION BCO DE LA NACION ARGENTINA 1.00% 1.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. FIGUEIRAS, ATILIO ANTONIO Desde : 20/06/2003 FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
SOCIO RESP. DR. EIDELSTEIN, MAURICIO GABRIEL
AUDITOR INTERNO SCHNEIDER, GUILLERMO RODOLFO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 1 0 1 1 0 1
CORRIENTES 5 0 0 5 4 0 4 0 0 0
CHACO 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
ENTRE RIOS 62 0 0 62 67 3 70 19 1 20
FORMOSA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SANTA FE 5 0 0 5 9 0 9 3 0 3
Total 74 0 0 74 82 3 85 23 1 24

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 381

00386 - NUEVO BANCO DE ENTRE RIOS S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Oct-2004
(7) (7)
ACTIVO 809,6 955,9 1.400,8 --- ---
Disponibilidades 56,8 217,4 288,8 --- ---
Títulos Públicos y Privados 40,9 137,6 311,9 --- ---
Préstamos 56,9 119,0 307,4 --- ---
Sector Público no Financiero 10,3 9,4 108,8 --- ---
Sector Financiero --- --- 1,3 --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 50,2 115,3 230,8 --- ---
Adelantos 36,6 21,3 36,3 --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados --- 4,4 26,5 --- ---
Hipotecarios 0,3 32,0 65,9 --- ---
Prendarios --- 6,8 18,8 --- ---
Personales --- 28,8 55,4 --- ---
Otros 13,4 16,7 18,4 --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar --- 5,3 9,6 --- ---
Previsiones -3,7 -5,7 -33,5 --- ---
Otros [Link] [Link]. 614,8 282,5 287,2 --- ---
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- 161,7 --- ---
Otros 614,8 282,5 125,5 --- ---
Bienes en Locación Financiera --- --- 0,4 --- ---
Part. en otras Sociedades 0,5 0,6 1,3 --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 0,5 0,6 1,3 --- ---
Créditos Diversos 33,3 26,6 33,4 --- ---
Bienes de Uso --- 29,5 29,3 --- ---
Bienes Diversos 0,4 22,2 24,5 --- ---
Bienes Intangibles --- 120,5 116,5 --- ---
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 6,1 --- 0,1 --- ---
PASIVO 789,2 932,8 1.376,0 --- ---
Depósitos 624,5 789,4 1.091,5 --- ---
Sector Público no financiero 172,3 230,7 524,6 --- ---
Sector Financiero 7,0 11,8 7,5 --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 445,2 546,9 559,3 --- ---
Cuentas corrientes 35,1 63,3 67,0 --- ---
Caja de ahorros 51,2 113,1 144,5 --- ---
Plazo fijo e inversiones a plazo 188,6 336,4 320,0 --- ---
Otros 138,6 29,6 26,0 --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 31,8 4,4 1,8 --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 153,8 131,0 270,2 --- ---
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 18,5 19,0 --- --- ---
Otras 135,3 112,0 270,2 --- ---
Obligaciones Diversas 10,2 11,1 14,3 --- ---
Previsiones --- --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación 0,6 1,2 0,1 --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 20,4 23,2 24,7 --- ---
Capital, Aportes y Reservas 14,9 15,0 31,6 --- ---
Resultados no asignados 5,5 8,2 -6,9 --- ---
RESULTADOS ACUMULADOS 5,5 2,7 -8,6 --- ---
Ingresos financieros 93,8 94,9 44,3 --- ---
Por Intereses 19,6 24,9 33,9 --- ---
Otros Ingresos Financieros 74,3 70,0 10,5 --- ---
Egresos financieros -68,2 -54,0 -24,0 --- ---
Por Intereses -57,8 -35,9 -18,3 --- ---
Otros Egresos Financieros -10,4 -18,1 -5,7 --- ---
Cargo por incobrabilidad -0,6 -1,1 -2,4 --- ---
Ingresos por servicios 19,2 33,0 30,0 --- ---
Egresos por servicios -1,3 -2,5 -2,5 --- ---
Gastos de administración -37,7 -60,6 -56,5 --- ---
Créditos recuperados --- --- 4,2 --- ---
Otros 0,2 -7,1 -1,7 --- ---
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- --- 55,8 --- ---
Contingentes acreedoras 0,6 57,8 235,2 --- ---
De Control acreedoras 285,8 308,7 341,8 --- ---
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 0,6 57,8 235,2 --- ---
De Control deudoras 285,8 308,7 286,0 --- ---
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 18,5 19,0 161,6 --- ---

[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 382

00386 - NUEVO BANCO DE ENTRE RIOS S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Oct-2004 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 2,58 2,47 2,00 --- --- 9,61 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 1,41 5,09 2,65 --- --- 1,00 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 0,75 3,74 -0,10 --- --- -0,81 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 78,19 61,34 75,05 --- --- --- 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 100,00 100,23 100,80 --- --- 119,99 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 3,11 7,34 13,04 --- --- 18,21 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 0,11 2,86 12,54 --- --- 13,53 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 14,23 11,39 12,29 --- --- 15,90 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 11,61 3,68 15,04 --- --- 47,42 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 83,95 84,82 120,39 --- --- 68,85 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,03 0,08 0,08 --- --- 0,06 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 6,36 7,53 5,79 --- --- 2,87 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 18,28 28,02 31,59 --- --- 42,02 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 52,68 49,55 50,83 --- --- 61,96 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,59 0,85 1,32 --- --- 2,42 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE 49,15 13,40 -42,53 --- --- 3,75 -6,52 -1,83
R2 - ROA 1,08 0,30 -1,01 --- --- 0,34 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 47,12 48,67 -22,87 --- --- 6,77 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 1,03 1,11 -0,54 --- --- 0,61 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos -0,84 -0,07 0,24 --- --- 0,45 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,33 0,27 0,13 --- --- 0,10 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,07 0,04 0,02 --- --- 0,01 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,39 -0,18 6,99 --- --- 0,03 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 15,42 10,79 5,25 --- --- 6,12 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 11,21 6,14 3,06 --- --- 3,12 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 0,09 0,12 -0,53 --- --- 0,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 3,01 3,75 3,36 --- --- 1,45 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,21 0,28 0,28 --- --- 0,20 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 5,89 6,88 6,35 --- --- 2,93 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 13,89 27,78 26,66 --- --- 25,95 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 10,97 23,40 23,49 --- --- 18,82 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 383

00386 - NUEVO BANCO DE ENTRE RIOS S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 3.281 4.034 2.742 2.742 2.578
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 4.129 4.553 4.252 4.313 4.265
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 42.140 31.604 34.960 35.063 36.172
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 875 676 680 1.519 1.548
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 11.579 13.142 12.939 12.742 12.326
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 406 898 848 950 951
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 153.385 142.568 154.000 158.182 161.076
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 1.115 1.564 3.501 4.269 5.103
Dotación de personal 1.162 1.071 1.089 1.083 1.086
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 37.726 19.382 19.432 20.869 22.332
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 73.620 52.166 45.140 44.552 45.825
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 401.260 324.547 270.814 248.156 257.450
Cantidad de tarjetas de débito 277.385 310.022 287.920 269.855 275.369
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 242.979 364.409 378.150 396.255 438.020
Monto pagado por cheques librados 509.164 824.251 974.491 974.131 1.102.598
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 207.160 204.955 203.210 207.444 214.235
Cantidad de Empresas 1.162 1.118 1.142 1.140 1.188
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Oct-2004
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 217,9 126,2 342,8 --- ---
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 96,02% 89,57% 84,32% --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,87% 3,09% 2,64% --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,33% 3,83% 1,71% --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,17% 1,57% 2,98% --- ---
Sit.5: Irrecuperable 0,60% 1,91% 8,04% --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,01% 0,03% 0,31% --- ---

TOTAL GARANTIZADO 2,57% 37,41% 29,53% --- ---

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 2,29% 35,77% 23,32% --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,07% 0,91% 0,47% --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,05% 0,43% 1,32% --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,16% 0,27% 0,85% --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- 0,03% 3,55% --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- 0,02% --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 0,04% 0,49% 0,22% --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Oct-2004
CARTERA COMERCIAL
Monto 169,8 29,8 179,4 --- ---
% sobre Financiaciones 77,90% 23,60% 52,35% --- ---
Garantías otorgadas --- 0,20% 0,15% --- ---
Total Garantizado 0,47% 12,43% 11,89% --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 38,2 63,0 86,5 --- ---
% sobre Financiaciones 17,51% 49,94% 25,23% --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 0,01% 8,50% 3,49% --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 10,0 33,4 76,8 --- ---
% sobre Financiaciones 4,59% 26,46% 22,42% --- ---
Garantías otorgadas 0,04% 0,29% 0,07% --- ---
Total Garantizado 2,09% 16,47% 14,15% --- ---

Previsiones totales constituidas 5,3 5,7 33,5 --- ---

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 384

00309 - NUEVO BANCO DE LA RIOJA SOCIEDAD ANONIMA
Casa Central: RIVADAVIA 702 - LA RIOJA - LA RIOJA TE: 03822 430575 FAX: 430618
nblrsa@[Link] [Link]
Asociado a: ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE LARAIGNEE GUILLERMO AUGUSTO
VICEPRESIDENTE MARTINEZ OSCAR EDUARDO
GERENTE GENERAL RUIZ DIAZ CLAUDIO DANIEL
SINDICO TITULAR GUERRA RICARDO ANTONIO
SINDICO TITULAR MEZZANO DE SCHOON CLAUDIA MARCELA 6
SINDICO TITULAR ZABALA MARIA JOSEFINA

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
BANCO DE SANTIAGO DEL ESTERO SA 59.50% 59.50%
ESTADO PROVINCIAL 30.00% 30.00%
ICK GUSTAVO EDUARDO 5.25% 5.25%
ICK NESTOR CARLOS 5.25% 5.25%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. KRIGER, SERGIO DANIEL Desde : 07/08/2002 SERGIO KRIGER & ASOCIADOS S.R.L.
SOCIO RESP. DR. KRIGER, SERGIO DANIEL
AUDITOR INTERNO GONZALEZ, JORGE FABIAN
AUDITOR INTERNO HILAL, ADRIAN NICOLAS

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
CORDOBA 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1
LA RIOJA 6 1 0 7 11 0 11 4 0 4
Total 7 1 0 8 11 0 11 5 0 5

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 385

00309 - NUEVO BANCO DE LA RIOJA SOCIEDAD ANONIMA
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (4) (4)
ACTIVO 94,0 180,7 268,0 260,9 241,4
Disponibilidades 34,5 90,6 91,0 84,6 61,9
Títulos Públicos y Privados 6,8 34,6 113,2 113,6 114,4
Préstamos 10,0 27,9 46,6 47,6 49,9
Sector Público no Financiero --- --- 0,2 0,2 0,2
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 12,7 30,8 50,1 51,4 53,8
Adelantos 1,5 1,3 0,6 0,5 0,6
Doc a sola firma, descont. y comprados 0,5 0,1 0,1 0,1 0,1
Hipotecarios 0,2 --- --- 0,2 0,2
Prendarios 0,2 --- 0,1 --- ---
Personales 4,0 21,8 40,3 41,1 42,6
Otros 6,0 6,0 8,0 8,6 9,4
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 0,2 1,5 1,0 0,9 0,9
Previsiones -2,7 -2,9 -3,7 -4,0 -4,2
Otros [Link] [Link]. 32,4 17,6 5,8 4,7 4,8
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 32,4 17,6 5,8 4,7 4,8
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 1,3 1,3 1,3 1,3 1,3
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 1,3 1,3 1,3 1,3 1,3
Créditos Diversos 4,0 4,5 5,9 4,9 5,0
Bienes de Uso 3,2 3,3 3,5 3,5 3,5
Bienes Diversos 0,8 --- --- --- ---
Bienes Intangibles 0,7 0,7 0,5 0,5 0,5
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,4 0,2 0,2 0,1 0,1
PASIVO 64,2 146,1 224,8 217,0 196,4
Depósitos 56,5 134,0 208,5 202,8 180,1
Sector Público no financiero 37,6 111,2 184,6 174,9 155,4
Sector Financiero 1,1 1,1 1,0 1,0 0,6
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 17,9 21,7 22,9 26,9 24,1
Cuentas corrientes 6,1 9,3 8,0 10,6 8,7
Caja de ahorros 4,3 6,7 8,6 12,0 11,5
Plazo fijo e inversiones a plazo 0,7 4,0 4,8 2,8 2,3
Otros 5,1 1,5 1,4 1,4 1,5
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 1,6 0,3 0,1 0,1 0,1
Otras [Link] Intermed. Financ. 2,6 6,0 6,4 4,7 6,1
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 2,6 6,0 6,4 4,7 6,1
Obligaciones Diversas 4,7 5,0 8,4 8,0 8,7
Previsiones 0,3 1,0 1,4 1,5 1,5
Partidas Pendientes de Imputación 0,2 0,1 0,1 --- 0,1
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 29,8 34,6 43,2 43,8 45,0
Capital, Aportes y Reservas 44,2 44,5 44,5 44,5 44,5
Resultados no asignados -14,5 -9,9 -1,3 -0,7 0,5
RESULTADOS ACUMULADOS -15,5 4,6 8,6 9,2 1,1
Ingresos financieros 14,8 12,2 22,3 24,4 2,6
Por Intereses 9,0 10,1 21,5 23,6 2,6
Otros Ingresos Financieros 5,8 2,1 0,8 0,8 ---
Egresos financieros -4,2 -2,6 -3,1 -3,4 -0,3
Por Intereses -3,9 -1,2 -2,5 -2,8 -0,2
Otros Egresos Financieros -0,3 -1,3 -0,6 -0,6 -0,1
Cargo por incobrabilidad -2,4 -2,0 -1,9 -2,2 -0,2
Ingresos por servicios 11,0 9,7 7,5 8,2 0,8
Egresos por servicios -0,4 -0,4 -0,4 -0,4 -0,1
Gastos de administración -13,6 -10,2 -10,0 -10,9 -0,9
Créditos recuperados --- --- 0,1 0,1 ---
Otros -20,7 --- -0,3 -0,4 ---
Impuesto a las ganancias -0,2 -2,1 -5,6 -6,1 -0,7
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- 1,3 2,4 2,4 1,8
Contingentes acreedoras 13,5 24,3 49,5 48,7 52,8
De Control acreedoras 81,5 67,8 55,8 55,9 55,4
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 13,5 24,3 49,5 48,7 52,8
De Control deudoras 81,5 66,5 53,5 53,5 53,5
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(4) Favor.c/[Link]
[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 386

00309 - NUEVO BANCO DE LA RIOJA SOCIEDAD ANONIMA
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 31,65 19,16 16,12 16,80 18,63 20,35 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 10,44 6,79 4,53 4,44 4,25 4,60 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 1,56 2,25 -2,15 -2,67 -2,66 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 68,40 72,95 71,20 71,21 72,30 74,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 115,70 140,98 145,75 135,68 119,85 114,54 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 30,04 13,52 10,77 11,34 11,12 14,77 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 60,19 100,00 --- --- --- 16,75 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 27,00 11,86 10,77 11,34 11,12 10,77 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 20,82 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 63,72 53,73 39,89 37,97 36,89 72,68 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,07 0,02 0,06 0,06 0,06 0,15 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 22,90 10,65 5,43 5,21 5,04 8,43 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 30,07 24,27 25,08 25,46 25,49 41,82 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 42,16 41,23 38,60 38,87 38,88 38,32 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,36 0,93 1,51 1,51 1,39 1,18 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -44,75 14,79 24,09 26,89 26,99 10,85 -6,52 -1,83
R2 - ROA -19,25 4,14 3,90 4,23 4,17 2,20 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 15,33 21,78 42,57 45,73 47,25 7,42 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 6,60 6,10 6,90 7,19 7,29 1,51 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,13 0,37 0,55 0,54 0,54 0,44 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,43 0,42 0,40 0,40 0,38 0,19 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,07 0,02 0,02 0,02 0,02 0,03 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,04 0,13 0,10 0,10 0,10 0,64 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 18,42 10,92 11,40 11,23 11,33 12,15 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 5,16 2,31 1,95 1,58 1,61 2,76 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 2,98 1,77 1,02 1,02 1,05 1,83 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 13,64 8,74 3,92 3,77 3,70 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,49 0,36 0,19 0,19 0,20 1,46 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 16,83 9,13 5,25 5,02 4,88 8,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 61,07 92,37 43,65 41,71 34,38 31,91 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 36,70 68,51 33,97 32,43 25,65 22,17 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 387

00309 - NUEVO BANCO DE LA RIOJA SOCIEDAD ANONIMA
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 877 812 806 795 800
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 451 425 493 469 472
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 3.782 3.603 3.643 3.630 3.641
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 191 235 222 226 234
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 65 185 205 198 208
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 5 8 17 19 9
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 6.684 13.080 16.207 17.819 18.611
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 145 319 317 304 452
Dotación de personal 190 173 169 169 167
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 12.604 11.997 12.979 15.162 16.769
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 8.526 8.556 9.858 12.761 14.353
Cantidad de tarjetas de débito 12.296 13.066 14.096 17.045 18.640
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 5.111 9.601 14.709 16.402 18.013
Monto pagado por cheques librados 19.800 37.774 47.027 74.282 100.618
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 27.920 27.951 27.759 25.531 27.015
Cantidad de Empresas 25 24 21 22 24
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 13,5 31,2 50,8 52,1 54,5
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 67,00% 83,29% 87,72% 87,39% 87,68%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 2,96% 3,19% 1,51% 1,27% 1,21%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 3,00% 3,51% 1,40% 1,18% 1,08%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 13,19% 4,01% 5,91% 6,53% 6,39%
Sit.5: Irrecuperable 10,11% 2,86% 1,07% 1,23% 1,00%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 3,75% 3,14% 2,39% 2,40% 2,64%

TOTAL GARANTIZADO 7,56% 0,55% 0,55% 0,43% 0,22%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 3,54% 0,44% 0,37% 0,25% 0,16%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,09% --- 0,03% 0,02% 0,03%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,27% --- 0,04% 0,03% 0,03%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,85% 0,01% --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable 2,39% 0,03% 0,07% 0,07% ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,42% 0,07% 0,04% 0,04% ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 0,85% 0,10% 0,50% 0,47% 0,34%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 1,2 0,6 --- --- ---
% sobre Financiaciones 9,17% 1,88% --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 3,39% --- --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 12,2 30,6 50,8 52,1 54,5
% sobre Financiaciones 90,83% 98,12% 100,00% 100,00% 100,00%
Garantías otorgadas 0,85% 0,10% 0,50% 0,47% 0,34%
Total Garantizado 4,18% 0,55% 0,55% 0,43% 0,22%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 2,8 3,1 3,9 4,2 4,4

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 388

00330 - NUEVO BANCO DE SANTA FE SOCIEDAD ANONIMA
Casa Central: 25 DE MAYO 2499 - SANTA FE - SANTA FE TE: 0341 4294200 FAX: 440150
contactobc@[Link] [Link]
Asociado a: ABAPPRA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE ESKENAZI ENRIQUE
VICEPRESIDENTE ESKENAZI SEBASTIAN
GERENTE GENERAL BUIL MARCELO GUILLERMO
SINDICO TITULAR DEGANO MARTA
SINDICO TITULAR LIPSICH ISRAEL 104
SINDICO TITULAR VILLARES CARLOS MARIANO
1

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
BANCO DE SAN JUAN SA 93.39% 93.39%
ESTADO DE LA PCIA DE SANTA FE 6.61% 6.61%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. SZPUNAR, CARLOS MARCELO Desde : 01/01/2002 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.
SOCIO RESP. DR. SZPUNAR, CARLOS MARCELO
AUDITOR INTERNO DE URIARTE, FRANCISCO JOSE

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
BUENOS AIRES 0 0 0 0 1 0 1 1 0 1
CORDOBA 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
SANTA FE 104 0 0 104 147 15 162 52 0 52
Total 106 0 0 106 150 15 165 53 0 53

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 389

00330 - NUEVO BANCO DE SANTA FE SOCIEDAD ANONIMA
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (2-5) (2-5)
ACTIVO 1.787,8 2.406,4 3.741,2 3.680,0 3.791,5
Disponibilidades 295,0 365,5 621,5 391,3 460,4
Títulos Públicos y Privados 144,9 1.032,4 1.790,8 1.861,9 1.872,8
Préstamos 666,8 684,3 943,2 1.036,7 1.094,3
Sector Público no Financiero 473,6 441,3 479,4 481,9 485,6
Sector Financiero 10,3 15,0 25,8 46,4 63,1
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 213,8 252,7 451,5 523,0 560,1
Adelantos 17,7 52,3 71,0 42,8 62,0
Doc a sola firma, descont. y comprados 92,5 75,9 173,0 199,6 202,4
Hipotecarios 15,2 13,2 14,4 14,4 14,3
Prendarios 2,7 1,4 23,1 28,6 32,8
Personales 43,6 58,6 101,4 106,5 110,3
Otros 20,8 37,1 55,1 117,5 124,3
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 21,3 14,0 13,6 13,6 13,9
Previsiones -30,8 -24,6 -13,5 -14,6 -14,5
Otros [Link] [Link]. 331,6 167,8 229,7 227,0 202,0
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 0,6 2,1 123,3 107,2 78,3
Otros 331,0 165,7 106,3 119,9 123,7
Bienes en Locación Financiera --- --- 2,8 5,9 6,3
Part. en otras Sociedades 1,6 1,7 1,8 1,8 1,8
En entidades financieras 0,7 0,5 0,6 0,6 0,5
Otras 0,9 1,2 1,2 1,2 1,2
Créditos Diversos 247,9 31,0 37,0 44,1 43,3
Bienes de Uso 87,1 71,3 61,0 60,8 61,0
Bienes Diversos 3,2 2,8 6,3 4,0 4,3
Bienes Intangibles 7,8 49,4 47,1 46,4 45,3
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 1,8 0,2 0,1 --- ---
PASIVO 1.347,5 1.971,7 3.251,7 3.185,6 3.296,1
Depósitos 1.200,0 1.836,4 2.987,6 2.940,4 3.071,1
Sector Público no financiero 265,0 693,3 1.633,3 1.580,7 1.698,0
Sector Financiero 11,2 6,3 8,0 11,7 7,8
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 923,7 1.136,8 1.346,4 1.348,0 1.365,3
Cuentas corrientes 307,2 415,0 499,8 496,9 506,4
Caja de ahorros 143,6 234,0 325,4 355,8 361,3
Plazo fijo e inversiones a plazo 268,8 372,8 444,7 415,9 425,0
Otros 160,8 100,0 71,5 75,2 68,3
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 43,4 15,0 5,1 4,3 4,3
Otras [Link] Intermed. Financ. 65,7 96,8 206,5 180,8 155,0
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 15,7 10,3 --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- 1,6 --- 3,1
Otras 50,0 86,5 204,9 180,8 151,9
Obligaciones Diversas 78,2 15,0 18,6 27,6 29,0
Previsiones 2,6 23,4 39,0 36,7 40,8
Partidas Pendientes de Imputación 1,1 0,2 --- 0,1 0,2
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 440,3 434,7 489,4 494,4 495,4
Capital, Aportes y Reservas 510,8 421,6 424,2 213,2 213,2
Resultados no asignados -70,6 13,2 65,2 281,2 282,2
RESULTADOS ACUMULADOS -111,1 13,2 54,7 59,7 1,0
Ingresos financieros 496,2 207,1 225,6 243,8 24,2
Por Intereses 434,9 156,9 198,7 214,1 21,9
Otros Ingresos Financieros 61,3 50,2 26,9 29,7 2,3
Egresos financieros -199,7 -106,1 -61,4 -69,8 -6,5
Por Intereses -159,2 -95,4 -38,7 -43,3 -5,6
Otros Egresos Financieros -40,5 -10,7 -22,6 -26,5 -0,9
Cargo por incobrabilidad -31,9 -8,8 -2,3 -3,9 -0,4
Ingresos por servicios 73,6 70,5 77,3 85,2 7,3
Egresos por servicios -7,0 -5,4 -13,4 -15,0 -1,5
Gastos de administración -158,9 -128,3 -122,5 -139,8 -11,4
Créditos recuperados 0,2 1,0 1,2 2,5 0,5
Otros -228,7 -14,0 -43,7 -39,2 -3,9
Impuesto a las ganancias -54,9 -2,8 -6,3 -4,3 -7,4
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 6,3 16,9 27,5 26,3 26,1
Contingentes acreedoras 201,9 152,3 237,2 250,2 257,8
De Control acreedoras 709,0 494,4 433,2 466,8 437,2
De Derivados acreedoras --- --- 59,1 47,0 47,4
De Actividad fiduciaria acreedoras 328,9 321,9 311,2 311,0 309,4
Contingentes deudoras 201,9 152,3 237,2 250,2 257,8
De Control deudoras 702,7 477,5 405,7 440,6 411,1
De Derivados deudoras --- --- 59,1 47,0 47,4
De Actividad fiduciaria deudoras 328,9 321,9 311,2 311,0 309,4
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 0,6 2,1 124,9 107,1 81,4

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón - (5) Favor.c/[Link]

[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 390

00330 - NUEVO BANCO DE SANTA FE SOCIEDAD ANONIMA
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 24,63 18,08 13,53 13,84 13,35 9,12 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 4,36 0,68 0,63 0,50 0,51 1,26 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 3,43 -0,07 -0,06 -0,16 -0,10 -0,12 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 48,01 57,42 47,73 50,61 50,47 99,46 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 100,14 100,77 101,92 101,62 101,62 175,12 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 9,05 5,77 2,92 2,69 2,56 5,97 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 6,08 4,79 3,04 2,78 2,59 6,21 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 14,75 6,62 2,48 2,44 2,57 4,84 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 34,39 16,37 2,56 2,33 2,19 6,22 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 43,76 77,20 55,90 57,20 55,45 88,83 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,09 0,07 0,06 0,06 0,06 0,03 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 9,26 5,67 4,19 4,22 4,07 4,20 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 36,96 32,28 35,25 38,54 38,81 49,01 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 42,08 46,00 48,59 50,75 50,97 43,76 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,04 1,38 2,12 2,15 2,25 2,92 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -26,15 2,95 12,96 13,76 13,54 -6,44 -6,52 -1,83
R2 - ROA -7,42 0,63 1,94 2,00 1,91 -0,65 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 40,55 6,50 24,02 23,21 24,97 -1,48 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 11,51 1,39 3,60 3,37 3,52 -0,15 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,72 0,08 0,33 0,32 0,33 0,21 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,42 0,12 0,12 0,12 0,12 0,09 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,13 0,04 0,01 0,01 0,01 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,06 0,70 0,16 0,15 0,14 1,23 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 33,13 9,89 8,81 8,16 8,16 6,66 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 13,34 5,07 2,94 2,34 2,27 4,34 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 2,13 0,42 0,06 0,13 0,13 0,65 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 4,91 3,37 2,91 2,85 2,80 2,60 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,46 0,26 0,48 0,50 0,50 0,41 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 10,61 6,13 4,64 4,68 4,54 4,01 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 30,70 24,07 22,34 15,80 17,93 23,05 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 20,62 18,38 18,46 13,00 14,84 12,29 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 391

00330 - NUEVO BANCO DE SANTA FE SOCIEDAD ANONIMA
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 9.500 7.783 10.226 12.011 13.242
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 8.943 9.098 9.944 10.601 11.013
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 142.807 205.748 191.824 184.260 184.150
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 8.411 7.661 7.420 7.368 7.240
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 7.108 8.692 9.271 9.522 6.831
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 618 680 703 627 3.109
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 94.064 133.893 147.310 160.487 169.858
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 8.335 7.255 7.474 11.083 14.858
Dotación de personal 1.809 1.828 1.824 1.846 1.840
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 79.674 87.939 76.101 115.100 112.720
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 79.674 87.939 98.176 115.100 112.720
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 612.105 445.543 445.496 422.245 429.945
Cantidad de tarjetas de débito 428.128 489.912 489.912 466.999 473.228
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 1.001.658 958.353 962.637 975.200 1.066.510
Monto pagado por cheques librados 3.705.479 5.015.305 3.134.249 3.074.395 3.157.020
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 175.263 178.866 183.704 179.729 195.210
Cantidad de Empresas 2.028 2.137 2.260 2.382 2.575
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 710,1 742,7 974,2 1.072,3 1.129,9
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 88,01% 93,84% 96,27% 96,59% 96,73%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 2,94% 0,39% 0,81% 0,71% 0,71%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,28% 0,24% 0,22% 0,22% 0,22%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 5,20% 1,18% 0,82% 0,76% 0,70%
Sit.5: Irrecuperable 2,55% 4,04% 1,68% 1,54% 1,43%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,03% 0,31% 0,20% 0,17% 0,21%

TOTAL GARANTIZADO 9,88% 7,07% 11,41% 11,22% 11,53%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 7,14% 5,85% 10,34% 10,25% 10,61%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,85% 0,17% 0,51% 0,45% 0,44%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,37% 0,09% 0,01% 0,03% 0,04%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,68% 0,19% 0,09% 0,08% 0,08%
Sit.5: Irrecuperable 0,84% 0,72% 0,43% 0,38% 0,34%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- 0,05% 0,03% 0,02% 0,03%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 0,83% 1,18% 0,96% 0,89% 0,79%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 578,2 597,4 740,9 828,3 879,2
% sobre Financiaciones 81,43% 80,43% 76,05% 77,25% 77,81%
Garantías otorgadas 0,78% 1,12% 0,92% 0,85% 0,75%
Total Garantizado 4,17% 3,20% 6,87% 6,72% 6,99%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 82,6 98,0 147,2 152,6 159,1
% sobre Financiaciones 11,63% 13,19% 15,11% 14,23% 14,08%
Garantías otorgadas 0,01% 0,02% 0,01% --- ---
Total Garantizado 3,35% 2,45% 1,78% 1,62% 1,54%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 49,2 47,4 86,0 91,4 91,6
% sobre Financiaciones 6,93% 6,38% 8,83% 8,53% 8,11%
Garantías otorgadas 0,04% 0,04% 0,03% 0,04% 0,03%
Total Garantizado 2,35% 1,43% 2,76% 2,88% 3,01%

Previsiones totales constituidas 30,9 24,6 13,6 14,6 14,6

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 392

00311 - NUEVO BANCO DEL CHACO S. A.
Casa Central: GUEMES 102 - RESISTENCIA - CHACO TE: 03722 447400 FAX: 447401
nbchdir@[Link] [Link]
Asociado a: ABAPPRA
BANCOS PÚBLICOS PROVINCIALES
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE ROFFE RICARDO ROBERTO
VICEPRESIDENTE DE BORTOLI JOSE ERNESTO
GERENTE GENERAL ANICH SANTIAGO JUAN 1
25
SINDICO TITULAR CLEMENTE LORENZO
SINDICO TITULAR RECHE LUIS RAIMUNDO
SINDICO TITULAR SANTOS OLIVEIRA GERARDO

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
PROVINCIA DEL CHACO 70.07% 70.07%
AHORRISTAS DEL BANCO DEL CHACO S.A. 10.28% 10.28%
SOCIEDAD INVERSORA DE TRABAJADORES DEL B 9.80% 9.80%
BANCO PATRICIOS S A 7.34% 7.34%
BANCO DEL CHACO SEM 1.81% 1.81%
ACCIONISTAS NO IDENTIFICADOS 0.70% 0.70%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DRA. CURI, FLORINDA TERESA Desde : 01/04/1998 GONZALEZ FISCHER ASOCIADOS
SOCIO RESP. DRA. CURI, FLORINDA TERESA
AUDITOR INTERNO DE BORTOLI, JOSE ERNESTO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
CHACO 25 0 0 25 28 4 32 20 2 22
Total 26 0 0 26 29 4 33 20 2 22

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 393

00311 - NUEVO BANCO DEL CHACO S. A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(5) (10) (5)
ACTIVO 269,4 387,1 716,6 625,8 673,5
Disponibilidades 48,3 96,0 178,3 82,9 131,7
Títulos Públicos y Privados 64,2 166,4 353,3 348,3 323,4
Préstamos 92,0 74,8 131,4 131,4 135,8
Sector Público no Financiero 68,3 42,8 53,5 53,7 53,7
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 40,1 47,7 79,5 79,5 83,8
Adelantos 5,0 5,3 8,1 7,2 5,3
Doc a sola firma, descont. y comprados 15,1 9,1 4,4 5,4 5,5
Hipotecarios 0,1 0,1 --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales 11,6 26,1 62,4 62,5 68,6
Otros 4,2 4,3 3,5 3,8 3,9
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 4,1 2,7 1,1 0,6 0,6
Previsiones -16,4 -15,6 -1,7 -1,8 -1,7
Otros [Link] [Link]. 21,9 15,2 17,6 28,7 44,7
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 2,4 --- --- --- ---
Otros 19,4 15,2 17,6 28,7 44,7
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 1,1 1,3 1,3 1,4 1,4
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 1,1 1,3 1,3 1,4 1,4
Créditos Diversos 19,7 8,9 12,0 11,0 14,8
Bienes de Uso 16,3 15,9 15,9 15,9 15,8
Bienes Diversos 2,4 2,2 1,7 1,6 1,6
Bienes Intangibles 0,8 5,5 4,3 4,2 4,1
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 2,8 0,8 0,9 0,4 0,2
PASIVO 218,0 349,4 673,2 581,9 626,6
Depósitos 173,6 299,7 621,4 531,0 555,7
Sector Público no financiero 99,4 181,9 481,9 332,7 349,5
Sector Financiero 0,8 0,5 0,5 0,5 0,5
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 73,4 117,3 139,1 197,8 205,7
Cuentas corrientes 12,2 18,5 28,3 56,3 57,9
Caja de ahorros 16,2 29,3 42,6 71,9 76,4
Plazo fijo e inversiones a plazo 33,2 56,4 58,1 59,1 60,6
Otros 9,3 11,2 9,5 10,1 10,4
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 2,5 1,9 0,5 0,4 0,5
Otras [Link] Intermed. Financ. 39,9 39,9 38,9 38,8 59,7
Obligaciones Negociables 0,6 0,6 --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- 20,0
Otras 39,4 39,4 38,9 38,8 39,7
Obligaciones Diversas 2,7 4,4 6,4 5,4 4,6
Previsiones 0,3 4,9 6,2 6,4 6,4
Partidas Pendientes de Imputación 1,4 0,5 0,3 0,3 0,2
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 51,4 37,7 43,4 43,9 46,9
Capital, Aportes y Reservas 82,8 83,4 83,0 83,0 83,0
Resultados no asignados -31,4 -45,7 -39,6 -39,2 -36,1
RESULTADOS ACUMULADOS 2,0 -10,4 6,0 6,4 3,0
Ingresos financieros 53,4 29,6 36,2 39,2 5,6
Por Intereses 47,4 21,9 33,6 36,3 5,4
Otros Ingresos Financieros 6,1 7,7 2,7 2,8 0,2
Egresos financieros -19,5 -24,0 -13,0 -14,4 -0,8
Por Intereses -15,2 -22,5 -10,9 -12,3 -0,6
Otros Egresos Financieros -4,3 -1,4 -2,0 -2,1 -0,2
Cargo por incobrabilidad -1,7 -0,2 -1,7 -1,8 ---
Ingresos por servicios 17,3 18,7 19,9 22,2 2,1
Egresos por servicios -0,5 -0,8 -2,0 -2,1 -0,2
Gastos de administración -38,0 -32,4 -33,7 -37,3 -3,7
Créditos recuperados 0,1 0,1 1,4 1,5 0,1
Otros -9,2 -1,5 -1,1 -0,8 ---
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 14,0 14,1 27,3 27,2 27,2
Contingentes acreedoras 175,7 119,1 127,5 112,9 114,8
De Control acreedoras 484,8 404,2 552,8 567,7 584,6
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 175,7 119,1 127,6 112,9 114,8
De Control deudoras 470,8 390,0 525,5 540,5 557,3
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 2,4 --- --- --- 20,0

[Link].:(5) Favor.c/[Link]
[Link].:(10) C/[Link] indet.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 394

00311 - NUEVO BANCO DEL CHACO S. A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 19,25 9,74 6,06 7,01 7,18 7,10 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 1,21 0,32 0,22 0,40 0,28 1,62 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -0,08 -0,39 -1,14 -0,93 -1,03 -0,18 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 92,72 99,14 95,80 98,95 96,86 89,79 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 102,41 101,26 102,62 104,90 102,57 128,25 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 15,00 15,28 2,34 2,30 2,25 9,91 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 3,26 4,44 0,38 0,37 0,37 8,14 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 40,73 26,71 4,11 4,07 3,85 13,41 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 10,61 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 74,87 137,16 76,16 83,31 79,35 81,35 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,19 0,16 0,11 0,11 0,11 0,07 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 16,57 9,06 6,44 6,40 6,22 4,29 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 33,37 30,93 35,80 36,29 37,18 36,31 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 52,91 56,87 59,00 57,99 58,73 55,13 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,45 0,65 1,26 1,11 1,16 1,69 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE 4,86 -20,56 16,79 16,59 22,79 10,87 -6,52 -1,83
R2 - ROA 0,90 -3,11 1,27 1,16 1,50 0,75 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 27,28 -17,83 24,10 14,78 21,34 6,20 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 5,08 -2,69 1,82 1,03 1,41 0,43 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,61 0,24 0,43 0,41 0,41 0,33 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,72 0,22 0,26 0,19 0,20 0,11 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,05 0,03 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,48 -0,09 --- --- --- 0,50 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 24,57 8,88 9,15 7,10 7,27 6,10 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 8,99 7,18 3,79 2,61 2,50 2,94 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 0,78 0,07 0,33 0,32 0,31 0,46 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 7,94 5,60 4,05 4,01 3,90 1,97 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,21 0,22 0,41 0,39 0,36 0,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 17,45 9,70 6,86 6,76 6,60 3,88 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 27,83 32,03 29,55 16,41 24,46 20,49 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 18,10 24,80 25,63 13,93 20,80 13,83 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 395

00311 - NUEVO BANCO DEL CHACO S. A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 1.384 1.258 1.233 1.243 1.299
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 1.916 2.071 2.105 2.225 2.436
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 22.845 22.968 23.086 23.495 24.156
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 308 806 814 844 904
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 6.791 3.467 3.486 3.530 3.530
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 293 140 108 117 117
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 14.410 32.324 52.639 58.463 53.211
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 95 25 75 88 116
Dotación de personal 602 595 587 595 596
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- 10.439 11.108 11.426
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 17.930 18.123 32.115 21.515 24.026
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 102.327 116.416 56.182 50.852 52.067
Cantidad de tarjetas de débito 61.757 69.365 74.309 66.434 70.301
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 262.220 117.784 113.871 127.444 141.057
Monto pagado por cheques librados 504.589.690 848.597 864.732 950.913 1.193.781
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 63.869 64.342 63.787 65.880 70.596
Cantidad de Empresas 56 55 54 57 56
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 124,0 108,1 149,0 149,6 155,6
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 83,91% 84,35% 97,44% 97,23% 97,45%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 1,09% 0,37% 0,22% 0,47% 0,29%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,41% 0,13% 0,69% 0,67% 0,71%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,81% 0,37% 0,25% 0,23% 0,20%
Sit.5: Irrecuperable 12,87% 13,48% 1,12% 1,14% 1,12%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,91% 1,31% 0,28% 0,26% 0,22%

TOTAL GARANTIZADO 4,05% 1,71% 1,31% 3,73% 1,78%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 2,19% 1,34% 1,11% 3,53% 1,61%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,64% 0,03% 0,03% 0,03% ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,05% 0,01% 0,16% 0,15% 0,17%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,22% --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable 0,94% 0,33% 0,02% 0,02% 0,01%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- 0,01% --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 6,49% 6,75% 5,68% 6,53% 6,64%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 85,1 55,5 70,8 71,6 71,3
% sobre Financiaciones 68,68% 51,30% 47,54% 47,84% 45,85%
Garantías otorgadas 0,10% 0,22% 1,06% 2,04% 2,58%
Total Garantizado 2,55% 1,11% 0,84% 3,07% 0,91%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 38,8 52,6 78,1 78,0 84,2
% sobre Financiaciones 31,32% 48,70% 52,46% 52,16% 54,15%
Garantías otorgadas 6,39% 6,53% 4,62% 4,49% 4,06%
Total Garantizado 1,50% 0,59% 0,46% 0,67% 0,88%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 17,2 16,4 3,3 3,4 3,4

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 396

00322 - NUEVO BANCO INDUSTRIAL DE AZUL S.A.
Casa Central: SAN MARTIN 298 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 5238-0200
info@[Link] [Link]
Asociado a: ABIRA - ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE DURST CARLOTA EVELINA
VICEPRESIDENTE DE LOS SANTOS JOSE CARLOS 1
GERENTE GENERAL DE LOS SANTOS JOSE CARLOS
1
SINDICO TITULAR HOSPITAL GUSTAVO OMAR
SINDICO TITULAR IMPERIALI ENRIQUE MARTIN 1
SINDICO TITULAR VILLAGARCIA SERGIO ARTURO 2

1 2

11

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
COOP DE CREDITO VIVIENDA Y CONSUMO LA IN 99.00% 99.00%
META ALBERTO 1.00% 1.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. CURUCHAGA, LUIS ALBERTO Desde : 01/01/2001 DELOITTE & CO. S.R.L.
SOCIO RESP. DR. BANDE, ALBERTO
AUDITOR INTERNO GOLDENBERG, SERGIO G.

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 2 0 0 2 3 0 3 0 1 1
BUENOS AIRES 11 0 0 11 8 0 8 3 0 3
CORDOBA 2 0 0 2 1 0 1 0 0 0
MENDOZA 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
SALTA 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
SANTA FE 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
TUCUMAN 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
Total 19 0 0 19 15 0 15 3 1 4

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 397

00322 - NUEVO BANCO INDUSTRIAL DE AZUL S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(2-3-4-5 (3-2-5) (3)
ACTIVO 174,6 681,5 1.043,1 1.052,0 1.016,9
Disponibilidades 23,3 79,6 144,9 159,9 149,4
Títulos Públicos y Privados 50,1 168,7 119,1 119,4 140,5
Préstamos 52,9 145,3 440,6 450,9 450,8
Sector Público no Financiero 0,9 0,9 26,2 0,5 7,8
Sector Financiero --- 5,0 1,1 3,3 3,8
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 65,9 152,5 438,0 476,8 469,1
Adelantos 28,8 31,1 50,4 67,7 76,0
Doc a sola firma, descont. y comprados 27,9 111,9 373,5 394,4 377,5
Hipotecarios 0,1 --- --- --- ---
Prendarios 0,1 --- --- --- ---
Personales 7,0 7,1 15,4 16,5 17,0
Otros 0,5 0,3 -5,1 -5,9 -5,9
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 1,6 2,0 3,7 4,2 4,5
Previsiones -13,9 -13,2 -24,6 -29,8 -29,9
Otros [Link] [Link]. 5,6 227,0 264,2 248,4 197,2
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término 0,7 23,8 46,8 38,8 58,8
Otros 4,9 203,2 217,4 209,5 138,4
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 12,8 14,3 14,3 15,6 14,3
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 12,8 14,3 14,3 15,6 14,3
Créditos Diversos 9,5 24,3 29,1 26,1 33,9
Bienes de Uso 8,9 7,8 14,1 15,0 14,9
Bienes Diversos 9,7 8,2 11,6 10,9 10,6
Bienes Intangibles 1,6 6,2 5,1 5,0 5,0
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,2 0,1 0,1 0,9 0,2
PASIVO 101,3 591,6 930,6 953,7 909,1
Depósitos 81,5 361,0 588,4 650,5 629,9
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 81,5 361,0 588,4 650,5 629,9
Cuentas corrientes 9,4 22,6 46,5 56,6 49,5
Caja de ahorros 7,4 15,1 21,4 30,5 25,0
Plazo fijo e inversiones a plazo 42,6 295,1 498,5 537,6 531,0
Otros 16,5 18,1 15,3 16,9 17,3
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 5,7 10,2 6,6 8,8 7,1
Otras [Link] Intermed. Financ. 4,9 209,7 325,3 278,8 254,1
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término 0,6 95,8 178,2 167,4 109,7
Otras 4,3 113,9 147,2 111,5 144,4
Obligaciones Diversas 13,3 18,1 14,0 21,0 18,6
Previsiones 1,1 2,4 2,4 2,6 5,9
Partidas Pendientes de Imputación 0,5 0,4 0,5 0,7 0,7
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 73,3 89,9 112,5 98,3 107,8
Capital, Aportes y Reservas 73,1 73,7 75,1 75,1 75,1
Resultados no asignados 0,2 16,2 37,4 23,3 32,7
RESULTADOS ACUMULADOS -5,2 15,6 25,6 12,5 1,2
Ingresos financieros 105,0 92,2 93,3 102,2 11,9
Por Intereses 44,7 80,2 80,5 87,3 11,1
Otros Ingresos Financieros 60,3 12,0 12,8 14,9 0,7
Egresos financieros -20,2 -19,9 -19,9 -22,1 -2,8
Por Intereses -17,5 -15,0 -15,2 -16,8 -2,1
Otros Egresos Financieros -2,7 -4,9 -4,7 -5,3 -0,7
Cargo por incobrabilidad -10,4 -9,5 -14,5 -19,6 -0,2
Ingresos por servicios 5,6 7,9 18,2 20,2 2,0
Egresos por servicios -1,0 -2,3 -3,5 -3,9 -0,4
Gastos de administración -28,6 -40,0 -42,6 -49,7 -3,9
Créditos recuperados 0,3 0,5 0,3 0,4 ---
Otros -49,0 -4,3 -0,7 1,0 -3,8
Impuesto a las ganancias -6,8 -8,9 -5,0 -16,0 -1,5
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 9,7 5,9 6,0 5,9 5,9
Contingentes acreedoras 46,0 92,6 218,1 239,1 257,3
De Control acreedoras 51,4 190,8 446,9 474,9 554,6
De Derivados acreedoras --- --- 25,3 24,9 25,6
De Actividad fiduciaria acreedoras 6,5 6,2 6,0 --- ---
Contingentes deudoras 46,0 92,6 218,1 239,1 257,3
De Control deudoras 41,7 184,9 441,0 469,0 548,7
De Derivados deudoras --- --- 25,3 24,9 25,6
De Actividad fiduciaria deudoras 6,5 6,2 6,0 --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l 1,3 119,6 224,8 206,0 168,1

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón - (3) Favor.c/[Link] exposic. - (4) Favor.c/[Link] - (5) Favor.c/[Link]

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 398

00322 - NUEVO BANCO INDUSTRIAL DE AZUL S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 42,29 16,01 13,74 11,62 12,70 15,99 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 14,61 0,50 6,14 6,80 7,41 3,25 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 7,87 -3,55 -0,76 -1,88 -1,35 0,42 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 90,92 --- 54,72 54,49 54,17 78,53 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 111,97 140,73 101,06 102,15 101,67 128,51 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 21,38 9,31 9,39 11,12 11,16 11,12 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 13,55 6,99 9,19 11,14 11,15 9,77 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 39,03 26,35 13,30 12,81 12,76 14,44 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 32,17 5,69 5,82 4,88 6,36 16,33 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 31,99 51,37 51,20 51,51 53,97 85,20 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,42 0,14 0,07 0,07 0,07 0,04 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 23,10 13,05 6,77 6,23 5,94 5,38 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 34,66 33,81 44,69 45,48 45,28 47,41 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 39,26 42,53 42,86 45,39 44,83 41,30 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,45 1,01 2,16 2,26 2,22 2,27 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -7,98 20,79 20,01 14,22 8,27 -2,63 -6,52 -1,83
R2 - ROA -3,67 4,08 2,70 1,87 1,06 -0,42 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 77,99 37,75 32,74 30,81 30,63 -1,91 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 35,87 7,41 4,41 4,05 3,93 -0,31 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,29 0,03 0,13 0,15 0,17 0,28 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,45 0,16 0,12 0,12 0,12 0,10 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,19 0,07 0,03 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,06 0,05 0,21 0,26 0,33 2,28 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 74,73 24,06 16,19 15,22 14,21 7,08 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 14,38 5,20 3,29 3,29 3,35 3,70 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 7,42 2,47 3,05 2,93 2,22 1,12 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 4,00 2,06 2,97 3,01 3,07 2,50 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,70 0,60 0,59 0,57 0,58 0,37 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 20,36 10,44 7,82 7,40 7,21 4,69 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 85,88 39,19 33,59 39,89 32,80 25,24 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 40,38 25,18 24,16 30,67 24,34 12,50 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 399

00322 - NUEVO BANCO INDUSTRIAL DE AZUL S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 2.594 2.828 2.956 3.037 3.098
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 1.442 1.968 2.296 2.458 2.606
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 18.045 24.738 29.767 32.324 34.981
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 299 358 380 403 415
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 1.569 3.524 3.959 4.219 4.235
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 86 135 204 198 239
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 20.592 16.656 17.439 18.478 18.770
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 2.580 1.891 3.529 4.182 5.197
Dotación de personal 324 503 488 485 496
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 2.644 2.506 2.567 3.199 2.958
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 4.766 4.697 4.760 5.277 5.100
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 10.567 9.394 7.765 8.279 20.426
Cantidad de tarjetas de débito 15.065 17.387 19.180 18.896 9.082
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 54.227 92.525 118.399 128.121 173.334
Monto pagado por cheques librados 144.746 426.883 764.099 721.085 827.047
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 1.400 1.486 1.604 1.243 2.106
Cantidad de Empresas 24 29 30 33 40
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 67,1 158,7 469,7 483,4 487,2
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 61,61% 89,55% 87,22% 85,74% 85,61%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 17,01% 1,14% 3,39% 3,14% 3,24%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,36% 0,44% 1,35% 1,60% 2,41%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 8,33% 5,86% 7,13% 8,65% 7,88%
Sit.5: Irrecuperable 11,69% 3,01% 0,91% 0,88% 0,87%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO 6,75% 6,10% 7,68% 7,22% 5,97%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 2,34% 5,58% 6,18% 5,82% 5,03%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 4,14% --- 0,05% 0,01% ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 0,03% --- 0,05% 0,05% 0,04%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 0,21% 0,49% 1,40% 1,34% 0,89%
Sit.5: Irrecuperable 0,04% 0,03% --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 0,12% 0,01% 0,97% 0,56% 1,31%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 44,6 132,7 434,2 445,0 447,7
% sobre Financiaciones 66,46% 83,67% 92,44% 92,04% 91,89%
Garantías otorgadas 0,09% --- 0,94% 0,53% 1,22%
Total Garantizado 6,31% 5,77% 7,57% 7,13% 5,87%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 15,4 19,5 28,2 29,3 29,7
% sobre Financiaciones 22,94% 12,29% 6,00% 6,07% 6,09%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 0,24% 0,19% 0,03% 0,06% 0,07%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 7,1 6,4 7,3 9,1 9,8
% sobre Financiaciones 10,60% 4,04% 1,56% 1,89% 2,02%
Garantías otorgadas 0,03% 0,01% 0,03% 0,03% 0,10%
Total Garantizado 0,19% 0,14% 0,08% 0,03% 0,02%

Previsiones totales constituidas 13,0 15,0 24,1 29,3 29,4

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 400

00387 - NUEVO BANCO SUQUIA S.A.
Casa Central: 25 DE MAYO 160 - CORDOBA - CORDOBA TE: 0351 4222048 FAX: 4200279
contactenos@[Link] [Link]
Asociado a: ADEBA
BANCOS PRIVADOS S.A. DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE BRITO JORGE HORACIO
VICEPRESIDENTE CARBALLO DELFIN EZEQUIEL
GERENTE GENERAL SANSUSTE FERNANDO ANDRES
1
SINDICO TITULAR ANER HERNAN FERNANDO
SINDICO TITULAR MAIDANA SANTIAGO 38
SINDICO TITULAR SZEKELY LADISLAO 1
36 5
1
11 7

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
BANCO MACRO BANSUD S.A. 100.00% 100.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. CRESPO, HECTOR EDUARDO Desde : 03/01/2003 FINSTERBUSCH PICKENHAYN SIBILLE
SOCIO RESP. DR. DE LELLIS, RICARDO ENRIQUE
AUDITOR INTERNO CANTARELLI, CARLOS ALBERTO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 7 0 0 7 23 4 27 21 0 21
BUENOS AIRES 2 0 0 2 2 0 2 0 0 0
CORDOBA 36 0 0 36 44 7 51 4 0 4
ENTRE RIOS 5 0 0 5 3 1 4 0 0 0
FORMOSA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
MENDOZA 11 0 0 11 12 0 12 0 0 0
SAN JUAN 1 0 0 1 3 0 3 0 0 0
SAN LUIS 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
SANTA FE 38 0 0 38 28 7 35 5 0 5
TUCUMAN 1 0 0 1 0 1 1 0 0 0
Total 102 0 0 102 116 20 136 30 0 30

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 401

00387 - NUEVO BANCO SUQUIA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (7) (5)
ACTIVO 1.699,6 2.033,0 2.174,0 2.679,7 2.812,8
Disponibilidades 257,1 351,4 336,4 310,5 348,7
Títulos Públicos y Privados 5,5 420,7 418,4 672,8 703,4
Préstamos 109,0 614,2 910,7 981,6 952,1
Sector Público no Financiero --- 280,0 304,1 304,0 303,6
Sector Financiero --- --- 20,0 47,5 63,0
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 138,9 365,8 733,2 773,6 668,2
Adelantos 63,0 67,9 92,8 164,4 124,5
Doc a sola firma, descont. y comprados 12,3 49,5 114,4 109,7 104,5
Hipotecarios 0,8 78,6 171,4 169,7 135,6
Prendarios --- 39,9 146,8 151,2 130,2
Personales 0,4 9,5 30,0 31,7 33,9
Otros 59,6 91,2 126,2 100,3 97,1
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 2,8 29,1 51,6 46,7 42,5
Previsiones -30,0 -31,6 -146,6 -143,5 -82,8
Otros [Link] [Link]. 1.291,7 538,8 408,0 620,5 714,3
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- 233,2 320,8
Otros 1.291,7 538,8 408,0 387,3 393,4
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 0,8 0,8 1,9 1,9 1,9
En entidades financieras --- --- 0,2 0,2 0,2
Otras 0,8 0,8 1,7 1,7 1,7
Créditos Diversos 33,2 35,6 22,3 19,7 20,1
Bienes de Uso 0,1 50,2 47,5 47,1 46,9
Bienes Diversos --- 20,3 24,7 24,9 24,6
Bienes Intangibles 1,5 0,6 0,6 0,6 0,6
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación 0,7 0,4 3,6 0,2 0,3
PASIVO 1.619,7 1.951,7 2.084,4 2.372,4 2.503,2
Depósitos 1.032,3 1.341,8 1.494,4 1.543,7 1.580,3
Sector Público no financiero 0,1 0,4 1,4 1,4 1,4
Sector Financiero 0,6 0,6 2,8 0,6 2,4
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 1.031,6 1.340,7 1.490,3 1.541,7 1.576,5
Cuentas corrientes 139,9 273,8 348,6 364,3 364,9
Caja de ahorros 103,5 201,8 272,8 297,5 301,6
Plazo fijo e inversiones a plazo 346,3 690,5 736,9 745,2 748,8
Otros 326,9 137,9 107,3 111,6 138,0
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 114,9 36,7 24,6 23,1 23,4
Otras [Link] Intermed. Financ. 555,0 547,0 562,2 793,9 885,0
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- 0,2 0,5 0,1 0,9
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 555,0 546,8 561,7 793,8 884,1
Obligaciones Diversas 24,5 17,1 13,6 13,5 12,0
Previsiones 0,7 37,9 4,8 17,0 17,0
Partidas Pendientes de Imputación 7,1 7,8 9,4 4,3 8,8
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 79,9 81,4 89,6 307,3 309,6
Capital, Aportes y Reservas 14,9 28,1 28,2 317,0 317,0
Resultados no asignados 65,0 53,3 61,4 -9,7 -7,4
RESULTADOS ACUMULADOS 65,0 1,0 8,2 -62,8 2,3
Ingresos financieros 366,3 224,1 172,2 187,4 14,5
Por Intereses 38,3 107,7 119,2 128,9 11,5
Otros Ingresos Financieros 328,0 116,4 53,0 58,5 3,0
Egresos financieros -269,4 -137,9 -101,4 -108,2 -8,6
Por Intereses -260,8 -127,8 -94,2 -99,2 -6,2
Otros Egresos Financieros -8,7 -10,1 -7,2 -9,0 -2,4
Cargo por incobrabilidad -1,6 -0,8 -63,1 -124,7 -0,2
Ingresos por servicios 40,9 68,4 85,0 93,7 8,8
Egresos por servicios -10,0 -20,0 -22,8 -24,8 -2,2
Gastos de administración -61,2 -103,2 -102,2 -113,2 -10,5
Créditos recuperados 1,4 0,5 0,3 0,3 0,2
Otros -1,5 -30,1 40,1 26,7 0,2
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- --- 323,3 344,7 404,7
Contingentes acreedoras 130,7 606,9 1.024,6 1.026,6 968,4
De Control acreedoras 752,9 624,1 901,2 930,9 966,2
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 130,7 606,9 1.024,6 1.026,6 968,4
De Control deudoras 752,9 624,1 577,9 586,2 561,4
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- 233,1 320,7

[Link].:(5) Favor.c/[Link]
[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 402

00387 - NUEVO BANCO SUQUIA S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 4,70 4,00 4,12 12,56 12,42 9,12 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 20,54 3,22 -7,59 -10,04 -8,12 1,26 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 16,05 2,85 -8,70 -10,87 -8,97 -0,12 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 49,33 64,67 --- --- --- 99,46 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 69,42 74,43 179,55 203,78 367,19 175,12 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 35,96 7,92 12,72 9,80 5,02 5,97 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 22,91 1,06 11,38 6,77 6,08 6,21 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 38,77 23,50 13,73 13,22 3,16 4,84 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 35,51 17,39 15,68 15,39 4,45 6,22 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 46,96 76,71 75,39 76,47 76,20 88,83 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,02 0,05 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 4,54 5,69 4,95 4,89 4,87 4,20 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 16,35 29,18 32,45 32,37 32,93 49,01 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 52,64 53,90 54,74 53,86 54,01 43,76 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,57 1,04 1,34 1,41 1,38 2,92 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE --- 1,27 16,07 -77,28 -57,91 -6,44 -6,52 -1,83
R2 - ROA 4,05 0,05 0,62 -2,96 -2,83 -0,65 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo --- 40,77 -32,96 -110,53 -50,74 -1,48 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 4,18 1,63 -1,27 -4,23 -2,48 -0,15 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos -1,37 -0,18 0,13 0,14 0,17 0,21 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,11 0,16 0,13 0,12 0,12 0,09 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,15 0,08 0,03 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,53 0,69 -0,49 -0,79 -0,96 1,23 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 23,73 11,92 9,05 8,82 8,77 6,66 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 17,72 7,34 5,20 5,10 5,07 4,34 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 0,09 0,04 3,00 5,87 4,14 0,65 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 2,68 3,64 4,34 4,41 4,44 2,60 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,64 1,06 1,17 1,17 1,16 0,41 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 3,78 5,49 5,30 5,33 5,32 4,01 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 25,24 27,17 24,81 24,12 26,94 23,05 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 15,33 17,93 17,06 15,22 17,09 12,29 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 403

00387 - NUEVO BANCO SUQUIA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 73.858 69.382 79.539 87.042 90.605
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 15.814 16.400 17.755 17.752 17.054
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 237.179 176.307 155.490 157.008 155.070
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 47.732 61.182 56.963 55.131 56.135
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 1.908 2.199 2.030 1.933 2.138
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 140.128 118.917 128.810 128.987 148.137
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 6.215 12.590 16.139 21.856 23.910
Dotación de personal 2.032 1.907 1.895 1.887 1.884
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito 182.533 142.291 144.217 137.438 144.537
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) 232.149 142.291 144.217 137.438 144.537
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito 206.748 204.323 207.012 195.178 195.178
Cantidad de tarjetas de débito 232.301 190.215 195.268 216.550 215.719
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- 828.683
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- 2.525.533
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 60.147 57.986 56.836 53.973 52.183
Cantidad de Empresas 2.125 2.077 2.106 2.070 2.061
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 168,9 978,9 1.152,9 1.234,9 1.154,3
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 57,10% 90,78% 85,66% 88,96% 93,63%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 6,94% 1,30% 1,62% 1,24% 1,35%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 5,11% 0,41% 1,21% 1,18% 1,23%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 13,03% 1,60% 3,59% 0,78% 0,85%
Sit.5: Irrecuperable 17,58% 5,87% 7,92% 7,85% 2,94%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,24% 0,04% --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO 14,51% 17,52% 38,30% 36,15% 33,44%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 8,96% 15,82% 29,68% 28,25% 30,51%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 1,29% 0,72% 0,93% 0,65% 0,68%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 2,21% 0,23% 0,78% 0,78% 0,84%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 1,64% 0,40% 0,80% 0,33% 0,35%
Sit.5: Irrecuperable 0,41% 0,34% 6,11% 6,13% 1,06%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 9,68% 2,37% 3,27% 2,96% 3,44%

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 25,0 660,8 635,8 711,4 668,4
% sobre Financiaciones 14,81% 67,50% 55,15% 57,61% 57,91%
Garantías otorgadas 6,52% 1,44% 1,81% 1,74% 1,90%
Total Garantizado 3,79% 4,22% 12,14% 11,55% 11,33%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 119,8 248,2 348,5 353,4 328,4
% sobre Financiaciones 70,94% 25,35% 30,23% 28,62% 28,45%
Garantías otorgadas 0,65% 0,34% 0,43% 0,38% 0,43%
Total Garantizado 5,03% 8,90% 15,15% 14,21% 12,16%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 24,1 70,0 168,6 170,1 157,5
% sobre Financiaciones 14,25% 7,15% 14,62% 13,77% 13,65%
Garantías otorgadas 2,50% 0,59% 1,04% 0,84% 1,10%
Total Garantizado 5,69% 4,40% 11,01% 10,39% 9,95%

Previsiones totales constituidas 30,0 50,1 202,2 210,8 149,5

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 404

44098 - PSA FINANCE ARGENTINA COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.
Casa Central: SARMIENTO 746 PISOS 3° Y 4° - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4131-6351 FAX: 4131-6301

COMPAÑÍAS FINANCIERAS DE CAPITAL EXTRANJERO

NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE ARMENGAUD THIERRY
VICEPRESIDENTE SCHIANMARELLA JUAN ROBERTO
GERENTE GENERAL ARNAUD MICHEL MARC GEORGES
SINDICO TITULAR PACE CARLOS ALBERTO
SINDICO TITULAR SUAREZ ANDRES
SINDICO TITULAR VENTRICE OSCAR

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
BANCO FRANCES SA 50.00% 50.00%
BANQUE PSA FINANCE 50.00% 50.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. MAGGI, HECTOR ANGEL Desde : 01/10/2002 DELOITTE & CO. S.R.L.
SOCIO RESP. DR. SRULEVICH, CARLOS BERNADO
AUDITOR EXTERNO DR. MARTINEZ, CARLOS NESTOR Desde : 01/01/2003 PRICE WATERHOUSE & CO.
SOCIO RESP. DR. PACE, CARLOS ALBERTO
AUDITOR INTERNO MENDEZ, DANIEL RICARDO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 405

44098 - PSA FINANCE ARGENTINA COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(1) (2) (2)
ACTIVO 30,407 24,595 26,460 30,280 35,933
Disponibilidades 10,897 0,264 0,277 0,735 0,057
Títulos Públicos y Privados --- 0,999 --- --- ---
Préstamos 17,303 21,344 23,172 26,089 31,270
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero 17,303 19,736 1,300 0,400 0,100
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. --- 1,747 22,105 25,962 31,490
Adelantos --- --- --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados --- --- --- --- ---
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios --- 1,354 16,938 18,976 20,085
Personales --- --- --- --- ---
Otros --- 0,371 5,065 6,884 11,288
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar --- 0,022 0,102 0,102 0,117
Previsiones --- -0,139 -0,233 -0,273 -0,320
Otros [Link] [Link]. --- 0,016 0,246 0,263 0,477
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros --- 0,016 0,246 0,263 0,477
Bienes en Locación Financiera --- --- 1,424 1,651 2,131
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 0,296 0,578 0,434 0,448 0,529
Bienes de Uso 0,160 0,101 0,045 0,040 0,034
Bienes Diversos --- --- --- 0,231 0,651
Bienes Intangibles 1,751 1,293 0,862 0,823 0,784
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 3,905 1,437 4,238 8,103 13,628
Depósitos --- --- --- --- ---
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. --- --- --- --- ---
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros --- --- --- --- ---
Plazo fijo e inversiones a plazo --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar --- --- --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. --- 0,730 2,714 6,261 11,360
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras --- 0,730 2,714 6,261 11,360
Obligaciones Diversas 3,905 0,707 1,524 1,842 2,268
Previsiones --- --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 26,502 23,158 22,222 22,177 22,305
Capital, Aportes y Reservas 39,278 39,569 39,569 39,569 39,569
Resultados no asignados -12,776 -16,411 -17,347 -17,392 -17,264
RESULTADOS ACUMULADOS -12,760 -3,553 -0,885 -0,929 0,130
Ingresos financieros 21,446 0,767 1,220 1,376 0,165
Por Intereses 8,102 0,767 1,172 1,309 0,144
Otros Ingresos Financieros 13,344 --- 0,048 0,067 0,021
Egresos financieros -0,384 -1,737 -0,268 -0,306 -0,056
Por Intereses -0,036 -0,028 -0,212 -0,242 -0,051
Otros Egresos Financieros -0,348 -1,709 -0,056 -0,064 -0,005
Cargo por incobrabilidad --- -0,139 -0,233 -0,278 -0,053
Ingresos por servicios --- 0,021 0,719 0,912 0,398
Egresos por servicios -0,007 --- -0,038 -0,048 -0,024
Gastos de administración -1,860 -2,158 -2,472 -2,761 -0,309
Créditos recuperados --- --- --- --- ---
Otros -28,433 -0,307 0,235 0,236 0,015
Impuesto a las ganancias -3,522 --- -0,048 -0,060 -0,006
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- --- --- --- ---
Contingentes acreedoras --- 1,372 18,465 20,317 21,798
De Control acreedoras --- --- --- --- ---
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras --- 1,372 18,465 20,317 21,798
De Control deudoras --- --- --- --- ---
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(1) Favor.s/salvedades - (2) Favor.c/[Link]ón

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 406

44098 - PSA FINANCE ARGENTINA COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 87,16 94,16 83,98 73,24 62,07 51,31 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial --- -0,65 -0,75 -0,61 -0,65 2,80 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida --- -0,65 -0,75 -0,61 -0,71 1,77 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular --- --- --- --- --- 94,96 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles --- 772,22 100,00 102,43 99,14 120,22 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones --- --- 0,26 0,13 0,12 7,36 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 5,15 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones --- --- 0,30 0,15 0,14 8,39 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 5,00 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 8,83 -227,40 156,83 142,76 117,68 96,64 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,11 0,10 0,08 0,07 0,05 0,14 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 10,97 12,63 13,04 13,20 12,65 24,17 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 34,83 53,33 77,83 73,43 81,57 31,87 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 11,24 14,83 17,46 18,62 20,67 33,14 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 2,88 3,57 3,88 3,75 4,50 0,47 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -37,81 -12,80 -4,24 -3,96 -2,58 2,76 -6,52 -1,83
R2 - ROA -42,83 -13,40 -3,97 -3,64 -2,30 1,70 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 56,88 -11,70 -5,14 -4,71 -3,19 -3,61 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 64,43 -12,24 -4,81 -4,33 -2,84 -2,22 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,38 -0,63 0,56 0,52 0,44 0,79 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,39 0,04 0,06 0,06 0,06 0,27 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita --- --- --- --- --- 0,06 0,02 0,02
R8 - EARN OUT --- 0,01 0,14 0,17 0,38 0,44 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 71,98 2,89 5,09 5,39 5,65 16,16 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 1,29 6,55 1,10 1,20 1,34 4,66 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad --- 0,52 0,99 1,09 1,25 2,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios --- 0,08 2,89 3,58 5,00 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,02 --- 0,15 0,19 0,27 1,04 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 6,24 8,14 10,54 10,82 10,63 14,24 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos --- --- --- --- --- 57,07 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 92,73 35,63 5,96 3,75 0,44 7,18 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 407

44098 - PSA FINANCE ARGENTINA COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos --- 96 666 1.315 2.226
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas --- 6 38 48 49
Dotación de personal 6 6 6 6 7
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 17,303 21,500 25,090 28,296 34,224
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 100,00% 100,00% 99,52% 99,32% 99,40%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- 0,22% 0,55% 0,48%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- 0,15% 0,13% 0,12%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- 0,11% --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO --- 6,39% 71,96% 71,85% 63,71%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal --- 6,39% 71,51% 71,35% 63,22%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- 0,21% 0,37% 0,38%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- 0,14% 0,12% 0,11%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- 0,11% --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 17,303 20,172 2,527 1,574 2,025
% sobre Financiaciones 100,00% 93,82% 10,07% 5,56% 5,92%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- 2,02% 3,70% 3,12% 3,36%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto --- 1,240 21,612 25,458 30,421
% sobre Financiaciones --- 5,77% 86,14% 89,97% 88,89%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- 4,10% 65,72% 65,89% 57,54%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- 0,088 0,951 1,264 1,778
% sobre Financiaciones --- 0,41% 3,79% 4,47% 5,20%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- 0,27% 2,54% 2,84% 2,81%

Previsiones totales constituidas --- 0,139 0,250 0,295 0,347

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 408

00339 - RCI BANQUE
Casa Central: FRAY JUSTO SANTA MARIA DE ORO 1744 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4779-6068 FAX: 4778-2337
[Link]@[Link] [Link]

BANCOS SUCURSALES DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL EXTERIOR

NOMINA DE DIRECTIVOS
REPR. RESP. ADM. DE MEDINA JOSE LUIS

NOMINA DE ACCIONISTAS
SUCURSAL DE ENTIDAD EXTRANJERA - -

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. LLOVERAS, CARLOS ALBERTO Desde : 24/02/2000 DELOITTE & CO. S.R.L.
SOCIO RESP. DR. SRULEVICH, CARLOS BERNADO
AUDITOR INTERNO MEDINA, JOSE LUIS

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 409

00339 - RCI BANQUE
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(5) (2) (1)
ACTIVO 31,1 31,8 57,8 66,3 64,4
Disponibilidades 0,1 1,8 2,7 5,9 0,6
Títulos Públicos y Privados 6,8 --- 0,3 0,3 ---
Préstamos 11,7 22,8 48,0 53,7 56,4
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- 1,4 3,0 1,5
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 11,8 23,1 47,1 51,2 55,4
Adelantos 4,4 4,4 0,2 0,4 0,1
Doc a sola firma, descont. y comprados --- 0,1 --- --- 0,1
Hipotecarios 0,2 0,1 --- 0,5 0,7
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales --- --- --- --- ---
Otros 7,3 18,3 46,7 50,2 54,4
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar --- 0,1 0,2 0,1 0,1
Previsiones -0,1 -0,2 -0,5 -0,5 -0,6
Otros [Link] [Link]. 7,3 6,6 6,1 6,1 7,2
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 7,3 6,6 6,1 6,1 7,2
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 0,2 0,3 0,6 0,3 0,3
Bienes de Uso --- --- --- --- ---
Bienes Diversos 5,0 --- --- --- ---
Bienes Intangibles --- --- --- --- ---
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- 0,2 0,1 --- ---
PASIVO 4,4 8,0 33,4 41,7 39,8
Depósitos --- --- --- --- ---
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. --- --- --- --- ---
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros --- --- --- --- ---
Plazo fijo e inversiones a plazo --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar --- --- --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 1,6 6,6 32,3 41,0 39,1
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 1,6 6,6 32,3 41,0 39,1
Obligaciones Diversas 2,8 1,4 1,1 0,8 0,8
Previsiones --- --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 26,7 23,8 24,4 24,6 24,6
Capital, Aportes y Reservas 41,5 42,3 42,3 42,3 42,3
Resultados no asignados -14,8 -18,5 -17,8 -17,7 -17,7
RESULTADOS ACUMULADOS -17,0 -3,1 0,7 0,8 ---
Ingresos financieros 14,3 2,3 3,7 4,2 0,5
Por Intereses 9,0 2,2 3,5 4,0 0,5
Otros Ingresos Financieros 5,3 0,1 0,1 0,2 ---
Egresos financieros -2,8 -1,9 -0,6 -0,7 -0,2
Por Intereses -2,6 -0,2 -0,4 -0,5 -0,1
Otros Egresos Financieros -0,2 -1,7 -0,1 -0,2 -0,1
Cargo por incobrabilidad -0,4 -0,2 -0,3 -0,3 -0,1
Ingresos por servicios 0,4 0,4 0,3 0,6 0,1
Egresos por servicios -0,2 -0,1 -0,2 -0,3 ---
Gastos de administración -2,3 -1,9 -1,5 -1,6 -0,1
Créditos recuperados --- --- --- --- ---
Otros -24,2 0,7 -0,1 -0,1 ---
Impuesto a las ganancias -1,9 -2,3 -0,7 -0,9 -0,1
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- --- --- --- ---
Contingentes acreedoras 4,4 4,4 9,7 11,1 11,5
De Control acreedoras --- --- --- --- ---
De Derivados acreedoras 4,2 --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 4,4 4,4 9,7 11,1 11,5
De Control deudoras --- --- --- --- ---
De Derivados deudoras 4,2 --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(1) Favor.s/salvedades - (2) Favor.c/[Link]ón - (5) Favor.c/[Link]

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 410

00339 - RCI BANQUE
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 85,78 74,72 42,26 37,07 38,16 44,32 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial -1,00 -1,00 -0,97 -0,94 -0,97 2,35 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -1,00 -1,00 -0,97 -0,94 -0,97 -1,70 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular --- --- --- --- --- 66,23 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 100,85 100,00 100,00 100,00 100,00 116,49 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 6,08 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 6,06 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 6,18 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 0,64 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 19,50 322,20 44,62 42,47 40,69 324,73 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,11 0,06 0,03 0,02 0,02 0,24 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 19,11 14,84 4,14 3,90 3,56 24,21 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 102,17 90,45 76,00 69,58 66,92 124,35 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 53,26 53,15 53,28 52,95 51,94 44,81 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,99 2,09 4,39 4,51 4,73 1,29 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -50,72 -10,73 2,01 3,40 3,27 -49,50 -6,52 -1,83
R2 - ROA -56,35 -10,22 1,13 1,80 1,61 -28,46 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 27,23 -5,26 6,72 7,65 8,00 -19,01 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 30,26 -5,01 3,77 4,05 3,94 -10,93 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,53 3,48 0,92 0,91 0,94 0,73 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,38 0,13 0,10 0,10 0,10 0,15 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,74 --- 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -0,03 0,09 -0,18 -0,17 -0,18 -0,14 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 47,39 7,50 8,90 9,22 9,21 9,90 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 9,21 6,30 1,11 1,60 1,88 7,59 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 1,21 0,76 0,73 0,65 0,73 1,20 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 1,47 1,15 0,81 1,30 1,30 3,37 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,56 0,44 0,47 0,74 0,76 1,35 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 7,62 6,16 3,63 3,47 3,20 14,05 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos --- --- --- --- --- 131,37 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 0,43 5,75 7,14 13,35 3,21 33,41 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 411

00339 - RCI BANQUE
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- 1 1 1
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 427 576 2.080 2.511 2.799
Dotación de personal 12 11 11 11 12
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 11,8 23,1 48,5 54,2 58,1
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO 36,74% 19,28% 19,93% 20,38% 3,06%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 36,74% 19,28% 19,93% 20,38% 3,06%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 11,8 23,1 48,5 54,2 58,1
% sobre Financiaciones 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 36,74% 19,28% 19,93% 20,38% 3,06%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas 0,1 0,2 0,5 0,5 0,6

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 412

44095 - ROMBO COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.
Casa Central: FRAY JUSTO SANTA MARIA DE ORO 1744 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4779-6065 FAX: 4779-6072

COMPAÑÍAS FINANCIERAS DE CAPITAL EXTRANJERO

NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE MEDINA DEL RIO JOSE LUIS
VICEPRESIDENTE NO POSEE
GERENTE GENERAL NO POSEE
SINDICO TITULAR CURUCHAGA LUIS
SINDICO TITULAR DI BELLI JORGE
SINDICO TITULAR PRYCHOKZKO BEATRIZ

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
RENAULT CREDIT INTERNACIONAL SA BANQUE 60.00% 60.00%
BANCO FRANCES SA 40.00% 40.00%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. YEMMA, JUAN CARLOS Desde : 01/10/2002 DELOITTE & CO. S.R.L.
SOCIO RESP. DR. SRULEVICH, CARLOS BERNADO
AUDITOR INTERNO ZEREGA, EDUARDO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 413

44095 - ROMBO COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (2) (5)
ACTIVO 36,928 30,012 54,261 63,674 69,763
Disponibilidades 0,744 6,862 0,734 0,515 0,436
Títulos Públicos y Privados 14,154 --- --- --- ---
Préstamos 17,729 20,306 47,541 52,085 57,816
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero 2,450 4,351 --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 15,803 16,522 48,498 52,960 58,732
Adelantos --- --- --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados --- --- --- --- ---
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios 12,300 12,564 45,737 46,673 49,532
Personales --- --- --- --- ---
Otros 3,313 3,827 2,598 6,111 9,040
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 0,190 0,131 0,163 0,176 0,160
Previsiones -0,524 -0,567 -0,957 -0,875 -0,916
Otros [Link] [Link]. 2,636 0,684 0,357 5,379 5,473
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 2,636 0,684 0,357 5,379 5,473
Bienes en Locación Financiera --- 1,327 4,664 4,809 5,202
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 0,687 0,271 0,789 0,746 0,732
Bienes de Uso 0,042 0,037 0,033 0,033 0,032
Bienes Diversos --- --- 0,001 --- ---
Bienes Intangibles 0,936 0,525 0,142 0,107 0,072
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 6,771 2,521 26,207 32,810 39,091
Depósitos --- --- --- --- ---
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. --- --- --- --- ---
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros --- --- --- --- ---
Plazo fijo e inversiones a plazo --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar --- --- --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 3,364 0,002 22,026 25,818 32,071
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 3,364 0,002 22,026 25,818 32,071
Obligaciones Diversas 3,407 2,519 4,181 6,992 7,020
Previsiones --- --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 30,157 27,491 28,054 30,864 30,672
Capital, Aportes y Reservas 58,679 59,114 59,114 59,114 59,114
Resultados no asignados -28,522 -31,623 -31,060 -28,250 -28,442
RESULTADOS ACUMULADOS -25,111 -2,898 0,565 3,373 -0,193
Ingresos financieros 9,875 2,197 2,647 7,926 0,244
Por Intereses 9,875 1,971 2,079 7,281 0,158
Otros Ingresos Financieros --- 0,226 0,568 0,645 0,086
Egresos financieros -1,569 -2,101 -0,623 -0,802 -0,205
Por Intereses -1,434 -0,189 -0,472 -0,639 -0,203
Otros Egresos Financieros -0,135 -1,912 -0,151 -0,163 -0,002
Cargo por incobrabilidad -0,347 -0,256 -0,676 -0,654 -0,126
Ingresos por servicios 3,794 1,864 4,150 4,708 0,573
Egresos por servicios -0,625 -0,326 -0,580 -0,302 -0,087
Gastos de administración -3,434 -3,050 -2,999 -3,472 -0,486
Créditos recuperados 0,008 --- --- --- ---
Otros -30,279 0,137 -0,373 -0,402 -0,055
Impuesto a las ganancias -2,534 -1,363 -0,981 -3,629 -0,051
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- --- 0,165 0,273 0,339
Contingentes acreedoras 12,481 14,025 49,463 50,410 53,648
De Control acreedoras --- --- 0,165 0,273 0,339
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 12,481 14,025 49,463 50,410 53,648
De Control deudoras --- --- --- --- ---
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(2) Favor.c/[Link]ón - (5) Favor.c/[Link]

[Link].:(7) Abstención opinión

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 414

44095 - ROMBO COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 81,66 91,60 51,70 48,47 43,97 51,31 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 2,62 -0,55 -0,99 -0,75 -0,60 2,80 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 2,62 -0,55 -0,99 -0,75 -0,60 1,77 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 49,48 80,64 --- --- --- 94,96 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 100,38 106,06 122,25 111,46 100,28 120,22 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 5,77 3,73 1,74 1,40 1,17 7,36 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones --- --- 13,28 5,31 4,71 5,15 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 8,55 6,18 1,37 1,04 0,85 8,39 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- 0,84 0,73 5,00 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 29,93 186,66 58,01 30,11 30,85 96,64 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,01 0,07 -0,01 -0,02 -0,02 0,14 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 15,35 18,69 10,20 10,00 9,61 24,17 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 81,00 70,50 85,70 86,20 86,30 31,87 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 28,31 27,74 26,20 24,83 23,80 33,14 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 1,51 1,73 4,83 5,28 5,86 0,47 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -59,76 -8,93 1,48 12,16 12,02 2,76 -6,52 -1,83
R2 - ROA -67,32 -8,52 1,17 8,99 8,19 1,70 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo 18,31 -5,15 5,74 26,70 26,77 -3,61 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 20,63 -4,92 4,52 19,72 18,24 -2,22 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,70 1,09 0,31 0,14 0,12 0,79 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,17 0,09 0,07 0,06 0,06 0,27 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita --- --- --- --- --- 0,06 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,02 -0,23 -0,01 -0,01 -0,01 0,44 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 26,47 6,46 7,93 21,11 19,87 16,16 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 4,21 6,18 2,59 2,14 2,48 4,66 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 0,93 0,75 2,15 1,74 1,91 2,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 10,17 5,48 12,26 12,54 12,68 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 1,68 0,96 1,71 0,80 0,93 1,04 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 9,21 8,97 9,21 9,25 8,99 14,24 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos --- --- --- --- --- 57,07 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 8,65 37,36 1,35 0,81 0,62 7,18 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 415

44095 - ROMBO COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 2.584 2.250 3.782 4.464 5.222
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 16 34 86 117 146
Dotación de personal 12 12 10 10 10
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 18,387 22,686 53,695 58,232 64,511
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 89,09% 95,77% 98,04% 98,31% 98,52%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 5,14% 0,49% 0,23% 0,29% 0,31%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,05% 0,19% 0,55% 0,56% 0,49%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 2,54% 0,19% 0,02% 0,01% 0,02%
Sit.5: Irrecuperable 2,07% 3,35% 1,17% 0,82% 0,66%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,11% --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO 67,86% 61,82% 96,97% 86,74% 82,76%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 56,99% 58,30% 95,28% 85,32% 81,90%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 5,14% 0,45% 0,23% 0,27% 0,29%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 1,05% 0,16% 0,40% 0,43% 0,36%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 2,54% 0,16% 0,01% 0,01% 0,02%
Sit.5: Irrecuperable 2,02% 2,75% 1,05% 0,71% 0,19%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,11% --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 5,757 8,190 2,093 5,045 5,483
% sobre Financiaciones 31,31% 36,10% 3,90% 8,66% 8,50%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- 3,31% 2,83% 2,54% 2,92%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 12,408 13,698 47,586 48,887 54,236
% sobre Financiaciones 67,48% 60,38% 88,62% 83,95% 84,07%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 67,41% 55,92% 88,08% 78,23% 74,40%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 0,222 0,798 4,016 4,300 4,792
% sobre Financiaciones 1,21% 3,52% 7,48% 7,38% 7,43%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 0,45% 2,60% 6,06% 5,97% 5,45%

Previsiones totales constituidas 0,525 0,683 1,132 1,002 1,063

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 416

00018 - THE BANK OF TOKYO-MITSUBISHI, LTD.
Casa Central: AV. CORRIENTES 420 2° Y 3° PISO - CAPITAL FEDERAL TE: 011 4348-2000 FAX: 4348-2051
bank@[Link]
Asociado a: ABA
BANCOS SUCURSALES DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL EXTERIOR
NOMINA DE DIRECTIVOS
REPR. RESP. ADM. DE MIYA KAZUHIRO

NOMINA DE ACCIONISTAS
SUCURSAL DE ENTIDAD EXTRANJERA - -

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. RECANATINI, DANIEL HORACIO Desde : 01/01/1994 DELOITTE & CO. S.R.L.
SOCIO RESP. DR. BANDE, ALBERTO
AUDITOR INTERNO SATO DE WATANABE, TERESA

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0
Total 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 417

00018 - THE BANK OF TOKYO-MITSUBISHI, LTD.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Junio
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(7) (5) (9)
ACTIVO 222,6 182,3 166,2 141,2 158,0
Disponibilidades 36,7 75,1 42,1 20,7 37,9
Títulos Públicos y Privados 66,3 20,2 21,4 21,4 21,7
Préstamos 80,9 46,1 75,8 72,9 72,9
Sector Público no Financiero 52,6 --- --- --- ---
Sector Financiero 14,0 46,1 63,3 59,3 44,6
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 34,3 4,0 13,1 13,9 28,7
Adelantos --- --- 13,1 13,2 13,5
Doc a sola firma, descont. y comprados 26,7 4,0 --- 0,7 15,1
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 7,6 --- --- --- 0,1
Previsiones -19,9 -4,0 -0,6 -0,3 -0,4
Otros [Link] [Link]. 14,8 21,4 21,3 20,7 22,0
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 14,8 21,4 21,3 20,7 22,0
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 3,0 3,0 3,3 3,4 1,3
Bienes de Uso 10,6 8,3 0,6 0,6 0,6
Bienes Diversos 10,1 8,2 1,5 1,5 1,5
Bienes Intangibles 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 79,3 72,8 52,1 26,6 43,7
Depósitos 27,8 38,8 14,8 15,0 15,8
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 27,8 38,8 14,8 15,0 15,8
Cuentas corrientes 27,3 38,1 14,6 14,9 15,7
Caja de ahorros --- --- 0,1 --- ---
Plazo fijo e inversiones a plazo --- --- --- --- ---
Otros 0,3 0,6 0,1 0,1 0,1
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 0,1 --- --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. 50,1 31,8 36,8 10,7 27,3
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior 36,7 --- 0,2 0,2 ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- 0,1 0,3 0,3 0,1
Otras 13,3 31,7 36,3 10,3 27,2
Obligaciones Diversas 1,5 1,8 0,6 0,9 0,6
Previsiones --- 0,5 --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 143,3 109,5 114,1 114,6 114,3
Capital, Aportes y Reservas 272,5 251,0 251,0 251,0 251,0
Resultados no asignados -129,2 -141,4 -136,9 -136,4 -136,7
RESULTADOS ACUMULADOS 73,5 -33,7 4,5 5,0 6,5
Ingresos financieros 91,3 6,3 3,7 4,3 5,0
Por Intereses 16,1 1,2 2,1 2,3 2,8
Otros Ingresos Financieros 75,2 5,1 1,6 2,0 2,2
Egresos financieros -7,3 -35,1 -0,1 -0,2 -0,2
Por Intereses -5,4 -0,3 --- --- ---
Otros Egresos Financieros -1,9 -34,8 -0,1 -0,2 -0,2
Cargo por incobrabilidad -18,5 -3,0 -0,6 -0,3 -0,4
Ingresos por servicios 2,9 3,3 0,6 0,7 0,9
Egresos por servicios -1,4 -0,8 -0,3 -0,3 -0,4
Gastos de administración -8,1 -9,7 -3,6 -3,6 -4,4
Créditos recuperados --- 0,1 4,8 5,1 5,1
Otros 14,6 5,1 0,1 -0,7 0,9
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 1,6 1,5 1,5 1,5 1,5
Contingentes acreedoras 50,2 24,9 4,6 4,7 6,3
De Control acreedoras 154,8 131,5 65,9 68,1 62,8
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 50,2 24,9 4,6 4,7 6,3
De Control deudoras 153,2 130,0 64,4 66,6 61,3
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- 0,1 0,3 0,3 0,1

[Link].:(5) Favor.c/[Link]
[Link].:(7) Abstención opinión - (9) C/[Link] det.

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 418

00018 - THE BANK OF TOKYO-MITSUBISHI, LTD.
INDICADORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 64,36 60,11 68,76 81,30 72,35 27,36 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 14,22 --- -0,75 -0,45 -0,58 5,97 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 14,22 --- -0,75 -0,45 -0,58 2,52 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 58,13 100,00 --- --- --- 65,21 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 122,28 100,00 100,00 100,00 99,77 117,09 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 33,97 7,93 --- --- --- 11,96 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 33,99 7,94 --- --- --- 11,69 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 24,14 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 20,56 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 9,46 -36,81 101,82 112,71 167,58 148,58 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,07 0,11 0,09 0,08 0,08 0,10 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 6,41 10,79 13,05 11,77 12,16 11,82 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 77,81 136,98 152,75 144,39 140,42 197,61 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 50,96 59,52 51,93 55,41 52,76 51,65 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 2,42 2,11 2,53 2,45 2,47 3,67 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -79,53 -24,60 13,20 12,64 7,83 -6,50 -6,52 -1,83
R2 - ROA 28,63 -20,84 11,55 10,64 6,40 -2,13 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -63,74 -28,37 4,80 4,42 3,80 -8,63 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo 22,95 -24,04 4,20 3,72 3,11 -2,83 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 0,13 -0,03 0,15 0,16 -0,19 -0,02 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,18 0,03 0,04 0,03 -0,02 0,11 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,04 --- --- --- --- 0,02 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 0,14 -0,06 -0,38 0,12 0,04 -1,05 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 35,59 3,90 6,19 6,05 4,60 8,23 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 2,84 21,66 0,42 1,69 1,96 5,54 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 7,23 1,85 -4,32 -4,41 -5,61 0,73 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 1,11 2,04 1,64 1,57 1,53 2,02 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,53 0,50 0,52 0,51 0,47 0,38 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 3,15 5,97 7,02 6,11 6,20 6,43 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 345,70 364,67 --- --- --- 41,26 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 43,13 77,57 49,77 58,36 57,05 13,38 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 419

00018 - THE BANK OF TOKYO-MITSUBISHI, LTD.
INFORMACION ADICIONAL
Jun-2002 Jun-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos 3 3 3 3 3
Cantidad de cuentas corrientes Empresas 116 105 84 83 80
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 17 6 5 5 5
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos --- --- --- 1 ---
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 13 9 1 1 5
Dotación de personal 55 53 42 36 36
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas 5.176 3.360 2.714 2.628 2.492
Monto pagado por cheques librados 85 54.003 32.330 21.437 20.652
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 100,9 50,5 77,0 73,9 73,9
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 66,03% 92,07% 100,00% 100,00% 100,00%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 3,97% --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 30,00% --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- 7,93% --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO --- 0,04% --- --- ---

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal --- 0,04% --- --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 0,05% 0,88% 0,78% 0,92% 0,86%

COMPOSICION DE CARTERA
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 100,9 50,4 76,9 73,8 73,9
% sobre Financiaciones 99,96% 99,86% 99,94% 99,93% 99,94%
Garantías otorgadas --- 0,75% 0,72% 0,85% 0,79%
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- 0,1 --- 0,1 ---
% sobre Financiaciones 0,04% 0,14% 0,06% 0,07% 0,06%
Garantías otorgadas 0,04% 0,14% 0,06% 0,07% 0,06%
Total Garantizado --- 0,04% --- --- ---

Previsiones totales constituidas 19,9 4,0 0,6 0,3 0,4

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 420

44099 - TOYOTA COMPAÑÍA FINANCIERA DE ARGENTINA S.A.
TE:

COMPAÑÍAS FINANCIERAS DE CAPITAL EXTRANJERO

NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE ESPINELLI EDUARDO JOSE
VICEPRESIDENTE MIZUNO SHIGERU
GERENTE GENERAL NO POSEE
SINDICO TITULAR REBAY CARLOS ANTONIO
SINDICO TITULAR REPRESAS EDUARDO ENRIQUE
SINDICO TITULAR TRAMA MARCELO

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
TOYOTA FINANCIAL SERVICES AMERICAS CORPO 95.00% 95.00%
TOYOTA MOTOR CREDIT CORPORATION 5.00% 5.00%

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
Total 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 421

44099 - TOYOTA COMPAÑÍA FINANCIERA DE ARGENTINA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005

ACTIVO --- --- --- --- 19,804

Disponibilidades --- --- --- --- 16,540
Títulos Públicos y Privados --- --- --- --- ---
Préstamos --- --- --- --- ---
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. --- --- --- --- ---
Adelantos --- --- --- --- ---
Doc a sola firma, descont. y comprados --- --- --- --- ---
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios --- --- --- --- ---
Personales --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar --- --- --- --- ---
Previsiones --- --- --- --- ---
Otros [Link] [Link]. --- --- --- --- 0,012
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- 0,012
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos --- --- --- --- 0,342
Bienes de Uso --- --- --- --- 1,212
Bienes Diversos --- --- --- --- ---
Bienes Intangibles --- --- --- --- 1,698
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO --- --- --- --- 1,671
Depósitos --- --- --- --- ---
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. --- --- --- --- ---
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros --- --- --- --- ---
Plazo fijo e inversiones a plazo --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- ---
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar --- --- --- --- ---
Otras [Link] Intermed. Financ. --- --- --- --- ---
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Obligaciones Diversas --- --- --- --- 1,671
Previsiones --- --- --- --- ---
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO --- --- --- --- 18,133
Capital, Aportes y Reservas --- --- --- --- 19,200
Resultados no asignados --- --- --- --- -1,067
RESULTADOS ACUMULADOS --- --- --- --- -0,963
Ingresos financieros --- --- --- --- 0,012
Por Intereses --- --- --- --- 0,012
Otros Ingresos Financieros --- --- --- --- ---
Egresos financieros --- --- --- --- -0,001
Por Intereses --- --- --- --- ---
Otros Egresos Financieros --- --- --- --- -0,001
Cargo por incobrabilidad --- --- --- --- ---
Ingresos por servicios --- --- --- --- ---
Egresos por servicios --- --- --- --- ---
Gastos de administración --- --- --- --- -0,973
Créditos recuperados --- --- --- --- ---
Otros --- --- --- --- -0,001
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden --- --- --- --- ---
Contingentes acreedoras --- --- --- --- ---
De Control acreedoras --- --- --- --- ---
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras --- --- --- --- ---
De Control deudoras --- --- --- --- ---
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 422

44099 - TOYOTA COMPAÑÍA FINANCIERA DE ARGENTINA S.A.
INDICADORES
Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) --- --- --- --- 91,56 51,31 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial --- --- --- --- --- 2,80 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida --- --- --- --- --- 1,77 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular --- --- --- --- --- 94,96 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles --- --- --- --- --- 120,22 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 7,36 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 5,15 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 8,39 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones --- --- --- --- --- 5,00 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) --- --- --- --- 8.845,45 96,64 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) --- --- --- --- 81,08 0,14 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) --- --- --- --- --- 24,17 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) --- --- --- --- --- 31,87 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) --- --- --- --- 75,54 33,14 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) --- --- --- --- --- 0,47 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE --- --- --- --- --- 2,76 -6,52 -1,83
R2 - ROA --- --- --- --- --- 1,70 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo --- --- --- --- --- -3,61 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo --- --- --- --- --- -2,22 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos --- --- --- --- 1,09 0,79 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita --- --- --- --- --- 0,27 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita --- --- --- --- --- 0,06 0,02 0,02
R8 - EARN OUT --- --- --- --- --- 0,44 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros --- --- --- --- --- 16,16 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros --- --- --- --- --- 4,66 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad --- --- --- --- --- 2,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios --- --- --- --- --- 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios --- --- --- --- --- 1,04 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración --- --- --- --- --- 14,24 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos --- --- --- --- --- 57,07 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados --- --- --- --- 83,52 7,18 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 423

44099 - TOYOTA COMPAÑÍA FINANCIERA DE ARGENTINA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas especiales de Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas --- --- --- --- ---
Dotación de personal --- --- --- --- ---
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal --- --- --- --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL GARANTIZADO --- --- --- --- ---

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal --- --- --- --- ---
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- --- --- ---
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente --- --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- --- --- --- ---
Sit.5: Irrecuperable --- --- --- --- ---
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto --- --- --- --- ---
% sobre Financiaciones --- --- --- --- ---
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado --- --- --- --- ---

Previsiones totales constituidas --- --- --- --- ---

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 424

44068 - TUTELAR COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
Casa Central: SARMIENTO 356 - CAPITAL FEDERAL TE: 011 5554-5800 FAX: 5554-5802
contaduria@[Link] [Link]
Asociado a: ABE
COMPAÑÍAS FINANCIERAS DE CAPITAL NACIONAL
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE ALVAREZ DANIEL ALBERTO
VICEPRESIDENTE CHEDIEX HORACIO ANTONIO
GERENTE GENERAL ZAHLUT JUAN DANIEL
SINDICO TITULAR LASKI MARIANO HUGO
SINDICO TITULAR POLONSKY ELIAS JORGE
SINDICO TITULAR VILLAGARCIA SERGIO ARTURO

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
ALVAREZ DANIEL ALBERTO 29.95% 29.95%
ALVAREZ MARIA CECILIA 22.53% 22.53%
FERREIRA ANTONIO ADELINO 19.51% 19.51%
FERREIRA ANDREA RAQUEL 10.85% 10.85%
GARCIA ALBERTO 6.93% 6.93%
TORRES JORGE ALBERTO 5.47% 5.47%
FERREIRA MARIA MARCELA 3.25% 3.25%
ZAHLUT JUAN DANIEL 1.51% 1.51%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. REZAVAL, GUILLERMO IGNACIO Desde : 01/07/2004 BDO - BECHER, LICHTENSTEIN Y ASOCIADOS
SOCIO RESP. DR. KATZ, MARCELO HORACIO
AUDITOR INTERNO ALVAREZ, DANIEL ALBERTO

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 1 0 0 1 1 0 1 0 0 0
BUENOS AIRES 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1
CORDOBA 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1
Total 1 0 0 1 1 0 1 2 0 2

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 425

44068 - TUTELAR COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Junio
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(1) (1) (1)
ACTIVO 46,560 50,873 54,070 54,767 55,804
Disponibilidades 8,625 6,082 6,857 6,684 7,272
Títulos Públicos y Privados 4,989 4,335 1,266 1,794 0,782
Préstamos 16,914 25,601 29,715 30,011 31,474
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 23,343 32,543 35,889 35,175 36,657
Adelantos 1,781 0,569 0,430 0,504 1,564
Doc a sola firma, descont. y comprados 7,988 15,682 16,423 14,403 17,623
Hipotecarios --- --- --- --- ---
Prendarios --- 0,980 2,004 2,294 2,586
Personales 0,233 0,834 1,256 1,413 1,432
Otros 11,256 11,751 13,186 14,559 11,536
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 2,085 2,727 2,590 2,002 1,916
Previsiones -6,429 -6,942 -6,174 -5,164 -5,183
Otros [Link] [Link]. 1,783 1,160 2,887 2,853 2,855
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- 0,070 --- ---
Otros 1,783 1,160 2,817 2,853 2,855
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- ---
Part. en otras Sociedades 2,254 2,713 2,173 2,167 2,186
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras 2,254 2,713 2,173 2,167 2,186
Créditos Diversos 2,010 1,470 1,934 2,002 1,979
Bienes de Uso 8,165 7,956 7,871 7,876 7,895
Bienes Diversos 1,718 1,291 1,076 1,075 1,074
Bienes Intangibles 0,102 0,265 0,291 0,304 0,285
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- 0,001 0,002
PASIVO 35,094 38,331 43,881 44,058 45,253
Depósitos 33,612 36,906 36,135 38,485 39,495
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 33,612 36,906 36,135 38,485 39,495
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros 2,787 7,314 11,461 12,845 12,234
Plazo fijo e inversiones a plazo 29,147 29,030 23,827 24,912 26,176
Otros 0,617 0,155 0,467 0,421 0,708
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 1,061 0,407 0,380 0,307 0,377
Otras [Link] Intermed. Financ. 0,692 0,629 6,720 4,594 4,843
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- 2,418 2,469 2,486
Otras 0,692 0,629 4,302 2,125 2,357
Obligaciones Diversas 0,447 0,683 0,971 0,940 0,910
Previsiones 0,343 0,113 0,055 0,005 0,005
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- 0,034 ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 11,466 12,542 10,189 10,709 10,551
Capital, Aportes y Reservas 32,829 38,113 33,160 33,660 33,660
Resultados no asignados -21,363 -25,571 -22,971 -22,951 -23,109
RESULTADOS ACUMULADOS -8,397 -4,208 0,053 0,073 -0,085
Ingresos financieros 6,649 9,848 3,632 4,476 5,192
Por Intereses 4,590 8,111 3,052 3,768 4,444
Otros Ingresos Financieros 2,059 1,737 0,580 0,708 0,748
Egresos financieros -7,622 -4,411 -1,222 -1,481 -1,741
Por Intereses -7,272 -3,787 -0,989 -1,198 -1,408
Otros Egresos Financieros -0,350 -0,624 -0,233 -0,283 -0,333
Cargo por incobrabilidad -4,994 -5,109 -0,498 -0,696 -0,720
Ingresos por servicios 3,264 2,389 1,157 1,394 1,614
Egresos por servicios -0,302 -0,246 -0,157 -0,193 -0,227
Gastos de administración -6,806 -7,846 -3,455 -4,134 -5,024
Créditos recuperados 0,039 0,135 0,221 0,282 0,354
Otros 1,375 1,032 0,375 0,425 0,467
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 7,208 9,750 10,330 11,469 11,387
Contingentes acreedoras 2,330 6,155 9,128 9,064 8,762
De Control acreedoras 15,934 18,114 19,962 17,380 21,484
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 2,330 6,155 9,129 9,065 8,763
De Control deudoras 8,726 8,364 9,631 5,910 10,096
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- 2,488 2,470 2,487

[Link].:(1) Favor.s/salvedades

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 426

44068 - TUTELAR COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
INDICADORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 24,63 24,65 19,75 20,48 19,79 51,31 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 21,70 4,61 4,95 4,35 3,97 2,80 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida -2,30 2,55 2,84 2,13 1,62 1,77 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 52,82 78,86 72,83 72,39 73,23 94,96 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 100,03 100,49 101,28 101,91 101,83 120,22 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 50,61 24,91 21,69 18,51 17,91 7,36 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 46,10 30,20 25,97 22,40 22,14 5,15 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 13,40 12,61 11,35 10,71 10,59 8,39 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 83,35 34,99 26,68 19,04 15,56 5,00 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 342,18 103,51 94,49 97,86 101,96 96,64 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,21 0,21 0,20 0,20 0,20 0,14 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 14,93 11,73 11,48 11,52 11,83 24,17 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 31,34 39,35 41,27 39,27 41,35 31,87 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 43,74 49,66 52,50 52,52 53,57 33,14 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 0,58 0,68 0,68 0,66 0,68 0,47 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -43,85 -30,22 -26,49 -27,81 -30,48 2,76 -6,52 -1,83
R2 - ROA -20,92 -8,09 -6,58 -6,80 -7,38 1,70 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -51,24 -38,60 -33,22 -35,31 -38,54 -3,61 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -24,44 -10,34 -8,25 -8,63 -9,33 -2,22 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos -0,87 0,56 0,63 0,62 0,62 0,79 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,19 0,27 0,26 0,25 0,24 0,27 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,29 0,10 0,07 0,07 0,07 0,06 0,02 0,02
R8 - EARN OUT -1,44 -15,21 5,76 14,02 -14,01 0,44 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 16,56 18,94 18,54 17,75 17,38 16,16 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 18,99 8,48 6,59 6,30 6,10 4,66 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 12,44 9,83 9,13 8,96 9,03 2,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 8,13 4,60 4,54 4,65 4,76 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,75 0,47 0,60 0,64 0,67 1,04 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 16,96 15,09 15,03 15,13 15,67 14,24 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 25,67 16,49 21,19 20,82 19,20 57,07 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 18,53 11,96 14,84 15,32 14,22 7,18 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 427

44068 - TUTELAR COMPAÑIA FINANCIERA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Jun-2002 Jun-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 267 585 727 870 481
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 148 276 82 149 89
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 1.145 410 622 625 630
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 74 75 20 21 18
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 33 147 16.121 16.121 30.811
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 97 587 83 591 621
Dotación de personal 54 95 99 103 109
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- 151 2.011 3.130 1.693
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- 165 2.011 3.130 20.630
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas 10 9 9 331 491
Cantidad de Empresas 2 2 2 8 9
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 24,068 35,354 39,101 38,557 39,544
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 48,56% 73,50% 77,35% 80,40% 81,16%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 0,82% 1,59% 0,96% 1,08% 0,93%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 21,70% 2,34% 3,58% 0,97% 0,84%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 13,84% 5,91% 5,96% 8,52% 8,12%
Sit.5: Irrecuperable 14,54% 15,91% 11,52% 8,85% 8,77%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,54% 0,76% 0,64% 0,17% 0,18%

TOTAL GARANTIZADO 7,71% 8,63% 12,09% 12,85% 12,95%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 1,66% 4,08% 8,25% 9,11% 9,40%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado --- --- 0,06% 0,11% 0,06%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 4,15% --- --- --- ---
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac --- 1,36% 0,93% 0,94% 0,92%
Sit.5: Irrecuperable 1,89% 3,18% 2,85% 2,69% 2,58%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica --- --- --- --- ---

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 1,10% 6,91% 6,86% 7,52% 6,11%

COMPOSICION DE CARTERA
Jun-2003 Jun-2004 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 18,851 19,963 23,985 22,898 23,081
% sobre Financiaciones 78,32% 56,47% 61,34% 59,39% 58,37%
Garantías otorgadas 1,10% 0,03% 2,67% 2,61% 0,17%
Total Garantizado 7,09% 4,92% 7,09% 7,59% 7,32%
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 1,224 11,641 11,612 11,684 11,893
% sobre Financiaciones 5,09% 32,93% 29,70% 30,30% 30,08%
Garantías otorgadas --- 6,79% 4,19% 4,91% 5,79%
Total Garantizado --- 2,48% 3,32% 3,64% 4,01%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 3,993 3,750 3,504 3,975 4,570
% sobre Financiaciones 16,59% 10,61% 8,96% 10,31% 11,56%
Garantías otorgadas --- 0,10% --- --- 0,15%
Total Garantizado 0,62% 1,24% 1,69% 1,62% 1,63%

Previsiones totales constituidas 6,429 6,942 6,174 5,164 5,183

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 428

44088 - VOLKSWAGEN COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.
Casa Central: DELCASSE Y HENRY FORD S/N° - GENERAL PACHECO - BUENOS AIRES TE: 011 4317-9000 FAX: 4317-9001
[Link]@[Link]
Asociado a: ABE
COMPAÑÍAS FINANCIERAS DE CAPITAL EXTRANJERO
NOMINA DE DIRECTIVOS
PRESIDENTE VILLAGRA RICARDO
VICEPRESIDENTE LUIS MERENS
GERENTE GENERAL VILLAGRA RICARDO
SINDICO TITULAR CRAVINO DANIEL
SINDICO TITULAR FERNANDEZ PELAYO JESUS
SINDICO TITULAR MIGNONE SANTIAGO JOSE

NOMINA DE ACCIONISTAS
Apellido y Nombre/Razón Social Capital Votos
VOLKSWAGEN ARGENTINA 99.99% 99.99%
FERNANDEZ PELAYO JESUS 0.01% 0.01%

AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS

AUDITOR EXTERNO DR. RIOPEDRE, ARMANDO LUIS Desde : 01/01/2002 PRICE WATERHOUSE & CO.
SOCIO RESP. DR. MIGNONE, SANTIAGO JOSE
AUDITOR INTERNO HEVIA, JUAN MIGUEL

DISTRIBUCION GEOGRAFICA
Localización en el país de: _____________Filiales________________ __________Cajeros_________ ___Otras Dependencias___
Hab. Aut. Solic. Total Hab. Solic. Total Hab. Solic. Total
CAPITAL FEDERAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
BUENOS AIRES 1 0 0 1 0 0 0 1 0 1
Total 1 0 0 1 0 0 0 1 0 1

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 429

44088 - VOLKSWAGEN COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.
EVOLUCION DE ESTADOS CONTABLES Mes de cierre: Diciembre
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
(5) (5) (5)
ACTIVO 212,309 180,233 186,889 42,505 52,380
Disponibilidades 10,523 15,229 2,198 1,800 1,000
Títulos Públicos y Privados 122,228 105,070 105,902 0,002 0,001
Préstamos 43,327 25,888 31,457 7,917 7,443
Sector Público no Financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero 4,002 12,002 23,009 --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 77,185 32,970 12,035 11,455 10,968
Adelantos 1,931 0,570 0,067 0,067 0,067
Doc a sola firma, descont. y comprados 4,386 2,135 0,375 0,375 0,375
Hipotecarios 9,802 6,185 1,114 1,100 1,100
Prendarios 54,878 19,563 2,554 2,199 1,923
Personales 0,153 0,062 0,042 0,042 0,042
Otros -0,837 1,731 7,008 6,999 6,895
Intereses y dif. cotiz. deveng. a cobrar 6,872 2,724 0,875 0,673 0,566
Previsiones -37,860 -19,084 -3,587 -3,538 -3,525
Otros [Link] [Link]. 19,921 18,628 32,962 17,590 28,512
Montos a cobrar por ventas contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otros 19,921 18,628 32,962 17,590 28,512
Bienes en Locación Financiera --- --- --- --- 0,110
Part. en otras Sociedades --- --- --- --- ---
En entidades financieras --- --- --- --- ---
Otras --- --- --- --- ---
Créditos Diversos 4,410 1,833 1,810 1,565 1,698
Bienes de Uso 0,543 0,297 0,208 0,201 0,193
Bienes Diversos 10,287 10,384 10,121 11,209 11,265
Bienes Intangibles 1,070 2,904 2,231 2,221 2,158
Filiales en el Exterior --- --- --- --- ---
Partidas Pend. de Imputación --- --- --- --- ---
PASIVO 41,293 27,540 27,919 19,980 19,851
Depósitos 9,113 2,830 1,836 1,505 1,714
Sector Público no financiero --- --- --- --- ---
Sector Financiero --- --- --- --- ---
Sector Privado no Financiero y Residentes en el Ext. 9,113 2,830 1,836 1,505 1,714
Cuentas corrientes --- --- --- --- ---
Caja de ahorros 1,606 0,981 0,725 0,450 0,675
Plazo fijo e inversiones a plazo --- --- --- --- ---
Otros 5,634 1,363 0,814 0,777 0,763
Intereses y dif. cotiz. deveng. a pagar 1,873 0,486 0,297 0,278 0,276
Otras [Link] Intermed. Financ. 26,859 18,670 6,953 3,871 4,227
Obligaciones Negociables --- --- --- --- ---
Líneas de Créditos del Exterior --- --- --- --- ---
Montos a pagar por compras contado a liq. y a término --- --- --- --- ---
Otras 26,859 18,670 6,953 3,871 4,227
Obligaciones Diversas 3,463 2,751 3,339 3,429 2,750
Previsiones 1,858 3,289 15,791 11,175 11,160
Partidas Pendientes de Imputación --- --- --- --- ---
Obligaciones Subordinadas --- --- --- --- ---
PATRIMONIO NETO 171,016 152,693 158,970 22,525 32,529
Capital, Aportes y Reservas 367,595 172,286 172,286 62,286 62,286
Resultados no asignados -196,579 -19,593 -13,316 -39,761 -29,757
RESULTADOS ACUMULADOS -151,218 -19,593 -9,263 -20,168 -1,180
Ingresos financieros 40,235 8,239 10,914 9,732 0,029
Por Intereses 27,248 3,297 2,481 2,548 0,025
Otros Ingresos Financieros 12,987 4,942 8,433 7,184 0,004
Egresos financieros -38,674 -20,443 -0,927 -15,848 -0,401
Por Intereses -13,436 -1,673 -0,787 -0,826 -0,028
Otros Egresos Financieros -25,238 -18,770 -0,140 -15,022 -0,373
Cargo por incobrabilidad -44,488 -2,181 -1,341 -1,599 -0,100
Ingresos por servicios 12,029 4,961 1,917 1,954 0,044
Egresos por servicios -1,591 -0,622 -0,430 -0,457 -0,032
Gastos de administración -19,069 -8,861 -8,862 -9,771 -0,766
Créditos recuperados 5,749 5,383 5,102 7,305 0,148
Otros -105,409 -6,069 -15,636 -11,484 -0,102
Impuesto a las ganancias --- --- --- --- ---
CUENTAS DE ORDEN
Créditos irrecuperables en Cuentas de Orden 138,143 153,467 151,960 149,865 149,811
Contingentes acreedoras 65,989 21,644 8,120 7,152 6,751
De Control acreedoras 138,143 155,358 153,425 151,678 151,586
De Derivados acreedoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria acreedoras --- --- --- --- ---
Contingentes deudoras 65,989 21,644 8,120 7,152 6,751
De Control deudoras --- 1,891 1,465 1,813 1,775
De Derivados deudoras --- --- --- --- ---
De Actividad fiduciaria deudoras --- --- --- --- ---
Importe a netear de operac. y pases, a término y contado a l --- --- --- --- ---

[Link].:(5) Favor.c/[Link]

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 430

44088 - VOLKSWAGEN COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.
INDICADORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005 [Link]. 10 Primeros Sistema
1 - CAPITAL (%)
C8 - Patrimonio Neto sobre activos neteados (apalancamiento) 80,55 84,72 85,06 52,99 62,10 51,31 10,75 11,06
2 - ACTIVOS (%)
A2 - Incobrabilidad potencial 7,01 0,04 0,20 0,76 0,50 2,80 1,60 1,79
A3 - Cartera vencida 3,41 -2,59 0,09 -0,08 -0,29 1,77 0,15 -0,04
A4 - Previsiones sobre cartera irregular 85,83 94,39 --- --- --- 94,96 90,32 94,66
A5 - Previsiones constituidas sobre mínimas exigibles 115,13 108,05 129,63 128,05 127,89 120,22 153,62 134,84
A10 - Cartera irregular sobre financiaciones 54,05 44,46 8,19 25,44 26,57 7,36 6,90 9,82
A11 - Cartera Comercial irregular sobre financiaciones 78,56 50,20 7,63 27,07 27,28 5,15 6,40 8,57
A12 - Cartera de Consumo irregular sobre financiaciones 36,88 32,01 12,20 18,06 22,05 8,39 8,68 10,36
A13 - [Link] < 200.000 irregular sobre financiaciones 38,99 50,36 32,47 38,18 41,38 5,00 8,58 25,76
3 - EFICIENCIA
E1 - Gastos Administ. sobre [Link] y por [Link] (%) 158,92 -112,66 97,92 -211,54 -167,67 96,64 91,28 84,18
E3 - Spread para equilibrio anualizado (%) 0,14 0,10 0,12 0,32 0,23 0,14 0,03 0,05
E4 - Absorción de gastos con volúmen de negocios (%) 13,65 13,76 22,60 24,90 26,18 24,17 4,27 4,42
E7 - Gastos en remun. sobre personal (en miles) 191,71 54,04 65,90 65,48 59,57 31,87 53,71 44,83
E15 - Gastos en remun. sobre gstos admin. (%) 28,15 14,64 14,55 14,07 12,88 33,14 43,36 47,83
E17 - Depósitos más Préstamos s/ personal (en millones) 3,13 1,95 1,74 0,61 0,60 0,47 3,03 2,27
4 - RENTABILIDAD (%)
R1 - ROE -64,93 -10,61 -8,82 -12,85 -14,37 2,76 -6,52 -1,83
R2 - ROA -59,43 -10,32 -7,81 -11,39 -12,68 1,70 -0,74 -0,21
R3 - ROE operativo -22,14 -10,24 -0,80 -10,19 -11,47 -3,61 -3,14 0,19
R4 - ROA operativo -20,26 -9,96 -0,71 -9,03 -10,12 -2,22 -0,36 0,02
R5 - Margen de Intereses sobre [Link]. y servicios netos 2,10 -0,62 0,32 -0,63 -0,43 0,79 0,22 0,32
R6 - Tasa activa implícita 0,30 0,10 0,09 0,09 0,08 0,27 0,09 0,10
R7 - Tasa pasiva implícita 0,37 0,07 0,03 0,03 0,04 0,06 0,02 0,02
R8 - EARN OUT 1,56 -0,23 1,11 -0,01 --- 0,44 2,72 0,93
R11 - ROA Ingresos financieros 15,81 4,34 6,42 5,50 5,53 16,16 6,55 6,76
R12 - ROA Egresos financieros 15,20 10,77 1,93 8,95 9,79 4,66 4,39 3,71
R13 - ROA Cargos por incobrabilidad 17,48 1,15 0,82 0,90 0,76 2,71 0,72 0,76
R14 - ROA Ingresos por servicios 4,73 2,61 1,23 1,10 1,03 4,28 2,38 2,26
R15 - ROA Egresos por servicios 0,63 0,33 0,26 0,26 0,26 1,04 0,35 0,38
R16 - ROA Gastos de administración 7,49 4,67 5,36 5,52 5,87 14,24 3,83 4,15
5 - LIQUIDEZ (%)
L2 - Activos líquidos sobre Pasivos líquidos 159,39 --- --- 119,73 58,40 57,07 22,60 24,29
L4 - Activos líquidos sobre Total de Activos neteados 6,84 15,11 13,48 4,24 1,91 7,18 10,87 14,33

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 431

44088 - VOLKSWAGEN COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.
INFORMACION ADICIONAL
Dic-2002 Dic-2003 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de cuentas corrientes Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas corrientes Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas de ahorro Individuos 1.073 1.073 326 326 29
Cantidad de cuentas especiales de Empresas 590 590 612 612 88
Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas --- --- --- --- ---
Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 11.668 7.175 4.443 2.641 1.636
Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 274 1.173 369 92 60
Dotación de personal 28 24 23 21 21
Cantidad de Cuentas por tarjetas de crédito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de crédito (plásticos) --- --- --- --- ---
Cantidad de cuentas con tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de tarjetas de débito --- --- --- --- ---
Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas --- --- --- --- ---
Monto pagado por cheques librados --- --- --- --- ---
PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACION BANCARIA
Dic-2003 Mar-2004 Jun-2004 Set-2004 Dic-2004
Cantidad de Cuentas --- --- --- --- ---
Cantidad de Empresas --- --- --- --- ---
ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS 81,610 45,477 35,140 11,575 11,172
Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 33,04% 52,95% 88,57% 65,50% 64,89%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 12,91% 2,59% 3,25% 9,05% 8,54%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 5,63% 3,42% 0,38% 1,41% 1,82%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 7,58% 1,57% 0,37% 1,43% 1,37%
Sit.5: Irrecuperable 39,97% 39,35% 7,41% 22,47% 23,28%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,88% 0,13% 0,04% 0,13% 0,10%

TOTAL GARANTIZADO 51,73% 28,59% 7,43% 18,45% 16,55%

Sit.1: En situación normal/Cumplimiento normal 24,62% 18,51% 5,38% 12,10% 10,45%
Sit.2: Con riesgo potencial/Cumplimiento inadecuado 9,12% 2,52% 1,32% 3,51% 2,90%
Sit.3: Con problemas/Cumplimiento deficiente 4,04% 2,63% 0,24% 0,99% 1,45%
Sit.4: Con alto riesgo insolvencia/De difícil recuperac 4,24% 0,89% 0,30% 1,14% 0,99%
Sit.5: Irrecuperable 9,28% 3,96% 0,15% 0,60% 0,67%
Sit.6: Irrecuperable por disposición técnica 0,42% 0,08% 0,03% 0,11% 0,08%

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS --- --- --- --- ---

COMPOSICION DE CARTERA
Dic-2002 Dic-2003 Nov-2004 Dic-2004 Ene-2005
CARTERA COMERCIAL
Monto 33,384 29,286 32,032 8,996 8,892
% sobre Financiaciones 40,91% 64,40% 91,16% 77,72% 79,59%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 3,64% 1,75% --- --- ---
CARTERA DE CONSUMO O VIVIENDA
Monto 43,620 14,372 2,837 2,359 2,077
% sobre Financiaciones 53,45% 31,60% 8,07% 20,38% 18,59%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 46,99% 26,13% 7,19% 18,01% 16,15%
CARTERA COMERCIAL NO MAYOR A 200.000 PESOS
Monto 4,606 1,819 0,271 0,220 0,203
% sobre Financiaciones 5,64% 4,00% 0,77% 1,90% 1,82%
Garantías otorgadas --- --- --- --- ---
Total Garantizado 1,10% 0,71% 0,24% 0,44% 0,40%

Previsiones totales constituidas 37,860 19,084 3,587 3,538 3,526

S.E.F. y C. - B.C.R.A. Página 432