TEMA 1

ESTRUCTURA DEL ESTADO BOLIVIANO Y DE SU SISTEMA FINANCIERO

CIRCUITO DE LA SATISFACCIÓN DE NECESIDADES DE LA POBLACIÓN

GOBIERNO VS. ESTADO:

-Estado. – comunidad social con una organización compuesta por población territorio y poder
-Habitantes. – población
-Necesidades colectivas. – demanda social
-Gobiernos. – niveles de gobiernos de órganos de poder
-Administración pública. – servidores públicos y empleados públicos
-Satisfacción de necesidades. – inversión pública, salud, educación, cultura y deportes

CONSTITUCIÓN POLÍTICA DEL ESTADO:

Primera parte. – Bases fundamentales del estado derechos, deberes y garantías
Segunda parte. – Estructura y organización funcional del estado
Tercera parte. – Estructura y organización territorial del estado
Cuarta parte. – Estructura y organización económica del estado
Quinta parte. – Jerarquía normativa y reforma de la constitución

¿QUÉ ES EL ESTADO Y CUÁL ES SU FINALIDAD?

El gobierno ejerce poder político y regula la convivencia social con el fin de lograr el bienestar
social de las personas.
Conjunto de poderes públicos a quienes se delega el ejercicio supremo de la soberanía que
reside en el pueblo donde el gobierno es responsable de ejecutar los fines del estado
mediante la administración pública
CPE-ORGANIZACIÓN ECONÓMICA---Modelo económico plural, constituido por formas de org
económica: estatal, privada, comunitaria, social cooperativa
El estado reconoce, respeta y protege la iniciativa privada para que contribuya al desarrollo
económico, desarrollo social, fortalezca la independencia económica del país donde se
garantiza la libertad de empresa, pleno ejercicio de actividad empresarial.

FUNCIÓN DEL ESTADO EN LA ECONOMÍA

Promover:
-La industrialización de recursos naturales renovables y no renovables, para garantizar la
generación de empleo y de insumos económicos y sociales para la población
-Distribución equitativa de la riqueza y de los recursos económicos del país, con el objeto de
evitar la desigualdad, la exclusión social y económica, y erradicar la pobreza en sus múltiples
dimensiones
RECURSOS NATURALES
Hidrocarburos
Agua
Aire
Suelo y subsuelo
Bosques
Espectro electromagnético
Todos los elementos y fuerzas físicas susceptibles de aprovechamiento. Para la explotación
de recursos naturales consulta previa, conservación de ecosistema y participación prioritaria
del territorio donde se encuentran los RRNN

NIVELES DE GOBIERNO DE LA ADMINISTRACIÓN

 Niveles de gobierno:
Primer nivel: Gobierno Central
Segundo nivel: Gobierno Autónomo Departamental
Tercer nivel: Gobierno Autónomo Municipal
 Niveles de administración:
Administración central. – ministerios, FFAA, instituciones descentralizadas, servicios
nacionales, empresas nacionales
Administración dptal. – gobernaciones, servicios departamentales (SEDES-SEDED), empresas
regionales
Administración municipal. – municipalidades, empresas municipales
COMPETENCIAS PRIVATIVAS:
I. Son competencias privativas del nivel central del Estado:
1. Sistema financiero.
2. Política monetaria, Banco Central, sistema monetario, y la política cambiaria.
3. Sistema de pesas y medidas, así como la determinación de la hora oficial.
4. Régimen aduanero.
5. Comercio Exterior.
6. Seguridad del Estado, Defensa, Fuerzas Armadas y Policía boliviana.
7. Armas de fuego y explosivos.
8. Política exterior.
9. Nacionalidad, ciudadanía, extranjería, derecho de asilo y refugio.
10. Control de fronteras en relación a la seguridad del Estado.
11. Regulación y políticas migratorias.
12. Creación, control y administración de las empresas públicas estratégicas del nivel central
del Estado.
13. Administración del patrimonio del Estado Plurinacional y de las entidades públicas del nivel
central del Estado.
14. Control del espacio y tránsito aéreo, en todo el territorio nacional. Construcción,
mantenimiento y administración de aeropuertos internacionales y de tráfico
interdepartamental.
15. Registro Civil.
16. Censos oficiales.
17. Política general sobre tierras y territorio, y su titulación.
18. Hidrocarburos.
19. Creación de impuestos nacionales, tasas y contribuciones especiales de dominio tributario
del nivel central del Estado.
20. Política general de Biodiversidad y Medio Ambiente.
21. Codificación sustantiva y adjetiva en materia civil, familiar, penal, tributaria, laboral,
comercial, minería y electoral.
22. Política económica y planificación nacional.

II. Son competencias exclusivas del nivel central del Estado:

1. Régimen electoral nacional para la elección de autoridades nacionales y subnacionales, y
consultas nacionales.
2. Régimen general de las comunicaciones y las telecomunicaciones.
3. Servicio postal.
4. Recursos naturales estratégicos, que comprenden minerales, espectro electromagnético,
recursos genéticos y biogenéticos y las fuentes de agua.
5. Régimen general de recursos hídricos y sus servicios.
6. Régimen general de biodiversidad y medio ambiente.
7. Política Forestal y régimen general de suelos, recursos forestales y bosques.
8. Política de generación, producción, control, transmisión y distribución de energía en el
sistema interconectado.
9. Planificación, diseño, construcción, conservación y administración de carreteras de la Red
Fundamental.
10. Construcción, mantenimiento y administración de líneas férreas y ferrocarriles de la Red
Fundamental.
11. Obras públicas de infraestructura de interés del nivel central del Estado.
12. Elaboración y aprobación de planos y mapas cartográficos oficiales; geodesia.
13. Elaboración y aprobación de estadísticas oficiales.
14. Otorgación de personalidad jurídica a organizaciones sociales que desarrollen actividades
en más de un Departamento.
15. Otorgación y registro de personalidad jurídica a Organizaciones No Gubernamentales,
Fundaciones y entidades civiles sin fines de lucro que desarrollen actividades en más de un
Departamento.
16. Régimen de Seguridad Social.
17. Políticas del sistema de educación y salud.
18. Sistema de Derechos Reales en obligatoria coordinación con el registro técnico municipal.
19. Áreas protegidas bajo responsabilidad del nivel central del Estado.
20. Reservas fiscales respecto a recursos naturales.
21. Sanidad e inocuidad agropecuaria.
22. Control de la administración agraria y catastro rural.
23. Política fiscal.
24. Administración de Justicia.
25. Promoción de la cultura y conservación del patrimonio cultural, histórico, artístico,
monumental, arquitectónico, arqueológico, paleontológico, científico, tangible e intangible de
interés del nivel central del Estado.
26. Expropiación de inmuebles por razones de utilidad y necesidad pública, conforme al
procedimiento establecido por Ley.
27. Centros de información y documentación, archivos, bibliotecas, museos, hemerotecas y
otros de interés del nivel central del Estado.
28. Empresas públicas del nivel central del Estado.
29. Asentamientos humanos rurales.
30. Políticas de servicios básicos.
31. Políticas y régimen laborales.
32. Transporte terrestre, aéreo, fluvial y otros cuando alcance a más de un departamento.
33. Políticas de planificación territorial y ordenamiento territorial.
34. Deuda pública interna y externa.
35. Políticas generales de desarrollo productivo.
36. Políticas generales de vivienda.
37. Políticas y educación.
3. Ciencia, tecnología e investigación.
4. Conservación.

ESTRUCTURA DEL ESTADO BOLIVIANO

La estructura jurídica del estado boliviano se encuentra descrita en la constitución política del
Estado, quien determina el modelo político, administrativo y las competencias de cada uno de
los actores de la economía nacional.
 POLÍTICAS ECONÓMICAS
Art. 318.
I. El estado determinará una política industrial y comercial que garantice una oferta de bienes
y servicios suficientes para cubrir de forma adecuada las necesidades básicas internas, y para
fortalecer la capacidad exportadora (seguridad alimentaria-servicios básicos-prohibición de
exportación)
El estado reconoce y priorizará el apoyo a la organización de estructuras asociativas de micro,
pequeñas y medianas empresas productoras, urbanas y rurales
(crédito-productivo-aranceles)

El estado fortalecerá la infraestructura productiva, manufactura e industrial y los servicios

básicos para el sector productivo (planta separadora de líquidos, urea, energía eléctrica)
El estado priorizará la promoción del desarrollo productivo rural como fundamento de las
políticas de desarrollo del país (fondos de inversión cerrado-quinua-soya-maiz-PYMEs)
El estado promoverá y apoyará la exportación de bienes con valor agregado y los servicios
La industrialización de los recursos naturales será prioridad en las políticas económicas, en el
marco del respeto y protección del medio ambiente y de los derechos de las naciones y
pueblos indígena originario campesinos y sus territorios
La articulación de la explotación de los recursos naturales con el aparato productivo interno
será prioritaria en las políticas económicas del estado
En la comercialización de los recursos naturales y energéticos estratégicos, el estado
considerará, para la definición del precio de su comercialización, los impuestos, regalías y
participaciones correspondientes que deban pagarse a la hacienda pública.
La inversión boliviana se priorizará frente a la inversión extranjera

Toda inversión extranjera estará sometida a la jurisdicción, a las autoridades bolivianas, y

nadie podrá invocar situación de excepción, ni apelar a reclamaciones diplomáticas para
obtener un tratamiento más favorable
Las relaciones económicas con estados o empresas extranjeras se realizarán en condiciones
de independencia, respeto mutuo y equidad. No se podrá otorgar a estados o empresas
extranjeras condiciones más beneficiosas que las establecidas para los bolivianos
El estado es independiente en todas las decisiones de política económica interna, y no
aceptará imposiciones ni condicionamientos sobre esta política por parte de estados, bancos
o instituciones financieras bolivianas o extranjeras, entidades multilaterales ni empresas
transnacionales
Las políticas públicas promocionarán el consumo interno de productos hechos en Bolivia
POLITICA FISCAL

La administración económica y financiera del estado y de todas las entidades públicas se rige
por su presupuesto
La determinación del gasto y de la inversión pública tendrá lugar por medio de mecanismos
de participación ciudadana y de planificación técnica y ejecutiva estatal. Las asignaciones
atenderán especialmente a la educación, la salud, la alimentación, la vivienda, el desarrollo
productivo
El órgano ejecutivo presentará a la asamblea legislativa plurinacional, al menos dos meses
antes de la finalización de cada año fiscal, el presupuesto general
Todo proyecto de ley que implique gastos o inversiones para el estado deberá establecer la
fuente de los recursos, la manera de cubrirlos y la forma de su inversión
El órgano ejecutivo a través del ministerio del ramo, tendrá acceso directo a la información
del gasto presupuestado y ejecutado de todo el sector público. El acceso incluirá la
información del gasto presupuestado y ejecutado de las fuerzas armadas y la policía boliviana
(gastos reservados)
La asamblea legislativa plurinacional autorizará la contratación de deuda pública cuando
demuestre la capacidad de generar ingresos para cubrir el capital y los intereses, y se
justifiquen técnicamente las condiciones más ventajosas en tasas, plazos, montos
La deuda pública no incluirá obligaciones que no hayan sido autorizadas y garantizadas
expresamente por la asamblea legislativa plurinacional (préstamo FMI)
Se basa en principios de capacidad económica, igualdad, progresividad, proporcionalidad,
transparencia, control, sencillez, capacidad recaudatoria
Los impuestos que pertenecen al dominio tributario nacional serán aprobados por la autoridad
legislativa plurinacional
El dominio tributario de los departamentos descentralizados y regiones estará conformado
por impuestos departamentales tasas y contribuciones especiales
No prescribirán las deudas por daños económicos causados al estado

El ilícito económico el contrabando, evasión impositiva y otros delitos económicos serán

penados por ley
POLÍTICA MONETARIA

El estado, a través del órgano ejecutivo, determinará los objetivos de la política monetaria y
cambiaria del país, en coordinación con el banco central de Bolivia. (control directo desde el
ministerio de economía y finanzas públicas a las entidades financieras públicas y privadas y
también del BCB)
-Las transacciones públicas en el país se realizarán en moneda nacional (apoyo a la
bolivianización)
POLÍTICA FINANCIERA

-El estado regulará el sistema financiero con criterios de igualdad de oportunidades,

solidaridad, distribución y redistribución equitativa. La norma es para todas las entidades de
intermediación financiera, ley anti discriminación uso de rampas y lenguaje, derecho a la
bancarización a todos se paga salario a través del sistema bancario
-El estado a través de su política financiera priorizará la demanda de servicios financieros de
los sectores de la micro y pequeña empresa todos los bancos deben dar microcréditos,
crédito productivo, vivienda social)
-El estado fomentará la creación de entidades financieras no bancarias con fines de inversión
socialmente productiva
-El banco central de Bolivia y las entidades e instituciones públicas no reconocerán adeudos
de la banca o de entidades financieras privadas. Estas obligatoriamente aportarán y
fortalecerán un fondo de reestructuración financiera, que será usado en caso de insolvencia
bancaria
Las operaciones financieras de la administración pública en sus diferentes niveles de
gobierno, serán realizadas por una entidad bancaria pública. La ley preverá su creación
AUTORIZACIÓN PARA REALIZAR OPERACIONES FINANCIERAS---ART 331
-Las actividades de intermediación financiera, la prestación de servicios financieros y
cualquier otra actividad relacionada con el manejo, aprovechamiento e inversión del ahorro,
son de interés público y solo pueden ser ejercidas previa autorización del estado, conforme la
ley
SECRETO BANCARIO (CPE—ART 333)

Las operaciones financieras realizadas por personas naturales o jurídicas, bolivianas o

extranjeras, gozarán del derecho de confidencialidad, salvo en los procesos judiciales, en los
casos en que se presuma comisión de delitos financieros, en los que se investiguen fortunas y
los demás definidos por la ley. Las instancias llamadas por la ley a investigar estos casos
tendrán la atribución para conocer dichas operaciones financieras, sin que sea necesaria
autorización judicial
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

JERARQUÍA DEL SISTEMA FINANCIERO EN BOLIVIA

BANCO CENTRAL DE BOLIVIA (ART 327)

El BCB es una institución de derecho público, con personalidad jurídica y patrimonio propio.
En el marco de la política económica del estado, es función del BCB mantener la estabilidad
del poder adquisitivo interno de la moneda, para contribuir al desarrollo económico y social
ASFI

Es la autoridad de supervisión del sistema financiero es la institución del estado plurinacional

de Bolivia que regula y supervisa el funcionamiento de las entidades bancarias, cooperativas,
entidades financieras de vivienda y entidades que operan con valores y seguros, las mismas
que conforman el sistema financiero boliviano
MERCADO DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

El mercado de intermediación financiera capta el ahorro fragmentado en la economía y la

colocan vía préstamos a las empresas, instituciones o público que lo requiera, asumiendo el
riesgo relacionado a esa actividad
EIF

Es la denominación que reciben las instituciones financieras autorizadas por la ASFI, para
realizar operaciones de captación de ahorros y colocación de créditos, como ser bancos,
cooperativas de ahorro y crédito, entidades financieras de vivienda e instituciones financieras
de desarrollo. Las EIF son las únicas autorizadas en captar el ahorro público y de instituciones,
bajo las modalidades previstas por Ley
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

El sistema financiero de un país está formado por el conjunto de instituciones, medios y

mercados, cuyo fin primordial es canalizar el ahorro interno hacia la inversión de la economía
-Intermediación financiera (INDIRECTA)

Los intermediarios captan el ahorro fragmentado en la economía y lo colocan vía préstamos a

las empresas, instituciones o público que lo requiere, asumiendo el riesgo relacionado a la
actividad, obteniendo un excedente en la diferencia de tasas
Bancos, cooperativas de ahorro y préstamo, entidades financieras de vivienda, instituciones
financieras de desarrollo
MERCADO DE VALORES

Reúne a oferentes y demandantes de valores y fondos que se transan a mediano y largo

plazo, con instrumentos representados por acciones, bonos, obligaciones, créditos y deuda
pública y privada
CLASIFICACIÓN DEL MERCADO DE VALORES

-Intermediación DIRECTA

Los intermediarios dirigen el ahorro fragmentado en la economía hacia las empresas o

instituciones que lo requieren, sin asumir el riesgo relacionado a la actividad, obteniendo
como ganancia una comisión por la intermediación.

Mercado de valores. – son infraestructura (físicas o electrónicas) en las que, a través de la

compraventa de valores negociables, se transfieren instrumentos de renta variable y de renta
fija de una forma estructurada, ordenada y transparente
MERCADO DE SEGUROS. – Es un espacio económico que reúne ofertantes y demandantes de
seguros. Que es una actividad económica financiera que presta el servicio de transformación
de los riesgos de diversa naturaleza que están sometidos los patrimonios, es un gasto
periódico que puede ser soportado fácilmente por cada unidad patrimonial
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIERO COMPLEMENTARIOS. –está constituida por la empresas
debidamente autorizada por la ASFI, que prestan servicios financieros complementarios en
apoyo a los mercados de intermediación financiera, mercado de valores y de seguros
ESTRUCTURA DEL MERCADO DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
TIPOS DE ENTIDADES FINANCIERAS ENTIDADES FINANCIERAS DEL ESTADO
-Banco de desarrollo. –EIF bancaria mixta o privada cuyo objetivo es promover, a través del
apoyo financiero y técnico, el desarrollo de los sectores productivos de la economía nacional y
de los sectores de comercio y servicios complementarios a la actividad productiva
-Banco público. –EIF bancaria de propiedad mayoritaria del estado, cuya finalidad es brindar
servicios financieros a la administración pública en sus diferentes niveles de gobierno y al
público en general, favoreciendo el desarrollo de la actividad económica nacional y apoyando
principalmente al sector productivo en el marco de las políticas de desarrollo establecidas por
el estado
- Entidad financiera pública de desarrollo. –se crearán mediante disposiciones legales o
mediante convenios o documentos según corresponda de acuerdo a la participación en su
estructura patrimonial del gobierno central, gobiernos autónomos departamentales,
gobiernos autónomos municipales y/o pueblos indígenas originario campesinos, con
autonomía de gestión, presupuestaria y administrativa. Se regirán por las disposiciones de
sus estatutos internos, sus leyes orgánicas y la presente ley. Coordinarán sus acciones con las
políticas nacionales de desarrollo productivo que establezca con el órgano ejecutivo del
estado plurinacional
ENTIDADES DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERAS PRIVADAS

-Banco múltiple. –entidad de intermediación financiera bancaria, que se basa en la oferta de

los productos, servicios y operaciones autorizadas y disponibles con destino hacia clientes en
general, empresas de cualquier tamaño y tipo de actividad económica
-Banco PYME. –entidad de intermediación financiera bancaria, que se basa en la oferta de los
productos, servicios y operaciones autorizadas y disponibles con especialización en el sector
de las pequeñas y medianas empresas, sin restricción para la prestación de los mismos
también a la microempresa
-Entidad financiera de vivienda. –sociedad que tiene por objeto prestar servicios de
intermediación financiera con especialización en préstamos para la vivienda
- Institución financiera de desarrollo. –entidad de intermediación financiera, constituida como
organización sin fines de lucro, autorizada para realizar intermediación financiera y prestar
servicios financieros integrales en el territorio nacional, en el marco de la presente ley con un
enfoque integral que incluye gestión social y contribuir al desarrollo sostenible del pequeño
productor agropecuario y de la micro y pequeña empresa
-Cooperativa de ahorro y crédito abierta. –entidad de intermediación financiera constituida
como sociedad cooperativa de objeto único, autorizada a realizar operaciones de
intermediación financiera y a prestar servicios financieros a sus asociados y al público en
general, en el marco de la presente ley, en el territorio nacional
-Cooperativa de ahorro y crédito de vínculo laboral. –sociedad sin fines de lucro de objeto
único que realiza operaciones de ahorro únicamente con sus socios y otorga créditos para el
mejoramiento económico y social de los mismos y se organiza en el seno de una institución o
empresa, pública o privada, o un gremio profesional. La afiliación es libre y voluntaria. En
ningún caso podrán establecerse mecanismos obligatorios de afiliación como condición de
trabajo y no pueden mantener oficinas abiertas para la atención al público
-Cooperativa de ahorro y crédito societario. –entidad de intermediación financiera constituida
como sociedad cooperativa, de objeto único, autorizada a realizar operaciones de ahorro y
crédito exclusivamente con sus socios, en el marco de la presente ley, en el territorio nacional
-Entidad financiera comunal. –entidad de intermediación financiera constituida como sociedad
sin fines de lucro cuyo patrimonio está conformado por un capital comunal y un capital
ordinario con fines de financiar la actividad de una organización de productores y terceros en
condiciones de fomento
MERCADO DE VALORES CONCEPTOS
TITULARIZACIÓN: CONCEPTO

-Es el proceso mediante el cual una entidad transfiere y aísla a través de un patrimonio
autónomo, activos tradicionalmente líquidos, bienes o flujos de caja futuros, con el objeto de
maximizar la utilización de los recursos
Es la transformación de activos líquidos en títulos negociables en el mercado de valores, los
cuales tienen como respaldo el activo o el flujo generado por el mismo
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS

Arrendamiento financiero. –actividad financiera realizada por una entidad de intermediación

financiera o por una empresa de arrendamiento financiero de objeto exclusivo u otras
sociedades comerciales no especializadas en su condición de arrendador, consistente en
trasladar en favor de una persona natural o jurídica como arrendatario el derecho de uso y
goce de un bien mueble o inmueble, a cambio del pago de un canon en cuotas periódicas,
otorgando en favor del arrendatario la opción de compra de dicho bien por el valor residual
del monto total pactado. El arrendamiento financiero por su carácter financiero y crediticio, es
de naturaleza jurídica distinta a la del arrendamiento normado por el código civil
Factoraje. –actividad financiera realizada por una entidad financiera de objeto exclusivo,
consistente en la recepción de facturas cambiarias representativas de deudas exigibles por
parte de sus clientes, asumiendo o no el riesgo de crédito, a cambio de pago adelantado de
dinero y cobrando un importe por el servicio
Almacén general de depósito. –empresa de servicios complementarios con especialización en
el almacenaje, guarda y conservación transitoria de bienes o mercaderías ajenas, autorizada
para emitir certificados de depósitos o bonos de prenda los mismos que pueden constituirse
en garantía
Cámaras de compensación y liquidación. –empresa de servicios financieros complementarios,
facultades para realizar las siguientes operaciones y servicios:
Suscribir y mantener vigentes contratos de servicios de compensación y liquidación de
instrumentos de pago con sus participantes
Compensar instrumentos de pago

Liquidar posiciones multilaterales netas

Mantener una cuenta liquidadora en el BCB

Preservar los registros electrónicos de las operaciones con su correspondiente firma digital
Buró de información. – empresa de servicios financieros complementarios cuyo giro es la
recolección, administración y suministro de información crediticia, estadística sectorial,
eventos de fallas operativas en entidades financieras y otra información diversa relacionada
con las potencialidades de expansión crediticia y la identificación de riesgos inherentes a la
actividad financiera
Empresa de transporte de material monetario y valores. –persona jurídica constituida como
empresa de servicios financieros complementarios, autorizada para realizar en forma habitual
operaciones de transporte de material monetario y de valores
SWIFT---Swift es el acrónimo de society for world interbank financial telecommunication, es
decir, sociedad para las comunicaciones financieras interbancarias internacionales
Los procedimientos de operación fundamentales y las reglas para definir responsabilidades
fueron establecidos en 1975 de tal modo que el primer mensaje SWIFT pudo enviarse en
1977. Como resultado, SWIFT es una de las infraestructuras imprescindibles de las finanzas
internacionales modernas; de hecho, la red SWIFT se ha convertido en una herramienta eficaz
para la integración de servicios tales como pagos interbancarios, inversiones, transferencias,
como exterior y cheques de remesas. Esta solución procesa más de 10 millones de mensajes
diarios entre 8000 instituciones financieras localizadas en más de 200 países, con
disponibilidad las 24 horas del día, los 7 días de la semana. No obstante, para poder utilizar
los servicios SWIFT, hay que afiliarse a su comunidad de usuarios
MONEDAS VIRTUALES. –constituyen un medio de intercambio electrónico que sirve para
adquirir productos y servicios como cualquier otra moneda. Pero esta moneda es
descentralizada, es decir que no existe una autoridad o ente de control que sea responsable
de su emisión y registro de sus movimientos
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS

Empresas administradoras de tarjetas económicas. –las empresas administradoras de tarjetas

electrónicas son de objetivo exclusivo y no podrán realizar ninguna otra actividad financiera o
de intermediación financiera. Las operaciones y servicios que podrán realizar son:
Autorizar la afiliación de establecimientos comerciales que expenden bienes o prestan
servicios, a una red para operar con las tarjetas electrónicas administradas por la unidad
Procesar los consumos de los tarjetahabientes con el uso de tarjetas de crédito, débito,
prepagadas y otras tarjetas de financiamiento o pago electrónico, emitidas por entidades de
intermediación financiera
Operar el sistema de pagos electrónicos derivados del uso de tarjetas electrónicas en cajeros
automáticos y establecimientos comerciales afiliados a una red
Casa de cambio. –persona jurídica que realiza en forma habitual operaciones de cambio de
moneda extranjera
-Empresas de servicios de pago móvil. –las empresas de servicios de pago móvil están
facultadas para realizar las siguientes operaciones y servicios:
Operar servicios de pago móvil

Emitir billeteras móviles y operar cuentas de pago

BIANCA ALEJANDRA RAMIREZ CORRALES

Ejecutar electrónicamente órdenes de pago y consultas con dispositivos móviles a través de

operadores de telefonía móvil
Otros relacionados con servicios de pago autorizados por la ASFI

EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS

SAFI

Las SAFIs (servicio de administración de fondos de inversión) tienen como objeto principal el
de realizar inversiones en títulos valores de oferta pública por cuenta y riesgo de sus
participaciones, sean estas personas naturales o jurídicas, de acuerdo al principio de
distribución de riesgo

TEMA N°2

ESTADOS FINANCIEROS Y TÉCNICAS DE ORGANIZACIÓN DE ENTIDADES DE INTERMEDIACIÓN

FINANCIERA
-ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
-ORGANIZACIÓN DE ENTIDADES FINANCIERAS
Organización- Estructuras
Gerencia General, se clasifica en: Finanzas, negocios, operaciones, RRHH, legal, sistemas
-DEFINICIONES BÁSICAS:
FINANZAS:
-Disciplina que proporciona los conocimientos básicos para determinar las necesidades
monetarias de una empresa y su satisfacción. En otros términos, es el arte de determinar las
necesidades de dinero, de donde conviene obtenerlo y qué hacer con lo que no se utiliza.
-Las finanzas se definen como el arte y la ciencia de administrar el dinero. Casi todos los
individuos y organizaciones ganan y recaudan dinero y gastan o lo invierten. Las finanzas se
ocupan del proceso, de las instituciones, de los mercados, y de los instrumentos que
participan en la transferencia de dinero entre individuos, empresas y gobiernos.
ECONOMÍA:
Es el manejo adecuado de los bienes. Ahorro o aprovechamiento del dinero y de otros bienes,
del trabajo y de las energías de toda índole, del tiempo y de cualquier otro elemento que
redunde en el beneficio individual y de la sociedad.
La economía es el estudio de cómo las sociedades utilizan los recursos escasos para producir
bienes valiosos y distribuirlos entre las diferentes personas. Tras esta definición se esconden
dos ideas clave de la economía : los bienes son escasos y la sociedad debe utilizar sus
recursos con eficiencia. De hecho, la economía es una disciplina importante debido a la
escasez y al deseo de ser eficientes. La teoría económica afirma que una economía se
produce con eficiencia cuando no se puede mejorar el bienestar económico de una persona
sin perjudicar a otra.
ADMINISTRACIÓN: La administración consiste en la manera de utilizar los recursos
organizacionales (humanos, materiales, financieros, informáticos y tecnológicos para alcanzar
objetivos y lograr excelente desempeño). Administración es el proceso de planear, organizar,
dirigir y controlar el empleo de los recursos organizacionales para alcanzar diferentes
objetivos de manera eficiente y eficaz.
CONTROL DE GESTIÓN:
En general, una forma de medir la gestión de una empresa es a través del análisis de sus
Estados Financieros y estos se clasifican en:
Análisis vertical
Análisis horizontal
Analisis de Indicadores o Ratios: 1.- Razones de solvencia
2.- Razones de liquidez
3.- Razones de rentabilidad
4.- Razones de Actividad o Eficiencia 5.- Razones de endeudamiento SOLVENCIA:
Es un indicador que se aplica sobre los estados contables, es una relación entre el patrimonio
y las otras cuentas de los estados financieros. Dicha relación es un cociente que representa
que cada boliviano de patrimonio tiene un respaldo para hacer frente a las operaciones de
una entidad.
RAZONES DE SOLVENCIA:
La solvencia es la capacidad que tiene la empresa para cumplir oportunamente con el pago
de sus obligaciones a un plazo menor de un año.
Ejemplos:
Capital Social/ Patrimonio*100=VPP(valor proporcional patrimonial) Capital Social/Total
Activo*100=
Patrimonio/Total Pasivo*100=
Activos Ponderados por Riesgos/Patrimonio*100=(CAP) mínimamente el 10% ,el directorio
propone el 11%
Patrimonio/ Cartera Neta*100= LIQUIDEZ:
La liquidez representa la cualidad de los activos para ser convertidos en dinero efectivo de
forma inmediata sin pérdida significativa de su valor.
De tal manera que cuanto más fácil es convertir un activo en dinero, se dice que es más
líquido. Por definición el activo con mayor liquidez es el dinero, es decir los billetes y
monedas, de igual manera los depósitos bancarios a la vista, son considerados de absoluta
liquidez.
-La liquidez indica la capacidad de pago que tiene una empresa para cubrir sus compromisos
o pago de sus pasivos corrientes con recursos de activo corriente Ejemplo:
Disponibilidades/obligaciones con el público*100= Disponibilidades+inversiones
temporarias/obligaciones con el público*100= Disponibilidades/caja de ahorro*100=
Disponibilidades+inversiones temporarias/caja de ahorros*100= Disponibilidades/cuentas
corrientes*100=mayor a 130
Ahorro de 50 cuentas/total captaciones*100= RENTABILIDAD:
-O también llamado retorno sobre la inversión es una razón financiera que compara el
beneficio o la utilidad obtenida en relación a la inversión realizada, es decir, representa una
herramienta para analizar el rendimiento que la empresa tiene desde el punto de vista
financiero
RAZONES DE RENTABILIDAD: Mediante las utilidades permiten el desarrollo de una empresa.
y afirmarse que las razones de rentabilidad son una medida del éxito o fracaso de la
administración de un negocio.
Ejemplos:
Resultado neto de la gestión/Capital social*100= Resultado neto de la
gestión/patrimonio*100= Utilidad neta de la gestión/total activo*100= Utilidad neta de la
gestión/bienes de uso*100= EFICIENCIA:
Se define la eficiencia como la relación entre los recursos utilizados en un proyecto y/o
actividad y los logros conseguidos con el mismo. Se entiende que la eficiencia se da cuando
se utilizan menos recursos para lograr un mismo objetivo. O al contrario , cuando se logran
más objetivos con los mismos o menos recursos.
Ejemplo:
Gastos de administración/total activo*100

ENDEUDAMIENTO:
Mide la relación de pasivos frente a los activos y/o patrimonio de una entidad, es decir la
porción de obligaciones con terceros frente al volumen de operaciones que realiza la entidad
y la proporción de financiamiento de terceros frente a los recursos propios Ejemplo:
Obligaciones con el público/total pasivo*100
CALIDAD DE ACTIVOS:
La cartera es el activo más importante de una entidad de intermediación financiera, se evalúa
en función a la cartera neta, es decir incluyendo el devengamiento de intereses y la provisión
de recursos para préstamos incobrables.
CLASIFICACIÓN DE LA CARTERA:
Cartera bruta: Cartera vigente+cartera vencida+cartera en ejecución (+sus
reprogramaciones)
Cartera en mora: Cartera vencida+cartera en ejecución(+sus reprogramaciones) Cartera
neta: Cartera bruta+productos financieros devengados por cobrar-provisión para préstamos
incobrables
BIANCA ALEJANDRA RAMIREZ CORRALES

Cartera vigente: Cartera vigente+cartera vigente reprogramada+cartera vigente

reestructurada
Ejemplos:
Cartera en mora/cartera bruta*100=índice de morosidad CAPACIDAD INSTALADA:
Se mide por la cantidad de empleados, número de agencias, cajeros automáticos, volumen de
operaciones, volumen de transacciones.
TAMAÑO-TOTAL ACTIVOS:
Representa el conjunto total de bienes tangibles o intangibles que posee la entidad.
INDICADORES MACROECONÓMICOS: ESTUDIO DE LA ECONOMÍA DE BOLIVIA EN SU CONJUNTO
Y EMPLEANDO MAGNITUDES COLECTIVAS O GLOBALES
PRODUCTO INTERNO BRUTO:
Es una magnitud macroeconómica que expresa el valor monetario de la producción de bienes
y servicios de demanda final de un país, durante un periodo de tiempo, generalmente un año.
Es un indicador representativo que mide el crecimiento o decrecimiento de la producción de
bienes y servicios de un país, mide la salud económica y financiera del país.
-EL PIB REAL es el incremento de la producción de bienes y servicios.
-El PIB NOMINAL es el incremento de los precios o precios actuales
El dato del PIB se considera a la hora de medir la oferta monetaria o base monetaria
-Se mide en periodos trimestrales, si durante tres trimestres seguidos es negativo, la
economía decrece y si es positivo entonces hay crecimiento y si existe entre -0,5 y +0,5 en
los tres trimestres, entonces hay recesión.
Fórmula: PIB= Consumo de familias + consumo del Gobierno + Inversiones de capital+
(exportaciones- importaciones)

RESERVAS INTERNACIONALES NETAS (RIN)

Consisten en los saldos de depósitos de activos líquidos consistentes en moneda extranjera,
metales preciosos (ORO), en bancos del exterior o bóvedas del BCB, controlados por este
último,es un indicador acerca de la capacidad de un país de financiar sus importaciones y
pagar sus obligaciones por deudas externas.
FORTALEZA FINANCIERA-BUFFERS 2018
Consisten en los saldos de depósitos de activos líquidos consistentes en moneda extranjera,
títulos valor, fideicomisos no utilizados, por las distintas entidades inversionistas de Bolivia,
en el exterior:
BASE MONETARIA También denominada base de dinero, reserva de dinero o dinero de alta
potencia
Está constituido por el dinero legal en circulación, más las reservas de cajas en bancos
comerciales y el BCB. En otras palabras es el dinero legal emitido por el BCB que está en
manos del público, en cajas de bancos comerciales y en las bóvedas del BCB por concepto de
encaje legal
EXPORTACIONES
es cualquier bien o servicio enviado a otra parte del mundo, con propósitos comerciales; es el
tráfico legítimo de bienes y servicios nacionales de un país pretendido para su uso o consumo
en el extranjero
IMPORTACIONES
Es el acto de introducir un conjunto de bienes y servicios adquiridos en el extranjero e
introducidos a un país, dirigidas al consumo o a la reelaboración.
BALANZA DE PAGOS RELACIÓN COMERCIAL
Es el registro de todas las transacciones monetarias producidas entre un país y el resto del
mundo en un determinado periodo, usualmente se considera a la diferencia entre el valor de
las exportaciones e importaciones
DEUDA EXTERNA
Es la suma de las deudas que tiene el país con entidades extranjeras, se compone en deuda
pública (contraída por el Estado) y deuda privada (contraída por particulares)
DEUDA INTERNA
Es la parte de la deuda nacional o pública de un país cuyos acreedores son ciudadanos del
mismo, se compone de la deuda contraída por el BCB, que tiene la finalidad de regular la
masa en circulación para evitar la inflación a través de la emisión de bonos del BCB y la
deuda contraída por el TGN mediante la emisión de letras y bonos que tienen la finalidad de
financiar obras públicas
DEVALUACIÓN
Es la pérdida del valor nominal de una moneda corriente frente otras monedas extranjeras
(dólar americano) desde noviembre de 2011, 0%
INFLACIÓN
Es el aumento generalizado y sostenido de los precios de los bienes y servicios existentes en
el mercado durante un periodo de tiempo, generalmente un año.
BALANZA FISCAL
Es el resultado de los ingresos no financieros vs. los gastos no financieros de carácter
presupuestario (SPNF) en un determinado periodo de tiempo, normalmente de un año
SALARIO MÍNIMO NACIONAL
Es la cantidad mínima, salario mínimo o sueldo mínimo que se le paga a un trabajador en un
determinado país a través de una disposición legal establecida, en Bolivia el D.S. N° 21060
Se utiliza para definir el salario más alto del sector público multiplado por 12
Se utiliza para pagar el bono de antigüedad
Se utiliza para el pago de subsidios
Según Decreto Supremo N° 4501 del 1/5/2021 el salario mínimo nacional
Antecedentes de la Historia Monetaria del País (últimos 50 años)
★ Periodo de Dictadura 1971 – 1978 • El año 1972, se interviene la Superintendencia de
Bancos, por el Gral. Banzer, (se formaliza el traspaso al BCB el año 1977), el año 1973
comienza la explosión de incrementos de precios de la materias primas (gas y estaño), Bolivia
pasa a exportar de $US 294 MM a $US 623 el año 1974, lo que permitió que el gobierno
endeudara a Bolivia logrando el desarrollo sobre todo del departamento de Santa Cruz, el
incremento de las exportaciones alcanzó a $US 873 MM el año 1979.
★ Incremento de la deuda externa El año 1971 la deuda externa alcanzó a $US 591
mm El año 1979 la deuda externa alcanzó a $US 2.010 mm

★ PERIODO DE CRISIS POLÍTICA – PRESIDENTES DE BOLIVIA

Periodo de crisis política y económica 1979 -1985 Los antecedentes para la promulgación del
Decreto Supremo Nº 21060, son los siguientes, el Gobierno de Hernán Siles Suazo, 1982 a
1985, se caracterizo por implementar las siguientes políticas:
Política Fiscal:
Incremento indebido de salarios
Cogestión Obrera YPFB, COMIBOL, ENFE
26% de la fuerza de trabajo en el país, eran servidores públicos

Política Monetaria
Desdolarización
Inexistencia de RIN (Reservas Internacionales Netas)
Cesación de pagos de deuda externa
Cambio Privilegiado de bienes de capital
Control de divisas en comercio exterior

Nueva Política Económica Decreto Supremo Nº 21060 del 29 de agosto de 1985

(estabilización económica)
Política fiscal
Estabilización de precios (gasolina – transporte – pan – otros alimentos)
Eliminación de la hiperinflación
Cambio de la gestión fiscal (servicios, financieros y comerciales 31/12- industriales 31/3,
agropecuarios 30/6, minero 30/9
Restablecimiento de la Imagen Internacional
Equilibrar finanzas públicas (balance fiscal)
Liberalización de comercio exterior (libre exportación)
Disolución de ENTA – CBF
Política Monetaria
Régimen de cambio único y flexible (subasta BCB)
Autorización para operaciones bancarias en moneda extranjera
Liberalización de tasas bancarias
Nuevos Impuestos (IVA, IT, RC-IVA, IRPE, IVE, VEHICULOS, INMUEBLES)
Fortalece la recaudación tributaria
Cobro de impuestos por sistema bancario
Normalización de operaciones del BCB
Equilibrio monetario en la banca
Encaje Legal

Política Social
Libre contratación
Relocalización, 20.000 mineros y 20.000 empleados públicos
Liberalización del sector privado (debilitamiento de los sindicatos)
Salario Mínimo (único) Nacional (Bs 40)
Fusión de bonos, salario único (Haber Básico)
Sistema Financiero vigente en el país
Bancos Privados 23, regulados por el BCB (la ASFI era parte del BCB – Dpto de fiscalización)
Bancos Públicos 4, regulados por el BCB
Cooperativas de Ahorro y Crédito 350, reguladas por FENACRE (Federación Nacional de
Cooperativas de Ahorro y Crédito)
Mutuales 15, reguladas por CACEN (Caja Central)
Decreto Supremo Nº 21660 ( 10/7/1987) de Reactivación Económica
Restituye la SBEF
Nueva Ley de Bancos
Reordenamiento de la BANCA estatal, operaciones sólo con entidades públicas
Bancos privados, operan solo con privados
Requerimientos patrimoniales para los bancos
-5 veces de préstamos refinanciados
-10 veces captaciones del público
-5 veces prestamos interbancarios
-10 veces prestamos BCB
Concentración de créditos
-Un solo prestatario equivalente a menos del 20% del patrimonio
-Préstamos mayores a un año 10% del patrimonio
-Grupos económicos 10%
Conversión de deuda externa y capitalización de bancos con bonos del BCB
Primera Central de Riesgos

Encaje legal.-
INSTITUCIONALIZACIÓN.-
Contraloría General del Estado
Independencia de las Superintendencias (entes Autárquicos)
Creación del SIREFI
Creación de la BBV
Creación del Tribunal Constitucional
Creación del Consejo de la Magistratura
Creación del Tribunal Agroambiental • Creación del Defensor del Pueblo
Capitalización de las Empresas Estratégicas
Concesión de Servicios Estatales
Privatización de empresas públicas
MODELO PLURAL – ECONÓMICO SOCIAL COMUNITARIO PRODUCTIVO