Excepciones al
concepto de Renta
Por Dave Olave
Ingresos No
Constitutivos de
Renta
INTRODUCCI ÓN
Si hay algo que al alumno le debería parecer extraño es el concepto amplio de
“Renta” que proporciona la Ley. Ello a raíz de que pueden surgir ocasiones en que
un incremento patrimonial no sea clasificado como “Renta”. Esto, vía 2 conceptos
existentes en la propia Ley: 1° Rentas Exentas y 2° Ingresos No Constitutivos de
Renta.
Por lo anterior es que se da pie a la materia de hoy, donde las Rentas Exentas no
pierden calidad de “Renta”, pero, que por norma legal, han quedado fuera de la
clasificación aludida.
No obstante, los Ingreso No Constitutivo de Renta vienen a ser considerados
conceptos que, si bien quedan dentro de Renta por causa de que representan una
variación patrimonial, la Ley las ha querido dejar fuera por no representar una
Utilidad, un Beneficio, un Ingreso o un aumento de Patrimonio. He allí donde
radica la principal diferencia con las Rentas Exentas, las cuales no pierden su
condición de Renta, sino que el legislador ha querido eximirla del pago de algún
tributo´.
Por lo anterior se concluye que las Rentas Exentas no han perdido su condición de
hecho gravado, no así los Ingresos No Renta donde si lo pierden.
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
1) Indemnizaciones por daño
2) Indemnizaciones por accidentes laborales
3) Sumas percibidas por seguros
4) Sumas percibidas por pensionados
5) Aportes recibidos por sociedades
6) Distribución de utilidades acumuladas por S.A.
7) Devoluciones de Capital
9) Adjudicación de bienes
10) Beneficios de renta vitalicia y fideicomiso
11) Cuotas que eroguen sus asociados
12) Enajenación ocasional de bienes muebles
13) Asignación familiar, beneficios previsionales e indemnización por desahucio y retiro
14) Alimentación, movilización o alojamiento al empleado
15) Asignación de traslado y viático
16) Gastos de representación
17) Pensiones y jubilaciones de fuente extranjera
18) Becas de estudio
19) Pensiones alimenticias
20) Constitución de la propiedad intelectual y derechos sobre pertenencias mineras
21) Obtención de una autoridad una concesión, permiso fiscal o municipal
22) Remisiones de deudas intereses u otras sanciones
23) Premios municipales o estatales o universidades reconocidas por el Estado
24) Premios de rifas de beneficencia
25) Reajustes y amortizaciones de títulos de crédito con garantía estatal
26) Montepíos
27) Gratificaciones de zona
28) Reajustes de los pagos provisionales de impuesto
29) Ingresos no renta
30) Parte de los gananciales percibidos
31) Compensaciones económicas percibidas
8) Mayores Valores
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
1) Indemnizaciones por daño
Indemnizaciones por daño emergente
No constituye renta la indemnización obtenida por cualquier daño emergente, es decir, aquella
destinada a resarcir los daños sufridos por los bienes que conforman el patrimonio de una
persona.
No debe implicar un beneficio o utilidad, sólo debe estar destinada a cubrir un daño material: la
disminución de patrimonio sufrida
Indemnizaciones por daño moral
No constituye renta por su monto total, siempre que sea por sentencia ejecutoriada
Aquella que ha sido
notificada a las partes
emanada de tribunales
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
2) Indemnizaciones por accidentes laborales
Sean que constan en sumas fijas, rentas o pensiones
a) Cuando la incapacidad del accidentado equivale a una
disminución de su capacidad 15 - 39,9%
b) Cuando la incapacidad del accidentado equivale a una
disminución de su capacidad 40% o más
c) Pensiones derivadas de enfermedades profesionales
3) Sumas percibidas por seguros
Seguros de Vida
Seguros de desgravamen
Seguros dotales
Es INR por su monto total por contratos celebrados hasta el 06 de Noviembre de 2001
Es INR por lo que corresponde hasta 17 UTM anuales, a partir del 07 de Noviembre de 2001
Seguros de rentas vitalicias
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
4) Sumas percibidas por pensionados
Para que no sea constitutivo de renta, el pensionado debe:
El contrato haya sido convenido con S.A. chilenas cuyo objeto social sea el de constituir
pensiones o rentas vitalicias
El monto mensual no supere, en su conjunto, ¼ UTM (10.112 = 40.447/4)
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
5) Aportes recibidos por sociedades
Aportes
Los aportes recibidos si bien son incrementos patrimoniales , la ley los dejó sin efecto
Revalorización del Capital Propio
Es no renta sólo hasta el momento de su Retiro o Distribución
Mayor valor obtenido por S.A. en colocación de acciones de su propia emisión
S.A. que efectúan un aumento de capital mediante la emisión de nuevas acciones que son
colocadas a un precio superior al valor nominal
La diferencia de precio que exista entre ambas es no renta mientras no sea distribuido
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
6) Distribución de utilidades acumuladas por S.A
Distribución de utilidades a Accionistas
La distribución que se paga con acciones crías no implica un flujo para la S.A. ni para el accionista
Equivale a un dividendo repartido que simultáneamente vuelve como aporte de Capital
Dividendos percibidos que provienen de ingresos del Art. 17
Los dividendos que se distribuyen que sean imputados a ingresos no renta, siguen con el mismo
tratamiento
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
7) Devoluciones Capital
Se entiende como “no renta” las devoluciones de Capital, siempre que no sean utilidades
capitalizadas
Acepta el conocer de las capitalizaciones de utilidades acumuladas
Se entiende como “no renta” las devoluciones de Capital, siempre que no sean utilidades
capitalizadas
Se imputarán, en primer término, a las utilidades tributables y posteriormente, a las utilidades
de balance retenidas en exceso de las tributables
1° FUT con sus anexos
2° Utilidades Capitalizadas Tributa
3° Utilidades Acumuladas
4° Devolución de capital No Tributa
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
9) Adjudicaciones bienes
Accesión
El código civil , en el Art 643, señala que la accesión es “por el cual el dueño de una cosa pasa a
serlo de lo que ella produce, o de lo que junta a ella”
El efecto “no renta” se limita a 2 tipos
Accesiones de suelo
Aluvión, cambios de cursos de ríos, división de ríos, formación de islas
Accesiones de cosas muebles a inmuebles
Edificación con materiales ajenos, siembra o plantación en suelo propio o ajeno
Prescripción
Sucesión por causa de muerte
Se afectan con otro impuesto distinto
del que se relaciona al de la renta
Donaciones
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
10) Beneficios de renta vitalicia y fideicomiso
Beneficiarios de Renta Vitalicia
El Art 2264 del Código Civil indica que la constitución de renta vitalicia es un contrato por el cual
una persona se obliga a pagar una renta periódica durante la vida natural de cualquiera de las 2
personas o, incluso, de un tercero
Al término del contrato, para el obligado o deudor, implica una disminución de pasivo
Fideicomiso
El Art 733 del Código Civil indica que la propiedad fiduciaria la que está sujeta al gravamen de
pasar a otra persona, por le hecho de verificarse una condición
´La clasificación de “no renta” es respecto del fideicomisario
Fiduciario Fideicomisario
(Recibe la cosa con cargo a (Se ha constituido a su
hacer la entrega de ella) favor el fideicomiso)
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
11) Cuotas que eroguen sus asociados
Se refieren a las contribuciones periódicas que efectúen los asociados a una persona jurídica o de
cualquier organización colectiva para afrontar los gastos u otros fines sociales
Clubes deportivos, clubes sociales, sindicatos, estadios, colegios profesionales,
departamentos de bienestar, entre otros
12) Enajenación ocasional de bienes muebles
Deben referirse a bienes muebles
Debe efectuarse de forma ocasional
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
13) Asignación familiar, beneficios previsionales e indemnización por desahucio y retiro
Indemnizaciones
En principio, toda indemnización esta fuera de una categoría equivalente a renta
Todo exceso de indemnización, según lo normado por el Código del Trabajo, se considera como
una indemnización voluntaria, teniendo que ser regulado entonces por el presente numeral del
Art 17 de la LIR
El exceso del presente artículo se consideraría como una mayor remuneración para efectos del
Impuesto de Segunda Categoría
Indemnizaciones por términos de trabajos deben cumplir:
a) La indemnización sea pactada por ley; o
b) Que sea pactada en contratos colectivos de trabajo; o
c) Que sea pactada en convenios colectivos que complementen, No constituye renta,
modifiquen o reemplacen estipulaciones de contratos cualquiera sea el monto
colectivos
Asignación familiar
Debe ser ordenado por ley o que emane de algún organismo de previsión
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
13) Asignación familiar, beneficios previsionales e indemnización por desahucio y retiro
Asignación familiar
Debe ser ordenado por ley o que emane de algún organismo de previsión
Beneficios Previsionales
Deben entenderse como todos aquellos que emanan de los sistemas orgánicos de las Cajas o
Instituciones de Previsión y de legislaciones especiales que han sido incorporadas a estos
No obsta la calificación como beneficio previsional el hecho de que su pago se realice por
intermedio de alguna de las entidades creadas con dicho fin como lo es el Servicio Nacional de
Salud
Para adquirir el carácter de no renta deben cumplir con lo siguiente:
a) Deben ser destinadas a solucionar total o parcialmente problemas económicos de los
trabajadores
b) No deben implicar un incremento de remuneración
c) Debe ser un pago uniforme
d) No debe exceder de la cuantía del gasto
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
14) Alimentación, movilización o alojamiento al empleado
Sólo son entregados en interés del empleador o patrón
Las cantidades pagadas deben ser razonables a juicio del Director Regional
Ocupación de casa habitación sin obligación de pagar renta
No constituye renta al empleado el uso de la casa, siempre que esté habitada por el propio
empleado
Asignaciones de almuerzo en dinero para almuerzo
No constituye renta siempre que:
a) El monto sea uniforme
b) El monto debe ser relacionado a un almuerzo corriente para cada nivel de empleado
c) Deben corresponder a períodos pagados
d) La asignación se apreciarán por individuo
Asignaciones de movilización
No constituye renta sólo hasta una cantidad calificada razonable por el Director Regional, y
siempre que sea a interés del empleador o patrón
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
15) Asignación de traslado y viático
El Director Regional debe establecer, a su juicio, si las sumas percibidas son no constitutivas de
renta o corresponderían, en definitiva, a una mayor remuneración
La Dirección nacional ha brindado pautas que digan relación al enfoque que deben tener los
funcionarios mencionados:
a) Se compruebe que efectivamente que el trabajador no estaba en su residencia
b) La cantidad pagada guarde relación con el rango del empleado
c) La cantidad guarde relación al lugar donde viajó
d) Que guarden relación al tiempo de alojamiento
16) Gastos de representación
La cantidad que se perciba deben emanar de una disposición legal expresa que consulte y autorice
el pago
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
17) Pensiones y jubilaciones de fuente extranjera
Como la ley no distingue, debe entenderse que cubre tanto las pensiones o jubilaciones cuyos
beneficiarios sean extranjeros como titulares nacionales
Conforme a lo indicado por nuestra dirección nacional, dichas rentas, si bien son “INR”, cabe
hacer presente que dicha clasificación es sin perjuicio de las posteriores utilidades de las
inversiones que se realicen en el país con las rentas antes aludidas.
18) Becas de estudio
Pensión temporal que se concede a uno para que continúe o complete sus estudios
Deben estar destinadas exclusivamente al financiamiento de los estudios en favor del becario
mismo
19) Pensiones alimenticias
Deben ser establecidas por ley
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
20) Constitución de la propiedad intelectual y derechos sobre pertenencias mineras
El beneficio no cubre la posterior explotación de dichos derechos
21) Concesiones y permisos fiscales
El beneficio no cubre la posterior explotación de dichos beneficios
22) Remisiones de deuda por ley
Debe ser concedida por ley
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
23) Premios otorgados por el Estado y otras instituciones
En beneficio de estudios, investigaciones y creaciones de ciencia o arte
24) Premio de rifas de beneficencia
Deben ser a beneficencia, destinada a hacer el bien
Copulativos
Sea autorizada por DS
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
25) Reajustes y amortizaciones de títulos de crédito con garantía estatal
Constituye como un INR sólo si no es un contribuyente que lleve contabilidad fidedigna para
efectos de incluirlo en los ingresos brutos (Art 29 LIR)
26) Montepíos
Corresponden a un derecho previsional cobrado en favor de los familiares del fallecido en sus
funciones
27) Gratificaciones de Zona
Aquella remuneración adicional al sueldo que tienen derecho los trabajadores que sean obligados
a residir en una provincia o territorio del país que reúna condiciones especiales derivadas de
aislamiento o del costo de vida
28) Reajustes de PPM
Constituye como un INR sólo si no es un contribuyente que lleve contabilidad fidedigna para
efectos de incluirlo en los ingresos brutos (Art 29 LIR)
29) Ingresos que no se consideren renta
Se refiere a ingresos no tratados en el Art 17 de la LIR, pero que por causa de alguna ley especial
han sido consideradas como no renta
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
30) Participación en los gananciales
Se califica como INR la porción percibida por la participación de los gananciales como
consecuencia del término del régimen patrimonial de participación en los gananciales
31) Compensaciones económicas
No constituye renta las compensaciones económicas convenidas por los cónyuges por escritura
pública o de aquellas emanadas de una sentencia judicial
Norma Especial
del Art 17 n°8
INTRODUCCI ÓN
Conforme a los últimos acontecimientos relacionados a los cambios en la norma
tributaria y la aclaración sobre los mismos por parte de la entidad fiscalizadora,
han generado un sin numero de circunstancias en las cuales un hecho determinado
puede quedar afecto o no a las normas del régimen específico mediante la
tributación de un impuesto único de primera categoría o a un regímenes general
que es mediante el afecto a un impuesto de primera categoría y global
complementario o adicional.
Es por lo anterior que el Art 17 n°8, junto con el Art 18, (ambas de la LIR) vienen a
indicar qué o cuáles instancias quedan afectas a impuesto de primera categoría en
carácter de único.
Para efectos de esta parte, se les recomienda considerar y leer lo siguiente:
- Artículo 17 de la LIR, en su numeral 8
- Artículo 17 incisos finales
- Artículo 18 de la LIR
- Circular 13 del 2014
- Circular 15 del 2014
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
8) a) Enajenación de Acciones y Derechos Sociales
Clasificación de Habitualidad en Acciones
No existe habitualidad
Si entre la compra y la venta ha pasado mínimo un año
Se aplica el Impuesto Único de 1ª Categoría
Si entre la compra y la venta ha pasado menos de un año Norma general
relacionada a la
Se aplica Primera Categoría y Global Complementario enajenación
Existe habitualidad
No importa el tiempo en que sea vendido el derecho o acción
Se aplica Primera Categoría y Global Complementario
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
8) a) Enajenación de Acciones y Derechos Sociales
De la determinación del Costo
Corresponderá a su valor de adquisición, ajustado por los aumentos y disminuciones de capital
posteriores. Todas ellas deberán presentarse reajustadas, dependiendo si se trata de
contribuyentes obligados o no a aplicar corrección monetaria del Art. 41 de la LIR
Aumentos de capital por acciones de pago (*)
Se está frente a nuevas acciones emitidas y en tal sentido, no incrementa el costo
tributario de las acciones adquiridas con anterioridad al aumento de capital
Aumentos de capital por acciones liberadas de pago
Nace por medio de la capitalización de utilidades acumuladas, por lo que no existe un
pago de por medio. Así, dicho aumento de capital no genera un aumento en el costo,
así como tampoco forman parte del costo tributario de las acciones. Por lo tanto, sólo
aumentan el número de acciones, asignándoles el costo tributario de las acciones
madres
(*) Ante la reinversión, se debe efectuar con el aumento efectivo de capital mediante acciones de pago. Sin
perjuicio de que la posterior enajenación de dichas acciones se considere un retiro
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
8) a) Enajenación de Acciones y Derechos Sociales
De la determinación del Costo
Disminución de capital
En lo que respecta a la LIR, considera únicamente las disminuciones formales de
capital. Por lo que se consideran aquellas efectuadas que no se relacionen a utilidades
tributables, ni las capitalizadas en exceso de las mismas, que deban pagar impuestos
personales
En atención a que el costo corresponderá a su valor de adquisición, ajustado por los aumentos y
disminuciones de capital posteriores, se debe considerar el reajuste de las mismas. Así, se debe
distinguir entre los contribuyentes que aplican o no corrección monetaria
Contribuyentes que aplican corrección monetaria
Se aplicará la variación de IPC entre el último día del mes anterior al de la
adquisición, aumento o disminución, y el último día del mes anterior al del balance
del ejercicio inmediatamente anterior
Contribuyentes que no aplican corrección monetaria
Se aplicará la variación de IPC entre el último día del mes anterior al de la
adquisición, aumento o disminución, y el último día del mes anterior al de la
enajenación
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
8) a) Enajenación de Acciones
1 año
No existe habitualidad
Si entre la compra y la venta ha pasado mínimo un año
Se aplica el Impuesto Único de 1ª Categoría
Enero 2013 Enero 2014
Si entre la compra y la venta ha pasado menos de un año
Se aplica Primera Categoría y Global Complementario <1 año
Agosto 2014
Enero 2013 Enero 2014
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
8) a) Enajenación de Acciones y Derechos Sociales
Situaciones Especiales
Acciones adquiridas antes del 31-01-1984
La enajenación de las acciones adquiridas con anterioridad al 31-01-1984, independiente de
su venta y proviniendo de operaciones no habituales, no constituye renta para ningún
efecto impositivo
Si la enajenación la efectúa un contribuyente que posee habitualidad, la utilidad obtenida
se sujeta a la tributación normal de la LIR
Acciones acogidas al Ex Art 18 Ter y/o Art 107, ambas de la LIR
Cumpliéndose con los requisitos interpuestos, no constituirían renta
Opera aún cuando se efectúe antes de un año, o sea una operación habitual
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
8) a) Enajenación de Acciones y Derechos Sociales
Clasificación de Habitualidad en Derechos Sociales
Se aplica Primera Categoría y Global Complementario
Que la enajenación se efectúe antes de un año desde la adquisición
El plazo se contará por cada inversión efectuada, siempre que implique una
adquisición de derechos o aumento del % de participación.
Si la adquisición no implica un aumento del % se incorpora a la inversión original
Si la adquisición si implica un aumento del % se considera una nueva inversión, y
por lo que será la fecha en que se perfeccione es la que se considera para el costo
Que la enajenación se efectúe por un socio o accionista (de SA abierta o cerrada), dueños
del 10% o más de las acciones, que enajenen a la sociedad respectiva o en la que tengan
intereses, Art 17 n°8 inciso 4°
Que las operaciones o actividades sean efectuadas de forma habitual Art 18, inciso 1°
Se aplica el Impuesto Único de 1ª Categoría
En los casos no previstos anteriormente se rige por el Impuesto único de primera categoría
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
8) a) Enajenación de Acciones y Derechos Sociales
De la determinación del Costo
Corresponderá a su valor de adquisición y/o aporte, ajustado por los aumentos y disminuciones
de capital posteriores. Todas ellas deberán presentarse reajustadas, dependiendo si se trata de
contribuyentes obligados o no a aplicar corrección monetaria del Art. 41 de la LIR
Valor de adquisición y/o aporte
Se conforma por el valor inicial de adquisición. Dichas cantidades deben
corresponder a desembolsos efectivos, inclusive aquellas que provengan de una
reinversión
Aumentos de capital
El aporte debe incrementarse por los aumentos de capital posteriores. La
capitalización de utilidades acumuladas no constituyen un aporte
Disminución de capital
La norma dice relación a las disminuciones formales de capital, por lo que sólo
proceden las disminuciones de capital que realicen con cargo al capital y sus
reajustes, y no así cuando la imputación se efectúe a utilidades tributables o no, o las
de balance retenidas en exceso de las anteriores
8) a) Enajenación de Acciones y Derechos Sociales
De la determinación del Costo
En atención a que el costo corresponderá a su valor de adquisición y/o aporte, ajustado por los
aumentos y disminuciones de capital posteriores, se debe considerar el reajuste de las mismas.
Así, se debe distinguir entre los contribuyentes que aplican o no corrección monetaria
Contribuyentes que aplican corrección monetaria
Se aplicará la variación de IPC entre el último día del mes anterior al de la
adquisición, aumento o disminución, y el último día del mes anterior al del balance
del ejercicio inmediatamente anterior
Contribuyentes que no aplican corrección monetaria
Se aplicará la variación de IPC entre el último día del mes anterior al de la
adquisición, aumento o disminución, y el último día del mes anterior al de la
enajenación
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
8) Arriendo de Acciones, operaciones de venta corta
Consagrada en los incisos 6°, 7° y 8° del Art 17, n°8 de la LIR, reglamenta los efectos tributarios de
las operaciones bursátiles de venta corta de acciones
Requisitos de acciones cedidas
a) Deben tener presencia bursátil
b) Adquiridas por:
1) Bolsa de valores
2) Proceso de OPA
3) Constitución des sociedad o aumento de capital
4) Colocación de acciones
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
8) Arriendo de Acciones, operaciones de venta corta
Efectos en el Cedente (quien entrega las acciones)
El Cedente tributaría según como se señala:
a) No lleva contabilidad
Base percibido
b) Lleva contabilidad
Base Percibido o Devengado
¿Qué sucede en el caso de los dividendos?
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
8) Arriendo de Acciones, operaciones de venta corta
Efectos en el Cesionario (quien recibe las acciones)
Al momento de la enajenación:
a) Acogidas a un régimen especial (Art 107)
b) Acogidas a régimen especial (Art 17 n°8)
¿Existe una enajenación por parte del Cedente?
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
8) b) Enajenación de Bienes Raíces
Regla General
Debe existir una enajenación ocasional
Excepción
Es considerada renta cuando el bien enajenado forma parte del activo de la empresa que tributa
en primera categoría con renta efectiva
Si la enajenación reviste un carácter habitual, el mayor valor obtenido debe tributar con el
impuesto de primera categoría
Revisten carácter de habitual las siguientes circunstancias:
a) En los casos de subdivisión de terrenos que sean hasta 4 años siguientes a su
adquisición
b) En los casos de ventas de edificios cuando sea hasta 4 años a su construcción; y
c) Los demás casos cuando, entre la compra o construcción, transcurra un plazo inferior a
un año
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
8) c) Enajenación de Pertenencias mineras
Debe existir una enajenación ocasional
8) d) Enajenación de derechos de agua
No debe ser habitual
8) e) Enajenación del derecho de propiedad intelectual o industrial
Debe cumplirse lo siguiente:
a) La enajenación sea realizada por el autor o inventor
b) El mayor valor deberá tributar en carácter de único en los casos que se relacionen con
rentas efectivas determinadas según contabilidad
8) f) Adjudicaciones de bienes en participación de herencia
8) g) Adjudicación de bienes en liquidaciones de sociedad conyugal
8) h) Enajenación de acciones de una sociedad minera
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
8) i) Enajenación de derechos de bienes raíces poseídos en comunidades
8) j) Enajenación de Bonos y Debentures
8) k) Enajenación de vehículos
F I N