Consideraciones:

Lea detenidamente el caso y luego resuelva lo solicitado. Responda el examen

basándose en la Ley del Impuesto a la Renta (IR), el Reglamento de la Ley del IR y otras
normativas tributarias pertinentes, así como lo estudiado en clase. Asuma lo que
considere pertinente para sustentar adecuadamente su respuesta y, principalmente,
fundamente su respuesta.

“CASO DELOSI S.A.”

Delosi S.A. (en adelante, “Delosi” o “la Compañía”) es una empresa constituida en el Perú
en el año 2015, dedicada principalmente a la operación, administración y expansión de
franquicias (Madam Tusan, KFC, Starbucks, Pizza Hut, Mad Science y Pinkberry) de
servicios de alimentación rápida bajo marcas reconocidas a nivel nacional e internacional.
Su modelo de negocio se centra en la gestión de locales propios y franquiciados en
centros comerciales, terminales terrestres y zonas de alta afluencia urbana. La empresa
tiene su sede administrativa en Lima y opera locales propios en Lima, Arequipa, Trujillo y
Chiclayo. Asimismo, mantiene acuerdos de colaboración con franquiciados en más de 25
provincias del país y ha iniciado exploración de mercados en el exterior mediante alianzas
estratégicas regionales.

En el transcurso del ejercicio gravable 2024, ha realizado las siguientes operaciones:

 En octubre de 2022, Delosi S.A. emitió bonos corporativos por un monto total de S/
5’ 000 000.00 con un plazo de vencimiento al 31 de octubre de 2027 y una tasa de
interés fija del 5.2% anual, destinados a financiar la apertura de nuevos locales de
Starbucks y KFC en el interior del país. La emisión se registró en la Sociedad de
Mercados de Valores (SMV).

En junio de 2024, ante la caída de las tasas de interés en el mercado local, Delosi
S.A. decidió recomprar anticipadamente el 100% de los bonos emitidos, pagando a
los tenedores un precio de rescate de S/ 5’ 500 000.00, es decir, S/ 500 000.00 por
encima del valor nominal (prima de rescate del 10%). La operación se ejecutó
mediante subasta abierta y fue registrada ante la SMV.

 Durante el ejercicio gravable 2024, Delosi S.A. sufrió la pérdida parcial de

inventarios perecederos en sus locales de Starbucks y Pinkberry en Lima y
Arequipa, debido a fallas en los sistemas de refrigeración ocasionadas por cortes
prolongados de energía eléctrica. Los bienes afectados incluyen leche, frutas
frescas, yogur y postres refrigerados, cuyo costo total asciende a S/ 142,000.00.

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 En el ejercicio gravable 2024, Delosi S.A. implementó un programa de
fortalecimiento comercial dirigido exclusivamente a sus proveedores y distribuidores
autorizados de insumos frescos y empaques corporativos (branding).

Como parte de dicho programa, Delosi organizó las “Sesiones de Experiencia de

Marca y Producto 2024” en Lima y Arequipa, con un costo total de S/ 426 000.00. El
contenido incluyó:

 Demostraciones técnicas sobre nuevos estándares de calidad de bebidas y

postres.
 Talleres de manipulación y conservación de insumos.
 Presentación de nuevas líneas de empaques ecoamigables.
 Degustaciones internas para evaluar consistencia y sabor.
 Kits informativos sobre atributos diferenciales de cada marca.

 En marzo del ejercicio gravable 2024, Delosi S.A. apertura un local de Pizza Hut en
la provincia de Piura, donde incurrió en diversos desembolsos con el fin de preparar
su estructura operativa. Entre ellos, destacan:

 S/ 680 000.00 por concepto de mano de obra especializada y supervisión

técnica para la construcción e instalación de la infraestructura interna del local
(muros, sistemas eléctricos, extractores, mobiliario fijo y barra de preparación).
 S/ 220 000.00 en honorarios por estudios de mercado y diseño arquitectónico
conceptual.
 S/ 95 000.00 en capacitación previa del personal de apertura.
 S/ 120 000.00 en gastos notariales, inscripciones registrales y obtención de
licencias municipales.

 En el ejercicio gravable 2024, Delosi S.A. vendió mobiliario, equipamiento de cocina

y maquinaria usados que habían sido reemplazados en la remodelación de sus
locales propios de Starbucks y KFC en Lima y Arequipa. Los bienes incluyen mesas,
sillas, freidoras industriales, molinos de café y neveras comerciales totalmente
depreciadas, cuyo valor contable neto al momento de la baja era de S/ 210,000.00.

Estas ventas se realizaron a restaurantes informales, pequeños cafés y talleres de

mantenimiento de equipos, generando ingresos por S/ 87,000.00.

 Durante el ejercicio gravable 2024, Delosi S.A. celebró un acuerdo de colaboración

regional con “Yum Brands Inc”. (domiciliada en Estados Unidos), propietaria de las
marcas KFC y Pizza Hut, mediante el cual asumió el compromiso de financiar el
40% de una campaña publicitaria regional en Sudamérica, destinada a posicionar
ambas marcas en el segmento de delivery y comida saludable. El monto total del

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 aporte de Delosi ascendió a US$ 220,000.00 y la campaña fue ejecutada por una
agencia internacional contratada directamente por Yum Brands.

Como contrapartida, Delosi recibió el derecho a utilizar los materiales publicitarios

generados (videos, gráficos, eslóganes) en sus propios locales y canales digitales
en el Perú. La empresa dedujo íntegramente el desembolso como gasto en
publicidad, al considerarlo necesario para la promoción de sus franquicias.

 Delosi S.A. ha obtenido ingresos por concepto de drawback ascendentes a S/

5’000,000.00 y S/7’000,000.00.

 En junio de 2024, Delosi S.A. celebró un contrato de suministro a largo plazo con
Insumos God S.A.C., empresa domiciliada en Arequipa, mediante el cual esta última
se comprometió a entregar, de forma mensual y continua durante 24 meses,
productos exclusivos de marca (incluyendo salsas especiales para Madam Tusan,
cafés tostados para Starbucks y mezclas congeladas para Pinkberry), necesarios
para la operación de sus locales propios en el sur del país.

El contrato, cuyo valor total asciende a S/ 3’800,000.00, establece que los bienes
serán entregados mensualmente en los almacenes de Delosi S.A. en Arequipa y
Trujillo bajo la modalidad “entrega en destino”, y que el pago se realizará 30 días
después de cada entrega, previa verificación técnica y aceptación de calidad por
parte del equipo de abastecimiento de Delosi.

Sin embargo, en diciembre de 2024, Insumos God S.A.C. incumplió parcialmente

con la entrega pactada, y en enero de 2025 entró en proceso de insolvencia, sin
haber cumplido con las entregas correspondientes a los meses de noviembre y
diciembre de 2024 (valorizados en S/ 315 000.00).

 Durante el primer semestre de 2024, Delosi S.A. adquirió equipos especializados de

cocina (freidoras industriales, molinos de café, máquinas de helado y neveras
comerciales) a Gastronomía Peru S.A.C., empresa dedicada a la comercialización
de maquinaria para restaurantes en la región de Arequipa. El total de las compras
ascendió a S/ 410,000, las cuales fueron debidamente facturadas y pagadas
mediante transferencia bancaria. Dichos bienes fueron utilizados íntegramente en la
apertura y remodelación de locales propios de KFC, Starbucks y Pinkberry en Lima,
Trujillo y Chiclayo entre enero y junio de 2024.

Posteriormente, mediante Resolución de Superintendencia N.º 187-2024/SUNAT,

publicada en el mes de agosto de 2024, Gastronomía Perú S.A.C. fue incluido en la
Lista de Sujetos Sin Capacidad Operativa (SSCO) por haber incurrido en
operaciones simuladas en períodos anteriores, consistente en la emisión de
comprobantes sin sustento fáctico.

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 Pese a este hecho, Delosi S.A. consideró deducibles los S/ 410,000.00 como parte
del costo de activos fijos incorporados a su operación, argumentando que:

(i) Al momento de la compra, no existían indicios de irregularidad, ni la

empresa figuraba en listas públicas de la SUNAT.
(ii) Los bienes fueron efectivamente recibidos, instalados y utilizados en su
actividad productiva, acreditándose con actas de entrega, registros de uso
y facturas de mantenimiento posteriores

 En octubre de 2024, durante el traslado de mercadería desde su centro de

distribución en Arequipa hacia un nuevo local de Starbucks en Puno, un camión de
Delosi S.A. fue asaltado y su carga fue sustraída mediante robo con violencia. El
furgón transportaba equipos de café especial, neveras comerciales, mobiliario de
barra y vajilla premium, valorizados en S/ 312,000.00, destinados a la apertura del
local en el centro histórico de la ciudad.

La empresa presentó la denuncia policial correspondiente el mismo día del hecho y,

en noviembre de 2024, inició una acción penal contra los presuntos responsables,
cuyo proceso se encuentra aún en etapa de investigación preliminar ante el
Ministerio Público. Hasta la fecha, no se ha recuperado ningún bien, ni se ha emitido
resolución alguna que declare la imposibilidad de continuar con la acción penal.

 Durante el ejercicio gravable 2024, Delosi S.A. realizó una inversión en acciones de
Andina Gastronomía S.A., empresa constituida en Nicaragua en 2022 y dedicada a
la operación de locales bajo la marca Madam Tusan en ciudades de Nicaragua.
Delosi S.A. es accionista mayoritario de dicha sociedad, con una participación del
70%.

Al cierre del ejercicio gravable 2023, Andina Gastronomía S.A. registró pérdidas
acumuladas por US$ 460,000.00. En junio de 2024, la junta general de accionistas
de la filial aprobó una reducción de capital por US$ 460,000.00, destinada
exclusivamente a absorber dichas pérdidas contables.

Pese a esta medida, la filial mantiene su operatividad normal, ya que sigue

facturando, tiene empleados contratados y conserva contratos vigentes con centros
comerciales y proveedores locales.

 En marzo de 2024, Delosi S.A. suscribió un contrato de adquisición definitiva de los

derechos de franquicia de la marca “Mon Tao”, marca gastronómica peruana
dedicada a la venta de comida criolla en formato fast casual, con presencia en
mercados y centros comerciales de varias provincias del Perú. El contrato,
celebrado con la sociedad propietaria Sabores Perú S.A.C., empresa domiciliada en
el Perú, incluye la transferencia exclusiva del nombre comercial, diseño de locales,

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 recetario estandarizado, manuales operativos y derechos de uso de imagen, por un
monto único de S/ 1’200,000.

A la fecha, Delosi S.A. no ha iniciado operaciones bajo la marca “Mon Tao”, ni ha

adaptado locales, contratado personal ni obtenido licencias sanitarias, se planea
abrir locales recién en el 2025.

 En el ejercicio gravable 2024, Delosi S.A. suscribió un préstamo sindicado por S/

24’500,000.00 con tres entidades financieras: Banco Interamericano de Finanzas
S.A. (Perú), Latam Capital Ltd. (Países Bajos) y Global Retail Finance LLC (Estados
Unidos). El desembolso se realizó en dos tramos: el 60% en mayo de 2024 y el 40%
restante en noviembre del mismo año. El préstamo tiene un plazo de 4 años y una
tasa de interés del 5.1% anual, con pagos mensuales. Además del interés, se
pactaron las siguientes comisiones:

a) Una comisión mensual del 0.12% sobre el monto comprometido, pero no

desembolsado, pagadera hasta la fecha del último desembolso.
b) Una comisión única de S/ 58,000 a Latam Capital Ltd., entidad no
domiciliada, por su rol como “estructurador” del financiamiento, pagadera en
la fecha de suscripción del contrato.
c) Una comisión anual del 0.80% a Global Retail Finance LLC, también no
domiciliada, por “servicios de monitoreo financiero continuo”, a pesar de que
dicha entidad no participó en la gestión del préstamo, no tiene presencia en
el Perú, y no realizó actividad alguna en territorio nacional durante el
ejercicio.

 En el ejercicio gravable 2024, Delosi S.A. suscribió un contrato con TechSupport

Global Inc., empresa domiciliada en Estados Unidos, para el acceso a una
plataforma en la nube que brinda soporte técnico integral a los sistemas de punto de
venta, gestión de inventarios y control de calidad utilizados en sus locales de
Starbucks, KFC y Pizza Hut. El referido contrato por un monto anual de US$
95,000.00, incluye dos componentes:

(i) Acceso ilimitado 24/7 a una plataforma automatizada con chatbot, base de
conocimientos, actualizaciones de software y monitoreo remoto de errores.
(ii) Asistencia técnica remota en tiempo real, mediante videoconferencia y
control remoto de equipos, prestada por ingenieros de la empresa
extranjera, quienes resuelven incidencias complejas que el sistema
automatizado no puede resolver (En el intervalo de 10:00am a 5:00pm
GMT-5 zona horaria peruana).

La plataforma funciona íntegramente desde servidores en el exterior, y ningún

servidor ni personal de la empresa extranjera tiene presencia en el Perú. No
obstante, los ingenieros que brindan la asistencia remota interactúan directamente

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 con el personal de Delosi S.A. en Lima, Arequipa y Trujillo, accediendo a sus
sistemas locales y emiten diagnósticos personalizados.

 Durante el ejercicio gravable 2024, Delosi S.A. celebró un contrato con la Sra. Elena
Ríos, inscrita en el RUC como prestadora de servicios independientes, para que
realice auditorías operativas mensuales en los locales propios de Starbucks y KFC
ubicados en la costa norte (Trujillo, Chiclayo y Piura). El contrato establece que,
como contraprestación, la Sra. Ríos recibirá:

(i) Un pago de S/ 5,200.00 mensuales.

(ii) El uso gratuito, durante todo el plazo del contrato, de un vehículo SUV
propiedad de Delosi S.A., matriculado a nombre de la empresa con un
costo de adquisición de S/80,000.00.

El contrato incluye cláusulas de exclusividad y no competencia por 18 meses

posteriores a su finalización.

Cabe señalar que la Sra. Ríos es, además, socia y gerente general de Café Andino
S.A.C., empresa proveedora de granos tostados y mezclas especiales para los
locales de Starbucks operados por Delosi S.A. desde 2022.

El vehículo asignado es mantenido, asegurado y abastecido íntegramente por

Delosi S.A., y su uso no está restringido a actividades de auditoría, sino que puede
emplearse libremente por la Sra. Ríos para fines personales.

 Durante el ejercicio gravable 2024, Delosi S.A. realizó mejoras sustanciales en el

inmueble comercial alquilado en el centro de Arequipa, incluyendo la instalación de
un sistema de climatización central, un ascensor y la remodelación de la fachada,
por un monto de S/ 850,000.00.

 En el 2024, el Sr. Acurio, domiciliado en el Perú, desarrollo un nuevo concepto

gastronómico vivencial para el grupo Delosi S.A. generando una nueva marca para
la explotación de dicho concepto denominada “Que rico”.

El Sr. Acurio se compromete a lo siguiente:

- Entregar al grupo Delosi S.A. la propiedad total de la marca.

- No desarrollar otra marca similar para otro competidor ni para que el mismo
la explote.
- A capacitar y evaluar el desempeño mensual del chef principal del
restaurante donde se explotará la referida marca.

Por todos estas obligaciones el Sr. Acurio tendrá los siguientes ingresos:

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 o Un monto inicial de S/ 680,000.00 que fueron pagados el 15 de enero de
2024.
o El 5% de las ganancias de la explotación de la marca “Que rico” del 2024 al
2028. El 5% de las ganancias fueron S/ 30,000.00 por todo el 2024.
o Un monto de S/250,000.00 por las obligaciones de no hacer asumidas. Esto
fue pagado el 20 de julio del 2024.

Adicionalmente, Delosi S.A. se compromete a alquilar tres locales de propiedad del

Sr. Acurio en los cuales se colocaran los restaurantes “Que rico”. El monto a pagar
por el alquiler asciende al 15% de las ganancias de los locales lo que ascendió en el
2024 al monto mensual de S/90,000.00.

El trabajo consiste en calcular el IR del 2024 de Delosi S.A. analizando cada una de
las operaciones descritas. Adicionalmente, deben revisar todas las implicancias
legales a efectos del IR de tales operaciones.

Finalmente, Delosi S.A. le solicita a usted, brillante abogado tributarista, que calcule
el IR a cargo del Sr. Acurio en el 2024 , para ello considere que los únicos ingresos
que ha obtenido el Sr. Acurio en el 2024 son por la marca “Que rico”.

Al momento de resolver el presente caso, debe tener en cuenta lo siguiente:

● El ejercicio gravable 2024 ha terminado.

● La utilidad financiera asciende a S/ 100’000,000.
● La UIT para el ejercicio 2024 ascendió a S/. 5,150.00.
● Durante el ejercicio gravable 2023:
a) Los intereses netos ascendieron a S/ 2’351,570.00.

b) Los gastos por depreciación ascienden a S/ 700,000.00.

c) Los gastos por amortización ascienden a S/ 500,000.00.

● En el 2024:
a) Los intereses gravados obtenidos por la Compañía ascendieron a S/
400,000.00.

b) Los intereses exonerados e inafectos obtenidos por la Compañía

ascendieron a S/ 70,000.00.

● La Compañía en el 2020 tuvo una pérdida tributaria de S/ 2’000,000.00 y se acogió

dicha pérdida al sistema de pérdidas del inciso b) del artículo 50 de la Ley del IR.
● Los últimos años ha tenido los siguientes resultados:
○ Ejercicio gravable 2021: (-) S/ 500,000.00.
○ Ejercicio gravable 2022: S/ 1’000,000.00.
○ Ejercicio gravable 2023: (-) S/ 5’000,000.00.
● No existe ningún Convenio para evitar la Doble Imposición que sea aplicable al
presente caso.
● Los ingresos brutos del 2024 ascienden a S/ 50’000,000.00 y los ingresos netos
del 2024 ascienden a S/ 7’000,000.00
● Evaluar las retenciones del IR que puedan ser aplicables.

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 ● En caso algún monto se encuentre expresado en USD, el tipo de cambio a usarse
es de S/ 3.80.