CLÍNICA COLSANITAS S.A.

NIT: 800.149.384-6
Bogotá D.C.
Código Entidad: 050010218601
Comparativos al 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA ESTADOS DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES

Descripción Notas 2019 2018 Descripción Notas 2019 2018

Activo 4101 Ingresos de actividades ordinarias de contratos con clientes 26 1.046.835 894.490
6101 Costos de prestación de servicios 27 (796.370) (679.681)
Activo corriente Utilidad bruta 250.465 214.809
Efectivo y equivalentes de efectivo 7 7.149 2.443
1101 Efectivo 7.083 2.429 Gastos de administración 28 (198.826) (174.953)
1103 Equivalentes al efectivo 66 14 5101 Sueldos y salarios (46.332) (40.746)
Inventarios 8 9.112 7.279 5102 Contribuciones imputadas (186) (323)
1401 Inventarios para ser vendidos 852 773 5103 Contribuciones efectivas (12.349) (10.654)
1403 Inventarios para ser consumidos en la prestación de servicios 8.260 6.506 5104 Aportes sobre la nomina (644) (522)
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 9 199.766 205.238 5105 Prestaciones sociales (7.547) (6.782)
1302 Deudores del sistema a costo amortizado 200.862 163.141 5106 Gastos de personal diversos (4.715) (3.969)
1306 Cuentas por cobrar a vinculados económicos al costo amortizado 555 45.917 5107 Gastos por honorarios (15.902) (15.024)
1311 Arrendamiento operativo 938 679 5108 Gastos por impuestos distintos de gastos por impuestos a las ganancias (1.426) (4.137)
1313 Activos no financieros - anticipos 3.895 1.372 5109 Arrendamientos operativos (6.925) (23.138)
1317 Cuentas por cobrar a trabajadores al costo amortizado 1.027 339 5111 Contribuciones y afiliaciones (365) (348)
1319 Deudores varios 563 286 5112 Seguros (1.313) (1.294)
1320 Deterioro acumulado de cuentas por cobrar (CR) (8.074) (6.496) 5113 Servicios (45.259) (37.118)
Activos por impuestos, gravámenes y tasas 10 23.127 17.520 5114 Gastos legales (95) (186)
1314 Anticipo de impuestos y contribuciones o saldos a favor 23.127 17.520 5115 Gastos de reparación y mantenimiento (3.516) (3.913)
Total activo corriente 239.154 232.480 5116 Adecuación e instalación (2.396) (2.921)
5117 Gastos de transporte (820) (602)
Activo no corriente 5118 Depreciación de propiedades y equipo (29.691) (8.626)
Inversiones a valor razonable 11 1.093 1.037 5130 Amortización activos intangibles al costo (6.229) (4.467)
1206 Inversiones a valor razonable con cambios en el otro resultado integral 1.093 1.037 5136 Otros gastos (13.116) (10.183)
Inversiones en compañías subsidiarias 12 222.727 187.254 Gastos de ventas 29 (771) (485)
1207 Inversiones en subsidiarias contabilizadas por el método de participación patrimonial 222.727 187.254 5201 Sueldos y salarios (432) (361)
Propiedades de inversión 13 10.853 10.853 5202 Contribuciones imputadas (11) (1)
1601 Propiedades de inversión al valor razonable 10.853 10.853 5203 Contribuciones efectivas (116) (70)
Propiedades y equipo 14 266.400 238.654 5204 Aportes sobre la nomina (16) (10)
1501 Propiedades y equipo al modelo del costo 207.563 167.391 5205 Prestaciones sociales (75) (24)
1502 Propiedades y equipo al modelo de la revaluación 139.674 136.063 5206 Gastos de personal diversos (121) (8)
1503 Depreciación acumulada propiedades y equipo modelo del costo (CR) (79.074) (64.686) 5218 Depreciación de propiedades y equipo - (11)
1504 Depreciación acumulada propiedades y equipo modelo de la revaluación (CR) (1.763) (114) Otros ingresos 30 25.764 20.010
Activos por derechos de uso 15 134.562 - 4201 Ganancias en inversiones e instrumentos financieros - 1.399
1808 Otros activos al costo 154.837 - 4201 Inversiones en instrumentos de deuda a costo amortizado (VPN) - 1
1810 Depreciación acumulada otros activos al costo (CR) (20.275) - 4213 Deterioro propiedades y equipo modelo de la revaluación - 15
Activos intangibles 16 26.815 17.246 4203 Método de la participación 6.439 2.096
1701 Activos intangibles al costo 36.159 22.257 4204 Arrendamientos operativos 9.028 7.377
1703 Amortización acumulada de activos intangibles al costo (CR) (9.344) (5.011) 4207 Honorarios 326 105
Total activo no corriente 662.450 455.044 4208 Servicios 8.690 8.227
4209 Ingreso por disposición de activos 135 26
Total activo 901.604 687.524 4211 Recuperaciones 1.018 504
4212 Indemnizaciones 30 170
Pasivo y patrimonio de los accionistas 4214 Diversos 98 90
Otros gastos 31 (6.815) (9.699)
Pasivo corriente 5108 Otros impuestos (2.777) (12)
Obligaciones financieras 17 89.503 91.156 5124 Deterioro acumulado propiedades y equipo modelo de la revaluación - (92)
2102 Obligaciones financieras al costo amortizado 89.503 91.156 5132 Provisiones (103) (720)
Pasivos por arrendamiento 18 17.437 - 5134 Gasto por disposición de activos (429) (27)
2134 Arrendamiento financiero partes corto plazo derecho de uso 17.437 - 5135 Pérdida método de la participación (1.858) (4.478)
Instrumentos financieros derivados 19 2.040 3.603 5136 Otros gastos no operacionales (995) (958)
2605 Ajuste por cobertura del valor razonable asociado con una cartera de pasivos financieros 2.040 3.603 5301 Gastos financieros (653) (3.350)
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 20 116.747 88.970 5401 Otros gastos - (62)
2106 Cuentas por pagar - al costo amortizado 71.320 43.710 (180.648) (165.127)
2110 Cuentas por pagar con vinculadas - al costo amortizado 4.674 6.147
2121 Costos y gastos por pagar al costo amortizado 29.320 30.578 Utilidad operacional 69.817 49.682
2128 Cuentas por pagar con socios o accionistas al costo amortizado 397 407
2134 Acreedores varios al costo amortizado 164 108 Ingresos financieros 32 1.450 1.770
2301 Retenciones y aportes de nómina 7.172 4.907 4201 Intereses 571 501
2509 Otros descuentos de nómina 3.700 3.113 4201 Inversiones en instrumentos de deuda a costo amortizado (VPN) 100 290
Pasivos por impuestos, gravámenes y tasas 21 27.198 20.890 4201 Ajuste por cobertura del valor razonable asociado con una cartera de pasivos financieros 16 54
2301 Beneficios a los empleados a corto plazo 27.198 20.890 4202 Dividendos y participaciones - 38
Pasivos por impuestos, gravámenes y tasas 10 7.205 5.839 4213 Reversión de las pérdidas por deterioro de valor - 525
2201 Retención en la fuente 6.480 5.298 4215 Ajuste por diferencia en cambio 763 362
2203 Impuesto sobre las ventas por pagar 651 530 Gastos financieros 33 (33.551) (18.403)
2204 De industria y comercio 74 11 5301 Intereses (31.103) (17.220)
Provisiones 22 960 5.807 5133 Ajuste por diferencia en cambio (434) (270)
2401 Litigios y demandas 960 5.807 5301 Ajuste a valor presente (VPN) (131) (388)
Otros pasivos 23 461 298 5301 Ajuste a valor razonable instrumentos financieros derivados (151) -
2501 Otros pasivos - anticipos y avances recibidos 348 185 5121 Deterioro de cuentas por cobrar (1.732) (525)
2502 Depósitos recibidos 113 113 (32.101) (16.633)
Total pasivo corriente 261.551 216.563
Utilidad antes de la provisión para impuesto sobre la renta y diferido 37.716 33.049
Pasivo no corriente
Obligaciones financieras 17 129.702 125.831 Provisión para impuesto sobre la renta y diferido 10 (10.065) (11.288)
2102 Obligaciones financieras al costo amortizado 129.702 125.831 5501 Impuesto a las ganancias corriente (8.475) (7.299)
Pasivos por arrendamiento 18 123.329 - 5502 Impuesto a las ganancias diferido (1.590) (3.989)
2134 Arrendamiento financiero partes largo plazo derecho de uso 123.329 -
Instrumentos financieros derivados 19 8.312 - 5601 Utilidad neta del año 27.651 21.761
2605 Ajuste por cobertura del valor razonable asociado con una cartera de pasivos financieros 8.312 -
Pasivos por beneficios a empleados 21 3.635 2.648 Otros resultados integrales
2305 Otros beneficios posempleo 2.530 1.615
2302 Beneficios a los empleados a largo plazo 1.105 1.033 Partidas que posteriormente no se reclasificaran a resultados
Impuesto de renta diferido, neto 24 38.161 36.894 3504 Revaluación de propiedades y equipo, neto impuesto diferido 323 13.263
2212 Impuesto diferido pasivo 40.351 37.866 3504 Actualización actuarial plan huérfanos 21 154 42
1812 Impuesto diferido activo (2.190) (972)
Total pasivo no corriente 303.139 165.373 Total partidas que posteriormente no se reclasificaran a resultados 477 13.305

Total pasivo 564.690 381.936 Partidas que posteriormente se reclasificaran a resultados

3504 Método de participación en compañías subsidiarias 12 3.148 2.248
Patrimonio de los accionistas 3504 Cambio a valor razonable inversiones 11 -12 50 30
3101 Capital suscrito y pagado 25 54.166 54.166
Ganancias retenidas apropiadas Total partidas que posteriormente se reclasificaran a resultados 3.198 2.278
3301 Reserva legal 16.493 14.317
3303 Reservas ocasionales 118.124 96.171 Total otros resultados integrales del año 3.675 15.583
Ganancias retenidas no apropiadas
Superávit de capital 57.183 54.035 Total resultados integrales del año 31.326 37.344
3201 Superávit de capital 882 882
3504 Participación en resultado integral subsidiarias utilizando el método de la participación 56.301 53.153
3502 Resultados de años anteriores 1.078 2.368
3501 Utilidad neta del año 27.651 21.761
3503 Adopción por primera vez 2.707 2.707
3504 Revaluación 60.298 61.003
3504 Pérdidas actuariales (786) (940)
Total patrimonio de los accionistas 336.914 305.588

Total pasivo y patrimonio de los accionistas 901.604 687.524

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros.

(Original firmado) (Original firmado) (Original firmado)

JORGE CAMILO CORTES CRUZ ESTEBAN RODRÍGUEZ CORRALES ANGIE LISSETH ORJUELA MUÑOZ
Representante Legal Contador Público Revisor Fiscal
(Ver certificación adjunta) Tarjeta Profesional No. 215221 - T Tarjeta Profesional No. 222555 - T
(Ver certificación adjunta) Designada por Deloitte & Touche Ltda.
(Ver informe adjunto)
FINANCIEROS
ESTADOS
Estados
ÄUHUJPLYVZWVYSVZ
años terminados
al 31 de diciembre
de 2019 y 2018
e informe del
Revisor Fiscal

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 103
 INFORME DE ACTIVIDADES 2019

INFORME DEL REVISOR FISCAL

(SVZHJJPVUPZ[HZKL
CLÍNICA COLSANITAS S.A.

INFORME SOBRE LA AUDITORIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

REVISOR FISCAL
6WPUP}U
/LH\KP[HKVSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZHKQ\U[VZKL*3Ð50*(*63:(50;(::(SVZJ\HSLZJVTWYLUKLULSLZ[HKVKL
INFORME DEL

ZP[\HJP}UÄUHUJPLYHHSKLKPJPLTIYLKL LSLZ[HKVKLYLZ\S[HKVZ`V[YVZYLZ\S[HKVZPU[LNYHSLZKLJHTIPVZ
LULSWH[YPTVUPVKLSVZHJJPVUPZ[HZ`KLÅ\QVZKLLMLJ[P]VWVYLSH|V[LYTPUHKVLULZHMLJOH`\UYLZ\TLUKLSHZ
WVSx[PJHZJVU[HISLZZPNUPÄJH[P]HZHZxJVTVV[YHZUV[HZL_WSPJH[P]HZ
,UTPVWPUP}USVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZHKQ\U[VZ[VTHKVZKLSVZSPIYVZKLJVU[HIPSPKHKWYLZLU[HUYHaVUHISLTLU[L
LU[VKVZSVZHZWLJ[VZZPNUPÄJH[P]VZSHZP[\HJP}UÄUHUJPLYHKL*3050*(*63:(50;(::(HSKLKPJPLTIYLKL
 LSYLZ\S[HKVKLZ\ZVWLYHJPVULZ`Z\ZÅ\QVZKLLMLJ[P]VWVYLSH|V[LYTPUHKVLULZHMLJOHKLJVUMVYTPKHK
con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia.

-\UKHTLU[VKLSH6WPUP}U
He llevado a cabo mi autoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría aceptadas en Colombia.
Mis responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección de Responsabilidades
KLSH\KP[VYLUYLSHJP}UJVUSHH\KP[VYxHKLSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZKLTPPUMVYTL:V`PUKLWLUKPLU[LKLSH*SxUPJH
*VSZHUP[HZ:(KLHJ\LYKVJVUSVZYLX\LYPTPLU[VZKLt[PJHHWSPJHISLZHTPH\KP[VYxHKLSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZLU
Colombia y he cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos. Considero
X\LSHL]PKLUJPHKLH\KP[VYxHVI[LUPKHTLWYVWVYJPVUH\UHIHZLYHaVUHISLWHYHL_WYLZHYTPVWPUP}U

9LZWVUZHIPSPKHKKLSH(KTPUPZ[YHJP}U`KLSVZ9LZWVUZHISLZKLS.VIPLYUVLUYLSHJP}U
JVUSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZ
3H HKTPUPZ[YHJP}U LZ YLZWVUZHISL WVY SH WYLWHYHJP}U ` JVYYLJ[H WYLZLU[HJP}U KL LZ[VZ LZ[HKVZ ÄUHUJPLYVZ KL
conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia, y por el control
PU[LYUVX\LSHNLYLUJPHJVUZPKLYLYLSL]HU[LWHYHSHWYLWHYHJP}U`JVYYLJ[HWYLZLU[HJP}UKLSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZ
SPIYLZKLLYYVYLZZPNUPÄJH[P]VZIPLUZLHWVYMYH\KLVLYYVY
(SWYLWHYHYSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZSHHKTPUPZ[YHJP}ULZYLZWVUZHISLKLL]HS\HYSHJHWHJPKHKKLSH*SxUPJH*VSZHUP[HZ
:(WHYHJVU[PU\HYJVTVLTWYLZHLUM\UJPVUHTPLU[VYL]LSHUKVZLN‚UJVYYLZWVUKHSVZHZ\U[VZYLSHJPVUHKVZ
con la empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento, salvo que la
HKTPUPZ[YHJP}U[LUNHSHPU[LUJP}UKLSPX\PKHYSH*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(VKLJLZHYZ\ZVWLYHJPVULZVIPLUUVL_PZ[H
otra alternativa realista.
3VZYLZWVUZHISLZKLSNVIPLYUVKLSHLU[PKHKZVUYLZWVUZHISLZKLZ\WLY]PZHYLSWYVJLZVKLSHPUMVYTHJP}UÄUHUJPLYH
de la Clínica Colsanitas S.A.

9LZWVUZHIPSPKHKLZKLS(\KP[VYLUYLSHJP}UJVUSHH\KP[VYxHKLSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZ
4PVIQL[P]VLZVI[LULY\UHZLN\YPKHKYHaVUHISLKLX\LSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZLUZ\JVUQ\U[VLZ[mUSPIYLZKLLYYVY
material, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene mi opinión.
Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad
con las Normas Internacionales de Auditoría aceptadas en Colombia siempre detecte un error material cuando
L_PZ[H3VZLYYVYLZW\LKLUKLILYZLHMYH\KLVLYYVY`ZLJVUZPKLYHUTH[LYPHSLZZPPUKP]PK\HSTLU[LVLUZ\JVUQ\U[V
ZLWVKYxHLZWLYHYYHaVUHISLTLU[LX\LPUÅ\`HULUSHZKLJPZPVULZLJVU}TPJHZX\LSVZ\Z\HYPVZ[VTHUIHZmUKVZL
LUSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZ
Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría aceptadas en Colombia,
aplique mi juicio profesional y mantengo una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. Asimismo:
‹ 0KLU[PÄX\t`]HSVYtSVZYPLZNVZKLLYYVYTH[LYPHSLUSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZKLIPKVHMYH\KLVLYYVYKPZL|t`
HWSPX\tWYVJLKPTPLU[VZKLH\KP[VYxHWHYHYLZWVUKLYHKPJOVZYPLZNVZ`VI[\]LL]PKLUJPHKLH\[VYxHZ\ÄJPLU[L`
adecuada para proporcionar una base para mi opinión. El riesgo de no detectar error material debido a fraude
es más elevado que en el caso de un error material debido a error, ya que el fraude puede implicar colusión,
MHSZPÄJHJP}UVTPZPVULZKLSPILYHKHZTHUPMLZ[HJPVULZPU[LUJPVUHKHTLU[LLYY}ULHZVSHLS\ZP}UKLSJVU[YVSPU[LYUV

106 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
‹ 6I[\]L\UJVUVJPTPLU[VKLSJVU[YVSPU[LYUVYLSL]HU[LWHYHSHH\KP[VYxHJVULSÄUKLKPZL|HYWYVJLKPTPLU[VZKL
H\KP[VYxHX\LZLHUHKLJ\HKVZLUM\UJP}UKLSHZJPYJ\UZ[HUJPHZ`UVJVUSHÄUHSPKHKKLL_WYLZHY\UHVWPUP}UZVIYL
SHLÄJHJPHKLSJVU[YVSPU[LYUVKLSHLU[PKHK
‹ ,]HS\tSVHWYVWPHKVKLSHZWVSx[PJHZJVU[HISLZHWSPJHKHZ`SHYHaVUHIPSPKHKKLSHZLZ[PTHJPVULZJVU[HISLZ`SHZ
revelaciones relacionadas hechas por la administración.
‹ *VUJS\x ZVIYL SV HKLJ\HKV KL SH \[PSPaHJP}U WVY SH HKTPUPZ[YHJP}U KLS WYPUJPWPV JVU[HISL KL LTWYLZH LU
M\UJPVUHTPLU[V`IHZHKVLUSHL]PKLUJPHKLH\KP[VYxHVI[LUPKHJVUJS\xZVIYLZPL_PZ[LVUV\UHPUJLY[PK\TIYL
TH[LYPHSYLSHJPVUHKHJVUOLJOVZVJVUKPJPVULZX\LW\LKLUNLULYHYK\KHZZPNUPÄJH[P]HZZVIYLSHJHWHJPKHKKL
SH*VTWH|xHWHYHJVU[PU\HYJVTVLTWYLZHLUM\UJPVUHTPLU[V:PJVUJS\xX\LL_PZ[L\UHPUJLY[PK\TIYLTH[LYPHS
se requiere que llame la atención en mi informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en
SVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZVZPKPJOHZYL]LSHJPVULZUVZVUHKLJ\HKHZX\LL_WYLZL\UHVWPUP}UTVKPÄJHKH4PZ
conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de mi informe de auditoría. Sin embargo,
hechos o condiciones futuras pueden ser causa de que la Clínica Colsanitas S.A. deje de ser una empresa en
funcionamiento.
Me comuniqué con los encargados de gobierno de la entidad en relación con, entre otros asuntos, el alcance y momento
KLSHH\KP[VYxHWSHULHKH`SVZYLZ\S[HKVZZPNUPÄJH[P]VZKLSHH\KP[VYxHHZxJVTVJ\HSX\PLYKLÄJPLUJPHZPNUPÄJH[P]HLULS
JVU[YVSPU[LYUVPKLU[PÄJHKHK\YHU[LSHH\KP[VYxH
6[YVZ(Z\U[VZ
3VZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZWVYLSH|V[LYTPUHKVLSKLKPJPLTIYLKLX\LZLPUJS\`LUWHYHWYVW}ZP[VZJVTWHYH[P]VZ
‚UPJHTLU[LM\LYVUH\KP[HKVZWVYTx`L_WYLZt\UHVWPUP}UZPUZHS]LKHKLZLSKLTHYaVKL 

INFORME SOBRE OTROS REQUERIMIENTOS LEGALES Y REGLAMENTARIOS

De acuerdo con el alcance de mi auditoría, informo que la compañía ha llevado su contabilidad conforme a la normas
legales y la técnica contable; las operaciones registradas en los libros de contabilidad, la correspondencia, los
comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente; el
PUMVYTLKLNLZ[P}UKLSVZHKTPUPZ[YHKVYLZN\HYKHSHKLIPKHJVUJVYKHUJPHJVUSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZImZPJVZLPUJS\`L
la constancia por parte de la administración sobre no haber entorpecido la libre circulación de las facturas emitidas
por los vendedores o proveedores; y la información contenida en las declaraciones de autoliquidación de aportes al
:PZ[LTHKL:LN\YPKHK:VJPHS0U[LNYHSLUWHY[PJ\SHYSHYLSH[P]HHSVZHÄSPHKVZ`HZ\ZPUNYLZVZIHZLKLJV[PaHJP}UOH
sido tomada de los registros y soportes contables. Al 31 de diciembre de 2019, la compañía no se encuentra en mora
por concepto de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral.
:LN‚U LS HY[xJ\SV  KLS +LJYL[V  KL  LS YL]PZVY MPZJHS HWSPJHYm SHZ 0:(, LU KLZHYYVSSV KL SHZ
responsabilidades contenidas en el artículo 209 del Código de Comercio, relacionadas con la evaluación del cumplimiento
KLSHZKPZWVZPJPVULZLZ[H[\[HYPHZ`KLSHHZHTISLH`JVUSHL]HS\HJP}UKLSJVU[YVSPU[LYUV(ZPTPZTVZLN‚ULS(Y[xJ\SV
KLKPJOV+LJYL[VWHYHLMLJ[VZKLSHHWSPJHJP}UKLSHY[xJ\SVUVZLYmULJLZHYPVX\LLSYL]PZVYÄZJHS
WYLWHYLPUMVYTLZZLWHYHKVZWLYVZxX\LL_WYLZL\UHVWPUP}UVJVUJLW[VZZVIYLJHKH\UVKLSVZ[LTHZJVU[LUPKVZ
LULSSVZ,S*VUZLQV;tJUPJVKLSH*VU[HK\YxH7‚ISPJHL_WLKPYmSHZVYPLU[HJPVULZ[tJUPJHZULJLZHYPHZWHYHLZ[VZÄULZ
*VUIHZLLUSHL]PKLUJPHVI[LUPKHLUKLZHYYVSSVKLTPYL]PZVYxHÄZJHSK\YHU[LLSH|V LUTPJVUJLW[VUHKHOH
llamado mi atención que me haga pensar que: a) los actos de los administradores de la sociedad no se ajustan a los
LZ[H[\[VZ`VHSHZKLJPZPVULZKLSHHZHTISLH`IUVL_PZ[LUVUVZVUHKLJ\HKHZSHZTLKPKHZX\LJVU[YVSPU[LYUV
contable, de conservación y custodia de los bienes de la Compañía o de terceros que estén en su poder.

6YPNPUHSÄYTHKV
ANGIE LISSETH ORJUELA MUÑOZ
9L]PZVY-PZJHS
T.P. 222555 – T
+LZPNUHKHWVY+LSVP[[L ;V\JOL3[KH

KLTHYaVKL.

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 107
 INFORME DE ACTIVIDADES 2019

CERTIFICACIÓN DE ESTADOS

A la Asamblea de Accionistas de
*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
05 de marzo de 2020

Los suscritos representante legal y contador de la Compañía Clínica Colsanitas

:(JLY[PÄJHTVZX\LSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZKLSH*VTWH|xHHSKLKPJPLTIYLKL
 @OHUZPKVÄLSTLU[L[VTHKVZKLSVZSPIYVZ`X\LHU[LZKLZLYW\LZ[VZH
FINANCIEROS

Z\KPZWVZPJP}U`KL[LYJLYVZOLTVZ]LYPÄJHKVSHZZPN\PLU[LZHÄYTHJPVULZJVU[LUPKHZ
en ellos:
 ;VKVZSVZHJ[P]VZ`WHZP]VZPUJS\PKVZLUSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZL_PZ[LU`[VKHZ
las transacciones incluidas en dichos estados se han realizado durante los años
terminados en esas fechas.
2. Todos los hechos económicos realizados por Clínica Colsanitas S.A. durante los
años terminados al 31 de diciembre de 2019 y 2018 han sido reconocidos en los
LZ[HKVZÄUHUJPLYVZ
 3VZ HJ[P]VZ YLWYLZLU[HU WYVIHISLZ ILULÄJPVZ LJVU}TPJVZ M\[\YVZ KLYLJOVZ `
SVZWHZP]VZYLWYLZLU[HUWYVIHISLZZHJYPÄJPVZLJVU}TPJVZM\[\YVZVISPNHJPVULZ
obtenidos a cargo de la Compañía al 31 de diciembre de 2019 y 2018.
4. Todos los elementos han sido reconocidos por sus valores apropiados de acuerdo
HSHZUVYTHZKLJVU[HIPSPKHK`KLPUMVYTHJP}UÄUHUJPLYHHJLW[HKHZLU*VSVTIPH
5. Todos los hechos económicos que afectan la Compañía han sido correctamente
JSHZPÄJHKVZKLZJYP[VZ`YL]LSHKVZLUSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZ
6. No hemos recibido comunicaciones con respecto al incumplimiento de leyes o
YLN\SHJPVULZVKLÄJPLUJPHZYLWVY[HKHZLUSHWYLWHYHJP}UKLLZ[HKVZÄUHUJPLYVZWVY
parte de las entidades que ejercen inspección, vigilancia y control, cuyos efectos
KLIHUZLYJVUZPKLYHKVZVYL]LSHKVZLUSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZ
 3VZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZ`V[YVZPUMVYTLZYLSL]HU[LZWHYHLSW‚ISPJVUVJVU[PLULU
vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación
patrimonial o las operaciones.

6YPNPUHSÄYTHKV 6YPNPUHSÄYTHKV

JORGE CAMILO CORTÉS CRUZ ESTEBAN RODRÍGUEZ CORRALES

Representante Legal *VU[HKVY7‚ISPJV
Tarjeta Profesional No. 215221 -T

108 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
CLÍNICA COLSANITAS S. A.
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA A 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018
*PMYHZL_WYLZHKHZLUTPSSVULZKLWLZVZJVSVTIPHUVZ

NOTAS 2019 2018

(J[P]V           
(J[P]VJVYYPLU[L
Efectivo y equivalentes de efectivo 7 7.149 2.443
Inventarios 8 9.112 7.279
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 9 199.766 205.238
Activos por impuestos, gravámens y tasas 10 23.127 17.520
;V[HSHJ[P]VJVYYPLU[L       
(J[P]VUVJVYYPLU[L
Inversiones a valor razonable 11 1.093 1.037
Inversiones en compañías subsidiarias 12 222.727 187.254
Propiedades de inversión 13 10.853 10.853
Propiedades y equipo 14 266.400 238.654
Activos por derechos de uso 15 134.562 -
Activos intangibles 16 26.815 17.246
;V[HSHJ[P]VUVJVYYPLU[L      
 ;V[HSHJ[P]V      

7HZP]V`WH[YPTVUPVKLSVZHJJPVUPZ[HZ

7HZP]VJVYYPLU[L          
6ISPNHJPVULZÄUHUJPLYHZ           
Pasivos por arrendamiento 18 17.437 -
0UZ[Y\TLU[VZÄUHUJPLYVZKLYP]HKVZ           
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 20 116.747 88.970
7HZP]VZWVYILULÄJPVZHLTWSLHKVZ            
Pasivos por impuestos, gravámenes y tasas 10 7.205 5.839
Provisiones 22 960 5.807
Otros pasivos 23 461 298
;V[HSWHZP]VJVYYPLU[L      
7HZP]VUVJVYYPLU[L
6ISPNHJPVULZÄUHUJPLYHZ           
Pasivos por arrendamiento 18 123.329 -
0UZ[Y\TLU[VZÄUHUJPLYVZKLYP]HKVZ           
7HZP]VZWVYILULÄJPVZHLTWSLHKVZ          
Impuesto de renta diferido, neto 24 38.161 36.894

 ;V[HSWHZP]VUVJVYYPLU[L       

 ;V[HSWHZP]V        

7H[YPTVUPVKLSVZHJJPVUPZ[HZ
Capital suscrito y pagado 25 54.166 54.166
Ganancias retenidas apropiadas
Reserva legal 16.493 14.317
Reservas ocasionales 118.124 96.171
Ganancias retenidas no apropiadas
Superávit de capital 57.183 54.035
Resultados de años anteriores 1.078 2.368
Utilidad neta del año 27.651 21.761
Adopción por primera vez 2.707 2.707
Revaluación 60.298 61.003
Pérdidas actuariales (786) (940)
;V[HSWH[YPTVUPVKLSVZHJJPVUPZ[HZ       
 ;V[HSWHZP]V`WH[YPTVUPVKLSVZHJJPVUPZ[HZ          

3HZUV[HZHKQ\U[HZZVUWHY[LPU[LNYHSKLSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZ 
6YPNPUHSÄYTHKV 6YPNPUHSÄYTHKV 6YPNPUHSÄYTHKV

JORGE CAMILO CORTÉS CRUZ ESTEBAN RODRÍGUEZ CORRALES ANGIE LISSETH ORJUELA MUÑOZ
Representante Legal *VU[HKVY7‚ISPJV Revisor Fiscal
=LYJLY[PÄJHJP}U(KQ\U[H Tarjeta Profesional No. 215221 -T Tarjeta Profesional No. 222555 -T
=LYJLY[PÄJHJP}U(KQ\U[H Designada por Deloitte & Touche Ltda.
(Ver informe adjunto)

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 109
INFORME DE ACTIVIDADES 2019

CLÍNICA COLSANITAS S. A.
ESTADOS DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2019 y 2018
*PMYHZL_WYLZHKHZLUTPSSVULZKLWLZVZJVSVTIPHUVZ

NOTAS 2019 2018

Ingreso de actividades ordinarias de contratos con clientes 26 1.046.835 894.490

Costos de prestación de servicios 27 (796.370) (679.681)
 <[PSPKHKIY\[H        

Gastos de administración 28 (198.826) (174.953)

Gastos de ventas 29 (771) (485)
Otros ingresos 30 25.764 20.010
Otros gastos 31 (6.815) (9.699)
(180.648) (165.127)
 <[PSPKHKVWLYHJPVUHS         
0UNYLZVZÄUHUJPLYVZ       
.HZ[VZÄUHUJPLYVZ       
(32.101 (16.633)
 <[PSPKHKHU[LZKLSHWYV]PZP}UWHYHPTW\LZ[VZVIYLSHYLU[H`KPMLYPKV     

Provisión para impuesto sobre la renta y diferido 10 (10.065) (11.288)

 <[PSPKHKUL[HKLSH|V       

6[YVZYLZ\S[HKVZPU[LNYHSLZ

7HY[PKHZX\LWVZ[LYPVYTLU[LUVZLYLJSHZPÄJHYHUHYLZ\S[HKVZ
Revaluación de propiedades y equipo, neto impuesto diferido 323 13.263
Actualización actuarial plan huérfanos 21 154 42
;V[HSWHY[PKHZX\LWVZ[LYPVYTLU[LUVZLYLJSHZPÄJHYHUHYLZ\S[HKVZ 477 13.305

7HY[PKHZX\LWVZ[LYPVYTLU[LZLYLJSHZPÄJHYHUHYLZ\S[HKVZ
Método de participación en compañías subsidiarias 12 3.148 2.248
Cambio a valor razonable inversiones 11 - 12 50 30

;V[HSWHY[PKHZX\LWVZ[LYPVYTLU[LZLYLJSHZPÄJHYHUHYLZ\S[HKVZ        

 ;V[HSV[YVZYLZ\S[HKVZPU[LNYHSLZKLSH|V       
 ;V[HSYLZ\S[HKVZPU[LNYHSLZKLSH|V      

3HZUV[HZHKQ\U[HZZVUWHY[LPU[LNYHSKLSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZ

6YPNPUHSÄYTHKV 6YPNPUHSÄYTHKV 6YPNPUHSÄYTHKV

JORGE CAMILO CORTÉS CRUZ ESTEBAN RODRÍGUEZ CORRALES ANGIE LISSETH ORJUELA MUÑOZ
Representante Legal *VU[HKVY7‚ISPJV Revisor Fiscal
=LYJLY[PÄJHJP}U(KQ\U[H Tarjeta Profesional No. 215221 -T Tarjeta Profesional No. 222555 -T
=LYJLY[PÄJHJP}U(KQ\U[H Designada por Deloitte & Touche Ltda.
(Ver informe adjunto)

110 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
 CLÍNICA COLSANITAS S. A.
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2019 y 2018
*PMYHZL_WYLZHKHZLUTPSSVULZKLWLZVZJVSVTIPHUVZ

GANANCIAS RETENIDAS APROPIADAS GANANCIAS RETENIDAS NO APROPIADAS

CAPITAL SUPERÁVIT RESULTADOS UTILIDAD ADOPCIÓN TOTAL

RESERVA RESERVAS PÉRDIDAS PATRIMONIO
SUSCRITO OCASIONALES DE DE AÑOS NETA POR PRIMERA REVALUACIÓN DE LOS
Y PAGADO LEGAL CAPITAL ANTERIORES DEL AÑO VEZ ACTUALES
ACCIONISTAS

:HSKVHSKLKPJPLTIYLKL                     
Utilidad neta del año - - - - . 21.761 - - - 21.761
Traslado a ganancias retenidas no apropiadas - - - - 15.118 (15.118) - - - -
Apropiación para reservas - 1.512 18.003 - (19.515) - - - - -
Depreciación de activos de propiedades y equipo - - - - 886 - - (886) - -
Realización de resultados - - - - 1.482 - 18.880 (20.362) - -

6[YVZYLZ\S[HKVZPU[LNYHSLZ                   
Revaluación de propiedades y equipo, neto impuesto diferido - - - - - - - 13.263 - 13.263
Actualización actuarial plan huérfanos - - - - - - - - 42 42
Método de participación en compañías subsidiarias - - - 2.248 - - - - - 2.248
Cambio a valor razonable inversiones - - - - - - - 30 - 30

:HSKVHSKLKPJPLTIYLKL                    
Utilidad neta del año - - - - - 27.651 - - - 27.651
Traslado a ganancias retenidas no apropiadas - - - - 21.761 (21.761) - - - -
Apropiación para reservas - 2.176 21.953 - (24.129) - - - - -
Depreciación de activos de propiedades y equipo - - - - 1.078 - - (1.078) - -

6[YVZYLZ\S[HKVZPU[LNYHSLZ         
Revaluación de propiedades y equipo, neto impuesto diferido - - - - - - - 323 - 323
Actualización actuarial plan huérfanos - - - - - - - - 154 154
Método de participación en compañías subsidiarias - - - 3.148 - - - - - 3.148
Cambio a valor razonable inversiones - - - - - - - 50 - 50

:HSKVHSKLKPJPLTIYLKL                      

3HZUV[HZHKQ\U[HZZVUWHY[LPU[LNYHSKLSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZ

6YPNPUHSÄYTHKV 6YPNPUHSÄYTHKV 6YPNPUHSÄYTHKV

JORGE CAMILO CORTÉS CRUZ ESTEBAN RODRÍGUEZ CORRALES ANGIE LISSETH ORJUELA MUÑOZ
Representante Legal *VU[HKVY7‚ISPJV Revisor Fiscal
=LYJLY[PÄJHJP}U(KQ\U[H Tarjeta Profesional No. 215221 -T Tarjeta Profesional No. 222555 -T
=LYJLY[PÄJHJP}U(KQ\U[H Designada por Deloitte & Touche Ltda.
(Ver informe adjunto)

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹
111
INFORME DE ACTIVIDADES 2019

CLÍNICA COLSANITAS S. A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2019 y 2018
*PMYHZL_WYLZHKHZLUTPSSVULZKLWLZVZJVSVTIPHUVZ

NOTAS 2019 2018

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Utilidad neta del año 27.651 21.761

Ajuste para conciliar la utilidad neta del año con el efectivo neto generado por
las actividades de operación
Provisión de impuesto sobre la renta y diferido 10.065 11.288
Deterioro cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 1.732 -
Deterioro en propiedades y equipo - 77
Valor razonable propiedades de inversión - (1.292)
=HSVYYHaVUHISLPUZ[Y\TLU[VZÄUHUJPLYVZ     
Valor presente neto 31 98
7YV]PZP}UILULÄJPVZHLTWSLHKVZ      
Provisiones, neto recuperación (464) 655
(Recuperación provisión) provisión para protección de inversiones, neto (4.380) 2.572
Método de participación en inversiones en compañías subsidiarias (201) (190)
Depreciación de propiedades y equipo 20.667 18.476
Depreciación de activo por derechos de uso 20.275 -
Amortización de activos intangibles 6.229 4.467
Pérdida en venta de propiedades y equipo 293 1
Ingresos por intereses (571) (501)
Gastos por intereses 31.103 17.220

Cambios en el capital de trabajo:

Inventarios (1.833) (1.847)
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 3.700 (73.905)
Activos por impuestos, gravámenes y tasas (14.082) (5.269)
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 28.594 6.742
7HZP]VZWVYILULÄJPVZHLTWSLHKVZ     
Pasivos por impuestos, gravámenes y tasas 47.336 47.478
Provisiones (73) (211)
Otros pasivos 163 (286)
Impuestos pagados, neto de retenciones (45.970) (46.674)
,MLJ[P]VUL[VNLULYHKVWVYSHZHJ[P]PKHKLZKLVWLYHJP}U      

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Adquisición, capitalizaciones y anticipos en compañías subsidiarias (32.746) (1.881)
Adquisición de propiedades y equipo (49.040) (39.904)
Adquisición de activos intangibles (15.798) (6.718)
Producto de la venta de propiedades planta y equipo 334 59
Intereses recibidos 634 455
Dividendos recibidos 616 2.252
Efectivo neto usado en las actividades de inversión (96.000) (45.737)
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
(KX\PZPJP}UKLVISPNHJPVULZÄUHUJPLYHZ     
7HNVKLVISPNHJPVULZÄUHUJPLYHZ     
(KX\PZPJP}UKLPUZ[Y\TLU[VZÄUHUJPLYVZKLYP]HKVZ     
7HNVKLPUZ[Y\TLU[VZÄUHUJPLYVZKLYP]HKVZ     
Pago de pasivo por arrendamiento (14.071) -
Intereses pagados (31.904) (16.065)
,MLJ[P]VUL[V\ZHKVLUNLULYHKVWVYSHZHJ[P]PKHKLZKLÄUHUJPHJP}U    
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo 4.706 (750)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 2.443 3.193
,MLJ[P]V`LX\P]HSLU[LZKLLMLJ[P]VHSÄUHSKLSH|V      

3HZUV[HZHKQ\U[HZZVUWHY[LPU[LNYHSKLSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZ

6YPNPUHSÄYTHKV 6YPNPUHSÄYTHKV 6YPNPUHSÄYTHKV

JORGE CAMILO CORTÉS CRUZ ESTEBAN RODRÍGUEZ CORRALES ANGIE LISSETH ORJUELA MUÑOZ
Representante Legal *VU[HKVY7‚ISPJV Revisor Fiscal
=LYJLY[PÄJHJP}U(KQ\U[H Tarjeta Profesional No. 215221 -T Tarjeta Profesional No. 222555 -T
=LYJLY[PÄJHJP}U(KQ\U[H Designada por Deloitte & Touche Ltda.
(Ver informe adjunto)

112 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
CLÍNICA COLSANITAS S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2019 y 2018
*PMYHZL_WYLZHKHZLUTPSSVULZKLWLZVZJVSVTIPHUVZL_JLW[VX\LZLPUKPX\LSVJVU[YHYPV

0UMVYTHJP}UNLULYHS
Clínica Colsanitas S.A. (en adelante la Compañía) fue relevantes son: partes relacionadas como Entidad Promotora de
establecida de acuerdo con las leyes Colombianas el 5 de Salud Sanitas S.A.S., Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas
KPJPLTIYLKL TLKPHU[LSH,ZJYP[\YH7‚ISPJH5‚TLYV S.A. y Medisanitas S.A. Compañía de Medicina Prepagada, como
de la notaria 30 y su domicilio principal es la calle 100 11B - 67 se indica en la nota 35.
de la ciudad de Bogotá, el término de duración de la Compañía
L_WPYHLULSH|V  4HYJVYLN\SH[VYPV
7VY YLZVS\JP}U U‚TLYV  KLS  KL THYaV KL   SH La Compañía se encuentra vigilada por la Superintendencia
Secretaria Distrital de Salud, concede a la Clínica Colsanitas S.A., Nacional de Salud de Colombia y tiene como marco regulatorio
H\[VYPaHJP}UZHUP[HYPHKLÄUP[P]HKLM\UJPVUHTPLU[V en Colombia las siguientes normas:
7VYYLZVS\JP}UU‚TLYV KLSKLHNVZ[VKL  P *PYJ\SHY,_[LYUHKLTH`VKLKLSH:\WLYPU[LUKLUJPH
de la Superintendencia de Sociedades, inscrita el 3 de septiembre Nacional de Salud: por la cual se imparten instrucciones
KL IHQVLSU‚TLYVKLS3PIYV0?ZLJVUJLKP}WLYTPZV generales relativas al código de conducta y de buen gobierno
KLM\UJPVUHTPLU[VKLÄUP[P]VHSH*VTWH|xH organizacional, el sistema integrado de gestión de riesgos y
La Compañía forma parte del Grupo Empresarial Keralty, el sus subsistemas de administración de riesgos.
J\HSWYLWHYH`MVYT\SHZ\ZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZJVUZVSPKHKVZJVTV ii. Circular 03 de 2017 de la Comisión Nacional de Precios
LU[PKHKJVU[YVSHKVYH‚S[PTHKLHJ\LYKVJVUSHZ5*0-5VYTHZKL de Medicamentos y Dispositivos Médicos: Por la cual se
Contabilidad e Información Financiera) en la holding Keralty S.A.S. incorporan unos medicamentos al régimen de control directo
(antes Organización Sanitas Internacional S.A.S.), con domicilio con fundamento en la metodología de la Circular 03 de 2013, se
principal en la Calle 100 No 11B – 67 en la ciudad de Bogotá, ÄQHZ\WYLJPVTm_PTVKL]LU[H`ZLKPJ[HUV[YHZKPZWVZPJPVULZ¹
YHa}UWVYSHJ\HSZLOHJL\ZVKLSHL_LUJP}UKLSH500-WHYHUV iii. Circular 04 de 2018 de la Comisión Nacional de Precios de
WYLZLU[HYLZ[HKVZÄUHUJPLYVZJVUZVSPKHKVZKLSHZZ\IZPKPHYPHZ 4LKPJHTLU[VZ`+PZWVZP[P]VZ4tKPJVZ!7VYSHJ\HSZLTVKPÄJH
la circular 03 de 2017 que incorporaba unos medicamentos de
6IQL[VZVJPHS YtNPTLUKLJVU[YVSKPYLJ[VSLZÄQ}LSWYLJPVTm_PTVKL]LU[H
La Compañía tiene como objeto social la prestación de y dictó otras disposiciones.
toda clase de servicios asistenciales, médicos, hospitalarios
` X\PY‚YNPJVZ ` KL KPHNU}Z[PJV TtKPJV ` ZL KLZHYYVSSH LU SHZ
siguientes ciudades: Bogotá, Barranquilla, Bucaramanga, Cali, )HZLZKLWYLZLU[HJP}UKLSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZ
Cartagena, Chía, Medellín, Villavicencio, Armenia, Itagüí, Soledad,
Soacha, Tocancipá, Ibagué, Manizales, Tunja, Cajicá, Montería, H5VYTHZJVU[HISLZHWSPJHKHZ
Santa Marta y Riohacha. Para el desarrollo de su objeto social la
La Compañía, de conformidad con las disposiciones vigentes
Compañía puede efectuar toda clase de operaciones comerciales,
emitidas por la Ley 1314 de 2009 reglamentada, compilada y
JP]PSLZPUK\Z[YPHSLZÄUHUJPLYHZX\L[LUNHUYLSHJP}UKPYLJ[HJVULS
actualizada por el Decreto 2483 de 2018 y anteriores, prepara sus
ejercicio del objeto social principal.
LZ[HKVZÄUHUJPLYVZKLJVUMVYTPKHKJVU5VYTHZKL*VU[HIPSPKHK
y de Información Financiera aceptadas en Colombia - NCIF, las
6WLYHJPVULZ cuales se basan en las Normas Internacionales de Información
Los principales contratos de operaciones de la Compañía Financiera (NIIF) junto con sus interpretaciones, traducidas al
son por la prestación de servicios integrales de salud (tales español y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales
JVTV JVUZ\S[H KL \YNLUJPHZ L_[LYUH L_mTLULZ KPHNU}Z[PJVZ de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés) vigentes al 31 de
odontología, laboratorios clínicos, entre otros), los clientes más diciembre de 2017.

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 113
INFORME DE ACTIVIDADES 2019

Adicionalmente, la Compañía en cumplimiento con Leyes, KLÄUPJP}U KL HYYLUKHTPLU[V IHQV 500-  UV JHTIPH KL MVYTH
Decretos y otras normas vigentes, aplica los siguientes criterios ZPNUPÄJH[P]HLSHSJHUJLKLSVZJVU[YH[VZX\LJ\TWSLUSHKLÄUPJP}U
JVU[HISLZX\LKPÄLYLUHSKLSHZ500-LTP[PKHZWVYLS0(:)! de arrendamiento.
i. El Decreto 2496 de 2015 – En su artículo 11 vigencias
(modificación al artículo 2.1.2 de la parte 1 del libro 2) ‹0TWHJ[VKLSHJVU[HIPSPKHKJVTVHYYLUKH[HYPV
establece la aplicación del artículo 35 de la Ley 222 de 1995, Arrendamientos operativos previos - La NIIF 16 cambia la forma
las participaciones en subsidiarias deben reconocerse en los en que la Compañía contabiliza los arrendamientos previamente
LZ[HKVZÄUHUJPLYVZPUKP]PK\HSLZKLHJ\LYKVJVULSTt[VKVKL JSHZPÄJHKVZJVTVHYYLUKHTPLU[VZVWLYH[P]VZIHQVSH50*SVZ
participación, tal como se describe en la NIC 28, en lugar de J\HSLZZLTHU[LUxHUM\LYHKLSLZ[HKVKLWVZPJP}UÄUHUJPLYH(S
la aplicación de la NIC 27. HWSPJHYSH500-WHYH[VKVZSVZHYYLUKHTPLU[VZL_JLW[\HUKVSVZ
mencionados posteriormente), la Compañía reconoce los activos
I (WSPJHJP}UKLSHZUVYTHZPUJVYWVYHKHZLU*VSVTIPH por derechos de uso y los pasivos por arrendamientos en el estado
 HWHY[PYKLSKLLULYVKL KLZP[\HJP}UÄUHUJPLYHTLKPKVPUPJPHSTLU[LHS]HSVYWYLZLU[LKLSH
serie de pagos por arrendamiento futuros y la depreciación de los
P0TWHJ[VLUSHHWSPJHJP}UKLSH500-(YYLUKHTPLU[VZ activos por derechos de uso y el interés generado por los pasivos
La Compañía ha aplicado esta NIIF de acuerdo con el Decreto por arrendamiento en el estado de resultados.
2170 de 2017 y Decreto 2483 de 2018 por primera vez en el año Separa el monto total de efectivo pagado a capital (presentado
 ,Z[H500-LZ[HISLJLU\L]VZYLX\LYPTPLU[VZVTVKPÄJHJPVULZ dentro de las actividades de financiamiento) y a intereses
respecto al registro de arrendamientos. WYLZLU[HKVKLU[YVKLHJ[P]PKHKLZKLÄUHUJPHTPLU[VLULSLZ[HKV
0U[YVK\JLJHTIPVZZPNUPÄJH[P]VZHSVZYLNPZ[YVZKLSHYYLUKH[HYPV KLÅ\QVZKLLMLJ[P]V
eliminando la distinción entre un arrendamiento operativo y Bajo NIIF 16, los activos por derechos de uso se prueban por
financiero y requiriendo el reconocimiento de un activo por deterioro conforme a la NIC 36. Para arrendamientos de corto
derechos de uso y un pasivo por arrendamiento en la fecha de plazo (con plazo de 12 meses o menos) y de activos de bajo valor
JVTPLUaVKL[VKVZSVZHYYLUKHTPLU[VZL_JLW[\HUKVHX\LSSVZX\L JVTVJVTW\[HKVYHZHY[xJ\SVZWLX\L|VZKLTVIPSPHYPVKLVÄJPUH
se consideren de corto plazo o activos de bajo valor. El impacto y teléfonos), la Compañía ha optado por reconocer un gasto por
PUPJPHSKLSHHKVWJP}UKLSH500-LUSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZKL arrendamiento en la medida que se van cancelando.
la Compañía se describe a continuación: (YYLUKHTPLU[VZ ÄUHUJPLYVZ WYL]PVZ ¶ UV ZL YLNPZ[Y} UPUN‚U
La fecha de aplicación inicial para la Compañía fue el 1 de enero impacto en la adopción inicial de la NIIF 16, se mantuvieron los
de 2019, la Compañía ha aplicado la NIIF 16 usando el enfoque importes en libros.
prospectivo, el cual no requiere de realizar ajustes a la información
JVTWHYH[P]HKLSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZ ‹0TWHJ[VKLSHJVU[HIPSPKHKJVTVHYYLUKHKVY
La NIIF 16 no contiene cambios sustanciales en la manera en
‹0TWHJ[VKLSHU\L]HKLÄUPJP}UKLHYYLUKHTPLU[V la que un arrendador contabiliza un arrendamiento. Bajo NIIF 16,
La Compañía ha determinado aplicar la solución práctica \U HYYLUKHKVY JVU[PU‚H JSHZPÄJHUKV SVZ HYYLUKHTPLU[VZ JVTV
disponible para la transición a NIIF 16 para no revalorar si un HYYLUKHTPLU[VZ ÄUHUJPLYVZ V HYYLUKHTPLU[VZ VWLYH[P]VZ ` SH
JVU[YH[VLZVJVU[PLUL\UHYYLUKHTPLU[V7VYSV[HU[VSHKLÄUPJP}U contabilización para estos dos tipos de arrendamientos se lleva
KL HYYLUKHTPLU[V JVUMVYTL H SH 50*  ` SH *0500-  JVU[PU‚H de manera distinta. Por otro lado, la NIIF 16 cambió y amplió las
HWSPJmUKVZLHSVZJVU[YH[VZJLSLIYHKVZVTVKPÄJHKVZKLMVYTH revelaciones necesarias, en particular aquellas referentes a como
previa al 1 de enero de 2019. Como consecuencia, la aplicación de el arrendador administra los riesgos resultantes del interés residual
los requerimientos de la NIIF 16 se ha realizado solo a los contratos en activos arrendados.
YLHSPaHKVZVTVKPÄJHKVZHWHY[PYKLSHMLJOHKLHWSPJHJP}UPUPJPHS Bajo NIIF 16, un arrendador intermedio debe contabilizar
,SJHTIPVLUSHKLÄUPJP}UKL\UHYYLUKHTPLU[VWYPUJPWHSTLU[LZL el arrendamiento principal y el subarrendamiento como dos
YLÄLYLHSJVUJLW[VKLJVU[YVS3H500-KL[LYTPUHZP\UJVU[YH[V JVU[YH[VZZLWHYHKVZ,SHYYLUKHKVYPU[LYTLKPVKLILJSHZPÄJHYLS
contiene un arrendamiento en función de si el cliente tiene derecho Z\IHYYLUKHTPLU[VJVTVHYYLUKHTPLU[VÄUHUJPLYVVHYYLUKHTPLU[V
HJVU[YVSHYLS\ZVKL\UHJ[P]VPKLU[PÄJHKVWVY\UWLYPVKVKL[PLTWV operativo en referencia al activo por derechos de uso resultante del
a cambio de una contraprestación. Esto contrasta con el enfoque arrendamiento principal (y no en referencia al activo subyacente
KL¸YPLZNVZ`ILULÄJPVZ¹KLSH50*`KLSH*0500- como era bajo la NIC 17).
La Compañía aplica la definición de un arrendamiento y
las guías relacionadas delineadas en la NIIF 16 a todos los ‹0TWHJ[VÄUHUJPLYVPUPJPHSWVYSHHKVWJP}UKLSH500-
JVU[YH[VZJLSLIYHKVZVTVKPÄJHKVZLUVWHY[PYKLSKLLULYV Las tablas presentadas a continuación muestran los montos
de 2019. Para la adopción inicial de NIIF 16, la Compañía llevó KLHQ\Z[LWHYHJHKHJVUJLW[VKLSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZHMLJ[HKVZ
a cabo un proyecto de implementación, que reveló que la nueva por la aplicación de la NIIF 16 para el periodo actual y anteriores.

114 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
0TWHJ[VLULSLZ[HKVKLYLZ\S[HKVZ PPP4LQVYHZ(U\HSLZ*PJSV¶

2019 La Compañía ha adoptado las enmiendas a la NIC 28 incluidas

en el Ciclo de Mejoras Anuales a las Normas NIIF 2014-2016 por
Incremento en la depreciación del activo primera vez en el año en curso. Las enmiendas aclaran que la
por derechos de uso (1) (20.275)
opción para una organización de capital de riesgo y otras entidades
0UJYLTLU[VLUNHZ[VZÄUHUJPLYVZ   similares para medir las inversiones en asociadas y negocios
Disminución en gastos por arrendamiento conjuntos a valor razonable con cambios en los resultados está
e impuestos (1) 26.058 disponible por separado para cada asociada o negocio conjunto,
y esa elección debe hacerse en el reconocimiento inicial.
+PZTPU\JP}ULULSYLZ\S[HKVKLSH|V   
3H *VTWH|xH UV PKLU[PÄJ} \U PTWHJ[V ZPNUPÄJH[P]V WVY SH
aplicación de la enmienda.

0TWHJ[VLUHJ[P]VZWHZP]VZ`WH[YPTVUPV P]0TWHJ[VZLUSHHWSPJHJP}UKLSH*0500-;YHUZHJJPVULZLUTVULKHL_[YHUQLYH`
JVU[YHWYLZ[HJPVULZ(U[PJPWHKHZ
9LWVY[HKV (Q\Z[LZ 1 de enero
2018 NIIF 16 2019 Esta CINIIF aborda cómo determinar la ‘fecha de la transacción’
Activos por derechos de uso (1) - 131.840 131.840 con el propósito de determinar el tipo de cambio que se utilizará
,MLJ[V[V[HSLUHJ[P]VUL[V    en el reconocimiento inicial de un activo, gasto o ingreso, cuando
la contraprestación por ese elemento se haya pagado o recibido
Pasivos por arrendamiento (1) - 131.840 131.840
WVY HKLSHU[HKV LU \UH TVULKH L_[YHUQLYH X\L YLZ\S[} LU LS
,MLJ[V[V[HSLUWHZP]VUL[V   
reconocimiento de un activo no monetario o pasivo no monetario
(por ejemplo, un depósito no reembolsable o ingreso diferido).
3H 0U[LYWYL[HJP}U LZWLJPÄJH X\L SH MLJOH KL SH [YHUZHJJP}U
La Compañía como arrendatario: es la fecha en que la entidad reconoce inicialmente el activo no
(1) La aplicación de la NIIF 16 a arrendamientos previamente monetario o el pasivo no monetario que surge del pago o recibo de
JSHZPÄJHKVZ JVTV HYYLUKHTPLU[VZ VWLYH[P]VZ IHQV SH 50* la contraprestación anticipada. Si hay varios pagos o recibos por
17 resultaron en el reconocimiento de activo por derechos adelantado, la Interpretación requiere que una entidad determine
de uso por $131.840 y pasivos por arrendamiento por la fecha de la transacción para cada pago o recibo de anticipo
$131.840. También resultó en una disminución de gastos por consideración.
arrendamientos e impuestos por $26.058, un aumento en la 3H *VTWH|xH UV PKLU[PÄJ} \U PTWHJ[V ZPNUPÄJH[P]V WVY SH
depreciación por $20.275 y un aumento en los gastos por
aplicación del nuevo estándar.
intereses por $13.272.
La Compañía como arrendador: ]0TWHJ[VZLUSHHWSPJHJP}UKLSHLUTPLUKHHSH50*0U]LYZPVULZLUHZVJPHKHZ`
La adopción de NIIF 16 no generó impactos a la Compañía de ULNVJPVZJVUQ\U[VZ
YLJVUVJPTPLU[V`TLKPJP}ULULSLZ[HKVKLZP[\HJP}UÄUHUJPLYH
3HTVKPÄJHJP}UJSHYPÄJHX\LSH500- PUJS\`LUKVSVZYLX\PZP[VZ
LZ[HKVKLYLZ\S[HKVZ`Å\QVZKLLMLJ[P]V
WVY KL[LYPVYV HWSPJH H V[YVZ PUZ[Y\TLU[VZ ÄUHUJPLYVZ LU \UH
asociada o negocio conjunto al cual no es aplicable el método
PP,UTPLUKHHSH50*7YVWPLKHKLZKLPU]LYZP}U de participación. Esto incluye participaciones a largo plazo que,
La Compañía ha adoptado las enmiendas a la NIC 40 en sustancia, forman parte de las inversiones netas en una
Propiedades de inversión por primera vez en el año en curso. Las asociada o negocio conjunto. La Compañía aplica NIIF 9 a dichas
enmiendas aclaran que una transferencia a, o desde, propiedad participaciones de largo plazo a las que previamente aplicaba la
de inversión necesita una evaluación de si una propiedad cumple NIC 28. Al aplicar la NIIF 9, la Compañía no toma en cuenta ninguno
VOHKLQHKVKLJ\TWSPYJVUSHKLÄUPJP}UKLWYVWPLKHKKLPU]LYZP}U de los ajustes del importe en libros de las participaciones a largo
respaldada por evidencia observable de que ha ocurrido un cambio
plazo requeridas por la NIC 28 (por ejemplo, ajustes al importe en
en el uso. Las enmiendas aclaran además que las situaciones
libros de participaciones a largo plazo surgidas de la asignación
LU\TLYHKHZLUSH50*UVZVUL_OH\Z[P]HZ`X\LLZWVZPISL\U
cambio en el uso de las propiedades en construcción (es decir, de pérdidas de la entidad participada o la evaluación de deterioro
un cambio en el uso no se limita a las propiedades terminadas). conforme a NIC 28).

3H *VTWH|xH UV PKLU[PÄJ} \U PTWHJ[V ZPNUPÄJH[P]V WVY SH 3H *VTWH|xH UV PKLU[PÄJ} \U PTWHJ[V ZPNUPÄJH[P]V WVY SH
aplicación de la enmienda. aplicación de la enmienda.

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 115
INFORME DE ACTIVIDADES 2019

]P4LQVYHZ(U\HSLZ*PJSV¶ H;YHUZHJJPVULZLUTVULKHL_[YHUQLYH
Ha adoptado las mejoras a la NIC 12 Impuesto a las ganancias,
P4VULKHM\UJPVUHS`KLWYLZLU[HJP}U
NIC 23 Costos por préstamos, NIIF 3 combinaciones de negocios
y NIIF 11 Acuerdos conjuntos incluidas en el Ciclo de Mejoras 3HZ [YHUZHJJPVULZ LU TVULKH L_[YHUQLYH ZL YLNPZ[YHU H SH
Anuales a las Normas NIIF 2015-2017. tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. Los saldos
LUTVULKHL_[YHUQLYHLZ[mUL_WYLZHKVZLUSHTVULKHM\UJPVUHS
‹ 50*0TW\LZ[VHSHZNHUHUJPHZ3HZTVKPÄJHJPVULZHJSHYHU de la Compañía. Las ganancias y pérdidas en cambio resultantes
que se deben reconocer las consecuencias del impuesto a las de la liquidación de tales transacciones denominadas en moneda
ganancias sobre dividendos en el estado de resultados, en L_[YHUQLYHZLJVU[HIPSPaHUHSJPLYYLKLSLQLYJPJPVHZx!
otros resultados integrales o en capital conforme originalmente
‹ 3HZWHY[PKHZTVUL[HYPHZLUTVULKHL_[YHUQLYHZLJVU]PLY[LU
se reconocieron las transacciones que generaron las ganancias
a la tasa de cambio de cierre;
distribuibles. Esto aplica independientemente de si aplican
distintas tasas impositivas a las ganancias distribuidas y no ‹ 3HZ WHY[PKHZ UV TVUL[HYPHZ LU TVULKH L_[YHUQLYH X\L ZL
distribuidas. registren al costo histórico se convierten a la tasa de cambio
vigente en la fecha de la transacción;
‹ 50**VZ[VZWVYWYtZ[HTVZ3HZTVKPÄJHJPVULZHJSHYHU
‹ 3VZLMLJ[VZKLSHKPMLYLUJPHLUJHTIPVZLYLJVUVJLULUSVZ
X\LZPJ\HSX\PLYWYtZ[HTVLZWLJxÄJVZLTHU[PLULWLUKPLU[L
resultados del período.
después de que el activo relacionado está listo para su uso
previsto o venta, el préstamo es parte de los fondos tomados Las pérdidas y ganancias por diferencia en cambio relativas a
en préstamo al calcular la tasa de capitalización de los préstamos, efectivo y equivalentes de efectivo se presentan en la
préstamos generales. cuenta de pérdidas y ganancias en la línea de ingresos o gastos
ÄUHUJPLYVZ
‹ 500-  *VTIPUHJPVULZ KL ULNVJPVZ  3HZ TVKPÄJHJPVULZ
aclaran que cuando se obtiene el control de un negocio que
es una operación conjunta, aplican los requisitos para una I,MLJ[P]V`LX\P]HSLU[LZKLLMLJ[P]V
combinación de negocios en etapas, incluida la reevaluación
de su participación previamente mantenida (PHI por sus El efectivo y equivalentes de efectivo son reconocidos en el
siglas en inglés) en la operación conjunta a valor razonable. LZ[HKVKLZP[\HJP}UÄUHUJPLYHHZ\JVZ[V`JVYYLZWVUKLUHSLMLJ[P]V
La participación previamente mantenida sujeta a remedición en caja y bancos e inversiones cuando tengan un vencimiento
incluye los activos, pasivos y crédito mercantil no reconocidos inferior a 90 días desde la fecha de presentación del estado
relativos a la operación conjunta. ÄUHUJPLYV,SLMLJ[P]VLUIHUJVZZLWYLZLU[HUL[VKLZVIYLNPYVZ
bancarios en el cierre del ejercicio.
‹ 500-(J\LYKVZJVUQ\U[VZ3HZTVKPÄJHJPVULZHJSHYHUX\L
cuando una parte que participa en una operación conjunta no
J0U]LU[HYPVZ
tenía el control conjunto, y obtiene el control conjunto, no se
debe reevaluar la participación previamente mantenida en la Los inventarios son presentados al costo de adquisición o a
operación conjunta. su valor neto de realización, el menor. El costo es determinado a
través del método promedio ponderado. El valor neto de realización
representa el precio de venta estimado menos todos los costos
J )HZLZKLWYLWHYHJP}U
estimados de terminación y los costos necesarios para su venta.
3H*VTWH|xH[PLULKLÄUPKVWVYLZ[H[\[VZLMLJ[\HY\UJVY[LKL
Z\ZJ\LU[HZWYLWHYHY`KPM\UKPYLZ[HKVZÄUHUJPLYVZKLWYVW}ZP[V
general una vez al año, al 31 de diciembre. Estos estados K(J[P]VZÄUHUJPLYVZ
ÄUHUJPLYVZOHUZPKVWYLWHYHKVZZVIYLSHIHZLKLSJVZ[VOPZ[}YPJV Todos los activos financieros reconocidos se miden
L_JLW[V WVY SH TLKPJP}U H ]HSVY YHaVUHISL KL WYVWPLKHKLZ KL posteriormente en su totalidad ya sea a costo amortizado o valor
PU]LYZP}UPUZ[Y\TLU[VZÄUHUJPLYVZ`YL]HS\HJP}UKLSHZWYVWPLKHKLZ YHaVUHISLZLN‚USHJSHZPÄJHJP}UKLSVZHJ[P]VZÄUHUJPLYVZ
y equipo.
La Compañía ha aplicado las políticas contables, los juicios, P*SHZPÄJHJP}U
LZ[PTHJPVULZ ` Z\W\LZ[VZ JVU[HISLZ ZPNUPÄJH[P]VZ KLZJYP[VZ LU 3H*VTWH|xHJSHZPÄJHZ\ZHJ[P]VZÄUHUJPLYVZLUSHZZPN\PLU[LZ
las notas 3 y 5. categorías:
‹ (X\LSSVZX\LZLTPKLUZ\IZLJ\LU[LTLU[LHZ\]HSVYYHaVUHISL
7YPUJPWHSLZWVSx[PJHZJVU[HISLZ (ya sea a través de otros resultados integrales, o a través de
resultados), y
Las principales políticas contables seguidas por la Compañía
son: ‹ (X\LSSVZX\LZLTPKLUHJVZ[VHTVY[PaHKV

116 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
 La clasificación depende del modelo de negocio de la ii. Medición inicial
*VTWH|xHWHYHSHHKTPUPZ[YHJP}UKLSVZHJ[P]VZÄUHUJPLYVZ`KLSVZ En el reconocimiento inicial, la Compañía mide los activos
[tYTPUVZJVU[YHJ[\HSLZKLSVZÅ\QVZKLLMLJ[P]VKLSVZPUZ[Y\TLU[VZ ÄUHUJPLYVZ H Z\ ]HSVY YHaVUHISL TmZ LU LS JHZV KL \U HJ[P]V
ÄUHUJPLYVUVYLJVUVJPKVH]HSVYYHaVUHISLH[YH]tZKLYLZ\S[HKVZ
H(J[P]VZÄUHUJPLYVZHJVZ[VHTVY[PaHKV los costos de transacción que son directamente atribuibles a la
La Compañía clasifica sus activos financieros a costo HKX\PZPJP}U KLS HJ[P]V ÄUHUJPLYV 3VZ JVZ[VZ KL [YHUZHJJP}U KL
amortizado sólo si se cumplen los dos siguientes criterios: HJ[P]VZÄUHUJPLYVZTLKPKVZH]HSVYYHaVUHISLH[YH]tZKLYLZ\S[HKVZ
se reconocen como gastos en resultados cuando se incurren.
‹ ,SHJ[P]VZLTHU[PLULKLU[YVKL\UTVKLSVKLULNVJPVJVULS
VIQL[P]VKLJVIYHYÅ\QVZKLLMLJ[P]VJVU[YHJ[\HSLZ` :PU LTIHYNV ZP LS ]HSVY YHaVUHISL KLS HJ[P]V ÄUHUJPLYV V
WHZP]V ÄUHUJPLYV LU LS YLJVUVJPTPLU[V PUPJPHS KPÄLYL KLS WYLJPV
‹ 3VZ[tYTPUVZJVU[YHJ[\HSLZKHUS\NHYLUMLJOHZLZWLJxÄJHZ
KL[YHUZHJJP}UZLKLZJ\LU[HUSVZÅ\QVZM\[\YVZKLSPUZ[Y\TLU[V
HÅ\QVZKLLMLJ[P]VX\LZVU‚UPJHTLU[LWHNVZKLWYPUJPWHSL
JVU\UH[HZHKLTLYJHKVX\LYLÅLQLSVZYPLZNVZKLTLYJHKVKLS
intereses sobre el capital pendiente de pago.
instrumento.
3VZ HJ[P]VZ ÄUHUJPLYVZ THU[LUPKVZ WVY SH *VTWH|xH X\L
JVT‚UTLU[L JVYYLZWVUKLU H LZ[H JH[LNVYxH ZVU! [x[\SVZ KL iii. Deterioro
KLW}ZP[VH[tYTPUVÄQVZX\LUVZL[PLULUWHYHSH]LU[HJ\LU[HZ
La Compañía reconoce las pérdidas crediticias esperadas
por cobrar a clientes y entidades relacionadas.
durante la vida del crédito para las cuentas comerciales por cobrar,
valores adeudados, cuentas por cobrar por arrendamiento. Las
I(J[P]VZÄUHUJPLYVZH]HSVYYHaVUHISLJVUJHTIPVLUYLZ\S[HKVZ WtYKPKHZ JYLKP[PJPHZ LZWLYHKHZ LU LZ[VZ HJ[P]VZ ÄUHUJPLYVZ ZL
3VZHJ[P]VZÄUHUJPLYVZX\LJ\TWSLUSHZZPN\PLU[LZJVUKPJPVULZ LZ[PTHU\[PSPaHUKV\UHTH[YPaKLWYV]PZP}UIHZHKHLUSHL_WLYPLUJPH
son posteriormente medidos a valor razonable con cambios en histórica de pérdidas crediticias de la Compañía.
otro resultado integral (VRCCORI): Se considera que lo siguiente constituye un evento de
PUJ\TWSPTPLU[VWHYHÄULZKLHKTPUPZ[YHJP}UKLYPLZNVKLJYtKP[V
‹ ,S HJ[P]V ÄUHUJPLYV ZL THU[PLUL KLU[YV KL \U TVKLSV KL
PU[LYUV`HX\LSHL_WLYPLUJPHOPZ[}YPJHPUKPJHX\LSHZJ\LU[HZWVY
ULNVJPVJ\`VVIQL[P]VZLSVNYHVI[LUPLUKVÅ\QVZKLLMLJ[P]V
cobrar que cumplen con cualquiera de los siguientes criterios
JVU[YHJ[\HSLZ`]LUKPLUKVHJ[P]VZÄUHUJPLYVZ"`
generalmente no son recuperables.
‹ 3HZ JVUKPJPVULZ JVU[YHJ[\HSLZ KLS HJ[P]V MPUHUJPLYV KHU ‹ *\HUKVL_PZ[H\UPUJ\TWSPTPLU[VKLSVZJVU]LUPVZÄUHUJPLYVZ
S\NHY LU MLJOHZ LZWLJPÄJHKHZ H Å\QVZ KL LMLJ[P]V X\L ZVU por parte de la contraparte; o
‚UPJHTLU[LWHNVZKLSWYPUJPWHSLPU[LYLZLZZVIYLLSPTWVY[L
‹ 3HPUMVYTHJP}UKLZHYYVSSHKHPU[LYUHTLU[L\VI[LUPKHKLM\LU[LZ
del principal pendiente.
L_[LYUHZPUKPJHX\LLZPTWYVIHISLX\LLSKL\KVYWHN\LHZ\Z
Todos los otros activos financieros que no cumplen con acreedores, incluido la Compañía, en su totalidad (sin tener en
las condiciones anteriores son posteriormente medidos a valor cuenta ninguna garantía mantenida por la Compañía).
razonable con cambios en resultados (VRCCR).
No obstante, lo anterior, la Compañía puede realizar L7HZP]VZÄUHUJPLYVZ
las siguientes elecciones irrevocables en el momento del
Los pasivos financieros se reconocen inicialmente a su
YLJVUVJPTPLU[VPUPJPHSKL\UHJ[P]VÄUHUJPLYV!
valor razonable menos los costos de transacción directamente
‹ 3H *VTWH|xH WVKYxH PYYL]VJHISLTLU[L LSLNPY WYLZLU[HY SVZ H[YPI\PISLZJ\HUKVJ\TWSHSVZJYP[LYPVZKLTH[LYPHSPKHKL_JLW[V
cambios posteriores en el valor razonable en otro resultado para aquellos que se miden posteriormente a valor razonable.
integral para inversiones en instrumentos de patrimonio
3H*VTWH|xHJSHZPÄJHZ\ZWHZP]VZÄUHUJPLYVZWHYHSHTLKPJP}U
(acciones) que, en otro caso, se medirían a valor razonable
WVZ[LYPVYHJVZ[VHTVY[PaHKV`SVZKLYP]HKVZÄUHUJPLYVZH]HSVY
con cambios en resultados;
razonable con cambios en resultados.
‹ 3H *VTWH|xH WVKYxH PYYL]VJHISLTLU[L KLZPNUHY \U HJ[P]V
ÄUHUJPLYVX\LJ\TWSLSVZJYP[LYPVZKLJVZ[VHTVY[PaHKVV]HSVY M0U]LYZPVULZLUJVTWH|xHZZ\IZPKPHYPHZ
razonable con cambios en otro resultado integral para medirlo
a valor razonable con cambios en resultados si haciéndolo Las inversiones en compañías subsidiarias son todas las
LSPTPUH V YLK\JL ZPNUPÄJH[P]HTLU[L \UH PUJVUNY\LUJPH KL entidades sobre las que la Compañía tiene control. La Compañía
medición o reconocimiento. JVU[YVSHV[YHLU[PKHKJ\HUKVLZ[mL_W\LZ[HHV[PLULKLYLJOVH
retornos variables procedentes de su implicación con la entidad
Los derivados financieros que posee la Compañía, se y tiene la capacidad de afectar a los rendimientos a través de su
reconocerán a valor razonables con cambios en resultados. poder sobre la entidad.

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 117
INFORME DE ACTIVIDADES 2019

La Compañía directamente o a través de alguna de las PPP(KX\PZPJP}UKL\UHWHY[PJPWHJP}UTH`VYP[HYPHLU\UHJVTWH|xHHZVJPHKHV

compañías del grupo ha mantenido constante y regularmente LU[PKHKJVU[YVSHKHJVUQ\U[HTLU[L
una gran mayoría de los derechos de voto en las juntas generales Una participación que ya se poseía se contabiliza como una
KL Z\Z Z\IZPKPHYPHZ ` UPUN‚U V[YV HJJPVUPZ[H JVU[YVSH KPYLJ[H V JVTWH|xHHZVJPHKHZLN‚USH50*PU]LYZPVULZLUJVTWH|xHZ
indirectamente la mayor proporción de derechos de voto. Así HZVJPHKHZ V JVTV LU[PKHK JVU[YVSHKH JVUQ\U[HTLU[L ZLN‚U SH
TPZTV OH [LUPKV LS WVKLY L_JS\ZP]V KL KL[LYTPUHY KLJPZPVULZ NIIF 11 de participaciones en negocios conjuntos, y que aumenta
adoptadas en reuniones generales. hasta convertirse en una participación mayoritaria a través de una
6[YVZ MHJ[VYLZ X\L PUKPJHU SH L_PZ[LUJPH KL \U JVU[YVS combinación de negocios, se reajusta a su valor razonable en la
L_JS\ZP]VPUJS\`LU!LSNYHUU‚TLYVKLW\LZ[VZLULSJVUZLQVKL MLJOHKLHKX\PZPJP}U`ZPOH`ILULÄJPVZZLYLÅLQHULUSHZJ\LU[HZ
administración asignados a la Compañía y el papel del grupo en de resultados.
la designación de los ejecutivos clave.
Todos estos factores establecen claramente que la Compañía N7YVWPLKHKLZKLPU]LYZP}U
LQLYJL\UJVU[YVSL_JS\ZP]VZVIYLZ\ZZ\IZPKPHYPHZ
Las propiedades de inversión son aquellas que se mantienen
Los anticipos para futuras capitalizaciones se reconocen para obtener rentas y/o plusvalía (incluyendo las propiedades de
como inversiones teniendo en cuenta que bajo las NCIF (Normas PU]LYZP}U LU JVUZ[Y\JJP}U WHYH KPJOVZ WYVW}ZP[VZ ` ZL ]HS‚HU
de Contabilidad e Información Financiera) prevalece la esencia inicialmente al costo de adquisición, incluyendo los costos
económica sobre la forma legal, y su intención de que sean incurridos en la transacción. Después del reconocimiento inicial,
capitalizables y no reembolsables. las propiedades de inversión se miden al valor razonable con
cambios en resultados.
P4t[VKVKLWHY[PJPWHJP}UWH[YPTVUPHS 3VZ H]HS‚VZ WHYH SHZ WYVWPLKHKLZ KL PU]LYZP}U ZL YLHSPaHU
Las inversiones en compañías subsidiaria en las cuales la como mínimo cada tres años, o cuando el valor razonable del
CompañíHWVZLLLUMVYTHKPYLJ[HVPUKPYLJ[HTmZKLS KLS HJ[P]VYL]HS\HKVKPÄLYHZPNUPÄJH[P]HTLU[LKLZ\PTWVY[LLUSPIYVZ
capital social y en sociedades en las cuales si bien no posee más Una propiedad de inversión es dada de baja al momento de la
KLS KLZ\JHWP[HSWLYVSHTH[YPaKLSH*VTWH|xHZPSVWVZLLZL disposición o cuando se retira permanentemente del uso y no se
contabilizan por el método de participación de acuerdo a la NIC 28, LZWLYHUILULÄJPVZLJVU}TPJVZM\[\YVZKLSHKPZWVZPJP}U*\HSX\PLY
la cual requiere que las inversiones en subordinadas se reconozcan ganancia o pérdida que surja la baja de la propiedad (calculada
aplicando el método de participación patrimonial. Bajo este método como la diferencia entre los ingresos netos por disposición y el
las inversiones se registran inicialmente al costo y posteriormente valor en libros del activo) se incluye en el estado de resultados.
ZLHQ\Z[HUJVUHIVUVVJHYNVHYLZ\S[HKVZZLN‚UZLHLSJHZV
para reconocer la participación en las utilidades o pérdidas en
las compañías subordinadas. Adicional a lo anterior, también se O7YVWPLKHKLZ`LX\PWV
registra como un mayor o menor valor de las inversiones indicadas
P9LJVUVJPTPLU[V`TLKPJP}U
anteriormente la participación proporcional en las variaciones en
otras cuentas del patrimonio de las subordinadas, diferente a Las propiedades y equipo se medirán inicialmente por su
resultados del ejercicio con abono o cargo a superávit por método costo. El costo comprende su precio de compra, incluyendo
de participación en el patrimonio. aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier
costo directamente atribuible para ubicar y dejar al activo en
condiciones de uso.
PP=LU[HKLZ\IZPKPHYPHZ
Cuando las partes de una partida de propiedad y equipo
Cuando la Compañía deje de tener el control, cualquier
WVZLLU ]PKHZ ‚[PSLZ KPZ[PU[HZ ZVU YLNPZ[YHKHZ JVTV WHY[PKHZ
participación retenida en la entidad se vuelve a medir a su valor
separadas (componentes importantes) de propiedad y equipo.
razonable en la fecha en que se pierde el control, con el cambio
en el valor en libros reconocido en el resultado del ejercicio. Los costos por intereses directamente atribuibles a la
El valor razonable es el importe en libros inicial a efectos de adquisición y construcción de activos, son capitalizados, formando
la contabilización posterior de la participación retenida en la parte del costo del activo, siempre que sea probable que generen
HZVJPHKH ULNVJPV JVUQ\U[V V HJ[P]V ÄUHUJPLYV (KLTmZ SVZ beneficios económicos futuros a la Compañía y puedan ser
montos anteriormente reconocidos en otros resultados integrales TLKPKVZJVUZ\ÄJPLU[LÄHIPSPKHK3VZKLTmZJVZ[VZWVYPU[LYLZLZ
en relación con dicha entidad se registran como si el grupo hubiera se reconocen como gastos del período en que se incurran.
vendido directamente los activos o pasivos relacionados. Esto En la medición posterior los terrenos, construcciones y
W\LKLZPNUPÄJHYX\LSVZPTWVY[LZWYL]PHTLU[LYLJVUVJPKVZLUV[YVZ edificaciones, se registran al costo revaluado determinado
YLZ\S[HKVZPU[LNYHSLZZLYLJSHZPÄJHUHSVZYLZ\S[HKVZKLSLQLYJPJPV TLKPHU[LH]HS‚VZYLHSPaHKVZHSTLUVZJHKH[YLZH|VZVJ\mUKVLS

118 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
]HSVYYHaVUHISLKLSHJ[P]VYL]HS\HKVKPÄLYHZPNUPÄJH[P]HTLU[LWVY ‹ ,X\PWVKLVÄJPUHH|VZ
peritos independientes, menos la correspondiente depreciación.
‹ ,X\PWVZKLJ}TW\[V`JVT\UPJHJPVULZH|VZ
Cualquier depreciación acumulada a la fecha de reevaluación se
elimina contra el valor bruto del activo hasta alcanzar el importe ‹ -SV[H`LX\PWVKL[YHUZWVY[LH|VZ
revaluado del mismo. Todas las demás propiedades y equipo se
‹ 7SHU[HZ`YLKLZH|VZ
]HS‚HUHSJVZ[VTLUVZSHKLWYLJPHJP}U`KL[LYPVYV
‹ ,X\PWVOV[LSLYxH`YLZ[H\YHU[LH|VZ
Si se incrementa el importe en libros de un activo como
consecuencia de una revaluación, este aumento se reconocerá ‹ 4LQVYHZHWYVWPLKHKLZHQLUHZ]PKH‚[PSV[tYTPUVKLSJVU[YH[V
directamente en otro resultado integral y se acumulará en el el menor)
patrimonio, bajo el encabezamiento de superávit de revaluación.
Sin embargo, el incremento se reconocerá en el resultado del ,S]HSVYYLZPK\HSWHYHÅV[H`LX\PWVKL[YHUZWVY[LWYVWPHLZLS
período en la medida en que sea una reversión de un decremento  KLS]HSVYKLJVTWYH`WHYHSVZHJ[P]VZHKX\PYPKVZTLKPHU[L
por una revaluación del mismo activo reconocido anteriormente la modalidad de leasing corresponde a la opción de compra
en el resultado del período. estipulada en el contrato. Para los demás activo el valor residual
se estimas en cero “0”.
Cuándo se reduzca el importe en libros de un activo como
consecuencia de una revaluación, tal disminución se reconocerá
en el resultado del período. Sin embargo, la disminución se 3VZ Tt[VKVZ KL KLWYLJPHJP}U SHZ ]PKHZ ‚[PSLZ ` ]HSVYLZ
YLJVUVJLYmLUV[YVYLZ\S[HKVPU[LNYHSLUSHTLKPKHLUX\LL_PZ[PLYH residuales son revisados en la fecha de cada cierre del ejercicio y
saldo acreedor en el superávit de revaluación en relación con se ajustan si es necesario.
ese activo. La disminución reconocida en otro resultado integral
reduce el importe acumulado en el patrimonio contra la cuenta de
P]=LU[HVYL[PYVKLHJ[P]VZ
superávit de revaluación.
Las ganancias o pérdidas en venta o retiro de propiedades y
equipo son determinadas comparando el precio de venta con el
PP*VZ[VZWVZ[LYPVYLZ
valor en libros del activo. Estos son reconocidos en el estado de
Costos subsecuentes son incluidos en el monto registrado del resultados en la cuenta de otros ingresos u otros gastos.
activo o reconocidos como un activo separado, si es apropiado,
Cuando un activo revaluado es vendido, los valores incluidos
ZVSVJ\mUKVLZWYVIHISLX\LÅ\`HUILULÄJPVZLJVU}TPJVZM\[\YVZ
en superávit de revaluación, se trasladan a ganancias retenidas.
asociados con el ítem y este pueda ser medido razonablemente.
El valor en libros de la parte reemplazada se da de baja. Las
demás reparaciones y mantenimientos son cargadas al estado de P(YYLUKHTPLU[VZ
resultados en el período en el cuál son incurridos.
P*VU[HIPSPKHKWHYHLSHYYLUKH[HYPV
PPP+LWYLJPHJP}U 3H*VTWH|xHL]HS‚HZP\UJVU[YH[VJVU[PLUL\UHYYLUKHTPLU[V
La depreciación se calcula sobre el monto depreciable, que en su origen. Se reconoce un activo por derechos de uso y un
corresponde al costo de un activo, u otro monto que se sustituye pasivo por arrendamiento correspondiente respecto a todos
por el costo, menos su valor residual. los contratos de arrendamiento en los que sea arrendatario,
L_JLW[\HUKV SVZ HYYLUKHTPLU[VZ KL JVY[V WSHaV WSHaV KL 
La depreciación es reconocida en resultados con base en el meses o menos) y los de activos de bajo valor (como tabletas
Tt[VKV KL KLWYLJPHJP}U SPULHS ZVIYL SHZ ]PKHZ ‚[PSLZ LZ[PTHKHZ electrónicas, computadoras personales y objetos pequeños de
de cada parte de una partida de propiedad y equipo, puesto que TVIPSPHYPVKLVÄJPUH`[LStMVUVZ7HYHLZ[VZHYYLUKHTPLU[VZSH
tZ[HZYLÅLQHUJVUTH`VYL_HJ[P[\KLSWH[Y}UKLJVUZ\TVLZWLYHKV Compañía reconoce los pagos de renta como un gasto operativo
KLSVZILULÄJPVZLJVU}TPJVZM\[\YVZYLSHJPVUHKVZJVULSHJ[P]V bajo el método de línea recta a través del periodo de vigencia del
arrendamiento, a menos que otro método sea más representativo
La depreciación de las propiedades y equipo se calcula con KLSWH[Y}UKLS[PLTWVLUX\LSVZILULÄJPVZLJVU}TPJVZWYV]LUPLU[L
base en el método de línea recta para distribuir su costo o valor del consumo de los activos arrendados.
YL]HS\HKVHZ\Z]HSVYLZYLZPK\HSLZZVIYLZ\Z]PKHZ‚[PSLZLZ[PTHKHZ El pasivo por arrendamiento es medido inicialmente al valor
así: presente de los pagos de renta que no sean pagados en la fecha
de inicio, descontado por la tasa implícita en el contrato. Si esta
‹ *VUZ[Y\JJPVULZ`LKPÄJHJPVULZH|VZ
tasa no puede ser fácilmente determinada, la Compañía utiliza
‹ 4HX\PUHYPH`LX\PWV`LX\PWVTtKPJVJPLU[xÄJVH|VZ tasas incrementales.

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 119
INFORME DE ACTIVIDADES 2019

Los pagos de renta incluidos en la medición del pasivo por basándose en el plazo del arrendamiento del arrendamiento
arrendamiento consisten en: TVKPÄJHKV KLZJVU[HUKV SVZ WHNVZ KL YLU[H HJ[\HSPaHKVZ
usando una tasa de descuento actualizada a la fecha de
‹ 7HNVZ KL YLU[H ÄQVZ PUJS\`LUKV WHNVZ ÄQVZ LU Z\Z[HUJPH
LU[YHKHLU]PNVYKLSHTVKPÄJHJP}U
menos cualquier incentivo por arrendamiento recibido;
Los activos por derechos de uso se deprecian sobre el
‹ 7HNVZKLYLU[H]HYPHISLZX\LKLWLUKLUKL\UxUKPJLV[HZH
periodo que resulte más corto entre el periodo del arrendamiento
inicialmente medidos usando el índice o tasa en la fecha de
`SH]PKH‚[PSKLSHJ[P]VZ\I`HJLU[L:P\UHYYLUKHTPLU[V[YHUZÄLYL
inicio;
la propiedad del activo subyacente o el costo del activo por
‹ ,STVU[VLZWLYHKVHWHNHYZLWVYLSHYYLUKH[HYPVIHQVNHYHU[xHZ KLYLJOVZ KL \ZV YLÅLQH X\L SH *VTWH|xH WSHULH LQLYJLY \UH
de valor residual; opción de compra, el activo por derechos de uso se depreciará
ZVIYLSH]PKH‚[PS3HKLWYLJPHJP}UJVTPLUaHLUSHMLJOHKLPUPJPV
‹ ,SWYLJPVKLLQLYJPJPVKLVWJPVULZKLJVTWYHZPLSHYYLUKH[HYPV
del arrendamiento.
está razonablemente certero de ejercitar las opciones;
Los activos por derechos de uso son presentados como un
‹ 7HNVZ WVY WLUHSPaHJPVULZ YLZ\S[HU[LZ KL SH [LYTPUHJP}U KLS
JVUJLW[VZLWHYHKVLULSLZ[HKVKLZP[\HJP}UÄUHUJPLYH
HYYLUKHTPLU[VZPLSWLYPVKVKLSHYYLUKHTPLU[VYLÅLQHLSLQLYJPJPV
de una opción de terminación del arrendamiento; La Compañía aplica NIC 36 para determinar si un activo por
derechos de uso está deteriorado y contabiliza cualquier pérdida
‹ ,SWYLJPVKLLQLYJPJPVKLVWJPVULZKLJVTWYHZPLSHYYLUKH[HYPV
WVY KL[LYPVYV PKLU[PÄJHKH JVTV ZL KLZJYPIL LU SH WVSx[PJH KL
está razonablemente certero de ejercitar las opciones; y
Propiedades y equipo.
‹ 7HNVZ WVY WLUHSPaHJPVULZ YLZ\S[HU[LZ KL SH [LYTPUHJP}U KLS
HYYLUKHTPLU[VZPLSWLYPVKVKLSHYYLUKHTPLU[VYLÅLQHLSLQLYJPJPV
PP*VU[HIPSPKHKWHYHLSHYYLUKHKVY
de una opción de terminación del arrendamiento.
Los HYYLUKHTPLU[VZLUSVZX\LSH*VTWH|xH[PLULLSWLYÄSKL
El pasivo por arrendamiento se presenta como un concepto HYYLUKHKVY ZVU JSHZPÄJHKVZ JVTV HYYLUKHTPLU[VZ ÄUHUJPLYVZ
ZLWHYHKVLULSLZ[HKVKLZP[\HJP}UÄUHUJPLYH o arrendamientos operativos. Cuando los términos del contrato
El pasivo por arrendamiento es medido subsecuentemente con [YHUZÄLYLU Z\Z[HUJPHSTLU[L [VKVZ SVZ YPLZNVZ ` ILULÄJPVZ KL
LSH\TLU[VKLS]HSVYLUSPIYVZWHYHYLÅLQHYSVZPU[LYLZLZKL]LUNHKVZ SH WYVWPLKHK HS HYYLUKH[HYPV LS JVU[YH[V ZL JSHZPÄJH JVTV \U
por el pasivo por arrendamiento (usando el método de interés HYYLUKHTPLU[VÄUHUJPLYV;VKVZSVZKLTmZJVU[YH[VZZLJSHZPÄJHU
LMLJ[P]V`YLK\JPLUKVLS]HSVYLUSPIYVZWHYHYLÅLQHYSVZWHNVZKL como contratos operativos.
renta realizados. Cuando la Compañía es un arrendador intermedio, contabiliza
3H*VTWH|xHYL]HS‚HLSWHZP]VWVYHYYLUKHTPLU[V`YLHSPaHLS el arrendamiento principal y el subarrendamiento como dos
ajuste correspondiente al activo por derechos de uso relacionado) JVU[YH[VZ ZLWHYHKVZ ,S Z\IHYYLUKHTPLU[V ZL JSHZPÄJH JVTV
siempre que: HYYLUKHTPLU[VÄUHUJPLYVVHYYLUKHTPLU[VVWLYH[P]VLUYLMLYLUJPHHS
activo por derechos de uso originado del arrendamiento principal.
‹ ,SWSHaVKLSHYYLUKHTPLU[VLZTVKPÄJHKVVOH`\UL]LU[VV
JHTIPVZPNUPÄJH[P]VLUSHZJPYJ\UZ[HUJPHZKLSHYYLUKHTPLU[V El ingreso por rentas proveniente de arrendamientos operativos
resultando en un cambio en la evaluación del ejercicio de opción se reconoce bajo línea recta a través del plazo del arrendamiento
de compra, en cuyo caso el pasivo por arrendamiento es relevante. Los costos iniciales directos incurridos en la negociación
medido descontando los pagos de renta actualizados usando y arreglo del arrendamiento operativo son agregados al valor en
una tasa de descuento actualizada. libros del activo arrendado y son reconocidos bajo línea recta a
través del plazo del arrendamiento.
‹ 3VZ WHNVZ KL YLU[H ZL TVKPÄJHU JVTV JVUZLJ\LUJPH KL
cambios en índices o tasa o un cambio en el pago esperado 3VZ ZHSKVZ WLUKPLU[LZ KL HYYLUKHTPLU[VZ ÄUHUJPLYVZ ZVU
bajo un valor residual garantizado, en cuyos casos el pasivo reconocidos como arrendamientos por cobrar por el monto
WVYHYYLUKHTPLU[VZLYL]HS‚HKLZJVU[HUKVSVZWHNVZKLYLU[H de la inversión neta en los arrendamientos. Los ingresos por
actualizados utilizando la misma tasa de descuento (a menos HYYLUKHTPLU[VZÄUHUJPLYVZZLHZPNUHUHSVZWLYPVKVZJVU[HISLZ
que el cambio en los pagos de renta se deba a un cambio en KL THULYH X\L YLÅLQL \UH [HZH KL YL[VYUV WLYP}KPJH JVUZ[HU[L
una tasa de interés variable, en cuyo caso se usa una tasa de sobre la inversión neta insoluta respecto de los arrendamientos.
descuento actualizada). Cuando un contrato incluye componentes de arrendamiento y
‹ <UJVU[YH[VKLHYYLUKHTPLU[VZLTVKPÄX\L`SHTVKPÄJHJP}U de no arrendamiento, la Compañía aplica la NIIF 15 para asignar
del arrendamiento no se contabilice como un arrendamiento la contraprestación correspondiente a cada componente bajo el
ZLWHYHKVLUJ\`VJHZVLSWHZP]VWVYHYYLUKHTPLU[VZLYL]HS‚H contrato.

120 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
Q(J[P]VZPU[HUNPISLZ los desembolsos por desarrollo son cargados en ganancias o
pérdidas en el periodo en que se incurren.
3VZ HJ[P]VZ PU[HUNPISLZ JVU ]PKH ‚[PS KLÄUPKH HKX\PYPKVZ KL
forma separada son registrados al costo menos la amortización Con posterioridad a su reconocimiento inicial, un activo
acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada. La intangible generado internamente se contabilizará por su costo
amortización se reconoce con base en el método de línea recta menos la amortización acumulada y el importe acumulado de
ZVIYL Z\ ]PKH ‚[PS LZ[PTHKH 3H ]PKH ‚[PS LZ[PTHKH ` Tt[VKV KL las pérdidas por deterioro, sobre la misma base que los activos
KLWYLJPHJP}UZVUYL]PZHKVZHSÄUHSKLJHKHWLYxVKVZVIYLLSX\L intangibles que son adquiridos de forma separada.
se informa, siendo el efecto de cualquier cambio en el estimado 3H]PKH‚[PSLZ[PTHKHWHYHSVZKLZHYYVSSVZX\LJ\TWSLUJVUSVZ
registrado sobre una base prospectiva. Los activos intangibles con criterios de capitalización será:
]PKH‚[PSPUKLÄUPKHX\LZVUHKX\PYPKVZZLWHYHKHTLU[LZLYLNPZ[YHU
‹ *VZ[VZKLKLZHYYVSSVH|VZ
al costo menos cualquier pérdida por deterioro acumulada.
La amortización de activos intangibles se reconoce en gastos
3HZZPN\PLU[LZ]PKHZ‚[PSLZZVU\ZHKHZWHYHLSJmSJ\SVKLSH administrativos.
amortización:
‹ 3PJLUJPHZKLSVZWYVNYHTHZKLJ}TW\[VH|VZ PP)HQHKLHJ[P]VZPU[HUNPISLZ
3HZ ]PKHZ ‚[PSLZ ` ]HSVYLZ YLZPK\HSLZ KL [VKVZ SVZ HJ[P]VZ Un activo intangible se da de baja al momento de su
intangibles descritos anteriormente son revisados en la fecha de KPZWVZPJP}U V J\HUKV UV ZL LZWLYHU ILULÄJPVZ LJVU}TPJVZ
JHKHLZ[HKVKLZP[\HJP}UÄUHUJPLYH`ZLHQ\Z[HUZPLZULJLZHYPV futuros de su uso o disposición. Las ganancias o pérdidas que se
El valor residual de los activos intangibles es cero ¨0¨. originan de la baja en libros de un activo intangible, medidas como
la diferencia entre los ingresos netos provenientes de la venta y el
P+LZLTIVSZVZKLPU]LZ[PNHJP}U`KLZHYYVSSV importe en libros del activo se reconocen en ganancias o pérdidas
al momento en que el activo es dado de baja.
Los desembolsos originados por las actividades de investigación
se reconocen como un gasto en el periodo en el cual se incurren.
R7tYKPKHZWVYKL[LYPVYVKLS]HSVYKLSVZHJ[P]VZUVÄUHUJPLYVZ
Un activo intangible generado internamente como consecuencia
de actividades de desarrollo (o de la fase de desarrollo de un ,S]HSVYLUSPIYVZKLSVZHJ[P]VZUVÄUHUJPLYVZZLYL]PZHLU
proyecto interno) es reconocido si, y sólo si, se cumplen las JHKH MLJOH KLS LZ[HKV KL ZP[\HJP}U ÄUHUJPLYH WHYH KL[LYTPUHY
condiciones indicadas a continuación: ZP L_PZ[L HSN‚U PUKPJPV KL KL[LYPVYV :P L_PZ[LU [HSLZ PUKPJPVZ ZL
estima el importe recuperable del activo, que es comparado con
‹ ;tJUPJHTLU[LLZWVZPISLJVTWSL[HYSHWYVK\JJP}UKLSHJ[P]V
el valor en libros y si es necesario se reconoce una pérdida por
intangible de forma que pueda estar disponible para su
deterioro con cargo a los resultados del ejercicio. Esta pérdida es
utilización o su venta;
el monto por el que el valor en libros del activo es reducido a su
‹ :\PU[LUJP}UKLJVTWSL[HYLSHJ[P]VPU[HUNPISLLUJ\LZ[P}UWHYH valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde
usarlo o venderlo; al mayor valor entre el monto neto que se obtendría de su venta y
‹ :\JHWHJPKHKWHYH\[PSPaHYV]LUKLYLSHJ[P]VPU[HUNPISL" su valor de uso. El valor de venta neto corresponde al monto que
se obtendría de la venta del activo en una transacción entre partes
‹ 3HMVYTHLUX\LLSHJ[P]VPU[HUNPISL]H`HHNLULYHYWYVIHISLZ no relacionadas, siendo el precio de referencia en un mercado
ILULÄJPVZLJVU}TPJVZLULSM\[\YV" activo o el de transacciones similares recientes. El valor en uso
‹ 3H KPZWVUPIPSPKHK KL SVZ HKLJ\HKVZ YLJ\YZVZ [tJUPJVZ JVYYLZWVUKLHS]HSVYWYLZLU[LKLSVZÅ\QVZM\[\YVZLZ[PTHKVZX\L
ÄUHUJPLYVZVKLV[YV[PWVWHYHJVTWSL[HYLSKLZHYYVSSV`WHYH ZLVI[LUKYxHUKLS\ZVJVU[PU\VKLSHJ[P]V`Z\KPZWVZPJP}UÄUHSHS
utilizar o vender el activo intangible; y su capacidad para medir, [tYTPUVKLZ\]PKH‚[PS
KLMVYTHÄHISLLSKLZLTIVSZVH[YPI\PISLHSHJ[P]VPU[HUNPISL
durante su desarrollo; S)LULÄJPVZHLTWSLHKVZ
‹ 3HOHIPSPKHKKLTLKPYKLMVYTHJVUÄHISLSVZNHZ[VZH[YPI\PISLZ
a los activos intangibles durante su desarrollo. P)LULÄJPVZHJVY[VWSHaV

El monto inicialmente reconocido para un activo intangible 3VZILULÄJPVZHSVZLTWSLHKVZHJVY[VWSHaVZVUTLKPKVZLU

generado internamente será la suma de los desembolsos incurridos base no descontada y son reconocidos como gastos cuando se
desde el momento en que el elemento cumple las condiciones presta el servicio relacionado.
para su reconocimiento, establecidas anteriormente. Cuando no Se reconoce una obligación por el monto que se espera pagar
se puede reconocer un activo intangible generado internamente, si la Compañía posee una obligación legal o implícita actual de

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 121
INFORME DE ACTIVIDADES 2019

pagar este monto como resultado de un servicio entregado por La metodología aplicada es la unidad de crédito proyectada.
el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada con
ÄHIPSPKHK
   
3VZ ILULÄJPVZ H JVY[V WSHaV ZVU SHZ WYLZ[HJPVULZ SLNHSLZ Tasa de descuento 4.5% año 1 – 7.4% año 25 4.86% año 1 – 7.22% año 25
LZ[HISLJPKHZ WVY SH SL` SHIVYHS H\_PSPVZ LK\JH[P]VZ ZLN\YVZ KL IPC educación 5.8% 6.72%
vida, plan de incentivos, tarifa preferencial en medicina prepagada
entre otros.
(WVY[LYHKP}SVNVZ
PP)LULÄJPVZHSHYNVWSHaV Corresponde a la estimación de aportes de pensión al sistema
de seguridad social por concepto de alto riesgo de los radiólogos
7SHUO\tYMHUVZ
retirados y que a la fecha se encuentran pendientes por liquidar.
,S JmSJ\SV KL SHZ VISPNHJPVULZ WVY ILULÄJPVZ KLÄUPKVZ LZ
LMLJ[\HKVHU\HSTLU[LWVY\UHJ[\HYPVJHSPÄJHKV\ZHUKVLSTt[VKV
T7YV]PZPVULZ`WHZP]VZJVU[PUNLU[LZ
de unidad de crédito proyectada. Las nuevas mediciones del pasivo
que incluye las ganancias y pérdidas actuariales se reconocen Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una
KLPUTLKPH[VLUV[YVZYLZ\S[HKVZPU[LNYHSLZ`UVZLYLJSHZPÄJHU obligación presente (ya sea legal o asumida) como resultado de
posteriormente a los resultados. un suceso pasado y es probable que la Compañía tenga que
SPX\PKHYSHVISPNHJP}U`W\LKLOHJLYZL\UHLZ[PTHJP}UJVUÄHISL
La Compañía otorga a los hijos de sus empleados becas
del importe de la obligación.
estudiantiles en caso de muerte del trabajador, siempre y cuando
se cumplan las siguientes condiciones: El importe que se reconoce como provisión es la mejor
estimación del desembolso necesario para liquidar la obligación
‹ ,TWSLHKVZX\L[PLULUJVU[YH[VH[tYTPUVPUKLÄUPKV WYLZLU[LHSÄUHSKLSWLYxVKVZVIYLLSX\LZLPUMVYTH[LUPLUKVLU
‹ ,TWSLHKVZX\LOH`HUSHIVYHKVJVTVTxUPTVJPUJVH|VZ cuenta los riesgos y las incertidumbres que rodean a la obligación.
en la Compañía. *\HUKV ZL ]HS‚H \UH WYV]PZP}U \ZHUKV SVZ Å\QVZ KL LMLJ[P]V
estimados para liquidar la obligación presente, su valor en libros
‹ /PQVZ KL SVZ LTWSLHKVZ J\`H LKHK ZLH TLUVY V PN\HS H  YLWYLZLU[HLS]HSVYWYLZLU[LKLKPJOVZÅ\QVZKLLMLJ[P]VJ\HUKV
años. el efecto del valor del dinero en el tiempo es material).
:LW\LKLUJVUZPKLYHY[YLZ[PWVZKLILULÄJPVZKLWLUKPLUKV Los pasivos contingentes no son reconocidos, pero están
de la antigüedad del empleado fallecido: Z\QL[VZHSHYL]LSHJP}ULUSHZUV[HZL_WSPJH[P]HZJ\HUKVLZWVZPISL
‹ *PUJVH|VZKLHU[PN LKHK la salida de recursos; incluyendo aquellos cuyos valores no pueden
LZ[PTHYZLKLMVYTHÄHISL
‹ +PLaH|VZKLHU[PN LKHK
‹ 8\PUJLH|VZKLHU[PN LKHK U0TW\LZ[VKLYLU[HJVYYPLU[L`KPMLYPKV
Las variables que se determinaron para el cálculo del pasivo El gasto por impuesto del período comprende el neto de los
del plan huérfanos son las siguientes: impuestos de renta corriente y diferido.

‹ ;PWVKLJVU[YH[V Los impuestos se reconocen en el estado de resultados,

L_JLW[VJ\HUKVZL[YH[HKLWHY[PKHZX\LZLYLJVUVJLULUSVZV[YVZ
‹ (U[PN LKHK resultados integrales o directamente en el patrimonio. En este caso,
‹ 7YLJPVZHJ[\HSLZ el impuesto también se reconoce en los otros resultados integrales
o directamente en el patrimonio, respectivamente.
‹ 07*LK\JHJP}U!7HYHJHKHH|VZLHWSPJHLS]HSVYWYVTLKPVKL
PUÅHJP}UKLSZLJ[VYLK\JHJP}UKLSVZ‚S[PTVZH|VZ 0TW\LZ[VKLYLU[HJVYYPLU[L

‹ ;HISHTVY[HSPKHK El gasto por impuesto sobre la renta corriente se calcula sobre
la base de las leyes tributarias promulgadas o sustancialmente
‹ ;HZHKLKLZJ\LU[V;,: WYVT\SNHKHZ H SH MLJOH KLS LZ[HKV KL ZP[\HJP}U ÄUHUJPLYH 3H
‹ *HU[PKHK KL OPQVZ LKHK HJ[\HS KL SVZ OPQVZ ` UP]LS KL NLYLUJPHL]HS‚HWLYP}KPJHTLU[LSHZWVZPJPVULZHZ\TPKHZLUSHZ
escolaridad. declaraciones de impuestos presentadas respecto de situaciones
en las que las leyes tributarias son objeto de interpretación. La
‹ ;HZHNSVIHSKLYV[HJP}UKLLTWSLHKVZ
Compañía, cuando corresponde, constituye provisiones sobre
‹ ,KHKKLWLUZP}UHSHJ\HSZLL_JS\`LLSLTWSLHKVKLSJmSJ\SV los montos que espera deberá pagar a las autoridades tributarias.

122 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
0TW\LZ[VKLYLU[HKPMLYPKV activos tributarios corrientes contra los pasivos tributarios
El impuesto de renta diferido es reconocido aplicando el corrientes y cuando los impuestos diferidos activos y pasivos de
método del pasivo sobre las diferencias temporarias que surgen PUNYLZVZZLYLÄLYLUHSVZPTW\LZ[VZZVIYLSHYLU[HJVYYLZWVUKPLU[LZ
entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos HSHTPZTHH\[VYPKHKÄZJHSX\LYLJHLUZVIYLSHTPZTHJVTWH|xH
]HSVYLZ YLNPZ[YHKVZ LU SVZ LZ[HKVZ ÄUHUJPLYVZ :PU LTIHYNV VZ\QL[VÄZJHS
no se reconocen impuestos sobre la renta diferidos pasivos,
si estos surgen del reconocimiento inicial de la plusvalía o por V*HWP[HSZ\ZJYP[V`WHNHKV
el reconocimiento inicial de un activo o de un pasivo en una
3HZ HJJPVULZ Z\ZJYP[HZ ` WHNHKHZ ZVU JSHZPÄJHKHZ JVTV
transacción que no corresponda a una combinación de negocios
patrimonio de los accionistas. Los costos atribuibles a la emisión
y que al momento de la transacción no afecta ni la utilidad ni la
de nuevas acciones se presentan en el patrimonio como una
WtYKPKHJVU[HISLVÄZJHS3VZPTW\LZ[VZZVIYLSHYLU[HKPMLYPKVZ
deducción, neta de impuestos, de los ingresos obtenidos.
activos solo se reconocen en la medida que sea probable que se
WYVK\aJHUILULÄJPVZ[YPI\[HYPVZM\[\YVZJVU[YHSVX\LZLW\LKH
usar las diferencias temporarias. W+PZ[YPI\JP}UKLKP]PKLUKVZ
La Compañía reconoce y registra como activo por impuesto La distribución de dividendos es reconocida como un pasivo
diferido el efecto de las diferencias temporales que impliquen el LUSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZKLSH*VTWH|xHLULSWLYxVKVLULSJ\HS
pago de un mayor impuesto en el año corriente, calculado a tasas son aprobados por los accionistas.
impositivas que se hayan aprobado, o cuyo proceso de aprobación
LZ[tWYmJ[PJHTLU[L[LYTPUHKVZPLTWYLX\LL_PZ[H\UHL_WLJ[H[P]H
X9LJVUVJPTPLU[VKLPUNYLZVZ
YHaVUHISL KL X\L ZL NLULYHYm Z\ÄJPLU[L YLU[H NYH]HISL LU SVZ
períodos en los cuales tales diferencias se revertirán y generen un P0UNYLZVZKLHJ[P]PKHKLZVYKPUHYPHZWYVJLKLU[LZKLJVU[YH[VZJVUJSPLU[LZ
menor impuesto a pagar.
Los ingresos se miden en función de la contraprestación
De igual manera, se reconoce un pasivo por impuesto diferido LZWLJPÄJHKHLULSJVU[YH[VJVULSJSPLU[LL_JS\`LUKVSVZPTWVY[LZ
por el efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago cobrados en nombre de terceros. La Compañía reconoce los
de un menor impuesto en el año corriente, calculado a tasas PUNYLZVZKLHJ[P]PKHKLZVYKPUHYPHZJ\HUKV[YHUZÄLYLLSJVU[YVS\
impositivas que se hayan aprobado, o cuyo proceso de aprobación obligaciones de desempeño del servicio al cliente.
LZ[tWYmJ[PJHTLU[L[LYTPUHKVZPLTWYLX\LL_PZ[H\UHL_WLJ[H[P]H
razonable de que tales diferencias se revertirán y generen un mayor Para aplicar lo descrito anteriormente, la Compañía aplicó el
impuesto a pagar. siguiente principio de 5 etapas:
 0KLU[PÄJHYLSJVU[YH[VVJVU[YH[VZJVUSVZJSPLU[LZ
*\HUKVL_PZ[HUZHSKVZKLWtYKPKHZÄZJHSLZ`VL_JLZVZKL
YLU[HWYLZ\U[P]H\V[YVZILULÄJPVZÄZJHSLZZVIYLYLU[HSxX\PKHZPU  0KLU[PÄJHYSHZVISPNHJPVULZKLKLZLTWL|VLUSVZJVU[YH[VZ
compensar, se reconocerá un activo por impuesto diferido, pero 3. Determinar el precio de la transacción.
sólo en la medida en que dicha compensación sea probable en 4. Asignar el precio de la transacción entre las obligaciones de
años futuros con rentas liquidas gravables generadas en dichos desempeño del contrato.
años.
5. Reconocer el ingreso de actividades ordinarias cuando (o
Los impuestos diferidos activos y pasivos se compensan a medida que) la Compañía satisface una obligación de
J\HUKV L_PZ[L \U KLYLJOV SLNHSTLU[L L_PNPISL KL JVTWLUZHY desempeño.

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 123
INFORME DE ACTIVIDADES 2019

La siguiente es una descripción de las actividades principales de las cuales la Compañía genera ingresos:

:LY]PJPV 5H[\YHSLaH[PLTWVKLJ\TWSPTPLU[VKLSHZVISPNHJPVULZ
KLKLZLTWL|V`WSHaVZKLWHNV

Servicios asistenciales, :LY]PJPVZ PU[LNYHSLZ KL ZHS\K [HSLZ JVTV JVUZ\S[H KL \YNLUJPHZ L_[LYUH L_mTLULZ KPHNU}Z[PJVZ
TtKPJVZX\PY‚YNPJVZ odontología, laboratorios clínicos, entre otros), las obligaciones de desempeño se satisfacen en un
hospitalarios y de momento determinado con la prestación del servicio, los términos de pago se establecen de acuerdo a
diagnóstico médico la evaluación de la capacidad de pago los cuales pueden ser contado o crédito y la contraprestación a
YLJPIPYW\LKLZLY[HU[VÄQHJVTV]HYPHISLSHJ\HSZLLZ[PTHTLKPHU[LLSTt[VKVKLS]HSVYLZWLYHKVX\L
JVYYLZWVUKLHSHZ\THKLSVZPTWVY[LZWVUKLYHKVZZLN‚UZ\WYVIHIPSPKHKLU\UYHUNVKLPTWVY[LZKL
contraprestación posible (glosas).

Venta de vacunas Suministro de vacunas, las obligaciones de desempeño se satisfacen en un momento determinado con
LSZ\TPUPZ[YVKL]HJ\UHZSVZ[tYTPUVZKLWHNVLZKLJVU[HKV`SHJVU[YHWYLZ[HJP}UHYLJPIPYLZÄQH

Rotación de Servicios de acompañamiento y capacitación a residentes médicos, las obligaciones de desempeño

residentes se satisfacen en un momento determinado con la prestación del servicio, los términos de pago se
académicos establecen de acuerdo a la evaluación de la capacidad de pago los cuales pueden ser contado o crédito
`SHJVU[YHWYLZ[HJP}UHYLJPIPYLZÄQH

;YH[HTPLU[VKLSVZJVZ[VZWHYHVI[LULYLSJVU[YH[V Y9LJVUVJPTPLU[VKLJVZ[VZ`NHZ[VZ
Los costos incrementales de obtener un contrato (por ejemplo:
Los costos y los gastos son reconocidos por la Compañía en
comisiones por venta) se reconocerán como gasto cuando se
la medida en que ocurren los hechos económicos en forma tal
incurren en ellos. Esta opción practica se aplicará para los contratos
que queden registrados sistemáticamente en el período contable
de corto plazo, es decir de un año o menos.
JVYYLZWVUKPLU[LPUKLWLUKPLU[LKLSÅ\QVKLYLJ\YZVZTVUL[HYPVZ
VÄUHUJPLYVZ
PP0UNYLZVZWVYHYYLUKHTPLU[VZ
Los arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte Z6[YVZ0UNYLZVZ
ZPNUPÄJH[P]HKLSVZYPLZNVZ`]LU[HQHZKLYP]HKVZKLSH[P[\SHYPKHKZL
JSHZPÄJHUJVTVHYYLUKHTPLU[VZVWLYH[P]VZ3VZWHNVZLUJVUJLW[V Están representados por otros conceptos tales como:
de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido arrendamientos, venta de bienes muebles e inmuebles, valor
del arrendador) se cargan en la cuenta de resultados sobre una razonable sobre activos y método de participación.
base lineal durante el período de arrendamiento.
[6[YVZNHZ[VZ
PPP0UNYLZVZWVYPU[LYLZLZ Están representados por otros conceptos tales como: impuesto
3VZPUNYLZVZWVYPU[LYLZLZKL\UHJ[P]VÄUHUJPLYVZLYLJVUVJLU HSHZ[YHUZHJJPVULZÄUHUJPLYHZNHZ[VZUVKLK\JPISLZT\S[HZ`
J\HUKV ZLH WYVIHISL X\L SH *VTWH|xH YLJPIH SVZ ILULÄJPVZ sanciones, método de participación, provisiones.
económicos asociados con la transacción y el importe de los
PUNYLZVZ W\LKH ZLY TLKPKV KL MVYTH ÄHISL 3VZ PUNYLZVZ WVY
intereses son registrados sobre una base de tiempo, con referencia *HTIPVZUVYTH[P]VZ
al capital pendiente y a la tasa de interés efectiva aplicable (TIR), H 0UJVYWVYHKHZ LU *VSVTIPH H WHY[PY KLS  KL LULYV KL
X\LLZSH[HZHKLKLZJ\LU[VX\LUP]LSHL_HJ[HTLU[LSVZÅ\QVZKL 2020 – Con el Decreto 2270 de 2019, a partir del 1 de enero de
efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida 2020, entrarán a regir las siguientes normas en el marco técnico
LZWLYHKHKLSPUZ[Y\TLU[VÄUHUJPLYVJVULSPTWVY[LUL[VLUSPIYVZ normativo que contiene algunas enmiendas emitidas por el
KLSHJ[P]VÄUHUJPLYVZVIYLLSYLJVUVJPTPLU[VPUPJPHS IASB en el año 2018, permitiendo su aplicación anticipada:

P]0UNYLZVZWVYKP]PKLUKVZ P*050-¶0UJLY[PK\TIYLZMYLU[LHSVZ;YH[HTPLU[VZKLS0TW\LZ[VHSHZ.HUHUJPHZ
Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se establece Esta Interpretación aclara cómo aplicar los requerimientos
el derecho a recibir el pago. KL YLJVUVJPTPLU[V ` TLKPJP}U KL SH 50*  J\HUKV L_PZ[L

124 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ]4HYJV*VUJLW[\HS*VU[PLULSHZKLÄUPJPVULZKLJVUJLW[VZYLSHJPVUHKVZ
ganancias. En esta circunstancia, una entidad reconocerá y medirá JVU!
su activo o pasivo por impuestos diferidos o corrientes aplicando ‹ 4LKPJP}U! PUJS\`LUKV SVZ MHJ[VYLZ JVUZPKLYHKVZ J\HUKV ZL
SVZYLX\LYPTPLU[VZKLSH50*ZVIYLSHIHZLKLSHNHUHUJPHÄZJHS seleccionan bases de medición.
WtYKPKH ÄZJHS IHZLZ ÄZJHSLZ WtYKPKHZ ÄZJHSLZ UV \[PSPaHKHZ ‹ 7YLZLU[HJP}U ` YL]LSHJP}U! PUJS\`LUKV J\HUKV JSHZPÄJHY \U
créditos fiscales no utilizados y tasas fiscales determinadas ingreso o gasto en el otro resultado integral.
aplicando esta Interpretación. ‹ 5VYLJVUVJPTPLU[V!PUJS\`LSHN\xHKLJ\HUKVSVZHJ[P]VZV
WHZP]VZKLILUZLYYLTV]PKVZKLSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZ
PP50*¶7YLZLU[HJP}UKL,Z[HKVZ-PUHUJPLYVZ
(KPJPVUHSTLU[LHJ[\HSPaHSHZKLÄUPJPVULZKLHJ[P]V`WHZP]V
La información es material si se puede esperar razonablemente `SVZJYP[LYPVZWHYHPUJS\PYSVZLUSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZ+LPN\HS
X\LSHVTPZP}USHKLZ]PHJP}UVLSVJ\S[HTPLU[VKLSHTPZTHPUÅ\`LU MVYTHJSHYPÄJHLSZPNUPÄJHKVKLHSN\UVZJVUJLW[VZ
en las decisiones que los usuarios primarios de los estados
La Compañía anticipa que la adopción de estos estándares
financieros de propósito general toman sobre esos estados
e interpretaciones emitidos por el IASB, no tendrán un impacto
ÄUHUJPLYVZSVZJ\HSLZWYVWVYJPVUHUPUMVYTHJP}UÄUHUJPLYHZVIYL
TH[LYPHSLUSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZ
\UHLU[PKHKLZWLJxÄJHKLYLWVY[L

I ,TP[PKHZWVYLS0(:)UV0UJVYWVYHKHZLU*VSVTIPH¶ Las

PPP50* ¶)LULÄJPVZHSVZLTWSLHKVZ
ZPN\PLU[LZUVYTHZOHUZPKVLTP[PKHZWVYLS0(:)WLYVH‚UUV
En los casos en los que se produce una enmienda, reducción han sido incorporadas por Decreto en Colombia:
o liquidación del plan, es obligatorio que el costo del servicio actual
y el interés neto para el período posterior a la nueva medición
P500-*VU[YH[VZKL:LN\YV
se determinen utilizando los supuestos utilizados para la nueva
medición. Emisión nueva norma establece los principios para el
reconocimiento, medición, presentación y revelación de los
Además, se han incluido enmiendas para aclarar el efecto de
contratos de seguro dentro del alcance de la Norma.
una enmienda, reducción o liquidación del plan en los requisitos
con respecto al techo de activos. Su objetivo es asegurar que una entidad proporcione
PUMVYTHJP}U YLSL]HU[L X\L YLWYLZLU[L ÄLSTLU[L SVZ JVU[YH[VZ
de seguros. Esta información proporciona una base para que
P]500-¶*VTIPUHJPVULZKL5LNVJPVZ
SVZ \Z\HYPVZ KL SVZ LZ[HKVZ ÄUHUJPLYVZ L]HS‚LU LS LMLJ[V X\L
3HZTVKPÄJHJPVULZZLLUJ\LU[YHULULS(WtUKPJL(;tYTPUVZ SVZ JVU[YH[VZ KL ZLN\YV [PLULU ZVIYL SH ZP[\HJP}U ÄUHUJPLYH LS
+LÄUPKVZSHN\xHKLHWSPJHJP}U`SVZLQLTWSVZPS\Z[YH[P]VZKLSH YLUKPTPLU[VÄUHUJPLYV`SVZÅ\QVZKLLMLJ[P]VKLSHLU[PKHK
500-‚UPJHTLU[LX\L!

‹ (JSHYH X\L WHYH ZLY JVUZPKLYHKV \U ULNVJPV \U JVUQ\U[V PP500-¶,Z[HKVZ-PUHUJPLYVZ*VUZVSPKHKVZ`50*0U]LYZPVULZLU(ZVJPHKHZ
adquirido de actividades y activos debe incluir, como mínimo, `5LNVJPVZ*VUQ\U[VZ=LU[HVJVU[YPI\JP}UKLHJ[P]VZLU[YL\UPU]LYZVY`Z\
un aporte y un proceso sustantivo donde estos contribuyan HZVJPHKHVULNVJPVJVUQ\U[V
ZPNUPÄJH[P]HTLU[LHSHJHWHJPKHKKLJYLHYWYVK\J[VZ" 3HZTVKPÄJHJPVULZKLSH500-`SH50*[YH[HUZP[\HJPVULZ
en las que hay una venta o contribución de activos entre un inversor
‹ 9LZ[YPUNLSHZKLÄUPJPVULZKL\UULNVJPV`KLSVZWYVK\J[VZHS `Z\HZVJPHKHVULNVJPVJVUQ\U[V,ZWLJxÄJHTLU[LSHZLUTPLUKHZ
centrarse en los bienes y servicios proporcionados a los clientes establecen que las ganancias o pérdidas resultantes de la pérdida
y al eliminar la referencia a la capacidad de reducir costos; de control de una subsidiaria que no contiene un negocio en una
‹ (NYLNHVYPLU[HJP}U`LQLTWSVZPS\Z[YH[P]VZWHYHH`\KHYHSHZ transacción con una asociada o una empresa conjunta que se
entidades a evaluar si se ha adquirido un proceso sustantivo; contabiliza utilizando el método de participación, se reconocen en
las ganancias o pérdida solo en la medida de los intereses de los
‹ ,SPTPUHSHL]HS\HJP}UKLZPSVZWHY[PJPWHU[LZKLSTLYJHKVZVU inversores no relacionados en esa asociada o empresa conjunta.
capaces de reemplazar cualquier insumo o proceso faltante y Del mismo modo, las ganancias y pérdidas resultantes de la nueva
continuar produciendo productos; y medición de las inversiones retenidas en cualquier subsidiaria
anterior (que se ha convertido en una asociada o una empresa
‹ (NYLNH \UH WY\LIH KL JVUJLU[YHJP}U VWJPVUHS X\L WLYTP[L conjunta que se contabiliza utilizando el método de la participación)
\UH L]HS\HJP}U ZPTWSPÄJHKH KL ZP \U JVUQ\U[V HKX\PYPKV KL al valor razonable se reconocen en las ganancias o pérdidas solo
actividades y activos no es un negocio. en la medida de los intereses de los inversores no relacionados
Entrada en vigencia a nivel global: enero de 2020. en la nueva asociada o empresa conjunta.

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 125
INFORME DE ACTIVIDADES 2019

3H *VTWH|xH YLHSPaHYm SH J\HU[PÄJHJP}U KLS PTWHJ[V ZVIYL cambio podría afectar los futuros cargos de depreciación y los
SVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZ\UH]LaZLHLTP[PKVLS+LJYL[VX\LSHZ montos en libros de los activos.
incorpore en el Marco Técnico Normativo Colombiano.
P]0TW\LZ[VKLYLU[H
La Compañía está sujeto a las regulaciones en materia de
,Z[PTHKVZJVU[HISLZ`Q\PJPVZJYx[PJVZ  PTW\LZ[VZ1\PJPVZZPNUPÄJH[P]VZZVUYLX\LYPKVZLUSHKL[LYTPUHJP}U
 ZPNUPÄJH[P]VZ KLSHZWYV]PZPVULZWHYHPTW\LZ[VZ,_PZ[LU[YHUZHJJPVULZ`JmSJ\SVZ
La Gerencia de la Compañía hace estimaciones y supuestos para los cuales la determinación de impuestos es incierta durante
que afectan el monto reportado de los activos y pasivos en LS J\YZV VYKPUHYPV KL SHZ VWLYHJPVULZ 3H *VTWH|xH L]HS‚H LS
años futuros. A continuación se presentan juicios esenciales, reconocimiento de pasivos por discrepancias que puedan surgir
aparte de aquellos que involucran los estimados, hechos por la con las autoridades de impuestos sobre la base de estimaciones
Administración durante el proceso de aplicación de las políticas de impuestos adicionales que deban ser cancelados. Si los
JVU[HISLZKLSH*VTWH|xH`X\L[PLULU\ULMLJ[VZPNUPÄJH[P]VLU WHNVZÄUHSLZKLLZ[VZHZ\U[VZKPÄLYLUKLSVZTVU[VZPUPJPHSTLU[L
SVZ]HSVYLZYLJVUVJPKVZLUSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZ reconocidos, tales diferencias impactan las provisiones de
impuesto de renta en el período de su determinación.
P=HSVYKLTLYJHKVKLWYVWPLKHKLZ 3H *VTWH|xH L]HS‚H SH YLJ\WLYHIPSPKHK KL SVZ HJ[P]VZ WVY
impuestos diferidos con base en las estimaciones de resultados
,S]HSVYKLTLYJHKVKL[LYYLUVZJVUZ[Y\JJPVULZ`LKPÄJHJPVULZ
ÄZJHSLZM\[\YVZ`KLSHJHWHJPKHKKLNLULYHYYLZ\S[HKVZZ\ÄJPLU[LZ
ZL KL[LYTPU} JVU IHZL LU H]HS‚VZ WYLWHYHKVZ WVY WLYP[VZ
durante los períodos en los que sean deducibles dichos impuestos
PUKLWLUKPLU[LZ ,S ]HSVY ÄUHS KL KPJOVZ IPLULZ LU JHZV KL ZLY
diferidos. Los pasivos por impuestos diferidos se registran de
vendidos puede diferir del valor determinado por los evaluadores.
acuerdo con las estimaciones realizadas de los activos netos que
LU\UM\[\YVUVZLYmUÄZJHSTLU[LKLK\JPISLZ
PP+L[LYPVYVKLHJ[P]VZUVTVUL[HYPVZ
3H*VTWH|xHL]HS‚HHU\HSTLU[LZPZ\ZWYVWPLKHKLZ`LX\PWVZ ]=HSVYYHaVUHISLKLPUZ[Y\TLU[VZÄUHUJPLYVZ
propiedades de inversión e intangibles, han sufrido deterioro
El valor razonable es el precio que se recibiría al vender un
en su valor de acuerdo con la política indicada en la Nota 3. La
activo o se pagaría para transferir un pasivo en una transacción
*VTWH|xHUVOHPKLU[PÄJHKVL]LU[VZVJHTIPVZLUJPYJ\UZ[HUJPHZ
ordenada entre participantes del mercado en la fecha de valoración.
económicas que indiquen que el valor en libros de los activos no
es recuperable. ‹ 5P]LS!WYLJPVZJV[PaHKVZUVHQ\Z[HKVZLUTLYJHKVZHJ[P]VZ
para activos o pasivos idénticos.
PPP=PKHZ‚[PSLZ`]HSVYLZYLZPK\HSLZKLWYVWPLKHKLZ`LX\PWV ‹ 5P]LS!KH[VZKPMLYLU[LZKLSVZWYLJPVZJV[PaHKVZPUJS\PKVZLU
el nivel 1, que sean observables para el activo o pasivo, ya sea
3H KL[LYTPUHJP}U KL SH ]PKH ‚[PS LJVU}TPJH ` SVZ ]HSVYLZ directa (es decir. precios) o indirectamente (es decir. derivados
residuales de las propiedades y equipo está sujeta a la estimación de los precios).
de la administración de la Compañía respecto del nivel de utilización
de los activos, así como de la evolución tecnológica esperada. ‹ 5P]LS!KH[VZWHYHLSHJ[P]VVWHZP]VX\LUVZLIHZHULUKH[VZ
La Compañía revisa regularmente la totalidad de sus tasas de de mercado observables (datos de entrada no observables).
depreciación y los valores residuales para tener en cuenta cualquier 3H ZPN\PLU[L [HISH T\LZ[YH SH JSHZPÄJHJP}U KL SVZ HJ[P]VZ
cambio respecto del nivel de utilización, marco tecnológico y su ` WHZP]VZ TLKPKVZ H ]HSVY YHaVUHISL ZLN‚U Z\ QLYHYX\xH KL
desarrollo futuro, que son eventos difíciles de prever, y cualquier valoración:

2019 Nivel 2 Nivel 3 Total

(J[P]VZ
Inversiones en instrumentos de deuda - 1.093 1.093
Propiedades de inversiones - 10.853 10.853
Propiedades y equipos - 139.674 139.674
;V[HSHJ[P]VZ   

7HZP]VZÄUHUJPLYVZ
+LYP]HKVZÄUHUJPLYVZWVZPJP}UWHZP]H   
;V[HSWHZP]V   

126 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
 2018 Nivel 2 Nivel 3 Total

(J[P]VZ
Inversiones en instrumentos de deuda - 1.043 1.043
Propiedades de inversiones - 10.853 10.853
Propiedades y equipos - 136.063 136.063
;V[HSHJ[P]VZ       

7HZP]VZÄUHUJPLYVZ
+LYP]HKVZÄUHUJPLYVZWVZPJP}UWHZP]H   
;V[HSWHZP]V   

Las siguientes notas incluyen información adicional sobre la ]PPP7YV]PZPVULZ`WHZP]VZJVU[PUNLU[LZ

medición del valor razonable: La Compañía realiza estimaciones de los importes a liquidar
‹ 5V[H¶0U]LYZPVULZH]HSVYYHaVUHISL en el futuro, incluyendo las correspondientes obligaciones
‹ 5V[H¶7YVWPLKHKLZKLPU]LYZP}U contractuales, litigios pendientes u otros pasivos.
‹ 5V[H¶7YVWPLKHKLZ`LX\PWV Dichas estimaciones están sujetas a interpretaciones
‹ 5V[H ¶0UZ[Y\TLU[VZÄUHUJPLYVZKLYP]HKVZ de los hechos y circunstancias actuales, proyecciones de
HJVU[LJPTPLU[VZM\[\YVZ`LZ[PTHJPVULZKLSVZLMLJ[VZÄUHUJPLYVZ
de dichos acontecimientos.
]P+L[LYPVYVKLJ\LU[HZWVYJVIYHY
La Compañía revisa al menos anualmente sus cuentas por
cobrar para evaluar su deterioro. Para determinar si una pérdida (KTPUPZ[YHJP}UKLYPLZNVZ
por deterioro debe ser registrada en los resultados, la Compañía
realiza juicios sobre si hay alguna información observable que H9PLZNVZÄUHUJPLYVZ
PUKPX\L\UKL[LYPVYV`ZPLZWVZPISLOHJLY\UHTLKPJP}UÄHISLKL La gestión financiera de la Compañía ofrece servicios a
SVZ Å\QVZ KL LMLJ[P]V M\[\YVZ LZ[PTHKVZ ,Z[H L]PKLUJPH W\LKL SVZ ULNVJPVZ JVVYKPUH LS HJJLZV H SVZ TLYJHKVZ ÄUHUJPLYVZ
incluir datos observables que indiquen que se ha producido un Z\WLY]PZH`HKTPUPZ[YHSVZYPLZNVZÄUHUJPLYVZYLSHJPVUHKVZJVUSHZ
cambio adverso en el estado de pago de las contrapartes, o operaciones de la Compañía a través de los informes internos de
condiciones económicas nacionales o locales que se correlacionen YPLZNVSVZJ\HSLZHUHSPaHUSHZL_WVZPJPVULZ`SHTHNUP[\KKLSVZ
con los impagos de los activos de la Compañía. La gerencia utiliza riesgos. Estos riesgos incluyen el riesgo de mercado (incluyendo
estimaciones basadas en pérdidas históricas para activos con el riesgo cambiario, riesgo en las tasas de interés y riesgo en los
características de riesgo de crédito similares. La metodología e precios), riesgo de crédito y riesgo de liquidez.
hipótesis utilizadas para la estimación de la cantidad y oportunidad
KLSVZÅ\QVZKLLMLJ[P]VM\[\YVZZVUYL]PZHKHZYLN\SHYTLU[LWHYH
P9PLZNVKLTLYJHKV
reducir cualquier diferencia entre las estimaciones de pérdidas y
pérdidas efectivas. 9PLZNVKLWYLJPVZ
3H*VTWH|xHLZ[mL_W\LZ[HHSYPLZNVKLWYLJPVKLSVZIPLULZ
]PP)LULÄJPVZHLTWSLHKVZ y servicios que adquiere para el desarrollo de sus operaciones. La
El objetivo de estos análisis es calcular el valor presente neto del *VTWH|xHLMLJ[‚HSHULNVJPHJP}UKLJVU[YH[VZKLJVTWYHWHYH
NHZ[VKLSVZILULÄJPVZWVYWSHUO\tYMHUVZHX\L[PLULUKLYLJOV HZLN\YHY\UZ\TPUPZ[YVJVU[PU\V`LUHSN\UVZJHZVZHWYLJPVZÄQVZ
los empleados de la Compañía.
9PLZNVKL[HZHKLPU[LYtZ
El valor presente actuarial se calcula con base en información
,SYPLZNVKL[HZHKLPU[LYtZZ\YNLKLVISPNHJPVULZÄUHUJPLYHZH
LZ[HKxZ[PJH KL SH *VTWH|xH KL H|VZ HU[LYPVYLZ LS U‚TLYV KL
SHYNVWSHaV3HTH`VYxHKLSHZVISPNHJPVULZÄUHUJPLYHZZVUH[HZHZ
empleados de la Compañía que cumplen con los parámetros
KLPU[LYtZ]HYPHISLSVX\LL_WVULHSH*VTWH|xHH]HYPHJPVULZLU
establecidos para cada estudio y la tasa de descuento estimada
LSÅ\QVKLJHQHUV[H
con base en la “tasa de bonos cero cupón” las cuales son
calculadas a partir de la información de los precios de mercado de La Compañía realiza algunas operaciones con derivados
los TES en pesos, utilizando el modelo de Nelson y Siegel (1987) Z^HWZÄUHUJPLYVZWHYHTP[PNHYSHL_WVZPJP}UKLYPLZNVKLPU[LYLZLZ
W\ISPJHKVWVYLS)HUJVKLSH9LW‚ISPJH sobre los instrumentos de deuda.

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 127
INFORME DE ACTIVIDADES 2019

PP9PLZNVKLJYtKP[V Las cuentas por cobrar deterioradas comprenden deudores

Debido a la naturaleza de su negocio, la Compañía no tiene JVUKPÄJ\S[HKLZÄUHUJPLYHZWVYSVX\LSHYLJ\WLYHJP}UKLKPJOVZ
importantes concentraciones de riesgo de crédito. saldos dependerá en buena medida de procesos judiciales o
ejecuciones de garantías recibidas. La Compañía tiene la política de
Las cuentas por cobrar comerciales incluyen cuentas vigentes, provisionar la totalidad de las cuentas por cobrar en esta condición.
vencidas y deterioradas, como se indica a continuación:
El riesgo de crédito además surge del efectivo y equivalentes
(KLKPJPLTIYL (KLKPJPLTIYL
KL LMLJ[P]V KLW}ZP[VZ LU IHUJVZ L PUZ[P[\JPVULZ ÄUHUJPLYHZ
de 2019 de 2018 9LZWLJ[VKLIHUJVZLPUZ[P[\JPVULZÄUHUJPLYHZZ}SVZLHJLW[HH
Cuentas por cobrar vigentes 187.272 193.090 instituciones con niveles bajos de riesgo.
Cuentas por cobrar vencidas 20.568 18.644
Cuentas por cobrar deterioradas (8.074) (6.496) PPP9PLZNVKLSPX\PKLa
    La administración prudente del riesgo de liquidez implica
THU[LULYZ\ÄJPLU[LLMLJ[P]V]HSVYLZULNVJPHISLZ`KPZWVUPIPSPKHK
A continuación se presenta el análisis de antigüedad de
KL MVUKVZ H [YH]tZ KL \U U‚TLYV HKLJ\HKV KL M\LU[LZ KL
las cuentas por cobrar vencidas y de las cuentas por cobrar
ÄUHUJPHTPLU[V+LIPKVHSHUH[\YHSLaHKPUmTPJHKLSVZULNVJPVZ`
deterioradas:
[YHUZHJJPVULZSH[LZVYLYxHKLSH*VTWH|xHTHU[PLULÅL_PIPSPKHKLU
(KLKPJPLTIYL (KLKPJPLTIYL LSÄUHUJPHTPLU[VH[YH]tZKLSHKPZWVUPIPSPKHKKLSxULHZKLJYtKP[V
de 2019 de 2018
La siguiente tabla analiza los pasivos financieros de la
Cuentas por cobrar vencidas Compañía de acuerdo con su vencimiento, considerando el
Menos de 90 días 4.527 6.058 [PLTWVX\LYLZ[HKLZKLSHMLJOHKLSLZ[HKVÄUHUJPLYVOHZ[HZ\
90 días o más 16.041 12.586 ]LUJPTPLU[V3VZTVU[VZWYLZLU[HKVZLULSJ\HKYVZVUSVZÅ\QVZ
  de efectivo contractuales no descontados, los saldos que vencen
Cuentas por cobrar deterioradas en 12 meses son equivalentes a sus valores en libros puesto que
90 días o más (8.074) (6.496) LSPTWHJ[VKLSKLZJ\LU[VUVLZZPNUPÄJH[P]V!

4LUVZH ,U[YL` ,U[YL` Total

H|V H|VZ H|VZ

(SKLKPJPLTIYLKL
6ISPNHJPVULZÄUHUJPLYHZ        
0UZ[Y\TLU[VZÄUHUJPLYVZKLYP]HKVZ    
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 116.747 - - 116.747
Otros pasivos 461 - - 461
     

4LUVZH ,U[YL` ,U[YL` Total

H|V H|VZ H|VZ

(SKLKPJPLTIYLKL
6ISPNHJPVULZÄUHUJPLYHZ      
0UZ[Y\TLU[VZÄUHUJPLYVZKLYP]HKVZ    
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 88.970 - - 88.970
Otros pasivos 298 - - 298
     

128 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
P](KTPUPZ[YHJP}UKLSYPLZNVKLJHWP[HS 9PLZNVZPUKP]PK\HSLZ!
Los objetivos de la Compañía al administrar el capital son el Dentro de las estrategias para riesgos individuales podemos
salvaguardar la capacidad de continuar como empresa en marcha mencionar:
JVULSWYVW}ZP[VKLNLULYHYYL[VYUVZHZ\ZHJJPVUPZ[HZILULÄJPVZ ‹ 7YVNYHTH KL NLZ[P}U OVZWP[HSHYPH LS J\HS KLZHYYVSSH HJJPVULZ
encaminadas a la minimización y control de riesgos sobre los
a otros grupos de interés y mantener una estructura de capital
recursos organizacionales a través de actividades de seguimiento
óptima para reducir el costo del capital.
HSHH[LUJP}ULUI\ZJHKLSHLÄJPLUJPH`LSIHSHUJLLU[YLJVZ[VZ`
Para mantener o ajustar la estructura de capital, la Compañía ILULÄJPVZLULSTHYJVKLSVZH[YPI\[VZKLJHSPKHKJVUSVZJ\HSLZ
puede ajustar el importe de los dividendos pagados a los la Compañía está comprometida.
accionistas, devolver capital a los accionistas, emitir nuevas ‹ 7YVNYHTH KL WHJPLU[LZ KL HS[V YPLZNV LU LS J\HS ZL KLÄULU
acciones o vender activos para reducir sus pasivos. acciones encaminadas a obtener los mejores desenlaces clínicos
La Compañía mantiene niveles medios de endeudamiento, con posibles.
‹ 7YVNYHTHKLWHJPLU[LZNLYPm[YPJVZ
ratios de apalancamiento (deuda neta sobre patrimonio).
‹ 7YVNYHTHNLZ[P}ULUJPY\NxHKLHS[HJVTWSLQPKHK

I9PLZNVZLUSHWYLZ[HJP}UKLZLY]PJPVZ Cada una de estas estrategias cuenta con sus:

‹ 6IQL[P]VZ
P9PLZNVZ6WLYH[P]VZ ‹ 7YVW}ZP[V
Reducción de los riesgos operativos, gracias al ejercicio de ‹ *YP[LYPVZKLPUJS\ZP}U
YLKLÄUPJP}UKLWYVJLZVZ`HUmSPZPZKLZ\ZYPLZNVZ,Z[HYLK\JJP}U ‹ :LN\PTPLU[VHSHHKOLYLUJPHPUKPJHKVYLZ
OHWLYTP[PKVX\LSHPTWSLTLU[HJP}UKLHJJPVULZZLHTmZLÄJPLU[L ‹ ,]VS\JP}ULUSHSxULHKLS[PLTWVKLZKLZ\PUPJPV
en cuanto al control y seguimiento, ya que, le permite al gestor y
líder del proceso enfocarse en aquellos elementos que impactan
,MLJ[P]V`LX\P]HSLU[LZKLLMLJ[P]V
LUTH`VYTLKPKHLSVIQL[P]VJVT‚U
El efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre
3VZYPLZNVZVWLYH[P]VZPKLU[PÄJHKVZZVU!
comprenden:
- Demoras en respuestas a requerimientos de usuarios.
- Atención en los servicios hospitalarios. 2019 2018
Para lo cual se estableció un plan de capacitaciones y
Cuentas de ahorros (1) 6.667 1.826
formación para mejorar los tiempos de espera y atención de los Caja 231 368
usuarios. Bancos nacionales 151 202
Acompañamiento a nivel nacional del análisis, seguimiento y +LYLJOVZÄK\JPHYPVZ  
cierre de las acciones correctivas y preventivas. Bancos del e_[LYPVY  
   
PP9PLZNVZLU:HS\K (1) El aumento obedece a efectivo generado por las actividades de
La Compañía realiza acciones para identificar, analizar, operación de la Compañía principalmente por manejo de cuentas
intervenir, minimizar y medir el impacto de los riesgos asistenciales corrientes por pagar y cobrar.
y administrativos que puedan afectar las condiciones del paciente 5V L_PZ[LU YLZ[YPJJPVULZ ZVIYL SVZ ZHSKVZ KL LMLJ[P]V `
en su ciclo de atención desde el ingreso, atención, egreso oportuno equivalentes de efectivo.
y seguimiento post egreso. ,S]HSVYYHaVUHISLKLSLMLJ[P]V`Z\ZLX\P]HSLU[LZZLHWYV_PTHH
Como estrategias en desarrollo se ha establecido y determinado su valor registrado en libros debido a su naturaleza de corto plazo
trabajar con aquellos aspectos fundamentales dentro del eje de (menos de tres meses) y su alta liquidez.
enfoque y gestión de riesgo, así: 3HJHSPKHKJYLKP[PJPHKLSHZPUZ[P[\JPVULZÄUHUJPLYHZLUSHZJ\HSLZ
la Compañía mantiene su efectivo y equivalentes es la siguiente:
Riesgos poblacionales:
‹ 4LUVYLZKLH|VZ! plan operativo AIEPI (Atención integrada 2019 2018
a las enfermedades prevalentes de la infancia)
Grado de Inversión F1+ (*) 6.757 1.952
‹ .LZ[HU[LZ!Alto riesgo focalizado en la reducción y control de
Grado de Inversión BRC1+ (*) 95 109
SHTVY[HSPKHKTH[LYUHL_[YLTH
Grado de Inversión AAAF (*) 63 -
‹ 7YVNYHTHZLZWLJPHSLZ! En la relación con el aseguramiento
Grado de Inversión AAA (*) 3 14
y de manera coordinada. Es el caso de los programas de
   
inducción a la demanda y controles en poblaciones con
anticoagulación, EPOC (Enfermedad pulmonar obstructiva (*) La calidad crediticia fue determinada por las agencias de
crónica), diabetes y asma en menores de 15 años. JHSPÄJHJP}UPUKLWLUKPLU[L:[HUKHYK 7VVY‘Z`-P[JO9H[PUNZ

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 129
INFORME DE ACTIVIDADES 2019

0U]LU[HYPVZ (4) Los deudores varios comprenden:

Los inventarios al 31 de diciembre comprenden: 2019 2018

2019 2018 Incapacidades 1.014 326

Arrendamientos 938 679
Materiales reactivos y laboratorio 8.260 6.506 Cuentas por cobrar de terceros 87 30
Medicamentos 852 773    
  
(5) Al 31 de diciembre de 2019, el valor de las cuentas por cobrar
El costo de inventarios reconocido durante el año como costo de clientes que han sufrido deterioro asciende a $8.074 (2018
de ventas asciende a $70.045 (2018 $57.562). $6.496). El deterioro de cuentas por cobrar comerciales ha
(  KL KPJPLTIYL KL   `  UV OH` L_PZ[LUJPHZ ZPKVPUJS\PKVLUSHSxULHKLNHZ[VZÄUHUJPLYVZUV[H3HZ
comprometidas como garantías para el cumplimiento de deudas. cuentas comerciales por cobrar que han sufrido deterioro del
valor corresponden básicamente a clientes, que se encuentran
No se han reconocido provisiones de valor neto realizable sobre LUKPÄJ\S[HKLZLJVU}TPJHZX\LUVLZ[HIHUWYL]PZ[HZ
los saldos de inventarios.
Los tipos de interés efectivo sobre las cuentas a cobrar que
generan intereses fueron los siguientes:
*\LU[HZWVYJVIYHYJVTLYJPHSLZ`V[YHZ
 J\LU[HZWVYJVIYHY 2019 2018
Las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
al 31 de diciembre comprenden: Otros préstamos partes
YLSHJPVUHKHZ     
2019 2018

Cuentas por cobrar con partes

relacionadas (nota 35) (1) 165.993 174.378 Los movimientos de la provisión por deterioro del valor de las
Clientes nacionales facturación 27.944 23.341 cuentas a cobrar de clientes y otras cuentas a cobrar durante el
*SPLU[LZKLSL_[LYPVY    año ha sido el siguiente:
Anticipos, avances y depósitos (3) 3.895 1.372
2019 2018
Deudores varios (4) 2.039 1.035
Documentos por cobrar 257 257
:HSKVHSPUPJPVKLSH|V   
Préstamos y operaciones de crédito 18 -
Deterioro de las cuentas por cobrar del año 1.732 525
Cuentas por cobrar a trabajadores 13 12
Reversión deterioro años anteriores - (525)
Deterioro de deudores (5) (8.074) (6.496)
Castigo de cartera (154) (72)
;V[HSJVYYPLU[L   
:HSKVHSÄUHSKLSH|V   

(1) Incluye préstamos otorgados a compañías subsidiarias y partes

relacionadas por valor de $756 (2018 $45.917) los cuales A 31 de diciembre de 2019, el total de las cuentas por cobrar
son actualizados a valor presente neto con efecto positivo vencidas que no han sufrido pérdidas por deterioro ascienden a
resultados por valor de $23 (2018 efecto negativo a $17). $12.494 (2018 $12.148).
 3HMHJ[\YHJP}UKLJSPLU[LZHSL_[LYPVYK\YHU[LLSH|V ` ,Z[VZZHSKVZJVYYLZWVUKLUHJSPLU[LZZVIYLSVZJ\HSLZUVL_PZ[L
2018 fue negociada y facturada en pesos colombianos. un historial reciente de morosidad. El análisis de antigüedad de
(3) Los anticipos, avances y depósitos comprenden: estas cuentas es el siguiente:

2019 2018 2019 2018

Proveedores 3.893 1.354 Hasta 90 días 4.527 6.058

Responsabilidades 2 5 Entre 91 y 180 días 2.416 1.566
Contratistas - 12 Entre 181 y 365 días 3.437 2.012
Trabajadores - 1 Más de 365 días 2.114 2.512

       

130 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
 3HTm_PTHL_WVZPJP}UHSYPLZNVKLJYtKP[VHSHMLJOHKLSLZ[HKV dispuestas en la norma, de acuerdo con lo dispuesto en el artículo
KLZP[\HJP}UÄUHUJPLYHLZLSPTWVY[LLUSPIYVZKLJHKHJSHZLKL 4 de la ley 1314 de 2009.
cuenta a cobrar mencionado anteriormente. La Compañía no 3HZWtYKPKHZÄZJHSLZKL[LYTPUHKHZHWHY[PYKLSH|VNYH]HISL
mantiene ninguna garantía como seguro de cobro. 2017 podrán ser compensadas con rentas líquidas obtenidas
El valor en libros de las cuentas comerciales por cobrar y dentro de los doce (12) años siguientes. El término para compensar
otras cuentas por cobrar está denominado en las siguientes SVZ L_JLZVZ KL YLU[H WYLZ\U[P]H JVU[PU\HYm ZPLUKV KL JPUJV 
monedas: H|VZ,Z[VZJYtKP[VZÄZJHSLZUVWVKYmUZLYYLHQ\Z[HKVZÄZJHSTLU[L
3H3L` KLTVKPÄJVLSYtNPTLUKL[YPI\[HJP}UKLSVZ
2019 2018
dividendos o participaciones recibidos por sociedades y entidades
Pesos colombianos 199.766 205.238 L_[YHUQLYHZ`WVYWLYZVUHZUH[\YHSLZUVYLZPKLU[LZ
De acuerdo con lo anterior, si conforme a lo dispuesto en
A 31 de diciembre de 2019 y 2018 no hay saldos de deudores los artículos 48 y 49 del Estatuto Tributario, los dividendos o
pignorados o entregados en garantía. participaciones son distribuidos en calidad de gravados, estarán
NYH]HKVZWHYHX\PLUSVZYLJPILH\UH[HYPMHKLS WHYHLSH|V
2019. Si, por el contrario, los dividendos o participaciones objeto
0TW\LZ[VZNYH]mTLULZ`[HZHZ de distribución tienen la calidad de ingresos no constitutivos de
renta ni ganancia ocasional, los saldos a distribuir estarán sujetos
0TW\LZ[VZVIYLSHYLU[HYLJVUVJPKVLUYLZ\S[HKVZ HYL[LUJP}ULUSHM\LU[LWHYHX\PLUSVZYLJPILH\UH[HYPMHKLS 
3HZKPZWVZPJPVULZÄZJHSLZHWSPJHISLZHSH*VTWH|xHLZ[HISLJLU la cual, será trasladable e imputada a la persona natural residente
que el impuesto de renta de la misma, debe ser liquidado a una VHSPU]LYZPVUPZ[HYLZPKLU[LLULSL_[LYPVY
[HYPMHNLULYHSKLS WHYHLSH|V 
2019 2018
Para efectos de la determinación del impuesto sobre la renta,
el valor de los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y Impuesto sobre la renta corriente 9.664 7.439
gastos deberá ser determinado de acuerdo con los sistemas de Impuesto sobre la renta diferido (nota 24) 1.590 3.989
reconocimientos y medición, de conformidad con los marcos Impuesto años anteriores (1.189) (140)
técnicos normativos contables vigentes en Colombia - NCIF,
  
J\HUKVSHSL`[YPI\[HYPHYLTP[HL_WYLZHTLU[LHLSSHZ`LUSVZJHZVZ
LUX\LLZ[HUVYLN\SLSHTH[LYPHZPUWLYQ\PJPVKLSHZL_JLWJPVULZ

La conciliación entre la utilidad antes de impuestos y la renta líquida gravable por el año 2019 y 2018
es la siguiente:

2019 2018

<[PSPKHKHU[LZKLSHWYV]PZP}UWHYHPTW\LZ[VZVIYLSHYLU[H`KPMLYPKV   

+PMLYLUJPHZWLYTHULU[LZ
Perdida método de participación 1.858 4.478
Gasto impuesto GMF 1.363 1.420
Ingreso por dividendos 616 2.289
Otros costos y gastos 477 228
Gasto multas, sanciones y litigios 449 282
Deducción especial por discapacitados 231 (222)
Gasto inversiones al valor razonable 152 -
Gasto valorizaciones 119 -
Gasto no deducible impuesto Ica como descuento tributario 109 -
Gasto procesos judiciales 103 720
Gastos otros intereses sobre impuestos 91 -
Gasto donaciones 48 50
Gasto impuestos asumidos 47 11
Gasto no deducibles 14 72

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 131
INFORME DE ACTIVIDADES 2019

2019 2018

Gasto asumidos de nomina 12 -

Gasto devaluación cuentas por pagar comerciales 8 15
Ingreso no constitutivo de renta - indemnizaciones (30) (170)
Ingreso no constitutivo de renta por dividendos (616) (2.322)
Utilidades método de participación (6.439) (2.095)
Gasto intereses no deducibles - 63
.HZ[VJVU[YPI\JPVULZHÄSPHJPVULZ   
Gasto no deducible aportes a seguridad social descuento tributario - 53
Renta recuperación deducciones - 9
Gasto impuesto sobretasa bomberil - 8
Gasto impuesto vehículo - 4
Deducción especial por mujeres victimas de violencia - (1)
Ingreso reintegro otros costos y gastos - (15)
Deducción ciencia y tecnología no reconocido contablemente - (196)
;V[HSKPMLYLUJPHZWLYTHULU[LZ   
+PMLYLUJPHZ[LTWVYHYPHZ
Gasto depreciaciones activos por derecho de uso 19.271 -
.HZ[VPU[LYLZLZWHZP]VHYYLUKHTPLU[VZÄUHUJPLYVZ   
.HZ[VILULÄJPVHLTWSLHKVZ   
Costo depreciaciones activos por derecho de uso 1.004 -
Gasto amortización de intangibles 518 (285)
Gasto deterioro de cartera por provisión no deducible 466 525
7LYKPKHLUYL[PYVKLIPLULZHYYLUKHTPLU[VÄUHUJPLYV    
Gasto intereses implícitos 131 388
Gasto diferencia en cambio no realizada 80 36
Renta recuperación deducciones por depreciaciones 41 -
0UNYLZVPUZ[Y\TLU[VZÄUHUJPLYVZHS]HSVYYHaVUHISL   
+LK\JJP}UWYV]PZP}UILULÄJPVHLTWSLHKVZ   
Ingreso diferencia en cambio no realizada (99) (3)
Ingreso por intereses implícitos (100) (290)
Gasto arrendamiento muebles (213) -
Ingreso reintegro de provisiones no gravadas (567) (64)
Costo arrendamiento muebles (1.021) -
Gasto amortización de intangibles (ciencia y tecnología) (3.086) (2.223)
Gasto depreciación propiedad, planta y equipo (8.554) (8.432)
Gasto arrendamiento inmuebles (25.846) -
Gasto deterioro propiedad, planta y equipo - 92
Gasto propiedades de inversión - 62
Perdida en venta y retiro de bienes - 27
Utilidad en venta de bienes - (5)
Gasto pagados por anticipado (seguros) - (5)
Deducción por utilización de pasivos estimados - (28)
Ingreso deterioro de cartera por provisión no gravado - (525)
Deducción deterioro de cartera por provisión deducible - (874)
Ingreso por revaluación propiedades de inversión - (1.354)
Gasto deducción IVA bienes de capital - (2.941)

;V[HSKPMLYLUJPHZ[LTWVYHYPHZ   

132 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
 2019 2018

Renta líquida 33.101 21.786

Renta presuntiva 2.482 5.262
9LU[HSxX\PKHNYH]HISL   
;HZHPTWVZP[P]H    
7YV]PZP}UWHYHLSPTW\LZ[VKLYLU[H    
Sobretasa impuesto neto de renta - 839
7YV]PZP}UWHYHLSPTW\LZ[VKLYLU[HJVYYPLU[L    
6[YVZKLZJ\LU[VZUVYLJVUVJPKVZJVU[HISLTLU[L
Descuento tributario donaciones (1) (12)
Descuento tributario generación de empleo - (53)
Descuento tributario ciencia y tecnología (1.258) (1.699)
0TW\LZ[VJVYYPLU[L   
+LZJ\LU[VZ[YPI\[HYPVZ
+LZJ\LU[V[YPI\[HYPV0=(HJ[P]VZÄQVZYLHSLZWYVK\J[P]VZ   
Descuento tributario impuesto de ICA (78) -
;V[HSKLZJ\LU[VZ[YPI\[HYPVZ    
7YV]PZP}UPTW\LZ[VUL[VKLYLU[H    
Ganancia ocasional - 1
;V[HSPTW\LZ[VKLYLU[HTHZPTW\LZ[VWVYNHUHUJPHVJHZPVUHS`ZVIYL[HZH   
:HSKVZWVYJVIYHY!
Anticipo de impuesto de renta 28.987 24.974
4LUVZ!
Impuesto por pagar 5.970 6.265
:HSKVH-H]VY   

Los activos por impuestos, gravámenes y tasas al 31 de diciembre comprenden:

2019 2018

Saldo a favor en liquidación privada de renta 23.017 17.520

Retención industria y comercio 54 -
Anticipo impuestos industria y comercio 31 -
Retención impuesto a las ventas 16 -
Anticipo de impuestos 9 -
  

Los pasivos por impuestos, gravámenes y tasas al 31 de diciembre comprenden:

2019 2018

Retención en la fuente 5.760 4.726

Impuesto sobre las ventas por pagar 651 530
Retención impuesto de industria y comercio retenido 386 346
Retención impuesto a las ventas retenido 334 226
Impuesto de industria y comercio 74 11
 

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 133
INFORME DE ACTIVIDADES 2019

*VUJPSPHJP}U[HZHLMLJ[P]H
La siguiente es la conciliación de la tasa efectiva:
2019 
0TW\LZ[VH *VUJPSPHJP}U 0TW\LZ[VH *VUJPSPHJP}U
[HZHUVTPUHS KL[HZH [HZHUVTPUHS KL[HZH

Utilidad antes de la provisión para impuesto sobre

la renta y diferido 37.716 33.049
;HZHKLYLU[HUVTPUHS     
0TW\LZ[VKLYLU[H      
 :VIYL[HZHPTW\LZ[VUL[VKLYLU[H    
 +PMLYLUJPHZWLYTHULU[LZ     
 +PMLYLUJPHZ[LTWVYHYPHZ       
 +LZJ\LU[VZ[YPI\[HYPVZ       

;V[HSPTW\LZ[VJVYYPLU[L`KPMLYPKVJVUJPSPHKV         

;V[HSPTW\LZ[VH|VZHU[LYPVYLZ       

;V[HSPTW\LZ[VKLYLU[H      

9LMVYTH[YPI\[HYPH
(JVU[PU\HJP}UZLYLZ\TLUHSN\UHZTVKPÄJHJPVULZHSYtNPTLU -PYTLaH KL SHZ KLJSHYHJPVULZ! La declaración de renta
tributario colombiano para los años 2019 introducidas por la presentada el día 11 de abril del 2019 por el año gravable 2018,
Ley de Financiamiento (Ley 1943 del 28 de diciembre de 2018) HKX\PLYLÄYTLaHLSKxHKLQ\UPVKLSH|VLUYHa}UHSH
SHJ\HSWLZLOHILYZLKLJSHYHKVZ\PUL_LX\PIPSPKHKWVYSH*VY[L solicitud de devolución presentada el día 26 de junio de 2019.
Constitucional, mediante sentencia C – 481 de 2019 mantiene su
vigencia por todo el periodo gravable 2019: 0U]LYZPVULZH]HSVYYHaVUHISL
0TW\LZ[VZVIYLSH9LU[H`*VTWSLTLU[HYPVZ¶:LTVKPÄJH Las inversiones a valor razonable al 31 de diciembre
la tarifa sobre la renta gravable a las entidades en Colombia, comprenden:
VISPNHKHZHWYLZLU[HYKLJSHYHJP}UKLYLU[HHS WHYHLSH|V
gravable 2019, la Ley 2010 establece tarifas de la siguiente manera:
*LJPTPU:(  ;V[HSPU]LYZPVULZ
¶ "¶ `LUHKLSHU[L    H]HSVYYHaVUHISL
Domicilio principal..............................................Colombia
La base de renta presuntiva aplicable para el año 2019 es del Cantidad de acciones ............................................16,431
 SH3L`LZ[HISLJL[HYPMHZKLSHZPN\PLU[LTHULYH! Porcentaje poseído ................................................ 
¶ `LUHKLSHU[L  Cambios de vr razonable con efecto................ Patrimonio

9L[LUJP}ULUSHM\LU[LWHYHKP]PKLUKVZVWHY[PJPWHJPVULZ (SKLKPJPLTIYLKL ..................................1,093  

YLJPIPKHZWVYZVJPLKHKLZUHJPVUHSLZ¶ A partir del 2019 estarán
(SKLKPJPLTIYLKL..................................1,037 
sometidos a retención en la fuente los dividendos y participaciones
pagados o abonados a sociedades nacionales, provenientes de
la distribución de utilidades susceptibles de distribuirse como no La metodología utilizada para la valoración de inversiones
gravadas en cabeza del accionista a una tarifa especial del siete y LU HJJPVULZ UV JV[PaHKHZ OH ZPKV WVY KLZJ\LU[V KL Å\QVZ KL
TLKPVWVYJPLU[V SHJ\HSZLYm[YHZSHKHISLLPTW\[HKHHSH caja futuros (nivel 3). Para esto se establecen las proyecciones
WLYZVUHUH[\YHSYLZPKLU[LVHSPU]LYZPVUPZ[HYLZPKLU[LLULSL_[LYPVY ÄUHUJPLYHZ[VTHUKVJVTVIHZLSHWYV`LJJP}UKLJPLYYLKLSH|VLU
Los dividendos susceptibles de distribuirse como gravados J\YZV`SHZL_WLJ[H[P]HZLZ[YH[tNPJHZ`LSJVTWVY[HTPLU[VOPZ[}YPJV
LU JHILaH KLS HJJPVUPZ[H ZLN‚U SH TLUJPVUHKH UVYTH LZ[HYmU de la compañía. El período de análisis para la proyección es de (5)
ZVTL[PKVZHSH[HYPMHKLS WHYHLSH|VNYH]HISL "LUJ\`V JPUJVH|VZL_JLW[VLUSVZJHZVZLUX\LZL[YH[LKLJVTWH|xHZ
JHZVSHYL[LUJP}UKLSPTW\LZ[VHSHYLU[HZVIYLKP]PKLUKVZKLS  U\L]HZ V JVU JHTIPVZ ZPNUPÄJH[P]VZ LU Z\ VWLYHJP}U WHYH SHZ
se aplicará una vez disminuido este impuesto. cuales se revisa el período apropiado para su estabilización.

134 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
 Las siguientes son las variables utilizadas en el proceso de De igual forma en las proyecciones se tiene en cuenta el
valoración del año 2019: comportamiento macroeconómico de cada país en el que se
desarrollan las diferentes inversiones. Y para la estimación de
=HYPHISLZ  W W W W W W impuestos asociados a la proyección se parte de la tasa nominal
0UÅHJP}U*VSVTIPH           
de cada país.
Tasa de Impuesto
*VSVTIPH            El movimiento de las inversiones a valor razonable durante el
T-C Peso/Dólar 3,277.14 - T-C Euro/Dólar 0.89 año ha sido el siguiente:

Las siguientes son las variables utilizadas en el proceso de 2019 2018

valoración del año 2018:
:HSKVHSPUPJPVKLSH|V  
=HYPHISLZ W  W W W W W Ajuste al valor razonable con efecto a patrimonio 56 34
0UÅHJP}U*VSVTIPH            :HSKVHSÄUHSKLSH|V   
Tasa de Impuesto
*VSVTIPH           
Las inversiones a valor razonable no generaron deterioro con
T-C Peso/Dólar 3,249.75 - T-C Euro/Dólar 0.87 efecto en el resultado.

0U]LYZPVULZLUJVTWH|xHZZ\IZPKPHYPHZ
Las inversiones en compañías subsidiarias al 31 de diciembre comprenden:
7HY[PJPWHJP}U :\WLYm]P[
*HU[PKHK =HSVY LU\[PSPKHKLZ` YL]HS\HJP}U
2019 7HxZ (J[P]PKHKWYPUJPWHS
KLHJJPVULZ WVZLxKV LUSPIYVZ WtYKPKHZ UL[V
Movimiento año
Clínica Campo Abierto O.S.I. S.A.S. Colombia Prestación de servicios médicos 41.600 52,00% 100 20 -
,U[PKHK7YVTV[VYHKL:HS\K:HUP[HZ:(: *VSVTIPH (ÄSPHJP}U`YLNPZ[YVHS:.::        
Medicina Nuclear Palermo O.S.I. S.A.S. Colombia Prestación de servicios médicos 79.845 30,00% 589 359 -
Oftalmosanitas S.A.S. Colombia Prestación de servicios médicos 456.746 46,47% 2.622 643 1
Oftalmosanitas Cali S.A.S. Colombia Prestación de servicios médicos 105.000 35,00% 925 501 -
Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. (1) Colombia Prestación de servicios médicos 13.547.210 100,00% 41.851 - 2.881
Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S.
en Liquidación (2) Colombia Prestación de servicios médicos 15.600 52,00% - - -
Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S. Colombia Prestación de servicios médicos 420.750 51,00% 734 51 -
Fidedicomiso parqueo lotes 5 y 6 CUC Colombia Administración establecimiento - 100,00% 171.569 (1.858) -

;V[HSPU]LYZP}ULUJVTWH|xHZZ\IZPKPHYPHZ       

7HY[PJPWHJP}U :\WLYm]P[
*HU[PKHK =HSVY LU\[PSPKHKLZ` YL]HS\HJP}U
 7HxZ (J[P]PKHKWYPUJPWHS
KLHJJPVULZ WVZLxKV LUSPIYVZ WtYKPKHZ UL[V
Movimiento año
Clínica Campo Abierto O.S.I. S.A.S. Colombia Prestación de servicios médicos 41.600 52,00% 236 175 1
,U[PKHK7YVTV[VYHKL:HS\K:HUP[HZ:(: *VSVTIPH (ÄSPHJP}U`YLNPZ[YVHS:.:        
Medicina Nuclear Palermo O.S.I. S.A.S. Colombia Prestación de servicios médicos 79.845 30,00% 440 320 -
Oftalmosanitas S.A.S. Colombia Prestación de servicios médicos 456.746 46,47% 1.979 469 184
Oftalmosanitas Cali S.A.S. Colombia Prestación de servicios médicos 105.000 35,00% 598 441 1
Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. (1) Colombia Prestación de servicios médicos 11.000.000 100,00% 6.225 (248) (14.474)
Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S.
en Liquidación (2) Colombia Prestación de servicios médicos 15.600 52,00% 6 - -
Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S. Colombia Prestación de servicios médicos 420.750 51,00% 758 75 -
Fidedicomiso parqueo lotes 5 y 6 CUC Colombia Administración establecimiento - 100,00% 173.426 (1.658) 16.175

;V[HSPU]LYZP}ULUJVTWH|xHZZ\IZPKPHYPHZ        

 3H:\WLYPU[LUKLUJPH5HJPVUHSKL:HS\KLS KLLULYVKL UV[PÄJ}SHH\[VYPaHJP}UKLSHYLMVYTHLZ[H[\[HYPHWHYHLSH\TLU[VKLS

capital autorizado con resolución No 011779 de diciembre de 2018, en el año 2019 la compañía legalizó el trámite de los anticipos
para futuras capitalizaciones quedando sin saldo por este concepto.
(2) La compañía Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S. en Liquidación el 14 de noviembre de 2018 se declara disuelta, la Compañía valora
la inversión a valor razonable por el proceso que se encuentra adelantando la compañía, teniendo un efecto en patrimonio negativo
por valor de $6.

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 135
INFORME DE ACTIVIDADES 2019

El movimiento de las inversiones en compañías subsidiarias durante el año ha sido el siguiente:

2019 2018

:HSKVHSPUPJPVKLSH|V    

Compra, capitalizaciones y anticipos de inversiones 32.746 1.881
Superávit método de participación 3.148 2.248
Resultados método de participación (1) 201 190
Ajuste al valor razonable con efecto a patrimonio (6) (4)
Dividendos recibidos de subsidiarias (616) (2.252)

:HSKVHSÄUHSKLSH|V   

(1) Corresponde a la aplicación del método de participación reconocido en otros ingresos por valor de
$2.059 (2018 $2.096) y en otros gastos por valor de $1.858 (2018 $1.906).

Las inversiones en compañías subsidiarias no generaron ajuste a valor razonable con efecto al resultado.
A continuación se detallan los activos, pasivos, patrimonio y resultado del ejercicio de las compañías subsidiarias:

;V[HS ;V[HS ;V[HS ;V[HS

(SKLKPJPLTIYL HJ[P]VZ HJ[P]VZUV WHZP]VZ WHZP]VZUV 7H[YPTVUPV 0UNYLZVZ *VZ[V 9LZ\S[HKV
KL JVYYPLU[L JVYYPLU[L JVYYPLU[L JVYYPLU[L `NHZ[VZ KLSH|V

Clínica Campo Abierto O.S.I. S.A.S. 316 248 347 25 192 2.860 2.821 39
Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 1.016.111 514.446 1.042.367 259.349 228.841 3.185.497 3.159.860 25.637
Medicina Nuclear Palermo O.S.I. S.A.S. 2.344 741 639 485 1.961 4.789 3.593 1.196
Oftalmosanitas S.A.S. 4.383 9.816 3.651 4.905 5.643 25.881 24.499 1.382
Oftalmosanitas Cali S.A.S. 2.313 3.097 1.461 1.307 2.642 9.096 7.665 1.431
Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. 23.882 68.062 13.181 36.911 41.852 100.246 97.344 2.902
Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S.
en Liquidación 23 - 36 - (13) 2 27 (25)
Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S. 1.538 669 181 587 1.439 1.058 958 100
Fidedicomiso parqueo lotes 5 y 6 CUC - 171.569 - - 171.569 - 1.858 (1.858)

            

;V[HS ;V[HS ;V[HS ;V[HS

(SKLKPJPLTIYL HJ[P]VZ HJ[P]VZUV WHZP]VZ WHZP]VZUV 7H[YPTVUPV 0UNYLZVZ *VZ[V 9LZ\S[HKV
KL JVYYPLU[L JVYYPLU[L JVYYPLU[L JVYYPLU[L `NHZ[VZ KLSH|V

Clínica Campo Abierto O.S.I. S.A.S. 531 312 360 30 453 4.344 4.007 337
Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 832.574 207.288 818.111 7.741 214.010 2.618.054 2.586.793 31.261
Medicina Nuclear Palermo O.S.I. S.A.S. 1.774 325 630 4 1.465 4.607 3.541 1.066
Oftalmosanitas S.A.S. 2.883 5.003 2.885 740 4.261 21.712 20.702 1.010
Oftalmosanitas Cali S.A.S. 1.475 1.326 1.068 23 1.710 7.789 6.530 1.259
Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. 21.383 31.331 45.797 691 6.226 68.636 71.456 (2.820)
Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S. 38 3 29 - 12 137 146 (9)
Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S. 1.398 184 95 1 1.486 1.150 1.003 147
Fidedicomiso parqueo lotes 5 y 6 CUC - 173.426 - - 173.426 - 1.658 (1.658)

               

Al 31 de diciembre de 2019, las inversiones no poseen restricciones.

136 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
7YVWPLKHKLZKLPU]LYZP}U WHYHSVZH]HS‚VZVYKLUHKVZKLU[YVKLSTHYJVKLSH3L`KL 
y bajo el Decreto 1420 de 1998 y demás normas complementarias.
Las propiedades de inversión al 31 de diciembre comprenden:
Los detalles de las propiedades de inversión de la Compañía e
2019 2018 información sobre la jerarquía de valor razonable al 31 de diciembre
de 2019:
*VZ[VJVUZ[Y\JJPVULZ`LKPÄJHJPVULZ  
Ajuste a valor razonable construcciones 2019 Nivel 3
`LKPÄJHJPVULZ  
Costo terrenos 1.200 1.200 (J[P]VZ
Ajuste a valor razonable terrenos 1.613 1.613 Propiedades de inversiones 10.853

:HSKVHSÄUHSKLSH|V   5V L_PZ[LU YLZ[YPJJPVULZ KL \ZV ZVIYL SHZ WYVWPLKHKLZ KL
inversión.

El valor razonable de las propiedades de inversión se obtuvo a No hay obligaciones contractuales para comprar, desarrollar
[YH]tZKL\UH]HS‚VYLHSPaHKVWVYSHÄYTHKL3VUQHKL(ZLZVYLZ` y construir propiedades de inversión, o por concepto de
Agentes Inmobiliarios en Noviembre del año 2018, quienes ejercen reparaciones, mantenimiento o mejoras de las mismas.
como peritos independientes. Los métodos valuatorios utilizados La propiedades de inversión están arrendadas, los ingresos
fueron el método de valor de mercado, conforme a lo establecido derivados de rentas provenientes de las propiedades de inversión
WVYSHYLZVS\JP}UU‚TLYVKLMLJOHZLW[PLTIYLKL durante el año 2019 ascienden a $1,945 (2018 $2,149), los cuales
L_WLKPKHWVYLS0.(*WVYLSJ\HSZLLZ[HISLJLUSVZWYVJLKPTPLU[VZ son registrados en otros ingresos operacionales.

7YVWPLKHKLZ`LX\PWV
Las propiedades y equipo al 31 de diciembre presentan el siguiente movimiento:
*VUZ[Y\J 4LQVYHZH *VUZ[Y\J ,X\PWV ,X\PWV ,X\PWV
JPVULZ` WYVWPLKHKLZ JPVULZ 4HX\PUHYPH ,X\PWV KLJ}TW\[V` TtKPJV OV[LSLYxH` ,X\PWV
;LYYLUVZ `LX\PWV KLVÄJPUH JVT\UPJHJP}U JPLU[xÄJV YLZ[H\YHU[L [YHUZWVY[L ;V[HS
LKPÄJHJPVULZ HQLUHZ LUJ\YZV

                   
:HSKVHSPUPJPVKLSH|V                        
Adquisición de activos 1.465 260 4.383 9.680 835 2.148 4.881 15.906 1 345   
Activación construcciones
en curso - - 4.804 (4.804) - - - - - - 
Venta y/o retiros - - - - - (17) - (22) - (21) 
Cargos por depreciación - (1.395) (4.743) - (329) (607) (1.908) (9.143) (3) (348) 
Deterioro - (77) - - - - - - - - 
Revaluación 2.448 12.837 - - - - - - - - 
:HSKVHSÄUHSKLSH|V                      


Costo revaluado 18.306 117.757 - - - - - - - - 
Costo - - 37.000 5.501 3.700 9.706 12.721 96.756 135 1.872  
Depreciación acumulada - (114) (13.301) - (1.025) (4.822) (6.121) (38.591) (112) (714) 
:HSKVLUSPIYVZ                      

2019
:HSKVHSPUPJPVKLSH|V                      
Adquisición de activos - 1.148 6.166 16.569 1.928 2.777 2.590 17.458 - 404  
Activación construcciones
en curso - 2.463 9.809 (12.272) - - - - - - 
Venta o retiros de activos - - - - (12) (97) (40) (300) (2) (176) 
Cargos por depreciación - (1.649) (5.615) - (474) (776) (2.362) (9.400) (3) (388) 
:HSKVHSÄUHSKLSH|V                          

2019
Costo revaluado 18.306 121.368 - - - - - - - -  
Costo - - 52.975 9.798 5.540 11.879 13.985 111.676 51 1.659 
Depreciación acumulada - (1.763) (18.916) - (1.423) (5.091) (7.197) (45.753) (33) (661) 
:HSKVLUSPIYVZ                          

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 137
INFORME DE ACTIVIDADES 2019

El gasto de depreciación durante los años correspondiente a en Noviembre del año 2018, quienes ejercen como peritos
gastos operacionales de administración y ventas fue de $10.421 independientes. Los métodos valuatorios utilizados fueron el
en el 2019 (2018 $8.637) y el correspondiente a costos fue de método de valor de mercado, conforme a lo establecido por la
$10.246 en el 2019 (2018 $9.839), para un total de $20.667 en YLZVS\JP}UU‚TLYVKLMLJOHZLW[PLTIYLKLL_WLKPKH
el 2019 (2018 $18.476). por el IGAC por el cuál se establecen los procedimientos para los
3HZ WYVWPLKHKLZ ` LX\PWV LKPÄJHJPVULZ ` [LYYLUVZ KL SH H]HS‚VZVYKLUHKVZKLU[YVKLSTHYJVKLSH3L`KL ’`
Compañía están presentados a su valor revaluado, siendo el valor bajo el Decreto 1420 de 1998 y demás normas complementarias.
razonable, su costo revaluado, menos su depreciación acumulada Las propiedades y equipo no generaron pérdidas por deterioro
y pérdidas por deterioro de valor acumulado posterior. en el año 2019 (2018 $77).
3H ‚S[PTH TLKPJP}U KLS ]HSVY YHaVUHISL KL SVZ [LYYLUVZ ` 5PUN‚UHJ[P]VKLSH*VTWH|xHOHZPKVV[VYNHKVJVTVNHYHU[xH
construcciones fue practicada para las subordinadas en Colombia de pasivos.
por la firma de Lonja de Asesores y Agentes Inmobiliarios 5VL_PZ[LUYLZ[YPJJPVULZKL\ZVZVIYLSHZWYVWPLKHKLZ`LX\PWV

(J[P]VZWVYKLYLJOVZKL\ZV
Los activos por derechos de uso al 31 de diciembre presentan el siguiente movimiento:

*VUZ[Y\JJPVULZ ,X\PWVKLJ}TW\[V ,X\PWVTtKPJV ,X\PWV

;LYYLUVZ `LKPÄJHJPVULZ `JVT\UPJHJP}U JPLU[xÄJV [YHUZWVY[L ;V[HS

2019
:HSKVHSPUPJPVKLSH|V           

Adiciones 2.744 148.721 256 1.673 1.443 154.837

Depreciación (491) (18.355) (125) (1.004) (300) (20.275)

:HSKVHSÄUHSKLSH|V             

2019
Costo 2.744 148.721 256 1.673 1.443 154.837
Depreciación acumulada (491) (18.355) (125) (1.004) (300) (20.275)

:HSKVLUSPIYVZ            

El gasto de depreciación durante el año 2019 correspondiente a gastos operacionales de administración fue de $19.271 y el
correspondiente a costos fue de $1.004, para un total de $20.275.
3H*VTWH|xHHYYPLUKH]HYPVZHJ[P]VZPUJS\PKVZLKPÄJPVZWYVWPLKHKLZ`LX\PWVZPUMVYTm[PJVZ,SWSHaVWYVTLKPVKLHYYLUKHTPLU[VLZ
de 15 años (2018: 15 años).

(JVU[PU\HJP}UZLKL[HSSHUSVZTV]PTPLU[VZLULSLZ[HKVKLYLZ\S[HKVKLSVZHYYLUKHTPLU[VZÄUHUJPLYVZ!

2019

Gasto por depreciación sobre los activos disponibles para uso 20.275
Gastos por intereses en arrendamientos pasivos 13.272
Gastos relacionados con arrendamientos de corto plazo 6.956
Gastos relacionados con arrendamientos de activos de bajo valor 1.642
:HSKVZYLJVUVJPKVZLU\[PSPKHKLZ`WtYKPKHZ   

La salida total de efectivo para arrendamientos durante el 2019 asciende a $14.071.

138 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
 (J[P]VZPU[HUNPISLZ
Los activos intangibles al 31 de diciembre presentan el siguiente movimiento:
7YV`LJ[VZKLPU]LZ[PNHJP}U
`KLZHYYVSSV 3PJLUJPHZ Total

   
:HSKVHSPUPJPVKLSH|V      
Adquisición de activos 2.211 4.507 6.718
Amortización (1.470) (2.997) (4.467)
:HSKVHSÄUHSKLSH|V      

    
Costo 10.112 12.145 22.257
Amortización acumulada (1.623) (3.388) (5.011)
:HSKVLUSPIYVZ      

2019
:HSKVHSPUPJPVKLSH|V      
Adquisición de activos 5.224 10.574 15.798
Amortización (1.949) (4.280) (6.229)
:HSKVHSÄUHSKLSH|V     

2019
Costo 15.336 20.823 36.159
Amortización acumulada (3.572) (5.772) (9.344)
:HSKVLUSPIYVZ     

Para el 2019, los proyectos de investigación y desarrollo tienen *\PKHKVZ 7HSPH[P]VZ! Diseño, desarrollo e implementación
\UH]PKH‚[PSYLTHULU[LWYVTLKPVKLTLZLZTLZLZ del programa integrado de cuidados paliativos.
y las licencias de software - programas para computador de 16 :VWOPH! Diseño, desarrollo e implementación de herramientas
meses (2018 26 meses). tecnológicas para el sistema de información hospitalaria de las
Los gastos por amortización del año 2019 por valor de $6.229 clínicas del Grupo Keralty para el mejoramiento de los procesos
(2018 $4.467) fueron reconocidos en los gastos de administración. asistenciales y administrativos de mayor impacto en la atención
en salud.
7YV`LJ[VZKLKLZHYYVSSVLPU]LZ[PNHJP}U )\ZPULZZ0U[LSSPNLUJL!Desarrollo e implementación de una
La Compañía ha realizado inversión en cinco proyectos de solución de inteligencia de negocios en web para el Grupo Keralty.
desarrollo e investigación, los cuales por medio de resoluciones 6W[PTPaHJP}UWYVJLZVZ[YPI\[HYPVZ!+PZL|V`YLKLÄUPJP}UKLS
L_WLKPKHZWVYSH:LJYL[HYPH.LULYHSKLS+LWHY[HTLU[V(KTPUPZ[YH[P]V proceso tributario para la determinación de impuestos directos e
de Ciencia, Tecnología e Innovación (COLCIENCIAS) han sido PUKPYLJ[VZJVULSÄUKLYLK\JPYLSYPLZNVVWLYH[P]V`KLJVU[PUNLUJPHZ
JHSPÄJHKVZJVTVWYV`LJ[VZKLKLZHYYVSSV[LJUVS}NPJVLPUUV]HJP}U ÄZJHSLZ ` WYV`LJ[HY LZJLUHYPVZ L PUKPJHKVYLZ [YPI\[HYPVZ H UP]LS
corporativo.
A continuación se indica la descripción de los proyectos que
la Compañía se encuentra desarrollando: ;LSL :HS\K! Diseño e implementación de un modelo de
atención en Tele Salud Mental en Colombia.
4PJYV (YYLNSVZ! Diagnóstico prenatal de imbalances 0TmNLULZ+PHNU}Z[PJHZ!Diseño e implementación de una
cromosómicos mediante hidratación genómica comparada por solución integral y el modelo de gestión para imágenes diagnosticas
micro arreglos. de la Clínica Colsanitas.
)PVWZPH! Desarrollo de la unidad de biopsia líquida para la 4LKPJHTLU[VZ6UJVS}NPJVZ! Formulación de medicamentos
evaluación del pronóstico oncológico en Clínica Colsanitas. oncológicos por paquetes a través de AVICENA.

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 139
INFORME DE ACTIVIDADES 2019

No se han reconocido provisiones por deterioro sobre los activos intangibles.

5VL_PZ[LUYLZ[YPJJPVULZKL\ZVZVIYLSVZHJ[P]VZPU[HUNPISLZ

6ISPNHJPVULZÄUHUJPLYHZ
3HZVISPNHJPVULZÄUHUJPLYHZHSKLKPJPLTIYLJVTWYLUKLU!

2019 2018

Bancos nacionales 202.338 197.737

*VU[YH[VZKLHYYLUKHTPLU[VÄUHUJPLYV    

   

Menos parte no corriente bancos nacionales 119.594 113.600

4LUVZWHY[LUVJVYYPLU[LSLHZPUNÄUHUJPLYV   

;V[HSUVJVYYPLU[L    

;V[HSJVYYPLU[L    

3HZVISPNHJPVULZÄUHUJPLYHZZLLUJ\LU[YHUNHYHU[PaHKHZJVUWHNHYtZÄYTHKVZWVYLSYLWYLZLU[HU[LSLNHSKLSH*VTWH|xH
,SZPN\PLU[LLZLSKL[HSSLKLSHZVISPNHJPVULZÄUHUJPLYHZHSKLKPJPLTIYL!

2019 ;HZH No contrato *\V[HZ *\V[HZ Valor Saldo Saldo no

*VTWH|xH UVTPUHS *VUJLW[V 6ISPNHJP}U WHJ[HKHZ WLUKPLU[LZ inicial corriente corriente

)HUJV(==PSSHZ +;-  7YtZ[HTV)HUJHYPV      

)HUJV(==PSSHZ 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV      
)HUJV(==PSSHZ 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV       
)HUJVKL)VNV[m 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV      
)HUJVKL)VNV[m 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV        
)HUJVKL)VNV[m +;-  7YtZ[HTV)HUJHYPV      
)HUJVKL)VNV[m 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV          
)HUJVKL)VNV[m 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV      
)HUJVKL)VNV[m 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV      
)HUJVKL6JJPKLU[L 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV      
)HUJVKL6JJPKLU[L 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV      
)HUJVKL6JJPKLU[L 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV      
)HUJVKL6JJPKLU[L 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV        
)HUJVKL6JJPKLU[L 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV      
)HUJVKL6JJPKLU[L 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV       
)HUJV.5):\KHTLYPZ 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV      
)HUJV.5):\KHTLYPZ 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV       
)HUJV.5):\KHTLYPZ 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV       
)HUJV0[H‚ 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV       
)HUJVSVTIPH 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV      
)HUJVKL)VNV[m +;-  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV        
)HUJVKL)VNV[m +;-  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV       
)HUJVKL)VNV[m +;-  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV        
)HUJVKL)VNV[m +;-  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV        
)HUJVKL)VNV[m +;-  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV           
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV      
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV          
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV         
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV        
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV        
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV        
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV       
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV          
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV         
)HUJVKL6JJPKLU[L 0)9  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV      
)HUJVKL6JJPKLU[L 0)9  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV       

140 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
 2019 ;HZH No contrato *\V[HZ *\V[HZ Valor Saldo Saldo no
*VTWH|xH UVTPUHS *VUJLW[V 6ISPNHJP}U WHJ[HKHZ WLUKPLU[LZ inicial corriente corriente

)HUJVSVTIPH 0)9  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV         

)HUJVSVTIPH 0)9  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV       
)HUJV+H]P]PLUKH 0)9  3LHZPUNJVTWYHKL]LOxJ\SV      
)HUJV+H]P]PLUKH 0)9  3LHZPUNJVTWYHKL]LOxJ\SV       
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKL]LOxJ\SV       
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKL]LOxJ\SV       
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKL]LOxJ\SV        
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKL]LOxJ\SV        
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKL]LOxJ\SV      
)HUJV0[H‚ 0)9  3LHZPUNJVTWYHKL]LOxJ\SV      
)HUJVKL6JJPKLU[L  5( (YYPLUKVKLLX\PWVKLJ}TW\[V          
)HUJVKL6JJPKLU[L  5( (YYPLUKVKLLX\PWVKLJ}TW\[V        
)HUJVKL6JJPKLU[L  5( (YYPLUKVKLLX\PWVKLJ}TW\[V        
)HUJVKL6JJPKLU[L  5( (YYPLUKVKLLX\PWVKLJ}TW\[V        
)HUJVKL6JJPKLU[L  5( (YYPLUKVKLLX\PWVKLJ}TW\[V        
)HUJVKL6JJPKLU[L  5( (YYPLUKVKLLX\PWVKLJ}TW\[V         
5\L]H,YH:VS\JPVULZ  5( (YYPLUKVKLLX\PWVKLJ}TW\[V 5(       
5\L]H,YH:VS\JPVULZ  5( (YYPLUKVKLLX\PWVKLJ}TW\[V 5(       
,MVYJLYZ  5( +LYLJOVKL\ZVZLY]PJPVZ.:<0;: 5(       
   

2018 ;HZH No contrato *\V[HZ *\V[HZ Valor Saldo Saldo no

*VTWH|xH UVTPUHS *VUJLW[V 6ISPNHJP}U WHJ[HKHZ WLUKPLU[LZ inicial corriente corriente

)HUJVSVTIPH 0)9   7YtZ[HTV)HUJHYPV      

)HUJVKL)VNV[m 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV       
)HUJVKL)VNV[m 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV         
)HUJVKL)VNV[m +;-  7YtZ[HTV)HUJHYPV      
)HUJVKL)VNV[m 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV 5(       
)HUJV+H]P]PLUKH 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV 5(     
)HUJV+H]P]PLUKH 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV 5(     
)HUJVKL6JJPKLU[L +;-  7YtZ[HTV)HUJHYPV       
)HUJVKL6JJPKLU[L +;-  7YtZ[HTV)HUJHYPV        
)HUJVKL6JJPKLU[L 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV      
)HUJVKL6JJPKLU[L 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV      
)HUJVKL6JJPKLU[L +;-  7YtZ[HTV)HUJHYPV        
)HUJVKL6JJPKLU[L 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV 5(     
)HUJVKL6JJPKLU[L 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV 5(      
)HUJV.5):\KHTLYPZ 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV      
)HUJV.5):\KHTLYPZ 0)9  7YtZ[HTV)HUJHYPV 5(     
)HUJV:HU[HUKLY 0)9   7YtZ[HTV)HUJHYPV       
)HUJV0[H‚ 0)9   7YtZ[HTV)HUJHYPV 5(     
)HUJV(==PSSHZ +;-  7YtZ[HTV)HUJHYPV      
)HUJV(==PSSHZ +;-  7YtZ[HTV)HUJHYPV       
)HUJVSVTIPH 0)9  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV        
)HUJVSVTIPH 0)9  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV       
)HUJVKL)VNV[m +;-  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV      
)HUJVKL)VNV[m +;-  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV        
)HUJVKL)VNV[m +;-  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV       
)HUJVKL)VNV[m +;-  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV         
)HUJVKL)VNV[m +;-  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV         
)HUJVKL)VNV[m +;-  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV          
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV       
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV        
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV         
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV         
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV 5(      
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKLLX\PWVTtKPJV 5(      
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKL]LOxJ\SV       
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKL]LOxJ\SV      
)HUJVKL)VNV[m +;-   3LHZPUNJVTWYHKL]LOxJ\SV       
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKL]LOxJ\SV       

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 141
INFORME DE ACTIVIDADES 2019

2018 ;HZH No contrato *\V[HZ *\V[HZ Valor Saldo Saldo no

*VTWH|xH UVTPUHS *VUJLW[V 6ISPNHJP}U WHJ[HKHZ WLUKPLU[LZ inicial corriente corriente

)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKL]LOxJ\SV        

)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKL]LOxJ\SV        
)HUJVKL)VNV[m 0)9  3LHZPUNJVTWYHKL]LOxJ\SV 5(       
)HUJV+H]P]PLUKH 0)9  3LHZPUNJVTWYHKL]LOxJ\SV      
)SPUKL_  5( (YYPLUKVKL]LOxJ\SV 5(     
)HUJVKL6JJPKLU[L  5( (YYPLUKVKLLX\PWVKLJ}TW\[V        
)HUJVKL6JJPKLU[L  5( (YYPLUKVKLLX\PWVKLJ}TW\[V      
)HUJVKL6JJPKLU[L  5( (YYPLUKVKLLX\PWVKLJ}TW\[V      
)HUJVKL6JJPKLU[L  5( (YYPLUKVKLLX\PWVKLJ}TW\[V      
)HUJVKL6JJPKLU[L  5( (YYPLUKVKLLX\PWVKLJ}TW\[V      
)HUJVKL6JJPKLU[L  5( (YYPLUKVKLLX\PWVKLJ}TW\[V       
5\L]H,YH:VS\JPVULZ  5( (YYPLUKVKLLX\PWVKLJ}TW\[V 5(      
5\L]H,YH:VS\JPVULZ  5( (YYPLUKVKLLX\PWVKLJ}TW\[V 5(     
,MVYJLYZ  5( +LYLJOVKL\ZVZLY]PJPVZ.:<0;: 5(     

  

3VZ]LUJPTPLU[VZKLSHZVISPNHJPVULZÄUHUJPLYHZUVJVYYPLU[LZZVUSHZZPN\PLU[LZ!

(SKLKPJPLTIYL :HSKVHSÄUHS
=LUJPTPLU[VKLSHZVIPNHJPVULZÄUHUJPLYHUVJVYYPLU[LZ
del 2019 KLSH|V 2021 2022 2024
2023

Bancos nacionales 119.594 61.409 30.755 16.430 11.000

*VU[YH[VZKLHYYLUKHTPLU[VÄUHUJPLYV             

          

(SKLKPJPLTIYL =LUJPTPLU[VKLSHZVIPNHJPVULZÄUHUJPLYHUVJVYYPLU[LZ
:HSKVHSÄUHS
del 2018 KLSH|V 2020 2021 2023
2022

Bancos nacionales 113.600 49.282 42.866 12.422 9.030

*VU[YH[VZKLHYYLUKHTPLU[VÄUHUJPLYV          

       

Los intereses causados en el año 2019 fueron de $17.411 Las obligaciones por arrendamiento financiero están
(2018 $16.803). efectivamente asegurados dado que los derechos sobre el activo
,STV]PTPLU[VKLSHZVISPNHJPVULZÄUHUJPLYHZK\YHU[LLSH|V arrendado revierten al arrendador en caso de incumplimiento.
ha sido el siguiente: 3HJHYNHÄUHUJPLYHM\[\YHKLSVZIHUJVZUHJPVUHSLZHKL
diciembre es:
2019 2018

:HSKVHSPUPJPVKLSH|V    (|V 2019 2018

(KX\PZPJP}UKLVISPNHJPVULZÄUHUJPLYHZ  

2019 - 7.204
7HNVKLVISPNHJPVULZÄUHUJPLYHZ  
2020 6.010 4.330
:HSKVHSÄUHSKLSH|V     2021 4.552 3.769
2022 2.165 1.159
3VZ ]HSVYLZ KL SHZ VISPNHJPVULZ ÄUHUJPLYHZ JVYYPLU[LZ ` UV 2023 1.188 791
corrientes se encuentran a valores de mercado, en virtud que se 2024 785 -
HKX\PYPLYVUJVULU[PKHKLZÄUHUJPLYHZ`SHZ[HZHZZLLUJ\LU[YHU  
sobre el promedio del mercado.

142 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
 Los pagos mínimos brutos sobre los contratos de arrendamiento El movimiento de los pasivos por arrendamiento durante el
ÄUHUJPLYVHKLKPJPLTIYLZVU! año ha sido el siguiente:

2019 2018 2019

Menos de un año 7.394 8.849 :HSKVHSPUPJPVKLSH|V -

Entre 1 y 5 años 11.061 13.522 Adquisición de pasivo por arrendamiento 154.837
Más de 5 años - 6.403 Pago de pasivo por arrendamiento (14.071)
;V[HSKLWHNVZTxUPTVZIY\[VZ  
:HSKVHSÄUHSKLSH|V  
CaYNHÄUHUJPLYHM\[\YHWVYHYYLUKHTPLU[V
ÄUHUJPLYV   
Los pagos mínimos brutos sobre los contratos de pasivos por
=HSVYHJ[\HSKLSVZJVU[YH[VZKL arrendamiento a 31 de diciembre son:
HYYLUKHTPLU[VÄUHUJPLYV   
(|V 2019

,S]HSVYHJ[\HSKLSHZVISPNHJPVULZWVYHYYLUKHTPLU[VÄUHUJPLYV 2020 30.299

a 31 de diciembre es: 2021 28.187
2022 27.056
2019 2018 2023 24.620
2024 20.771
Menos de un año 6.759 7.019 2025 en adelante 80.672
Entre 1 y 5 años 10.108 12.231 
   CargHÄUHUJPLYHM\[\YHKLWHZP]VZ
por arrendamiento (70.839)

=HSVYHJ[\HSKLSVZJVU[YH[VZKLWHZP]VZ
WVYHYYLUKHTPLU[V 
7HZP]VZWVYHYYLUKHTPLU[V
Los pasivos por arrendamiento al 31 de diciembre comprenden:
2019  0UZ[Y\TLU[VZÄUHUJPLYVZKLYP]HKVZ
2019 3VZ PUZ[Y\TLU[VZ ÄUHUJPLYVZ KLYP]HKVZ HS  KL KPJPLTIYL
comprenden:
Pasivo por arrendamiento 140.766
Menos parte no corriente pasivo por arrendamiento 123.329 2019 2018

;V[HSJVYYPLU[L  
Bancos nacionales 10.352 3.603
Menos parte no corriente bancos nacionales 8.312 -
Los pasivos por arrendamiento se encuentran garantizados
JVUJVU[YH[VZÄYTHKVZWVYLSYLWYLZLU[HU[LSLNHSKLSH*VTWH|xH ;V[HSJVYYPLU[L  

3VZPUZ[Y\TLU[VZÄUHUJPLYVZKLYP]HKVZZLLUJ\LU[YHUNHYHU[PaHKHZJVUWHNHYtZÄYTHKVZWVYLSYLWYLZLU[HU[LSLNHSKLSH*VTWH|xH
,SZPN\PLU[LLZLSKL[HSSLKLSVZPUZ[Y\TLU[VZÄUHUJPLYVZKLYP]HKVZHSKLKPJPLTIYL!

2019 ;HZH 5V*VU[YH[V *\V[HZ *\V[HZ Valor Saldo Saldo

*VUJLW[V
*VTWH|xH UVTPUHS 6ISPNHJP}U WHJ[HKHZ WLUKPLU[LZ inicial corriente no corriente

Banco Santander IBR+4.09% Préstamo Bancario 8001493846-1 5 5 10.200 2.040 8.312

2018 ;HZH 5V*VU[YH[V *\V[HZ *\V[HZ Valor Saldo Saldo

*VUJLW[V
*VTWH|xH UVTPUHS 6ISPNHJP}U WHJ[HKHZ WLUKPLU[LZ inicial corriente no corriente

Itaú CorpBanca Colombia IBR+4.90% Préstamo Bancario 808109500 5 1 17.932 3.603 -

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 143
INFORME DE ACTIVIDADES 2019

3VZ]LUJPTPLU[VZKLSHZVISPNHJPVULZÄUHUJPLYHZUVJVYYPLU[LZZVUSHZZPN\PLU[LZ!

=LUJPTPLU[VKLSHZVIPNHJPVULZÄUHUJPLYHUVJVYYPLU[LZ
(SKLKPJPLTIYL :HSKVHSÄUHS
del 2018 KLSH|V 2021 2022 2023 2024

Bancos nacionales 8.312 2.040 2.040 2.040 2.192

        

El movimiento de los instrumentos financieros derivados HU[PJPWHKHKLSZ^HWX\LJVUZPZ[LLU[YHLYH]HSVYWYLZLU[LSVZÅ\QVZ

durante el año ha sido el siguiente: futuros del swap que faltan por cumplir, se generará el pago de
una compensación a favor de Clínica Colsanitas S.A. o a favor de
2019 2018
)HUJV:HU[HUKLYZLN‚USHZJVUKPJPVULZKLSTLYJHKV
:HSKVHSPUPJPVKLSH|V  
2. Actualización
Adq\PZPJP}UKLPUZ[Y\TLU[VZÄUHUJPLYVZ
derivados 10.200 - Las variables tenidas en cuenta para la actualización del
Ajuste valor razonable 135 (54) derivado son:
7HNVKLPUZ[Y\TLU[VZÄUHUJPLYVZKLYP]HKVZ   - Actualización de la variable de cierre Indicador bancario de
:HSKVHSÄUHSKLSH|V   referencia (IBR) la cual se estimó promedio para el largo plazo
JVTV ;=KHKVX\LZLLZWLYH[HTIPtUX\LLULSSHYNVWSHaV
3H JHYNH ÄUHUJPLYH M\[\YH KL SVZ PUZ[Y\TLU[VZ ÄUHUJPLYVZ SHPUÅHJP}UZLTHU[LUNHKLU[YVKLSYHUNVTL[H
derivados a 31 de diciembre es: - La tasa de descuento utilizada es la tasa de endeudamiento
promedio de la Compañía a largo plazo. En este caso la tasa
(|V 2019 2018 \[PSPaHKHLZ ,(
2019 - 336 Al 31 de diciembre de 2019:
2020 153 -
2021 153 -  ;HZH =(
Derecho ................................................................ IBR 3M +3,17% (10.315)
2022 153 -
Obligación ........................................................................... 8,45% 10.467
2023 153 - +PMLYLUJPH  
2024 153 -
  Al 31 de diciembre de 2018:
 ;HZH =(
Derecho ............................................................................... 7,92% (3.605)
6WLYHJP}UKL+LYP]HKVZ¶=HSVYHJP}U:>(7 Obligación ............................................................ IBR 3M + 4,9% 3.621
+PMLYLUJPH  
Estimación del valor del Swap sobre el contrato de operación
con derivados convenida entre las partes Clínica Colsanitas y
Banco Santander. *\LU[HZWVYWHNHYJVTLYJPHSLZ`V[YHZJ\LU[HZ
Esta operación se llevó acabo el día 27/03/2019 y consistente WVYWHNHY
en: Las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
La operación Tipo Swap se acordó una tasa (A) Fija en pesos y al 31 de diciembre comprenden:
una tasa (B) Variable en pesos con indicador Bancario de referencia
2019 2018
(IBR) 90 días, con fecha de vencimiento el 27/03/2024 y un valor
Nominal de $10.200. Proveedores (1) 70.173 40.845
+L[HSSLKLSH6WLYHJP}U:^HW Costos y gastos por pagar 29.319 30.578
Retenciones y aportes de nómina 10.872 8.020
+LYLJOV*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(!9LJPIL\UÅ\QVLUWLZVZH Cuentas por pagar con partes
[HZH]HYPHISLKL0)9 KxHZ 5;=H\UWSHaVKLTLZLZ relacionadas (nota 35) 5.822 9.012
(Fecha de vencimiento 27/03/2024), amortización a capital anual Dividendos o participaciones por pagar 397 407
vencido y pago de interés trimestre vencido. Acreedores varios 164 108
6ISPNHJP}U*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(!,U[YLNH\UÅ\QVLUWLZVZ   
H [HZH ÄQH KL   5;= H \U WSHaV KL  TLZLZ -LJOH KL
vencimiento 27/03/2024), amortización a capital anual vencido y (1) El aumento obedece a la radicación posterior de documentos
pago de interés trimestre vencido. por parte de los proveedores.
En dicho contrato se estableció que en caso de que la empresa Los valores de las obligaciones con proveedores de vencimiento
realice un prepago del crédito se debe realizar una terminación corriente se encuentran a valores razonables.

144 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
7HZP]VZWVYILULÄJPVZHLTWSLHKVZ El movimiento de las provisiones durante el año ha sido el
siguiente:
3VZWHZP]VZWVYILULÄJPVZHLTWSLHKVZHSKLKPJPLTIYL
comprenden: 2019 2018

2019 2018 :HSKVHSPUPJPVKLSH|V  

Ajuste valor presente neto (VPN) 70 (27)
Cesantías consolidadas 14.810 10.998
Pago de contingencias (73) (211)
Vacaciones consolidadas 10.511 8.536
Provisión pasivos contingentes, neto
)LULÄJPVZHLTWSLHKVZ  
recuperación (464) 655
Intereses sobre cesantías 1.691 1.282
Salarios por pagar 186 74 (Recuperación provisión) Provisión para
protección de inversiones (1) (4.380) 2.572
  
:HSKVHSÄUHSKLSH|V   
Menos parte no corriente 3.635 2.648
;V[HSJVYYPLU[L     (1) (Recuperación de provisión) generada para la protección de la
inversión en Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S.

,_PZ[LU JVU[PUNLUJPHZ L]LU[\HSLZ X\L UV ZL LUJ\LU[YHU

(1) Incluye los pasivos pensionales de radiólogos y pasivos por plan provisionadas. La administración de la Compañía con el
huérfanos, el movimiento durante el año ha sido el siguiente: JVUJ\YZVKLSVZHZLZVYLZL_[LYUVZOHJVUJS\PKVX\LLSYLZ\S[HKV
de los procesos correspondientes a la parte no provisionada
2019 2018 será favorable para los intereses de la Compañía y no causarán
pasivos de importancia que deban ser contabilizados o que, si
:HSKVHSPUPJPVKLSH|V   
YLZ\S[HYLUtZ[VZUVHMLJ[HYmUKLTHULYHZPNUPÄJH[P]HSHWVZPJP}U
Ajuste interés moratorio
contingencia radiólogos 1.175 49
ÄUHUJPLYH

7HNVKLILULÄJPVZHLTWSLHKVZ  

Ajuste provisión con efecto 6[YVZWHZP]VZ

a otro resultado integral (154) (42)
Los otros pasivos al 31 de diciembre comprenden:
:HSKVHSÄUHSKLSH|V  
2019 2018

Anticipos y avances recibidos 348 185

7YV]PZPVULZ Depósitos recibidos 113 113
Las provisiones al 31 de diciembre comprenden:    

2019 2018

Contingencias civiles (1) 550 974 0TW\LZ[VKLYLU[HKPMLYPKVUL[V

Contingencias laborales (2) 410 453
Provisión por inversión en compañías
El saldo del impuesto de renta diferido, neto al 31 de diciembre
subsidiarias - 4.380 comprende:
   
2019 2018

Impuesto de renta diferido activo 2.190 972

(1) Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, corresponde a
Impuesto de renta diferido pasivo (40.351) (37.866)
contingencias para cubrir 7 procesos civiles (2018-6 procesos
JP]PSLZX\LZLLUJVU[YHIHULUJ\YZVSHZJ\HSLZZLJSHZPÄJHYVU 0TW\LZ[VKLYLU[HKPMLYPKVUL[V   
como probables.
(2) Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, corresponde a
contingencias para cubrir 5 procesos laborales (2018-5 ;HZHKLPTW\LZ[VHJVUZPKLYHYLUSHKL[LYTPUHJP}UKLSPTW\LZ[VKPMLYPKV
procesos laborales) que se encontraban en curso, y que de 7HYHKLÄUPYSH[HZHH\[PSPaHYLUSHTLKPJP}UKLSPTW\LZ[VKPMLYPKV
HJ\LYKVHSVZHZLZVYLZL_[LYUVZZLJSHZPÄJHUJVTVWYVIHISLZ se deben considerar las tasas de impuesto de renta.

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 145
INFORME DE ACTIVIDADES 2019

El impuesto diferido por las diferencias temporarias de activos diferido aplicando las tasas de impuesto que sean conocidas al
y pasivos que se esperan recuperar en menos de un año, deben momento del cálculo y que se espere sean aplicadas cuando el
someterse a una tarifa por concepto de renta y complementarios activo se realice o el pasivo se liquide.
KLS   7HYH LS JHZV KLS PTW\LZ[V KPMLYPKV WVY KPMLYLUJPHZ Adicionalmente, se deben considerar las consecuencias
temporarias provenientes de revaluación de terrenos y de ÄZJHSLZKLSHYLJ\WLYHJP}UKLSPTWVY[LLUSPIYVZKL\UHJ[P]VV
revaluación de propiedades de inversión se utiliza una tasa del WHZP]VJ\HUKVL_PZ[LU[HZHZPTWVZP[P]HZKPMLYLUJPHSLZ
 WVYJVUJLW[VKLPTW\LZ[VKLNHUHUJPHZVJHZPVUHSLZKHKV
que esta diferencia solo será gravable en el momento de la venta Para el cálculo del impuesto diferido, se deben considerar las
y por ende la tasa aplicable será la de ganancia ocasional como [HYPMHZHWYVIHKHZWVYSHH\[VYPKHKÄZJHSTLKPHU[LSH3L` KL
está reglamentado en las normas tributarias. 2018 las cuales se establecieron en:

Los impuestos diferidos activos o pasivos deben realizarse o 0TW\LZ[VZVIYLSHYLU[H! La tarifa sobre la renta gravable
SPX\PKHYZLLUHSN‚UTVTLU[VLULZLVYKLUKLPKLHZSHZUVYTHZ para las sociedades anónimas, sociedades limitadas y demás
contables se han concentrado en medir el impuesto de renta HZPTPSHKHZZLN‚USVLZ[HISLJPKVLULSHY[xJ\SVKLS,;LZKLS
 WHYHLSH|V 

Los principales movimientos del impuesto de renta diferido son los siguientes:

*HYNVZ *HYNVZ
*VUJLW[V 2019 2018
HYLZ\S[HKVZ a ORI

(J[P]VILULÄJPVLTWSLHKVZ     

Activo contingencias 123 (13) - 136
Activo depreciación activos 807 807 - -
Activo deterioro de cartera 430 127 - 303
Activo diferencia en cambio no realizada 10 (5) - 15
Activo intereses implícitos CxC - (8) - 8
Activo intereses implícitos CxP 15 (5) - 20
Activo valor razonable derivados corto plazo 46 41 - 5
Pasivo amortización intangible (437) (235) - (202)
Pasivo ciencia y tecnología (3.529) (982) - (2.547)
Pasivo depreciación activos - 1.192 - (1,192)
7HZP]VKLWYLJPHJP}ULKPÄJPVZ    
Pasivo revaluación propiedades de inversión (729) - - (729)
Pasivo revaluación propiedades de uso (22.442) - 323 (22.765)

0TW\LZVKLYLU[HKPMLYPKVUL[V      

*HWP[HSZ\ZJYP[V`WHNHKV ZVJPLKHKUV[PLULVISPNHJP}UKLJVU[PU\HYHWYVWPHUKVLS KL

las utilidades netas.
El capital autorizado al 31 de diciembre de 2019 de la
Compañía está compuesto por 86.114.826 acciones con un valor
9LZLY]HZVJHZPVUHSLZ
nominal de $629 pesos. El capital autorizado, suscrito y pagado
de la Compañía es de $54.166. Las reservas ocasionales para capital de trabajo, apropiadas
directamente de las ganancias acumuladas, pueden considerarse
2019 2018 como reservas a libre disponibilidad por parte de la Asamblea de
Accionistas.
Capital suscrito y pagado 54.166 54.166
5‚TLYVKLHJJPVULZLUJPYJ\SHJP}U  
=HSVYUVTPUHSWVYHJJP}U 0UNYLZVKLHJ[P]PKHKLZVYKPUHYPHZ  
,_WYLZHKVLUWLZVZJVSVTIPHUVZ     KLJVU[YH[VZJVUJSPLU[LZ
Los ingresos de actividades ordinarias de contratos con clientes
por los años terminados al 31 de diciembre comprenden:
9LZLY]HZSLNHSLZ
:LN‚U SHZ KPZWVZPJPVULZ SLNHSLZ ]PNLU[LZ LU *VSVTIPH SH 2019 2018
Compañía debe constituir una reserva legal apropiando un
Ingreso de actividades ordinarias de
TxUPTVKLS KLSH\[PSPKHKUL[HKLJHKHLQLYJPJPVOHZ[HSSLNHY
contratos con clientes 1.046.835 894.490
HS KLSJHWP[HSZVJPHS*\HUKVLZ[HYLZLY]HHSJHUJLLS SH

146 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
 Como se indica en la nota 35, los ingresos operacionales de la Compañía a los fondos obligatorios de pensiones (2018
la Compañía incluyen en el año 2019 $945.002 originados en $5.191).
transacciones con partes relacionadas (2018 $804.421), estos (2) El siguiente es el detalle de los gastos por servicios:
JVYYLZWVUKL HS   KLS PUNYLZV KL SH *VTWH|xH WHYH LS H|V
 ¶  
2019 2018

*VZ[VZKLWYLZ[HJP}UKLZLY]PJPVZ Aseo y vigilancia 20.654 15.633

Los costos de prestación de servicios por los años terminados Energía eléctrica 7.073 6.297
al 31 de diciembre comprenden: Asistencia técnica 5.920 5.981
Procesamiento electrónico de datos 3.866 2.440
2019 2018 Teléfono 2.492 2.312
;YHUZWVY[LÅL[LZ`HJHYYLVZ   
Costo de prestación de servicios 796.370 679.681 Acueducto y alcantarillado 1.435 1.384
Propaganda y publicidad 1.171 404
Los principales contratos de la Compañía con proveedores para Gas natural 770 702
suministro de pacientes comprenden las siguientes actividades: Otros servicios 5 3
‹ :\TPUPZ[YV`KPZWLUZHJP}UKLTLKPJHTLU[VZ`TH[LYPHSLZ¶3H Correo, portes y telegramas - 1
Compañía recibe insumos para los diferentes procedimientos   
que se realicen en la prestación de servicios de salud
(Droguerías y Farmacias Cruz Verde S.A.S. 2019 – $218.590).
‹ 7YLZ[HJP}UKLZLY]PJPVZKLSHIVYH[VYPV¶:LYLÄLYLHSH[VTH` (3) El siguiente es el detalle de los gastos diversos:
procesamiento de muestras practicados a usuarios (Sociedad 2019 2018
Clínica Iberoamérica S.A.S. 2019 – $23.259).
‹ 3LJ[\YHZKLL_mTLULZ¶:LY]PJPVZKLSLJ[\YHKLL_mTLULZ Materiales, repuestos y accesorios 4.719 4.599
de radiología realizados a usuarios (COLRAD S.A.S. 2019 – Útiles, papelería y fotocopias 3.316 1.564
$12.433). Elementos de aseo y cafetería 2.013 1.660
Casino y restaurante 819 426

.HZ[VZKLHKTPUPZ[YHJP}U (J[P]VZÄQVZTLUVY]HSVY
;H_PZ`I\ZLZ




Los gastos de administración por los años terminados al 31 Combustibles y lubricantes 259 266
de diciembre comprenden: Atención a empleados 256 355
Parqueaderos 236 175
2019 2018
Otros gastos menores 213 139
Gastos de personal (1) 71.646 62.771 Personal SENA 135 106
Servicios (2) 45.260 37.118 Gastos representación relación publicas 75 17
Depreciación de activos por derecho Libros suscripciones periódicos 34 17
de uso (nota 2 - impacto NIIF 16) 20.402 - 4‚ZPJHHTIPLU[HS  
Honorarios 15.903 15.024   
Diversos (3) 13.237 10.406
Depreciación de propiedades y equipo 9.289 8.626
Arrendamientos (4) 6.925 23.138 (4) El siguiente es el detalle de los gastos de arrendamientos:
Amortización de activos intangibles 6.229 4.467
Mantenimiento y reparaciones 3.516 3.913 2019 2018

Adecuación e instalación 2.396 2.921

*VUZ[Y\JJPVULZ`LKPÄJHJPVULZ
Impuestos 1.429 4.139
(nota 2 - impacto NIIF 16) 4.037 20.190
Seguros 1.313 1.294
Equipo de computación y comunicación 2.508 2.124
Gastos de viaje 821 602
Maquinaria y equipo 290 204
*VU[YPI\JPVULZ`HÄSPHJPVULZ  
,X\PWVKLVÄJPUH  
Gastos legales 95 186
Flota y equipo de transporte 22 74
    
Terrenos - 499

(1) Para el año 2019 incluye $4.958 por concepto de aportes de    

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 147
INFORME DE ACTIVIDADES 2019

 .HZ[VZKL]LU[HZ (3) Incluye recuperación de pérdidas adicionales en la Sociedad

Clínica Iberoamérica S.A.S. por valor de $4.380 (2018 $0) y
Los gastos de ventas por los años terminados al 31 de el ingreso por efecto del método de participación por $2.059
diciembre comprenden: (2018 $2.095).
2019 2018

(4) El siguiente es el detalle de otros ingresos:

Gastos de personal (1) 771 474
Depreciación de propiedades y equipo - 11 2019 2018
  
Recuperación de provisiones 567 64
(1) Para el año 2019, incluye $57 por concepto de aportes de la De otros costos y gastos 451 440
Compañía a los fondos obligatorios de pensiones (2018 $35). +LHJ[P]VZÄQVZ  
  
6[YVZPUNYLZVZ
Los otros ingresos por los años terminados al 31 de diciembre
comprenden:

2019 2018 6[YVZNHZ[VZ

Arrendamientos (1) 9.028 7.377
Los otros gastos por los años terminados al 31 de diciembre
Servicios (2) 8.690 8.227
comprenden:
Por el método de participación (3) 6.439 2.096 2019 2018
Otros ingresos (4) 1.018 519
Honorarios 326 105 Impuestos asumidos 2.774 2.846
Utilidad venta propiedades y equipo 135 26 Pérdidas método de participación 1.858 4.478
Diversos 98 90 Comisiones 512 405
Indemnizaciones 30 170 Otros costos y gastos 477 228
Ajuste a valor razonable propiedades de inversión - 1.354 Multas y sanciones 449 282
<[PSPKHKLUJVTWYHHJ[P]VZÄUHUJPLYVZ   Pérdida venta y retiro de bienes 428 27
Fiducias mercantiles - 12 Gastos bancarios 132 96
Utilidad en venta de inversiones - 1 Gastos diversos (1) 103 1.118
   Donaciones 48 50
Gastos asumidos nomina 12 -
Gastos no deducibles 9 -
Ajuste a devolución activos 8 15
(1) El siguiente es el detalle de otros ingresos por arrendamientos:
Perdidas por siniestros 5 -
Deterioro activos - 92
2019 2018
Ajuste a valor razonable propiedades de inversión - 62
Consultorios 7.083 5.193   
*VUZ[Y\JJPVULZ`LKPÄJHJPVULZ    
Software - 35
  

(1) El siguiente es el detalle de otros gastos diversos:

(2) El siguiente es el detalle de otros ingresos por servicios:
2019 2018
2019 2018
Contingencias laborales 82 291
Parqueadero 7.729 7.365 Contingencias procesos judiciales civiles 17 429
De mantenimiento 900 801 *VU[PUNLUJPHZWYVJLZVZÄZJHSLZ  
De esterilización 61 61 Condonaciones - 398
      

148 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
0UNYLZVZÄUHUJPLYVZ Los pagos mínimos totales futuros por los arrendamientos
operativos no cancelables son los siguientes:
3VZ PUNYLZVZ ÄUHUJPLYVZ WVY SVZ H|VZ [LYTPUHKVZ HS  KL
diciembre comprenden: 2019 2018

2019 2018 Menos de un año 8.925 29.162

Entre 1 y 5 años 39.221 126.220
Diferencia en cambio 763 362 Más de 5 años 58.015 181.709
Intereses 571 501
;V[HSKLWHNVZTxUPTVZIY\[VZ   
Ajuste valor presente neto (VPN) 100 290
Ajuste valor razonable instrumentos derivados 16 54
Recuperación deterioro de cuentas PP3H*VTWH|xHJVTVHYYLUKHKVY
por cobrar comerciales - 525
Dividendos de sociedades anónimas - 38
Los arrendamientos operativos se relacionan con la propiedad
de inversión poseída por la Compañía con términos de
  
arrendamiento anuales, con renovación automática de acuerdo a
las clausulas establecidas.
El arrendatario no tiene opción de comprar la propiedad a la
.HZ[VZÄUHUJPLYVZ MLJOHKLL_WPYHJP}UKLSWLYxVKVKLHYYLUKHTPLU[V
Los ingresos por alquiler de activos obtenidos por la Compañía
3VZ NHZ[VZ ÄUHUJPLYVZ WVY SVZ H|VZ [LYTPUHKVZ HS  KL
fueron a 2019 $9.028 (2018 $7.377).
diciembre comprenden:
Los pagos mínimos totales futuros por los arrendamientos
2019 2018 operativos no cancelables son los siguientes:

Intereses (nota 2 - impacto NIIF 16) 31.103 7.220 2019 2018

Deterioro de cuentas por cobrar comerciales 1.732 525
Menos de un año 9.371 7.611
Diferencia en cambio 434 270
Entre 1 y 5 años 41.182 32.943
Ajuste valor razonable instrumentos derivados 151 -
Más de 5 años 60.916 47.426
Ajuste valor presente neto (VPN) 131 388
;V[HSKLWHNVZTxUPTVZIY\[VZ    
  

7HY[LZYLSHJPVUHKHZ
(YYLUKHTPLU[VZVWLYH[P]VZ La Compañía es miembro de un grupo de empresas
YLSHJPVUHKHZ`THU[PLULZHSKVZ`[YHUZHJJPVULZZPNUPÄJH[P]HZJVU
P3H*VTWH|xHJVTVHYYLUKH[HYPV otras compañías del grupo.
La Compañía toma en arriendo bienes inmuebles bajo El detalle de los saldos con partes relacionadas comprende:
contratos no cancelables de arrendamiento operativo. Los
(1) Compensación del personal clave de la gerencia
arriendos de bienes inmuebles tienen una duración de entre 1 y 20
años y los arriendos de equipo de cómputo tienen una duración El detalle de la compensación de los directivos y otros
entre 1 y 5 años. miembros clave de la gerencia por los años terminados al 31 de
diciembre comprende:
3H*VTWH|xH[PLULSHVISPNHJP}UKLUV[PÄJHYSHUVYLUV]HJP}U
de los contratos operativos de acuerdo a las clausulas establecidas 2019 2018
en los contratos. El gasto por arrendamiento se carga a resultados
en cada período y el valor reconocido en el año 2019 fue $8.598 EGRESOS
(2018 $28.263). )LULÄJPVZHJVY[VWSHaV  

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 149
INFORME DE ACTIVIDADES 2019

(2) Compañías subsidiarias y partes relacionadas

El saldo de los activos con partes relacionadas al 31 de diciembre comprenden:

2019 2018

ACTIVOS
*\LU[HZWVYJVIYHYJVTLYJPHSLZ
Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 110.048 80.106
Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 47.025 42.392
Medisanitas S.A. Compañía de Medicina Prepagada 7.595 5.237
Keralty S.A.S. 209 -
Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 181 195
Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. 70 435
Oftalmosanitas Cali S.A.S. 58 12
Clínica Campo Abierto OSI S.A.S. 22 21
Óptica Colsanitas S.A.S. 11 2
Oftalmosanitas S.A.S. 9 44
Fundación Universitaria Sanitas 8 12
Medicina Nuclear Palermo OSI S.A.S. 1 4
Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S. - 1
;V[HSJ\LU[HZWVYJVIYHYJVTLYJPHSLZ   
7YtZ[HTVZ`VWLYHJPVULZJYLKP[PJPHZ
Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. 478 29.889
Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 219 -
Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 33 16.004
Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S. en Liquidación 24 24
Medisanitas S.A. Compañía de Medicina Prepagada 2 -
;V[HSWYtZ[HTVZ`VWLYHJPVULZJYLKP[PJPHZ    
;V[HSHJ[P]VZUV[H      

Las cuentas corrientes comerciales con partes relacionadas se generan por la prestación de servicios
de salud, con corte al 31 de diciembre de 2019 y 2018 los saldos se encuentra vigentes.
El saldo de los pasivos con partes relacionadas al 31 de diciembre comprenden:

2019 2018

PASIVOS
*\LU[HZWVYWHNHYJVTLYJPHSLZ
Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 448 -
Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. 327 2.652
Fundación Universitaria Sanitas 207 130
Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 44 9
Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 37 2
Medisanitas S.A. Compañía de Medicina Prepagada 24 -
Oftalmosanitas S.A.S. 20 60
Keralty S.A.S. 16 -
Revista Bienestar S.A.S. 9 -
Oftalmosanitas Cali S.A.S. 8 5
Corporación Social Medica Sanitas 7 7
Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S. 1 -
;V[HSJ\LU[HZWVYWHNHYJVTLYJPHSLZ    

150 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
 2019 2018

6[YHZJ\LU[HZWVYWHNHY
Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 3.885 5.655
Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 609 272
Fundación Universitaria Sanitas 145 163
Medisanitas S.A. Compañía de Medicina Prepagada 17 52
Oftalmosanitas S.A.S. 15 -
Keralty S.A.S. 2 -
Óptica Colsanitas S.A.S. 1 -
Medicina Nuclear Palermo OSI S.A.S. - 5
;V[HSV[YHZJ\LU[HZWVYWHNHY    

;V[HSWHZP]VZUV[H   

El saldo de los ingresos con partes relacionadas por los años terminados al 31 de diciembre comprenden:

2019 2018

INGRESOS
0UNYLZVKLHJ[P]PKHKLZVYKPUHYPHZKLJVU[YH[VZJVUJSPLU[LZ
Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 563.161 449.617
Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 339.625 326.624
Medisanitas S.A. Compañía de Medicina Prepagada 50.913 45.677
Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 1.380 1.674
Fundación Universitaria Sanitas 860 821
Clínica Campo Abierto OSI S.A.S. 54 40
Fundación Keralty 1 1
Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. - 74
Medicina Nuclear Palermo OSI S.A.S. - 58
Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S. en Liquidación - 1
 ;V[HSPUNYLZVKLHJ[P]PKHKLZVYKPUHYPHZKL
 JVU[YH[VZJVUJSPLU[LZ    
4LUVZ!    
+LZJ\LU[VZ
Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 10.992 9.079
Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. - 11.087
 ;V[HSKLZJ\LU[VZ    
4HZ!    
0U[LYLZLZ
Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. 367 416
 ;V[HSPU[LYLZLZ   
4HZ!    
(YYLUKHTPLU[VZ
Oftalmosanitas Cali S.A.S. 439 430
Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 245 226
Oftalmosanitas S.A.S. 31 141
Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 25 41
Óptica Colsanitas S.A.S. 3 17
 ;V[HSHYYLUKHTPLU[VZ   

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 151
INFORME DE ACTIVIDADES 2019

2019 2018

4HZ!    
:LY]PJPVZ
Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 651 557
Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 213 163
Keralty S.A.S. 175 -
Oftalmosanitas Cali S.A.S. 52 56
Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 25 9
Oftalmosanitas S.A.S. 7 9
Óptica Colsanitas S.A.S. 6 4
Medicina Nuclear Palermo OSI S.A.S. 4 3
Corporación Social Medica Sanitas 1 1
Clínica Campo Abierto OSI S.A.S. - 13
 ;V[HSZLY]PJPVZ    

;V[HSPUNYLZVZ   

Los ingresos de actividades ordinarias y descuentos otorgados con partes relacionadas se generan por la
prestación de servicios de salud.
El saldo de los egresos con partes relacionadas por los años terminados al 31 de diciembre comprenden:

2019 2018

EGRESOS
*VTWYHZ
Corporación Social Medica Sanitas 251 244
Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 239 144
Oftalmosanitas S.A.S. 63 -
Revista Bienestar S.A.S. 59 57
Óptica Colsanitas S.A.S. 2 -
 ;V[HSJVTWYHZ   

4HZ!    
/VUVYHYPVZKLHZLZVYxH[tJUPJH`HYYLUKHTPLU[VZ
Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. 23.259 12.523
Keralty S.A.S. 12.563 10.941
Fundación Universitaria Sanitas 482 402
Oftalmosanitas S.A.S. 410 564
Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 243 1.590
Fundación Keralty 194 194
Oftalmosanitas Cali S.A.S. 141 146
Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 31 23
Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 7 266
Medicina Nuclear Palermo OSI S.A.S. 1 54
Unidad de Fertilidad Sanitas S.A.S. en Liquidación - 36
Medisanitas S.A. Compañía de Medicina Prepagada - 26
Óptica Colsanitas S.A.S. - 1
 ;V[HSOVUVYHYPVZKLHZLZVYxH[tJUPJH`HYYLUKHTPLU[VZ    

;V[HSLNYLZVZ     

152 ‹*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(
/LJOVZWVZ[LYPVYLZHSHMLJOH
 KLSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZ
Entre el 1 de enero de 2020 y la fecha de emisión de estos estados
ÄUHUJPLYVZUVZL[PLULJVUVJPTPLU[VKLOLJOVZKLJHYmJ[LYÄUHUJPLYVVKL
V[YHxUKVSLX\LHMLJ[LULUMVYTHZPNUPÄJH[P]HSVZZHSKVZVPU[LYWYL[HJPVULZKL
SVZWYLZLU[LZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZ

(\[VYPaHJP}UWHYHSHW\ISPJHJP}U   
KLSVZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZ
3VZ LZ[HKVZ ÄUHUJPLYVZ OHU ZPKV H\[VYPaHKVZ WVY SH =PJLWYLZPKLUJPH
LJVU}TPJHKLS.Y\WV2LYHS[`LSKLTHYaVKLSH|VZLN‚UJVUZ[HLU
LSTLTVYHUKVKLLZHMLJOH,Z[VZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZ]HUHZLYW\LZ[VZH
JVUZPKLYHJP}U`HWYVIHJP}UKLSTm_PTVÔYNHUV:VJPHSLUSH(ZHTISLH.LULYHS
de Accionistas a celebrarse el 31 de marzo de 2020, quienes podrán aprobar o
KLZHWYVIHYLZ[VZLZ[HKVZÄUHUJPLYVZKLHJ\LYKVHSVPUKPJHKVWVYSH50*

*SxUPJH*VSZHUP[HZ:(‹ 153