ISSN 2414-8938. Vol. 12 Nro. 1, 2025.

ARTÍCULO ORIGINAL

[Link]

Factores determinantes que influyen en la alfabetización

financiera. Una aproximación teórica
Determinant factors that influence financial literacy. A theoretical approach

Cira Edith Zorrilla Ojeda1

1 Universidad Americana. Asunción, Paraguay.

Resumen Abstract
La alfabetización financiera es clave para la Financial literacy is key to responsible management of
administración responsable de las finanzas personal finances, being an essential component for
personales, siendo un componente esencial para la successful adult life. This literature review used an
vida adulta exitosa. Esta revisión bibliográfica empleó exploratory review in academic databases such as
una revisión exploratoria en bases de datos Scopus, Google Scholar and Cicco, searching for
académicas como Scopus, Google Scholar y Cicco, studies that addressed financial education
buscando estudios que abordaran la educación internationally and in Latin American contexts. 22
financiera a nivel internacional y en contextos documents published between 2005 and 2023 were
latinoamericanos. Se seleccionaron 22 documentos selected, especially in Spanish and English. This work
publicados entre 2005 y 2023, especialmente en focuses on identifying the determining factors that
español e inglés. Este trabajo se enfoca en identificar influence financial literacy, identifying five key factors:
los factores determinantes que influyen en la individual characteristics, socioeconomic factors,
alfabetización financiera, identificándose cinco educational interventions, digital technologies and
factores clave: características individuales, factores cultural influences. These factors have a significant
socioeconómicos, intervenciones educativas, impact on financial decision making, wealth
tecnologías digitales e influencias culturales. Estos accumulation, and overall financial well-being.
factores tienen un impacto significativo en la toma de
decisiones financieras, la acumulación de riqueza y el Keywords: Financial literacy, financial education,
bienestar financiero general. determinants, factors, Latin America.

Palabras clave: Alfabetización financiera, educación

financiera, determinantes, factores, Latinoamérica.

1
Correspondencia: [Link]@[Link]
Artículo recibido: 30 de diciembre de 2023; aceptado para publicación: 6 de enero de 2025; publicado: 24 de febrero de 2025.
Conflictos de Interés: Ninguno.
Fuente de financiamiento: Ninguna.
Editor responsable: Herib Caballero Campos . Universidad Americana. Asunción, Paraguay.
Este es un artículo publicado en acceso abierto bajo una Licencia Creative Commons.
Página web: [Link]

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Introducción como parte de su evaluación de la educación

financiera: el conocimiento, la actitud y el
En el contexto actual, marcado por las crecientes
comportamiento financieros (OCDE, 2011; Atkinson &
complejidades financieras, la capacidad de
Desordenado, 2011). Estas dimensiones permiten
comprender y tomar decisiones informadas sobre
capturar de manera más completa el impacto de la
asuntos económicos se ha convertido en una habilidad
educación financiera de los individuos, ya que no solo
esencial para el bienestar personal. La alfabetización
se evalúa lo que saben, sino también cómo lo aplican
financiera juega un papel fundamental en la formación
en su vida cotidiana y cómo estas dimensiones
de actitudes y comportamientos responsables hacia la
interactúan para influir en sus decisiones financieras y
gestión de las finanzas personales, constituyendo un
en la manera en que gestionan su presupuesto, toman
componente clave para una vida adulta exitosa.
decisiones de ahorro e inversión, y enfrentan
(Potrich et al., 2015).
situaciones financieras tanto previstas como
De acuerdo con la Organización para la Cooperación imprevistas a lo largo del tiempo.
y el Desarrollo Económico (OCDE, 2005), la
En este contexto, esta revisión busca contribuir a la
alfabetización financiera se define como la
literatura existente sobre la alfabetización financiera,
combinación de conocimientos, comportamientos y
explorando en profundidad los factores que influyen
actitudes necesarias para tomar decisiones
en su desarrollo. La pregunta central de este trabajo
financieras con el fin de mejorar el bienestar individual.
es: ¿Cuáles son los factores determinantes que
En este sentido, la OCDE (2011) expone que la
influyen en la alfabetización financiera? Con el fin de
alfabetización financiera es el proceso por el cual los
abordar esta cuestión, el objetivo de la revisión es
consumidores/inversionistas financieros mejoran su
identificar y analizar los diversos factores que pueden
comprensión de los productos financieros, los
estar influyendo en la alfabetización financiera,
conceptos y los riesgos, y, a través de información,
teniendo en cuenta tanto el conocimiento, las
instrucción y/o el asesoramiento objetivo, desarrollan
actitudes y los comportamientos financieros de los
las habilidades y confianza para ser más conscientes
individuos.
de los riesgos y oportunidades financieras, tomar
decisiones informadas, saber a dónde ir para obtener Metodología
ayuda y ejercer cualquier acción eficaz para mejorar
Para la selección de los artículos, se realizó una
su bienestar económico.
revisión sistemática de la literatura utilizando la base
En consonancia con esta definición, la medición de la de datos académica de Scopus. Para ampliar la
educación financiera fue una labor que comenzó la cobertura geográfica y asegurar la inclusión de
OCDE en el año 2009 con el propósito de desarrollar estudios relevantes relacionados con el contexto
un método estandarizado que permitiera crear una latinoamericano, también se utilizaron Google Scholar
medida de referencia, rastrear cambios a lo largo del y Cicco. La muestra se constituyó mediante un
tiempo, utilizarlo en países miembros del G20 y muestreo intencional, estrategia que permite
adaptarlo a las regulaciones de cada país (OCDE, seleccionar los documentos más relevantes y
2017). Según Mena-Campoverde (2022), la educación representativos sobre el objeto de estudio,
financiera debe entenderse como un constructo asegurando la calidad y relevancia de la información
multidimensional, que involucra no solo el recopilada para el análisis (Morelo, 2021). Fueron
conocimiento, sino también las actitudes y incluidos en esta revisión bibliográfica un total de 26
comportamientos financieros de los individuos. documentos. En la tabla 1, se describe el proceso de
búsqueda y selección utilizadas en cada base de
Siguiendo este enfoque integral, la OCDE propone
datos.
medir tres dimensiones individuales fundamentales

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Tabla 1. Estrategias de búsqueda y selección de artículos en bases de datos académicos.

BBDD Estrategias de búsqueda y selección Nro. de
Documentos
Scopus Palabras Clave: TITLE-ABS-KEY (“educación financiera”) y pubyear >
2006 y pubyear < 2024 y (limit-to ( subjarea , "busi" ) o limit-to ( subjarea 9 artículos.
, "econ" ) y ( limit-to ( idioma , "inglés" ) o limit-to ( idioma , "español" ) )
y ( limit-to ( pubstage , "final" ) y ( limit-to ( doctype , "ar" ) o limit-to (
doctype , "re " ) y ( limit-to ( affilcountry , , , ) "estados unidos" ) ).
A posteriori, se seleccionaron los top 5 de artículos con más citaciones.
Cicco Palabras clave: “kw:(ti:("financial literacy") OR ti:("educación 8 artículos.
financiera") OR ti:("alfabetización financiera")) AND (kw:(factor*) OR
kw:( determinant*) OR kw:(dimension*)).
Seguidamente se filtraron todos aquellos artículos científicos
publicados en la Revista Scielo Journal entre los años 2015 y 2023 en
idioma español e inglés.
Google Palabras Clave: "financial literacy" and (factors OR determinants OR 10 artículos y
Scholar dimensions) 3 Reportes
Posteriormente se trabajó con la técnica “Bola de nieve” donde se
incluyeron documentos extra, en base a la verificación de las
referencias de los documentos previamente seleccionados.

Resultados niveles de alfabetización financiera no solo están

mejor capacitadas para tomar decisiones
En los últimos años, la investigación sobre los
informadas, sino que también tienden a acumular
factores que determinan la alfabetización financiera
mayor riqueza y a experimentar un bienestar
ha mostrado un crecimiento sostenido y significativo.
financiero superior. Sus hallazgos enfatizan la
Numerosos estudios han surgido, explorando en
relevancia de la educación financiera, no solo a nivel
profundidad las diversas variables que impactan los
individual, sino también en términos de sus
niveles de conocimiento y habilidades financieras en
implicaciones económicas más amplias.
personas de distintos contextos y realidades. Tras un
análisis exhaustivo de la literatura seleccionada, se En una línea similar, Van Rooij et al. (2011),
identificaron cinco factores clave que influyen de reportan que la educación financiera ejerce
manera determinante en la alfabetización financiera. influencia sobre la toma de decisiones financieras.
Es notable que individuos con niveles inferiores de
1. Características individuales
alfabetización financiera muestran una menor
La literatura académica evidencia que las propensión a invertir en acciones, lo que sugiere
características individuales de las personas que las disparidades en la educación financiera
funcionan como variables de control al analizar las individual juegan un rol fundamental en las
brechas en los niveles de alfabetización financiera decisiones financieras. Este hallazgo demuestra el
entre diferentes grupos (Vanegas et al., 2020). En impacto directo de las características individuales
este sentido, Hastings et al., (2013), destacan que en este proceso decisional.
las personas con mayores niveles de alfabetización
Por otro lado, Denegri-Coria et al., (2019) señalan
financiera suelen tomar decisiones económicas más
las correlaciones entre las variables
acertadas, mantienen tasas de ahorro más altas y
sociodemográficas y actitudinales, lo cual señala la
muestran una mayor inclinación a planificar su
existencia de una relación con las características
jubilación. Este estudio subraya el impacto positivo
individuales de los estudiantes, como su edad,
de la educación financiera en la toma de decisiones
género, nivel socioeconómico o actitudes hacia la
y en la preparación para el futuro.
educación financiera.
De manera complementaria, Lusardi y Mitchell
Además, Antonio-Anderson et al. (2020) plantean
(2014) concluyen que las personas con mayores

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factores como la escolaridad, el decil de ingreso, el Además, se ha demostrado que los programas de
estado conyugal, la edad, las regiones centro y sur, educación financiera tienen un efecto positivo en el
y el número de dependientes económicos tienen un comportamiento financiero de los individuos,
impacto positivo en la alfabetización financiera. Sin favoreciendo prácticas como como tasas de ahorro
embargo, señalan que factores como el género más altas y decisiones de inversión más informadas
masculino y la tenencia de un empleo presentan (Fernandes et al., 2014). Estos hallazgos subrayan
efectos negativos en los niveles de alfaberización la importancia de la educación financiera no solo en
financiera, lo que plantea un área importante para el ámbito personal, sino también como un motor de
futuras intervenciones. desarrollo económico (González & Rojas, 2022).

Finalmente, Lusardi y Mitchell (2007) enfocaron su No obstante, surgen debates sobre sobre la
investigación en la generación del baby boom, influencia predominante de los recursos
analizando cómo la planificación para el retiro y los económicos frente a las oportunidades educativas
niveles de educación financiera inciden en la en el desarrollo de la educación financiera. Estas
riqueza acumulada para la jubilación. Su trabajo discusiones plantean importantes interrogantes
resalta, además, la relevancia del patrimonio de la sobre el papel de la clase social en esta dinámica,
vivienda como un componente crucial de la sugiriendo que las oportunidades educativas
seguridad financiera en esta etapa de la vida. podrían tener un impacto incluso más decisivo que
los recursos económicos en el acceso y la
2. Factores socioeconómicos
comprensión de los conocimientos financieros
Los factores socioeconómicos, como los ingresos, (Hastings et al., 2013).
la situación laboral y la clase social, juegan un papel
3. Intervenciones educativas
crucial en la determinación de los niveles de
educación financiera. Lusardi y Mitchell (2007), han El impacto de las intervenciones educativas en la
resaltado una asociación entre una mayor promoción de la educación financiera ha sido
educación financiera y aquellos individuos que ampliamente explorado en la literatura, con un
ostentan ingresos más altos y empleos estables. enfoque en diversas metodologías como la
Además, destacan que mejorar la educación educación en el aula, los cursos en línea y los
financiera tiene un impacto positivo en la programas de capacitación laboral. Estas
planificación financiera y en la toma de decisiones intervenciones desempeñan un papel crucial en la
relativas a la jubilación, sugiriendo que una mayor configuración de los comportamientos financieros y
educación financiera se asocia con mejores en la mejora de los resultados económicos a través
resultados económicos (Lusardi & Mitchell, 2014). de la educación financiera.

La relación entre ingresos y educación financiera ha Estudios han demostrado que los niveles más altos
sido bien documentada: los individuos con mayores de educación financiera están relacionados con
ingresos tienden a mostrar niveles más altos de comportamientos financieros más positivos, tales
educación financiera. Este vínculo se debe en parte como mayores tasas de ahorro, una menor deuda
a que la escolaridad influye directamente en el nivel en tarjetas de crédito y una mayor participación en
de ingresos, ya que las personas con mayor planes de jubilación (Fernandes et al., 2014). Estos
formación académica poseen una mejor hallazgos subrayan la importancia de la educación
comprensión y uso de los productos financieros. A financiera en la mejora de la salud financiera
su vez, este grupo se beneficia de políticas personal, reflejando su impacto directo en
económicas y sociales que pueden facilitar el decisiones clave que influyen en la estabilidad
acceso a recursos financieros. Este aumento en la económica.
educación financiera se revela como un factor clave
Por otro lado, (Lusardi & Mitchell, 2007) analizaron
para mejorar el ingreso mensual promedio
los factores que determinan la seguridad financiera
(Mungaray et al., 2021).

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en la jubilación, destacando el papel fundamental de Por último, la validación y confiabilidad del

la planificación y la educación financiera en la instrumento de medición TAEF-E, llevado a cabo
acumulación de riqueza para esta etapa de la vida. por Denegri-Coria, et al., (2019), también apoya la
Sus resultados refuerzan la relación positiva entre la relevancia de las intervenciones educativas. En su
educación financiera y la seguridad de la jubilación, estudio, los autores destacan la importancia de
enfatizando la relevancia de las intervenciones implementar pruebas de evaluación como el TAEF-
educativas para mejorar la preparación para el E en programas o cursos diseñados para mejorar la
retiro. educación económica y financiera, especialmente
en el nivel de educación secundaria.
En contextos de alta desigualdad, la educación
financiera emerge como una herramienta clave para 4. Tecnologías digitales
incrementar el bienestar. Al proporcionar a los
Las tecnologías financieras digitales han emergido
ciudadanos las herramientas necesarias para tomar
como mediadores esenciales entre la alfabetización
decisiones financieras informadas, la educación
financiera y los comportamientos de gasto de los
financiera contribuye a una mayor participación en
hogares. Estas herramientas digitales facilitan
las actividades económicas y a una gestión más
especialmente la gestión de gastos recurrentes,
eficiente de los recursos (Mungaray et al., 2021).
tales como alimentación, ropa, mantenimiento de la
Este enfoque resulta particularmente relevante en el
vivienda, atención médica, educación y
caso de los jóvenes, quienes enfrentan desafíos
entretenimiento, promoviendo un acceso más
únicos en su transición hacia la independencia
eficiente a productos y servicios financieros (Jie et
económica. López y Sánchez (2023) destacan que,
al., 2020). En este contexto, las tecnologías no solo
en su estudio realizado en Saltillo, Coahuila,
optimizan el uso de los recursos financieros
México, los niveles de alfabetización financiera
disponibles, sino que también potencian la inclusión
entre los jóvenes son limitados, lo que resalta la
financiera, especialmente en hogares de menores
necesidad de implementar programas educativos
ingresos, mejorando su capacidad para gestionar
que fortalezcan sus conocimientos y habilidades
sus finanzas de manera efectiva.
financieras desde etapas tempranas.
De acuerdo con Cole et al. (2011), la alfabetización
Hastings et al. (2013), revisaron estudios previos
financiera es un factor determinante en la adopción
sobre los efectos de la educación financiera y
de servicios financieros formales, incluyendo las
concluyeron que dicha educación se vincula con
herramientas digitales. En su estudio sobre los
una toma de decisiones financieras más eficiente,
determinantes de la demanda de servicios
tasas de ahorro más altas y una planificación de
financieros en mercados emergentes, los autores
jubilación más efectiva. Estos resultados refuerzan
encontraron que las personas con mayores niveles
la necesidad de incorporar programas de educación
de educación financiera tienden a utilizar servicios
financiera como una estrategia clave para mejorar
financieros formales y, por ende, a beneficiarse más
los hábitos económicos de la población.
de las plataformas digitales. La relación entre la
Una revisión más detallada de Lusardi & Mitchell alfabetización financiera y la adopción de
(2014) resalta la importancia de la educación tecnologías financieras resalta la importancia de un
financiera desde una perspectiva económica, conocimiento previo para un uso efectivo de estos
analizando su impacto en comportamientos como el servicios.
ahorro, las decisiones de inversión y la planificación
Por su parte, Jie et al. (2020) identifican una
de la jubilación. Los autores abogan por políticas
correlación significativa entre el acceso a
públicas e intervenciones educativas que mejoren
herramientas financieras digitales y el nivel de
los niveles de educación financiera, subrayando la
alfabetización financiera. A través de su
necesidad de fortalecer estos programas a fin de
investigación, los autores revelan que los hogares
obtener beneficios económicos más amplios.
con menores activos e ingresos, pero que cuentan

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con un nivel de conocimiento financiero limitado, En el ámbito de los mercados emergentes, la

experimentan un impacto más significativo de las investigación de Cole et al. (2011) pone de relieve
tecnologías digitales en su consumo. Esta la influencia cultural sobre el conocimiento
observación sugiere que las herramientas digitales financiero, concluyendo que los factores culturales
pueden actuar como catalizadores para mejorar los impulsan la demanda de servicios financieros y
comportamientos financieros, especialmente en facilitan la inclusión financiera. En su estudio,
contextos socioeconómicos desfavorecidos. De destacan que una mayor educación financiera no
este modo, la inclusión financiera digital no solo solo mejora la capacidad de los individuos para
depende del acceso a la tecnología, sino también tomar decisiones informadas, sino que también
del nivel de educación financiera de los usuarios. fomenta su participación en servicios financieros
formales, un factor clave para el desarrollo
Además, Mungaray et al. (2021) destacan que la
económico en contextos emergentes.
alfabetización financiera se construye sobre varias
dimensiones, como el conocimiento de los Los factores culturales, como las dimensiones del
productos financieros, la habilidad para tomar individualismo, la masculinidad y la evitación de la
decisiones informadas y las actitudes hacia el incertidumbre, influyen de manera significativa en
ahorro e inversión. En este sentido, las tecnologías las decisiones económico-financieras de las
digitales tienen un impacto profundo en estos personas (Garay Anaya, 2016). Estos elementos
aspectos al ofrecer a los usuarios plataformas culturales pueden determinar no solo los
interactivas para gestionar su dinero y aprender comportamientos individuales, sino también las
sobre productos financieros, lo que facilita una políticas y estrategias educativas que se
mayor toma de decisiones informada. implementan para mejorar la alfabetización
financiera.
El papel de las políticas públicas en la promoción de
la alfabetización financiera es crucial, ya que las La investigación empírica de Cruz Barba (2018)
intervenciones educativas que integran el uso de subraya la importancia de la familia como la
plataformas digitales no solo mejoran el acceso a principal influencia en la educación financiera de los
los contenidos educativos, sino que también niños. Según sus resultados, los valores y
optimizan la efectividad del aprendizaje. Programas comportamientos financieros que los niños
de educación financiera que combinan recursos aprenden en el hogar juegan un rol decisivo en su
digitales tienen el potencial de transformar la forma capacidad para gestionar su dinero en el futuro. En
en que las personas gestionan su dinero y planifican este sentido, destaca que la implementación de
para el futuro (Van Rooij et al., 2011). programas educativos formales en las escuelas
tiene un papel crucial en la promoción de la
5. Influencias culturales
comprensión del entorno económico y en la
La educación financiera, esencial para la toma de formación de hábitos financieros saludables desde
decisiones económicas y el bienestar financiero, una edad temprana.
está profundamente influenciada por las
Por otro lado, García Mata (2021) aporta evidencia
particularidades culturales de cada sociedad. Según
que muestra que la alfabetización financiera en
Fernández Serrano y Liñán (2013), citado por Garay
México está determinada por factores
Anaya (2015), la cultura juega un papel fundamental
socioeconómicos específicos de cada región. Sus
al modelar los esquemas mentales de los
hallazgos sugieren que las diferencias regionales
individuos, influyendo directamente en sus
tienen un impacto directo sobre los niveles de
comportamientos y actitudes frente a las finanzas.
alfabetización financiera, medida a través de
La comprensión de estos esquemas es clave para
componentes como el conocimiento, las aptitudes y
identificar cómo las creencias culturales afectan la
los comportamientos financieros. Esto resalta la
capacidad de las personas para manejar sus
necesidad de un enfoque contextualizado y
recursos financieros.

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adaptado a las particularidades culturales y universitaria, mejora la capacidad para gestionar las
socioeconómicas de cada región para mejorar la finanzas y tomar decisiones económicas más
educación financiera. informadas. No obstante, estas asociaciones abren
un debate sobre la dirección de la influencia entre
Discusión
los recursos económicos y la educación financiera.
El análisis de los factores determinantes del ¿Son los recursos económicos los que favorecen la
alfabetismo financiero presenta un conjunto de adquisición de conocimientos financieros, o son las
desafíos y debates complejos, dada la naturaleza oportunidades educativas las que juegan un papel
multifacética del fenómeno. A pesar de los avances crucial en el desarrollo de la educación financiera?
en la identificación de los factores clave que inciden Este cuestionamiento pone en evidencia la
en la educación financiera, persisten limitaciones complejidad de los vínculos entre el contexto
que dificultan una comprensión global y precisa de económico y educativo, destacando la necesidad de
estos elementos. Esta discusión se enfoca en las investigar más a fondo esta interacción.
complejidades y restricciones asociadas con los
Si bien diversos estudios han señalado los
factores individuales, socioeconómicos, las
beneficios de los programas de educación
intervenciones educativas, las tecnologías
financiera, como una mayor tasa de ahorro y
financieras digitales y las influencias culturales,
decisiones de inversión más informadas, la
subrayando la necesidad de comprender de manera
efectividad de estos programas no está exenta de
profunda estos aspectos para desarrollar
limitaciones. Factores contextuales como la
estrategias de educación financiera más efectivas.
accesibilidad, la calidad de los contenidos
Uno de los factores más consensuados en la educativos y la participación activa de los individuos
literatura sobre los determinantes del conocimiento en estos programas pueden influir en su alcance y
financiero son las características individuales. Sin éxito. En paralelo, al igual que con los factores
embargo, establecer relaciones causales directas socioeconómicos, las intervenciones educativas en
entre las características personales y la educación financiera muestran una influencia
alfabetización financiera es un desafío, dado que significativa en los comportamientos financieros
otros elementos contextuales también juegan un positivos, como la mejora del ahorro, la reducción
papel crucial. Además, la medición precisa de la de deudas y una mejor planificación para la
educación financiera se ve obstaculizada por la jubilación. Sin embargo, estas conclusiones
variabilidad en el diseño y enfoque de los también deben ser matizadas, ya que la efectividad
instrumentos utilizados en los estudios, lo que de los programas depende de la calidad de la
dificulta la comparación entre diferentes educación impartida, así como de la involucración
investigaciones. La evaluación a través de de los participantes. A ello se suma la necesidad de
autodeclaraciones también introduce posibles evaluar el impacto de estas intervenciones a largo
sesgos, ya que las percepciones individuales plazo, dado que algunos estudios pueden no
pueden no coincidir con las habilidades y capturar completamente la durabilidad de los
conocimientos financieros reales. De igual forma, el efectos observados.
enfoque en variables aisladas limita la comprensión
Por otro lado, el impacto de la educación financiera
de cómo las características individuales interactúan
sobre el bienestar económico en contextos
y se influyen mutuamente en la toma de decisiones
desiguales merece una atención particular. Aunque
financieras.
se reconoce que los contextos socioeconómicos
La relación entre los factores socioeconómicos y la influyen en la efectividad de las intervenciones
educación financiera es igualmente significativa. La educativas, factores como la accesibilidad a la
literatura establece que los ingresos más altos están educación financiera, la situación laboral o la
asociados con una mejor educación financiera, y disponibilidad de recursos financieros juegan un
que la educación formal, particularmente la papel crucial en la implementación y los resultados

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de dichos programas, especialmente en influencias en la literatura actual presenta algunas

comunidades de bajos recursos. limitaciones, dado que tiende a generalizar el
impacto cultural sin considerar la diversidad y
En cuanto a las tecnologías financieras digitales,
complejidad de los contextos culturales específicos.
estas representan un factor clave en la vinculación
A pesar de que se reconoce la influencia de factores
entre la alfabetización financiera y los
como el individualismo, la masculinidad y la
comportamientos de gasto de los hogares,
evitación de la incertidumbre en las decisiones
particularmente en lo que respecta a los gastos
económicas, no se profundiza suficientemente en
recurrentes, tales como alimentación, vivienda,
cómo estas dimensiones culturales interactúan
salud y educación. Sin embargo, estos hallazgos no
entre sí y afectan la alfabetización financiera de
capturan completamente la complejidad de las
manera diferencial en diferentes grupos dentro de
interacciones entre las herramientas digitales y la
una misma cultura.
alfabetización financiera, ya que el impacto de estas
tecnologías varía considerablemente dependiendo Asimismo, aunque se subraya la importancia de la
del contexto socioeconómico y el nivel de familia y la educación formal en las escuelas como
conocimiento financiero de los individuos. factores clave en la alfabetización financiera, no se
considera de manera exhaustiva el papel de otros
Si bien la literatura reconoce que la educación
agentes culturales, como los medios de
financiera facilita la adopción de servicios
comunicación, las instituciones sociales o los
financieros digitales, algunos estudios no abordan
cambios generacionales, que también tienen un
en profundidad los desafíos específicos que pueden
impacto significativo en la formación de actitudes
dificultar la integración efectiva de estas tecnologías
financieras. Además, los estudios que analizan la
en diversos estratos socioeconómicos. En
variabilidad regional del alfabetismo financiero en
particular, aquellos con menores activos, ingresos
México sugieren diferencias relacionadas con
limitados y conocimientos financieros limitados
factores socioeconómicos y culturales. No obstante,
parecen experimentar un impacto más significativo
estos estudios podrían beneficiarse de un enfoque
de las finanzas digitales en su comportamiento de
más matizado que contemple cómo las
consumo. Este hallazgo pone de manifiesto una
características culturales y socioeconómicas se
posible brecha en la accesibilidad y el uso equitativo
entrelazan para influir en la alfabetización financiera
de las herramientas digitales, sugiriendo que la
de manera específica en cada región.
inclusión financiera digital no es igualmente
beneficiosa para todos los grupos socioeconómicos. La alfabetización financiera es un fenómeno complejo
influenciado por una variedad de factores
Aunque se reconoce la relación entre el acceso a
interrelacionados que abarcan desde características
herramientas digitales y la alfabetización financiera,
individuales hasta aspectos socioeconómicos y
esta conexión puede simplificar excesivamente los
culturales. La revisión de la literatura revela que,
comportamientos financieros digitales. Es
aunque el conocimiento financiero de las personas es
importante considerar otros factores, como la
clave para la toma de decisiones económicas
infraestructura tecnológica disponible, la confianza
informadas, su desarrollo depende de diversas
en la seguridad y la educación digitales, que
variables que deben ser consideradas de manera
también tienen un impacto fundamental sobre cómo
holística.
estas herramientas afectan la alfabetización
financiera en diferentes contextos. Las características individuales, como el nivel
educativo, el ingreso y la edad, desempeñan un papel
Por último, las influencias culturales juegan un papel
fundamental en la alfabetización financiera.
esencial en la configuración de los comportamientos
Numerosos estudios han encontrado que las
económico-financieros, y su impacto en la
personas con mayor educación financiera toman
educación financiera merece una atención más
decisiones económicas más acertadas, ahorran más
detallada. Sin embargo, la representación de estas

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y están mejor preparadas para la jubilación (Hastings prerrequisito importante para que los individuos
et al. 2013; Lusardi & Mitchell, 2014). Sin embargo, la puedan beneficiarse plenamente de estas
medición de la alfabetización financiera a menudo se herramientas (Cole et al. 2011; Jie et al. 2020). Esto
ve afectada por la variabilidad en los instrumentos de resalta la necesidad de integrar la educación
medición, lo que limita las comparaciones entre financiera con el acceso a tecnologías digitales,
estudios. Por lo tanto, es necesario perfeccionar las especialmente en regiones con mayor exclusión
herramientas de medición para obtener una visión económica.
más precisa y global del fenómeno.
Por último, las influencias culturales desempeñan un
Los factores socioeconómicos, como los ingresos y la papel esencial en la formación de actitudes y
estabilidad laboral, también son determinantes clave. comportamientos financieros. La cultura no solo
Si bien se observa que los individuos con mayores moldea los comportamientos individuales, sino que
recursos económicos tienden a mostrar mejores también determina las políticas y programas
niveles de alfabetización financiera, surgen preguntas educativos en torno a la educación financiera (Garay
sobre la dirección de esta relación. ¿Son los recursos Anaya, 2015). En este sentido, es crucial adaptar las
económicos los que facilitan el acceso a la educación intervenciones educativas a las particularidades
financiera, o son las oportunidades educativas las que culturales y socioeconómicas de cada contexto para
impulsan el desarrollo de habilidades financieras? maximizar su impacto.
Este debate subraya la necesidad de una
Sugerencias y Recomendaciones
investigación más profunda sobre cómo las
condiciones socioeconómicas y educativas La alfabetización financiera es fundamental para
interactúan para influir en la alfabetización financiera empoderar a los individuos, especialmente en
(Hastings et al. 2013; Mungaray et al. 2021). contextos económicos vulnerables, para que puedan
tomar decisiones informadas sobre el manejo de sus
Las intervenciones educativas, tales como los
recursos. Diversos estudios han destacado la
programas de educación financiera en escuelas y
importancia de fortalecer los programas de educación
comunidades, también son esenciales para mejorar la
financiera para mejorar las capacidades de gestión
alfabetización financiera. Los estudios muestran que
económica en poblaciones con bajos niveles
estos programas contribuyen a mejores hábitos
educativos. En este sentido, se proponen varias
financieros, como un mayor ahorro y una toma de
recomendaciones clave que pueden contribuir a
decisiones más informada en relación con la
mejorar la alfabetización financiera y su impacto en la
jubilación (Fernández-Serrano & Liñán, 2013). Sin
sociedad.
embargo, la efectividad de estas intervenciones
depende de factores contextuales, como la En primer lugar, es esencial fortalecer los programas
accesibilidad y la calidad de los contenidos educativos de alfabetización financiera. Según
educativos. A pesar de los beneficios documentados, Lusardi y Mitchell (2014), la educación financiera
la evaluación de los impactos a largo plazo sigue mejora significativamente la capacidad de los
siendo un área de investigación crucial, dado que individuos para tomar decisiones informadas sobre
algunos estudios no capturan completamente la sus finanzas personales, lo que tiene un impacto
durabilidad de estos efectos. positivo en su bienestar económico. Estos programas
son especialmente cruciales para poblaciones con
Las tecnologías digitales emergen como una
bajos niveles educativos, quienes, de acuerdo con
herramienta fundamental en la promoción de la
Reyes-Vargas y Fernández-Delgado (2023) y el
alfabetización financiera, particularmente en
mismo estudio, tienden a tener una menor
contextos de bajos ingresos. El acceso a plataformas
comprensión de los conceptos financieros. Por lo
digitales no solo facilita la gestión de las finanzas, sino
tanto, se recomienda que las instituciones financieras
que también potencia la inclusión financiera. No
y los gobiernos diseñen e implementen programas de
obstante, la alfabetización financiera sigue siendo un
educación financiera accesibles y adaptados a las

ACADEMO Revista de Investigación en Ciencias Sociales y Humanidades. 2025;12(1):e1055. p. 7

 Zorrilla Ojeda, CE. Factores determinantes que influyen en la alfabetización financiera. Una aproximación teórica.

necesidades de estos grupos vulnerables. su efectividad. Cole et al. (2011) argumentan que la
evaluación continua de estos programas es crucial
Además, es importante adaptar los contenidos
para ajustar las estrategias pedagógicas y asegurar
educativos a las características locales. Los
que los participantes adquieran las habilidades
programas de alfabetización financiera deben ser
necesarias. En este contexto, se recomienda la
culturalmente relevantes y tener en cuenta las
implementación de sistemas de evaluación que midan
particularidades socioeconómicas de los grupos
tanto el conocimiento adquirido como el cambio en los
destinatarios. Sánchez et al. (2020) subrayan que la
comportamientos financieros de los participantes.
efectividad de los programas educativos mejora
Esta retroalimentación permitirá mejorar los
cuando los materiales y las metodologías se ajustan
programas y garantizar su efectividad a largo plazo.
a las realidades locales. De esta forma, se
recomienda que las políticas públicas y las iniciativas Referencias
educativas adapten sus contenidos para abordar las
Antonio-Anderson, C., Peña Cárdenas, M. C., &
realidades económicas y sociales de los grupos
López Saldaña, P. (2020). Determinantes de
destinatarios, como los trabajadores informales, los
la alfabetización financiera. Investigación
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Administrativa, 49(125).
Por otro lado, la tecnología ofrece una oportunidad
Atkinson, A., & Desordenado, F. A. (2011). Evaluación
valiosa para ampliar el acceso a la educación
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financiera. Gerrans et al. (2017) destacan que las
ejercicio piloto internacional OCDE/INFE.
plataformas digitales pueden desempeñar un papel
Revista de Economía y Finanzas de las
crucial en la distribución de recursos educativos,
Pensiones, 10(4), 657-665. [Link]
permitiendo que más personas accedan a materiales
10.1017/S1474747211000539
de formación financiera en sus dispositivos móviles o
computadoras. En este sentido, se recomienda el uso Cole, S., Sampson, T., & Zia, B. (2011). ¿Precios o
de aplicaciones y plataformas digitales interactivas conocimiento? ¿Qué impulsa la demanda de
que permitan a los usuarios aprender de manera servicios financieros en los mercados
flexible y personalizada, mejorando la comprensión emergentes? Revista de Finanzas, 66(6),
de los conceptos financieros y facilitando el acceso a 1933-1967.
las herramientas necesarias para la toma de
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Asimismo, la educación financiera debe ser un 51(51). [Link]
proceso continuo a lo largo de toda la vida de los 7033(2018)0051-012
individuos. Huston (2010) enfatiza que la
Denegri-Coria, M., Concha-Salgado, A., & Sepúlveda-
alfabetización financiera no debe limitarse a una
Aravena, J. (2019). Adaptation and validation
intervención aislada, sino que debe ser parte de un
of the economic and financial literacy test for
proceso de aprendizaje continuo que se adapte a las
chilean secondary students. Revista
distintas etapas de la vida. De este modo, se sugiere
Latinoamericana de Psicología, 51(2), 196-
que los programas de alfabetización financiera se
205. [Link]
implementen en varias fases, comenzando en la
educación primaria y continuando a lo largo de la vida Fernandes, D., Lynch Jr., J. G., & Netemeyer, R. G.
adulta. Este enfoque permitirá que los individuos se (2014). Educación financiera, educación
adapten a los cambios económicos y financieros que financiera y conductas financieras
enfrentan a lo largo de su vida, mejorando así su posteriores. Ciencias de la Administración,
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Finalmente, es imprescindible evaluar el impacto de Fernández-Serrano, J., & Liñán, F. (2013).

los programas de alfabetización financiera para medir Entrepreneurial quality and regional

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