Cómo calcular la rentabilidad de un negocio o
inversión financiera
David L.
La rentabilidad es un indicador muy importante a la hora de invertir. Esto es
lógico porque cualquiera que arriesga su capital, espera un retorno de
ese dinero invertido, y eso es precisamente lo que te muestra la rentabilidad.
A continuación, te explicaré cómo calcular la rentabilidad.
Los indicadores de rentabilidad, nos muestran si una empresa o inversión es lo
suficientemente “lucrativa” o “productiva” de acuerdo a sus activos. Por ello, la
rentabilidad indica cuanto beneficio existe, en comparación al capital invertido.
Cuanto mayor sea este número, más atractivo será para el inversor. Así que,
entremos de lleno en el tema y aprendamos cómo calcular la rentabilidad de
una inversión o proyecto.
¿Qué es la rentabilidad?
La rentabilidad está representada por la relación entre la ganancia o beneficio
obtenido, y el capital que se ha invertido en el proyecto. En otras palabras, la
relación existente entre los ingresos y el capital.
Para que un proyecto sea factible y pueda mantener su continuidad, los beneficios
que se obtienen deben ser suficientes, así, garantizaría los dividendos a los
inversores y accionistas.
Por ello, la rentabilidad es uno de los indicadores más revisados a la hora de
realizar una inversión. Teniendo claro este concepto, te presento otros conceptos
que muchas veces son confundidos con la palabra rentabilidad.
Solvencia: La solvencia de una empresa o negocio, es la capacidad que tiene de
poder cumplir con sus obligaciones de pago, tomando en cuenta un largo periodo
de tiempo (largo plazo).
Liquidez: La liquidez indica la capacidad de la empresa para cumplir sus
obligaciones de pago de forma inmediata o en un periodo de tiempo corto (corto
plazo).
Aunque la rentabilidad está íntimamente ligada a la solvencia y a la liquidez, no son
lo mismo. Una empresa puede tener liquidez, y no necesariamente ser rentable.
Un negocio puede ser solvente sin ser rentable. Sin embargo, si un proyecto es
rentable, garantiza liquidez y/o solvencia. La rentabilidad no está atada a un tiempo
específico, es un indicador mucho más universal, más global.
¿Cómo calcular la rentabilidad?
Primero te mostraré la fórmula de rentabilidad simple. A partir de esta fórmula, se
crean los diferentes tipos de rentabilidad que te mostraré luego.
La rentabilidad simple se calcula de la siguiente manera:
Rentabilidad = Ganancia x 100% / Inversión
El resultado será dado en valores de porcentaje con respecto a la inversión. La
ganancia de cualquier proyecto puedes calcularla como la diferencia de capital al
inicio y al final:
Ganancia = Capital final – Inversión inicial.
Entonces, verás en muchos lugares, la siguiente fórmula:
Rentabilidad = (Capital final – Inversión inicial) x 100% / Inversión inicial.
Esta sería una rentabilidad muy teórica. Recuerda que toda inversión supone gastos
de cualquier índole, y estos, deben estar reflejados en el cálculo de la rentabilidad.
Así, la Rentabilidad quedaría de la siguiente manera:
Rentabilidad = (Capital final – Inversión inicial – Gastos) x 100% / Inversión
inicial.
Esta fórmula sería más apegada a la realidad. Recuerda que los gastos son los
necesarios para que la inversión inicial se transforme en ese capital final tan
anhelado.
Muchas personas con poco o nulo conocimiento sobre finanzas, realizan inversiones
solo fijándose en la ganancia, y no ven completamente el contexto.
El cálculo de Rentabilidad te dará un mejor panorama, para tomar mejor tus
decisiones.
Incluso te pueden hablar de un negocio o proyecto a futuro, el cual tiene una
rentabilidad calculada, y con esta fórmula, podrás calcular tu ganancia estimada de
acuerdo a la inversión inicial planteada.
Existen muchos cálculos de rentabilidad en el mundo financiero, pero todas se
basan en la fórmula de rentabilidad simple, y se adapta de acuerdo a los datos
manejados.