1.

Tipos de instituciones financieras

Una institución financiera es un establecimiento que realiza transacciones financieras

como inversiones, préstamos y depósitos.
Los tipos de instituciones financieras son los siguientes:
Casas de banca de inversión: Una organización que suscribe y distribuye
nuevos valores de inversión y ayuda a las empresas a obtener financiación. Tal
las organizaciones (a) ayudan a las corporaciones a diseñar valores con características que son
actualmente atractivas para los inversores, (b) luego comprar estos valores de
corporación, y (c) revenderlos a ahorradores. Aunque los valores se venden
dos veces, este proceso es realmente una transacción del mercado primario, con el
banquero de inversión actuando como facilitador para ayudar a transferir capital de los ahorradores a
empresas.

Bancos comerciales: Históricamente, los bancos comerciales fueron los principales

instituciones que manejaban cuentas de cheques y a través de las cuales la Federación
El sistema de reservas amplió o contrajo la oferta monetaria. Hoy, sin embargo,
varias otras instituciones también ofrecen servicios de cheques y significativamente
influenciar la oferta monetaria. Por el contrario, los bancos comerciales están proporcionando un
rango cada vez más amplio de servicios, incluidos los servicios de corretaje de acciones y
seguros

Corporaciones de servicios financierosUna empresa que ofrece una amplia gama de servicios financieros
servicios, incluidos la banca de inversión, las operaciones de corretaje, los seguros, y
banca comercial.

Las asociaciones de ahorro y préstamo (S&Ls) tradicionalmente sirvieron a ahorradores individuales.

y los prestatarios hipotecarios residenciales y comerciales, tomando los fondos de
many small savers and then lending this money to home buyers and other
tipos de prestatarios.

Los bancos de ahorro mutuos, que son similares a las S&L, operan principalmente en el
estados del noreste, aceptando ahorros principalmente de individuos y prestando
principalmente de manera a largo plazo para compradores de vivienda y consumidores.

Las cooperativas de crédito son asociaciones cooperativas cuyos miembros se supone que deben
tienen un vínculo común, como ser empleados de la misma empresa. Los miembros
los ahorros se prestan solo a otros miembros, generalmente para compras de automóviles, vivienda
préstamos de mejora y hipotecas. Las cooperativas de crédito son a menudo el
la fuente de financiamiento más barata disponible para prestatarios individuales.
Los fondos de pensiones son planes de jubilación financiados por corporaciones o el gobierno
agencias para sus trabajadores y administrado principalmente por el fideicomiso
departamentos de bancos comerciales o de compañías de seguros de vida. Pensiones
los fondos invierten principalmente en bonos, acciones, hipotecas y bienes raíces.

Las compañías de seguros de vida toman ahorros en forma de primas anuales;

invierte estos fondos en acciones, bonos, bienes raíces e hipotecas; y finalmente
realizar pagos a los beneficiarios de las partes aseguradas.

Los fondos mutuos son corporaciones que aceptan dinero de los ahorradores y luego utilizan
estos fondos para comprar acciones, bonos a largo plazo o instrumentos de deuda a corto plazo
emitidos por empresas o unidades gubernamentales. Estas organizaciones agrupan fondos
y así reducir riesgos mediante la diversificación. También logran economías de
escalar en el análisis de valores, la gestión de carteras y la compra y venta
valores. Diferentes fondos están diseñados para cumplir los objetivos de diferentes
tipos de ahorradores. Por lo tanto, hay fondos de bonos para aquellos que desean seguridad,
fondos de acciones para ahorradores que están dispuestos a aceptar riesgos significativos con la esperanza de
de mayores rendimientos, y otros fondos que se utilizan como fondos generadores de intereses
cuentas corrientes (fondos del mercado monetario).

Hedge fundsare like mutual funds because they accept money from savers
y usar los fondos para comprar varios valores, pero hay algunos importantes
diferencias. Mientras que los fondos mutuos están registrados y regulados por la Comisión de Valores
y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), los fondos de cobertura están en gran medida no regulados.
Diferentes gestores de fondos de cobertura siguen diferentes estrategias. Los fondos de cobertura
cobran generalmente tarifas altas, a menudo una cantidad fija más el 15 al 20 por ciento de la
ganancias de capital del fondo.
2. Tipo de mercados financieros

Activos físicos frente a mercados de activos financieros. Activo físico

los mercados (también llamados "tangibles" o "reales") son aquellos
para productos como trigo, automóviles, bienes raíces, computadoras, y
los mercados de activos financieros, por otro lado, tratan con
acciones, bonos, notas, hipotecas y otros reclamos sobre activos reales
así como con valores derivados cuyas valores se derivan de
cambios en los precios de otros activos.

Mercados al contado frente a mercados de futuros. Los mercados al contado son mercados en los que
los activos se compran o venden para entrega "inmediata" (literalmente, dentro de
mercados de futuros son mercados en los que los participantes
acordar hoy comprar o vender un activo en una fecha futura. Para
por ejemplo, un agricultor puede entrar en un contrato de futuros en el que él
acuerda hoy vender 5,000 fanegas de soja dentro de seis meses
ahora a un precio de $5 por buchel. Por otro lado, un internacional
un productor de alimentos que busque comprar soja en el futuro puede entrar en
un contrato de futuros en el que se acuerda comprar soja dentro de seis meses
de ahora en adelante.

Dinero frente a mercados de capital. Los mercados de dinero son los mercados
para valores de deuda a corto plazo y alta liquidez. Los mercados de capitales son
los mercados de deuda a medio o largo plazo y corporativa
acciones. La Bolsa de Valores de Nueva York es un ejemplo principal de un
mercado de capitales. No hay una regla estricta al respecto, pero cuando
al describir los mercados de deuda, "corto plazo" generalmente significa menos de 1
año, "plazo intermedio" significa de 1 a 10 años, y "plazo largo"
significa más de 10 años.

Mercados primarios versus secundarios. Los mercados primarios son los

mercados en los que las corporaciones recaudan nuevo capital. Si GE fuera a vender
una nueva emisión de acciones comunes para recaudar capital, esto sería un
transacción del mercado primario. La corporación que vende el nuevo
el capital creado recibe los ingresos de la venta en una primaria
transacción de mercado. Los mercados secundarios son mercados en los que
los valores existentes, ya destacados, se comercian entre
inversores. Así, si Jane Doe decidió comprar 1,000 acciones de GE
acción, la compra ocurriría en el mercado secundario. El
La Bolsa de Nueva York es un mercado secundario porque trata
en acciones y bonos en circulación, en contraposición a los recién emitidos.
Los mercados secundarios también existen para hipotecas, varios otros tipos de
préstamos y otros activos financieros. La corporación cuyas valores
no está involucrado en una transacción de mercado secundario
y, por lo tanto, no recibe ningún fondo de tal venta.

Mercados privados versus públicos. Mercados privados, donde

las transacciones se negocian directamente entre dos partes, son
diferenciado de los mercados públicos, donde hay contratos estandarizados
se negocian en bolsas organizadas. Préstamos bancarios y deuda privada
las colocaciones con compañías de seguros son ejemplos de privado
transacciones de mercado. Debido a que estas transacciones son privadas, ellas
puede estar estructurado de cualquier manera que le agrade a las dos partes.
Por el contrario, los valores que se emiten en mercados públicos (para
ejemplo, acciones ordinarias y bonos corporativos) se mantienen en última instancia
por muchas personas. Los valores públicos deben tener estandarizados
características contractuales, tanto para atraer a una amplia gama de inversores
y porque los inversores públicos generalmente no tienen el tiempo y
experiencia para estudiar contratos únicos y no estandarizados. Su amplio
la propiedad también asegura que los valores públicos sean relativamente líquidos.
Los valores del mercado privado son, por lo tanto, más a medida pero menos
ilíquido, mientras que los valores cotizados en bolsa son más líquidos pero
sujeto a una mayor estandarización.
5. Razones para elegir un fondo mutuo como modo de inversión

POWER OF COMPOUNDING:Mutual funds harness the power of

compuesto. El compuesto es el interés que ganas sobre el interés.
Por lo tanto, el valor de su inversión sigue creciendo a un ritmo cada vez mayor
tasa. Con el tiempo, el interés compuesto puede llevar a un aumento significativo en el
valor de su inversión.
DIVERSIFICACIÓN: La diversificación es un beneficio clave de invertir en un
fondo mutuo. Es la práctica de invertir en diferentes tipos de valores
o clases de activos. No todos los activos se mueven en conjunto; mientras algunos suben, otros
otoño. Entonces, cuando posees ambas acciones en tu cartera, cualquier pérdida de
uno se cancela con las ganancias en el otro. Así, la diversificación
reduce su riesgo general.
DISTRIBUCIONES DE GANANCIAS DE CAPITAL: Los fondos mutuos distribuyen la
beneficios obtenidos de la venta de algunos de sus activos subyacentes a valores más altos.
Esto se llama distribución de ganancias de capital. Puedes usar esto para comprar más.
unidades de fondos mutuos (reinvertir)
REINVERSIÓN AUTOMÁTICA: Un fondo mutuo ofrece rendimientos en dos
ways—dividends and an increase in value. An increase in value can be
utilised only when you sell the mutual fund units. Dividends, on the other
la mano, son accesibles tan pronto como se distribuyen. Puedes usar el
monto del dividendo para comprar más unidades del plan de fondos mutuos
automáticamente. Los dividendos de fondos mutuos son libres de impuestos para los inversores. Sin embargo,
los fondos mutuos son gravados por distribuir dividendos. Esto es principalmente
aplicable a fondos de deuda, no a fondos de acciones.
NIVEL DE CAMBIO/INTERCAMBIO DE FONDOS: Muchas casas de fondos agrupan
un conjunto de fondos mutuos agrupados según sus objetivos de inversión o
otros factores como la gestión. Tienes la opción de transferir tu
inversión dentro de una familia de fondos de un esquema a otro. Esto es
llamado un cambio de fondo o privilegio de intercambio.
TRANSPARENCY:It is important that your money is in safe hands.
Las regulaciones de SEBI han hecho que la industria de fondos mutuos sea bastante transparente.
Esto siempre te permite rastrear tus inversiones en fondos mutuos. Las AMC son
mandatado a entregar actualizaciones regulares a los inversores sobre cómo se están utilizando los fondos

faringe.
VARIEDAD: Dicen que no debes poner todos tus huevos en una sola canasta. Esto es cierto.
también para invertir. Los esquemas de fondos mutuos invierten en una amplia gama de
industrias y sectores, diferentes tipos de activos y más. Los esquemas pueden
enfóquese en acciones de primera línea, acciones tecnológicas, bonos o una mezcla de acciones
y bonos, por ejemplo. Espera ser mimado con las opciones.
 LIQUIDEZ: Los fondos mutuos abiertos permiten a los inversores canjear su
unidades en cualquier momento al NAV vigente. Así que los fondos mutuos son altamente
líquido, lo cual es beneficioso para los inversores.

6. Capitalización de mercado

La capitalización de mercado se refiere al valor total del mercado en dólares de un

sobresaliente de la [Link]únmente referido como "capitalización de mercado," se
se calcula multiplicando las acciones en circulación de una empresa por el
el precio de mercado actual de una acción. La comunidad inversora utiliza esto
figura para determinar el tamaño de una empresa, en lugar de utilizar ventas o total
figuras de activos.
Utilizar la capitalización de mercado para mostrar el tamaño de una empresa es importante
porque el tamaño de la empresa es un determinante básico de varias características en
qué inversores están interesados, incluido el riesgo. También es fácil de calcular.
Una empresa con 20 millones de acciones que se venden a 100 dólares por acción tendría un
capitalización de mercado de 2 mil millones de dólares

7. Valor Neto de los Activos

El valor neto de los activos (NAV) es el valor por acción de un fondo mutuo o
unfondo cotizado en bolsa(ETF) en una fecha u hora específica. Con ambos
tipos de valor, el monto en dólares por acción de lafondose basa en el
el valor total de todos los valores en su cartera, cualquierpasivosel fondo tiene
y el número de acciones del fondo en circulación.
En el contexto de los fondos mutuos, el NAV por acción se calcula una vez al día.
basado en el cierreprecios de mercadode los valores en la cartera del fondo.
Todas las órdenes de compra y venta parafondos mutuosse procesan en el NAV
de losfecha de negociació[Link] embargo, los inversores deben esperar hasta el día siguiente para
get the trade price. Mutual funds pay out virtually all their income
yganancias de [Link] resultado, los cambios en el NAV no son la mejor medida.
defondo mutuorendimiento, que se mide mejor anualmentetotal
volver.
La fórmula para el cálculo del NAV de un fondo mutuo es sencilla:

NAV = (activos - pasivos) / número de acciones en circulación.

8. Mercado cerrado vs mercado abierto

Base Cerrado Abierto
Significado Como su nombre sugiere, un fondo de inversión abierto
un fondo cerrado es el tipo de mutuo
tiene un mandato fijo fondo en el que un
 lo cual es para un corto el inversor puede entrar y
duración. salir siempre que él
desea. Es un plan
cuál continuo
infinito.
Comercio En el cerrado En un fondo de inversión abierto,

fondo, un inversor puede un inversor puede comprar

invertir o suscribirse y venderlo desde el
el período del oferta pública inicial y
oferta inicial, una vez que el de la bolsa de valores
la oferta pública inicial es también.
sobre la imposibilidad de
invierte en ello.
Listado en la Bolsa Un fondo de inversión cerrado El fondo de inversión abierto es
Intercambio está listado en la bolsa no cotizado en la bolsa
intercambio. intercambio.
Hora de la transacción El cerrado El fondo de inversión abierto es
el fondo se ejecuta en ejecutado a diario
base de tiempo real. base.
Valor En el cerrado Un valor de una apertura
fondo, un valor es el fondo terminado es
definido por el determinado por la red
oferta y demanda valor de activo.
fuerza

9. Tipos de fondos mutuos según el objetivo de inversión

Cada inversor tiene una razón diferente para invertir en financieros.
instrumentos. Algunos lo hacen para obtener ganancias y aumentar
riqueza, mientras que algunos otros lo hacen por una fuente secundaria regular
de ingresos. Algunos otros invierten en fondos mutuos para un poco de ambos.
Teniendo en cuenta estos requisitos, hay tres tipos clave de
fondos de inversión basados en el objetivo de inversión.

FONDOS DE CRECIMIENTO: Estos son esquemas que prometen capital

retornos a largo plazo. Generalmente invierten en acciones. Como un
como resultado, los fondos de crecimiento suelen ser esquemas de alto riesgo. Esto es
porque los valores de los activos están sujetos a muchas fluctuaciones.
Además, a diferencia de los esquemas de renta fija, los fondos de crecimiento suelen pagar
 dividendos más bajos. También pueden preferir reinvertir el dividendo
dinero en aumentar los activos bajo gestión.

FONDOS BALANCEADOS: Como su nombre indica, estos esquemas intentan

alcanzar un equilibrio entre el riesgo y el retorno. Lo hacen al
invertir en acciones y en instrumentos de deuda. Como resultado, ellos
are a kind of hybrid fund. Their risk is lower than equity or
fondos de crecimiento, pero superiores a los fondos de deuda o de renta fija.

FONDOS DE RENTA FIJA: Estos son esquemas que prometen

ingresos regulares por un período. Por esta razón, los fondos de renta fija
suelen ser un tipo de fondo de deuda. Esto hace que los fondos de renta fija
esquemas de bajo riesgo, que es poco probable que te ofrezcan una gran cantidad
de ganancias a largo plazo. Pagaron dividendos más altos que el crecimiento
fondos. Al igual que los fondos de deuda, pueden ser clasificados aún más en función de
en los activos específicos invertidos o basados en el vencimiento.

10. ¿Qué son los fondos mutuos especiales?

Estos son fondos que invierten en un tipo específico de activos. Pueden ser un
tipo de fondo de capital o deuda.

ESQUEMAS DE ÍNDICE: Los índices sirven como un estándar para medir el

desempeño del mercado. También se forman índices para monitorear
el rendimiento de las empresas en un sector específico. Cada índice se forma de
participantes del mercado. El valor del índice tiene una relación directa con el valor
de las acciones. Sin embargo, no puedes invertir en un índice directamente. Es
simplemente un número arbitrario. Así que, para obtener los mismos rendimientos que el índice,
los inversores prefieren invertir en un fondo indexado. El fondo invierte en el índice
participantes en acciones en la misma proporción que el índice. Por ejemplo, si un
la acción tenía un peso del 10% en un índice, el esquema también invertirá
El 10% de sus fondos en la acción. Así, recrea el índice para ayudar al
los inversores ganan dinero. Tales esquemas son generalmente fondos pasivos ya que el
los gerentes no necesitan investigar mucho para la asignación de activos. Como resultado, el
Las comisiones son más bajas. También son una especie de fondo de capital.

FONDOS DE BIENES RAÍCES: Estos no son un fondo específico de sector que

invierte en acciones de empresas inmobiliarias. En cambio, esos fondos invierten directamente en
bienes raíces. Esto puede ser mediante la compra de propiedades o financiamiento de bienes raíces
desarrolladores. Dicho esto, también pueden comprar acciones de financiamiento de vivienda
empresas o sus activos titulados. El riesgo depende de dónde se encuentre el fondo
invirtiendo el dinero.

FONDOS GILT: Estos esquemas invierten principalmente en valores gubernamentales.

La deuda del gobierno suele ser libre de riesgo de crédito. Por lo tanto, el inversor suele
no tiene que preocuparse por el riesgo crediticio.

ESQUEMAS DE INTERVALOS: Estos esquemas combinan las características de abierto-

esquemas finalizados y cerrados. Pueden ser negociados en la bolsa
intercambio o tal vez abierto a la venta o redención durante un período predeterminado
intervalos a precios basados en NAV.
FONDOS SECTORIALES: Estos son un tipo de esquema de capital que restringe su
invertir en uno o más sectores predefinidos, por ejemplo, el sector tecnológico. Desde
dependen del rendimiento de sectores selectos solamente, estos esquemas
son inherentemente más riesgosos que los esquemas generales. Son más adecuados para
inversores informados, que desean apostar en un solo sector.

ESQUEMAS DE AHORRO FISCAL: Ahora se alienta a los inversores a invertir en el

mercados de capitales a través del Esquema de Ahorros Vinculados a la Equidad (ELSS) por
ofreciéndoles un reembolso de impuestos. Cuando inviertes en tales esquemas, tu total
los ingresos gravables caen. Sin embargo, hay un límite de 1 lakh de rupias para el impuesto
propósitos. La muleta es que las unidades compradas no pueden ser canjeadas, vendidas
o transferido por un periodo de tres años. Sin embargo, en comparación con
otros instrumentos financieros para ahorrar impuestos como los Fondos de Previsión Pública (PPF)
y los Fondos de Previsión de Empleados (EPF), los fondos ELSS tienen el período de bloqueo más bajo
en periodo. Un ejemplo de un esquema ELSS es el esquema Kotak ELSS.

ESQUEMAS DEL MERCADO MONETARIO: Estos esquemas – un tipo de fondo de deuda –

invertir en instrumentos a corto plazo como el papel comercial (PC),
certificados de depósito (CD), letras del tesoro (T-Bill) y dinero overnight
(Llamar). Los esquemas son los menos volátiles de todos los tipos de esquemas
debido a los vencimientos a corto plazo de los instrumentos del mercado monetario.
Estos esquemas se han vuelto populares entre los inversores institucionales y
individuos de alto patrimonio neto que tienen fondos excedentes a corto plazo.