Nombre: Paola Sánchez Urbán
Profesor: Jonathan David Galván Hurtado
Materia: Administración de Riesgos / MFL109
Fecha de entrega: 29/09/2025
Universidad Tecnológica de México
VALOR EN RIESGO (VAR)
MAIN IDEA MAIN IDEA
MÉTODOS
VALOR EN RIESGO HERRAMIENTAS DE CÁLCULO
1. Es una medida estadística del riesgo Las herramientas para el cálculo del VaR Estos cálculos acompañados de las
financiero pueden variar y se pueden calcular de herramientas, permiten arrojar
2. Permite cuantificar la pérdida máxima
esperada distintas formas. Cada una de ellas nos resultados esperados dependiendo
3. Se mide en probabilidad y horizonte pueden ayudar según el objetivo deseado. de las necesidades que se tengan
temporal para el uso de estas.
DISTRIBUCIONES SERIES
ESTADÍSTICA SOFTWARE
DE DE
DESCRIPTIVA FINANCIERO
PROBABILIDAD
PROCEDIMIENTO IMPORTANCIA TIEMPO VARIANZA–
SIMULACIÓN SIMULACIÓN DE
COVARIANZA MONTE CARLO
(DELTA-NORMAL) HISTÓRICA
[Link] horizonte [Link] que
temporal (ej. 1 día, 10 Sirve para Ayudan a los [Link] datos [Link]
[Link] gestionar
días). calcular analizar rendimientos pasados. múltiples
riesgos de mercado. Facilita
[Link] nivel de volatilidad, Permiten comportamie tienen [Link] ver trayectorias
[Link] a tomar simulaciones
confianza (95% o varianza y modelar los ntos distribución escenarios posibles.
decisiones de y cálculos.
99%). desviación rendimientos. históricos. normal. reales. [Link] más flexible y
inversión.
[Link] distribución estándar. 2. Es rápido y realista.
[Link] exigido por
de rendimientos. reguladores (Basilea II sencillo.
[Link] método y III).
elegido. [Link] control de
[Link] resultado capital y solvencia.
como pérdida máxima
esperada.
CONCLUSIÓN
El Valor en Riesgo (VaR) es una herramienta fundamental en la gestión financiera,
ya que permite medir y anticipar la magnitud de pérdidas potenciales bajo
condiciones normales de mercado. Su utilidad radica en que ofrece a las
instituciones financieras y a los inversionistas una base objetiva para tomar
decisiones estratégicas, cumplir con normas regulatorias y proteger el capital. Sin
embargo, también es necesario reconocer sus limitaciones, pues los modelos no
siempre capturan escenarios extremos como crisis financieras. En conclusión, el
VaR debe entenderse como un punto de partida en la gestión de riesgos,
complementado con otras métricas y análisis para lograr una visión integral y
realista de la exposición al riesgo.
Otras características de VaR son:
Otras características
Es cuantitativo, no cualitativo.
No predice pérdidas absolutas, sino probables.
Puede subestimar riesgos extremos (colas de distribución).
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Quantitative Finance