ARRENDAMIENTO FINANCIERO CON GARANTIA DEL VALOR RESIDUAL
Vencido con pagos cada 01/01/……
Se firma un contrato de arrendamiento sobre una maquinaria cuya vida económica se ha estimado en 8 años. El
contrato comienza el 1 de enero de 2022 con una vigencia de 3 años.
Se fijaron las cuotas de arrendamiento a término vencido y que deben ser cancelados cada 01/01/…. por un
importe de Bs 31.000 (neto), además se deben cancelar Bs 800 (neto) para cubrir costos por servicios.
La tasa implícita del arrendamiento es del 10% anual desconocido para la empresa arrendataria, pero su tasa de
endeudamiento es del 12% anual.
El contrato incluye la devolución de la garantía del valor residual de Bs 8.000.-
Solución
𝐶. 𝐴.∗ [(1 + 𝑖)𝑛 − 1]
𝑉. 𝑃. 𝑐. 𝑎. =
𝑖 ∗ (1 + 𝑖)𝑛
31.000 ∗ [(1 + 0,12)3 − 1]
𝑉. 𝑃. 𝑐. 𝑎. = = 74.457
0,12 ∗ (1 + 0,12)3
+ 80.151
8.000
𝑉. 𝑃. 𝑔. 𝑣. 𝑟. . = = 5.694
(1 + 0,12)3
Cuadro de Pagos Mínimos
Fecha Detalle C.A. Intereses Amortiza. S.O.L.P.
01/01/2022 Inicio de Contrato 80.151
01/01/2023 1 Pago 31.000 9.618 21.382 58.769
01/01/2024 2 Pago 31.000 7.052 23.948 34.821
01/01/2025 3 Pago 31.000 4.179 26.821 8.000
01/01/2025 G.V.R. 8.000 0 8.000 0
Asientos contables
01/01/2022 -----------------------------------1---------------------------------------
Maquinaria en arrendamiento financiero 80.151
Obligaciones a largo plazo 80.151
Firma de contrato de arrendamiento de una maquinaria por 3 años
31/12/2022 -----------------------------------2---------------------------------------
Costos por servicio 800
Intereses pagados 9.618
Costos por servicio por pagar 800
Intereses por pagar 9.618
Devengamiento de los costos por servicios y los intereses
31/12/2022 -----------------------------------3---------------------------------------
Depreciación de maquinaria en arrendamiento financiero 24.050
Depreciación acum. de maquinaria en arrendamiento financiero 24.050
Por la depreciación de la presente gestión
01/01/2023 -----------------------------------4---------------------------------------
Obligaciones a largo plazo 21.382
Costos por servicio por pagar 800
AUXILIAR: UNIV. NORBERTO JHONNATAN VILLCA SAUSA 1
Intereses por pagar 9.618
Crédito fiscal IVA 4.752
Banco 36.552
Pago de la primera cuota de arrendamiento
31/12/2023 -----------------------------------5---------------------------------------
Costos por servicio 800
Intereses pagados 7.052
Costos por servicio por pagar 800
Intereses por pagar 7.052
Devengamiento de los costos por servicios y los intereses
31/12/2023 -----------------------------------6---------------------------------------
Depreciación de maquinaria en arrendamiento financiero 24.050
Depreciación acum. de maquinaria en arrendamiento financiero 24.050
Por la depreciación de la presente gestión
01/01/2024 -----------------------------------7---------------------------------------
Obligaciones a largo plazo 23.948
Costos por servicio por pagar 800
Intereses por pagar 7.052
Crédito fiscal IVA 4.752
Banco 36.552
Pago de la segunda cuota de arrendamiento
31/12/2024 -----------------------------------8---------------------------------------
Costos por servicio 800
Intereses pagados 4.179
Costos por servicio por pagar 800
Intereses por pagar 4.179
Devengamiento de los costos por servicios y los intereses
31/12/2024 -----------------------------------9---------------------------------------
Depreciación de maquinaria en arrendamiento financiero 24.050
Depreciación acum. de maquinaria en arrendamiento financiero 24.050
Por la depreciación de la presente gestión
01/01/2025 ----------------------------------10---------------------------------------
Obligaciones a largo plazo 26.821
Costos por servicio por pagar 800
Intereses por pagar 4.179
Crédito fiscal IVA 4.752
Banco 36.552
Pago de la tercera cuota de arrendamiento
01/01/2025 ----------------------------------11---------------------------------------
Depreciación acum. de maquinaria en arrendamiento financiero 72.151
Obligaciones a largo plazo 8.000
Maquinaria en arrendamiento financiero 80.151
Devolución de la maquinaria con garantía del valor residual
Total 365.357 365.357
AUXILIAR: UNIV. NORBERTO JHONNATAN VILLCA SAUSA 2
ARRENDAMIENTO TIPO VENTA: CON GARANTIA DEL VALOR RESIDUAL
Vencido con cobros cada 01/01/……
Tanos S.A. fabrico una maquinaria con un costo de Bs 60.000.- su valor razonable es de Bs 80.151.- (No incluye
IVA). El 01/01/2022 se cedió en contrato de arrendamiento por 3 años. La empresa fijara cuotas a término vencido
a una tasa del 12% anual con cobros cada 01/01/…, se tiene un importe fijado de Bs 8.000.- por la devolución de
la garantía del valor residual. Los gastos de mantenimiento, reparaciones y otros son de Bs 800.- (Neto) que deben
ser incluidos en cada cuota de arrendamiento. La firma de este convenio costo Bs 1.000.- (Neto).
Solución
𝐺. 𝑉. 𝑅 8.000
𝑉. 𝑃. 𝑔. 𝑣. 𝑟. = 𝑉. 𝑃. 𝑔. 𝑣. 𝑟. = 𝑉. 𝑃. 𝑔. 𝑣. 𝑟. = 5.694
(1 + 𝑖)𝑛 (1 + 0,12)3
𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑟𝑎𝑧𝑜𝑛𝑎𝑏𝑙𝑒 = 80.151 − 5.694 = 74.457
𝑉. 𝑅.∗ 𝑖 ∗ (1 + 𝑖)𝑛 74.457 ∗ 0,12 ∗ (1 + 0,12)3
𝐶. 𝐴. = 𝐶. 𝐴. =
[(1 + 𝑖)𝑛 − 1] [(1 + 0,12)3 − 1] 𝐶. 𝐴. = 31.000
INVERSION BRUTA
Cuotas de arrendamiento por cobrar (31.000 * 3 + 8.000) = 101.000
INVERSION NETA
Valor razonable 80.151
Intereses no devengados 20.849
Cuadro de Percepciones
S. Cuotas Int. No
Fecha Detalle Intereses C.A. por Cobrar Dev.
01/01/2022 Inicio de Contrato 101.000 20.849
01/01/2023 1 Cobro 9.618 31.000 70.000 11.231
01/01/2024 2 Cobro 7.052 31.000 39.000 4.179
01/01/2025 3 Cobro 4.179 31.000 8.000 0
01/01/2025 Recepción del activo 0 8.000 0 0
Asientos contables
01/01/2022 --------------------------------------------1----------------------------------------
Cuotas de arrendamiento por cobrar 101.000
Costo de ventas 55.306
Almacén de productos terminados 60.000
Intereses no devengados 20.849
Ventas 74.457
Costos directos iniciales diferidos 1.000
Asiento para registrar el contrato de arrendamiento de una maquinaria por
3 años
31/12/2022 --------------------------------------------2----------------------------------------
Intereses no devengados 9.618
AUXILIAR: UNIV. NORBERTO JHONNATAN VILLCA SAUSA 3
Impuesto a las transacciones 289
Ingresos de arrendamiento por cobrar 800
Intereses ganados 9.618
Impuesto a las transacciones por pagar 289
Ingresos de arrendamiento 800
Por los intereses ganados y devengamiento de ingresos de arrendamiento
01/01/2023 --------------------------------------------3----------------------------------------
Caja 36.552
Cuotas de arrendamiento por cobrar 31.000
Ingresos de arrendamiento por cobrar 800
Debito fiscal IVA 4.752
Cobro de la primera cuota de arrendamiento
31/12/2023 --------------------------------------------4----------------------------------------
Intereses no devengados 7.052
Impuesto a las transacciones 212
Ingresos de arrendamiento por cobrar 800
Intereses ganados 7.052
Impuesto a las transacciones por pagar 212
Ingresos de arrendamiento 800
Por los intereses ganados y devengamiento de ingresos de arrendamiento
01/01/2024 --------------------------------------------5----------------------------------------
Caja 36.552
Cuotas de arrendamiento por cobrar 31.000
Ingresos de arrendamiento por cobrar 800
Debito fiscal IVA 4.752
Cobro de la segunda cuota de arrendamiento
31/12/2024 --------------------------------------------6----------------------------------------
Intereses no devengados 4.179
Impuesto a las transacciones 125
Ingresos de arrendamiento por cobrar 800
Intereses ganados 4.179
Impuesto a las transacciones por pagar 125
Ingresos de arrendamiento 800
Por los intereses ganados y devengamiento de ingresos de arrendamiento
01/01/2025 --------------------------------------------7----------------------------------------
Caja 36.552
Cuotas de arrendamiento por cobrar 31.000
Ingresos de arrendamiento por cobrar 800
Debito fiscal IVA 4.752
Cobro de la tercera cuota de arrendamiento
01/01/2025 --------------------------------------------8----------------------------------------
Almacén de productos terminados 8.000
Cuotas de arrendamiento por cobrar 8.000
Recepción de la maquinaria con un valor residual estimado de Bs 8.000.-
Garantizado por la empresa.
Total 289.837 289.837
AUXILIAR: UNIV. NORBERTO JHONNATAN VILLCA SAUSA 4
ARRENDAMIENTO POR FINANCIAMIENTO DIRECTO CON GARANTIA DEL VALOR RESIDUAL
Vencido con cobros cada 31/12/….
Se tiene un contrato de arrendamiento que comenzara el 01/01/2022 por 3 años. El vehiculo sujeto a contrato tuvo
un costo de adquisición de Bs 137.500.- (Neto). La empresa normalmente financia sus contratos a una tasa del
10% anual. La entidad arrendataria acepto garantizar el valor residual del vehiculo en Bs 16.000.- su vida
económica es de 5 años. Las cuotas de arrendamiento se deben establecer a término vencido con cobros cada
31/12/… se tiene ingresos de arrendamiento en este convenio de Bs 1.000.- (Neto). Los costos directos iniciales
sumaron Bs 2.000.- (Neto).
Solución
𝐺. 𝑉. 𝑅 16.000
𝑉. 𝑃. 𝑔. 𝑣. 𝑟. = 𝑉. 𝑃. 𝑔. 𝑣. 𝑟. = 𝑉. 𝑃. 𝑔. 𝑣. 𝑟. = 12.021
(1 + 𝑖)𝑛 (1 + 0,10)3
Costo de adquisición 137.500
(-) Valor presente de la garantía del valor residual 12.021
(+) Costos directos iniciales 2.000
127.479
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 ∗ 𝑖 ∗ (1 + 𝑖)𝑛
𝐶. 𝐴. = 127.479 ∗ 0,10 ∗ (1 + 0,10)3 𝐶. 𝐴. = 51.261. −
[(1 + 𝑖)𝑛 − 1] 𝐶. 𝐴. =
[(1 + 0,10)3 − 1]
Inversión Bruta (Cuotas de arrendamiento por cobrar) 51.261 * 3 + 16.000 169.783
Inversión Neta (Costo de adquisición + CDID) 137.500 + 2.000 139.500
Intereses no devengados 30.283
Cuadro de Percepciones
S. Cuotas
Int. No
Fecha Detalle Intereses C.A. por
Dev.
Cobrar
01/01/2022 Inicio de Contrato 169.783 30.283
31/12/2022 1 Cobro 13.950 51.261 118.522 16.333
31/12/2023 2 Cobro 10.219 51.261 67.261 6.114
31/12/2024 3 Cobro 6.114 51.261 16.000 0
31/12/2024 G.V.R. 0 16.000 0 0
Asientos contables
01/01/2022 -------------------------------------------1---------------------------------------
Cuotas de arrendamiento por cobrar 169.783
Activos para arrendar 137.500
Intereses no devengados 30.283
Costos directos iniciales diferidos 2.000
AUXILIAR: UNIV. NORBERTO JHONNATAN VILLCA SAUSA 5
Asiento para registrar el contrato de arrendamiento de un vehiculo por
3 años. Se pago Bs 2.000.- (neto) para firmar este contrato.
31/12/2022 -------------------------------------------2---------------------------------------
Caja 60.070
Cuotas de arrendamiento por cobrar 51.261
Ingresos de arrendamiento 1.000
Debito fiscal IVA 7.809
Cobro de la primera cuota de arrendamiento
31/12/2022 -------------------------------------------3---------------------------------------
Intereses no devengados 13.950
Impuesto a las transacciones 419
Intereses ganados 13.950
Impuesto a las transacciones por pagar 419
Asiento por los intereses ganados de la presente gestion
31/12/2023 -------------------------------------------4---------------------------------------
Caja 60.070
Cuotas de arrendamiento por cobrar 51.261
Ingresos de arrendamiento 1.000
Debito fiscal IVA 7.809
Cobro de la segunda cuota de arrendamiento
31/12/2023 -------------------------------------------5---------------------------------------
Intereses no devengados 10.219
Impuesto a las transacciones 307
Intereses ganados 10.219
Impuesto a las transacciones por pagar 307
Asiento por los intereses ganados de la presente gestion
31/12/2024 -------------------------------------------6---------------------------------------
Caja 60.070
Cuotas de arrendamiento por cobrar 51.261
Ingresos de arrendamiento 1.000
Debito fiscal IVA 7.809
Cobro de la tercera cuota de arrendamiento
31/12/2024 -------------------------------------------7---------------------------------------
Intereses no devengados 6.114
Impuesto a las transacciones 183
Intereses ganados 6.114
Impuesto a las transacciones por pagar 183
Asiento por los intereses ganados de la presente gestion
31/12/2024 -------------------------------------------8---------------------------------------
Almacen de productos terminados 16.000
Cuotas de arrendamiento por cobrar 16.000
Recepción del vehiculo con un valor residual estimado de Bs 16.000.-
Garantizado por la empresa.
Total 397.185 397.185
AUXILIAR: UNIV. NORBERTO JHONNATAN VILLCA SAUSA 6