FINANZAS I

Dr. Carlos Alberto Pérez García

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA ACADEMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
Universidad Nacional de Cajamarca
ASPECTOS GENERALES DE LAS FINANZAS

Las finanzas desempeñan un papel fundamental para todas las

empresas, porque tienen mucha relación con los fondos de un negocio
¿Qué son las finanzas empresariales?
“Las finanzas son la función dentro de un negocio que es
responsable de supervisar los fondos adquiridos, administrar los
fondos existentes y preparar los gastos futuros de los fondos”
(Apaza y Barrantes, 2020, p. 28).
Las finanzas en la administración del dinero
Una característica importante de las finanzas empresariales es
encontrar la forma en que las empresas pueden ahorrar en
gastos y mejorar la rentabilidad.

Las finanzas en la planificación financiera

Los departamentos de finanzas de las empresas crean
presupuestos como parte de sus estrategias de planificación
financiera

Las finanzas en la proyección o previsión financiera

El éxito de una empresa depende en gran medida de la
fiabilidad de las previsiones financieras.
La previsión financiera es la predicción de los objetivos y el
rendimiento financiero futuro de una empresa.
Interés
En un intercambio no simultáneo de capitales, se llama interés a la
diferencia neta entre lo que se devuelve y lo que se presta,
independientemente del tiempo transcurrido (Kisbye y Levstein,
2010).
Interés es el pago por el
uso del dinero ajeno, se
denota con I (Villalobos,
2009)

El interés es la diferencia
que existe entre un
momento o capital final y
el importe original que lo
produjo (Aliaga, 1994).
Interés
En palabras de Ramírez et al. (2009), se podría definir el interés, como la renta o los
réditos que hay que pagar por el uso del dinero prestado. También se puede decir
que el interés es el rendimiento que se tiene al invertir en forma productiva el
dinero, el interés tiene como símbolo I. En concreto, el interés se puede mirar desde
dos puntos de vista:

• Como costo de capital: cuando se refiere al interés que se

paga por el uso del dinero prestado.

• Como rentabilidad o tasa de retorno: cuando se refiere al

interés obtenido en una inversión.
Tasa de interés
Kisbye y Levstein (2010), indican que en una operación financiera, la tasa de interés i
por unidad de tiempo es el interés que corresponde a una unidad de capital en la
unidad de tiempo considerada. Es frecuente emplear la notación de porcentajes
cuando se trata de tasas de interés, indicando que “la tasa es del tanto por ciento”.
En este caso, una tasa de interés i se expresa en porcentajes

La tasa de interés mide el valor de los intereses en porcentaje

para un período de tiempo determinado. Es el valor que se fija
en la unidad de tiempo a cada cien unidades monetarias ($100)
que se invierten o se toman en calidad de préstamo, por
ejemplo, se dice.: 25% anual, 15% semestral, 9 % trimestral, 3%
mensual (Ramírez et al. 2009).
Interés simple
Es aquel que se paga al final de cada periodo y por consiguiente el capital
prestado o invertido no varía y por la misma razón la cantidad recibida por
interés siempre va a ser la misma, es decir, no hay capitalización de los
intereses (Ramírez et al., 2009)

El Interés simple, es una transacción financiera en la cual, el

Capital o Principal es prestado o invertido en un plazo
relativamente corto, normalmente menor a un año. En este tipo
de transacciones financieras, el costo del dinero en inversión o
en préstamo, es decir el interés, se lo paga al dueño del mismo,
una sola vez. En la mayoría de las ocasiones, al final del plazo, o
en algunos casos, al inicio del mismo (Herrera Aráuz, 2015).
 Interés simple
El interés simple se refiere a los
intereses que produce un capital
inicial en un período de tiempo, el
cual no se acumula al capital para
producir los intereses del siguiente
período; concluyéndose que el
interés simple generado o pagado
por el capital invertido o prestado
será igual en todos los períodos de
la inversión o préstamo mientras
la tasa de interés y el plazo no
cambien (Bresani et al., 2018)
Características del interés simple
a. Los intereses no se capitalizan

b. Los intereses son directamente proporcionales al plazo, al capital

invertido y a la tasa de interés.

c. La tasa de interés simple se puede dividir o multiplicar por algún

factor numérico para cambiarle el periodo de tiempo, con la
finalidad que la tasa de interés y el plazo estén siempre expresados
en la misma unidad de tiempo.
Características del interés simple
Por ejemplo, si deseamos
convertir una tasa de interés
simple anual del 12% a una tasa
simple mensual la dividiremos
entre 12, que es el número de
meses que tiene un año.

Y si queremos convertir una tasa

de interés simple mensual del 1%
a una tasa simple trimestral la
multiplicaremos por 3, que es el
número de meses que tiene un
trimestre.
Elementos del Interés Simple
• C: Capital o Principal o Valor Presente o Valor Actual.
• n: Plazo pactado para la inversión en días, meses, trimestres etc.
• i: Tasa de Interés expresada en % y está referida a un periodo de
tiempo que puede ser diario, mensual, trimestral etc.
• I: Interés o ganancia producida por un capital durante un periodo
de tiempo.
• S: Monto o Valor Futuro o Valor Nominal. Se obtiene al sumar los
intereses al capital.
Fórmula del Interés Simple
Para determinar el interés, lo definiremos
como el producto del capital (C), el plazo
(n) y la tasa de interés (i).
EJEMPLO
Supongamos que se invirtieron S/ 1000.00 el 1 de enero del
2024 a una tasa de interés simple de 10% durante 5 años.
Calcule el interés simple total sobre el importe.

C = S/ 1000.00 Utilizando la fórmula:

n = 5 años Is = 1000 x 10% x 5
Is = 1000 x 0.10 x 5
i = 10% Is = 500

El interés simple total es S/ 500.00

Fórmula del monto
Para determinar el monto, lo
definiremos como la suma del
capital (C) más los intereses (I)
generados en un periodo de
tiempo determinado.

De igual modo el monto

lo podemos expresar de
la siguiente manera:

Factorizando
EJEMPLO
Ramón adquiere un mercaderías por un valor de S/ 3500.00 que acuerda
pagar a través de un pago inmediato de S/ 1500.00 y un pago final 4
meses después, aceptando una tasa de interés simple del 1% mensual.
¿Cuánto pagará dentro de 4 meses?
C = S/ 2000.00 (S/ 3500.00 – S/ 1500.00)
i =1%
n = 4 meses

Utilizando la fórmula:
S = 2000 (1 + (1% x 4))
S = 2000 (1 + (0.01 x 4))
S = 2000 (1.04)
S = 2080
Dentro de cuatro meses pagará S/ 2080.00.
Fórmula del capital
Para determinar el capital o valor
presente (C), lo podemos hallar de
la siguiente manera:

Ó
EJEMPLO
José coloca sus ahorros en una entidad financiera por
un año con una tasa del 20 % anual y le devuelven S/
1200.00. ¿Cuál es el principal?

Utilizando la fórmula:
S = S/ 1200 C = 1200 / (1 + (20% x 1))
i = 20 % anual S = 1200 / (1 + (0.20 x 1))
n = 1 año S = 1200 / (1.20)
S = 1000

El principal es S/ 1000.00
Ecuación de Valor Equivalente

Una Ecuación de Valor Equivalente

es la igualdad de dos conjuntos de
obligaciones en una fecha
determinada, la cual se le llama
fecha focal.

En el interés simple, el resultado

que se obtenga de la ecuación de
valor variará dependiendo de la
fecha focal que se seleccione
Línea de Tiempo o Diagrama de Flujos
Consiste en elaborar una
línea para representar los
flujos de dinero o flujo de
caja en una escala de tiempo
para facilitar la comprensión
del problema.
EJEMPLO
Usted tiene 2 obligaciones que vencerán dentro de 6 meses y un año y
cuyos montos son de S/. 20,000 y S/. 30,000 respectivamente, pero le
solicita al Banco sustituir dichas obligaciones por una nueva obligación
a ser pagada a los 6 meses. Si se establece como fecha focal el día de
hoy y la tasa es 30% anual de interés simple. ¿Cuál es el valor de dicho
pago único?
1era obligación: 2da obligación: Aplicando fórmula de valor
S = S/ 20,000 S = S/ 30,000 presente:
i = 30% (anual) i = 30% (anual)
n = 6 meses n = 6 meses

Tenemos:

0.869565 X = 17,391.30435 + 23,076.92308

X = 46,538.47

El valor de dicho pago único es de

S/ 46,538.47
GRACIAS