ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES

INVERSIONES BARRANTES S.A. INVERSIONES BARRANTES S.A.

Expresado En Nuevos Soles al 31 de Diciembre del 2020
(Expresado en Nuevos Soles)
ACTIVO 12/31/2020 12/31/2019
ACTIVO CORRIENTE 12/31/2020 12/31/2019
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 350,000 235,000
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 310,000 240,000 Ventas Netas 6,500,000 5,800,000
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS (SOCIOS),
DIRECTORES Y GERENTES 5,000 20,000 Costo de Venta -4,100,000 -3,900,000
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 2,200 15,000 UTILIDAD BRUT 2,400,000 1,900,000
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 12,000 8,000
ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA -45,000 -38,000 Gastos Operativos
MERCADERÍAS 250,000 180,000 Gastos de Vent -900,000 -690,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 884,200 660,000 Gastos de Admin -1,100,000 -950,000
ACTIVO NO CORRIENTE Total Gastos -2,000,000 -1,640,000
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES LARGO PLAZO – TERCEROS 0 0
INVERSIONES FINANCIERAS 0 0 UTILIDAD(PÉRD 400,000 260,000
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 450,000 345,100
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS -45,000 -38,000 Otros Ingresos y Gastos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 405,000 307,100 Ingresos Financ 30,000 20,000
TOTAL ACTIVO 1,289,200 967,100 Ingresos Divers 15,000 18,000
Gastos financie -12,000 -9,000
PASIVO Total Otros I
UTILIDAD(PÉR 33,000 29,000
PASIVO CORRIENTE DIDA)ANTES
DE
PARTICIPACIÓ
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 61,910 38,700 N E IMPTO 433,000 289,000
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 18,500 12,400
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 120,000 70,000 Participación de -43,300 -28,900
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 20,000 35,000
| OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO 35,000 20,000
TOTAL PASIVO CORRIENTE 255,410 176,100 UTILIDAD (PÉRD 389,700 260,100
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 60,000 90,000
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 60,000 90,000 Impuesto a la R -116,910 -78,030
TOTAL PASIVO 315,410 266,100
PATRIMONIO RESULTADO D 272,790 182,070
CAPITAL 136,982 137,630
RESULTADOS ACUMULADOS 562,070 380,000
RESULTADO DEL EJERCICIO 274,739 183,371
TOTAL PATRIMONIO 973,790 701,000
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,289,200 967,100

ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES

INVERSIONES BARRANTES S.A.
al 31 de Diciembre del 2020
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2020 12/31/2019

Ventas Netas 6,500,000 5,800,000

- Costo de Ventas ( 4,100,000) ( 3,900,000)
UTILIDAD BRUTA 2,400,000 1,900,000

Gastos Operativos
- Gastos de Ventas ( 900,000) ( 690,000)
- Gastos de Administración ( 1,100,000) ( 950,000)
Total Gastos Operativos ( 2,000,000) ( 1,640,000)

UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 400,000 260,000

Otros Ingresos y Gastos

Ingresos Financieros 30,000 20,000
Ingresos Diversos 15,000 18,000
- Gastos financieros ( 12,000) ( 9,000)
Total Otros Ingresos y Gastos 33,000 29,000

UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 433,000 289,000

- Participacion de Utilidades (10%) ( 43,300) ( 28,900)

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 389,700 260,100

- Impuesto a la Renta (29.5%) ( 114,962) ( 76,730)

RESULTADO DEL EJERCICIO O UTILIDAD NETA 274,739 183,371

RATIOS FINANCIEROS
I) RATIOS DE LIQUIDEZ
Miden la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes.

2020 2019

1.- LIQUIDEZ GENERAL = ACTIVO CORRIENTE = 884,200 660,000

PASIVO CORRIENTE 255,410 176,100

ACTIVO CORRIENTE = 3.46 3.75

PASIVO CORRIENTE

Como éste índice mide el resultado de la empresa para cubrir oportunamente sus compromisos de corto plazo, muestra
la disponibilidad corriente de la empresa por cada sol de deuda. En el año 2020 Inversiones Barrantes S.A. contaba con
S/. 3.46 por cada sol de deuda a cubrir en un período menor a un año; en el año 2019 ésta situación es mayor, pues
posee S/. 3.75 por cada sol de deuda corriente.

Una razón corriente demasiado bajo podría indicar que la empresa tiene problemas de liquidez, y por lo tanto estaría
en dificultad para atender sus compromisos a corto plazo. Una razón corriente muy alta significa más tranquilidad para
los acreedores, pero para la gerencia de la empresa representaría muchos recursos inmovilizados.

Razones corrientes de 1.5 a 2.00 se pueden considerar deseables en nuestro medio.

2020 2019 2008 2007

2.- PRUEBA ÁCIDA = ACTIVO CORRIENTE - (INVENTARIOS+[Link] POR ANTIC.) = 622,200 472,000 2.- PRUEBA ACIDA = 10'189,643
ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFERIDA- ( 4'047,899 + 244,849) 8'502,852 - ( 4'006,847 + 186,964)
PASIVO CORRIENTE 255,410 176,100 PASIVO CORRIENTE 8'729,614 8'662,085

ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFERIDA #REF! #REF!

= 2.44 2.68 PASIVO CORRIENTE 255,410 176,100

Conocida también como "Prueba de Fuego", constituye un índice más exigente para medir la liquidez de una empresa, ya que

a los activos corrientes se les resta los menos líquidos como inventarios y los gastos pagados por anticipado; luego ésta
diferencia se divide entre los pasivos corrientes.

Esta razón mide la capacidad inmediata de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes, es decir la disponibilidad de

activos líquidos que tiene la empresa para hacer frente a sus pasivos más exigibles.

Inversiones Barrantes S.A .cuenta en el año 2020 con 2.44 y 2019 con 2.68 centimos por cada sol de deuda exigible menor

a un año.

Razones ácidas de 0.50 a 1.00 y de 1.0 a 1.5 se consideran deseables.

2020 2019
ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFERIDA #REF! #REF!
3,- PRUEBA DEFENSIVA = EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO = 350,000 235,000 PASIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE 255,410 176,100
Conocida también como "Prueba de Fuego", constituye un índice más exigente para medir la liquidez de una empresa, ya que a los activos corrientes
= 1.37 1.33 se les resta los menos líquidos como inventarios y los gastos pagados por anticipado; luego esta diferencia se divide entre los pasivos corrientes.

Permite medir la capacidad efectiva de la empresa en el corto plazo; considera únicamente los activos mantenidos en Efectivo y Esta razón mide la capacidad inmediata de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes, es decir la disponibilidad de activos líquidos que

Equivalente de efectivo. Nos indica la capacidad de la empresa para operar con sus activos más líquidos, sin recurrir a sus flujos tiene la empresa para hacer frente a sus pasivos más exigibles.

de venta.
Calculamos este ratio dividiendo el total del Efectivo y Equivalente de efectivo entre el pasivo corriente.
Monterrico S.A. cuenta en el año 2008 con 0.68 y 2007 con 0.50 centimos por cada sol de deuda exigible menor a un año. Razones ácidas de 0.50 a 1.00

Podemos observar que la empresa cuenta con S/.1.37 por cada sol de deuda en el 2020 y de 1.0 a 1.5 se consideran deseables.

Mientras que en el año 2019, contaba con S/. 1.33 por cada sol de deuda.

el 7%.

II) RATIOS DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO

2020 2019

1,- ESTRUCTURA DEL CAPITAL(deuda patrimonio) = PASIVO TOTAL =

PATRIMONIO

PASIVO TOTAL = 315,410 266,100

PATRIMONIO 973,790 701,000

PASIVO TOTAL = 0.32 0.38

PATRIMONIO

Es el cociente que muestra el grado de endeudamiento con relación al patrimonio. Este ratio evalúa el impacto del pasivo
total con relación al patrimonio.

Aquí podemos observar que por cada sol aportado por los propietarios hay 0.32 céntimos aportado por los acreedores
para el año 2020. En el año 2019 fue de 0.38.

2,- RAZÓN DE DEUDA : Se obtiene de dividir el total de pasivos de la empresa a una fecha entre el total de activos.

2020 2019 Activo Pasivo

24.47 24.47%
RAZON DE DEUDA = PASIVOS TOTALES X 100 = 315,410 266,100 100 Patrimonio X100
ACTIVOS TOTALES 1,289,200 967,100 100%
75.53 75.53%

= 24.47% 27.52%
Activo Pasivo
70 70%
En el año 2020, la empresa presenta una razón de deuda del 24.47%, lo que quiere decir que sus activos totales, el 24.47% 100
ha sido financiado externamente, es decir, con dinero de terceros. 100% Patrimonio
30 30%
En el 2019, fue de 27.52%.

3,- RAZÓN DE PATRIMONIO A ACTIVO : Se calcula dividiendo el total de patrimonio entre los activos de la empresa.

2020 2019

RAZÓN DE PATRIMONIO TOTAL = TOTAL PATRIMONIO X100 = 973,790 701,000

ACTIVOS TOTALES 1,289,200 967,100

RAZÓN DE PATRIMONIO TOTAL = TOTAL PATRIMONIO X100 = 75.53% 72.48%

ACTIVOS TOTALES

Esta razón muestra el porcentaje de financiación de los activos con recursos de la misma empresa.
En éste caso podemos observar que en el año 2020, los activos totales de la empresa fueron financiados en un 75.53%
con el dinero aportado por los propietarios y en el 2019 fue de 72.48%.

4,- RAZÓN DE COMPOSICIÓN DE DEUDA : Se calcula dividiendo los pasivos corrientes entre el total del pasivo.

2020 2019

RAZÓN COMPOSICIÓN DEUDA= PASIVOS CORRIENTES X100 = 255,410 176,100

PASIVOS TOTALES 315,410 266,100

RAZÓN COMPOSICIÓN DEUDA= PASIVOS CORRIENTES X100 = 80.98% 66.18%

PASIVOS TOTALES

Este ratio muestra la composición de la deuda de la empresa. Del total de la deuda de Inversiones Barrantes, en
el año 2019 el 66.18% requiere ser cubierta en un período menor a un año; es decir, del total del Pasivo el 66.18%
tiene que ser cancelado en menos de un año y la diferencia corresponde a deuda a largo plazo que equivale a 33.82%.

En el año 2020 las obligaciones que se tenian que pagar en menos de un año ascienden al 80.98%.

III) RATIOS DE RENTABILIDAD

Estas razones miden la capacidad desarrolladas por las empresas para producir ganancias. Determinan el
el éxito o fracaso de la gerencia en el manejo de sus recursos físicos, humanos y financieros.

1,- RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS : La rentabilidad sobre ingresos es considerada como la primera fuente
de rentabilidad de una empresa.
Si las ventas o los ingresos por servicios no producen a la empresa rendimientos adecuados, su desarrollo y
subsistencia se ven amenazados.
2020 2019

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS = UTILIDAD NETA = 274,739 183,371

VENTAS 6,500,000 5,800,000

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS = UTILIDAD NETA = 0.0423 0.0316

VENTAS

Esto significa que para el año 2020, cada sol que ingresa a la empresa, a los propietarios le quedan en el año después
impuestos, 0,0423 céntimos. Mientras que en el año 2019, significó por cada sol de ingresos la suma de 0.0316 céntimos.

2,- RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS : Conocida también con el nombre de rentabilidad económica, se calcula dividiendo la
utilidad neta sobre el totalde los activos. Se le conoce también como ROA por sus siglas del inglés Return On Assets.

2020 2019

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS = UTILIDAD NETA X100= 274,739 183,371

TOTAL DE ACTIVOS 1,289,200 967,100

= 21.31% 18.96%
Inversiones Barrantes [Link] en el 2020 una rentabilidad de sus activos en un 21.31%, mientras que en el año 2019
este ratio fue de 18,96%.

3,- RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO : Conocida también como rentabilidad financiera, se calcula dividiendo la utilidad
neta del período por el total del patrimonio de la empresa. Se le conoce también como ROE por sus siglas en inglés
Return On Equity.
2020 2019

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO= UTILIDAD NETA X100= 274,739 183,371

TOTAL DE PATRIMONIO 973,790 701,000

= 28.21% 26.16%

Significa que en el año 2020 la rentabilidad del patrimonio después de impuesto fue del 28,21%, mientras que en el
año 2019 fue de 26,16%.
Esta razón es observada muy de cerca por los inversionistas actuales y potenciales de la empresa, porque para poder
mantener la inversión o decidirse a invertir, se requiere de una adecuada rentabilidad financiera.

IV) RATIOS DE GESTIÓN

Mide la eficiencia como la administración maneja los activos de la empresa que se le han confiado.

2020 2019

1,- ROTACIÓN DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTAS 4,100,000 3,900,000

INVENTARIOS 250,000 180,000

ROTACIÓN DE INVENTARIOS = COSTO DE VENTAS = 16.40 veces 21.67 veces

INVENTARIOS

DIAS DE VENTA EN INVENTARIO = 360 DIAS = 360 360

ROTACION DE INVENTARIOS 16.40 21.67

= 22 dias 17 dias dias

Estos ratios nos indican que la empresa en el año 2020 cambio por completo su inventario cada 22 días.
Mientras que en el año 2019 fue cada 17 días.

2,- ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR Y DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR

Vamos a suponer que del total de las ventas, el 50% fue al crédito.

2020 2019

ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR = VENTAS CRÉDITO = 3,250,000 2,900,000

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 310,000 240,000

ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR = VENTAS CRÉDITO = 10.48 veces 12.08 veces
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR = 360 DIAS = 360 360

ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR 10.48 12.08

DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR = 360 DIAS = 34 dias 30 dias dias
ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR

Estos ratios nos indican que la empresa en el año 2020 convierte sus créditos a efectivo en un promedio de 34 días.
Mientras que en el año 2019 fue cada 30 días.