¿Qué son la ONP y la AFP?

En el Perú, existen dos sistemas de pensiones a los que los trabajadores deben afiliarse: uno
público y uno privado.

 ONP (Oficina de Normalización Previsional): Es el sistema público de pensiones del

Estado (también conocido como Sistema Nacional de Pensiones o SNP, regulado por el
Decreto Ley N° 19990). Funciona como un fondo común solidario, donde los aportes
de los trabajadores activos sirven para pagar las pensiones de los jubilados actuales.
 AFP (Administradora de Fondos de Pensiones): Es el sistema privado, compuesto
por empresas privadas supervisadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS). Funciona bajo un modelo de capitalización individual, donde cada trabajador
tiene su propia cuenta personal en la que acumula sus aportes más la rentabilidad que
estos generan.

Principales Diferencias entre AFP y ONP

Aquí te presento un cuadro comparativo para que veas las diferencias clave de manera sencilla:

Característica Sistema Nacional de Pensiones (ONP) Sistema Privado de Pensiones (AFP)

Cuenta Individual de
Fondo Común (Reparto): Solidario.
Tipo de Capitalización (CIC): Personal. Tus
Tus aportes van a un fondo general para
Sistema aportes van a tu propia cuenta, que
pagar a los jubilados de hoy.
crece con la rentabilidad.
El dinero es del Estado (fondo común).
Propiedad del El dinero en tu cuenta es de tu
No tienes propiedad directa sobre los
Fondo propiedad y es heredable.
aportes.
Un 10% va directo a tu fondo, más
un seguro de invalidez,
Aporte
13% de tu sueldo. sobrevivencia y una comisión para la
Mensual
AFP (el total ronda el 11.5% - 12%,
dependiendo de la AFP).
Tus aportes sí generan rentabilidad
a largo plazo, según el riesgo del tipo
Rentabilidad Tus aportes no generan rentabilidad.
de fondo que elijas (Fondo 0, 1, 2 o
3).
Edad: 65 años. Edad: 65 años (o jubilación
Aportes: Mínimo 20 años (240 unidades adelantada bajo ciertas condiciones).
Requisitos de aporte). Si no llegas a este mínimo, no Aportes: No hay un mínimo de
para Jubilarse recibes pensión (aunque con reformas años. Recibes una pensión calculada
recientes hay pensiones proporcionales en base a lo que acumulaste en tu
por 10 o 15 años de aportes). cuenta.
Se calcula en base a tus años de aporte y
Depende del total acumulado en tu
el promedio de tus sueldos. Tiene un
Monto de la cuenta (aportes + rentabilidad). No
monto máximo de pensión de S/ 893 y
Pensión hay un monto máximo. A mayor
un mínimo de S/ 600 (para quienes
fondo, mayor pensión.
aportaron 20 años).
Si el titular fallece sin dejar beneficiarios El fondo acumulado es heredable
Herencia (cónyuge, hijos), el dinero se queda en por tus familiares legales si no tienes
el fondo común. beneficiarios de pensión.
Opciones al Única opción: Recibir una pensión Flexibilidad: Puedes elegir entre
Característica Sistema Nacional de Pensiones (ONP) Sistema Privado de Pensiones (AFP)
varias modalidades, como Retiro
Programado, Renta Vitalicia, o
Jubilarte mensual de por vida.
incluso retirar hasta el 95.5% de tu
fondo.
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Ventajas y Desventajas de cada Sistema

Sistema Nacional de Pensiones (ONP)

 Ventajas:
o Pensión Vitalicia: Ofrece un pago mensual fijo durante toda tu vida.
o Previsibilidad: El monto es más estable y no está sujeto a la volatilidad del
mercado financiero.
o Beneficios Adicionales: Ofrece pensiones por invalidez, viudez y orfandad.
 Desventajas:
o Requisito Rígido de Aportes: Si no cumples los 20 años de aportes, corres el
riesgo de no recibir una pensión completa y perder el acceso a tus fondos.
o Sin Propiedad ni Rentabilidad: El dinero no te pertenece directamente ni
genera ganancias.
o Pensiones Bajas y con Tope: El monto máximo de pensión es limitado (S/
893), lo que puede ser insuficiente.
o No es Heredable: El fondo no se puede heredar si no hay beneficiarios
directos.

Sistema Privado de Pensiones (AFP)

 Ventajas:
o Propiedad y Rentabilidad: Tu fondo es tuyo y crece con el tiempo gracias a
las inversiones.
o Flexibilidad: No hay un mínimo de años de aporte para recibir lo acumulado.
Al jubilarte, tienes múltiples opciones, incluyendo el retiro de casi todo tu
fondo.
o Heredable: El dinero es parte de tu patrimonio y puede ser heredado.
o Potencial de Mayor Pensión: Si aportas de manera constante y la rentabilidad
es buena, tu pensión puede ser significativamente mayor que en la ONP.
o Transparencia: Puedes ver el estado de tu cuenta y su crecimiento en cualquier
momento.
 Desventajas:
o Riesgo de Mercado: La rentabilidad de tu fondo depende de las fluctuaciones
del mercado financiero, lo que puede generar incertidumbre.
o Comisiones: Las AFP cobran comisiones por administrar tu fondo.
o La Pensión no es Fija: El monto de tu pensión puede variar (en la modalidad
de Retiro Programado) y depende exclusivamente de lo que hayas logrado
ahorrar.

Novedades y Reformas Recientes (Consideraciones para 2025 en adelante)

El sistema de pensiones peruano está en un proceso de reforma. Algunas de las novedades más
importantes que se están implementando o debatiendo son:

1. Pensión por Consumo: Se ha propuesto que un porcentaje (1%) de los gastos

realizados con boleta electrónica se destine al fondo de pensiones del ciudadano,
buscando incluir a más personas en el sistema.
2. Afiliación Obligatoria desde los 18 años: Las nuevas leyes buscan que toda persona
mayor de edad esté afiliada a un sistema de pensiones, sea público o privado.
3. Aportes de Trabajadores Independientes: Se está implementando gradualmente la
obligatoriedad de que los trabajadores independientes también aporten para su
jubilación.
4. Prohibición de Retiros Extraordinarios: Tras varios retiros permitidos en los últimos
años, la nueva ley de reforma de pensiones prohíbe futuros retiros totales o parciales de
los aportes obligatorios, salvo excepciones específicas (como para la compra de un
inmueble o por enfermedad terminal).

¿Cuál te conviene más?

La decisión es personal y depende de tu perfil y expectativas:

 Elige la ONP si: Prefieres una pensión fija y segura de por vida, aunque sea modesta, y
tienes la certeza de que podrás aportar de manera ininterrumpida por 20 años o más.
 Elige la AFP si: Buscas que tu dinero crezca con el tiempo, valoras la propiedad sobre
tus ahorros, quieres tener flexibilidad al momento de jubilarte y estás dispuesto a asumir
el riesgo del mercado para obtener una pensión potencialmente mayor.

Para un trabajador que recién empieza, el sistema AFP suele ser más atractivo por la
capitalización individual y la posibilidad de ver crecer su propio fondo a largo plazo.
El sistema de jubilación en el Perú se divide en dos grandes caminos para los trabajadores: una
alternativa pública gestionada por el Estado y otra privada a cargo de empresas especializadas.
La elección entre uno y otro es fundamental, ya que define cómo se construirá el futuro
pensional de cada persona.

Por un lado, se encuentra la Oficina de Normalización Previsional, conocida como ONP, que
administra el Sistema Nacional de Pensiones. Este funciona como un sistema público de reparto,
lo que significa que las contribuciones de los trabajadores activos se utilizan para financiar las
pensiones de quienes ya están jubilados. Es un modelo solidario donde los aportes de todos
ingresan a un fondo común general. La tasa de aporte es de un 13% del sueldo del trabajador.
Una característica central de este sistema es que los fondos aportados no generan rentabilidad
para el afiliado y no son de su propiedad.

Por otro lado, está el Sistema Privado de Pensiones, operado por las Administradoras de Fondos
de Pensiones o AFP. Este modelo se basa en la capitalización individual. Cada afiliado posee
una cuenta personal e intransferible donde se depositan sus contribuciones mensuales, las cuales
son invertidas para generar rentabilidad a largo plazo. El aporte principal para esta cuenta es del
10% del sueldo, al que se añade un porcentaje menor por comisiones de administración y un
seguro de invalidez y sobrevivencia. A diferencia de la ONP, el dinero acumulado en esta
cuenta es propiedad exclusiva del trabajador y, en caso de fallecimiento, es heredable.

Las diferencias para acceder a la jubilación son notables. Para recibir una pensión de la ONP, la
regla general es tener 65 años y haber completado un mínimo de 20 años de aportaciones. Si no
se cumple este periodo, el acceso a una pensión se dificulta, aunque existen modalidades
proporcionales más recientes. En el sistema privado no se exige un número mínimo de años de
aporte; la pensión se calcula en función del capital que el afiliado haya logrado acumular en su
cuenta personal al llegar a la edad de jubilación.

El monto de la pensión también varía considerablemente. La ONP ofrece una pensión con un
tope máximo establecido por ley, que actualmente es de S/ 893. En las AFP no existe un techo;
el monto final dependerá enteramente del saldo acumulado en la cuenta individual, producto de
los aportes y la rentabilidad obtenida. Asimismo, al momento de jubilarse, la flexibilidad es otra
distinción clave. La ONP solo ofrece la modalidad de una pensión mensual de por vida. Las
AFP, en cambio, brindan un abanico de opciones que incluyen rentas vitalicias, retiro
programado e incluso la posibilidad de retirar hasta el 95.5% del total del fondo acumulado.

Al sopesar ambas opciones, el sistema público de la ONP puede atraer a quienes valoran la
seguridad de una pensión fija de por vida, aunque esta sea limitada en su monto. Su principal
desventaja es la rigidez en los requisitos de aporte y el hecho de que el dinero no genera
ganancias ni es propiedad directa del contribuyente. Por otro lado, el sistema privado de las AFP
ofrece la ventaja de la propiedad del fondo, la rentabilidad y la flexibilidad al momento del
retiro, con el potencial de obtener una pensión mayor. Sin embargo, esto conlleva el riesgo
asociado a la volatilidad de los mercados financieros y el pago de comisiones.

Actualmente, el panorama de las pensiones en el país se encuentra en un proceso de reforma. Se

han discutido y aprobado cambios que buscan universalizar el sistema, como la afiliación
automática desde la mayoría de edad y la incorporación gradual de los trabajadores
independientes. También se han implementado conceptos como la pensión por consumo para
complementar los ahorros y se ha limitado la posibilidad de futuros retiros extraordinarios para
fortalecer el sistema a largo plazo.

En definitiva, la elección entre ONP y AFP es una decisión financiera personal que debe basarse en las expectativas y
la situación laboral de cada uno. La ONP puede ser adecuada para personas con historiales laborales muy estables que
prefieren la certeza, mientras que la AFP suele ser más conveniente para quienes buscan hacer crecer su capital y
valoran la flexibilidad y la propiedad sobre sus ahorros