PLAN DE TRABAJO DEL

ESTUDIANTE
Trabajo Final

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 Trabajo Final

DATOS DEL ESTUDIANTE:

Apellidos y Nombres: Rous Canares Minaya ID: 1520608

Dirección Zonal/CFP: Lima/Callao/Senati-Independencia
Semestre
Carrera: IV
Administración Industrial :
Curso/ Mód.
Formativo: Contabilidad Financiera para Administración

Evaluación Financiera y Planeamiento Estratégico en Backus AB

Tema de Trabajo Final:
InBev Perú

1. INFORMACIÓN:

▪ Identifica la problemática del caso práctico propuesto.

El problema principal de Backus es el deterioro de su rentabilidad operativa y el

aumento moderado de su nivel de endeudamiento, lo que pone en riesgo su
capacidad de financiar nuevas inversiones estratégicas sin comprometer su
solvencia.

CAUSAS RAÍZ:
• Incremento en costos de producción sin un ajuste proporcional en precios de
venta.
• Crecimiento acelerado en líneas de productos de baja rotación que afectan el
flujo de caja.
• Falta de actualización en la estrategia de cobranza de cuentas por cobrar,
aumentando los
plazos promedio de pago

▪ Identifica propuesta de solución y evidencias.

Frente al deterioro de la rentabilidad operativa y el aumento del endeudamiento

de
Backus, se propone una estrategia integral que combine eficiencia operativa y
gestión financiera. Esto incluye: reducción de inventarios de baja rotación para
liberar capital y mejorar liquidez; optimización de la cobranza de cuentas por
cobrar para acortar plazos y garantizar flujo de caja estable; y negociación de
plazos con proveedores para equilibrar las obligaciones de corto plazo.

Adicionalmente, se recomienda monitorear continuamente los costos, la

rentabilidad y las principales ratios financieros, complementado con la proyección
de escenarios conservador y expansivo, permitiendo tomar decisiones
estratégicas de inversión y crecimiento que aseguren solvencia y sostenibilidad
de la empresa. 3
 Trabajo Final

▪ Respuestas a preguntas guía :_

Durante el análisis y estudio del caso práctico, debes obtener las respuestas a las
interrogantes:

Pregunta
¿Qué es un Balance General y cómo se estructura?
01:

CONCEPTO:
El Balance General es un informe contable que resume la situación económica y financiera
de una empresa en una fecha específica. Su finalidad es mostrar la estructura de los
recursos que posee (activos), las obligaciones que debe cumplir (pasivos) y la inversión
de los propietarios (patrimonio), todo bajo la ecuación contable básica: Activo = Pasivo +
Patrimonio.

Este estado financiero es considerado una fotografía contable, porque

refleja en un solo momento cómo está compuesta la empresa. Sirve
para medir la liquidez, la solvencia, el endeudamiento y la capacidad de
crecimiento. Además, constituye una herramienta esencial para la toma
de decisiones, tanto internas (administradores, gerencia) como
externas (inversionistas, bancos, proveedores y el Estado).

FUNDAMENTO:
SU BASE ES LA ECUACIÓN CONTABLE:

* Activos = Pasivos + Patrimonio

Esto garantiza que los recursos (activos) están financiados ya sea con deudas (pasivos) o
con la inversión de los dueños (patrimonio).

SIGNIFICADO:

EL BALANCE GENERAL SIRVE PARA:

• Conocer la solidez financiera de la empresa.

• Evaluar su capacidad de pago.

• Medir el nivel de endeudamiento.

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• Dar información confiable para tomar decisiones.

EJEMPLO:
(EMPRESA “INVERSIONES ANDINAS SAC”)

* 65,000 = 35,000 + 30,000 (se cumple

BALANCE GENERAL AL 31/12/2024 la ecuación contable).
Activos
Caja y bancos: S/ 20,000
ejemplo lo armé siguiendo el
Inventario: S/ 15,000 fundamento del Balance General, que
es la ecuación contable:
Maquinaria: S/ 30,000
* Activos = Pasivos + Patrimonio
Total activos: S/ 65,000
Lo que hice fue:
Pasivos
Préstamos bancarios: S/ 25,000
1. Definir los Activos (recursos de
la empresa): caja, inventarios y
maquinaria. Sumé esos valores
Proveedores: S/ 10,000
y me dio S/ 65,000.
2. Definir los Pasivos
Total pasivos: S/ 35,000
(obligaciones): préstamos y
proveedores. La suma fue S/
Patrimonio 35,000.
Capital social: S/ 20,000 3. Definir el Patrimonio (aporte
de los dueños y utilidades):
Utilidades retenidas: S/ 10,000 capital social + utilidades
retenidas = S/ 30,000.
Total patrimonio: S/ 30,000 4. Verifiqué que se cumpla la
ecuación: 65,000 = 35,000 +
30,000.

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ESTRUCTURA DETALLADA:

ESTRUCTURA DETALLADA:

1. ACTIVO
o Corriente: se convierte en efectivo en menos de un año (caja, bancos, cuentas por
cobrar, inventarios).
o No corriente: bienes de uso a largo plazo (terrenos, edificios, maquinaria,
intangibles).
2. PASIVO
o Corriente: deudas de corto plazo (proveedores,
préstamos bancarios menores a un año).
o No corriente: deudas de largo plazo (hipotecas,
préstamos mayores a un año).
3. PATRIMONIO
o Capital social, reservas, utilidades acumuladas o
pérdidas.

*EN CONCLUSIÓN: el balance general es como una fotografía financiera que permite ver de dónde
provienen los recursos de la empresa (deudas o capital propio) y en qué se están usando (activos).

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Pregunta ¿Qué son los estados financieros y cómo se interrelacionan

02: entre sí?

CONCEPTO:
Los estados financieros son informes contables que muestran la situación económica y los
resultados de una empresa en un periodo determinado. Los estados financieros son
informes contables que presentan de manera estructurada la situación económica,
financiera y los resultados de una empresa en un periodo determinado. Su objetivo es
mostrar qué posee, qué debe, cuánto gana y cómo se mueve su dinero, para brindar
información útil en la toma de decisiones.

FUNDAMENTO:
Se elaboran bajo las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) y su finalidad es brindar
información útil, veraz y comparable a gerentes,
inversionistas, bancos y otros interesados.

SIGNIFICADO:
Permiten conocer si la empresa es rentable, líquida, solvente y eficiente, sirviendo como
base para la toma de decisiones estratégicas.

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EJEMPLO:

Balance General al 31/12/2024

Activos

Caja y bancos: S/ 15,000

Inventario: S/ 10,000

Maquinaria: S/ 25,000
1. Estado de Resultados
Total activos: S/ 50,000

Pasivos Gastos: S/ 35,000

Préstamos bancarios: S/ 20,000 Utilidad neta: S/ 15,000

Total pasivos: S/ 20,000

Patrimonio 2. Estado de Cambios en el

Patrimonio
Capital social: S/ 20,000

Utilidades retenidas: S/ 10,000 Utilidad neta del 2024: S/ 15,000

Total patrimonio: S/ 30,000 Dividendos repartidos: (S/ 5,000)

*Se cumple: Activos (50,000) = Pasivos Patrimonio final: S/ 30,000

(20,000) + Patrimonio (30,000).

- Los estados financieros presentados 3. Estado de Flujos de Efectivo

se encuentran correctamente
relacionados, ya que la utilidad del Flujo de operación: + S/ 12,000
Estado de Resultados se transfiere al
Patrimonio. Compra de maquinaria: – S/ 10,000

- El Balance General está cuadrado, Préstamo recibido: + S/ 8,000

cumpliendo la ecuación contable:
Activos = Pasivos + Patrimonio.

- El Estado de Cambios en el Patrimonio Aumento neto de efectivo: + S/ 10,000

explica cómo los dividendos reducen las
utilidades retenidas.

• El Estado de Flujos de Efectivo muestra 8

el movimiento real del dinero y su efecto
directo en la Caja y Bancos del Balance.
 Trabajo Final

PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS Y SU INTERRELACIÓN:

EN CONCLUSIÓN:
El Estado de Resultados genera la utilidad → esa utilidad pasa al Patrimonio → los
movimientos se detallan en el Estado de Cambios → y el efectivo se refleja en el Estado de
Flujos y en la Caja del Balance General.

ESTADO CÓMO SE CONECTA CON LOS

QUÉ MUESTRA
FINANCIERO DEMÁS
El patrimonio incluye las utilidades
Activos, Pasivos y
obtenidas en el Estado de Resultados
Balance General Patrimonio en una fecha
y los movimientos del Estado de
determinada.
Cambios en el Patrimonio.
Ingresos – Gastos = La utilidad neta se transfiere al
Estado de
Utilidad o Pérdida del Patrimonio en el Balance General y al
Resultados
periodo. Estado de Cambios en el Patrimonio.
Estado de
Variaciones del capital y Explica los cambios del Patrimonio
Cambios en el
utilidades retenidas. que aparecen en el Balance General.
Patrimonio
Entradas y salidas de Se conecta con el Balance General
Estado de Flujos
dinero (operación, porque afecta la cuenta de Caja y
de Efectivo
inversión, financiamiento). Bancos.

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Pregunta ¿Cómo se calcula la utilidad neta de una empresa?

03:

CONCEPTO:
La utilidad neta es la ganancia real que obtiene una
empresa después de restar todos los gastos e
impuestos a sus ingresos. Representa el beneficio final
disponible para los dueños o accionistas.

FÓRMULA GENERAL:

FUNDAMENTO:
Se basa en el Estado de Resultados, donde se van descontando progresivamente costos de
ventas, gastos operativos, financieros e impuestos hasta llegar a la utilidad neta.

EJEMPLO:
LECHE GLORIA S.A. – 2024
CALCULO DE UTILIDAD NETA
Ventas netas (ingresos): S/ 4,252.8 millones

Costo de ventas: S/ 3,330.0 millones

→ Utilidad bruta: S/ 922.8 millones

Gastos de venta y distribución: S/ 394.6 millones

Gastos de administración: S/ 180.3 millones

→ Restando esos gastos a la utilidad bruta se obtiene la utilidad operativa antes de otros gastos e impuestos.

Finalmente, el resultado neto reportado fue: Utilidad neta: S/ 246.2 millones, lo que representa un
crecimiento del 44.2 % respecto a 2023

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Resumen del cálculo:

Concepto Monto (S/ millones)
Ventas netas 4,252.8
– Costo de ventas 3,330.0
= Utilidad bruta 922.8
– Gastos de venta y distribución 394.6
– Gastos de administración 180.3
= Utilidad operativa (calculable)
= Utilidad neta 246.2

CONCLUCION.

Aunque no se indican impuestos u otros ingresos/gastos, el resultado final (utilidad neta) ya incluye
todos esos ajustes, y está directamente reportado por la empresa

1. Se parte de los ingresos (ventas netas).

2. Se resta el costo de ventas para obtener la utilidad bruta.
3. Se deducen los gastos operativos (venta/distribución y administración).
4. Finalmente, se aplica el impuesto y se incorporan otros ingresos o gastos financieros,
llegando a la utilidad neta.

En este caso, Leche Gloria presentó una utilidad neta de S/ 246.2 millones en 2024

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Pregunta ¿Qué son las ratios financieras y por qué son

04: importantes?

CONCEPTO:
Los ratios financieras son indicadores que resultan de relacionar dos o más cuentas de los
estados financieros. Su función es simplificar la
información contable y mostrar la situación real de
la empresa en términos de liquidez, rentabilidad,
endeudamiento y eficiencia.
En palabras simples: son como un “termómetro”
que mide la salud financiera de la empresa,
permitiendo compararla con su propio historial o
con otras empresas del sector.

FUNDAMENTO:
Se calculan comparando cuentas del Balance General y del Estado de Resultados. Por
ejemplo, dividir el Activo Corriente entre el Pasivo Corriente para obtener la razón corriente
(liquidez).

IMPORTANCIA:

• Permiten evaluar la situación financiera real

de la empresa.

• Ayudan a detectar fortalezas y debilidades.

• Sirven para comparar el desempeño con otras empresas del sector.

• Apoyan la toma de decisiones de gerentes, inversionistas y bancos.

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 Trabajo Final

TIPOS DE RATIOS FINANCIEROS:

Miden la capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones a corto plazo.

TIPO DE RATIO FÓRMULA INTERPRETACIÓN

Activo corriente ÷ Mide la capacidad de la empresa para cumplir sus
Liquidez
Pasivo corriente obligaciones a corto plazo.
Evalúa la capacidad de la empresa para generar
Rentabilidad Utilidad neta ÷ Ventas
ganancias por cada sol vendido.
Pasivo total ÷ Activo Indica el porcentaje de los activos financiados con
Endeudamiento
total deuda.
Gestión / Ventas ÷ Activos Analiza la eficiencia en el uso de los recursos para
Actividad totales generar ingresos.

EJEMPLO:
RATIOS FINANCIEROS DE LECHE GLORIA S.A. – 2024

Datos Financieros (en S/ millones):

Activo corriente: S/ 1,200

Pasivo corriente: S/ 600

Ventas: S/ 3,500

Utilidad neta: S/ 175

Pasivo total: S/ 1,500

Activo total: S/ 4,700

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 Trabajo Final

1. LIQUIDEZ – RAZÓN CORRIENTE:

Interpretación: Por cada sol que debe a corto plazo, Leche Gloria tiene S/ 2.00 en activos
corrientes. Esto indica una buena capacidad para cumplir con sus obligaciones a corto
plazo.

2. RENTABILIDAD – MARGEN NETO

Interpretación: Por cada sol vendido, la empresa genera S/ 0.05 de utilidad neta. Aunque
modesto, es positivo y muestra eficiencia en la generación de ganancias.

3. ENDEUDAMIENTO – RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO

Interpretación: El 32% de los activos está financiado con deuda. Este nivel es considerado
moderado, indicando un equilibrio entre deuda y patrimonio.

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 Trabajo Final

4. Eficiencia – Rotación de Activos Totales

Interpretación: Por cada sol invertido en activos, la empresa genera S/ 0.745 en ventas.
Esto refleja una eficiencia moderada en el uso de sus recursos.

CONCLUCIONES:
Las ratios financieras de Leche Gloria S.A. al cierre de 2024 muestran una empresa con una
estructura financiera sólida y equilibrada. La liquidez es adecuada, permitiendo cumplir
con obligaciones a corto plazo sin dificultades. La rentabilidad es positiva, aunque con
margen de mejora. El endeudamiento se mantiene en niveles manejables, y la gestión de
activos es eficiente, generando ventas significativas por cada sol invertido. Estos
indicadores son fundamentales para evaluar la estabilidad y sostenibilidad financiera de la
empresa en el tiempo.

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 Trabajo Final

Pregunta ¿Qué es el flujo de efectivo y cómo se elabora un

05: Estado de Flujos de Efectivo?

CONCEPTO:
Es el movimiento de dinero que entra y sale de una
empresa en un periodo determinado. Mide la
capacidad de la empresa para generar efectivo y
usarlo en sus operaciones, inversiones y
financiamiento.
En palabras simples: muestra el dinero real que la
empresa tiene disponible, más allá de las utilidades
contables.

FUNDAMENTO:
• Permite conocer si la empresa tiene suficiente liquidez para cubrir sus obligaciones
inmediatas.
• Muestra de dónde proviene el dinero y en qué se gasta, ayudando a tomar decisiones
financieras estratégicas.
• Complementa los estados financieros como el
Balance General y el Estado de Resultados, ya que la
utilidad contable no siempre refleja el efectivo
disponible.

ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO:

SE DIVIDE EN TRES ACTIVIDADES PRINCIPALES:

1. Actividades de operación:
o Flujo generado por las operaciones principales de la empresa (ventas, cobros a
clientes, pagos a proveedores).
2. Actividades de inversión:
o Compras o ventas de activos fijos (maquinaria, terrenos) o inversiones
financieras.
3. Actividades de financiamiento:
o Movimientos relacionados con préstamos, emisión de acciones, pago de
dividendos o amortización de deuda.

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 Trabajo Final

EJEMPLO:
ALICORP S.A.A. 2024
DATOS :

Concepto Monto
Saldo inicial de efectivo 1,000,000
Cobros de clientes 3,500,000
Pagos a proveedores y empleados 2,800,000
Compra de propiedades, planta y
300,000
equipo
Venta de activos financieros 100,000
Préstamos recibidos 500,000
Pago de dividendos 100,000

[Link] DE OPERACIÓN

Salida Flujo
Concepto Entrada (S/) Fórmula
(S/) Neto (S/)

Cobros de clientes 3,500,000

Pagos a proveedores y
2,800,000
empleados

Flujo Neto = Entradas – Salidas =

Flujo neto de operación 700,000
3,500,000 – 2,800,000

SOLUCIÓN: 700,000

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ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Salida Flujo
Concepto Entrada (S/) Fórmula
(S/) Neto (S/)

Compra de propiedades,
300,000
planta y equipo
Venta de activos
100,000
financieros
Flujo Neto = Entradas – Salidas =
Flujo neto de inversión -200,000
100,000 – 300,000

SOLUCIÓN: (200,000)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Flujo Neto
Concepto Entrada (S/) Salida (S/) Fórmula
(S/)

Préstamos recibidos 500,000

Pago de dividendos 100,000

Flujo neto de Flujo Neto = Entradas – Salidas =

400,000
financiamiento 500,000 – 100,000

SOLUCIÓN: 400,000

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RESUMEN DEL FLUJO DE EFECTIVO

Concepto Monto (S/) Fórmula

Saldo inicial de efectivo 1,000,000
Flujo neto de operación 700,000
Flujo neto de inversión -200,000
Flujo neto de financiamiento 400,000
Saldo Final = Saldo Inicial + Flujo
Operación + Flujo Inversión + Flujo
Saldo final de efectivo 1,900,000
Financiamiento = 1,000,000 + 700,000 –
200,000 + 400,000

SOLUCIÓN FINAL: 1,900,000

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2. PLANIFICACIÓN DEL TRABAJO :

▪ Cronograma de actividades:
CRONOGRAMA
N° ACTIVIDADES

1 Ingresar a la plataforma. 05-08-25

2 Revisar el tema del trabajo 07-05-25

3 Desarrollar la información general 09-08-25

4 Investigar sobre el tema requerido 10-08-25

Realización de la planificación del
5 11-08-25
trabajo
Sacamos datos que nos presenta de la
6 11-0-25
descripción de la tarea
7 Desarrollamos el entregable 1 13-0-25
Realizar a través de las fórmulas que se
8 14-0-25
utilizan
9 Hoja de planificación 15-08-25

10 Diagramas/ esquemas y dibujos 1 16-08-25

11 Revisión del entregable 17-08-25

12 Subir a la plataforma 19-08-25

▪ Lista de recursos necesarios:

1. MÁQUINAS Y EQUIPOS
Descripción Cantidad
Computadora de escritorio 1
Laptop 1
Impresora 1

2. HERRAMIENTAS E INSTRUMENTOS
Descripción Cantidad
Lápiz 1
Bolígrafo 1
Calculadora 1
Regla 1

3. MATERIALES E INSUMOS
Descripción Cantidad
Libros técnicos o manuales 1
Notas adhesivas 1

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Trabajo Final

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 Trabajo Final

PROPUESTA DE SOLUCIÓN

Utilizando la información Elaborar un Balance General para la empresa Backus AB

InBev Perú 2024

BALANCE GENERAL
Backus AB InBev Perú
2024 (S/ millones)

ESTADO SITUACION FINANCIERA

ACTIVOS MONTO
Activos corrientes 2024
cuentas por cobrar 410
inventarios 720
inversiones a corto plazo 150

Otros activos corrientes 820

Total Activos corrientes 2,100
Activos no corrientes
Propiedades, planta y equipo* 5,400
Total Activos no corrientes 5,400
Total Activos 7,500
PASIVO
Pasivo corriente
Cuentas por pagar 1,600
Otros pasivos corrientes* 0
Total pasivos corrientes 1,600
Pasivo no corriente
Deuda a largo plazo 1,800
Otros pasivos no corrientes 700

Total pasivos no corrientes 2,500

Total Pasivos 4,100
PATRIMONIO
Capital y reservas 3,400

Total patrimonio neto 3,400

Total Pasivo y Patrimonio 7,500

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 Trabajo Final

• Utilizando la información, Preparare un Estado de Resultados para la empresa "Backus

AB InBev Perú." para del año de 2024

ESTADO DE RESULTADOS
Backus AB InBev Perú
2024 (S/ millones)

2024

Ventas Netas 5,200

Menos:Costo de ventas 2,800
Utilidad bruta 2,400
Menos:Gastos Operativos* 2,030
Utilidad operativa 370
Menos: Impuestos 0

Utilidad neta 370

• Utilizando la información, Preparare un Estado de Flujo de Efectivo para la empresa

"Backus AB InBev Perú." para del año de 2024

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 Trabajo Final

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Backus AB InBev Perú
2024 (S/ millones)

2024

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
utilidad neta 370.00
Variación de Cuentas por Cobrar -410.00
Variación de Inventarios -720.00
Variación de Cuentas por Pagar 1,600.00

TOTAL ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 840.00

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Inversiones -150.00

TOTAL ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -150.00

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Financiamientos 200.00

TOTAL ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 200.00

TOTAL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 890.00

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 Trabajo Final

• Utilizando la información, Preparare un Estado de Cambios en Patrimonio – 2024 (S/

millones para la empresa "Backus AB InBev Perú." para del año de 2024

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Backus AB InBev Perú

Resultados
Capital Total (S/
Reservas acumulado
Social millones)
s
Saldo Inicial Patrimonio 2,000.00 900.00 450.00 3,350.00

Movimientos del ejercicio:

Utilidad 370.00 370.00

Aportes de capital 50.00 50.00

0.00

Dividendos / Otros ajustes -370.00 -370.00

Saldo final 2024 2,050.00 900.00 450.00 3,400.00

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 Trabajo Final

EXPLICACIÓN PASO A PASO :

1. El Saldo inicial de S/3,350 se descompone —propuesta— en Capital social

S/2,000, Reservas S/900 y Resultado acumulado S/450.
2. Durante 2024 Backus generó Utilidad neta por S/370, que incrementa el
Resultado acumulado.
3. Además, ingresó Aportes de capital por S/50, que incrementan el Capital social.
4. Para conciliar con el Saldo final informado (S/3,400) se registra una salida por
dividendos/ajuste de S/370, que reduce el Resultado acumulado.
5. Matemáticamente: 3,350 + 370 + 50 − 370 = 3,400, por eso el Resultado
acumulado vuelve a 450 y el total final es 3,400.

NOTA INTERPRETACIÓN:

La distribución de S/370 reduce las utilidades retenidas y, aunque mantiene la política

de reparto a accionistas, limita recursos propios disponibles para inversiones. Dado el
deterioro de la rentabilidad operativa y el aumento del endeudamiento, es
recomendable justificar este desembolso en el informe (p. ej. pago obligatorio o
política de dividendos) o proponer retener utilidades para fortalecer la solvencia.

• Utilizando la información, Preparare LOS 4 RATIOS FINANCIEROS – 2024 (S/ millones

para la empresa "Backus AB InBev Perú." para del año de 2024

1. RATIOS DE LIQUIDEZ

RATIOS DE LIQUIDEZ:

1.- Ratio corriente = activo corriente

pasivo corriente

Año 2024 2,100 1.31

1,600

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 Trabajo Final

Indica que Backus tiene S/1.31 de activos corrientes por cada sol de deuda a
corto plazo.

2.- Razón acida = Activos corrientes - Inventarios

Pasivos corrientes

Año 2024 1,380 0.86

1,600

Si se eliminan inventarios, no alcanza para cubrir todas las deudas inmediatas.

2. RATIOS DE SOLVENCIA O ENDEUDAMIENTO:

RATIOS DE
ENDEUDAMIENTO

1.- Ratio de Deuda = Pasivos Totales

Activos Totales

Año 2024 4,100 0.55 55.00%

7,500

Más de la mitad de los activos están financiados con deuda.

2.- Deuda/Patrimonio = Pasivos Total

Patrimonio

Año 2024 4,100 1.21

3,400

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 Trabajo Final

Por cada sol de capital propio, Backus debe S/1.21.

3.- Cobertura del Activo con Patrimonio = patrimonio

activo total

Año 2024 3,400 0.45 45.00%

7,500

Casi la mitad de los activos son financiados con recursos propios.

3. RATIOS DE GESTIÓN O ACTIVIDAD

II.- RATIOS DE GESTIÓN

[Link]ón de inventarios = Costo de Ventas

Inventario

Año 2024 2,800 3.89 veces

720

Los inventarios rotan casi 4 veces al año.

2- Período promedio = 360

del inventario Costo de Ventas
Rotación del Inventario

Año 2024 360 93 dias

4

En promedio, el inventario permanece 3 meses antes de venderse.

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 Trabajo Final

Rotación de Ventas netas

=
cuentas por cobrar Cuentas por cobrar

Año 2024 5,200 12.68 veces

410

Backus cobra sus cuentas unas 13 veces al año.

Período promedio = 360

de cobro Ventas
Rotación de Cuentas por cobrar

Año 2019 360 28 dias

13
En promedio, los clientes pagan en menos de un mes.

4. Ratios de Rentabilidad

III.
- RATIOS DE RENTABILIDAD

1.- Rentabilidad = Utilidad x 100

Patrimonio
del Patrimonio Total

Año 2024 370 10.9%

3,400

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 Trabajo Final

Cada sol de los accionistas genera S/0.11 de utilidad neta.

2.- Rentabilidad = Utilidad Neta x 100

sobre Ventas margen neto Ventas netas

Año 2024 370 7.1%

5,200

por cada S/100 en ventas, gana S/7.1 netos.

3.- Rentabilidad = Utilidad Neta x 100

sobre activos Activo total

Año 2024 370 4.9%

7,500
Cada sol invertido en activos genera S/0.049 de utilidad.

CONCLUSIÓN DE RATIOS:

• Liquidez ajustada (razón corriente buena, pero prueba ácida baja).

• Endeudamiento moderado (55% del activo financiado por deuda).
• Buena rotación de cuentas por cobrar (28 días), pero inventarios altos (93 días).
• Rentabilidad moderada: ROE atractivo (10.9%), aunque ROA y margen neto son
bajos para el sector.

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 Trabajo Final

ESCENARIOS FINANCIEROS ALTERNATIVOS

1. ESCENARIO CONSERVADOR – REDUCCIÓN DE INVERSIÓN
• Supuestos: Reducción de inversiones estratégicas, disminución de inventarios 10%
(ahorro S/72 millones), ventas constantes.

• Impacto: Mejora de liquidez y capital de trabajo, menor riesgo financiero, crecimiento

limitado.

• Evidencias: Simulación de reducción de inventarios, flujo de caja más estable, menor

presión sobre cuentas por pagar.

2. ESCENARIO EXPANSIVO – CRECIMIENTO DE MERCADO

• Supuestos: Incremento de ventas 10% (S/5,720 millones), aumento de inventarios 15%
(S/828 millones), financiamiento adicional S/300 millones.

• Impacto: Mayor rentabilidad y participación de mercado, pero mayor riesgo financiero.

• Evidencias: Proyección de utilidades, incremento en rotación de inventarios y cuentas

por cobrar, necesidad de optimizar cobranza.

PROPUESTA DE OPTIMIZACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO

• Reducir inventarios de baja rotación para liberar efectivo.

• Mejorar la cobranza y acortar plazos promedio de cuentas por cobrar.

• Negociar plazos flexibles con proveedores para equilibrar flujo de caja.

• Monitorear mensualmente liquidez y ratios financieros para mantener capital de trabajo

saludable.

31
 Trabajo Final

4. EJECUTAR

▪ Resolver el caso práctico, utilizando como referencia el problema propuesto y

las preguntas guía proporcionadas para orientar el desarrollo.

▪ Fundamentar sus propuestas en los conocimientos adquiridos a lo largo del

curso, aplicando lo aprendido en las tareas y operaciones descritas en los
contenidos curriculares.

INSTRUCCIONES: Ser lo más explícito posible. Los gráficos ayudan a transmitir mejor
las ideas. Tomar en cuenta los aspectos de calidad, medio ambiente y SHI.

NORMAS TÉCNICAS -
OPERACIONES / PASOS / SUBPASOS ESTANDARES / SEGURIDAD
/ MEDIO AMBIENTE
Ingresar a la plataforma.
Revisar el tema del trabajo
Desarrollar la información general
Seguridad:
Cuidar nuestro espacio de
trabajo de los riesgos que
pueden ocurrir como:
Investigar sobre el tema requerido • Enchufes eléctricos
• Varias horas frente al
computador.
• Objetos frágiles a la caída
en tu espacio personal
Realización de la planificación del trabajo
Sacamos datos que nos presenta de la descripción de la tarea
Medio Ambiente:
No se dañó el medio
Desarrollamos el entregable 1
ambiente para la
elaboración de este trabajo.
Realizar a través de las fórmulas que se utilizan
realización del trabajo.
Hoja de planificación

para desarrollar el trabajo

Diagramas/ esquemas y dibujos 1
ordenado
Revisión del entregable
Subir a la plataforma

32
 Trabajo Final

DIBUJO / ESQUEMA / DIAGRAMA DE PROPUESTA

(Adicionar las páginas que sean necesarias)

EVALUACIÓN FINANCIERA Y PLANEAMIENTO ESTRATÉGICO EN BACKUS AB INBEV

PERÚ

ROUS CANARES MINAYA IV

33
 Trabajo Final

5. CONTROLAR
▪ Verificar el cumplimiento de los procesos desarrollados en la propuesta de solución del caso
práctico.
NO
EVIDENCIAS CUMPLE CUMPLE
• ¿Se identificó claramente la problemática del caso
☒ ☐
práctico?

• ¿Se desarrolló las condiciones de los requerimientos

☒ ☐
solicitados?

• ¿Se formularon respuestas claras y fundamentadas a

☒ ☐
todas las preguntas guía?

• ¿Se elaboró un cronograma claro de actividades a

☒ ☐
ejecutar?

• ¿Se identificaron y listaron los recursos (máquinas,

☒ ☐
equipos, herramientas, materiales) necesarios para
ejecutar la propuesta?

• ¿Se ejecutó la propuesta de acuerdo con la planificación y

☒ ☐
cronograma establecidos?

• ¿Se describieron todas las operaciones y pasos seguidos

☒ ☐
para garantizar la correcta ejecución?

• ¿Se consideran las normativas técnicas, de seguridad y

☒ ☐
medio ambiente en la propuesta de solución?

• ¿La propuesta es pertinente con los requerimientos

☒ ☐
solicitados?

• ¿Se evaluó la viabilidad de la propuesta para un contexto

☒ ☐
real?

34
 Trabajo Final

6. VALORAR
▪ Califica el impacto que representa la propuesta de solución ante la situación planteada en el
caso práctico.

PUNTAJE
CRITERIO DE DESCRIPCIÓN DEL PUNTUACIÓN CALIFICADO
EVALUACIÓN CRITERIO MÁXIMA POR EL
ESTUDIANTE

Identificación del Claridad en la identificación

3 4
problema del problema planteado.

La propuesta responde
Relevancia de la adecuadamente al
propuesta de problema planteado y es 8 6
solución relevante para el contexto
del caso práctico.

La solución es
técnicamente factible,
Viabilidad técnica tomando en cuenta los 6 5
recursos y conocimientos
disponibles.

La solución cumple con

Cumplimiento de todas las normas técnicas
3 4
Normas de seguridad, higiene y
medio ambiente.

PUNTAJE TOTAL 20 19

35