MODELO FINANCIERO PARA EMPRENDIMIEN

ENTRADADE
ENTRADA DEDATOS
DATOS RESULTADOS
Bases
Precios Ventas
Costos Unitarios MP
Proceso Producción
Costo MO directa
Otros Gastos de Fabricación
Gastos de Admon y Ventas
Inversiones Fijas y Diferidas
Capital de trabajo
Estructura de Capital
Plan de Inversión y Financiación

Propiedad de SENA - Fondo Em

ANCIERO PARA EMPRENDIMIENTOS INDUSTRIALES

RESULTADOS
RESULTADOS AUXILIARES
AUXILIARES

Márgenes por productos Deuda $

P&G Terrenos
Balance Construcciones
Flujo de Caja Adecuaciones y Mejoras
Producción Maquinaria
Salidas Muebles
Transporte
Oficina
Diferidos

Manual de Instrucciones

Propiedad de SENA - Fondo Emprender

 MODELO FINANCIERO PARA EMPRENDIMIENTOS INDUSTRIALES

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar o modificar las celdas amarillas.
Manual de instrucciones
Modelo Financiero para Emprendimientos Industriales
Inicio
El modelo está compuesto de tres grandes bloques: Entrada de Datos, Resultados y Auxiliares, más un Manual de Instrucciones.
A través de la página de Inicio se puede ingresar a cada una de las hojas individuales de cada uno de los bloques. Cada hoja tiene regreso a la hoja de Inicio, clickando en Inicio.
El bloque Entrada de Datos (pestañas en Amarillo) permite la entrada de todos los datos de información requeridos.
El bloque Entrada de Datos está compuesta de 12 hojas nombradas en las pestañas así: Bases, Precio Ventas, Costos Unitarios de Materia Prima, Proceso de Producción,
Cargos de Operación, Mano de Obra Directa, Gastos Fabricación, Gastos Aministración y Ventas, Inversiones Fijas y Diferidas, Capital de Trabajo, Estructura de Capital y
Plan de Inversión y Financiación. Al ingresar a cada una de las 12 hojas de Entrada de datos señaladas, diligencie únicamente las celdas amarillas.
El bloque Resultados (pestañas verde claro) arroja los resultados del proyecto así: Márgenes de Productos, Estado de Resultados (P&G), Balance General, Flujo de Caja,
Producción y Salidas.
El bloque Auxilares (pestañas en color café) son hojas que permiten al modelo calcular en forma automática: (1) Deuda $, (2) Terrenos, (3) Cosntrucciones, (4) Adecuaciones y
y mejoras, (5) Maquinaria y Equipos, (6) Muebles y Enseres, (7) Equipos de Transporte y carga, (8) Equipos de Comunicación, Computación y Herramientas, y (9) Diferidos.

Bases
En la hoja Bases, debe obligatoriamente diligenciarse en las celdas amarillas el crecimiento estimado de las variables macroeconómicas para los 5 años de proyección.
Igualmente, se deben diligenciar el nombre de productos que producirá el proyecto. Se pueden incluir hasta un máximo de 10 productos.
En la información del Proyecto, debe incluirse la vida útil de los activos fijos para la depreciación de los mismos por parte del modelo.
Para las inversiones diferidas puede determinarse los años estimados de amortización para efectos de evaluación del proyecto, más no para efectos contables.
Finalmente debe incluir para fines informativos el número de empleos generados en mano de obra productiva, así como empleos administrativos y comerciales.

Precio Ventas
En la hoja Precio Ventas debe incluir los precios de venta por producto para cada uno de los 5 años de proyección.
Seguidamente debe incluir las unidades estimadas de ventas para cada uno de los productos para los 5 años de proyección.
Posteriormente debe anotar la capacidad instalada estimada de los equipos, asi como los niveles de producción estimados. Tenga en cuenta que la capacidad utilizada no debe
superar la capacidad instalada, considere la capacidad real de los equipos según los turnos en horas laboradas y no la teórica, y tenga en cuenta niveles de producción anuales.
Para fines informativos según sea el caso, la capacidad instalada puede ser medida también en horas/hombre. En este caso incluya la capacidad estimada y la
capacidad utilizada en horas/hombre. Si utiliza otra medida puede señalarlo en el espacio dejado para comentarios en la parte de abajo de la hoja.
También incluir en (%) porcentaje si estima rebajas en la venta de los productos durantes los años de proyección. Se trata de un valor promedio para el total de ventas
realizadas. Finalmente debe diligenciar si estima recibir otros ingresos no operacionales en pesos durante los 5 años de proyección.
Finalmente, en la parte de debajo de la hoja cuenta con un espacio para comentarios o mostrar cualquier cálculo previo que considere pertinente.

Costos Unitarios de Materia Prima

En la parte superior de la hoja Costos Unitarios de Materia Prima se presenta un Resumen de los Costos Unitarios por producto.
Inicie diligenciando las materias primas e insumos necesarios para la producción de cada uno de los productos (máximo hasta 10), debe incluir la unidad utilizada de
producción, la cantidad por unidad de producción y el precio para cada una de las materias primas e insumos para los 5 años de proyección.
La hoja incluye un espacio para comentarios o cálculos que considere puedan ser útiles para un mejor entendimiento.
 MODELO FINANCIERO PARA EMPRENDIMIENTOS INDUSTRIALES
Proceso de Producción
Este cuadro del proceso de producción del bien o prestación de servicio es informativo y corresponde al punto 15. del Plan de Negocios Fondo Emprender.

Costo de Mano de Obra Directa

En la Hoja Costo Mano de Obra Directa, lncluya en la columna C, los nombres de cargos de mano de obra directa que empleará para el caso de Nómina, Jornales
e identifique los contratos de prestación de servicios de mano de obra directa, si los tuviere.
Posteriormente, en el caso de la Nómina debe incluir el número de ocupantes del cargo para cada uno de los 5 años de proyección, el salario mensual de cada uno de
ellos, y el número de meses del cargo en el primer año de operación. Tenga en cuenta que el número de ocupantes podría variar de acuerdo a cambios en la producción.
En el caso de Jornales, debe mencionar el tipo de jornalero y su actividad, el número de jornaleros contratados y el número de jornales anuales contratados para cada
uno de los 5 año de proyección, así como el correspodiente valor que incluye todos los costos correspondientes del jornal.
En seguida, incluya los componentes del factor prestacional con su correspondiente porcentaje frente al salario básico mensual, sin incluir Auxilio de Transporte.
En el cuadro Costo Unitario de Mano de Obra Directa por Producto debe estimar la duración del procesos de producción en una misma unidad de tiempo, por ejemplo en
minutos/hombre por unidad producida.
El modelo calcula el Costo Total de Mano de Obra Directa por Producto y la Duración del Proceso de Producción por Unidad de Tiempo que puede ser un referente para
estimar la capacidad utilizada de producción si esta fuera medida en horas/hombre.
Tenga en cuenta que el modelo calcula el costo total de la mano de obra directa para los 5 años de proyección ajustando el incremento con el dato de Inflación de las
Variables Macroeconómicas. Al final encuentra un Resumen del total de Costos de Mano de Obra Directo.

Otros Costos de Fabricación

En Otros Costos de Fabricación incluya los diferentes gastos de fabricación como repuestos de planta utlilizados, combustibles y lubricantes, servicos de planta,
arrendamientos de planta, artículos de aseo y consumo general de planta, seguros de planta y maquinarias, mantenimiento y reparaciones, dotaciones de personal,
de planta, auxilio de transporte de mano de obra directa y otros costos de fabricación. Para cada uno de estos ítems debe incluir su costo de acuerdo a su periodicidad
(mensual, trimestral, semestral, anual, etc) en la columna D. Posteriormente debe estimar con dicho costo el costo anual para los 5 años de proyección.
También el modelo calcula el Costo Unitario de los Gastos de Fabricación por Producto.

Gastos de Administración y Ventas

En los Cargos de Administración y Ventas debe incluir los nombres de los cargos en las áreas de adminstración y ventas, su correspondiente salario mensual,
así como los meses en el cargo para e primer año de operación para los cargos administrativos y de ventas.
Igualmente, es posible incluir cargos adicionales de Ventas a partir del 2o año de operación si los hubiere, en cuyo caso debe incluir número de ocupantes y su salario
mensual correspondiente. En la celda D5 de la Hoja debe incluir el factor prestacional promedio estimado para estos cargos.
Igualmente debe incluir el costo según su periodicidad para los 5 años de proyección de Gastos de administración como Honorarios, Arrendamientos, Servicios públicos,
Suministros de Oficina, Gastos y/o Auxilio de Transporte, renovación anual de Cámara de Comercio, costos del Sistema de gestión de seguridad y salud en el trabajo, etc.
Adicionalmente debe incluir los gastos fijos mensuales de ventas e incluir en % los gastos variables sobre ventas como Comisiones, Gastos de Mercadeo y Publicidad,
u otros gastos variables de ventas.

Inversiones Fijas y Diferidas

La Hoja de Inversiones Fijas y Diferidas, debe en incluir las inversiones fijas, unidad, cantidad y precio para Terrenos, Construcciones y Edificios, Adecuaciones y Mejoras,
Maquinaria y Equipos, detallando cada uno de ellos, Muebles y Enseres, Equipo de Transporte de Carga y finalmente, Equipos de Comunicaciones, Computación y Herramientas.
Tenga en cuenta que es posible incluir nuevas inversiones si las hubiere en los 5 años de proyección. En general, no se realizan nuevas inversiones en los años de operación
(Años 1 a 5) y si las hubiere deben estar plenamente justificadas. En el rubro Adecuaciones solo es posible financiar un valor no mayor del 20% solicitado al Fondo Emprender.
 MODELO FINANCIERO PARA EMPRENDIMIENTOS INDUSTRIALES
Posteriormente debe incluir en el Cuadro de Inversiones Diferidas, todos los gastos preoperativos especificados, incluyendo unidad, cantidad y precio, si es necesario, así como
su valor total estimado.
Igualmente debe incluirse otros gastos diferidos que no hayan sido especificados anteriormente que sean financiables por el Fondo Emprender de acuerdo a su reglamento
y finalmente debe incluirse otros gastos preoperativos no especificados anteriormente y que no son financiables por el Fondo Emprender según su reglamento.
Tenga muy en cuenta que solo es posible incluir inversiones diferidas en el periodo de ejecución o período preoperativo, posteriormente no es posible y deben ser registradas
en el gasto de la empresa.
Así mismo a título informativo en la Columna M, debe indicar como estima financiar cada uno de los rubros de la totalidad de Inversiones Fijas del Proyecto, es decir
las inversiones del año base 0. Recuerde que las inversiones posteriores durante los años de operación no son financiadas por el Fondo Emprender
Tenga en consideración que los diferentes rubros en las inversiones fijas del proyecto pueden ser financiados con recursos del Emprendedor, recursos del Fondo Emprender,
financiación de Proveedores o mediante Crédito. Tenga en cuenta estos valores cuando diligencie la financiación total de Mquinaria y Equipos en la Hoja Plan de Inversión
y Financiación.

Capital de Trabajo
El capital de trabajo está compuesto de 4 elementos: (1) Cuentas por cobrar, (2) Inventarios, (3) Anticipos y Otras cuentas por cobrar y (4) Cuentas por Pagar.
En las Cuentas por Cobrar debe diligenciar la rotación de cartera estimada en dìas para cada uno de los 5 años de proyección e incluir si ha estimado un valor en porcentaje (%)
de provisión de Cuentas por Cobrar por ser de difícil cobro o incobrables.
Respecto a los Inventarios para los 5 años de proyección, debe determinar solo los días de rotación del inventario de Materia Prima (calculado respecto a Costo de la materia
prima consumida), los días de rotación de inventario de Productos en Proceso (calculado respecto al Costo de Producción) y los días de rotación del Inventario de Producto
Terminado (calculada por el modelo a partir del Costo de Ventas).
En cuanto a los Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar, debe incluir un valor ($) estimado de otras cuentas por cobrar para los cinco años de proyección.
Respecto a las Cuentas por Pagar debe diligenciar la rotación estimada en días de las cuentas a pagar a proveedores para los 5 años de proyección.
Finalmente, incluya si considera los valores ($pesos) estimados de Acreedores Varios, así como los valores de Otros Pasivos para los 5 años de proyección.

Estructura de Capital
En la Hoja Estructura de Capital en el rubro de Impuestos debe incluir la tasa de Renta Presuntiva sobre Patrimonio vigente en porcentaje (%) y la tarifa de Impuesto de Renta
vigente en porcentaje (%).
En cuanto al rubro Estructura de Capital debe incluir en la celda E80 el valor ($) del capital inicial propuesto para desarrollar el emprendimiento. Después debe diligenciar si las
hubiere las adiciones de capital estimadas (Fila 81) para los siguientes 5 años de proyección.
Además debe incluir (celda E82) el valor estimado ($) propuesto de recursos del Fondo de acuerdo al Reglamento en cuanto a generación de empleo y rubros financiables.
Posteriormente debe determinar el valor ($) de Obligaciones Financieras que considere en el plan de financiación del proyecto (celda E83), así como las Obligaciones Financieras
Financieras adicionales si las tuviere para los 5 años de proyección.
Por último debe incluir el porcentaje (%) de pago de dividendos, si hubiere lugar. En general para efectos de presentación del proyecto, no se determinan dividendos.

Plan de Inversión y Financiación

En la Hoja Plan de Inversión y Financiación puede observar a la vez el total de Inversiones estimadas del proyecto, es decir Inversiones Fijas, Capital de Trabajo e Inversiones
diferidas (Gastos durante período preoperativo), así como todos los recursos de financiación del proyecto como Proveedores, Deuda de Obligaciones Financieras, recursos del
Fondo Emprender y los recursos aportados como capital para el emprendimiento. El modelo genera estos valores totales de inversión y financiación (Columna H y Fila 42).
A apartir de los valores totales, el usuario debe distribuir el valor de las inversiones fijas, corriente y diferidas (Columna H) en las diferentes fuentes de financiación según los
rubros financiables conforme al Reglamento establecido del Fondo Emprender. Revise que el valor de verificación (Columna I) coincida con el valor de cada una de las
inversiones fijas, capital de trabajo y diferida horizontalmente. Igualmente revise que el valor de verificación de las fuentes de financiación (Fila 43) coincide con las fuentes de
financiación (fila 42) verticalmente. Si no coinciden, existe una alerta con los números en color rojo. Los valores que se incluyan deben ser en números redondos.
 MODELO FINANCIERO PARA EMPRENDIMIENTOS INDUSTRIALES
Tenga en cuenta para determinar los recursos máximos del Fondo Emprender el número de empleos generados por el proyecto, asi como los rubros susceptibles de financiación
por parte del Fondo Emprender.
El Plan de Inversión de Inversión y Financiación le permite observar si está financiando adecuadamente la inversión total con las diferentes fuentes de financiación disponibles y
 MODELO FINANCIERO
BASES ANUALES

PARAMETRO VALOR EXPLICACION

Fecha Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Variables Macroeconómicas (Solo para uso informativo)
Inflación % 3.30% 3.10% 3.10% 3.30% 3.30%
Devaluación % -0.80% -0.30% 1.40% 2.20% 2.20%
IPP % 3.40% 3.20% 3.25% 3.09% 3.00%
Crecimiento PIB % 2.70% 2.70% 3.00% 2.80% 2.80%
DTF T.A. % 3.67% 4.59% 5.14% 5.48% 5.48%
Productos
Queso Costeño
Queso Artesanal g

Información del Proyecto

Indique la Tasa de Descuento del emprendedor 13% Tasa Efectiva Anual
Duración de la etapa improductiva del negocio ( fase de implementación).en m 3 mes
Periodo en el cual se plantea la primera expansión del negocio ( Indique el mes 24 mes
Periodo en el cual se plantea la segunda expansión del negocio ( Indique el me 48 mes
Condiciones de la Deuda
Gracia 0 Gracia a Capital (Años)
Plazo 0 Plazo de la Deuda (Años)
Tasa en pesos 0% Puntos por encima del DTF
Depreciación Activos Fijos
Construcciones y Edificaciones 20 Vida útil (años)
Adecuaciones y Mejoras 10 Vida útil (años)
Maquinaria y Equipo de Operación 10 Vida útil (años)
Muebles y Enseres 5 Vida útil (años)
Equipo de Transporte 5 Vida útil (años)
Equipo de Oficina 3 Vida útil (años)
Otros
Inversión Diferida (Gastos en período preoperativo o de ejecución del proyecto) 1 Amortización (años)
Empleos y Mano de Obra
Mano de Obra Producción (Operativa) unid. 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0
Empleos Administrativos unid. 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0
Empleos Comerciales unid.
Total Personal unid. 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0
Optimista

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3
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Pesimista

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 Precios Ventas

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas.
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Inicio
Precios, Volùmenes y Ventas Totales
Precio por Producto
Precio Queso Costeño $ / unid. 12,000 12,372 12,756 13,176 13,611
Precio Queso Artesanal $ / unid. 11,000 11,341 11,693 12,078 12,477
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Unidades Vendidas por Producto
Unidades Queso Costeño unid. 6,000 8,000 9,000 10,000 12,000
Unidades Queso Artesanal unid. 6,000 8,000 9,000 10,000 12,000
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Capacidad Instalada y Utilizada
Capacidad Instalada Maquinaria y Equipos unid. 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Capacidad Utilizada Maquinaria y Equipos unid. 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
% Utilización Capacidad Instalada % 50.0% 50.0% 50.0% 50.0% 50.0%

Capacidad Instalada Horas / Hombre unid. 3,456 3,456 3,456 3,456 3,456
Capacidad Utilizada Horas / Hombre unid. 2,649 2,649 2,649 2,649 2,649
% Utilización Capacidad Instalada en H/H % 76.6% 76.6% 76.6% 76.6% 76.6%
* Si utiliza otra medida puede señalarlo en el espacio dejado para comentarios en la parte de abajo de la hoja.
Total Ventas
Precio Promedio $ 11,500.0 11,856.5 12,224.1 12,627.4 13,044.2
Ventas unid. 12,000 16,000 18,000 20,000 24,000

12 de 66
 Precios Ventas

Ventas $ 138,000,000 189,704,000 220,032,927 252,548,904 313,059,621

Rebajas en Ventas
Rebaja % ventas
Pronto pago $ 0 0 0 0 0
Otros Ingresos
Otros Ingresos No operacionales $

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 Costos Unitarios de MP

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas.
Resumen Costos Unitarios Materia Prima por Producto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costos Unitarios Materia Prima $ / unidad $ / unidad $ / unidad $ / unidad $ / unidad
Costo MP Queso Costeño 4,384 4,519 4,660 4,813 4,972
Costo MP Queso Artesanal 4,384 4,519 4,660 4,813 4,972
Costo MP 0 0 0 0 0
Costo MP 0 0 0 0 0
Costo MP 0 0 0 0 0
Costo MP 0 0 0 0 0
Costo MP 0 0 0 0 0
Costo MP 0 0 0 0 0
Costo MP 0 0 0 0 0
Costo MP 0 0 0 0 0
Costo Total Promedio de Materia Prima 4383.60 4519.49 4659.60 4813.36 4972.20

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario

Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costos Unitarios Materia Prima (MP) e Insumos (I)
Queso Costeño
Materia Prima Gramos 266.00 14.60 15.05 15.52 16.03 16.56
Insumos Gramos 100.00 3.00 3.09 3.19 3.29 3.40
Etiqueta Unidad 1.00 100.00 103.10 106.30 109.80 113.43
Empaque Unidad 1.00 100.00 103.10 106.30 109.80 113.43

14 de 66
 Costos Unitarios de MP

Total Costo Unitario Queso Costeño

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 Costos Unitarios de MP

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario

Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Queso Artesanal
Materia Prima Gramos 266.00 14.60 15.05 15.52 16.03 16.56
Insumos Gramos 100.00 3.00 3.09 3.19 3.29 3.40
Etiqueta Unidad 1.00 100.00 103.10 106.30 109.80 113.43
Empaque Unidad 1.00 100.00 103.10 106.30 109.80 113.43

Total Costo Unitario Queso Artesanal

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario
Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-

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 Costos Unitarios de MP

Total Costo Unitario

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 Costos Unitarios de MP

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario

Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-

Total Costo Unitario

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario
Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-

18 de 66
 Costos Unitarios de MP

Total Costo Unitario

19 de 66
 Costos Unitarios de MP

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario

Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-

Total Costo Unitario

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario
Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-

20 de 66
 Costos Unitarios de MP

Total Costo Unitario

21 de 66
 Costos Unitarios de MP

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario

Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-

Total Costo Unitario

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario
Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-

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 Costos Unitarios de MP

Total Costo Unitario

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 Costos Unitarios de MP

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario

Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-

Total Costo Unitario

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 Costos Unitarios de MP

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo

Inicio
se pueden diligenciar las celdas amarillas.
Resumen Costos Unitarios Materia Prima por Producto
Costos Unitarios Materia Prima
Costo MP Queso Costeño
Costo MP Queso Artesanal
Costo MP
Costo MP
Costo MP
Costo MP
Costo MP
Costo MP
Costo MP
Costo MP
Costo Total Promedio de Materia Prima

Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costos Unitarios Materia Prima (MP) e Insumos (I)
Queso Costeño
Materia Prima 3,883.60 4,003.99 4,128.12 4,264.34 4,405.07
Insumos 300.00 309.30 318.89 329.41 340.28
Etiqueta 100.00 103.10 106.30 109.80 113.43
Empaque 100.00 103.10 106.30 109.80 113.43
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
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 Costos Unitarios de MP

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0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
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Total Costo Unitario Queso Costeño 4,383.60 4,519.49 4,659.60 4,813.36 4,972.20

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 Costos Unitarios de MP

Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Queso Artesanal
Materia Prima 3,883.60 4,003.99 4,128.12 4,264.34 4,405.07
Insumos 300.00 309.30 318.89 329.41 340.28
Etiqueta 100.00 103.10 106.30 109.80 113.43
Empaque 100.00 103.10 106.30 109.80 113.43
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
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Total Costo Unitario Queso Artesanal 4,383.60 4,519.49 4,659.60 4,813.36 4,972.20
Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
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0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
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 Costos Unitarios de MP

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0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total Costo Unitario - - - - -

28 de 66
 Costos Unitarios de MP

Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total Costo Unitario - - - - -
Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

29 de 66
 Costos Unitarios de MP

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total Costo Unitario - - - - -

30 de 66
 Costos Unitarios de MP

Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total Costo Unitario - - - - -
Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

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 Costos Unitarios de MP

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total Costo Unitario - - - - -

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 Costos Unitarios de MP

Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total Costo Unitario - - - - -
Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

33 de 66
 Costos Unitarios de MP

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total Costo Unitario - - - - -

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 Costos Unitarios de MP

Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total Costo Unitario - - - - -

COMENTARIOS

35 de 66
 Proceso Producción
Actividad del Proceso *
Bien / Servicio:
Unidades a Producir:

Número de Equipos y maquinarias utilizadas.

Tiempo estimado de personas que Capacidad de producción por equipo
realización Cargos que participan en intervienen por (Cantidad de Producto / Unidad de
Actividad del Proceso (minutos/horas) la actividad cargo Tiempo)

Actividad 1:

Actividad 2:

Actividad 3:

Actividad 4.

Actividad 5:

Actividad 6:

Actividad 7:

Actividad 8:

Actividad 9:

Actividad 10:

Actividad 11:

Actividad 12:

Total
Nota: El esquema solicitado requiere al menos los siguientes aspectos: Actividad del proceso, tiempo estimado de realización, cargos que participan en la actividad,
número de personas que intervienen por cargo, y equipo y máquinas utilizadas en el proceso (Capacidad de producción por máquina - Cantidad de producto / unidad
de tiempo). Sin embargo, si usted dispone de un análisis alternativo con la misma información, puede anexarlo.
* Este cuadro del proceso de producción del bien o prestación de servicio corresponde al punto 15. del Plan de Negocios Fondo Emprender.
 Costo MO Directa

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas.
Inicio
Costos de Mano de Obra Directa (MOD)
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Número meses
en el cargo Número de Número de Número de Número de Número de
primer año ocupantes del ocupantes del ocupantes del ocupantes del ocupantes del
Cargo operación cargo cargo cargo cargo cargo

Nómina
Operario Produccion 1 9.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

Subtotal Nómina
Número de Nro de jornales Nro de jornales Nro de jornales Nro de jornales Nro de jornales
Jornaleros anuales por anuales por anuales por anuales por anuales por
Cargo Contratados jornalero jornalero jornalero jornalero jornalero

Tipo de Jornalero y Actividad

Subtotal Jornales 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Número meses
Contrato primer
Contrato año operación

Contrato de Servicios Mano de Obra Directa

Subtotal Contratos de Servicios MOD

Total Costo de Mano de Obra Directa

Factor Prestacional - Componentes

37 de 66
 Costo MO Directa
Arl 4.6%
Caja de Compensacion Famliar 4.0%
Vacaciones 4.2%
Cesantias 8.3%
Intereses sobre cesantias 1.0%
Primas 8.3%
Salud y Pensión 12.0%
Factor Prestacional Total 42.4%
Duración Proc Vr Unit Vr Unit Vr Unit Vr Unit Vr Unit
Producción * Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costo Unitario de Mano de Obra Directa por Producto
Costo Unitario MOD Queso Costeño 180.00 1,561.53 1,613.06 1,478.28 1,371.69 1,180.80
Costo Unitario MOD Queso Artesanal 180.00 1,561.53 1,613.06 1,478.28 1,371.69 1,180.80
Costo Unitario MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Total Unitario Promedio 1,561.53 1,613.06 1,478.28 1,371.69 1,180.80
* Especificar duración proceso productivo en una misma unidad de tiempo. Ej: Minuto/hombre/unid. producida =>

Vr Unit Vr Unit Vr Unit Vr Unit Vr Unit

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costo Total de Mano de Obra Directa por Producto
Costo Total MOD Queso Costeño 9,369,153.90 12,904,447.97 13,304,485.86 13,716,924.92 14,169,583.44
Costo Total MOD Queso Artesanal 9,369,153.90 12,904,447.97 13,304,485.86 13,716,924.92 14,169,583.44
Costo Total MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Total MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Total MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Total MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Total MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Total MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Total MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Total MOD 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Duración del Proceso de Producción por Unidad de Tiempo

Duración Procesos Producción Queso Costeño 180.00 1,080,000.00 1,440,000.00 1,620,000.00 1,800,000.00 2,160,000.00

38 de 66
 Costo MO Directa
Duración Procesos Producción Queso Artesanal 180.00 1,080,000.00 1,440,000.00 1,620,000.00 1,800,000.00 2,160,000.00
Duración Procesos Producción 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Duración Procesos Producción 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Duración Procesos Producción 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Duración Procesos Producción 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Duración Procesos Producción 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Duración Procesos Producción 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Duración Procesos Producción 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Duración Procesos Producción 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Duración Total Proceso de Producción en Unidad de Tiempo 2,160,000.00 2,880,000.00 3,240,000.00 3,600,000.00 4,320,000.00

COMENTARIOS

RESUMEN Costos de Mano de Obra Directa (MOD) Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Cargo
Nómina
Operario Produccion 1 18,738,308 25,808,896 26,608,972 27,433,850 28,339,167
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
Subtotal Nómina 18,738,308 25,808,896 26,608,972 27,433,850 28,339,167
Cargo 0 0 0 0 0
Jornales 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
Subtotal Jornales 0 0 0 0 0
Contrato 0 0 0 0 0
Contrato de Servicios Mano de Obra Directa 0 0 0 0 0

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 Costo MO Directa
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
Subtotal Contratos de Servicios MOD 0 0 0 0 0
Total Costo de Mano de Obra Directa 18,738,308 25,808,896 26,608,972 27,433,850 28,339,167

40 de 66
 Otros Costos Fabricación

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas.
Inicio
Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total
Valor Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Otros Costos de Fabricación
Rubros
Servicios publicos (Luz, agua) 640,000 7,680,000 7,918,080 8,163,540 8,432,937 8,711,224
Arriendo de planta de producciòn 400,000 4,800,000 4,948,800 5,102,213 5,270,586 5,444,515
Mantenimiento y reparaciòn 800,000 800,000 824,800 850,369 878,431 907,419
Gastos de aseo 24,000 288,000 296,928 306,133 316,235 326,671

Total Costos de Fabricación 13,568,000 13,988,608 14,422,255 14,898,189 15,389,830

Duración Proceso C U Fabric C U Fabric C U Fabric C U Fabric C U Fabric

Producción * Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costo Unitario de Fabricación por Producto
Costo Unitario G Queso Costeño 180.00 1,130.67 848.00 848.00 848.00 848.00
Costo Unitario G Queso Artesanal 180.00 1,130.67 848.00 848.00 848.00 848.00
Costo Unitario G 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario G 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario G 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario G 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario G 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario G 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario G 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario G 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario Promedio de Otros Costos de Fabricación 1,130.67 874.29 801.24 744.91 641.24
 Gastos Admon y Ventas

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas.
Inicio
Salarios Colaboradores Administración y Ventas
Factor Prestacional 42.4%
Número meses
en el cargo Número de
Cargos Primer Año de Operación primer año Ocupantes Salario Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
operación del Cargo Mensual
Administración
Gerente de la empresa 12.0 1.0 1,462,000 24,982,656 25,807,084 26,607,103 27,431,923 28,337,177
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
Subtotal 1.0 1,462,000 24,982,656 25,807,084 26,607,103 27,431,923 28,337,177
Ventas
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
Cargos Adicionales a partir del 2o Año Ventas
0 0 0 0
0 0 0 0
Subtotal 0.0 0 0 0 0 0
Total 1.0 24,982,656 25,807,084 26,607,103 27,431,923 28,337,177

Gastos de Administración
Rubros Valor Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Sueldos a empleados de administración 24,982,656 25,807,084 26,607,103 27,431,923 28,337,177
Contador 500,000 6,000,000 6,186,000 6,377,766 6,588,232 6,805,644
Servicios Publicos 160,000 1,920,000 1,979,520 2,040,885 2,108,234 2,177,806
Internet y Telefonica 120,000 1,440,000 1,484,640 1,530,664 1,581,176 1,633,355
SGTT 1,600,000 1,600,000 1,649,600 1,700,738 1,756,862 1,814,838
Seguros de maquinas 1,200,000 1,200,000 1,237,200 1,275,553 1,317,646 1,361,129
Dotacion 500,000 500,000 515,500 531,481 549,019 567,137
Arriendo de planta de produccion 100,000 1,200,000 1,237,200 1,275,553 1,317,646 1,361,129
Gastos de aseos 6,000 72,000 74,232 76,533 79,059 81,668
mateniemieto 200,000 2,400,000 2,479,200 2,556,055 2,635,293 2,716,987
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
 Gastos Admon y Ventas

Total 41,314,656 42,650,176 43,972,331 45,365,092 46,856,869

 Gastos Admon y Ventas

Gastos de Ventas
Rubros % sobre Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas Valor
Sueldos a empleados de ventas 0 0 0 0 0
Gastos Fijos de Ventas
Gasto de Publicidad 1,316,000 1,356,796 1,398,857 1,445,019 1,492,705
Evento de lanzamiento 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
Gastos Variables sobre Ventas
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
Total 1,316,000 1,356,796 1,398,857 1,445,019 1,492,705
 Inversiones Fijas y Diferidas

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas. Inicio
Unidad Cantidad Precio Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones Fijas
Infraestructura: Terrenos y Construcciones
Terrenos
Construcciones y Edificios
Adecuaciones y Mejoras Unidad 1 19,000,000 19,000,000
Subtotal Infraestructura 19,000,000 0 0 0 0 0
Maquinaria y Equipos
Maquinaria Unidad 1 38,178,160 38,178,160
Contrapartida Maquinaria Unidad 1 6,000,000 6,000,000
Contrapartida Hera Unidad 1 2,000,000 2,000,000

Subtotal Maquinaria y Equipos 46,178,160 0 0 0 0 0

 Inversiones Fijas y Diferidas

Muebles y Enseres
Contrapartida unidad 1 3,000,000 3,000,000

Subtotal Muebles y Enseres 3,000,000 0 0 0 0 0

Equipo de Transporte y Carga

Subtotal Equipo de Transporte y Carga 0 0 0 0 0 0

Equipos Comunicaciones, Computación y Herramientas
Computador portatil Unidad 1 1,500,000 1,500,000

Subtotal Equipos de Comunicaciones, Computación y Herr 1,500,000 0 0 0 0 0

Total Inversiones Fijas 69,678,160 0 0 0 0 0

Inversión Diferida (Gastos Período Preoperativo )

Gastos Notariales Unidad 1 200,000 200,000
Matrícula Mercantil Unidad 1 150,000 150,000
Gastos de Constitución Unidad 1 150,000 150,000
Arrendamientos Meses 4 500,000 2,000,000
 Inversiones Fijas y Diferidas

Nòmina Empleados (no incluye Gerente)

Nòmina Operarios Meses 4 2,124,480 8,497,920
Nómina Gerente Emprendedor Meses 4 2,124,480 8,497,920
Honorarios Contador Meses 5 500,000 2,500,000
Servicios Públicos Meses 5 800,000 4,000,000
Dotaciones Unidad 1 500,000 500,000
Sistema de Seguridad Industrial / Plan de Emergencia Unidad 1 1,600,000 1,600,000
Seguro Todo Riesgo Unidad 1 1,200,000 1,200,000
Publicidad y Mercadeo Unidad 1 1,350,000 1,350,000
Evento de Lanzamiento Unidad 1 1,316,000 1,316,000
Otros Diferidos Financiables No Especificados
Materia Prima Unidad 1 3,200,000 3,200,000
Insumos Unidad 1 4,500,000 4,500,000
Gasto de aseo Meses 12 30,000 360,000
servucio ineternet y telefonico Unidad 5 120,000 600,000
Registro mercantil - Invima Unidad 1 4,000,000 4,000,000

Subtotal Otros Diferidos Financiables No Especificados 12,660,000

Otros Diferidos No Financiables No Especificados

Subtotal Otros Diferidos No Financiables 0

Total Inversión Diferida 44,621,840 0 0 0 0 0
Acreedores Gastos Anticipados(Var.) 44,621,840 0 0 0 0
Otros Activos
Otros Activos
 Capital de Trabajo

Inicio Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Capital de Trabajo
Cuentas por cobrar Descripción
Rotación Cartera Clientes días
Cartera Clientes $ 0 0 0 0 0 0
Cartera Clientes (Var.) $ 0 0 0 0 0
Provisión Cuentas por Cobrar %
Provisión Cuentas por Cobrar $ 0 0 0 0 0
Provisión Período $ 0 0 0 0 0
Inventarios
Invent. Prod. Final Rotación días costo de ventas
Invent. Prod. Final $ 0 0 0 0 0 0
Invent. Prod. Final Variación $ 0 0 0 0 0
Invent. Prod. en Proceso Rotación días costo producción
Invent. Prod. Proceso $ 0 0 0 0 0 0
Invent. Prod. Proceso Variación $ 0 0 0 0 0
Invent. Materia Prima Rotación días costo MP consumida
Invent. Materia Prima $ 0 0 0 0 0 0
Invent. Materia Prima Variación $ 0 0 0 0 0
Total Inventario $ 0 0 0 0 0 0
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar $
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar (Variación) $ 0 0 0 0 0

Cuentas por Pagar

Cuentas por Pagar Proveedores días
Cuentas por Pagar Proveedores $ 0 0 0 0 0 0
Cuentas por Pagar Proveedores (Variación) $ 0 0 0 0 0
Acreedores Varios $
Acreedores Varios (Variación) $ 0 0 0 0 0
Otros Pasivos $
Otros Pasivos (Variación) $ 0 0 0 0 0
 Estructura de Capital

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas.

Inicio Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Impuestos
Renta
Patrimonio $ 15,500,000 -26,279,820 -309,977 27,081,005 66,095,102 127,539,831
Renta Presuntiva sobre patrimonio Liquido % 3.30% 3.30% 3.30% 3.30% 3.30%
Renta Presuntiva $ 511,500 -867,234 -10,229 893,673 2,181,138
Renta Liquida $ -41,779,820 25,969,843 42,139,972 60,021,688 94,530,352
Tarifa Impuesto de Renta % 35.00% 35.00% 35.00% 35.00% 35.00%
Impuestos por Pagar $ 0 0 14,748,990 21,007,591 33,085,623
Pago de Impuesto Renta $ 0 0 0 14,748,990 21,007,591
Estructura de Capital
Capital Socios $ 15,500,000 15,500,000 15,500,000 15,500,000 15,500,000 15,500,000
Capital Adicional Socios $ 0 0 0 0 0
Obligaciones Fondo Emprender $ 98,800,000 98,800,000 98,800,000 98,800,000 98,800,000 98,800,000
Obligaciones Financieras $ 0 0 0 0
Patrimonio
Capital Social $ 15,500,000 15,500,000 15,500,000 15,500,000 15,500,000 15,500,000
Reserva Legal Acumulada $ 0 0 2,596,984 5,336,082 7,750,000
Utilidades Retenidas $ 0 -41,779,820 -18,406,961 6,244,922 42,845,102
Utilidades del Ejercicio $ -41,779,820 25,969,843 27,390,982 39,014,097 61,444,729
PATRIMONIO $
Dividendos
Utilidades Repartibles $ 0 0 0 6,244,922 42,845,102
Dividendos % 0% 0% 0% 0% 0%
Dividendos $ 0 0 0 0 0
 Plan Inversión y Financiación
PLAN DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN PROYECTO

Proveedores Deuda Fondo Emprender *** Capital Emprendedor TOTAL

Inversiones Fijas * 0 0 54,678,160 15,000,000 69,678,160

Verificación Inversiones Fijas **
Terrenos -
Construcciones y Edificios -
Adecuaciones y Mejoras 15,000,000 4,000,000 19,000,000
Maquinaria y Equipo 38,178,160 8,000,000 46,178,160
Muebles y Enseres 3,000,000 3,000,000
Equipo de Transporte y Carga -
Equipos de Comunicaciones, Computación y Herramientas 1,500,000 1,500,000
Inversión Corriente (Capital de Trabajo) * 0 0 0 0 -
Verificación Inversión Corriente **
Efectivo -
Cuentas por cobrar -
Inventarios de Materia Primas -
Inventarios de Productos en Proceso -
Inventarios de Productos Terminados -
Inversión Diferida (Total Gastos durante Período Preoperativo) * 0 0 44,121,840 500,000 44,621,840
Verificación Inversión Diferida **
Gastos Notariales 200,000 200,000
Matrícula Mercantil 150,000 150,000
Gastos de Constitución 150,000 150,000
Arrendamientos 2,000,000 2,000,000
Nòmina Empleados (no incluye Gerente) -
Nòmina Operarios 8,497,920 8,497,920
Nómina Gerente Emprendedor 8,497,920 8,497,920
Honorarios Contador 2,500,000 2,500,000
Servicios Públicos 4,000,000 4,000,000
Dotaciones 500,000 500,000
Sistema de Seguridad Industrial / Plan de Emergencia 1,600,000 1,600,000
Seguro Todo Riesgo 1,200,000 1,200,000
Publicidad y Mercadeo 1,350,000 1,350,000
Evento de Lanzamiento 1,316,000 1,316,000
Otros Diferidos Financiables No Especificados 12,660,000 12,660,000
Otros Diferidos No Financiables -
TOTAL INVERSIONES 0 - 98,800,000 15,500,000 114,300,000
Verificación Total Inversiones ** - 98,800,000 15,500,000
* Hay que distribuir el valor total de las inversiones fijas, corriente y diferida (Columna H) en las fuentes de financiación según los rubros financiables de acuerdo al Reglamento del Fondo
** El valor de verificación debe coincidir con el valor de cada una de las inversiones (fijas, capital de trabajo y diferida) horizontalmente y con las fuentes de financiación verticalmente.
*** Tenga en cuenta para determinar los recursos máximos del Fondo Emprender el número de empleos generados por el proyecto.
Salario Mínimo Mensual Legal Vigente (1) 1,300,000
Monto Solicitado (2) 98,800,000
Indice Número de Salarios Solicitados (2/1) 76.00
 Márgenes por Productos

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

MÁRGENES POR PRODUCTOS
Producto Queso Costeño
Ingresos Queso Costeño 72,000,000 98,976,000 114,799,788 131,764,646 163,335,455
Costo Materia Prima Consumida Queso Costeño 26,301,600 36,155,933 41,936,363 48,133,625 59,666,442
Mano de Obra Queso Costeño 9,369,154 12,904,448 13,304,486 13,716,925 14,169,583
Margen $ Queso Costeño 36,329,246 49,915,619 59,558,940 69,914,096 89,499,430
Margen % Queso Costeño 50.5% 50.4% 51.9% 53.1% 54.8%
Producto Queso Artesanal
Ingresos Queso Artesanal 66,000,000 90,728,000 105,233,139 120,784,258 149,724,167
Costo Materia Prima Consumida Queso Artesanal 26,301,600 36,155,933 41,936,363 48,133,625 59,666,442
Mano de Obra Queso Artesanal 9,369,154 12,904,448 13,304,486 13,716,925 14,169,583
Margen $ Queso Artesanal 30,329,246 41,667,619 49,992,291 58,933,708 75,888,142
Margen % Queso Artesanal 46.0% 45.9% 47.5% 48.8% 50.7%
Producto
Ingresos 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0 0 0
Margen $ 0 0 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Producto
Ingresos 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0 0 0
Margen $ 0 0 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Producto
Ingresos 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0 0 0
Margen $ 0 0 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Producto
Ingresos 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0 0 0
Margen $ 0 0 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Producto
 Márgenes por Productos

Ingresos 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0 0 0
Margen $ 0 0 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Producto
Ingresos 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0 0 0
Margen $ 0 0 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Producto
Ingresos 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0 0 0
Margen $ 0 0 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Producto
Ingresos 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0 0 0
Margen $ 0 0 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
RESUMEN Productos
Ingresos Productos 138,000,000 189,704,000 220,032,927 252,548,904 313,059,621
Costo Materia Prima Consumida Productos 52,603,200 72,311,866 83,872,725 96,267,250 119,332,883
Mano de Obra Productos 18,738,308 25,808,896 26,608,972 27,433,850 28,339,167
Margen $ Productos 66,658,492 91,583,238 109,551,230 128,847,804 165,387,571
Margen % Productos 48.3% 48.3% 49.8% 51.0% 52.8%
 MODELO FINANCIERO
ESTADO DE RESULTADOS ANUAL

Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 138,000,000 189,704,000 220,032,927 252,548,904 313,059,621
Devoluciones y rebajas en ventas 0 0 0 0 0
Materia Prima, Mano de Obra 71,341,508 98,120,762 110,481,697 123,701,100 147,672,050
Depreciación 7,617,816 7,617,816 7,617,816 7,117,816 7,117,816

Costos de Fabricación 13,568,000 13,988,608 14,422,255 14,898,189 15,389,830

Utilidad Bruta 45,472,676 69,976,814 87,511,159 106,831,799 142,879,926
Gasto de Administración 41,314,656 42,650,176 43,972,331 45,365,092 46,856,869
Gastos de Ventas 1,316,000 1,356,796 1,398,857 1,445,019 1,492,705
Provisiones 0 0 0 0 0
Amortización Diferidos 44,621,840 0 0 0 0
Utilidad Operativa -41,779,820 25,969,843 42,139,972 60,021,688 94,530,352
Otros ingresos 0 0 0 0 0
Intereses 0 0 0 0 0
Otros ingresos y egresos 0 0 0 0 0
Utilidad antes de impuestos -41,779,820 25,969,843 42,139,972 60,021,688 94,530,352
Impuesto renta 0 0 14,748,990 21,007,591 33,085,623
Utilidad Neta Final -41,779,820 25,969,843 27,390,982 39,014,097 61,444,729

[Link] Página 53
 MODELO FINANCIERO
BALANCE GENERAL

Inicio Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

BALANCE GENERAL
Activo
Efectivo 0 10,459,836 44,047,495 93,805,283 146,195,797 226,836,374
Cuentas x Cobrar 0 0 0 0 0 0
Provisión Cuentas x Cobrar 0 0 0 0 0
Inventarios Materias Primas e Ins 0 0 0 0 0 0
Inventarios de Producto en Proces 0 0 0 0 0 0
Inventarios Producto Terminado 0 0 0 0 0 0
Anticipos y Otras C x C 0 0 0 0 0
Total Activo Corriente: 0 10,459,836 44,047,495 93,805,283 146,195,797 226,836,374
Terrenos 0 0 0 0 0 0
Construcciones y Edificios 0 0 0 0 0 0
Adecuaciones y mejoras 19,000,000 17,100,000 15,200,000 13,300,000 11,400,000 9,500,000
Maquinaria y Equipo de Operación 46,178,160 41,560,344 36,942,528 32,324,712 27,706,896 23,089,080
Muebles y Enseres 3,000,000 2,400,000 1,800,000 1,200,000 600,000 0
Equipo de Transporte 0 0 0 0 0 0
Equipo de Oficina 1,500,000 1,000,000 500,000 0 0 0
Total Activos Fijos: 69,678,160 62,060,344 54,442,528 46,824,712 39,706,896 32,589,080
Total Activos Diferidos: 44,621,840 0 0 0 0 0
Total Otros Activos Fijos 0 0 0 0 0 0
ACTIVO 114,300,000 72,520,180 98,490,023 140,629,995 185,902,693 259,425,454
Pasivo
Cuentas X Pagar Proveedores 0 0 0 0 0 0
Impuestos X Pagar 0 0 0 14,748,990 21,007,591 33,085,623
Acreedores Varios 0 0 0 0 0
Obligaciones Financieras 0 0 0 0 0 0
Otros pasivos a LP 0 0 0 0 0
Obligacion Fondo Emprender (Contin 98,800,000 98,800,000 98,800,000 98,800,000 98,800,000 98,800,000
PASIVO 98,800,000 98,800,000 98,800,000 113,548,990 119,807,591 131,885,623
Patrimonio
Capital Social 15,500,000 15,500,000 15,500,000 15,500,000 15,500,000 15,500,000
Reserva Legal Acumulada 0 0 0 2,596,984 5,336,082 7,750,000
Utilidades Retenidas 0 0 -41,779,820 -18,406,961 6,244,922 42,845,102
Utilidades del Ejercicio 0 -41,779,820 25,969,843 27,390,982 39,014,097 61,444,729
Revalorizacion patrimonio 0 0 0 0 0 0
PATRIMONIO 15,500,000 -26,279,820 -309,977 27,081,005 66,095,102 127,539,831
PASIVO + PATRIMONIO 114,300,000 72,520,180 98,490,023 140,629,995 185,902,693 259,425,454
- - - - - -
 MODELO FINANCIERO
FLUJO DE CAJA ANUAL
FLUJO DE CAJA Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Flujo de Caja Operativo
Utilidad Operacional -41,779,820 25,969,843 42,139,972 60,021,688 94,530,352
Depreciaciones 7,617,816 7,617,816 7,617,816 7,117,816 7,117,816
Amortización Diferidos 44,621,840 0 0 0 0

Provisiones 0 0 0 0 0
Impuestos 0 0 0 -14,748,990 -21,007,591
Neto Flujo de Caja Operativo 10,459,836 33,587,659 49,757,788 52,390,514 80,640,577
Flujo de Caja Inversión
Variacion Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0 0
Variacion Inv. Materias Primas e insumos 0 0 0 0 0 0
Variacion Inv. Prod. En Proceso 0 0 0 0 0 0
Variacion Inv. Prod. Terminados 0 0 0 0 0 0
Var. Anticipos y Otros Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0

Variación Cuentas por Pagar 0 0 0 0 0 0

Variación Acreedores Varios 0 0 0 0 0
Variación Otros Pasivos 0 0 0 0 0
Variación del Capital de Trabajo 0 0 0 0 0 0
Inversión en Terrenos 0 0 0 0 0 0
Inversión en Construcciones 0 0 0 0 0 0
Inversión en Adecuaciones y Mejoras -19,000,000 0 0 0 0 0
Inversión en Maquinaria y Equipo -46,178,160 0 0 0 0 0
Inversión en Muebles -3,000,000 0 0 0 0 0
Inversión en Equipo de Transporte 0 0 0 0 0 0
Inversión en Equipos de Oficina -1,500,000 0 0 0 0 0

Inversión Otros Activos 0 0 0 0 0 0

Inversión Activos -69,678,160 0 0 0 0 0
Inversión Diferida -44,621,840 0 0 0 0 0
Neto Flujo de Caja Inversión -114,300,000 0 0 0 0 0
Flujo de Caja Financiamiento
Desembolsos Fondo Emprender 98,800,000
Desembolsos Pasivo Largo Plazo 0 0 0 0 0 0
Amortizaciones Pasivos Largo Plazo 0 0 0 0 0
Intereses Pagados 0 0 0 0 0
Dividendos Pagados 0 0 0 0 0
Capital 15,500,000 0 0 0 0 0
Otros Ingresos No Operacionales 0 0 0 0 0
Neto Flujo de Caja Financiamiento 114,300,000 0 0 0 0 0

Neto Periodo 0 10,459,836 33,587,659 49,757,788 52,390,514 80,640,577

Saldo anterior 0 10,459,836 44,047,495 93,805,283 146,195,797
Saldo siguiente 0 10,459,836 44,047,495 93,805,283 146,195,797 226,836,374
 Producción

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Costos Variables Unitarios

Materia Prima (Costo Promedio) $ / unid. 4,383.6 4,519.5 4,659.6 4,813.4 4,972.2
Mano de Obra (Costo Promedio) $ / unid. 1,561.53 1,613.06 1,478.28 1,371.69 1,180.80
Materia Prima y M.O. $ / unid. 5,945.1 6,132.5 6,137.9 6,185.1 6,153.0

Costos Producción Inventariables

Unidades Producidas Estimadas 12,000 16,000 18,000 20,000 24,000
Compras Materia Prima 52,603,200 72,311,866 83,872,725 96,267,250 119,332,883
Costo de la Materia Prima Consumida (CMPC) 52,603,200 72,311,866 83,872,725 96,267,250 119,332,883
Materia Prima de lo vendido $ 52,603,200 72,311,866 83,872,725 96,267,250 119,332,883
Mano de Obra $ 18,738,308 25,808,896 26,608,972 27,433,850 28,339,167
Costo MP + MO (de lo vendido) $ 71,341,508 98,120,762 110,481,697 123,701,100 147,672,050
Depreciación $ 7,617,816 7,617,816 7,617,816 7,117,816 7,117,816
Costos de Fabricación 13,568,000 13,988,608 14,422,255 14,898,189 15,389,830
Costo de Manufactura 92,527,324 119,727,186 132,521,768 145,717,105 170,179,696
Costo de Producción 92,527,324 119,727,186 132,521,768 145,717,105 170,179,696
Total Costo de Ventas $ 92,527,324 119,727,186 132,521,768 145,717,105 170,179,696
Margen Bruto $ 32.95% 36.89% 39.77% 42.30% 45.64%
 MODELO FINANCIERO
Salidas
Supuestos Macroeconómicos Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Variación Anual IPC 3.30% 3.10% 3.10% 3.30% 3.30%
Devaluación -0.80% -0.30% 1.40% 2.20% 2.20%
Variación PIB 2.70% 2.70% 3.00% 2.80% 2.80%
DTF ATA 3.67% 4.59% 5.14% 5.48% 5.48%
Supuestos Operativos
Variación precios N.A. 3.1% 3.1% 3.3% 3.3%
Variación Cantidades vendidas N.A. 33.3% 12.5% 11.1% 20.0%
Variación costos de producción N.A. 29.4% 10.7% 10.0% 16.8%
Variación Gastos Administrativos N.A. 3.2% 3.1% 3.2% 3.3%
Rotación Cartera (días) 0 0 0 0 0
Rotación Proveedores (días) 0 0 0 0 0
Rotación inventarios (días del Costo de Ventas) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Indicadores Financieros Proyectados
Liquidez - Razón Corriente N.A. N.A. 6.4 7.0 6.9
Prueba Acida 0.0 0.0 6.4 7.0 6.9
Rotación cartera (días de ventas), 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Rotación Inventarios (días del Costo de Ventas) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Rotacion Proveedores (días del Costo de MP Consumida) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Nivel de Endeudamiento Total 136.2% 100.3% 80.7% 64.4% 50.8%
Concentración Corto Plazo 0 0 0 0 0
Ebitda / Gastos Financieros N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Ebitda / Servicio de Deuda N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Rentabilidad Operacional -30.3% 13.7% 19.2% 23.8% 30.2%
Rentabilidad Neta -30.3% 13.7% 12.4% 15.4% 19.6%
Rentabilidad Patrimonio 159.0% -8378.0% 101.1% 59.0% 48.2%
Rentabilidad del Activo -57.6% 26.4% 19.5% 21.0% 23.7%
Flujo de Caja y Rentabilidad
Flujo de Operación -41,779,820 25,969,843 42,139,972 60,021,688 94,530,352
Impuestos 0 0 0 14,748,990 21,007,591
Utilidades después de impuestos -41,779,820 25,969,843 42,139,972 45,272,698 73,522,761
Depreciac + Amortizac + Agotamiento + Provisiones 52,239,656 7,617,816 7,617,816 7,117,816 7,117,816
Flujo de Inversión -114,300,000 0 0 0 0 32,589,080
Flujo de Financiación 114,300,000 0 0 0 0 0
Flujo de caja para evaluación -114,300,000 10,459,836 33,587,659 49,757,788 52,390,514 113,229,657
Tasa de descuento Utilizada 13% 13% 13% 13% 13%
Factor 1.00 1.13 1.28 1.44 1.63 1.84
Flujo de caja descontado -114,300,000 9,256,492 26,304,064 34,484,643 32,132,083 61,456,522
Criterios de Decisión
Tasa mínima de rendimiento a la que aspira el
13%
emprendedor
TIR (Tasa Interna de Retorno) 24.88%
VAN (Valor actual neto) 49,333,804
PRI (Periodo de recuperación de la inversión) 2.20
Duración de la etapa improductiva del negocio ( fase
3 mes
de implementación).en meses
Nivel de endeudamiento inicial del negocio, teniendo
en cuenta los recursos del fondo emprender. ( AFE/AT) 86.44%

Periodo en el cual se plantea la primera expansión del

24 mes
negocio ( Indique el mes )
Periodo en el cual se plantea la segunda expansión
48 mes
del negocio ( Indique el mes )
 MODELO FINANCIERO
AMORTIZACIONES OBLIGACIONES FINANCIERAS

Inicio Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Deuda
DTF T.A. + puntos 3.67% 4.59% 5.14% 5.48% 5.48%
DTF EA 3.76% 4.72% 5.31% 5.67% 5.67%
Nueva Deuda Final año 0 0 0 0 0 0

Saldo Deuda Final

0 Obligación 0 0 0 0 0 0 0
1 Obligación 1 0 0 0 0 0 0
2 Obligación 2 0 0 0 0 0 0
3 Obligación 3 0 0 0 0 0 0
4 Obligación 4 0 0 0 0 0 0
5 Obligación 5 0 0 0 0 0 0
Total Saldo Deuda 0 0 0 0 0 0
Amortización Deuda
0 Obligación 0 0 0 0 0 0 0
1 Obligación 1 0 0 0 0 0 0
2 Obligación 2 0 0 0 0 0 0
3 Obligación 3 0 0 0 0 0 0
4 Obligación 4 0 0 0 0 0 0
5 Obligación 5 0 0 0 0 0 0
Total Amortización 0 0 0 0 0 0
Total Intereses
0 Obligación 0 0 0 0 0 0 0
1 Obligación 1 0 0 0 0 0 0
2 Obligación 2 0 0 0 0 0 0
3 Obligación 3 0 0 0 0 0 0
4 Obligación 4 0 0 0 0 0 0
5 Obligación 5 0 0 0 0 0 0
Total Intereses 0 0 0 0 0 0

[Link] Página 58
 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones al inicio del período
PAGG 0% 0% 0% 0% 0%
Terrenos 0 0 0 0 0
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 0 0 0 0 0

[Link] Página 59
 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones al inicio del período
Construcciones 0 0 0 0 0
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 0 0 0 0 0
Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación período 0 0 0 0 0
Axi Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi Depreciación 0 0 0 0 0
Depreciación Acumulada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación Acumulada 0 0 0 0 0

[Link] Página 60
 Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Inversiones al inicio del período
Adecuaciones y Mejoras 0 0 0 0 0
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 0 0 0 0 0
Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación período 0 0 0 0 0
Axi Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi Depreciación 0 0 0 0 0
Depreciación Acumulada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación Acumulada 0 0 0 0 0
 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones al inicio del período
Maquinaria y Equipo 0 0 0 0 0
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 0 0 0 0 0
Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación período 0 0 0 0 0
Axi Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi Depreciación 0 0 0 0 0
Depreciación Acumulada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación Acumulada 0 0 0 0 0

[Link] Página 62
 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones al inicio del período
Muebles 0 0 0 0 0
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 0 0 0 0 0
Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación período 0 0 0 0 0
Axi Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi Depreciación 0 0 0 0 0
Depreciación Acumulada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación Acumulada 0 0 0 0 0

[Link] Página 63
 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones al inicio del período
Transporte 0 0 0 0 0
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 0 0 0 0 0
Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación período 0 0 0 0 0
Axi Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi Depreciación 0 0 0 0 0
Depreciación Acumulada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación Acumulada 0 0 0 0 0

[Link] Página 64
 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones al inicio del período
Oficina 0 0 0 0 0
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 0 0 0 0 0
Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación período 0 0 0 0 0
Axi Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi Depreciación 0 0 0 0 0
Depreciación Acumulada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación Acumulada 0 0 0 0 0

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 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Gastos durante el período Inicio
Permanentes 44,621,840 0 0 0 0 0
Axi
0 Inversión 0 0 0 0 0 0 0
1 Inversión 1 0 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
0 Inversión 0 44,621,840 44,621,840 44,621,840 44,621,840 44,621,840 44,621,840
1 Inversión 1 0 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 44,621,840 44,621,840 44,621,840 44,621,840 44,621,840 44,621,840
Amortización
0 Inversión 0 44,621,840 0 0 0 0
1 Inversión 1 0 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0 0
Total Amortización período 0 44,621,840 0 0 0 0
Axi Amortización
0 Inversión 0 0 0 0 0 0 0
1 Inversión 1 0 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0 0
Total Axi Amortización 0 0 0 0 0 0
Amortización Acumulada
0 Inversión 0 44,621,840 44,621,840 44,621,840 44,621,840 44,621,840 44,621,840
1 Inversión 1 0 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0 0
Total Amortización Acumulada 44,621,840 44,621,840 44,621,840 44,621,840 44,621,840 44,621,840

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