Referencia
Activo a Notas 2007 VARIACIONES 2008
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes de efectivo 1,858 (1,236) 622
Documentos y cuentas por cobrar
Clientes 3 1,757,381 (974,633) 782,748
Compañías relacionadas 9 750,587 115,169 865,756
Anticipos a proveedores 456,387 89,575 545,962
Funcionarios y Empleados 314,234 56,448 370,682
Impuestos Anticipados 8,737 0 8,737
Otras 2,337 (2,337) 0
3,289,663 (715,778) 2,573,885
Provisión para cuentas dudosas (1,593) 0 (1,593)
3,288,070 2,572,292
Bienes realizables 2 e) y 4 12,358,912 (4,476,480) 7,882,432
Total del activo corriente 15,648,840 (5,193,494) 10,455,346
ACTIVOS FIJOS 2 f) y 5 16,309 188 16,497
15,665,149 (5,193,306) 10,471,843
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones bancarias y financieras (3,504,415) 206,264 (3,298,151)
Documentos y cuentas por pagar
Proveedores (180,875) 22,733 (158,142)
Compañías relacionadas (2,406,007) (374,134) (2,780,141)
Otras Cuentas por Pagar (1,558,996) 256,587 (1,302,409)
(4,145,878) (94,814) (4,240,692)
Anticipos de clientes (6,454,132) 3,962,294 (2,491,838)
Pasivos acumulados
Impuestos por pagar (20,566) 2,880 (17,686)
(20,566) 2,880 (17,686)
Total del pasivo corriente (14,124,991) 4,076,624 (10,048,367)
OBLIGACIONES BANCARIAS A LARGO PLAZO (918,597) 884,077 (34,520)
PATRIMONIO (según estado adjunto) (621,561) 232,605 (388,956)
(15,665,149) 5,193,306 (10,471,843)
USOS FUENTES
1236
715,778
4,476,480
188
206,264
94,814
3,962,294
2,880
884,077
232,605
5,288,308.00 5,288,308.00
Referencia
Activo a Notas USD Pasivo y patrimonio
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes de efectivo 622 Obligaciones bancarias y financieras
Documentos y cuentas por cobrar Documentos y cuentas por pagar
Clientes 3 782,748 Proveedores
Compañías relacionadas 9 865,756 Compañías relacionadas
Anticipos a proveedores 545,962 Otras Cuentas por Pagar
Funcionarios y Empleados 370,682
Impuestos Anticipados 8,737
2,573,885 Anticipos de clientes
Provisión para cuentas dudosas (1,593)
2,572,292 Pasivos acumulados
Impuestos por pagar
Bienes realizables 2 e) y 4 7,882,432
Total del activo corriente 10,455,346 Total del pasivo corriente
ACTIVOS FIJOS 2 f) y 5 16,497 OBLIGACIONES BANCARIAS A LARGO PLAZO
PATRIMONIO (según estado adjunto)
10,471,843
Referencia
a Notas USD
6 3,298,151
158,142
9 2,780,141
10 1,302,409
4,240,692
2 g) y 7 2,491,838
17,686
17,686
10,048,367
34,520
388,956
10,471,843
Referencia
Activo a Notas 2007 2008
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes de efectivo 1,858 2,366
Documentos y cuentas por cobrar
Clientes 3 1,757,381 782,748
Compañías relacionadas 9 750,587 865,756
Anticipos a proveedores 456,387 545,962
Funcionarios y Empleados 314,234 370,682
Impuestos Anticipados 8,737 8,737
Otras 2,337
3,289,663 2,573,885
Provisión para cuentas dudosas (1,593) (1,593)
3,288,070 2,572,292
Bienes realizables 2 e) y 4 12,358,912 7,882,432
Total del activo corriente 15,648,840 10,457,090
ACTIVOS FIJOS 2 f) y 5 16,309 16,497
15,665,149 10,473,587
Referencia
Pasivo y patrimonio a Notas USD USD
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones bancarias y financieras 6 3,298,151 3,504,415
Documentos y cuentas por pagar
Proveedores 159,886 180,875
Compañías relacionadas 9 2,780,141 2,406,007
Otras Cuentas por Pagar 10 1,302,409 1,558,996
4,242,436 4,145,878
Anticipos de clientes 2 g) y 7 2,491,838 6,454,132
Pasivos acumulados
Impuestos por pagar 17,686 20,566
17,686 20,566
Total del pasivo corriente 10,050,111 14,124,991
OBLIGACIONES BANCARIAS A LARGO PLAZO 8 34,520 918,597
PATRIMONIO (según estado adjunto) 388,956 621,561
10,473,587 15,665,149
Referencia
a Notas USD
INGRESOS
Ventas de Proyectos 2 c) 6,781,238
Costo de proyectos vendidos 2 b) y d) (6,517,274)
Utilidad en venta de proyectos 263,964
GASTOS
De administración (134,495)
De venta (7,528)
Financieros, neto (35,103)
Utilidad operacional 86,838
OTROS EGRESOS NO OPERACIONALES
NETO DE INGRESOS POR USD$21,785 7 (482,886)
Pérdida del Ejercicio (396,048)
Aportes para
Referencia Reserva futuras capi- Reserva por
a Notas Capital legal talizaciones
Saldos al 1 de enero del 2007 9,600 3,399 519,978
Aumento de capital 12 180,312 (180,312)
Aportes futuras capitalizaciones 628
Saldos al 31 de diciembre del 2007 189,912 3,399 340,294
Registro valuación proyectos inmobiliarios
Pérdida del Ejercicio
Saldos al 31 de diciembre del 2008 189,912 3,399 340,294
Reserva por Utilidadas
valuación acumuladas Total
2 87,954 620,933
-
628
2 87,954 621,561
163,443 163,443
(396,048) (396,048)
163,445 (308,094) 388,956
USD$
Flujo de efectivo de las actividades de operación:
Pérdida neta del año (396,048)
Más cargos a resultados que no representan movimiento de efectivo:
Depreciación 4,617
(391,431)
Cambios en activos y pasivos:
Documentos y cuentas por cobrar 715,778
Bienes realizables 4,639,923
Documentos y cuentas por pagar 94,814
Anticipos de clientes (3,962,294)
Pasivos acumulados (2,880)
Efectivo neto proveniente de actividades de operación 1,093,910
Flujo de efectivo de las actividades de inversión:
Adiciones de activos fijos, neto (4,805)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (4,805)
Flujo de fondos de las actividades de financiamiento:
Aportes de Socios
Disminución de obligaciones bancarias a corto plazo (206,264)
Disminución de obligaciones bancarias a largo plazo (884,077)
Efecivo neto proveniente de actividades de financiamiento (1,090,341)
Incremento neto de efectivo (1,236)
Efectivo al principio del año 1,858
Efectivo al fin del año 622
USD
Proyecto Casales Buenaventura (1) 782,748
782,748
USD
Proyecto Tirrena (1) 1,761,397
Proyecto Casales Daniela (2) 6,121,035
7,882,432
Tasa anual de
USD depreciación
%
Maquinaria y equipo 1,276 10
Muebles y equipos de oficina 31,197 10
Equipos de cómputo 18,000 33
50,473
Menos: depreciación acumulada (33,976)
16,497
Movimiento:
Saldo al 1 de enero 16,309
Adiciones netas 4,805
Depreciación del año (4,617)
16,497
USD Tasas de
interés
%
Banco del Pichincha C.A. (1) 2,207,190 13.15 -13.20
Banco General Rumiñahui (2) 967,000 11.64 -12.92
Porción largo plazo de obligaciones a corto plazo (Nota 8) (34,520)
Sobregiros bancarios 158,481
Total 3,298,151
USD
Proyecto Tirrena 1,071,518
Proyecto Casales Daniela 1,420,320
2,491,838
USD Tasa de interés
%
Banco del Pichincha C.A. (1) 2,185,599 10.77 - 13,01
2,185,599
Porción corriente de obligaciones a largo plazo (Nota 6) (1,267,002)
Total 918,597
USD
Documentos y cuentas por cobrar (1)
Construir Futuro S.A. 99,420
Alfredo Valdivieso Cía. Ltda. 766,336
865,756
Documentos y cuentas por pagar
Construir Futuro S.A. (2) 2,262,707
Inmocasales Cía. Ltda. (3) 441,993
Geoandes S.A. (2) 16,438
Alfredo Valdivieso Cía. Ltda. (2) 59,003
2,780,141
USD
Aportes para Proyectos Patricio Solines 111,235
Aportes para Proyectos Alfredo Valdivieso 43,240
Sr. Madrid Luis (1) 1,147,934
1,302,409
USD
Venta del Proyecto no realizado 950,000
Costo del Proyecto Altantida e Icono (1,454,671)
Pérdida del Proyecto (1) (504,671)
Otros Ingresos 21,785
Total (482,886)