Interés Simple
Introducción
Matemática financiera
La Matemática Financiera tiene como objetivo fundamental el estudio y análisis de todas
aquellas operaciones y planteamientos en los cuales intervienen las magnitudes de: Capital,
Interés, Tiempo y tasa
Capital
Es la cantidad de dinero sobre la cual se calcularan los intereses.
Interés
Es el beneficio que se obtiene por el hecho de otorgar en calidad de préstamo un capital
financiero.
Tiempo o lapso
El tiempo que se utiliza en los cálculos financieros, debe expresarse en unidades como
años, semestre, meses, días. (Las fracciones de días no se consideran). Para determinar el
tiempo es necesaria la existencia de dos fechas.
Fecha de inicio
Fecha de término
El lapso existente entre estas dos fechas es el tiempo específico en el cual se ha colocado un
capital a ganar intereses.
Existen dos tipos de patrones para computar el tiempo, estos son:
Año Civil
Año Comercial
Año civil
Es aquel lapso que contiene 365 o 366 días cuando el año es bisiesto.
Este año tiene la particularidad de que los meses que lo conforman no son uniformes en
cuanto al número de días que contiene y observamos que dichos meses están estructurados
de la siguiente manera:
MESES DIAS MESES DIAS
ERO 31 JULIO 31
FEBRERO 28 ó 29 AGOSTO 31
MARZO 31 SEPTIEMBRE 30
ABRIL 30 OCTUBRE 31
MAYO 31 NOVIEMBRE 30
JUNIO 30 DICIEMBRE 31
Es por esta estructuración que cuando se trabaja con el año civil todos los meses no son
iguales, unos contienen más días que otros, de acuerdo a las fechas que se tomen, pero un
mes puede ser igual a otro, ejemplo Julio y Agosto.
Año comercial
Su origen no es científico y consiste en una posición asumida por el hombre, con la
finalidad de agilizar los cálculos financieros. Consiste en el hecho de suponer que todos los
meses sean iguales y además contenga cada uno 30 días, de manera tal que el año contenga
en su totalidad 360 días. Entonces podemos definir el “AÑO COMERCIAL” como el lapso
que contiene 360 días, dividido en doce meses, cada uno de los cuales tendrá 30 días.
Ejemplo:
1.- Determine el lapso comprendido entre el 15/01/2007 y el 25/09/2007 para año civil y
año comercial.
Solución:
Año Comercial: Año civil:
Enero 30 – 15 = 15 Enero 31 – 15 = 16
Febrero = 30 Febrero = 28
Marzo = 30 Marzo = 31
Abril = 30 Abril = 30
Mayo = 30 Mayo = 31
Junio = 30 Junio = 30
Julio = 30 Julio = 31
Agosto = 30 Agosto = 31
Septiembre = 25 Septiembre = 25
Total días = 250 Total días = 253
2.- Determine el lapso comprendido entre el 15/02/2007 y el 15/06/2007 para año civil y
año comercial.
Solución:
Año Comercial: Año Civil:
Febrero 30 -15 = 15 Febrero 28 - 15 = 13
Marzo = 30 Marzo = 31
Abril = 30 Abril = 30
Mayo = 30 Mayo = 31
Junio = 15 Junio = 15
Total días = 120 Total días = 120
Podemos observar que en el primer ejemplo el número de días es distinto para cada tipo de
año, (año comercial y año civil) sin embargo algunas veces pueden coincidir el total de días
para ambos tipos de años como se puede observar en el segundo ejemplo.
Tasa de interés
La tasa de interés se refiere al precio que pagamos por utilizar un capital por un periodo de
tiempo. Por lo tanto, la tasa de interés es una medida del costo del dinero en el tiempo.
Usualmente la tasa de interés se ofrece en términos anuales, independientemente de las
capitalizaciones, es decir, del número de veces que durante el plazo de un año se calculan
los intereses. Adicionalmente, pueden ser calculados en base a 360 ó 365 días dependiendo
del criterio contable. Para expresar una tasa anual en términos diarios, se debe dividir entre
el número de días que contiene el año con el que se está trabajando. Por lo tanto las tasas
diarias serían:
Para calcular año civil se coloca el numero de días entre 365 ó 366 (año bisciesto) y para
año comercial se divide el numero de días entre 360 días
En Venezuela para definir una tasa de interés se hace específicamente para un capital de
100 Bs
Interés Simple
Es aquel interés que se genera sobre un capital que permanece constante en el tiempo.
Se llama interés simple a la operación financiera donde interviene un capital, un tiempo
predeterminado de pago y una tasa o razón, para obtener un cierto beneficio económico
llamado interés.
La formula para calcular el interés simple es la siguiente:
Is = Interés Simple
C = Capital
i = tasa de interés efectiva anual
n = Lapso o periodo
Monto
Es el capital colocado más los intereses que se generan durante determinado periodo de
tiempo.
Luego:
Factorizando tenemos:
Ejemplos
1.- Determine el interés simple (en año civil y año comercial) que genera un capital de
2.580,00 Bs. El cual se coloco en una institución financiera que aplica el 8% anual. Durante
los siguientes lapsos:
a.- del 20/01/06 al 20/04/07
b.- del 22/02/09 al 15/06/09
Solución
a.-
C = 2580,oo Bs.
i = 0,08
n = del 20/01/06 al 20/04/07
Año Comercial
Enero 30 – 20 = 10 días
De Febrero 2006 a Marzo 2007
14 * 30 = 420 días
Al 20/04/07
20 días
Total tenemos: 10 + 420 + 20 = 450 días comerciales
Luego:
Año Civil
Enero 31 – 20 = 11
Febrero = 28
Marzo = 31
Abril = 30
Mayo = 31
Junio = 30
Julio = 31
Agosto = 31
Septiembre = 30
Octubre = 31
Noviembre = 30
Diciembre = 31
Enero = 31
Febrero = 28
Marzo = 31
Abril = 20
Total días = 455 días
Luego
b.-
C = 2580,oo Bs.
i = 0,08
n = del 22/02/09 al 15/06/09
Año Comercial
Del 22/02/09 al 15/06/09
Febrero 30 – 22 = 8 días
De Marzo a Mayo
3 * 30 = 90 días
Al 15/06
15 días
Total tenemos 8 + 90 + 15 = 113 días
Luego:
Año Civil
Del 22/02/09 al 15/06/09
Febrero 28 – 22 = 6
Marzo = 31
Abril = 30
Mayo = 31
Junio = 15
Total días = 113 días
Luego:
Is = 63,90 Bs
2.- Una persona tiene invertido a interés simple en una institución financiera 1.200,00 Bs
desde el 15/01/08 al 20/10/08. Tiene por concepto de interés un total de 87.10 Bs.
Determine ¿Cuál es la tasa de interés? Resuelva aplicando año civil y año comercial
Solución:
C = 1.200,00 Bs
Is = 87,10
n = del 15/01/08 al 20/10/08
Año Comercial:
Enero 30 – 15 = 15 días
De Febrero a Septiembre
8 * 30 = 240 días
Octubre 20 días
Total tenemos 15 + 240 + 20 = 275 días
i = 0.0950 i = 9.5%
Año Civil
Enero 31 – 15 = 16
Febrero = 29
Marzo = 31
Abril = 30
Mayo = 31
Junio = 30
Julio = 31
Agosto = 31
Septiembre = 30
Octubre = 20
Total días = 279 días
i = 0.094 i = 9.4%
3.- Un inversionista desea saber el capital cuyo monto ascenderá a 8.378,00 Bs. Desde el
20/03/06 al 30/07/07 a una tasa efectiva anual del 9%. Resuelva en año civil.
Datos:
c= ?
M = 8378,00Bs
n = desde el 20/03/06 al 30/07/07
i = 9%
Solucion:
n = del 20/03/07 al 30/08/07
Marzo 31 – 20 = 11
Abril = 30
Mayo = 31
Junio = 30
Julio = 31
Agosto = 30
Total días = 163 días
C = 7.951,90 Bs
Aplicaciones de interés simples
Consiste en aplicar la formula de interés simple a las cuentas de ahorro.
Cuentas de ahorros
Cuenta que se tiene en un establecimiento financiero (Banco o entidad de ahorro y
préstamo) y cuyo objetivo es la protección de los ahorros. Estas cuentas permiten que el
ahorrador obtenga un beneficio por sus depósitos.
Una cuenta de ahorros es el acuerdo que establece una persona natural o jurídica con una
entidad financiera por el cual se confiará una cantidad de dinero determinada (depósito) que
será retribuida de manera regular mediante pagos de intereses. La entidad financiera
proporcionará al cliente una serie de servicios asociados y la posibilidad de retirar esa
cantidad cuando sea requerida. Al mismo tiempo el banco utilizará ese dinero para otras
operaciones.
El soporte con información de la cuenta de ahorro es la libreta o cartilla, que es un
documento en forma de un pequeño libro donde se apuntan los movimientos que se
realizan. A veces se utiliza el nombre de cuenta de ahorro como sinónimo de libreta de
ahorro.
Las cuentas de ahorro están orientadas para la obtención de recursos por parte de los
bancos, y a la vez reutilizarlos para financiar otras actividades económicas y obtener
ganancias de ello. Este tipo de servicios bancarios son conocidos también como
operaciones de pasivo. Esta actividad es una de las formas comunes de captación de
recursos por parte de las entidades financieras.
Políticas establecidas por las entidades financieras para el calculo de los intereses en
las cuentas de ahorro
A.- Aplican tanto año civil como comercial en el cálculo de los intereses.
B.- Abonan los intereses mensualmente, el último de cada mes calendario.
C.- Existen dos formas de calcular los interese del capital:
C.1.- Sobre el saldo mínimo mensual (S.M.M.).
C.2.- Sobre el saldo mínimo diario (S.M.D.).
El banco que aplica S.M.D. tiene que aplicar el año civil
D.- Generalmente no ofrecen días de gracia.
Artículo 49 de la Ley del BCV, de fecha 03/10/2001
"El Banco Central de Venezuela es el único organismo facultado para regular las tasas de
interés del sistema financiero. En el ejercicio de tal facultad podrá fijar las tasas máximas y
mínimas que los bancos y demás instituciones financieras, privados o públicos, regidos por
la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras o por otras leyes, pueden cobrar
y pagar por las distintas clases de operaciones activas y pasivas que realicen…."
Saldo mínimo mensual (S.M.M.):
Se entiende por saldo mínimo mensual, al menor de los saldos que tenga una cuenta de
ahorros, durante un mes.
Días de gracia
Son aquellos días en los cuales los depósitos efectuados por los clientes son computados en
el cálculo del S.M.M., sin tomar en cuenta, el saldo de un dia precedente.
Ejemplo:
Una persona abre una cuenta de ahorro en una institución financiera el 06/08/09 con
2.500,00 Bs, que otorga 8 días de gracia, para el primer mes y 3 días de gracia para los
meses restantes a una tasa de 8% anual. Luego el segundo mes deposita 1.000,00Bs el
05/09/09 y el tercer mes deposita 2.000,00Bs el día 02/10/09, no efectúa retiros. Determine
el saldo mínimo mensual en cada mes.
FECHA DEPOSITO RETIRO INTERES SALDO
01/08/09 0,00 0,00
O6/08/09 2.500,00 2.500,000
31/08/09 16.67 2.516,67
El S.M.M. para este mes será de 2.500,00 Bs y no 0,00 debido a que la cuenta se abrió
dentro de los 8 días de gracia..
Veamos el segundo mes:
FECHA DEPÓSITO RETIRO INTERÉS SALDO
01/09/09 2.516,67
05/09/09 1.000,00 3.516,67
30/0909 16,78 3.533,45
El S.M.M. para este mes será de 2.516,67 Bs, ya que el depósito se efectúa fuera de los 3
días de gracia.
Veamos para el tercer mes
FECHA DEPÓSITO RETIRO INTERÉS SALDO
01/10/09 3533,45
02/10/09 2.000,00 5.533,45
31/10/09 36,90 5.570,35
El S.M.M. para este mes será de 5.533,45Bs, pues el depósito se efectuó dentro de los días
de gracia
Ejercicios
1.- Una cuenta de ahorro a la vista fue abierta en una entidad de ahorro y préstamo el
08/10/2006 con 8.000,00Bs. Determine el saldo de dicha cuenta para el 15/04/2007, si el
movimiento que tuvo la misma por parte de su dueño es el siguiente:
DEPÓSITOS RETIROS
FECHA IMPORTE (Bs) FECHA IMPORTE (Bs)
08/10/06 8.000,00 05/11/06 1.500,00
15/11/06 5.000,00 22/12/06 3.000,00
02/12/06 6.000,00 03/01/07 2.500,00
15/02/07 3.000,00 15/03/07 4.000,00
04/04/07 1.000,00
La entidad de ahorro y préstamo aplica las siguientes políticas:
a.- Aplica año comercial en el cálculo de los intereses.
b.- Abona los intereses el último de cada mes calendario.
c.- Otorga 6 días de gracia para el primer mes y luego los demás 3 días.
d.- Aplica el 8.5% anual, abonado mensualmente.
e.- El capital se determina asumiendo el concepto de saldo mínimo mensual.
Solución:
Movimientos de la cuenta de ahorro
FECHA DEPÓSITO RETIRO INTERÉS SALDO
08/10/06 8.000,00 8.000,00
31/10/06 0.00 8.000,00
05/11/06 1.500,00 6.500,00
15/11/06 5.000,00 11.500,00
30/11/06 46,04 11.546,04
02/12/06 6.000,00 17.546,04
22/12/06 3.000,00 14.546,04
31/12/06 103,03 14.649,07
03/01/07 2.500,00 12.149,07
31/01/07 103,76 12.252,83
15/02/07 3.000,00 15.252,83
28/02/07 86,05 15.338,89
15/03/07 4.000,00 11.338,89
31/03/07 80,32 11.419,21
04/04/07 1.000,00 12.419,21
15/04/07 12.419,21
2.- Una cuenta de ahorro a la vista fue abierta en una entidad de ahorro y préstamo el
08/01/09 con 10.000,00 Bs. Determine el saldo de dicha cuenta al 01/07/09, si el
movimiento que tuvo la misma por parte de su dueño es el siguiente:
DEPOSITOS RETIROS
FECHA IMPORTE (Bs) FECHA IMPORTE (Bs)
08/01/09 10.000,00 05/02/09 3.000,00
03/02/09 5.000,00 25/02/09 1.000,00
05/03/09 6.000,00 29/04/09 6.000,00
09/04/09 4.000,00 23/06/09 10.000,00
03/06/09 2.000,00
10/06/09 7.000,00
La entidad de ahorro y préstamo aplica las siguientes políticas:
a.- Aplica año civill en el cálculo de los intereses.
b.- Abona los intereses el último de cada mes calendario.
c.- Otorga10 días de gracia para el primer mes y luego los demás 3 días.
d.- Aplica el 9 % anual, abonado mensualmente.
e.- El capital se determina asumiendo el concepto de saldo mínimo mensual.
Solución:
Movimientos de la cuenta de ahorro
FECHA DEPOSITO RETIRO INTERES SALDO
08/01/09 10.000,00 10.000,00
31/01/09 76,44 10.076,44
03/02/09 5.000,00 15.076,44
05/02/09 3.000,00 12.076,44
25/02/09 1.000,00 11.076,44
28/02/09 76,47 11.152,91
05/03/09 6.000,00 17.152,91
31/03/09 85,25 17.235,16
09/04/09 4.000,00 21.235,16
29/04/09 6.000,00 15.235,16
30/04/09 112,70 15.347,86
31/05/09 117,32 15.465,18
03/06/09 2.000,00 17.465,18
10/06/09 7.000,00 24.465,18
23/06/09 10.000,00 14.465,18
30/06/09 107,00 14.572,18
01/07/09 14.572,18
Cálculo de los dividendos
FECHA SMM i n INTERESES
31/01/09 10.000,00 0,09 31/365 76,44
28/02/09 11.076,44 0,09 28/365 76,47
31/03/09 11.152,91 0,09 31/365 85,25
30/04/09 15.235,16 0,09 30/365 112,70
31/05/09 15.347,86 0,09 31/365 117,32
30/06/09 14.465,18 0,09 30/365 107,00
Referencias
Matemática Financiera “Ing. José Luis Villalobos “tercera edición Pearson Prentice
Hall.
Calculo Financiero Lic. Marcos A. Molina
Ingeniería Económica Taylor, George
[Link]