ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION
DE NEGOCIOS.
CURSO: GESTION DE MYPEs
DOCENTE: Mg. Guido A. Fierro Silva
TARMA – PERÚ
¿Cuáles son los ¿Para que sirve?
instrumentos
financieros?
LOS INTRUMENTOS FINANCIEROS
Un instrumento financiero es un contrato
entre dos partes, que da lugar a un activo
financiero para una de las partes y a un
pasivo financiero para la otra parte.
El contrato se basa en una compra-venta del instrumento o
producto financiero. La parte que compra el instrumento
financiero tendrá un activo financiero. Por lo que la parte
que vende el instrumento financiero es la que asume
un pasivo financiero. Por otro lado, el activo financiero
otorga a su comprador el derecho de percibir un ingreso
futuro procedente del vendedor. Así mismo, el pasivo
financiero obliga al pago de ese ingreso al vendedor del
instrumento financiero.
DEFINICIONES
ACTIVO FINANCIERO PASIVO FINANCIERO
DERECHO a recibir un OBLIGACION a pagar efectivo o
efectivo o efectivo efectivo equivalente a la
equivalente de la otra parte contraparte
DEFINICIONES
INSTRUMENTO DE PATRIMONIO INSTRUMENTO FINANCIERO
Cualquier contrato que evidencie COMPUESTO
una participación residual en los Origina un activo financiero para una de las
activos de una entidad, después partes y un pasivo financiero en conjunto
de deducir todos sus pasivos con un instrumento d patrimonio Para la
otra parte
Patrimonio neto = Activos – Pasivos
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Instrumentos financieros, bancarios y no bancarios, que
canalizan el ahorro hacia la inversión y facilitan el acceso de la
empresa a recursos financieros necesarios para el desarrollo
de proyectos de inversión:
➢Bonos Factoring
➢Leasing Fideicomiso
➢Joint Venture Know How
➢Franquicia Tarjeta de Crédito
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
BONO :
¿QUÉ ES UN BONO?
Un bono es una promesa de pago por parte de un emisor que toma fondos de uno o varios inversores.
¿QUIENES EMITEN BONOS?
Los principales emisores son las compañías privadas, los gobiernos nacionales, los gobiernos
provinciales y, en menor medida, los municipios.
¿POR QUÉ SE EMITEN BONOS?
El objetivo de las entidades emisoras es conseguir fondos para realizar inversiones o refinanciar
deudas.
Muchas empresas recurren a los bonos para ampliar su capital, mejorar su nivel tecnológico o
implementar proyectos de investigación.
El Estado emite bonos para crear nuevas instituciones, financiar sus gastos o desarrollar
infraestructura.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
LEASING
¿QUÉ ES EL LEASING?
Es una operación financiera que tiene por objeto el arriendo de bienes muebles o
inmuebles por una empresa Arrendadora (Banco) para el uso por una Arrendataria
(Empresa), a cambio del pago de cuotas periódicas y la opción a favor de la Arrendataria
de comprar dichos bienes una vez canceladas las cuotas de arriendo por un valor pactado
al inicio de la operación.
¿QUÉ TIPO DE BIENES SE FINANCIAN?
Operaciones de financiamiento bajo la modalidad de arrendamiento financiero (leasing),
sobre cualquier bien sea nuevo o usado, de procedencia nacional o importada, con la única
condición que sea tangible e identificable:
Inmuebles, Aeronaves, Obras civiles, Embarcaciones, Maquinaria y Equipo en general,
Vehículos (incluso flotas), Muebles y Enseres .
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
JOINT VENTURE ( Aventura Conjunta )
Un contrato de Joint Venture típicamente incluye un acuerdo entre dos o más
partidos o compañías (socios) para contribuir con recursos a un negocio
común. Estos recursos pueden ser materia prima, capital, tecnología,
conocimiento del mercado, ventas y canales de distribución, personal,
financiamiento o productos. Los socios en un Joint Venture normalmente
siguen operando sus negocios o empresas de manera independiente a la
nueva empresa común o Joint Venture, lo cual es una de las razones
primordiales de este tipo de Sociedad.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
FRANQUICIA :
El sistema de franquicias involucra a dos partes: el franquiciante y el franquiciado.
El franquiciante generalmente cuenta con una marca, y una serie de sistemas, equipos,
productos y experiencia en torno a la utilización de la misma. A cambio de un pago
(usualmente un pago inicial, seguido por un porcentaje de las ventas), accede a que el
franquiciado haga uso de dicha marca. Adicionalmente, le provee de la asesoría y
entrenamiento necesarios para montar el negocio y explotar la marca exitosamente,
El franquiciado, usualmente un emprendedor en busca de una oportunidad de negocio,
compra de esta forma la oportunidad de establecer su propia empresa en el marco de un
plan de negocios ya probado y exitoso, reduciendo así el riesgo asociado al lanzamiento de
un negocio, y disfrutando automáticamente de la experiencia del franquiciante de su gran
capacidad de negociación (que le permite adquirir grandes cantidades de productos al
mayor) y los beneficios de un marketing y promoción centralizados.
FACTORING
El factoraje o factoring es una alternativa que tienen las empresas para
adelantar la modalidad de cobro de sus cuentas. El factoring opera a
través de un contrato por el cual una empresa X cede el crédito que
proviene de una actividad comercial, a otra empresa Z para que esta
última se encargue de gestionar su cobro.
¿Tienes una factura por cobrar que te gustaría adelantar? La cedes a una
empresa dedicada al servicio de factoring, la subastan y al término de
esta actividad tú recibes el monto de la factura con un pequeño
porcentaje restado. Este porcentaje incluye la comisión que cobra la
empresa por el servicio. Así de simple es el factoring
Por ejemplo, Carlos es un empresario que desarrolla su negocio a través de una compañía de
confección de ropa. La tienda “JEANS GAMARRITA” compra a Carlos 10,000 jeans por un importe
de S/20,000 que le paga en facturas a 90 días, pero Carlos necesita cobrarlas lo antes posible
para poder contratar más personal y maquinaria que lo ayude en la producción. Además, ve que
es innecesario acudir a un banco a solicitar un crédito innecesario y con altos costos de interés.
En este caso, Carlos podrá recurrir al factoringf para solucionar esta situación. Él, Carlos, se
convertirá en “cedente” y la tienda de jeans como el “deudor”. El tercer actor sería el “factor” que
define a la financiera, caja o banco que prestará el servicio de factoring a Carlos. El último actor
involucrado sería, él o los inversionista que participarán en una subasta inversa por un porcentaje
de las facturas.
Entonces, Carlos firma un acuerdo de factoring con su entidad financiera de confianza, quien le
pagaría el importe de la factura emitida al “deudor” - en este caso, los S/20,000 que le debe la
tienda “JEANS GAMARRITA” Pero la entidad financiera no ingresaría a Carlos la totalidad de los
S/20,000 puesto que se entiende que la entidad realiza una actividad y los inversionistas también.
Entonces es así que, al pagarse las facturas, Prestamype le transfiere el remanente a la empresa
vendedora y las ganancias a cada inversionista.
Aceptando todos estos detalles , Carlos recibirá un total de S/19,300.
20,000 x 3.5 = 70,000
70,000 / 100= 700
20,000 -700= 19,300 soles.
Carlos, de esta manera, se asegura liquidez para seguir haciendo frente
a los pagos y gastos derivados de su actividad de producción y
confección. Después, cuando pasen los 90 días para el cobro de la
factura, “JEANS GAMARRITA” pagará la totalidad de los soles a la
entidad financiera, quien deberá desembolsar las ganancias a los
inversionistas que ganaron un porcentaje de las facturas.
Los grupos trabajaran de manera organizada para investigar sobre cada uno
de los instrumentos financieros:
➢ Bonos
➢ Leasing
➢ Joint Venture
➢ Franquicia
Los ensayos deben ser producto de artículos o textos debidamente
registrados en su bibliografía.
• Google académico
• google scholar