UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

PROYECTO DE INVESTIGACIÓN

DUALIDAD EN LA PRODUCCIÓN: TEOREMA DE

HOTELLING, LEMA DE SHEPHARD

Integrantes:

Alayo Manta, Elizabeth Pamela

Flores Quilla, Rosa Isabel

Meza Ramirez, Lee Oscar

Serra Rubina, Gianhella Alessandra

CALLAO, 2025

PERÚ
 ÍNDICE

INTRODUCCIÓN........................................................................................................................3

I. PROBLEMÁTICA...................................................................................................................4

1.1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA........................................................................4

1.2. PROBLEMAS....................................................................................................................4

1.3. OBJETIVOS......................................................................................................................5

1.4. HIPÓTESIS........................................................................................................................5

II. MARCO TEÓRICO................................................................................................................6

2.1 ANTECEDENTES.................................................................................................................6

2.1.1 ANTECEDENTES INTERNACIONALES.................................................................6

2.1.2 ANTECEDENTES NACIONALES ...........................................................................10

2.2 TEORÍAS Y/O ENFOQUES...............................................................................................14

2.3 TERMINOS BÁSICOS........................................................................................................18

III. BIBLIOGRAFÍA.................................................................................................................20
INTRODUCCIÓN
 I. PROBLEMÁTICA

I.1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

Aquellas empresas que deseen explicar el movimiento de los consumidores para

entender cómo es que debe ser su accionar para maximizar sus ganancias deberán

desarrollar una investigación para llegar a una conclusión, el Teorema de Hotelling y el

Lema de Shephard son excelentes para explicar este comportamiento respecto a la

producción.

Por un lado, el Teorema de Hotelling. Primero, en competencia espacial, sugiere

que las empresas tienden a agruparse para captar más clientes. Segundo, en economía de

recursos no renovables, establece que el precio neto de un recurso debe crecer a la

misma tasa que el interés.

Y por el otro lado, está el Lema de Shephard, Explica como el cambio de los

precios de los productos afectan a la cantidad demandada de los bienes. Usando la teoría

del consumidor y la teoría de la empresa.

I.2. PROBLEMAS

 Problema general:

¿De qué manera las empresas pueden tomar medidas para optimizar los factores de

producción y maximizar beneficios?

 Problema específico:

¿De qué manera las empresas se correlacionan en el plano óptimo de extracción de los

recursos logrando maximizar sus beneficios?

¿De qué manera las empresas se correlacionan en el plano de la derivada del gasto

mínimo respecto al precio de la demanda Hicksiana?

I.3. OBJETIVOS

 Objetivo general:

Determinar la manera de que las empresas pueden tomar medidas para optimizar los

factores de producción y maximizar beneficios.

 Objetivo específico:

De qué manera las empresas se correlacionan en el plano óptimo de extracción de los

recursos logrando maximizar sus beneficios.

De qué manera las empresas se correlacionan en el plano de la derivada del gasto

mínimo respecto al precio de la demanda Hicksiana.

I.4. HIPÓTESIS

 Hipótesis general:

Las empresas se correlacionan directamente a la toma de medidas para optimizar los

factores de producción y maximizar beneficios.

 Hipótesis específica:

Las empresas se correlacionan significativamente en el plano óptimo de extracción de

los recursos logrando maximizar sus beneficios.

Las empresas se correlacionan significativamente en el plano de la derivada del gasto

mínimo respecto al precio da la demanda Hicksiana.

 I. MARCO TEÓRICO

La dualidad en la producción es un concepto fundamental en la microeconomía que

establece una relación intrínseca entre la función de producción de una empresa y sus

funciones de costos. Esta dualidad permite analizar el comportamiento de las empresas

tanto desde la perspectiva de la maximización de la producción (función de producción)

como desde la minimización de costos (función de costos), demostrando que ambas

perspectivas ofrecen información consistente y complementaria sobre la toma de

decisiones empresariales. Este marco teórico explorará la dualidad en la producción a

través de dos pilares conceptuales clave: el Teorema de Hotelling y el Lema de

Shephard, fundamentándose en las obras seminales de sus autores y en textos

contemporáneos de microeconomía.

II.1 ANTECEDENTES

II.1.1 ANTECEDENTES INTERNACIONALES

 En cuanto a antecedentes internacionales, tenemos a Marshall A. (1920) con su obra

titulada “Principles of Economics” (Principios de economía) donde enfatiza la

determinación del precio y la producción de un bien por la oferta y la demanda,

considerando la utilidad marginal del consumidor, respalda la idea general del Lema

de Shephard como el cambio de precios afectan a la cantidad demandada:

Existe entonces una ley general de la demanda: -Mientras mayor es la cantidad a

ser vendida, menor debe ser el precio al cual se ofrece en orden de encontrar

compradores; o, en otras palabras, la exigió aumentos con una caída en precio, y

disminuye con una subida del precio. No habrá cualquiera relación uniforme

entre la caída en precio y el aumento de la demanda. A la caída de un décimo en

 el precio puede aumentarlas ventas en un vigésimo o cerca un cuarto, o ella

puede doblarlas.

 Gonzales C. (2015). En su tesis de grado titulada “La Regla de Hotelling para la

gestión óptima de recursos naturales no renovables” de la Universidad de Valladolid

con una metodología basada en la revisión de varios textos sobre el medio ambiente

y economía medio ambiental, analizando problemas de los recursos no renovables y

como se pueden gestionar de manera óptima y eficiente, donde concluye que el

principal problema es la escasez de los mismos así como la contaminación y el

crecimiento excesivo tanto poblacional como industrial, no habla sobre el teorema

de Hotelling como parte de su investigación:

Uno de los resultados más importantes en la gestión óptima de recursos naturales

no renovables se corresponde con la denominada regla de Hotelling. (…) El

propietario del recurso debe decidir cuál será el número de periodos en el que va

a dividir la extracción, así como la cantidad a extraer en cada uno de esos

periodos, lo que conlleva la determinación del precio del recurso en cada

periodo.

 También tenemos a Gómez C. (1994) con su obra que lleva por título “Desarrollo

sostenible y gestión eficiente de los recursos naturales” que nos habla sobre la

utilización sostenible de los recursos naturales asegurando que las necesidades

actuales se satisfagan sin comprometer la capacidad productiva en el futuro, donde

respalda el teorema de Hotelling sobre encontrar el óptimo de extracción sin agotar

las reservas del recurso mientras que se maximizan los beneficios del propietario:
 Si tales reservas no produjeran ningún rendimiento sin ser extraídas, los

propietarios preferirían la extinción inmediata del recurso y la inversión de los

beneficios así obtenidos en otras actividades más rentables.

Solo hay una razón razonable para conservar un activo productivo, y es que se

revaloriza: que su precio esté aumentando. (…). En una economía competitiva,

el equilibrio del mercado de activos se alcanza cuando todos los activos de

capital de un mismo tipo obtienen una misma tasa de rentabilidad, en parte como

dividendos y en parte como valorización del propio activo de capital

Como los recursos naturales que permanecen enterrados no pueden generar

dividendos, la única razón que puede explicar por qué una parte considerable de

ellos permanece inexplotada es que el margen de beneficio que se puede obtener

al extraer y vender cada unidad de mineral adicional crece a una tasa igual al

interés prevaleciente en el mercado

 Ceballos R. (2002) en su artículo titulado “Funciones de oferta y demanda de la

producción de ganado bovino de doble propósito en Yucatán” de la Universidad del

Caribe en México sobre la dualidad de la producción para su investigación que

realiza una descripción de la producción de la ganadería con doble propósito,

establece relaciones de producción entre las diferentes unidades productoras y,

finalmente, obtiene las funciones de oferta y demanda de cada una de ellas, con base

en la teoría de dualidad de la producción:

La aplicación de la teoría de dualidad ha servido para brindar coherencia teórica

a estimaciones empíricas. En el caso de la economía de producción, la aplicación

de esta teoría ha permitido estimar empíricamente las funciones de oferta de

 productos y demanda de factores de una unidad económica o de un conjunto de

ellas.

Los resultados de la teoría de dualidad se les obtienen a través de la aplicación

del teorema envolvente de los modelos clásicos, ya sea con la maximización de

beneficios (lema de Hotelling) o con la minimización de costos (lema de

Shephard).

 Segùn Beverinotti, J. (2015), nos menciona acerca de la dualidad en la producción y

como este repercute en las MYPES en Costa Rica se menciona que:

El crecimiento de esta economía pequeña y abierta ha sido impulsado más por la

acumulación de factores productivos (capital y mano de obra) antes que por

aumentos en la productividad. Dicho modelo de crecimiento, si bien ha logrado

incrementar el nivel de desarrollo humano de Costa Rica -posición 68 a nivel

mundial- (Naciones Unidas, 2013) e inclusive ha logrado avances en materia de

competitividad –ya se le considera una economía en transición hacia una

economía basada en el conocimiento- (Foro Económico Mundial, 2013), el país

todavía enfrenta serios retos, no ha logrado reducir la pobreza ni la desigualdad.

Las PYMES representan el 95% del parque empresarial y emplean al 45% de la

población ocupada, pero enfrentan bajos niveles de productividad y dificultades

para crecer. Se identifican retos como la insuficiente inversión en innovación

(0.5% del PIB), la falta de encadenamientos productivos entre empresas

multinacionales y locales, y la limitada oferta de capital humano avanzado.

Además, el acceso al financiamiento es un obstáculo significativo, especialmente

para las PYMES, que reciben menos del 10% del crédito total del sistema
 financiero. La innovación tiene un impacto significativo en la productividad de

las PYMES en Costa Rica. La insuficiente inversión privada en innovación es

una de las principales razones del bajo desempeño de la productividad en estas

empresas. Además, la innovación facilita la transferencia de tecnología y el

aprendizaje mediante la exportación, lo que puede mejorar la competitividad y el

acceso a mercados más demandantes.

II.1.2 ANTECEDENTES NACIONALES

 Según Sillo Peñaloza, Calizaya Quispe y Chino Mamani (2023) explican que el

método Hotelling permite, obtener los mejores beneficios en extracción de

carbonato de Litio de depósito Falchani en Perú, utilizando el modelo de Hotelling

nos dice lo siguiente:

Ante el descubrimiento de Litio del depósito Falchani, se tiene la necesidad de

encontrar un método de optimización de extracción de carbonato litio y evaluar

la proyección de la empresa es por ello que se emplea el método de Hotelling

para proyectar la extracción óptima. El modelo propuesto maximiza la

utilidad en la extracción de litio, considerando el valor presente neto y

la tasa de descuento. Se concluye que una estrategia racional implica obtener

mayores beneficios en el presente mediante la extracción de recursos en

períodos cercanos. Se recomienda utilizar modelos similares para analizar

variables adicionales, como regalías, impuestos y precios del carbonato de litio.

El modelo desarrollado se aleja del proyectado por la empresa, lo que resalta sus

limitaciones.
 Por otro lado, tenemos a Yna Levy, C. E. (2021). En su tesis de licenciatura titulada

“Maximización de la utilidad del mantenimiento, calibración y/o reparación en el

área técnica de la empresa SEGUINSA”, de la Universidad Nacional Mayor de San

Marcos, donde recolectan datos de la empresa para poder utilizar la programación

lineal llegando a maximizar la utilidad del mantenimiento, calibración y/o

reparación de los equipos de seguridad en el área técnica de SEGUINSA, donde

concluye elaborando un modelo utilizando como herramienta la programación lineal

lográndose observar mejoras en el sistema, donde nos habla sobre la maximización

de la utilidad:

Para cumplir con los objetivos de la presente investigación se aplicaron el

software Excel para la recolección, tratamiento y análisis de datos, y programa

POM QM, permitiendo ejecutar el modelo de programación lineal, al maximizar

la utilidad, siendo estás técnicas e instrumentos válidos y confiables.

 Según Chávez santos (2019), en esta tesis se explica sobre la teoría de la dualidad

Fuerte en Optimización no Convexa se tendrá en cuenta nociones básicas de

conjuntos (conjunto abierto, cerrado, acotado, compacto) y de análisis funcional, se

dice lo siguiente:

Se expone los preliminares o herramientas matemáticas que haremos uso como

del análisis convexo y funcional para la comprensión sistemático de los

siguientes capítulos además de las notaciones que se usarán para un mejor

entendimiento. También, se presenta la formulación del problema primal y la del

lagrangiano lineal que nos permite dar una formulación del problema dual,

además del concepto de dualidad fuerte y gap de dualidad. La Teoría de

Dualidad Lagrangiana ha dado herramientas de mucha importancia para estudiar

 problemas de optimización ya sea desde ambos puntos de vista (teórico y

numérico).

 Ramirez N. (2020). En su tesis de grado titulada “Rentabilidad económica y

financiera de la producción lechera bajo dos sistemas de producción, Pucallpa,

Perú” de la Universidad Nacional Agraria de la Selva, una investigación aplicada y

explicativa, donde concluye que los indicadores de rentabilidad económica y

financiera de la producción son negativos cuanto más cerca están del centro urbano;

resultando una mejor opción de inversión el mejor aprovechamiento del recurso

suelo y diversificación de los ingresos del hato ganadero usando el teorema de

Hotelling, nos menciona una de las ideas de este teorema:

Efectuar un análisis económico proyectado, presenta siempre un componente de

incertidumbre ligado a las opciones de inversión que se evalúan y es allí donde

la falta de certeza es la que hace que la toma de decisiones sea difícil para

cualquier inversionista.

 Pantaleón, A., Medina, I. y Montes, J. (2021) en su artículo titulado

“Comportamiento de la producción e importación de arroz en el Perú 2016-2020”

donde buscaron determinar el comportamiento de la producción de producción e

importación de arroz en el Perú en el cual concluyeron que pese a que en Perú la

producción de arroz ha crecido, las importaciones han sido superiores en los últimos

5 años, nos habla de la dualidad en la producción:

En cuanto a los precios en chacra están en crecimiento negativo. Se pasó de 1.09

soles por kilogramo, en el 2016 a 1.04 soles por kilogramo, en el 2020. No

 obstante, se encontró que existe un incremento en la productividad o

rendimiento del cultivo de arroz, pues de 7.6 toneladas métricas por hectárea en

el 2016 se pasó a 8.21 toneladas métricas por hectárea en el 2020. Este

indicador demuestra que los productores se han vuelto más competitivos.

2.2 TEORÍAS Y/O ENFOQUES

1) El Teorema de Hotelling y la Maximización de Beneficios

Harold Hotelling, en sus influyentes trabajos "Stability in Competition" (1929) y "The

Economics of Exhaustible Resources" (1931), sentó las bases para la comprensión de

cómo las empresas optimizan sus operaciones en mercados competitivos. Si bien sus

contribuciones más conocidas suelen asociarse con la competencia espacial y los

recursos no renovables, sus principios subyacentes son directamente aplicables a la

teoría de la producción y la maximización de beneficios.

El Teorema de Hotelling en el contexto de la dualidad de la producción se refiere a la

relación entre la función de beneficios de una empresa y sus funciones de oferta y

demanda de factores. Específicamente, establece que las derivadas parciales de la

función de beneficios de una empresa con respecto a los precios de los productos y los

precios de los factores revelan directamente las funciones de oferta del producto y las

funciones de demanda de los factores, respectivamente.

Formalmente, si π ( p , w1 , ... , wn ) es la función de beneficios, donde $p$ es el precio del

producto y $w_i$ son los precios de los $n$ factores de producción, entonces:

∂π ¿
 Función de oferta del producto: = y π ( p , w1 ,... , w n), donde y ¿ es la cantidad
∂p

óptima de producto ofrecida.

∂π ¿
 Función de demanda de factores: =−x i π ( p , w1 , ... , wn ), donde x ¿i es la
∂ wi

cantidad óptima del factor i demandada.

Este teorema es una herramienta poderosa porque permite derivar las funciones de

oferta y demanda de factores directamente de la función de beneficios, la cual es más

fácil de analizar en ciertos contextos. La obra de Varian (2010), Microeconomía

Intermedia, ofrece una exposición detallada y accesible de este teorema, demostrando su

aplicación en la derivación de las curvas de oferta y demanda en un entorno de

producción. La comprensión de este teorema es crucial para entender cómo los cambios

en los precios de los insumos y productos afectan las decisiones de producción de una

empresa maximizadora de beneficios.

2) El Lema de Shephard y la Minimización de Costos

Ronald W. Shephard, en su obra fundamental Theory of Cost and Production Functions

(1970), formalizó la relación entre la función de costos y la demanda de factores. El

Lema de Shephard es una pieza central en la teoría de la dualidad, ya que establece una

conexión directa entre la función de costo de una empresa y sus demandas

condicionadas de factores.

El Lema de Shephard afirma que la derivada parcial de la función de costo total de una

empresa con respecto al precio de un factor de producción es igual a la cantidad óptima

(condicionada) de ese factor necesaria para producir un nivel dado de producción. Esto

es de particular importancia para las empresas que buscan minimizar sus costos de

producción para un nivel de output determinado.

Formalmente, si C (w 1 , ... , wn , y) es la función de costo total, donde w i son los precios

de los factores y i es el nivel de producción, entonces:

∂C ¿
 Demanda condicionada de factores: =x i π (w 1 , ... , wn , y) , donde x ¿i es la
∂ wi

cantidad óptima (condicionada) del factor i demandada para producir y .

Este lema proporciona un método elegante para derivar las demandas de factores sin

necesidad de resolver explícitamente el problema de minimización de costos. Al igual

que el Teorema de Hotelling, el Lema de Shephard es ampliamente discutido y aplicado

en textos como el de Varian (2010), que ilustra cómo la función de costos de una

empresa incorpora implícitamente las elecciones óptimas de insumos. La importancia

del Lema de Shephard radica en su capacidad para vincular directamente los costos de
producción con la utilización de insumos, lo que es vital para el análisis de la eficiencia

productiva y las políticas de costos.

3) La Dualidad en la Producción: Un Vínculo Fundamental

La dualidad en la producción es la noción de que el problema de maximización de

beneficios y el problema de minimización de costos (junto con la relación entre la

función de producción y las funciones de costos) son dos caras de la misma moneda.

Ambos problemas, aunque formulados de manera diferente, proporcionan información

consistente sobre el comportamiento de la empresa. El Teorema de Hotelling y el Lema

de Shephard son las herramientas matemáticas que demuestran esta consistencia.

Varian (2010) dedica una sección considerable a la dualidad, explicando cómo la

función de costos es la "transformada" de la función de producción, y viceversa. La

dualidad permite a los economistas elegir el enfoque más conveniente para analizar un

problema particular, ya sea a través de la función de producción (cuando el enfoque está

en la tecnología y la eficiencia técnica) o la función de costos (cuando el interés se

centra en los precios de los factores y la minimización de gastos). La riqueza de la

dualidad reside en su capacidad para simplificar el análisis y ofrecer una comprensión

más profunda de las decisiones de producción y el comportamiento empresarial.

En resumen, la dualidad en la producción, cimentada en el Teorema de Hotelling y el

Lema de Shephard, constituye un marco teórico esencial para comprender cómo las
empresas toman decisiones óptimas. Desde la maximización de beneficios hasta la

minimización de costos, estas herramientas matemáticas, desarrolladas por figuras

seminales como Hotelling y Shephard y popularizadas en textos modernos como el de

Varian, ofrecen una visión integral del comportamiento productivo y su relación con los

precios de los factores y los productos en el ámbito microeconómico.

2.3 TERMINOS BÁSICOS

Dualidad:

Es la existencia de dos caracteres o fenómenos distintos en una misma persona o en un

mismo estado de cosas.

Producción:

Es la actividad económica que transforma los insumos o recursos, en bienes o servicios.

Minimizar:

Es el proceso de reducir lo más posible el tamaño de algo o quitarle importancia.

Maximizar:

Es el proceso de búsqueda del máximo rendimiento, aprovechando o explotando todos

los posibles recursos.

Función:

Es la relación que existe entre dos conjuntos, donde los elementos del primer conjunto

están relacionados con los elementos del segundo conjunto.

Factores de producción:

Son los elementos básicos o recursos que son necesarios para producir bienes o

servicios. Se puede clasificar como: tierra, trabajo, capital y capacidad empresarial.

Coste:

Es el valor asignado al uso de los recursos necesarios durante el proceso de elaboración

de un bien o la prestación de un servicio dentro de una actividad económica.

Precio:

Es la cantidad de pago que se realiza para poder adquirir un bien o servicio, utilizando

como principal medio de transacción el dinero.

Demanda:

Es la cantidad total de un bien o servicio que la gente desea adquirir al precio que ofrece

el mercado.

Oferta:

Es la cantidad de productos y servicios que se encuentran disponibles para ser

adquiridos en el mercado a precios específicos.

  BIBLIOGRAFÍA

Becker, G. S. (1962). Investment in human capital: A theoretical analysis. Journal of

Political Economy, 70(5, Part 2), 9–49. [Link]

Beverinotti, J., Coj-Sam, J., & Solís, G. (2015). Dualidad productiva y espacio de

crecimiento para las PYMES en Costa Rica. Banco Interamericano de

Desarrollo. [Link]

Ceballos, R. (2002). Funciones de oferta y demanda de la producción de ganado bovino

de doble propósito en Yucatán. Ensayos, XXI(2), 119–148.

[Link]

254410598_Funciones_de_oferta_y_demanda_de_la_produccion_de_ganado_b

ovino_de_doble_proposito_en_Yucatan/links/56f00ca408aeae9f93e803f1/

Funciones-de-oferta-y-demanda-de-la-produccion-de-ganado-bovino-de-doble-

[Link]

Chávez Santos, M. F. (2019). Dualidad fuerte en optimización no convexa y

aplicaciones [Tesis de maestría, Universidad Nacional de Ingeniería].

Repositorio Institucional UNI. [Link]

Gómez, C. M. (1994). Desarrollo sostenible y gestión eficiente de los recursos

naturales. En D. Azqueta & A. Ferreriro (Eds.), Análisis económico y gestión de

recursos naturales (p. 78). Alianza Editorial.

Gonzales, C. (2015). La regla de Hotelling para la gestión óptima de recursos naturales

no renovables [Tesis de grado, Universidad de Valladolid].

[Link]

%[Link]
Hotelling, H. (1929). Stability in competition. The Economic Journal, 39(153), 41–57.

[Link]

Hotelling, H. (1931). The economics of exhaustible resources. Journal of Political

Economy, 39(2), 137–175. [Link]

Marshall, A. (1920). Principios de economía. Editorial Aguilar.

Pantaleón, A., Medina, I. y Montes, J. (2021). Comportamiento de la producción e

importación de arroz en el Perú 2016-2020. Rev. Tzhoecoen. Vol. 13(2), pp. 76-

83. [Link]

Pedrosa, S. J. (2024). Oferta: Qué es y su relación con la demanda. Economipedia.

[Link]

Peiro, A. (2025). Demanda: Qué es, características y tipos. Economipedia.

[Link]

Pérez, J. & Gardey, A. (2022). Definición de maximizar. Definició[Link].

[Link]

Quiroa, M. (2025). Producción: Qué es, tipos y ejemplos. Economipedia.

[Link]

Ramirez N. (2021). Rentabilidad económica y financiera de la producción lechera bajo

dos sistemas de producción, Pucallpa, Perú [Tesis de grado, Universidad

Nacional Agraria de la Selva].

[Link]

81be-5b2c0929942b/content

Real Academia Española. (s.f.). Dualidad. Diccionario de la lengua española (23.ª ed.).

[Link]
Real Academia Española. (s.f.). Minimizar. Diccionario de la lengua española (23.ª

ed.). [Link]

Roldán, P. N. (2016). Factores de producción: Qué es, características y ejemplos.

Economipedia. [Link]

[Link]

Sánchez, J. (2024). Coste: Qué es, tipos y ejemplos. Economipedia.

[Link]

Sevilla, A. (2025). Precio: Qué es, Valor, Funciones y Tipos de precios. Economipedia.

[Link]

Shephard, R. W. (1970). Theory of cost and production functions. Princeton University

Press. [Link]

[Link]. (s.f.). Que es una Función. [Link]

Varian, H. R. (1992). Microeconomic analysis (3rd ed.). W. W. Norton & Company.

[Link]

Yna, C. E. (2021). Maximización de la utilidad del mantenimiento, calibración y/o

reparación en el área técnica de la empresa SEGUINSA [Tesis de licenciatura,

Universidad Nacional Mayor de San Marcos].

[Link]