NIIF 9

ÍNDICE
desde el párrafo

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN

FINANCIERA 9
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
CAPÍTULOS
1 OBJETIVO 1,1
2 ALCANCE 2,1
3 RECONOCIMIENTO Y BAJA EN CUENTAS 3.1.1
3.1 Reconocimiento inicial 3.1.1
3.2 Baja en cuentas de activos financieros 3.2.1
3.3 Baja en cuentas de pasivos financieros 3.3.1
4 CLASIFICACIÓN 4.1.1
4.1 Clasificación de activos financieros 4.1.1
4.2 Clasificación de pasivos financieros 4.2.1
4.3 Derivados implícitos 4.3.1
4.4 Reclasificación 4.4.1
5 MEDICIÓN 5.1.1
5.1 Medición inicial 5.1.1
5.2 Medición posterior de activos financieros 5.2.1
5.3 Medición posterior de pasivos financieros 5.3.1
5.4 Medición a costo amortizado 5.4.1
5.5 Deterioro de valor 5.5.1
5.6 Reclasificación de activos financieros 5.6.1
5.7 Ganancias y pérdidas 5.7.1
6 CONTABILIDAD DE COBERTURAS 6.1.1
6.1 Objetivo y alcance de la contabilidad de coberturas 6.1.1
6.2 Instrumentos de cobertura 6.2.1
6.3 Partidas cubiertas 6.3.1
6.4 Criterios requeridos para una contabilidad de coberturas 6.4.1
6.5 Contabilización de las relaciones de cobertura que cumplen los
requisitos fijados 6.5.1
6.6 Coberturas de un grupo de partidas 6.6.1
6.7 Opción de designar una exposición crediticia según su medida al valor
razonable con cambios en resultados 6.7.1
6.8 Excepciones temporales a la aplicación de requerimientos específicos
de la contabilidad de coberturas 6.8.1
6.9 Excepciones temporales adicionales que surgen de la reforma de la
tasa de interés de referencia 6.9.1
7 FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN 7.1.1

continúa...

© IFRS Foundation A513

NIIF 9

...continuación

7.1 Fecha de vigencia 7.1.1

7.2 Transición 7.2.1
7.3 Derogación de la CINIIF 9, la NIIF 9 (2009), la NIIF 9 (2010) y NIIF 9 (2013) 7.3.1
APÉNDICES
A Definiciones de términos
B Guía de aplicación
C Modificaciones a otras NIIF
APROBACIÓN POR EL CONSEJO DE LA NIIF 9 EMITIDA EN NOVIEMBRE
DE 2009
APROBACIÓN POR EL CONSEJO DE LOS REQUERIMIENTOS AÑADIDOS A
LA NIIF 9 EN OCTUBRE DE 2010
APROBACIÓN POR EL CONSEJO DE LA NIIF 9 INSTRUMENTOS
FINANCIEROS EMITIDA EN JULIO DE 2014
APROBACIÓN POR EL CONSEJO DE LAS MODIFICACIONES A LA NIIF 9:
Fecha de Vigencia Obligatoria de la NIIF 9 e Información a Revelar de
Transición [Modificaciones a la NIIF 9 (2009), NIIF 9 (2010) y la NIIF 7]
emitido en diciembre de 2011
NIIF 9 Instrumentos Financieros (Contabilidad de Coberturas y
Modificaciones a las NIIF 9, NIIF 7 y NIC 39) emitida en noviembre de 2013
Características de Cancelación Anticipada con Compensación Negativa
(Modificaciones a la NIIF 9) emitido en octubre de 2017
Reforma de la Tasa de Interés de Referencia emitida en septiembre de 2019
Reforma de la Tasa de Interés de Referencia —Fase 2 emitida en agosto de
2020

CON RESPECTO A LOS DOCUMENTOS COMPLEMENTARIOS ENUMERADOS A

CONTINUACIÓN, VÉASE LA PARTE B DE ESTA EDICIÓN

EJEMPLOS ILUSTRATIVOS
GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN DE LA NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS
APÉNDICE
Modificaciones a las guías en otras Normas

CON RESPECTO A LOS FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES, VÉASE LA PARTE C

DE ESTA EDICIÓN

FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES

OPINIONES EN CONTRARIO
APÉNDICES A LOS FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES
A Opiniones en contrario anteriores
B Modificaciones a los Fundamentos de las Conclusiones de otras Normas

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La Norma Internacional de Información Financiera 9 Instrumentos Financieros (NIIF 9)

está contenida en los párrafos 1.1 a 7.3.2 y en los Apéndices A a C. Todos los párrafos
tienen igual valor normativo. Los párrafos en letra negrita establecen los principios
básicos. Los términos definidos en el Apéndice A están en letra cursiva la primera vez
aparecen en la NIIF. Las definiciones de otros términos están contenidas en el Glosario
de las Normas Internacionales de Información Financiera. La NIIF 9 debe ser entendida
en el contexto de su objetivo y de los Fundamentos de las Conclusiones, del Prólogo a las
NIIF y del Marco Conceptual para la Información Financiera. La NIC 8 Políticas Contables,
Cambios en las Estimaciones Contables y Errores proporciona una base para seleccionar y
aplicar las políticas contables en ausencia de guías explícitas. [Referencia: párrafos 10 a
12, NIC 32]

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Norma Internacional de Información Financiera 9

Instrumentos Financieros

Capítulo 1 Objetivo
1.1 El objetivo de esta Norma es establecer los principios para la información
financiera sobre activos financieros y pasivos financieros, de forma que se presente
información útil y relevante [Referencia: Marco Conceptual párrafos 2.4 a 2.38]
para los usuarios de los estados financieros [Referencia: Marco
Conceptual párrafos 1.2 a 1.10 y 2.36] para la evaluación de los importes,
calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad.

Capítulo 2 Alcance
[Referencia:
párrafos B2.1 a B2.6
párrafos FC2.1 a FCZ2.43, Fundamentos de las Conclusiones]

2.1 Esta Norma se aplicará a todas entidades y todo tipo de instrumentos

financierosE1 excepto a:

(a) aquellas participaciones en subsidiarias, asociadas y negocios

conjuntos, que se contabilicen de acuerdo con las NIIF 10 Estados
Financieros Consolidados, NIC 27 Estados Financieros Separados o NIC 28
Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos. [Referencia: párrafo 14A,
NIC 28] [Referencia adicional: Material de Apoyo, NIC 28 (véase Parte B)—
Ejemplo publicado por el Consejo que acompaña a Participaciones de Largo
Plazo en Asociadas y Negocios Conjuntos (Modificaciones a la NIC 28) en
octubre de 2017] No obstante, en algunos casos la NIIF 10, la NIC 27 o
la NIC 28 requieren o permiten que una entidad contabilice las
participaciones en una subsidiaria, asociada o negocio conjunto de
acuerdo con algunos o todos los requerimientos de esta Norma. Las
entidades también aplicarán esta Norma a los derivados sobre las
participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos,
salvo cuando el derivado cumpla la definición de instrumento de
patrimonio de la entidad que contiene la NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación.

(b) derechos y obligaciones surgidos de arrendamientos a los que sea

aplicable la NIIF 16 Arrendamientos. Sin embargo:

(i) las cuentas por cobrar de arrendamientos financieros (es

decir, inversiones netas en arrendamientos financieros) y
cuentas por cobrar por arrendamientos operativos
reconocidas por el arrendador están sujetas a los
requerimientos de baja en cuentas y deterioro de valor de
esta Norma;

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 NIIF 9

(ii) los pasivos por arrendamiento reconocidos por el

arrendatario están sujetas a los requerimientos de baja en
cuentas del párrafo 3.3.1 de esta Norma; y

(iii) los derivados implícitos en los arrendamientos están sujetos

a los requerimientos sobre derivados implícitos de esta
Norma.

(c) los derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes

de beneficios a los empleados, a los que se aplique la NIC 19
Beneficios a los Empleados.

(d) los instrumentos financieros emitidos por la entidad que cumplan la

definición de un instrumento de patrimonio de la NIC 32
(incluyendo opciones y certificados de opción para la suscripción de
acciones) o que se requiera que sean clasificados como un
instrumento de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o
los párrafos 16C y 16D de la NIC 32. No obstante, el tenedor de este
instrumento de patrimonio aplicará esta Norma a esos
instrumentos, a menos que cumplan la excepción mencionada en el
apartado (a) anterior.

(e) derechos y obligaciones surgidos de (i) un contrato de seguro, según

lo define la NIIF 4 Contratos de Seguro, que sean diferentes de los
derechos y obligaciones de un emisor procedentes de un contrato de
seguros que cumple la definición de contrato de garantía financiera,
o (ii) un contrato que esté dentro del alcance de la NIIF 4 por
contener un componente de participación discrecional. Sin
embargo, esta Norma es aplicable a un derivado que esté implícito
en un contrato que esté dentro del alcance de la NIIF 4, si el
derivado no es en sí mismo un contrato que esté dentro del alcance
de la NIIF 4. Además, si un emisor de contratos de garantía
financiera ha manifestado previa y explícitamente que considera a
tales contratos como de seguro y ha usado la contabilidad aplicable
a contratos de seguros, el emisor puede optar entre aplicar esta
Norma o la NIIF 4 a dichos contratos de garantía financiera (véanse
los párrafos B2.5 y B2.6). El emisor podrá efectuar la elección
contrato por contrato, pero la elección que haga para cada contrato
será irrevocable.
[Referencia: párrafos FCZ2.9 a FC2.17, Fundamentos de las Conclusiones]

(f) los contratos a término entre un adquirente y un accionista que

vende para comprar o vender una adquirida que dará lugar a una
combinación de negocios dentro del alcance de la NIIF 3
Combinaciones de Negocios en una fecha de adquisición futura. El
plazo del contrato a término no debería exceder un periodo
razonable normalmente necesario para obtener las aprobaciones
requeridas y para completar la transacción.
[Referencia: párrafos FCZ2.39 a FCZ2.43, Fundamentos de las Conclusiones]

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NIIF 9

(g) compromisos de préstamo diferentes a los compromisos de

préstamo descritos en el párrafo 2.3. Sin embargo, un emisor de
compromisos de préstamo aplicará los requerimientos de deterioro
de valor de esta Norma [Referencia: párrafos FCZ2.2 a FC2.8 y FC5.125 a
FC5.128, Fundamentos de las Conclusiones] a los compromisos de
préstamo que no estén de otra forma dentro del alcance de esta
Norma. También, todos los compromisos de préstamo están sujetos
a los requerimientos de baja en cuentas de esta Norma.

(h) instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de

transacciones con pagos basados en acciones, a los que se aplica la
NIIF 2 Pagos Basados en Acciones, excepto los contratos que estén
dentro del alcance de los párrafos 2.4 a 2.7 de esta Norma, a los que
es de aplicación esta Norma.

(i) derechos a recibir pagos para reembolsar a la entidad por

desembolsos que requiere realizar para cancelar un pasivo que
reconoce como una provisión de acuerdo con la NIC 37 Provisiones,
Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, o para los que, en un
periodo anterior, reconoció una provisión de acuerdo con la NIC 37.

(j) derechos y obligaciones dentro del alcance de la NIIF 15 Ingresos de

Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes que son
instrumentos financieros, excepto los que especifica la NIIF 15 que
se contabilicen de acuerdo con esta Norma.

E1 [IFRIC® Update—junio de 2017: ‘NIIF 9 Instrumentos Financieros—Derivados de clientes

compensados de forma Centralizada’
Algunas jurisdicción obligan a compensar productos derivados concretos a través de una
contraparte central de compensación (CPC). Para compensar a través de una CPC, una
entidad debe ser un miembro compensador (algunas veces denominado como «miembro
destino»). Los tipos de productos que se requiere compensar, y el marco legal que los
rodea.
El Comité recibió una solicitud de aclarar la contabilización de contratos del cliente
compensados de forma centralizada desde la perspectiva del miembro compensador.
El Comité concluyó que el miembro compensador aplica primero los requerimientos para
instrumentos financieros. Más concretamente, el Comité observó que:
a. Si las transacciones dan lugar a contratos que están dentro del alcance de la NIIF 9
Instrumentos Financieros (o NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medición), entonces el miembro compensador aplica los requerimientos de
reconocimiento del párrafo 3.1.1 de la NIIF 9 (párrafo 14 de la NIC 39) a esos contratos.
El miembro compensador presenta los activos y pasivos por separado aplicando la
NIIF 9 (o la NIC 39) en el estado de situación financiera, a menos que se requiera la
presentación neta conforme a los requerimientos de compensación del párrafo 42 de la
NIC 32.
b. Si la transacción (o transacciones) no queda dentro del alcance de la NIIF 9 (NIC 39) y
no es aplicable otra Norma NIIF de forma específica, solo entonces, el miembro
compensador aplicará la jerariquía de los párrafos 10 a 12 de la NIC 8 Políticas
Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores para determinar una
política de contabilización apropiada de la transacción (o transacciones).
continúa...

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 NIIF 9

...continuación
El Comité concluyó que los principios y requerimientos de las Normas NIIF proporcionan
una base adecuada pra que un miembro compensador contabilice los contratos derivados
de clientes compensados de forma centralizada. Por consiguiente, el Comité decidió no
añadir esta cuestión a su agenda de emisión de normas.]

2.2 Los requerimientos de deterioro de valor de esta Norma se aplicarán a los

derechos que la NIIF 15 especifica que se contabilicen de acuerdo con esta
Norma, a efectos del reconocimiento de las ganancias o pérdidas por
deterioro de valor.
[Referencia: Sección 5.5]

2.3 Los siguientes compromisos de préstamo están dentro del alcance de esta
Norma:

(a) Compromisos de préstamo que la entidad designe como pasivos

financieros al valor razonable con cambios en resultados (véase el
párrafo 4.2.2). Una entidad que tenga una práctica anterior de venta
de los activos procedentes de sus compromisos de préstamo
inmediatamente después de su nacimiento, aplicará esta Norma a
todos los compromisos de préstamo de la misma clase.

(b) Compromisos de préstamo que puedan liquidarse, por el neto, en

efectivo, o emitiendo otro instrumento financiero. Estos
compromisos de préstamo son derivados. No se considerará como
liquidado por el importe neto un compromiso de préstamo
simplemente porque el desembolso del préstamo se haga en plazos
(por ejemplo, un préstamo hipotecario para la construcción que se
pague a plazos, de acuerdo con el avance de la construcción).

(c) Compromisos de proporcionar un préstamo a una tasa de interés

por debajo de la de mercado [véase el párrafo 4.2.1(d)].
[Referencia: párrafo 2.1(g) y párrafos FCZ2.2 a FC2.8, Fundamentos de las
Conclusiones]

2.4 Esta Norma se aplicará a aquellos contratos de compra o venta de partidas

no financieras que se liquiden por el importe neto, en efectivo o en otro
instrumento financiero, o mediante el intercambio de instrumentos
financieros, como si dichos contratos fuesen instrumentos financieros, con
la excepción de los contratos que se celebraron y se mantienen con el
objetivo de recibir o entregar una partida no financiera, de acuerdo con las
compras, ventas o necesidades de utilización esperadas por la
entidad.E2,E3,E4 Sin embargo, esta Norma se aplicará a los contratos que una
entidad designe como medidos al valor razonable con cambios en
resultados de acuerdo con el párrafo 2.5.
[Referencia adicional: párrafos FCZ2.18 a FCZ2.38, Fundamentos de las Conclusiones]

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NIIF 9

E2 IFRIC® Update—agosto de 2005: ‘Significado de entrega’

El CINIIF consideró la aplicación de la exención de alcance de los “requerimientos de uso,
venta o compra propio” del párrafo 5 de la NIC 39 [ahora párrafo 2.4 de la NIIF 9] cuando:
• el diseño de mercado o proceso impone una estructura o intermediario (por ejemplo,
un refinador de oro o un operador del mercado eléctrico) que impide que el productor
entregue físicamente su producción a la contraparte del contrato de fijación del precio
de la cobertura; y
• en algunos casos, la entrega física es al intermediario al precio de contado, incluso si
el productor está protegido del riesgo de precio de contado por un contrato separado
que efectivamente establece un precio fijo para la producción del productor.
El CINIIF destacó que la “entrega” a efectos de la exención del párrafo 5 no está restringida
a la entrega física del subyacente a un cliente especificado, ya que ésta no es una
condición de la exención. El CINIIF era de la opinión de que la entrega del oro a un
refinador a cambio de una asignación de una cantidad equivalente de oro refinado no era
una entrega, sino que esa asignación de ese oro refinado a la cuenta de un cliente podría
considerarse una entrega. El CINIIF decidió no desarrollar guías sobre el significado de
“entrega” puesto que tenía evidencia de diversidad significativa en las prácticas.
El CINIIF indicó que un acuerdo sintético que proceda de la vinculación de un contrato sin
entrega realizado con un cliente a un precio fijo de una materia prima cotizada con una
transacción de compra o venta de la materia prima cotizada a través de un intermediario no
satisfaría la exención de alcance del párrafo 5.
El CINIIF decidió no añadir este tema a su agenda, puesto que la NIC 39 era clara en ambos
puntos.]

E3 IFRIC® Update—marzo de 2010, Decisión de Agenda, «NIC 39 Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y Medición—Unidad de cuenta para contratos a término con opcionalidad
volumétrica»
El CINIIF recibió una solicitud de añadir un elemento a su agenda sobre la provisión de
guías con respecto a si un contrato que (a) obliga a una entidad a entregar (vender) a un
precio fijo un número fijo de unidades de un elemento no financiero que se fácilmente
convertible en efectivo y (b) que proporciona a la contraparte la opción de comprar también
a un precio fijo un número de unidades adicionales del mismo elemento, puede ser
evaluado como dos contratos separados a efectos del aplicar los párrafos 5 a 7 de la NIC 39
[ahora reemplazados por los párrafos 2.4, 2.6 y 2.7 de la NIIF 9].
Aunque el CINIIF reconoció que existe una diversidad significativa en la práctica, destacó
que el Consejo ha acelerado su proyecto de desarrollar la sustitución de la NIC 39 y espera
emitir una nueva norma hacia finales de 2010. El Consejo considerará el alcance de la
NIC 39 incluyendo las guías sobre contratos para comprar y vender elementos no
financieros de la NIC 39.5 a 7, como parte de la sustitución de esa norma. Por ello, el
CINIIF decidió no añadir esta cuestión en su agenda.]

E4 [IFRIC® Update, marzo de 2019, Decisión de Agenda, «NIIF 9 Instrumentos Financieros—

Liquidación Física de Contratos de Compra o Venta de un Elemento No financiero»
El Comité recibió una solicitud sobre la aplicación de la NIIF 9 por parte de una entidad a
contratos concretos de compra o venta en el futuro un elemento no financiero a un precio
fijo. La solicitud describe dos hechos en los que una entidad contabiliza estos contratos
como derivados al valor razonable con cambios en resultados (VRCR), pero, no obstante,
liquida físicamente dichos contratos entregando o aceptando la entrega del elemento no
financiero subyacente.
continúa...

A520 © IFRS Foundation

 NIIF 9

...continuación
La NIIF 9 debe aplicarse a contratos de compra o venta de un elemento no financiero que
puedan ser liquidados por el neto en efectivo u otro instrumento financiero como si esos
contratos fueran instrumentos financieros, con una excepción. Esa excepción se aplica a
contratos que se realizaron y continúan manteniéndose con el propósito de recibir o
entregar un elemento no financiero de acuerdo con los requerimientos de compra, venta o
uso esperado de la entidad («excepción del alcance de uso propio» del párrafo 2.4 de la
NIIF 9).
En los hechos descritos en la solicitud, la entidad concluye que los contratos están dentro
del alcance de la NIIF 9 porque no cumplen la excepción del alcance de uso propio. Por
consiguiente, la entidad contabiliza los contratos como derivados medidos a VRCR. La
entidad no designa los contratos como parte de una relación de cobertura a efectos de su
contabilización.
En la fecha de liquidación, la entidad liquida físicamente los contratos entregando o
aceptando la entrega de un elemento no financiero. Al contabilizar esa liquidación, la
solicitud explica que la entidad registra el efectivo pagado (en el caso del contrato de
compra) o recibido (en el caso del contrato de venta) y da de baja en cuentas el derivado.
Además, la entidad:
a. reconoce un inventario por el elemento no financiero por el importe de efectivo pagado
más el valor razonable del derivado en la fecha de la liquidación (en el caso del
contrato de compra). o
b. reconoce un ingreso de actividades ordinarias por la venta del elemento no financiero
por el importe de efectivo recibido más el valor razonable del derivado en la fecha de la
liquidación (en el caso del contrato de venta). La solicitud supone que la entidad tiene
una política contable de reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias en
términos brutos para estos contratos.
La solicitud preguntaba si, al contabilizar la liquidación física de estos contratos, se
permite o requiere que la entidad realice un asiento adicional en el diario que:
a. revertiría la ganancia o pérdida acumulada anteriormente reconocida en el resultado
del periodo sobre el derivado (aun cuando el valor razonable del derivado no cambie); y
b. reconocería un ajuste correspondiente al ingreso de actividades ordinarias (en el caso
de un contrato de venta) o al inventario (en el caso del contrato de compra).
El Comité observó que, en los hechos descritos en la solicitud, los contratos se liquidan
recibiendo (o entregando) un elemento no financiero a cambio de efectivo y la liquidación
del activo o pasivo derivado. El Comité también observó que la contabilización de contratos
que no cumplen la excepción del alcance de uso propio de la NIIF 9 (y se contabilizan como
un derivado) es diferente de la contabilización de contratos que cumplen esa excepción (y
no se contabilizan como un derivado). De forma análoga, la contabilización de contratos
designados en una relación de cobertura a efectos contables es diferente de la
contabilización de contratos que no están designados en estas relaciones. Dichas
diferencias en la contabilización reflejan diversidad en los requerimientos respectivos. La
NIIF 9 ni permite ni requiere que una entidad evalúe nuevamente o cambie su
contabilización de un contrato derivado porque ese contrato se liquida finalmente de forma
física.
El asiento adicional en el diario descrito en la solicitud invalidaría de forma efectiva el
requerimiento de la NIIF 9 de contabilizar el contrato como un derivado porque revertiría la
ganancia o pérdida del valor razonable acumulado en el derivado sin ninguna base para
hacerlo. El asiento adicional en el diario daría lugar al reconocimiento de ingresos o gastos
sobre el derivado que no existen.
Por consiguiente, el Comité concluyó que la NIIF 9 ni permite ni requiere que un entidad
realice el asiendo adicional en el diario descrito en la solicitud. Sin embargo, el Comité
observó que se requiere que una entidad presente ganancias y pérdidas sobre el derivado,
y revele información sobre esos importes utilizando las Normas NIIF aplicables, tales como
continúa...

© IFRS Foundation A521

NIIF 9

...continuación
las NIC 1 Presentación de Estados Financieros y NIIF 7 Instrumentos Financieros:
Información a Revelar. Al determinar qué partidas de los estados financieros presentar en
el resultado del periodo, son aplicables los requerimientos de la NIC 1 (incluyendo los
relativos a la agregación). La NIC 1 no especifica requerimientos para la presentación de
los importes relacionados con la nueva medición de derivados. Sin embargo el párrafo 20
(a)(i) de la NIIF 7 especifica los requerimientos de información a revelar para ganancias
netas o pérdidas netas sobre activos financieros o pasivos financieros que se miden de
forma obligatoria a VRCR aplicando la NIIF 9. A estos efectos, en los hechos descritos en la
solicitud, no hay ganancia o pérdida sobre el derivado causada por la liquidación.
El Comité concluyó que los principios y requerimientos de la Normas NIIF proporcionan una
base adecuada para que una entidad concluya si se permite o requiere realizar el asiento
adicional en el diario descrito en la solicitud. Por consiguiente, el Comité decidió no añadir
este tema a su agenda de emisión de normas.]

2.5 Un contrato para comprar o vender partidas no financieras que se liquide

por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero, o
mediante el intercambio de instrumentos financieros, como si el contrato
fuese un instrumento financiero, puede ser designado irrevocablemente
como medido al valor razonable con cambios en resultados, incluso si se
celebró con el propósito de recibir o entregar una partida no financiera, de
acuerdo con los requerimientos de compra, venta o necesidades de
utilización esperadas por la entidad. Esta designación está disponible solo
al inicio del contrato y solo si elimina o reduce de forma significativa una
incongruencia de reconocimiento (algunas veces referida como “asimetría
contable”) que surgiría en otro caso por no reconocer ese contrato porque
está excluido del alcance de esta Norma (véase el párrafo 2.4).
[Referencia adicional: párrafos FCZ2.19 a FCZ2.38, Fundamentos de las Conclusiones]

2.6 Existen diversas formas por las que un contrato de compra o de venta de
partidas no financieras puede liquidarse por el importe neto, en efectivo o en
otro instrumento financiero, o mediante el intercambio de instrumentos
financieros. Entre ellas se incluyen:

(a) cuando las cláusulas del contrato permitan a cualquiera de las partes
liquidar por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento
financiero o mediante el intercambio de instrumentos financieros;

(b) cuando la capacidad para liquidar por el importe neto, en efectivo o en

otro instrumento financiero o mediante el intercambio de
instrumentos financieros, no esté explícitamente recogida en las
cláusulas del contrato, pero la entidad liquide habitualmente contratos
similares por el importe neto, en efectivo u otro instrumento
financiero o mediante el intercambio de instrumentos financieros (ya
sea con la contraparte, mediante acuerdos de compensación o
mediante la venta del contrato antes de su ejercicio o caducidad del
plazo);

(c) cuando, para contratos similares, la entidad exija habitualmente la

entrega del subyacente y lo venda en un periodo corto con el objetivo
de generar ganancias por las fluctuaciones del precio a corto plazo o un
margen de intermediación; y

A522 © IFRS Foundation

 NIIF 9

(d) cuando el elemento no financiero objeto del contrato sea fácilmente

convertible en efectivo.

Un contrato al que se le apliquen los apartados (b) o (c), no se celebra con el

objetivo de recibir o entregar el elemento no financiero, de acuerdo con las
compras, ventas o necesidades de utilización esperadas por la entidad y, en
consecuencia, estará dentro del alcance de esta Norma. Los demás contratos, a
los que se aplique el párrafo 2.4, se evaluarán para determinar si han sido
celebrados o se mantienen con el objetivo de recibir o entregar una partida no
financiera de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización
esperadas por la entidad y si, por ello, están dentro del alcance de esta Norma.

2.7 Una opción emitidaE5 para la compra o venta de un elemento no financiero que
puede liquidarse por el neto en efectivo u otro instrumento financiero, o
mediante el intercambio de instrumentos financieros de acuerdo con los
párrafos 2.6(a) o 2.6(d) está dentro del alcance de esta Norma. Dicho contrato
no puede haberse celebrado con el objetivo de recibir o entregar una partida
no financiera de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización
esperadas por la entidad.
[Referencia: párrafo FCZ2.18, Fundamentos de las Conclusiones]

E5 [IFRIC® Update, marzo de 2007, Decisión de Agenda, «NIC 39 Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y Medición—Opciones emitidas en contratos de energía minoristas»
El CINIIF recibió una solicitud de interpretación de lo que significaba “opción emitida” en el
contexto del párrafo 7 de la NIC 39 [ahora párrafo 2.7 de la NIIF 9].
Según el párrafo 7 de la NIC 39 una opción emitida para comprar o vender un elemento no
financiero que puede ser liquidado por el neto (como se define en el párrafo 5) no puede
considerarse que se haya realizado a efectos de satisfacer los requerimientos de uso, venta
y compra normales de la entidad que informa. La aplicación de este párrafo se ilustra en
las guías actuales.
A la solicitud le preocupaba principalmente la contabilización de los contratos de
suministro de energía a clientes minoristas.
El análisis de estos contratos sugiere que en muchas situaciones estos contratos no pueden
liquidarse en efectivo por el neto como establecen los párrafos 5 y 6 de la NIC 39. Si es
este el caso, estos contratos no se consideraría dentro del alcance de la NIC 39.
A la luz de lo anterior, el CINIIF esperaba poca divergencia en las prácticas y, por ello,
decidió no añadir el elemento a la agenda.]

Capítulo 3 Reconocimiento y baja en cuentas

3.1 Reconocimiento inicial

3.1.1 Una entidad reconocerá un activo financiero o un pasivo financiero en su
estado de situación financiera cuando, y solo cuando, se convierta en parte
de las cláusulas contractuales del instrumento (véanse los párrafos B3.1.1 y
B3.1.2). Cuando una entidad reconozca por primera vez un activo
financiero, lo clasificará de acuerdo con los párrafos 4.1.1 a 4.1.5 y lo
medirá de acuerdo con los párrafos 5.1.1 y 5.1.3. Cuando una entidad

© IFRS Foundation A523

NIIF 9

reconozca por primera vez un pasivo financiero, lo clasificará de acuerdo

con los párrafos 4.2.1 y 4.2.2 y lo medirá de acuerdo con el párrafo 5.1.1.
[Referencia: Guía de Implementación pregunta D.1.1]

Compra o venta convencional de un activo financiero

3.1.2 Una compra o venta convencional de activos financieros se reconocerá y dará
de baja, según corresponda, aplicando la contabilidad de la fecha de
contratación o la de la fecha de liquidación (véanse los párrafos B3.1.3 a
B3.1.6).
[Referencia: Guía de Implementación preguntas D.2.1 a D.2.3]

3.2 Baja en cuentas de activos financierosE6

[Referencia:
Ejemplos en los párrafos B3.2.16 y B3.2.17
párrafos FCZ3.1 a FC3.31, Fundamentos de las Conclusiones]

E6 [IFRIC® Update, marzo de 2009, Decisión de Agenda, «NIC 39 Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y Medición—Baja en cuentas»
Se preguntó al CINIIF:
1. la forma en que deben aplicarse las pruebas para la baja en cuentas de la NIC 39 a
grupos de activos financieros, en concreto, cuándo un grupo de activos financieros debe
considerarse similar; y
2 cuándo debe aplicarse la prueba de suficiencia de la NIC 39 a una transferencia de un
activo financiero.
En su reunión de julio de 2006, el CINIIF decidió referir estas cuestiones al Consejo para su
aclaración. El Consejo analizó estas cuestiones en su reunión en septiembre de 2006 y las
observaciones del Consejo fueron comunicadas al CINIIF en su reunión de noviembre de
2006. El CINIIF, por ello, decidió no añadir esta cuestión a la agenda. Se publicó una
decisión provisional en noviembre de 2006 IFRIC Update.
En su reunión de enero de 2007, el CINIIF decidió añadir un proyecto de alcance limitado
sobre baja en cuentas a su agenda. Sin embargo, el proyecto ha sido desactivado pendiente
de la disponibilidad de recursos del personal técnico.
Posteriormente, el Consejo ha acelerado su proyecto de desarrollar la sustitución para las
secciones de la NIC 39 que hubieran sido interpretadas por esta pregunta de la CINIIF. El
Consejo espera emitir una norma sobre este tema al final de 2010. El CINIIF decidió
eliminar esta cuestión de su agenda. [octubre de 2010 el Consejo trasladó sin cambiar
desde la NIC 39 los requerimientos relacionados con la baja en cuentas de activos
financieros y pasivos financieros]]

3.2.1 En los estados financieros consolidados, los párrafos 3.2.2 a 3.2.9, B3.1.1,
B3.1.2 y B3.2.1 a B3.2.17 se aplicarán a nivel consolidado. Por lo tanto, una
entidad primero consolidará todas las subsidiarias de acuerdo con la NIIF 10 y
después aplicará dichos párrafos al grupo resultante.

3.2.2 Antes de evaluar si, y en qué medida, la baja en cuentas es adecuada según
los párrafos 3.2.3 a 3.2.9, una entidad determinará si esos párrafos se deben
aplicar a una parte de un activo financiero (o una parte de un grupo de
activos financieros similares), o a un activo financiero (o un grupo de
activos financieros similares) en su totalidad de la siguiente forma.

A524 © IFRS Foundation

 NIIF 9

(a) Los párrafos 3.2.3 a 3.2.9 se aplicarán a una parte de un activo

financiero (o de un grupo de activos financieros similares) si, y solo
si, la parte del activo que se considera para la baja en cuentas
cumple alguna de las tres condiciones siguientes.

(i) La parte abarca únicamente flujos de efectivo

específicamente identificados de un activo financiero (o de
un grupo de activos financieros similares). Por ejemplo,
cuando una entidad realice una segregación de un importe
representativo del interés que otorgue a la contraparte el
derecho de recibir los flujos de efectivo por intereses pero no
los flujos de efectivo derivados del principal de un
instrumento de deuda, los párrafos 3.2.3 a 3.2.9 se aplicarán a
los flujos de efectivo por intereses.

(ii) La parte comprende solo una participación proporcional

completa (prorrata) de los flujos de efectivo del activo
financiero (o del grupo de activos financieros similares). Por
ejemplo, cuando una entidad realice un acuerdo por el que la
contraparte obtenga el derecho a una participación del 90
por ciento de los flujos de efectivo totales de un instrumento
de deuda, los párrafos 3.2.3 a 3.2.9 se aplicarán al 90 por
ciento de dichos flujos de efectivo. Si existiese más de una
contraparte, no se requiere que cada una de ellas tenga una
participación proporcional en los flujos de efectivo, siempre
que la entidad que transfiere tenga una participación
proporcional completa.

(iii) La parte comprende una cuota proporcional completa

(prorrata) de flujos de efectivo específicamente identificados
del activo financiero (o del grupo de activos financieros
similares). Por ejemplo, cuando una entidad realice un
acuerdo por el que la contraparte obtenga el derecho a una
participación del 90 por ciento de los flujos de efectivo por
intereses totales de un activo financiero, los párrafos 3.2.3 a
3.2.9 se aplicarán al 90 por ciento de dichos flujos de efectivo
por intereses. Si existiese más de una contraparte, no se
requiere que cada una de ellas tenga una participación
proporcional en los flujos de efectivo específicamente
identificados, siempre que la entidad que transfiere tenga
una participación proporcional completa.
[Referencia: párrafos B3.2.10 y B3.2.11]

(b) En cualquier otro caso, los párrafos 3.2.3 a 3.2.9 se aplicarán al

activo financiero en su totalidad (o al grupo de activos financieros
similares en su totalidad). Por ejemplo, cuando una entidad
transfiera (i) el derecho al primer o al último 90 por ciento de los
cobros de un activo financiero (o de un grupo de activos
financieros), o (ii) el derecho al 90 por ciento de los flujos de efectivo
de un grupo de cuentas por cobrar, pero otorgue una garantía para
compensar al comprador por las pérdidas crediticias hasta el 8 por

© IFRS Foundation A525

NIIF 9

ciento del principal de las cuentas por cobrar, los párrafos 3.2.3 a
3.2.9 se aplicarán en su integridad al activo financiero (o al grupo de
activos financieros similares).

En los párrafos 3.2.3 a 3.2.12, el término “activo financiero” se refiere tanto

a una parte de un activo financiero (o a una parte de un grupo de activos
financieros similares), tal como se identifica en el apartado (a) anterior,
como a un activo financiero (o a un grupo de activos financieros similares)
en su totalidad.
[Referencia: párrafo FCZ3.13, Fundamentos de las Conclusiones]

3.2.3 Una entidad dará de baja en cuentas un activo financiero

[Referencia: párrafo 11 (definición de activo financiero), NIC 32 y la última frase
del párrafo 3.2.2] cuando, y solo cuando:E7

(a) expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del
activo financiero,E8 o

(b) se transfiera el activo financiero, como establecen los párrafos 3.2.4

y 3.2.5 y la transferencia cumpla con los requisitos para la baja en
cuentas, de acuerdo con el párrafo 3.2.6.
[Referencia: párrafo B3.2.1]

(Véase el párrafo 3.1.2 para ventas convencionales de activos financieros.)

E7 [IFRIC® Update—mayo de 2016, Decisión de Agenda, «NIIF 9 Instrumentos Financieros y

NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición—Baja en cuentas de activos
financieros modificados»
El Comité de Interpretaciones analizó si llevar a cabo un posible proyecto de alcance
limitado para aclarar los requerimientos de las NIIF 9 Instrumentos Financieros y NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición sobre cuándo una modificación o
intercambio de activos financieros da lugar a la baja en cuentas del activo original.
Muchos miembros del Comité de Interpretaciones observó que, en su experiencia, las
circunstancias en las que una entidad debería dar de baja en cuentas activos financieros
que han sido modificados o intercambiados es una cuestión que surge en la práctica. Sin
embargo, debido a la amplia naturaleza de la cuestión, el Comité de Interpretaciones
destacó que no podría resolverla de forma eficiente. Por consiguiente, el Comité de
Interpretaciones decidió no considerar más adelante este proyecto.]

E8 [IFRIC® Update, septiembre de 2012, Decisión de Agenda, «NIC 39 Instrumentos

Financieros: Reconocimiento y Medición—Baja en cuentas de instrumentos financieros en
el momento de la modificación»
El Comité de Interpretaciones recibió una solicitud de guías sobre las circunstancias en las
que la reestructuración de los bonos del gobierno griego (BGG) darían lugar a la baja en
cuentas de acuerdo con la NIC 39 de activo completo o solo parte de ellos. En concreto se
ha solicitado al Comité de Interpretaciones considerar si:
(a) ¿la parte de los BGG antiguos que se intercambian por veinte bonos nuevos con
vencimientos y tasas de interés diferentes deben darse de baja en cuentas, o por el
contrario contabilizarse como una modificación o transferencia que no requeriría la
baja en cuentas?;
(b) ¿sería aplicable la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
Errores al analizar los hechos enviados?
continúa...

A526 © IFRS Foundation

 NIIF 9

...continuación
(c) ¿serían aplicables los párrafos GA8 o GA62 de la NIC 39 [párrafo GA62 de la NIC 39
están sustituidos ahora por el párrafo B3.3.6 de la NIIF 9] a los hechos enviados si los
BGG no se dieron de baja en cuentas?
¿Intercambio de Instrumentos Financieros: baja en cuentas?
El Comité de Interpretaciones destacó que la solicitud se ha realizado dentro del contexto
de unos hechos limitados. El hecho limitado destaca la diversidad de opiniones que ha
surgido en relación con la contabilización de la parte de los BGG antiguos que se
intercambia por veinte bonos nuevos con vencimientos y tasas de interés diferentes. Quien
envió la petición solicitaba al Comité de Interpretaciones que considerara si estos deben
darse de baja, o por el contrario contabilizarse como una modificación o transferencia que
no requeriría la baja en cuentas.
Además, se ha solicitado al Comité de Interpretaciones que considerara si la NIC 8 sería
aplicable al analizar el hecho enviado, y si el intercambio puede considerarse que sea una
transferencia dentro del alcance del párrafo 17(b) de la NIC 39 [ahora párrafo 3.2.3(b) de la
NIIF 9].
El Comité de Interpretaciones observó que el término “transferencia” no está definido en la
NIC 39. Sin embargo, la parte potencialmente relevante del párrafo 18 de la NIC 39 [ahora
párrafo 3.2.4 de la NIIF 9] señala que una entidad transfiere un activo financiero si
transfiere los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo del activo financiero. El
Comité de Interpretaciones destacó que, en el hecho enviado, los bonos se transfieren
nuevamente al emisor en lugar de ser transferidos a un tercero. Por consiguiente, el Comité
de Interpretaciones consideró que la transacción debe evaluarse contra el párrafo 17(a) de
la NIC 39 [ahora párrafo 3.2.3(a) de la NIIF 9].
Al aplicar el párrafo 17(a), el Comité de Interpretaciones destacó que, para determinar si el
activo financiero está extinguido, es necesario evaluar los cambios realizados como parte
del intercambio del bono contra el concepto de “caducidad” de los derechos a los flujos de
efectivo. El Comité de Interpretaciones también destacó que, si una entidad aplica la NIC 8
debido a la ausencia en la NIC 39 de un análisis explícito de cuándo una modificación de un
activo financiero da lugar a la baja en cuentas, la aplicación de la NIC 8 requiere el juicio
profesional para desarrollar y aplicar una política contable. El párrafo 11 de la NIC 8
requiere que, al determinar una política contable apropiada, debe considerarse en primer
lugar los requerimientos de las NIIF que tratan de cuestiones similares y relacionadas. El
Comité de Interpretaciones destacó que, en el hecho enviado, ese requerimiento llevaría al
desarrollo de una analogía al concepto de un cambio sustancial de los términos de un
pasivo financiero del párrafo 40 de la NIC 39 [ahora párrafo 3.3.2 de la NIIF 9].
El párrafo 40 establece que este cambio puede efectuarse mediante el intercambio de
instrumentos de deuda o por la modificación de los término de un instrumento existente.
Por ello, si esta analogía a los pasivos financieros se aplica a los activos financieros, un
cambio sustancial de los términos (tanto si se efectúa por intercambio como por
modificación) daría lugar a la baja en cuentas del activo financiero.
El Comité de Interpretaciones destacó que, si las guías para pasivos financieros se aplican
por analogía para evaluar si el intercambio de una parte de los BGG antiguos por veinte
bonos nuevos es un cambio sustancial de los términos del activo financiero, la evaluación
necesita realizarse teniendo en consideración todos los cambios realizados como parte del
intercambio de bonos.
En el hecho enviado, los hechos relevantes llevaron al Comité de Interpretaciones a
concluir que, al determinar si la transacción da lugar a la baja en cuentas del activo
financiero, ambos enfoques (es decir, la extinción según el párrafo 17(a) de la NIC 39
[ahora párrafo 3.2.3(a) de la NIIF 9] o el cambio sustancial de los términos del activo)
darían lugar a la baja en cuentas.
continúa...

© IFRS Foundation A527

NIIF 9

...continuación
El Comité de Interpretaciones consideró los siguientes aspectos del hecho al evaluar la
amplitud del cambio que procede de la transacción:
(a) Un tenedor de un solo bono ha recibido, a cambio de una parte del bono antiguo, veinte
bonos con vencimientos diferentes y características de flujos de efectivo, así como
otros instrumentos de acuerdo con los términos y condiciones de la transacción de
intercambio;
(b) todos los tenedores de bonos recibieron el mismo trato de reestructuración
independientemente de los términos y condiciones de sus participaciones individuales.
Esto indica que los instrumentos individuales, términos y condiciones no se tuvieron en
cuenta. Los diferentes bonos (series) no se modificaron individualmente considerando
sus términos y condiciones respectivos, sino que se sustituyeron por una nueva
estructura de deuda uniforme;
(c) los términos y condiciones de los nuevos bonos son sustancialmente diferentes de los
bonos antiguos. Los cambios incluyen muchos aspectos distintos, tales como el cambio
en la legislación que los regula; la introducción de cláusulas de acción colectiva
contractual y la introducción de un acuerdo de cofinanciación que afecta los derechos
de los tenedores de los nuevos bonos; y las modificaciones del importe, términos y
cupones.
El Comité de Interpretaciones destacó que el punto de partida que usó para su análisis fue
el supuesto en la solicitud de que la parte del importe principal de los BGG antiguos que se
intercambió por nuevos BGG podría evaluarse por separado para la baja en cuentas. El
Comité de Interpretaciones enfatizó que este supuesto era más favorable para lograr la baja
en cuentas parcial que considerar el bono antiguo en su conjunto. Por ello, su conclusión
de que los BGG antiguos deben darse de baja en cuentas se aplicaría incluso más si cabe al
tener en cuenta que el intercambio de BGG antiguos era, como una cuestión del hecho, el
resultado de un acuerdo único que cubría todos los aspectos y tipos de contraprestación que
rodean los BGG antiguos. En consecuencia, el Comité de Interpretaciones destacó que no
era de aplicación la baja en cuentas parcial.
Por consiguiente, el Comité de Interpretaciones decidió no añadir la cuestión a su agenda.
Aplicación de los párrafos GA62 o GA8 de la NIC 39 al hecho enviado
El Comité de Interpretaciones destacó que las cuestiones planteadas por quien envió la
solicitud asumen que los BGG antiguos en los hechos planteados no se darían de baja en
cuentas. En los hechos enviados, el Comité de Interpretaciones concluyó que los BGG
antiguos se dan de baja en cuentas. El Comité de Interpretaciones destacó que, debido a su
conclusión sobre la baja en cuentas, estas preguntas no necesitaban contestarse.]

3.2.4 Una entidad transfiere un activo financiero [Referencia: párrafo 11 (definición

de un activo financiero), NIC 32 y la última frase del párrafo 3.2.2] si, y solo si:
[Enlace al párrafo 3.2.6]

(a) transfiere los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo

de un activo financiero; oE9

(b) retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo del
activo financiero, pero asume la obligación contractual de pagarlos
a uno o más perceptores, dentro de un acuerdo que cumpla las
condiciones establecidas en el párrafo 3.2.5.
[Referencia: párrafos B3.2.1 y B3.2.3]

A528 © IFRS Foundation

 NIIF 9

E9 [IFRIC® Update, marzo de 2005, Decisión de Agenda, «NIC 39 Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y Medición—Retención de derechos por administración»
Se solicitó al CINIIF que proporcionara guías sobre si un acuerdo según el cual una entidad
ha transferido los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de un activo
financiero, pero continúa proporcionando servicios por administración sobre el activo
transferido no cumpliría la definición de una transferencia de flujos de efectivo en términos
del párrafo 18(a) de la NIC 39 [ahora párrafo 3.2.4(a) de la NIIF 9].
El CINIIF destacó que el párrafo 18(a) se centra en si una entidad transfiere los derechos
contractuales a recibir los flujos de efectivo de un activo financiero. La determinación de si
los derechos contractuales a los flujos de efectivo han sido transferidos no se ven afectados
por la retención por parte del transferidor del papel de un agente para administrar la
recaudación y distribución de los flujos de efectivo. Por ello, la retención de los derechos
por administración por la entidad que transfiere el activo financiero no provoca por sí
misma que la transferencia no cumpla los requerimientos del párrafo 18(a) de la NIC 39. El
CINIIF decidió no añadir la cuestión a su agenda puesto que no esperaba que surgiera
diversidad significativa en las prácticas.]

3.2.5 Cuando una entidad retenga los derechos contractuales a recibir los flujos
de efectivo de un activo financiero [Referencia: párrafo 11 (definición de un
activo financiero), NIC 32 y la última frase del párrafo 3.2.2] (el “activo original”),
pero asuma la obligación contractual de pagarlos a una o más entidades
(los “perceptores posibles”), la entidad tratará la operación como si fuese
una transferencia de activos financieros si, y solo si, se cumplen las tres
condiciones siguientes.

(a) La entidad no está obligada a pagar ningún importe a los

perceptores posibles, a menos que cobre importes equivalentes del
activo original. Los anticipos a corto plazo hechos por la entidad,
con el derecho a la recuperación total del importe más el interés
acumulado (devengado) a tasas de mercado, no violan esta
condición.

(b) La entidad tiene prohibido, según las condiciones del contrato de

transferencia, la venta o la pignoración del activo original, excepto
como garantía con los perceptores posibles de la obligación de
pagarles los flujos de efectivo.

(c) La entidad tiene una obligación de remitir sin retraso significativo

cualquier flujo de efectivo que cobre en nombre de los perceptores
posibles. Además, la entidad no tiene el derecho de reinvertir estos
flujos de efectivo, excepto para inversiones en efectivo o
equivalentes al efectivo (como se define en la NIC 7 Estado de Flujos de
Efectivo [Referencia: párrafo 6, NIC 7]) durante el corto periodo de
liquidación que va desde la fecha de cobro a la fecha de remisión
pactada con los perceptores posibles, y los intereses generados por
dichas inversiones se entregarán a los perceptores finales.E10
[Referencia:
párrafos B3.2.1 a B3.2.3
párrafos FCZ3.14 a FCZ3.24, Fundamentos de las Conclusiones]

© IFRS Foundation A529

NIIF 9

E10 [IFRIC® Update, marzo de 2005, Decisión de Agenda, «NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición—Estructuras autorenovables»
El CINIIF analizó una solicitud de guías sobre si IAS estructuras de “autorenovación”
cumplirían los requerimientos de transferencia del párrafo 19(c) de la NIC 39 [ahora
párrafo 3.2.5(c) de la NIIF 9]. En una estructura autorenovable una entidad recauda flujos
de efectivo en nombre de perceptores finales y utiliza los importes recaudados para
comprar nuevos activos en lugar de remitir el efectivo a los perceptores finales. En el
momento del vencimiento del importe principal se remite a los perceptores finales de los
flujos de efectivo que surgen de los activos autorenovados.
El CINIIF destacó que para cumplir los requerimientos del acuerdo de transferencia del
párrafo 19(c) de la NIC 39, se requiere que una entidad remita cualquier flujo de efectivo
que recaude en nombre de los perceptores finales sin retraso significativo. Este párrafo
también limita las reinversiones aceptables a elementos que cumplen los requisitos del
efectivo o equivalentes al efectivo. La mayoría de los acuerdos de autorenovación
implicarían un retraso significativo antes de que se remita la recaudación original de
efectivo. Además, la naturaleza de los nuevos activos habitualmente adquiridos significa
que la mayoría de los acuerdos de autorenovación implican reinversiones en activos que no
cumplirían los requisitos de efectivo o equivalentes al efectivo. Por ello, está claro que
estas estructuras no cumplirían los requerimientos del párrafo 19(c) de la NIC 39. Por
consiguiente, el CINIIF decidió no añadir la cuestión a su agenda puesto que no esperaba
que surja diversidad significativa en las prácticas.]

3.2.6 Cuando una entidad transfiera un activo financiero [Referencia: párrafo 11

(definición de activo financiero) y la última frase del párrafo 3.2.2, NIC 32] (véase
el párrafo 3.2.4), evaluará en qué medida retiene los riesgos y las
recompensas inherentes a su propiedad. En este caso:
[Enlace a los párrafos 3.2.7 y 3.2.8]

(a) Si la entidad transfiere de forma sustancial los riesgos y

recompensas inherentes a la propiedad del activo financiero, lo dará
de baja en cuentas y reconocerá separadamente, como activos o
pasivos, cualesquiera derechos y obligaciones creados o retenidos en
la transferencia.
[Enlace a los párrafos 3.2.10 a 3.2.14]

(b) Si la entidad retiene de forma sustancial todos los riesgos y

recompensas inherentes a la propiedad de un activo financiero,
continuará reconociendo éste.
[Enlace al párrafo 3.2.15]

(c) Si la entidad no transfiere ni retiene de forma sustancial todos los

riesgos y recompensas inherentes a la propiedad del activo
financiero, determinará si ha retenido el control sobre el activo
financiero. En este caso:
[Enlace al párrafo 3.2.9]

(i) Si la entidad no ha retenido el control, dará de baja el activo

financiero y reconocerá por separado, como activos o
pasivos, cualesquiera derechos u obligaciones creados o
retenidos por efecto de la transferencia.
[Enlace a los párrafos 3.2.10 a 3.2.14]

A530 © IFRS Foundation

 NIIF 9

(ii) Si la entidad ha retenido el control, continuará reconociendo

el activo financiero en la medida de su implicación
continuada en el activo financiero (véase el párrafo 3.2.16).
[Enlace a los párrafos 3.2.16 a 3.2.21]

[Referencia:
párrafos B3.2.1, B3.2.4 a B3.2.13, B3.2.16 y B3.2.17
párrafos FCZ3.8 a FCZ3.10, Fundamentos de las Conclusiones]

3.2.7 La transferencia de riesgos y recompensas (véase el párrafo 3.2.6) se evaluará

comparando la exposición de la entidad, antes y después de la transferencia,
con la variación en los importes y el calendario de los flujos de efectivo netos
del activo transferido. Una entidad ha retenido de manera sustancial todos los
riesgos y recompensas inherentes a la propiedad de un activo financiero
[Referencia: párrafo 11 (definición de activo financiero), NIC 32 y la última frase
del párrafo 3.2.2], si su exposición a la variación en el valor presente de los
flujos de efectivo futuros netos del activo no varía de forma significativa como
resultado de la transferencia (por ejemplo, porque la entidad ha vendido un
activo financiero sujeto a un acuerdo para la recompra a un precio fijo o al
precio de venta más la rentabilidad habitual de un prestamista). Una entidad
ha transferido de forma sustancial los riesgos y recompensas inherentes a la
propiedad de un activo financiero si su exposición a tal variabilidad deja de ser
significativa en relación con la variabilidad total del valor presente de los
flujos de efectivo futuros netos asociados con el activo financiero (por ejemplo,
porque la entidad ha vendido un activo financiero sujeto solo a una opción de
recompra por su valor razonable [Referencia: NIIF 13] en el momento de ejercerla
o ha transferido una parte proporcional completa de los flujos de efectivo de
un activo financiero mayor en un acuerdo, tal como la subparticipación en un
préstamo, que cumpla las condiciones del párrafo 3.2.5).
[Referencia:
párrafos B3.2.4 y B3.2.5
párrafo FCZ3.11, Fundamentos de las Conclusiones]

3.2.8 A menudo resultará obvio si la entidad ha transferido o retenido de forma

sustancial todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad, y no
habrá necesidad de realizar ningún cálculo. En otros casos, será necesario
calcular y comparar la exposición de la entidad a la variabilidad en el valor
presente de los flujos de efectivo futuros netos, antes y después de la
transferencia. El cálculo y la comparación se realizarán utilizando como tasa
de descuento una tasa de interés de mercado actual que sea [Link]
considerará cualquier tipo de variación en los flujos de efectivo netos, dando
mayor ponderación a aquellos escenarios con mayor probabilidad de que
ocurran.

3.2.9 El que la entidad haya retenido o no el control [véase el párrafo 3.2.6(c)]

[Referencia: párrafos B3.2.7 a B3.2.9] del activo transferido [Referencia: párrafo 11
(definición de activo financiero) y la última frase del párrafo 3.2.2, NIC 32] dependerá
de la capacidad del receptor de la transferencia para venderlo. Si el receptor de
la transferencia tiene la capacidad práctica de venderlo en su integridad a una
tercera parte no relacionada, y es capaz de ejercerla unilateralmente y sin

© IFRS Foundation A531

NIIF 9

necesidad de imponer restricciones adicionales sobre la transferencia, la

entidad no ha retenido el control. En cualquier otro caso, la entidad ha
retenido el control.
[Referencia:
párrafos B3.2.7 a B3.2.9
párrafo FCZ3.12, Fundamentos de las Conclusiones]

Transferencias que cumplen los requisitos para la baja en

cuentas
3.2.10 Si una entidad transfiere un activo financiero [Referencia: párrafo 11
(definición de activo financiero), NIC 32 y la última frase del párrafo 3.2.2] en una
transferencia que cumple los requisitos para la baja en cuentas en su
integridad, y retiene el derecho de administración del activo financiero a
cambio de una comisión, reconocerá un activo o un pasivo por tal contrato
de servicio de administración del activo financiero. Si no se espera que la
comisión a recibir compense adecuadamente a la entidad por la prestación
de este servicio, se reconocerá un pasivo por la obligación de
administración del activo financiero, que medirá por su valor razonable
[Referencia: NIIF 13]. Si se espera que la comisión a recibir sea superior a una
adecuada compensación por la prestación de este servicio de
administración del activo financiero, se reconocerá un activo por los
derechos de administración, por un importe que se determinará sobre la
base de una distribución del importe en libros del activo financiero mayor,
de acuerdo con lo establecido en el párrafo 3.2.13.

3.2.11 Si, como resultado de una transferencia, un activo financiero se da de baja

totalmente pero la transferencia conlleva la obtención de un nuevo activo
financiero o la asunción de un nuevo pasivo financiero, o un pasivo por
prestación del servicio de administración del activo financiero, la entidad
reconocerá el nuevo activo financiero, el nuevo pasivo financiero o el nuevo
pasivo por la obligación de administración a sus valores razonables
[Referencia: NIIF 13].

3.2.12 Al dar de baja en cuentas un activo financiero [Referencia: párrafo 11

(definición de activo financiero), NIC 32 y la última frase del párrafo 3.2.2] en su
integridad, la diferencia entre:

(a) el importe en libros (medido en la fecha de la baja en cuentas) y

(b) la contraprestación recibida (incluyendo los nuevos activos

obtenidos menos los nuevos pasivos asumidos)

se reconocerá en el resultado del periodo.

3.2.13 Si el activo transferido es parte de un activo financiero mayor (por ejemplo,

cuando una entidad transfiere los flujos de efectivo por intereses que
forman parte de un instrumento de deuda [véase el párrafo 3.2.2(a)]), y la
parte transferida cumple con los requisitos para la baja en cuentas en su
totalidad, el anterior importe en libros del activo financiero mayor se
distribuirá entre la parte que continúa reconociéndose y la parte que se
haya dado de baja, sobre la base de los valores razonables relativos

A532 © IFRS Foundation

 NIIF 9

[Referencia: NIIF 13] de dichas partes en la fecha de la transferencia. A estos

efectos, un activo retenido a consecuencia de la prestación del servicio de
administración del activo financiero, se tratará como una parte que
continúa reconociéndose. La diferencia entre:

(a) el importe en libros (medido en la fecha de la baja en cuentas)

imputable a la parte que se ha dado de baja y

(b) la contraprestación recibida por la parte dada de baja en cuentas

(incluyendo los nuevos activos obtenidos menos los nuevos pasivos
asumidos)

se reconocerá en el resultado del periodo.

[Referencia: párrafos B3.2.10 y B3.2.11]

3.2.14 Cuando una entidad distribuye el importe en libros previo de un activo

financiero mayor, entre la parte que seguirá siendo reconocido y la parte que
se da de baja, necesita medir el valor razonable [Referencia: NIIF 13] de la parte
que continuará reconociendo. Cuando la entidad tenga una experiencia
histórica de venta de partes de activos financieros similares a la que continúa
reconociendo, o existan transacciones de mercado para dichas partes, los
precios recientes de las transacciones realizadas proporcionan la mejor
estimación del valor razonable. [Referencia: párrafos 77, 81 y 82, NIIF 13] Cuando
no existan precios cotizados ni transacciones de mercado recientes que ayuden
a determinar el valor razonable de las partes que continúan siendo
reconocidas, la mejor estimación del valor razonable será la diferencia entre el
valor razonable del activo financiero mayor, considerado en su conjunto, y la
contraprestación recibida del receptor de la transferencia por la parte que se
da de baja en cuentas.

Transferencias que no cumplen los requisitos para la baja

en cuentas
3.2.15 Si una transferencia no produce una baja en cuentas porque la entidad ha
retenido sustancialmente todos los riesgos y recompensas inherentes a la
propiedad del activo transferido, la entidad continuará reconociendo dicho
activo transferido en su integridad, y reconocerá un pasivo financiero por
la contraprestación recibida. En periodos posteriores, la entidad
reconocerá cualquier ingreso por el activo transferido y cualquier gasto
incurrido por el pasivo financiero.
[Referencia:
párrafo B3.2.12
párrafos FCZ3.25 y FCZ3.26, Fundamentos de las Conclusiones]

Implicación continuada en activos transferidos

3.2.16 Si una entidad no transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y
recompensas inherentes a la propiedad de un activo transferido, y retiene
el control sobre éste, continuará reconociendo el activo transferido en la
medida de su implicación continuada. [Referencia: párrafo FCZ3.27,
Fundamentos de las Conclusiones] La medida de la implicación continuada de

© IFRS Foundation A533

NIIF 9

la entidad en el activo transferido es la medida en que está expuesta a

cambios de valor del activo transferido. Por ejemplo:

(a) Cuando la implicación continuada de la entidad tome la forma de

garantía del activo transferido, la cuantía de la implicación
continuada de la entidad será el menor entre (i) el importe del activo
y (ii) el importe máximo de la contraprestación recibida que se
podría requerir devolver a la entidad (“el importe de la garantía”).

(b) Cuando la implicación continuada de la entidad tome la forma de

una opción comprada o emitida (o ambas) sobre el activo
transferido, la cuantía de la implicación continuada de la entidad
será el importe del activo transferido que la entidad pueda volver a
comprar. Sin embargo, en el caso de una opción de venta emitida
sobre un activo que se mida a su valor razonable [Referencia: NIIF 13],
la cuantía de la implicación continuada de la entidad estará limitada
al menor entre el valor razonable del activo transferido y el precio
de ejercicio de la opción (véase el párrafo B3.2.13).

(c) Cuando la implicación continuada de la entidad tome la forma de

una opción que se liquide en efectivo, o de una cláusula similar
sobre el activo transferido, la cuantía de la implicación continuada
se medirá de la misma forma que si se tratase de opciones no
liquidadas en efectivo, tal como se establece en el apartado (b)
anterior.

[Referencia adicional:
párrafos B3.2.16(n) y B3.2.17
párrafos FCZ3.27 a FCZ3.29, Fundamentos de las Conclusiones]

3.2.17 Cuando una entidad continúe reconociendo un activo en la medida de su

implicación continuada, reconocerá también un pasivo asociado. Sin
perjuicio de otros requerimientos de medición contenidos en esta Norma,
el activo transferido y el pasivo asociado se medirán sobre una base que
refleje los derechos y obligaciones que la entidad haya retenido. El pasivo
asociado se medirá de forma que el neto entre los importes en libros del
activo transferido y del pasivo asociado sea:

(a) el costo amortizado de los derechos y obligaciones retenidos por la

entidad, si el activo transferido se mide al costo amortizado; o

(b) igual al valor razonable [Referencia: NIIF 13] de los derechos y

obligaciones retenidos por la entidad, cuando se midan
independientemente, si el activo transferido se mide por el valor
razonable.

[Referencia:
párrafo B3.2.17
párrafos FCZ3.27 a FCZ3.29, Fundamentos de las Conclusiones]

A534 © IFRS Foundation

 NIIF 9

3.2.18 La entidad seguirá reconociendo cualquier ingreso que surja del activo
transferido en la medida de su implicación continuada, y reconocerá
cualquier gasto incurrido por causa del pasivo asociado.
[Referencia: párrafo B3.2.17]

3.2.19 A los efectos de mediciones posteriores, los cambios reconocidos en el valor

razonable [Referencia: NIIF 13] del activo transferido y del pasivo asociado se
contabilizarán de forma congruente, de acuerdo con lo establecido en el
párrafo 5.7.1, y no podrán ser compensados entre sí.
[Referencia:
párrafo B3.2.17
párrafos FCZ3.27 a FCZ3.29, Fundamentos de las Conclusiones]

3.2.20 Si la implicación continuada de una entidad es únicamente sobre una parte

de un activo financiero [Referencia: párrafos 3.2.2 y B3.2.17] (por ejemplo,
cuando una entidad retiene una opción para recomprar parte de un activo
transferido o retiene un interés residual que no conlleva la retención
sustancial de todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad
pero conserva el control), la entidad imputará el importe previo en libros
del activo financiero entre la parte que continúa reconociendo, bajo la
implicación continuada, y la parte que ha dejado de reconocer, a partir de
los valores razonables relativos [Referencia: NIIF 13] de esas partes en la fecha
de transferencia. A este efecto, se aplicarán los requerimientos del
párrafo 3.2.14. La diferencia entre:

(a) el importe en libros (medido en la fecha de la baja en cuentas)

asignado a la parte que ha dejado de reconocerse y

(b) la contraprestación recibida por la parte que deja de reconocerse

se reconocerá en el resultado del periodo.

[Referencia: párrafo B3.2.17]

3.2.21 Si el activo transferido se mide al costo amortizado, la opción incluida en esta

Norma para designar un pasivo financiero como contabilizado al valor
razonable con cambios en el resultado del periodo [Referencia: párrafo 4.2.2] no
será aplicable al pasivo asociado.

Todas las transferencias

[Referencia: párrafos B3.2.14 y B3.2.15]

3.2.22 Si se continúa reconociendo un activo transferido, ni éste ni el pasivo

asociado podrán ser compensados. De forma similar, la entidad no podrá
compensar ningún ingreso que surja del activo transferido con ningún
gasto incurrido por causa del pasivo asociado (véase el párrafo 42 de la
NIC 32).

3.2.23 Si el transferidor otorgase garantías colaterales distintas del efectivo (tales

como instrumentos de deuda o de patrimonio) al receptor de la
transferencia, la contabilización de la garantía colateral por ambas partes
dependerá de si la segunda tiene el derecho a vender o volver a pignorar la

© IFRS Foundation A535

NIIF 9

garantía colateral y de si la primera ha incurrido en incumplimiento.

Ambos contabilizarán la garantía colateral de la siguiente forma:

(a) Si el receptor de la transferencia tuviese, por contrato o costumbre,

el derecho de vender o volver a pignorar la garantía colateral, el
transferidor reclasificará el activo en su estado de situación
financiera (por ejemplo, como un activo prestado, un instrumento
de patrimonio pignorado o una cuenta por cobrar recomprada)
separadamente de otros activos.

(b) Si el receptor de la transferencia vendiese la garantía colateral

pignorada, reconocerá los ingresos procedentes de la venta y un
pasivo medido a su valor razonable [Referencia: NIIF 13] por su
obligación de devolver la garantía colateral.

(c) Si el transferidor incumpliese de acuerdo con los términos del

contrato y dejase de estar capacitado para rescatar la garantía
colateral, la dará de baja en cuentas y el receptor de la transferencia
la reconocerá como su activo medido inicialmente al valor
razonable, o, si ya la hubiese vendido, dará de baja su obligación de
devolver la garantía.

(d) Excepto por lo dispuesto en el apartado (c), el transferidor

continuará registrando la garantía colateral como su activo y el
receptor de la transferencia no reconocerá la garantía colateral
como un activo.

3.3 Baja en cuentas de pasivos financieros

3.3.1 Una entidad eliminará de su estado de situación financiera un pasivo
financiero (o una parte de éste) cuando, y solo cuando, se haya extinguido –
esto es, cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato
haya sido pagada o cancelada, o haya expirado.
[Referencia:
párrafos B3.3.1 a B3.3.5 y B3.3.7
Guía de Implementación pregunta B.32]

3.3.2 Una permuta entre un prestamista y un prestatario de instrumentos de

deuda con condiciones sustancialmente diferentes, se contabilizará como
una cancelación del pasivo financiero original, reconociéndose un nuevo
pasivo financiero. De forma similar, una modificación sustancial de las
condiciones actuales de un pasivo financiero existente o de una parte del
mismo (con independencia de si es atribuible o no a las dificultades
financieras del deudor) se contabilizará como una cancelación del pasivo
financiero original y el reconocimiento de un nuevo pasivo financiero.
[Referencia: párrafo B3.3.6]

A536 © IFRS Foundation

 NIIF 9

3.3.3 La diferencia entre el importe en libros de un pasivo financiero (o de una

parte del mismo) que ha sido cancelado o transferido a un tercero y la
contraprestación pagada, incluyendo cualquier activo transferido diferente
del efectivo o pasivo asumido, se reconocerá en el resultado del periodo.
[Referencia: párrafo B3.3.7]

3.3.4 Si una entidad recompra una parte de un pasivo financiero, distribuirá su

importe en libros previo entre la parte que continúa reconociendo y la parte
que da de baja en cuentas, en función de los valores razonables relativos de
una y otra en la fecha de recompra. En el resultado del periodo se reconocerá
la diferencia entre (a) el importe en libros asignado a la parte que se da de baja
en cuentas y (b) la contraprestación pagada, incluyendo cualquier activo
transferido diferente del efectivo y cualquier pasivo asumido, por la parte dada
de baja.

3.3.5 [Este párrafo hace referencia a modificaciones que todavía no han entrado en vigor, y por
ello no están incluidas en esta edición.]

Capítulo 4 Clasificación

4.1 Clasificación de activos financieros

[Referencia:
párrafos B4.1.1 a B4.1.36
párrafos FC4.1 a FC4.45, FCZ4.54 a FC4.80 y FC4.124 a FC4.215, Fundamentos de las
Conclusiones]

4.1.1 A menos que aplique el párrafo 4.1.5, una entidad clasificará los activos
financieros según se midan posteriormente a costo amortizado, a valor
razonable con cambios en otro resultado integral o a valor razonable con
cambios en resultados [Referencia: párrafos 5.2.1 a 5.2.3] sobre la base de los
dos siguientes:

(a) modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos

financieros y [Referencia: párrafos B4.1.1 a B4.1.6]

(b) de las características de los flujos de efectivo contractuales del

activo financiero. [Referencia: párrafos B4.1.7 a B4.1.26]

[Referencia adicional: párrafos FC4.1 a FC4.45 y FC4.124 a FC4.208]

4.1.2 Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las

dos condiciones siguientes:

(a) El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio

cuyo objetivo es mantener los activos financieros para obtener los
flujos de efectivo contractuales [Referencia: párrafos B4.1.2C a B4.1.4 y
párrafos FC4.140 a FC4.147, Fundamentos de las Conclusiones] y

© IFRS Foundation A537

NIIF 9

(b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en

fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos
del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.
[Referencia: párrafos B4.1.7 a B4.1.26 y FC4.170 a FC4.208, Fundamentos de
las Conclusiones]

Los párrafos B4.1.1 a B4.1.26 proporcionan guías sobre cómo aplicar estas
condiciones.

4.1.2A Un activo financiero deberá medirse a valor razonable con cambios en otro
resultado integral si se cumplen las dos condiciones siguientes:

(a) el activo financieros se mantiene dentro de un modelo de negocio

cuyo objetivo se logra obteniendo flujos de efectivo contractuales y
vendiendo activos financieros y [Referencia: párrafos B4.1.4A a B4.1.4C y
FC4.148 a FC4.162, Fundamentos de las Conclusiones]

(b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en

fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos
del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.
[Referencia: párrafos B4.1.7 a B4.1.26 y FC4.170 a FC4.208, Fundamentos de
las Conclusiones]

Los párrafos B4.1.1 a B4.1.26 proporcionan guías sobre cómo aplicar estas
condiciones.

4.1.3 A efectos de la aplicación de los párrafos 4.1.2(b) y 4.1.2A(b):

(a) El principal es el valor razonable del activo financiero en el

reconocimiento inicial. El párrafo B4.1.7B proporciona guías
adicionales sobre el significado de principal.

(b) El interés consiste en la contraprestación por el valor temporal del

dinero, por el riesgo crediticio asociado con el importe principal
pendiente durante un periodo de tiempo concreto y por otros
riesgos y costos de préstamos básicos, así como por un margen de
ganancia. Los párrafos B4.1.7A y B4.1.9A a B4.1.9E proporcionan
guías adicionales sobre el significado de interés, incluyendo el
significado del valor temporal del dinero.
[Referencia adicional: párrafos FC4.170 a FC4.182, Fundamentos de las
Conclusiones]

4.1.4 Un activo financiero deberá medirse a valor razonable con cambios en

resultados a menos que se mida a costo amortizado de acuerdo con el
párrafo 4.1.2 o a valor razonable con cambios en otro resultado integral de
acuerdo con el párrafo 4.1.2A. Sin embargo, una entidad puede realizar una
elección irrevocable en el momento del reconocimiento inicial de presentar
los cambios posteriores en el valor razonable en otro resultado integral
para inversiones concretas en instrumentos de patrimonio que, en otro caso,
se medirían a valor razonable con cambios en resultados (véanse los
párrafos 5.7.5 y 5.7.6).E11,E12
[Referencia: párrafos FC5.21 a FC5.28, Fundamentos de las Conclusiones]

A538 © IFRS Foundation

 NIIF 9

E11 [IFRIC® Update, septiembre de 2017, Decisión de Agenda, «NIIF 9 Instrumentos

Financieros—Activos financieros elegibles para la opción de presentar cambios en el valor
razonable en otro resultado integral
El Comité recibió una solicitud preguntando si instrumentos financieros concretos son
elegibles para la opción de presentación del párrafo 4.1.4 de la NIIF 9. Esa elección
permite al tenedor de inversiones concretas en instrumentos de patrimonio presentar
cambios posteriores en el valor razonable en otro resultado integral, en lugar de en el
resultado del periodo. Quien envió la solicitud preguntó si los instrumentos financieros son
elegibles para esa opción de presentación si el emisor los clasificaría como patrimonio
aplicando los párrafos 16A a 16D de la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación.
El Comité observe que la opción de presentación del párrafo 4.1.4 de la NIIF 9 se refiere a
inversiones concretas en instrumentos de patrimonio. “Instrumento de patrimonio” es un
término definido, y el Apéndice A de la NIIF 9 especifica que está definido en el párrafo 11
de la NIC 32. La NIC 32 define un instrumento de patrimonio como «cualquier contrato que
ponga de manifiesto una participación residual en los activos de una entidad, después de
deducir todos sus pasivos». Por consiguiente, un instrumento financiero que cumple la
definición de un pasivo financiero no puede cumplir la definición de un instrumento de
patrimonio.
El Comité también observe que el párrafo 11 de la NIC 32 especifica que, como excepción,
un instrumento que cumple la definición de un pasivo financiero se clasifica como un
instrumento de patrimonio por el emisor si tiene todas las características y cumple las
condiciones de los párrafos 16A y 16B o párrafos 16C y 16D de la NIC 32.
Por consiguiente, el Comité concluyó que un instrumento financiero que tiene todas las
características y cumple las condiciones de los párrafos 16A y 16B o de los párrafos 16C y
16D de la NIC 32 no es elegible para la opción de presentación de los párrafos 4.1.4 de la
NIIF 9. Esto es porque este instrumento no cumple la definición de un instrumento de
patrimonio de la NIC 32. Esta conclusión, basada en los requerimientos de la NIIF 9 y de la
NIC 32 se apoya en la explicación del Consejo del párrafo FC5.21 de la NIIF 9 de su
decisión a este respecto.
El Comité concluyó que los requerimientos de la NIIF 9 proporcionan una base adecuada
para que el tenedor de los instrumentos descritos en la solicitud clasifique esos
instrumentos. Por consiguiente, el Comité decidió no añadir este tema a su agenda de
emisión de normas.]

E12 [IFRIC® Update, enero de 2019, Decisión de Agenda, «NIC 27 Estados Financieros
Separados—Inversión en una subsidiaria contabilizada al costo: Disposición parcial».
El Comité recibió una solicitud sobre la forma en que una entidad aplicará los
requerimientos de la NIC 27 a unos hechos que implican una inversión en una subsidiaria.
En el hecho descrito en la solicitud, la entidad que prepara estados financieros separados:
• Opta por contabilizar sus inversiones en subsidiarias al costo aplicando el párrafo 10 de
la NIC 27.
• Mantiene una inversión inicial en una subsidiaria (participada). La inversión es una
inversión en un instrumento de patrimonio como se define en el párrafo 11 de la
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación.
• Posteriormente dispone de parte de su inversión y pierde el control de la participada.
Después de la disposición, la entidad no tiene ni el control ni una influencia
significativa sobre la participada.
continúa...

© IFRS Foundation A539

NIIF 9

...continuación
La solicitud preguntaba si:
a. La inversión conservada (participación conservada) es elegible para la opción de
presentación del párrafo 4.1.4 de la NIIF 9 Instrumentos Financieros. Esa elección
permite al tenedor de inversiones concretas en instrumentos de patrimonio presentar
cambios posteriores en el valor razonable en otro resultado integral (ORI) (Pregunta A).
b. ...
Pregunta A
El párrafo 9 de la NIC 27 requiere que una entidad utilice todas las Normas NIIF aplicables
al preparar sus estados financieros separados, excepto al contabilizar las inversiones en
subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos a las que se aplique el párrafo 10 de la
NIC 27. Después de la transacción de disposición parcial, la participada no es subsidiaria,
asociada o negocio conjunto de la entidad. Por consiguiente, la primera vez que contabilice
la entidad su participación conservada en la participada, aplicará la NIIF 9. El Comité
observó que la opción de presentación del párrafo 4.1.4 de la NIIF 9 se aplica al
reconocimiento inicial de una inversión en un instrumento de patrimonio Una inversión en
un instrumento de patrimonio dentro del alcance de la NIIF 9 es elegible para la opción, si
no se mantiene para negociar (como se define en el Apéndice A de la NIIF 9) ni es una
contraprestación contingente reconocida por una adquirente en una combinación de
negocios a la que se aplica la NIIF 3 Combinaciones de Negocios.
En los hechos descritos en la solicitud, suponiendo que la participación conservada no se
mantiene para negociar, el Comité concluyó que (a) la participación conservada es elegible
para la opción de presentación del párrafo 4.1.4 de la NIIF 9 y que (b) la entidad realizaría
esta opción de presentación cuando aplique la NIIF 9 por primera vez a la participación
conservada (es decir, en la fecha de pérdida del control de la participada).
...
El Comité concluyó que los principios y requerimientos de las Normas NIIF proporcionan
una base adecuada para que una entidad contabilice una transacción de disposición parcial
en sus estados financieros separados. Por consiguiente, el Comité decidió no añadir esta
cuestión a su agenda de emisión de normas.]
[El texto completo de la decisión de agencia se reproduce después del párrafo 10 de la
NIC 27.]]

Opción de designar un activo financiero al valor

razonable con cambios en resultados
[Referencia: párrafos FCZ4.54 a FC4.80 y FC4.210 a FC4.211, Fundamentos de las
Conclusiones]

4.1.5 Sin perjuicio de lo señalado en los párrafos 4.1.1 a 4.1.4, una entidad puede,
en el momento del reconocimiento inicial, designar un activo financiero de
forma irrevocable como medido al valor razonable con cambios en
resultados si haciéndolo elimina o reduce significativamente una
incongruencia de medición o reconocimiento (algunas veces denominada
“asimetría contable”) que surgiría en otro caso de la medición de los activos
o pasivos o del reconocimiento de las ganancias y pérdidas de los mismos
sobre bases diferentes (véanse los párrafos B4.1.29 a B4.1.32).

A540 © IFRS Foundation

 NIIF 9

4.2 Clasificación de pasivos financieros

[Referencia: párrafos FC4.46 a FC4.53, Fundamentos de las Conclusiones]

4.2.1 Una entidad clasificará todos los pasivos financieros como medidos
posteriormente al costo amortizado [Referencia: párrafos 5.3.1 y 5.3.2] excepto
en el caso de:

(a) Los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Estos
pasivos, incluyendo los derivados que son pasivos, se medirán con
posterioridad al valor razonable. [Referencia: NIIF 13]

(b) Los pasivos financieros que surjan por una transferencia de activos
financieros que no cumplan con los requisitos para su baja en
cuentas o que se contabilicen utilizando el enfoque de la
implicación continuada. Los párrafos 3.2.15 y 3.2.17 se aplicarán a la
medición de dichos pasivos financieros.

(c) Contratos de garantía financiera. Después del reconocimiento inicial,

un emisor de dichos contratos los medirá posteriormente [a menos
que sea de aplicación el párrafo 4.2.1(a) o (b)] por el mayor de:

(i) el importe de la corrección de valor por pérdidas determinada

de acuerdo con la Sección 5.5 y

(ii) el importe reconocido inicialmente (véase el párrafo 5.1.1)

menos, en su caso, el importe acumulado de ingresos
reconocidos de acuerdo con los principios de la NIIF 15.

(d) Compromisos de concesión de un préstamo a una tasa de interés

inferior a la de mercado. Un emisor de un compromiso lo medirá
posteriormente [a menos que sea de aplicación el párrafo 4.2.1(a)]
por el mayor de:

(i) el importe de la corrección de valor por pérdidas

determinada de acuerdo con la Sección 5.5 y

(ii) el importe reconocido inicialmente (véase el párrafo 5.1.1)

menos, en su caso, el importe acumulado de ingresos
reconocidos de acuerdo con los principios de la NIIF 15.

(e) Contraprestación contingente reconocida por una adquirente en

una combinación de negocios a la cual se aplica la NIIF 3. Esta
contraprestación contingente se medirá posteriormente a valor
razonable con cambios reconocidos en resultados.
[Referencia: párrafo 58(b)(i), NIIF 3 y párrafos FC360D a FC360F y FC360I,
Fundamentos de las Conclusiones, NIIF 3]

[Referencia: párrafo B5.2.1]

[Los requerimientos para derivados implícitos tienen implicaciones para la unidad de

cuenta a la cual se aplican los criterios de clasificación para pasivos financieros.
Enlace a los párrafos 4.3.1 a 4.3.7 y B4.3.1 a B4.3.12]

© IFRS Foundation A541

NIIF 9

Opción de designar un pasivo financiero a valor

razonable con cambios en resultados
[Referencia:
párrafos 5.7.1(c) y 5.7.7 a 5.7.9
párrafos FCZ4.54 a FCZ4.76 y FC4.81 a FC4.82, Fundamentos de las Conclusiones]

4.2.2 Una entidad puede, en el momento del reconocimiento inicial designar de

forma irrevocable un pasivo financiero como medido a valor razonable con
cambios en resultados cuando lo permita el párrafo 4.3.5, o cuando hacerlo
así, dé lugar a información más relevante, porque:

(a) se elimine o reduzca significativamente alguna incongruencia en la

medición o en el reconocimiento (a veces denominada “asimetría
contable”) que de otra forma surgiría al utilizar diferentes criterios
para medir activos o pasivos, o para reconocer las ganancias y
pérdidas de los mismos sobre bases diferentes (véanse los párrafos
B4.1.29 a B4.1.32); o

(b) un grupo de pasivos financieros o de activos financieros y pasivos

financieros, se gestiona y su rendimiento se evalúa según la base del
valor razonable, de acuerdo con una estrategia de inversión o de
gestión de riesgos documentada, y se proporciona internamente
información sobre ese grupo, sobre la base del personal clave de la
gerencia de la entidad (según se define en la NIC 24 Información a
Revelar sobre Partes Relacionadas), como por ejemplo la junta
directiva y el director ejecutivo de la entidad (véanse los párrafos
B4.1.33 a B4.1.36).

4.3 Derivados implícitos

[Referencia: párrafos B4.3.1 a B4.3.12
párrafos FC4.83 a FCZ4.110 y FC4.196 a FC4.204, Fundamentos de las Conclusiones
preguntas de la Sección C, Guía de Implementación]

4.3.1 Un derivado implícito es un componente de un contrato híbrido, en el que

también se incluye un contrato anfitrión que no es un derivado –con el efecto
de que algunos de los flujos de efectivo del instrumento combinado varíen de
forma similar a un derivado sin anfitrión. Un derivado implícito provoca que
algunos o todos los flujos de efectivo que de otra manera serían requeridos por
el contrato se modifiquen de acuerdo con una tasa de interés especificada, el
precio de un instrumento financiero, el de una materia prima cotizada, una
tasa de cambio de moneda extranjera, un índice de precios o de tasas de
interés, una calificación u otro índice de carácter crediticio, o en función de
otra variable, que en el caso de no ser financiera no sea específica para una de
las partes del contrato. Un derivado que se adjunte a un instrumento financiero
pero que sea contractualmente transferible de forma independiente o tenga
una contraparte distinta a la del instrumento, no es un derivado implícito sino
un instrumento financiero separado.

A542 © IFRS Foundation

 NIIF 9

Contratos híbridos con anfitriones de activos financieros

4.3.2 Si un contrato híbrido contiene un anfitrión que está dentro del alcance de
esta Norma, una entidad aplicará los requerimientos de los párrafos 4.1.1 a
4.1.5 al contrato híbrido completo. [Referencia: párrafo B5.2.1 y párrafos FC4.2,
FC4.83 a FC4.89 y FC4.196 a FC4.204, Fundamentos de las Conclusiones]

Otros contratos híbridosE13

[Referencia: párrafos FC4.90 a FCZ4.110 y FC4.196 a FC4.204, Fundamentos de las
Conclusiones]

E13 [IFRIC® Update, mayo de 2014, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentación—contabilización de un instrumento financiero que es obligatoriamente
convertible en un número variable de acciones sujeto a un máximo y un mínimo»
El Comité de Interpretaciones analizó cómo podría contabilizar un emisor un instrumento
financiero convertible de forma obligatoria de acuerdo con las NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación y NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medición o NIIF 9 Instrumentos Financieros. El instrumento financiero tiene una fecha de
vencimiento señalada, y en el momento del vencimiento, el emisor debe entregar un
número variable de sus instrumentos de patrimonio propio equivalente a un importe de
efectivo fijo—sujeto a un máximo y un mínimo, que limita y garantiza, respectivamente, el
número de instrumentos de patrimonio a entregar.
El Comité de Interpretaciones destacó que la obligación del emisor de entregar un número
variable de instrumentos de patrimonio propio de la entidad es un no derivado que cumple
la definición de un pasivo financiero del párrafo 11(b)(i) de la NIC 32 en su totalidad. El
párrafo 11(b)(i) de la definición de un pasivo no tiene ningún límite o umbral con respecto
al grado de variabilidad que se requiere. Por ello, la sustancia contractual del instrumento
es una obligación única de entregar un número variable de instrumentos patrimonio en el
momento del vencimiento, con la variación basada en el valor de esos instrumentos de
patrimonio. Esta única obligación de entregar un número variable de instrumentos de
patrimonio propio no puede subdividirse en componentes a efectos de evaluar si el
instrumento contiene un componente que cumple la definición de patrimonio. Aun cuando el
número de instrumentos de patrimonio a entregar esté limitado y garantizado por el
máximo y el mínimo, el número total de instrumentos de patrimonio que el emisor está
obligado a entregar no es fijo y, por ello, la obligación en su totalidad cumple la definición
de un pasivo financiero.
Además, el Comité de Interpretaciones destacó que el máximo y el mínimo son
características de derivados implícitos cuyos valores cambian en respuesta al precio de las
acciones de patrimonio del emisor. Por ello, suponiendo que el emisor no haya optado por
designar el instrumento en su totalidad según la opción del valor razonable, el emisor debe
separar esas características y contabilizar las características del derivado implícito por
separado del contrato de pasivo anfitrión a valor razonable con cambios en resultados de
acuerdo con la NIC 39 y la NIIF 9.
El Comité de Interpretaciones consideró que, a la luz de su análisis de los requerimientos
de las NIIF existentes no era necesaria una interpretación y, por ello, decidió no añadir esta
cuestión a su agenda.]

4.3.3 Si un contrato híbrido contiene un anfitrión que no es un activo que quede

dentro del alcance de esta Norma, un derivado implícito deberá separarse
del anfitrión y contabilizarse como un derivado según esta Norma si, y solo
si:

(a) las características económicas y los riesgos del derivado implícito no

están relacionados estrechamente con los correspondientes al
contrato anfitrión (véanse los párrafos B4.3.5 y B4.3.8);

© IFRS Foundation A543

NIIF 9

(b) un instrumento separado con las mismas condiciones del derivado

implícito cumpliría con la definición de un derivado; y

(c) el contrato híbrido no se mide al valor razonable con cambios en el

valor razonable reconocidos en el resultado del periodo (es decir, un
derivado que se encuentre implícito en un pasivo financiero medido
al valor razonable con cambios en resultados no se separa).

[Referencia: párrafos B4.3.1 a B4.3.12]

4.3.4 Si un derivado implícito se separa, el contrato anfitrión se contabilizará de

acuerdo con la Norma adecuada. Esta Norma no aborda si un derivado
implícito se deberá presentar de forma separada en el estado de situación
financiera.

4.3.5 Sin perjuicio de los párrafos 4.3.3 y 4.3.4, si un contrato contiene uno o más
derivados implícitos y el anfitrión no es un activo dentro del alcance de
esta Norma, una entidad puede designar el contrato híbrido en su totalidad
como a valor razonable con cambios en resultados a menos que:

(a) el derivado o derivados implícitos no modifiquen de forma

significativa los flujos de efectivo que, en otro caso, serían
requeridos por el contrato; o

(b) resulte claro, con un pequeño análisis o sin él, que al considerar por
primera vez un instrumento híbrido similar, está prohibida esa
separación del derivado o derivados implícitos, tal como una opción
de pago anticipada implícita en un préstamo que permita a su
tenedor reembolsar por anticipado el préstamo por
aproximadamente su costo amortizado.

[Referencia:
párrafos B4.3.9 a B4.3.10
párrafos FCZ4.67 a FCZ4.70 y FC4.81 a FC4.82, Fundamentos de las Conclusiones]

[Nota: El Comité de Interpretaciones recomendó, y el Consejo propuso, aclarar el

párrafo 11A de la NIC 39 (ahora párrafo 4.3.5 de la NIIF 9) como parte de Mejoras a las
NIIF en agosto de 2008. El Consejo propuso especificar si se aplica solo a contratos
con derivados implícitos que tienen anfitriones que son instrumentos financieros, o si
la opción del valor razonable puede aplicarse a todos los contratos con derivados
implícitos. El Consejo no finalizó su propuesta.]

4.3.6 Si se requiere por esta Norma que una entidad separe un derivado implícito
de su contrato anfitrión, pero no pudiese medir ese derivado implícito de
forma separada, ya sea en la fecha de adquisición o al final de un periodo
contable posterior sobre el que se informa, designará la totalidad del
contrato híbrido como a valor razonable con cambios en resultados.

4.3.7 Si una entidad es incapaz de medir con fiabilidad el valor razonable de un

derivado implícito sobre la base de sus plazos y condiciones, el valor razonable
del derivado implícito será la diferencia entre el valor razonable del contrato
híbrido y el valor razonable del contrato anfitrión. Si la entidad es incapaz de
medir el valor razonable del derivado implícito utilizando el método descrito,

A544 © IFRS Foundation

 NIIF 9

se aplicará lo dispuesto en el párrafo 4.3.6 y el contrato híbrido se designará

como al valor razonable con cambios en resultados.

4.4 Reclasificación
4.4.1 Cuando, y solo cuando, una entidad cambie su modelo de negocio para la
gestión de los activos financieros, reclasificará todos los activos financieros
afectados de acuerdo con los párrafos 4.1.1 a 4.1.4. Para guías adicionales
sobre la reclasificación de activos financieros, véanse los párrafos 5.6.1 a
5.6.7, B4.4.1 a B4.4.3, B5.6.1 y B5.6.2.
[Referencia adicional:
párrafos FC4.111 a FC4.120 y FC4.212 a FC4.215, Fundamentos de las Conclusiones
ejemplo 15, Ejemplos Ilustrativos]

4.4.2 Una entidad no reclasificará pasivo financiero alguno.

[Referencia: párrafo FC4.121, Fundamentos de las Conclusiones]

4.4.3 Los siguientes cambios en las circunstancias no son reclasificaciones para los
propósitos de los párrafos 4.4.1 y 4.4.2:

(a) una partida que fuera anteriormente designada como un instrumento

de cobertura eficaz, en una cobertura de flujos de efectivo o una
cobertura de inversión neta que haya dejado de cumplir los requisitos
para ser considerada como tal;

(b) una partida que haya pasado a ser un instrumento de cobertura

designado y eficaz en una cobertura de flujos de efectivo o una
cobertura de inversión neta; y

(c) cambios en la medición de acuerdo con la Sección 6.7.

[Referencia: párrafos FCZ4.122 y FCZ4.123, Fundamentos de las Conclusiones]

Capítulo 5 Medición

5.1 Medición inicial

[Referencia: párrafos B5.1.1 a B5.1.2A]

5.1.1 Excepto para las cuentas por cobrar comerciales que queden dentro del
alcance del párrafo 5.1.3, en el reconocimiento inicial una entidad medirá
un activo financiero o pasivo financiero por su valor razonable
[Referencia: Apéndice A, NIIF 13] más o menos, en el caso de un activo
financiero o pasivo financiero que no se contabilice al valor razonable con
cambios en resultados, los costos de transacción [Referencia: párrafo B5.4.8] que
sean directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero o
pasivo financiero.E14
[Referencia adicional: pregunta E.1.1, Guía de Implementación]

© IFRS Foundation A545

NIIF 9

E14 [IFRIC® Update, noviembre de 2006, Decisión de Agenda, «NIC 32 Instrumentos

Financieros: Presentación—Cambios en los términos contractuales de un instrumento de
patrimonio existente que dan lugar a que sea reclasificado a pasivo financiero»
Se solicitó al CINIIF considerar una situación en la que una modificación a los términos
contractuales de un instrumento dé lugar a que el instrumento se clasifique como un pasivo
financiero del emisor. Se analizaron dos cuestiones: (i) sobre qué base el pasivo financiero
debe medirse en la fecha en que se cambiaron los términos y (ii) cómo debe contabilizarse
la diferencia entre el importe en libros del instrumento de patrimonio anteriormente
reconocido y el importe del pasivo financiero reconocido en la fecha en que se cambiaron
los términos.
El CINIIF destacó que en el momento en que se cambiaron los términos contractuales, se
reconoció inicialmente un pasivo financiero, y, además, que un pasivo financiero en su
reconocimiento inicial se mide a su valor razonable de acuerdo con el párrafo 43 de la
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición [La NIIF 9 Instrumentos
Financieros sustituyó a la NIC 39. Los requerimientos del párrafo 43 de la NIC 39, relativo a
la medición inicial de los pasivos financieros se trasladaron al párrafo 5.1.1 de la NIIF 9].
El CINIIF observó que el Ejemplo 3 de la CINIIF 2 Aportaciones de Socios de Entidades
Cooperativas e Instrumentos Similares trata de situaciones similares. En ese ejemplo, en el
momento en que se reconocen los pasivos financieros, cuando se cambian los términos, se
reconocen a valor razonable.
EL CINIIF observó que el cambio en los términos del instrumento dio lugar a la baja en
cuentas del instrumento de patrimonio original. El IFRIC destacó que el párrafo 33 de la
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación señala que no se reconocerán ganancias o
pérdidas en el resultado del periodo en el momento de la compra, venta, emisión o
cancelación de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. El CINIIF, por ello,
creía que, en el momento en que se cambiaron los términos, debía reconocerse en el
patrimonio la diferencia entre el importe en libros del instrumento de patrimonio y el valor
razonable del pasivo financiero reconocido recientemente.
El CINIIF consideró que los requerimientos de las NIIF tomados como un todo, eran
suficientemente claros y que no esperaba que la cuestión tuviera una relevancia
generalizada en la práctica. Por ello, el CINIIF decidió que esa cuestión no debía tenerse en
cuenta en la agenda.]

5.1.1A Sin embargo, si el valor razonable del activo financiero o del pasivo
financiero en el momento del reconocimiento inicial [Referencia: párrafos 57
a 60, NIIF 13] difiere del precio de la transacción, una entidad deberá aplicar
el párrafo B5.1.2A.

5.1.2 Cuando una entidad utilice la contabilidad de la fecha de liquidación para un

activo que sea posteriormente medido al costo amortizado, el activo se
reconocerá inicialmente por su valor razonable en la fecha de contratación
(véanse los párrafos B3.1.3 a B3.1.6). [Referencia adicional: pregunta D.2.1, Guía de
Implementación]

5.1.3 A pesar del requerimiento del párrafo 5.1.1, en el momento del

reconocimiento inicial una entidad medirá las cuentas por cobrar comerciales
por su precio de transacción (como se define en la NIIF 15), si dichas cuentas
comerciales por cobrar no tienen un componente financiero significativo
determinado de acuerdo con la NIIF 15 (o cuando la entidad aplique una
solución práctica de acuerdo con el párrafo 63 de la NIIF 15).

A546 © IFRS Foundation

 NIIF 9

5.2 Medición posterior de activos financieros

[Referencia: párrafos B5.2.1 a B5.2.6]

5.2.1 Después del reconocimiento inicial, una entidad medirá un activo

financiero de acuerdo con los párrafos 4.1.1 a 4.1.5 a:

(a) costo amortizado [Referencia: Sección 5.4];

(b) valor razonable con cambios en otro resultado integral; o

(c) valor razonable con cambios en resultados.

5.2.2 Una entidad aplicará los requerimientos de deterioro de valor de la

Sección 5.5 a los activos financieros que se midan a costo amortizado de
acuerdo con el párrafo 4.1.2 y a los activos financieros que se midan a valor
razonable con cambios en otro resultado integral de acuerdo con el
párrafo 4.1.2A.

5.2.3 Una entidad aplicará los requerimientos de la contabilidad de coberturas

de los párrafos 6.5.8 a 6.5.14 (y, si son aplicables, de los párrafos 89 a 94 de
la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición para la
contabilidad de coberturas del valor razonable para una cobertura de
cartera del riesgo de tasa de interés) a un activo financiero que se designa
como una partida cubierta.1

5.3 Medición posterior de pasivos financieros

5.3.1 Después del reconocimiento inicial, una entidad medirá un pasivo
financiero de acuerdo con los párrafos 4.2.1 y 4.2.2.

5.3.2 Una entidad aplicará los requerimientos de la contabilidad de coberturas

de los párrafos 6.5.8 a 6.5.14 (y, si son aplicables, de los párrafos 89 a 94 de
la NIC 39 para la contabilidad de coberturas del valor razonable para una
cobertura de cartera del riesgo de tasa de interés) a un pasivo financiero
que se designa como una partida cubierta.

5.4 Medición a costo amortizado

Activos financieros
Método del interés efectivo
[Enlace a los párrafos FCZ5.65 a FCZ5.71, Fundamentos de las Conclusiones]

5.4.1 Los ingresos por intereses deberán calcularse utilizando el método del interés
efectivo (véase el Apéndice A y los párrafos B5.4.1 a B5.4.7). Este deberá
calcularse aplicando la tasa de interés efectiva al importe en libros bruto de un
activo financiero, excepto para:

1 De acuerdo con el párrafo 7.2.21 una entidad puede elegir, como su política contable, continuar
aplicando los requerimientos de la contabilidad de coberturas de la NIC 39 en lugar de los
requerimientos del Capítulo 6 de esta Norma. Si una entidad ha realizado esta elección, las
referencias en esta Norma a requerimientos de contabilidad de coberturas concretos del Capítulo
6 no son relevantes. En su lugar la entidad aplicará los requerimientos de contabilidad de
coberturas relevantes de la NIC 39.

© IFRS Foundation A547

NIIF 9

(a) activos financieros comprados u originados con deterioro de valor

crediticio. Para estos activos financieros, la entidad aplicará la tasa de
interés efectiva ajustada por calidad crediticia al costo amortizado del
activo financiero desde el reconocimiento inicial. [Referencia: párrafos
B5.4.7 y B5.5.45]

(b) activos financieros que no son activos financieros con deterioro de

valor crediticio comprados u originados pero que posteriormente se
han convertido en activos financieros con deterioro de valor crediticio.
Para estos activos financieros, la entidad aplicará la tasa de interés
efectiva al costo amortizado del activo financiero en los periodos de
presentación posteriores.

5.4.2 Una entidad que, en un periodo de presentación, calcula el ingreso por

intereses aplicando el método del interés efectivo al costo amortizado de un
activo financiero de acuerdo con el párrafo 5.4.1(b), calculará, en periodos de
presentación posteriores, el ingreso por intereses aplicando la tasa de interés
efectiva al importe en libros bruto si el riesgo crediticio sobre el instrumento
financiero mejora, de forma que el activo financiero deja de tener un deterioro
de valor crediticio y la mejora puede estar relacionada de forma objetiva con
un suceso que ocurre después de que se aplicasen los requerimientos del
párrafo 5.4.1(b) (tal como una mejora en la calificación crediticia de un
prestatario).

Modificación de los flujos de efectivo contractuales

5.4.3 Cuando se renegocian los flujos de efectivo contractuales de un activo
financiero o se modifican de otro modo y la renegociación o modificación no
da lugar a la baja en cuentas de ese activo financiero de acuerdo con esta
Norma, una entidad recalculará el importe en libros bruto del activo
financiero y reconocerá una ganancia o pérdida por modificación en el resultado
del periodo. El importe en libros bruto del activo financiero deberá
recalcularse como el valor presente de los flujos de efectivo contractuales
modificados o renegociados que están descontados a la tasa de interés efectiva
original del activo financiero (o tasa de interés efectiva ajustada por calidad
crediticia para activos financieros con deterioro crediticio comprados u
originados) o, cuando proceda, la tasa de interés efectiva revisada calculada de
acuerdo con el párrafo 6.5.10. Cualquier costo o comisión incurrido ajusta el
importe en libros del activo financiero modificado y se amortiza a lo largo de
la duración restante de éste.
[Referencia:
párrafos 5.5.12 y B5.5.27

A548 © IFRS Foundation

 NIIF 9

párrafos FC4.252, FC4.253 y FC5.227 a FC5.241, Fundamentos de las Conclusiones

ejemplo 11, Ejemplos Ilustrativos]

Baja en cuentas
[Referencia:
párrafo B5.4.9
párrafo FC5.81, Fundamentos de las Conclusiones]

5.4.4 Una entidad reducirá directamente el importe en libros bruto de un activo

financiero cuando la entidad no tenga expectativas razonables de recuperar
un activo financiero en su totalidad o una parte de éste. Una cancelación
constituye un suceso de baja en cuentas [véase el párrafo B3.2.16(r)].

Cambios en la base para la determinación de los flujos de

efectivo contractuales como resultado de la reforma de la
tasa de interés de referencia
5.4.5 Una entidad aplicará los párrafos 5.4.6 a 5.4.9 a un activo financiero o pasivo
financiero si, y solo si, la base para la determinación de los flujos de efectivo
contractuales de ese activo financiero o pasivo financiero cambia como
resultado de la reforma de la tasa de interés de referencia. Para este propósito,
el término «reforma de la tasa de interés de referencia» hace referencia a la
reforma de los mercados de una tasa de interés de referencia, tal como se
describe en el párrafo 6.8.2.
[Referencia: párrafos FC5.294 a FC5.300, Fundamentos de las Conclusiones]

5.4.6 La base para la determinación de los flujos de efectivo contractuales de un

activo financiero o pasivo financieros puede cambiar:

(a) por la modificación de las cláusulas contractuales especificadas en el

reconocimiento inicial del instrumento financiero (por ejemplo, las
cláusulas contractuales se modifican por la sustitución de la tasa de
interés de referencia por una tasa de referencia alternativa);

(b) en una forma que no se consideró por—o no se contempló en—las

cláusulas contractuales en el reconocimiento inicial del instrumento
financiero, sin modificar las cláusulas contractuales (por ejemplo, el
método para calcular la tasa de interés de referencia se altera sin
modificar las cláusulas contractuales); o

(c) debido a la activación de una cláusula contractual existente (por

ejemplo, si se activó una cláusula ya existente de reserva).

[Referencia: párrafos FC5.294 a FC5.300, Fundamentos de las Conclusiones]

5.4.7 Como una solución práctica, una entidad aplicará el párrafo B5.4.5 para
contabilizar un cambio en la base para la determinación de un activo
financiero o pasivo financiero requerido por la reforma de la tasa de interés de
referencia. Esta solución práctica se aplica solo a estos cambios y solo en la
medida en que el cambio es requerido por la reforma de la tasa de interés de
referencia (véase el párrafo 5.4.9). A estos efectos, se requiere un cambio en la
base para la determinación de los flujos de efectivo contractuales por la

© IFRS Foundation A549

NIIF 9

reforma de la tasa de interés de referencia si, y solo si, se cumplen estas dos
condiciones:

(a) el cambio es necesaria como consecuencia directa de la reforma de la

tasa de interés de referencia; y

(b) la nueva base para la determinación de los flujos de efectivo

contractuales es económicamente equivalente a la base anterior (es
decir, la base inmediatamente precedente al cambio).

[Referencia: párrafos FC5.301 a FC5.316, Fundamentos de las Conclusiones]

5.4.8 Ejemplos de cambios que dan lugar a una nueva base para la determinación de
los flujos de efectivo contractuales que es económicamente equivalente a la
base anterior (es decir, la base inmediatamente precedente al cambio) son:

(a) la sustitución de una tasa de interés de referencia existente utilizada

para determinar los flujos de efectivo contractuales de un activo
financiero o pasivo financiero por una tasa de referencia alternativa—o
la implementación de una reforma de una tasa de interés de referencia
alterando el método utilizado para calcular la tasa de interés de
referencia—con la incorporación de un diferencial fijo para compensar
una diferencia de la base entre la tasa de interés de referencia existente
y una tasa de referencia alternativa;

(b) los cambios en el periodo de reinicio, en las fechas de reinicio, o en el

número de días entre las fechas de pago del cupón para implementar la
reforma de una tasa de interés de referencia; y

(c) la incorporación de una disposición de reserva a las cláusulas

contractuales de un activo financiero o pasivo financiero para permitir
que los cambios descritos en los apartados (a) a (b) anteriores puedan
ser implementados.

[Referencia: párrafo FC5.317, Fundamentos de las Conclusiones]

5.4.9 Si se realizan cambios en un activo financiero o pasivo financiero, además de

los cambios en la base para la determinación de los flujos de efectivo
contractuales requeridos por la reforma de la tasa de interés de referencia,
una entidad aplicará en primer lugar la solución práctica del párrafo 5.4.7 a
los cambios requeridos por la reforma de la tasa de interés de referencia. La
entidad aplicará a continuación los requerimientos aplicables de esta Norma a
los cambios adicionales a los que no les haya sido aplicada la solución práctica.
Si el cambio adicional no da lugar a la baja en cuentas del activo financiero o
pasivo financiero, la entidad aplicará el párrafo 5.4.3 o el párrafo B5.4.6, según
el que sea aplicable, para contabilizar ese cambio adicional. Si el cambio
adicional da lugar a la baja en cuentas de un activo financiero o pasivo
financiero, la entidad aplicará los requerimientos para la baja en cuentas.
[Referencia: párrafo FC5.318, Fundamentos de las Conclusiones]

A550 © IFRS Foundation

 NIIF 9

5.5 Deterioro de valor

Reconocimiento de las pérdidas crediticias esperadas

Enfoque general
[Nota: Según el enfoque del deterioro de valor de la NIIF 9, ya no es necesario que
ocurra un suceso relacionado con el crédito antes de que se reconozcan las pérdidas
crediticias. En su lugar, una entidad contabilizará siempre las pérdidas crediticias
esperadas, así como los cambios en dichas pérdidas crediticias esperadas. El importe
de las pérdidas crediticias esperadas se actualiza en cada fecha de presentación para
reflejar cambios en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial y, por
consiguiente, se proporciona información más oportuna sobre las pérdidas crediticias
esperadas.]

[Referencia: párrafos FC5.82 a FC5.117 y FC5.135 y FC5.143 a FC5.153, Fundamentos

de las Conclusiones sobre los antecedentes del desarrollo del modelo de pérdidas
crediticias esperadas]

5.5.1 Una entidad reconocerá una corrección de valor por pérdidas crediticias
esperadas sobre un activo financiero que se mide de acuerdo con los
párrafos 4.1.2 o 4.1.2A, [Referencia adicional: párrafos FC5.118 a FC5.124 y
FC5.129 a FC5.130, Fundamentos de las Conclusiones] una cuenta por cobrar por
arrendamientos, [Referencia: párrafo 2.1(b) y párrafos FC5.131 a FC5.133,
Fundamentos de las Conclusiones] un activo de contrato [Referencia: párrafos 2.1(j)
y 2.2 y párrafo FC5.134, Fundamentos de las Conclusiones] o un compromiso de
préstamo [Referencia: párrafos FCZ2.2 a FC2.8, Fundamentos de las Conclusiones] y
un contrato de garantía financiera [Referencia: párrafos 2.1(e) y B2.5 y párrafos
FCZ2.9 a FC2.17 y FC5.125 a FC5.128, Fundamentos de las Conclusiones] a los que
se les aplica los requerimientos de deterioro de valor de acuerdo con los
párrafos 2.1(g), 4.2.1(c) o 4.2.1(d).

5.5.2 Una entidad aplicará los requerimientos de deterioro de valor para el

reconocimiento y medición de una corrección de valor por pérdidas a activos
financieros que se midan a valor razonable con cambios en otro resultado
integral de acuerdo con el párrafo 4.1.2A. Sin embargo, la corrección de valor
por pérdidas deberá reconocerse en otro resultado integral y no reducirá el
importe en libros del activo financiero en el estado de situación financiera.
[Referencia: párrafo FC5.119, Fundamentos de las Conclusiones y ejemplo 13,
Ejemplos Ilustrativos]
[Enlace a los párrafos FC5.120 a FC5.124, Fundamentos de las Conclusiones para
información sobre antecedentes de la incorporación de activos financieros que se
miden a valor razonable con cambios en otro resultado integral en el alcance de los
requerimientos de deterioro de valor]

5.5.3 Con sujeción a los párrafos 5.5.13 a 5.5.16, en cada fecha de presentación,
una entidad medirá la corrección de valor por pérdidas de un instrumento
financiero por un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas durante el
tiempo de vida del activo, si el riesgo crediticio de ese instrumento financiero
se ha incrementado de forma significativa desde su reconocimiento inicial.
[Referencia: párrafos B5.5.7 a B5.5.24, párrafos FC5.103 y FC5.149 a FC5.151,
Fundamentos de las Conclusiones y ejemplos 1 a 7, Ejemplos Ilustrativos]

© IFRS Foundation A551

NIIF 9

5.5.4 El objetivo de los requerimientos del deterioro de valor es reconocer las

pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo de todos los
instrumentos financieros para los cuales ha habido incrementos significativos
en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial — evaluado sobre una
base colectiva o individual [Referencia: párrafos B5.5.1 a B5.5.6, párrafos FC5.136
a FC5.142, Fundamentos de las Conclusiones y ejemplo 5, Ejemplos Ilustrativos] —
considerando toda la información razonable y sustentable, incluyendo la que
se refiera al futuro. [Referencia: párrafos B5.5.49 a B5.5.54]
[Referencia: párrafos FC5.280 y FC5.281, Fundamentos de las Conclusiones]

5.5.5 Con sujeción a los párrafos 5.5.13 a 5.5.16, si, en la fecha de presentación, el
riesgo crediticio de un instrumento financiero no se ha incrementado de
forma significativa desde el reconocimiento inicial, una entidad medirá la
corrección de valor por pérdidas para ese instrumento financiero a un
importe igual a las pérdidas crediticias esperadas en los próximos 12 meses.
[Referencia: párrafo B5.5.43, párrafos FC5.195 a FC5.213, Fundamentos de las
Conclusiones y ejemplos 2, 8 y 9, Ejemplos Ilustrativos]

5.5.6 Para compromisos de préstamo y contratos de garantía financiera, la fecha en

que la entidad pasa a ser una parte del compromiso irrevocable deberá
considerarse la fecha del reconocimiento inicial a efectos de aplicar los
requerimientos de deterioro de valor.

5.5.7 Si una entidad ha medido la corrección de valor por pérdidas para un

instrumento financiero a un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas
durante el tiempo de vida del activo en el periodo de presentación anterior,
pero determina en la fecha de presentación actual que el párrafo 5.5.3 deja de
cumplirse, la entidad medirá, en la fecha de presentación actual, la corrección
de valor por pérdidas por un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas
en los próximos 12 meses. [Referencia: párrafos FC5.210 a FC5.213, Fundamentos
de las Conclusiones]

5.5.8 Una entidad reconocerá en el resultado del periodo, como una ganancia o
pérdida por deterioro de valor, el importe de las pérdidas crediticias esperadas (o
reversiones) en que se requiere que sea ajustada la corrección de valor por
pérdidas en la fecha de presentación para reflejar el importe que se exige
reconocer de acuerdo con esta Norma.E15

E15 [IFRIC® Update, marzo de 2019, Decisión de Agenda, «NIIF 9 Instrumentos Financieros—
Recuperación de un Activo Financiero con Deterioro crediticio»
El Comité recibió una solicitud sobre la forma de presentar, por parte de una entidad, los
importes reconocidos en el estado del resultado del periodo cuando un activo financiero con
deterioro crediticio se recupera posteriormente (es decir. pagado en su totalidad o deja de
tener deterioro de valor).
Cuando un activo financiero pasa a tener deterioro de valor, el párrafo 5.4.1(b) de la NIIF 9
requiere que una entidad calcule los ingresos de actividades ordinarias por interesas
aplicando «la tasa de interés efectiva al costo amortizado del activo financiero». Esto da
lugar a una diferencia entre (a) el interés que se calcularía aplicando la tasa de interés
efectiva al importe en libros bruto del activo financiero con deterioro crediticio; y (b) el
ingreso de actividades ordinarias por intereses reconocido para ese activo. La solicitud
preguntaba si, después de la recuperación del activo financiero, una entidad puede
continúa...

A552 © IFRS Foundation

 NIIF 9

...continuación
presentar esta diferencia como ingreso de actividades ordinarias por intereses o, en su
lugar, se requiere que lo presente como una reversión de las pérdidas por deterioro de
valor.
El Apéndice A de la NIIF 9 define una pérdida crediticia como «la diferencia entre todos los
flujos de efectivo contractuales que se deben a una entidad de acuerdo con el contrato y
todos los flujos de efectivo que la entidad espera recibir (es decir, todas las insuficiencias
de efectivo) descontadas a la tasa de interés efectiva original...». El Apéndice A también
define el importe en libros como «el costo amortizado de un activo financiero, antes del
ajuste por cualquier corrección de valor por pérdidas.» El Comité destacó que, sobre la
base de las definiciones del Apéndice A de la NIIF 9 el importe en libros bruto, el costo
amortizado y la corrección de valor por pérdidas son importes descontados. y los cambios
en estos importes durante un periodo sobre el que se informa incluyen el efecto de la
reversión del descuento.
El párrafo 5.5.8 de la NIIF 9 requiere que una entidad «reconozca en el resultado del
periodo, como una ganancia o pérdida por deterioro de valor, el importe de las pérdidas
crediticias esperadas (o reversiones) en que se requiere que sea ajustada la corrección de
valor por pérdidas en la fecha de presentación para reflejar el importe que se exige
reconocer de acuerdo con esta Norma.»
El Comité observó que, aplicando el párrafo 5.5.8 de la NIIF 9 una entidad reconocerá en el
resultado del periodo como una reversión de las pérdidas crediticias esperadas el ajuste
requerido para incorporar la corrección de valor por pérdidas al importe que se requiere
reconocer de acuerdo con la NIIF 9 (cero si el activo está pagado en su totalidad). El
importe de este ajuste incluye el efecto de la reversión del descuento sobre la corrección
de valor por pérdidas durante el periodo en que el activo financiero tuvo deterioro de valor,
lo que significa que la reversión de las pérdidas por deterioro de valor podría superar las
pérdidas por deterioro de valor reconocidas en el resultado del periodo a lo largo de la vida
del activo.
El Comité también observó que el párrafo 5.4.1 especifica la forma en que calcula una
entidad los ingresos de actividades ordinarias por intereses usando el método del interés
efectivo. Al aplicar el párrafo 5.4.1(b), una entidad calcula los ingresos de actividades
ordinarias por intereses sobre un activo financiero con deterioro crediticio aplicando la tasa
de interés efectiva al costo amortizado del activo financiero, y, por ello, los ingresos de
actividades ordinarias por intereses sobre este activo financiero no incluyen la diferencia
descrita en la solicitud.
Por consiguiente, el Comité concluyó que, en el estado del resultado del periodo, se
requiere que una entidad presente la diferencia descrita en la solicitud como una reversión
de las pérdidas por deterioro de valor después de que se haya recuperado un activo
financiero con deterioro crediticio.
El Comité concluyó que los principios y requerimientos de la Normas NIIF proporcionan una
base adecuada para que una entidad reconozca y presente la reversión de las pérdidas
crediticias esperadas después de que se haya recuperado un activo financiero con deterioro
crediticio en los hechos descritos en la solicitud. Por consiguiente, el Comité decidió no
añadir este tema a su agenda de emisión de normas.]

Determinación de incrementos significativos en el riesgo crediticio

[Referencia:
párrafos B5.5.15 a B5.5.24
párrafos FC5.154 a FC5.194, Fundamentos de las Conclusiones
ejemplos 1 a 7, Ejemplos Ilustrativos]

5.5.9 En cada fecha de presentación, una entidad evaluará si se ha incrementado de

forma significativa [Referencia: párrafos B5.5.15 a B5.5.18] el riesgo crediticio de
un instrumento financiero desde el reconocimiento inicial. Al realizar la
evaluación, una entidad utilizará el cambio habido en el riesgo de que ocurra

© IFRS Foundation A553

NIIF 9

un incumplimiento a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero

[Referencia: párrafos B5.5.9 a B5.5.11 y B5.5.36 a B5.5.37 y párrafos FC5.248 a
FC5.253, Fundamentos de las Conclusiones], en lugar del cambio en el importe de
las pérdidas crediticias esperadas. Para realizar esa evaluación, una entidad
comparará el riesgo de que ocurra un incumplimiento sobre un instrumento
financiero en la fecha de presentación con el de la fecha del reconocimiento
inicial y considerará la información razonable y sustentable que esté
disponible sin coste o esfuerzo desproporcionado, que sea indicativa de
incrementos en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial.
[Referencia: párrafo B5.5.13 y párrafos FC5.154 a FC5.156, Fundamentos de las
Conclusiones]

5.5.10 Una entidad puede suponer que el riesgo crediticio de un instrumento

financiero no se ha incrementado de forma significativa desde el
reconocimiento inicial si se determina que el instrumento financiero tiene un
riesgo crediticio bajo en la fecha de presentación (véanse los párrafos B5.5.22 a
B5.5.24).[Referencia adicional: párrafos FC5.180 a FC5.189, Fundamentos de las
Conclusiones y ejemplo 4, Ejemplos Ilustrativos]

5.5.11 Si la información con vistas al futuro razonable y sustentable está disponible

sin coste o esfuerzo desproporcionado, una entidad no puede confiar
únicamente en información sobre morosidad para determinar si se ha
incrementado el riesgo crediticio de forma significativa desde el
reconocimiento inicial. Sin embargo, cuando la información que tiene más
estatus de proyección futura que de morosidad pasada (ya sea sobre una base
individual o colectiva) no está disponible sin costo o esfuerzo
desproporcionado, una entidad puede utilizar la información sobre morosidad
para determinar si ha habido incrementos significativos en el riesgo crediticio
desde el reconocimiento inicial. Independientemente de la forma en que una
entidad evalúa los incrementos significativos en el riesgo crediticio, existe una
presunción refutable de que el riesgo crediticio de un activo financiero se ha
incrementado significativamente desde el reconocimiento inicial, cuando los
pagos contractuales se atrasen por más de 30 días. Una entidad puede refutar
esta presunción si tiene información razonable y sustentable que está
disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado, que demuestre que el riesgo
crediticio no se ha incrementado de forma significativa desde el
reconocimiento inicial aun cuando los pagos contractuales se atrasen por más
de 30 días. Cuando una entidad determina que ha habido incrementos
significativos en el riesgo crediticio antes de que los pagos contractuales
tengan más de 30 días de mora, la presunción refutable no se aplica.
[Referencia:
párrafos B5.5.19 a B5.5.21
párrafos FC5.190 a FC5.194, Fundamentos de las Conclusiones]

A554 © IFRS Foundation

 NIIF 9

Activos financieros modificados

[Referencia:
párrafos 5.4.3 y B5.5.27
párrafos FC5.227 a FC5.239, Fundamentos de las Conclusiones
ejemplo 11, Ejemplos Ilustrativos]

5.5.12 Si los flujos de efectivo contractuales de un activo financiero han sido

renegociados o modificados y el activo financiero no se dado de baja en
cuentas, una entidad evaluará si ha habido un incremento significativo en el
riesgo crediticio del instrumento financiero de acuerdo con el párrafo 5.5.3
comparando:

(a) el riesgo de que ocurra un incumplimiento en la fecha de presentación

(basado en los términos contractuales modificados); y

(b) el riesgo de que ocurra un incumplimiento en el momento del

reconocimiento inicial (basado en los términos contractuales
originales, sin modificar).

Activos financieros con deterioro de valor crediticio comprados u

originados
[Referencia:
párrafos B5.4.6 a B5.4.7, B5.5.25 a B5.5.26 y B5.5.45
párrafos FC5.214 a FC5.220, Fundamentos de las Conclusiones]

5.5.13 A pesar de lo establecido en los párrafos 5.5.3 y 5.5.5, en la fecha de

presentación una entidad solo reconocerá los cambios acumulados en las
pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo desde el
reconocimiento inicial como una corrección de valor por pérdidas para
activos financieros con deterioro de valor crediticio originados o
comprados.

5.5.14 En cada fecha de presentación, una entidad reconocerá en el resultado del

periodo el importe del cambio en las pérdidas crediticias esperadas durante el
tiempo de vida del activo como una ganancia o pérdida por deterioro. Una
entidad reconocerá los cambios favorables en las pérdidas crediticias esperadas
durante el tiempo de vida del activo como una ganancia por deterioro de valor,
incluso si estas últimas son menores que el importe de las pérdidas crediticias
esperadas que estuvieran incluidas en los flujos de efectivo estimados en el
momento del reconocimiento inicial.
[Referencia: párrafo FC5.210, Fundamentos de las Conclusiones]

Enfoque simplificado para cuentas comerciales por

cobrar, activos de contratos y cuentas por cobrar por
arrendamientos
[Referencia: párrafos FC5.104 y FC5.221 a FC5.226, Fundamentos de las
Conclusiones]

5.5.15 A pesar de lo establecido en los párrafos 5.5.3 y 5.5.5, una entidad medirá
siempre la corrección de valor por pérdidas a un importe igual a las
pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo para:

© IFRS Foundation A555

NIIF 9

(a) cuentas por cobrar comerciales [Referencia: párrafo B5.5.35, párrafos

FC5.129 a FC5.130 y FC5.221 a FC5.224, Fundamentos de las Conclusiones y
ejemplo 12, Ejemplos Ilustrativos] o activos de los contratos que
procedan de transacciones que están dentro del alcance de la
NIIF 15 y que:

(i) no contienen un componente financiero significativo de

acuerdo con la NIIF 15 (o cuando la entidad aplica la solución
práctica de acuerdo con el párrafo 63 de la NIIF 15); o

(ii) contienen un componente financiero significativo de acuerdo

con la NIIF 15, si la entidad elige como su política contable
medir la corrección de valor por pérdidas a un importe igual
a las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida
del activo. Esa política contable se aplicará a todas las
cuentas por cobrar comerciales o activos de los contratos
pero puede aplicarse por separado a las cuentas por cobrar
comerciales y activos de los contratos.

(b) cuentas por cobrar por arrendamientos [Referencia: párrafo B5.5.34 y

párrafos FC5.131 a FC5.132, Fundamentos de las Conclusiones] que
proceden de transacciones que están dentro del alcance de la
NIIF 16, si la entidad elige como su política contable medir la
corrección de valor por pérdida a un importe igual a las pérdidas
crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo. Dicha
política contable se aplicará a todas las cuentas por cobrar por
arrendamientos pero puede aplicarse por separado a las cuentas por
cobrar por arrendamientos operativos y financieros.

5.5.16 Una entidad puede seleccionar su política contable para cuentas por cobrar
comerciales, cuentas por cobrar por arrendamientos y activos de los contratos
de forma independiente una de la otra.

Medición de las pérdidas crediticias esperadas

[Referencia:
párrafos B5.5.28 a B5.5.35 y B5.5.55
párrafo FC5.242, Fundamentos de las Conclusiones]

5.5.17 Una entidad medirá las pérdidas crediticias esperadas de un instrumento

financiero de forma que refleje:

(a) un importe de probabilidad ponderada no sesgado que se determina

mediante la evaluación de un rango de resultados posibles;
[Referencia: párrafos B5.5.41 a B5.5.43 y párrafos FC5.262 a FC5.266,
Fundamentos de las Conclusiones]

(b) el valor temporal del dinero; [Referencia: párrafos B5.5.44 a B5.5.48 y

párrafos FC5.267 a FC5.279, Fundamentos de las Conclusiones] y

A556 © IFRS Foundation

 NIIF 9

(c) la información razonable y sustentable que está disponible sin costo

o esfuerzo desproporcionado en la fecha de presentación sobre
sucesos pasados, condiciones actuales y pronósticos de condiciones
económicas futuras. [Referencia: párrafos B5.5.49 a B5.5.54 y párrafos
FC5.280 a FC5.286, Fundamentos de las Conclusiones]

5.5.18 Al medir las pérdidas crediticias esperadas, una entidad no necesita

necesariamente identificar todos los escenarios posibles. Sin embargo,
considerará el riesgo o probabilidad de que ocurra una pérdida crediticia,
reflejando la posibilidad de que ocurra y de que no ocurra esa pérdida
crediticia, incluso si dicha posibilidad es muy baja.

5.5.19 El periodo máximo a considerar para medir las pérdidas crediticias esperadas
es el periodo contractual máximo (incluyendo opciones de ampliación) a lo
largo del cual está expuesta la entidad al riesgo crediticio, y no a un periodo
más largo, incluso si ese periodo más largo es congruente con la práctica de los
negocios. [Referencia: párrafo B5.5.38]

5.5.20 Sin embargo, algunos instrumentos financieros incluyen un componente de

préstamo y un componente de compromiso no utilizado y la capacidad
contractual de la entidad para exigir el reembolso y cancelar el compromiso
no utilizado no limita la exposición de la entidad a las pérdidas crediticias al
periodo de aviso contractual. Para estos instrumentos financieros, y solo para
estos, la entidad medirá las pérdidas crediticias esperadas a lo largo del
periodo en que está expuesta al riesgo crediticio y éstas no se mitigarían por
acciones de gestión del riesgo crediticio, incluso si ese periodo se extiende más
allá del periodo contractual máximo.
[Referencia:
párrafos B5.5.39 a B5.5.40
párrafos FC5.254 a FC5.261, Fundamentos de las Conclusiones
ejemplo 10, Ejemplos Ilustrativos]

5.6 Reclasificación de activos financieros

[Referencia:
párrafos 4.4.1 a 4.4.3, B4.4.1 a B4.4.3 y B5.6.1 a B5.6.2
ejemplo 15, Ejemplos Ilustrativos]

5.6.1 Si una entidad reclasifica los activos financieros de acuerdo con el

párrafo 4.4.1, aplicará dicha reclasificación prospectivamente desde la fecha
de reclasificación. La entidad no reexpresará las ganancias, pérdidas o
intereses (incluidas las ganancias o pérdidas por deterioro de valor)
previamente reconocidos. Los párrafos 5.6.2 a 5.6.7 establecen los
requerimientos para las reclasificaciones. [Referencia: párrafos FC4.111 a
FC4.120 y FC4.212 a FC4.215, Fundamentos de las Conclusiones]
[Enlace a los párrafos FCZ4.122 y FCZ4.123, Fundamentos de las Conclusiones]

© IFRS Foundation A557

NIIF 9

5.6.2 Si una entidad reclasifica un activo financiero desde la categoría de

medición del costo amortizado a la del valor razonable con cambios en
resultados, su valor razonable se medirá en la fecha de reclasificación.
Cualquier ganancia o pérdida que surja, por diferencias entre el costo
amortizado previo del activo financiero y el valor razonable, se reconocerá
en el resultado del periodo.

5.6.3 Si una entidad reclasifica un activo financiero desde la categoría de

medición del valor razonable con cambios en resultados a la de costo
amortizado, su valor razonable en la fecha de reclasificación pasa a ser su
nuevo importe en libros bruto. (Véase el párrafo B5.6.2 sobre guías para la
determinación de una tasa de interés efectiva y una corrección de valor por
pérdidas en la fecha de reclasificación.)

5.6.4 Si una entidad reclasifica un activo financiero desde la categoría de

medición del costo amortizado a la del valor razonable con cambios en otro
resultado integral, su valor razonable se medirá en la fecha de
reclasificación. Cualquier ganancia o pérdida que surja, por diferencias
entre el costo amortizado previo del activo financiero y el valor razonable,
se reconocerá en otro resultado integral. La tasa de interés efectiva y la
medición de las pérdidas crediticias esperadas no se ajustarán como
resultado de la reclasificación. (Véase el párrafo B5.6.1.)

5.6.5 Si una entidad reclasifica un activo financiero desde la categoría de

medición del valor razonable con cambios en otro resultado integral a la de
costo amortizado, el activo financiero se reclasificará a su valor razonable
en la fecha de reclasificación. Sin embargo, las ganancias o pérdidas
acumuladas anteriormente reconocidas en otro resultado integral se
eliminarán del patrimonio y ajustarán contra el valor razonable del activo
financiero en la fecha de reclasificación. Como resultado, el activo
financiero se medirá en la fecha de reclasificación como si siempre se
hubiera medido al costo amortizado. Este ajuste afecta al otro resultado
integral pero no al resultado del periodo y, por ello, no es un ajuste por
reclasificación (véase la NIC 1 Presentación de Estados Financieros). La tasa de
interés efectiva y la medición de las pérdidas crediticias esperadas no se
ajustarán como resultado de la reclasificación. (Véase el párrafo B5.6.1.)

5.6.6 Si una entidad reclasifica un activo financiero desde la categoría de

medición de valor razonable con cambios en resultados a la de valor
razonable con cambios en otro resultado integral, el activo financiero se
continúa midiendo a valor razonable. (Véase el párrafo B5.6.2 sobre guías
para la determinación de una tasa de interés efectiva y una corrección de
valor por pérdidas en la fecha de reclasificación.)

5.6.7 Si una entidad reclasifica un activo financiero desde la categoría de

medición de valor razonable con cambios en otro resultado integral a la de
valor razonable con cambios en resultados, el activo financiero se continúa
midiendo a valor razonable. La ganancia o pérdida acumulada
anteriormente reconocida en otro resultado integral se reclasificará desde
patrimonio al resultado del periodo como un ajuste de reclasificación
(véase la NIC 1) en la fecha de reclasificación.

A558 © IFRS Foundation

 NIIF 9

5.7 Ganancias y pérdidas

[Referencia:
párrafos B5.7.1 a B5.7.20
párrafos FC5.21 a FC5.64, Fundamentos de las Conclusiones
preguntas E.3.2 a E.3.4, Guía de Implementación]

5.7.1 Una ganancia o pérdida en un activo financiero o en un pasivo financiero

que se mida al valor razonable se reconocerá en el resultado del periodo a
menos que:

(a) sea parte de una relación de cobertura (véanse los párrafos 6.5.8 a
6.5.14 y, si son aplicables, los párrafos 89 a 94 de la NIC 39 para la
contabilidad de coberturas del valor razonable para una cobertura
de cartera del riesgo de tasa de interés);

(b) sea una inversión en un instrumento de patrimonio y la entidad

haya elegido presentar las ganancias y pérdidas de esa inversión en
otro resultado integral de acuerdo con el párrafo 5.7.5; [Referencia
adicional: párrafos 4.1.4 y B5.7.1 y párrafos FC5.21 a FC5.28, Fundamentos
de las Conclusiones]

(c) sea un pasivo financiero designado como a valor razonable con

cambios en resultados y se requiera que la entidad presente los
efectos de los cambios en el riesgo crediticio del pasivo en otro
resultado integral de acuerdo con el párrafo 5.7.7 [Referencia
adicional: párrafos B5.7.5 a B5.7.20 y párrafos FCZ5.29 a FC5.64,
Fundamentos de las Conclusiones]; o

(d) sea un activo financiero medido a valor razonable con cambios en

otro resultado integral de acuerdo con el párrafo 4.1.2A y se
requiere que la entidad reconozca algunos cambios en el valor
razonable en otro resultado integral de acuerdo con el
párrafo 5.7.10 [Referencia: párrafo B5.7.1A].

5.7.1A Los dividendos se reconocerán en el resultado del periodo solo cuando:

(a) se establezca el derecho de la entidad a recibir el pago del dividendo;

(b) sea probable que la entidad reciba los beneficios económicos asociados
con el dividendo; y

(c) el importe del dividendo pueda ser medido de forma fiable.

[Referencia: párrafos 5.7.6 y B5.7.1 y párrafo FC5.25(a), Fundamentos de las

Conclusiones]

5.7.2 Una ganancia o pérdida en un activo financiero que se mida al costo

amortizado y no forme parte de una relación de cobertura (véanse los
párrafos 6.5.8 a 6.5.14 y, si son aplicables, los párrafos 89 a 94 de la NIC 39
para la contabilidad de coberturas del valor razonable para una cobertura
de cartera del riesgo de tasa de interés) se reconocerá en el resultado del
periodo cuando el activo financiero se dé de baja en cuentas, se reclasifique
de acuerdo con el párrafo 5.6.2, a través del proceso de amortización, o

© IFRS Foundation A559

NIIF 9

para reconocer ganancias o pérdidas por deterioro de valor. Una entidad

aplicará los párrafos 5.6.2 y 5.6.4 si reclasifica los activos financieros desde
la categoría de medición del costo amortizado. Una ganancia o pérdida en
un pasivo financiero que se mida al costo amortizado y no forme parte de
una relación de cobertura (véanse los párrafos 6.5.8 a 6.5.14 y, si son
aplicables, los párrafos 89 a 94 de la NIC 39 para la contabilidad de
coberturas del valor razonable para una cobertura de cartera del riesgo de
tasa de interés) se reconocerá en el resultado del periodo cuando el pasivo
financiero se dé de baja en cuentas y a través del proceso de amortización.
(Véase el párrafo B5.7.2 sobre guías sobre ganancias o pérdidas por
diferencias de cambio.)

5.7.3 Una ganancia o pérdida sobre activos financieros o pasivos financieros que
son partidas cubiertas en una relación de cobertura se reconocerán de
acuerdo con los párrafos 6.5.8 a 6.5.14 y, si son aplicables, los párrafos 89 a
94 de la NIC 39 para la contabilidad de coberturas del valor razonable para
una cobertura de cartera del riesgo de tasa de interés.

5.7.4 Si una entidad reconoce activos financieros utilizando la contabilidad de la

fecha de liquidación (véanse los párrafos 3.1.2, B3.1.3 y B3.1.6), no
reconocerá los cambios en el valor razonable del activo a recibir durante el
periodo entre la fecha de contratación y la fecha de liquidación para
activos medidos al costo amortizado. En el caso de los activos medidos al
valor razonable, sin embargo, el cambio en el valor razonable se reconocerá
en el resultado del periodo o en otro resultado integral, lo que sea
adecuado de acuerdo con el párrafo 5.7.1. La fecha de contratación deberá
considerarse la fecha del reconocimiento inicial a efectos de la aplicación
de los requerimientos de deterioro de valor.

Inversiones en instrumentos de patrimonio

[Referencia:
párrafos 4.1.4, 5.7.1(b) y B5.7.1
párrafos FC5.21 a FC5.28, Fundamentos de las Conclusiones]

5.7.5 En su reconocimiento inicial, una entidad puede realizar una elección

irrevocable para presentar en otro resultado integral los cambios
posteriores en el valor razonable de una inversión en un instrumento de
patrimonio que, estando dentro del alcance de esta Norma, no
sea mantenida para negociar y tampoco sea una contraprestación
contingente reconocida por una adquirente en una combinación de
negocios a la que se aplica la NIIF 3. (Véase el párrafo B5.7.3 sobre guías
sobre ganancias o pérdidas por diferencias de cambio.)
[Referencia:
párrafo 58(b)(i), NIIF 3
párrafos FC360D a FC360F y FC360I, Fundamentos de las Conclusiones, NIIF 3]

[Referencia adicional: pregunta E.3.4, Guía de Implementación]

A560 © IFRS Foundation

 NIIF 9

5.7.6 Si una entidad realiza la elección del párrafo 5.7.5 reconocerá en el resultado
del periodo los dividendos de esa inversión de acuerdo con el párrafo 5.7.1A.
[Referencia adicional: párrafo B5.7.1 y párrafo FC5.25(a), Fundamentos de las
Conclusiones]

Pasivos designados como a valor razonable con cambios

en resultados
[Referencia:
párrafos 5.7.1(c) y B5.7.5 a B5.7.20
párrafos FCZ5.29 a FC5.64, Fundamentos de las Conclusiones]

5.7.7 Una entidad presentará una ganancia o pérdida sobre un pasivo financiero
designado como a valor razonable con cambios en resultados de acuerdo
con el párrafo 4.2.2 o el párrafo 4.3.5, de la forma siguiente:

(a) El importe del cambio en el valor razonable del pasivo financiero

que sea atribuible a cambios en el riesgo crediticio de ese pasivo
deberá presentarse en otro resultado integral (véanse los párrafos
B5.7.13 a B5.7.20), y

(b) el importe restante del cambio en el valor razonable del pasivo se

presentará en el resultado del periodo

a menos que el tratamiento de los efectos de los cambios en el riesgo

crediticio del pasivo descritos en (a) crearan o aumentaran una asimetría
contable en el resultado del periodo (en cuyo caso se aplicará el
párrafo 5.7.8). Los párrafos B5.7.5 a B5.7.7 y B5.7.10 a B5.7.12 proporcionan
guías para determinar si se pudiera crear o aumentar una asimetría
contable.

5.7.8 Si los requerimientos del párrafo 5.7.7 pudieran crear o aumentar una
asimetría contable en el resultado del periodo, una entidad presentará
todas las ganancias o pérdidas de ese pasivo (incluyendo los efectos de
cambios en el riesgo crediticio de ese pasivo) en el resultado del periodo.

5.7.9 A pesar de los requerimientos de los párrafos 5.7.7 y 5.7.8, una entidad
presentará en el resultado del periodo todas las ganancias o pérdidas sobre los
compromisos del préstamo y los contratos de garantía financiera que estén
designados como a valor razonable con cambios en resultados.

Activos medidos al valor razonable con cambios en otro

resultado integral
[Referencia:
párrafos 4.1.2A, 5.7.1(d) y B5.7.1A
preguntas E.3.2 a E.3.4, Guía de Implementación]

5.7.10 Una ganancia o pérdida en un activo financiero medido a valor razonable

con cambios en otro resultado integral de acuerdo con el párrafo 4.1.2A
deberá reconocerse en otro resultado integral, excepto las ganancias o
pérdidas por deterioro de valor (véase la Sección 5.5) [Referencia
adicional: párrafo FC5.119, Fundamentos de las Conclusiones] y las ganancias y
pérdidas por diferencias de cambio (véanse los párrafos B5.7.2 y B5.7.2A),

© IFRS Foundation A561

NIIF 9

hasta que el activo financiero se dé de baja en cuentas o se reclasifique.

Cuando un activo financiero se dé de baja en cuentas, la ganancia o pérdida
acumulada anteriormente reconocida en otro resultado integral se
reclasificará desde patrimonio al resultado del periodo como un ajuste de
reclasificación (véase la NIC 1). Si el activo financiero se reclasifica desde la
categoría de medición de valor razonable con cambios en otro resultado
integral, la entidad contabilizará la ganancia o pérdida acumulada que
estaba previamente reconocida en otro resultado integral de acuerdo con
los párrafos 5.6.5 y 5.6.7. El interés calculado utilizando el método del
interés efectivo se reconocerá en el resultado del periodo.

5.7.11 Como se describe en el párrafo 5.7.10, si un activo financiero se mide a

valor razonable con cambios en otro resultado integral de acuerdo con el
párrafo 4.1.2A, los importes que se reconocen en el resultado del periodo
son los mismos que los importes que se habrían reconocido en el resultado
del periodo si el activo financiero se hubiera medido al costo amortizado.

Capítulo 6 Contabilidad de coberturas

[Nota: Las NIIF permiten que una entidad, cuando aplica por primera vez la NIIF 9, elija como su
política contable aplicar los requerimientos de la contabilidad de coberturas de la NIIF 9 o
continuar utilizando los requerimientos de la contabilidad de coberturas de la NIC 39—véase el
párrafo 7.2.21.]

6.1 Objetivo y alcance de la contabilidad de coberturas

6.1.1 El objetivo de la contabilidad de coberturas es representar, en los estados
financieros, el efecto de las actividades de gestión de riesgos de una entidad
que utiliza instrumentos financieros para gestionar las exposiciones que
surgen por riesgos concretos que podrían afectar al resultado del periodo (o
bien al otro resultado integral, en el caso de inversiones en instrumentos de
patrimonio para los cuales una entidad haya optado por presentar los cambios
en el valor razonable en otro resultado integral de acuerdo con el
párrafo 5.7.5). Este enfoque pretende representar el contexto de los
instrumentos de cobertura para los cuales se aplica la contabilidad de
coberturas, a fin de permitir conocer mejor sus propósitos y efectos.

6.1.2 Una entidad puede optar por designar una relación de cobertura entre un
instrumento de cobertura y una partida cubierta de acuerdo con los párrafos
6.2.1 a 6.3.7 y B6.2.1 a B6.3.25. Para relaciones de cobertura que cumplen los
criterios requeridos, una entidad contabilizará la ganancia o pérdida de un
instrumento de cobertura y de la partida cubierta de acuerdo con los párrafos
6.5.1 a 6.5.14 y B6.5.1 a B6.5.28. Cuando la partida cubierta es un grupo de
partidas, una entidad cumplirá con los requerimientos adicionales de los
párrafos 6.6.1 a 6.6.6 y B6.6.1 a B6.6.16.

6.1.3 Para una cobertura del valor razonable de la exposición a la tasa de interés de
una cartera de activos financieros o pasivos financieros (y solo para esta
cobertura), una entidad puede aplicar los requerimientos de la contabilidad de
coberturas de la NIC 39 en lugar de los de esta Norma. En ese caso, la entidad
debe también aplicar los requerimientos específicos de la contabilidad de

A562 © IFRS Foundation

 NIIF 9

coberturas del valor razonable a la cobertura de una cartera por el riesgo de

tasa de interés y designar como partida cubierta a una parte que sea una
cantidad monetaria (véanse los párrafos 81A, 89A y GA114 a GA132 de la
NIC 39).

6.2 Instrumentos de cobertura

Instrumentos que cumplen los requisitos

[Referencia:
párrafos 6.4.1(a) y B6.2.1 a B6.2.4
párrafos FC6.117 a FC6.122, Fundamentos de las Conclusiones]

6.2.1 Un derivado medido al valor razonable con cambios en resultados puede

ser designado como un instrumento de cobertura, excepto en el caso de
algunas opciones emitidas (véase el párrafo B6.2.4).
[Referencia adicional:
párrafo 6.2.6
párrafos FC6.151 a FC6.153, Fundamentos de las Conclusiones]

6.2.2 Pueden designarse como instrumento de cobertura los activos financieros

que no sean derivados o los pasivos financieros que no sean derivados, si se
miden al valor razonable con cambios en resultado, salvo en el caso de que
sea un pasivo financiero designado como a valor razonable con cambios en
resultados para el cual el importe de su cambio en el valor razonable que es
atribuible a cambios en el riesgo crediticio de ese pasivo se presenta en otro
resultado integral de acuerdo con el párrafo 5.7.7. [Referencia
adicional: párrafos FC6.124 a FC6.139, Fundamentos de las Conclusiones] Para una
cobertura de riesgo de tasa de cambio, el componente de riesgo de tasa de
cambio de un activo financiero o de un pasivo financiero, que no sean
derivados, puede ser designado como un instrumento de cobertura siempre
que no sea una inversión en un instrumento de patrimonio
[Referencia: párrafo B6.2.2] para el cual una entidad haya optado por
presentar los cambios en el valor razonable en otro resultado integral de
acuerdo con el párrafo 5.7.5. [Referencia adicional: párrafo B6.2.3 y
párrafo FC6.124, Fundamentos de las Conclusiones]

6.2.3 Para los propósitos de la contabilidad de coberturas, solo los contratos con
una parte externa a la entidad que informa (es decir, externa al grupo o, en
su caso, a entidad individual sobre la que se está informando) pueden ser
designados como instrumentos de cobertura. [Referencia: párrafos FC6.142 a
FC6.147, Fundamentos de las Conclusiones]

Designación de instrumentos de cobertura

[Referencia: párrafos 6.4.1(b) y B6.2.5 a B6.2.6]

6.2.4 Un instrumento que cumpla los requisitos debe ser designado en su totalidad
como un instrumento de cobertura. Las únicas excepciones permitidas son:

© IFRS Foundation A563

NIIF 9

(a) la separación del valor intrínseco y del valor temporal de un contrato

de opción, y la designación como el instrumento de cobertura solo del
cambio en el valor intrínseco de una opción, y no del cambio en el
valor temporal (véanse los párrafos 6.5.15 y B6.5.29 a B6.5.33);
[Referencia adicional: párrafos FCE.203 a FCE.205 y FC6.386 a FC6.409,
Fundamentos de las Conclusiones]

(b) la separación del elemento a término y del elemento al contado de un

contrato a término y la designación como el instrumento de cobertura
solo del cambio en el valor del elemento al contado de un contrato a
término y no del elemento a término; de forma similar, el diferencial
de la tasa de cambio de la moneda extranjera puede separarse y
excluirse de la designación de un instrumento financiero como el
instrumento de cobertura (véanse los párrafos 6.5.16 y B6.5.34 a
B6.5.39); [Referencia adicional: párrafos FCE.206 y FC6.414 a FC6.426,
Fundamentos de las Conclusiones] y

(c) una proporción del instrumento de cobertura completo, tal como el 50

por ciento del importe nominal, puede ser designada como
instrumento de cobertura en una relación de cobertura. Sin embargo,
un instrumento de cobertura no puede ser designado por una parte de
su cambio en el valor razonable que proceda únicamente de una
porción del periodo durante el cual el instrumento de cobertura se
mantiene vigente. [Referencia: párrafo B6.2.5]

6.2.5 Una entidad puede considerar en combinación, y designar de forma conjunta,

como el instrumento de cobertura, cualquier combinación de lo siguiente
(incluyendo las circunstancias en las que el riesgo o riesgos que surgen de
algunos instrumentos de cobertura compensan los que surgen de otros):

(a) derivados o una proporción de éstos; y

(b) no derivados o una proporción de éstos.

6.2.6 Sin embargo, un instrumento derivado que combina una opción emitida y una
opción comprada (por ejemplo, un contrato que asegure unas tasas de interés
mínima y máxima) no cumple los requisitos de un instrumento de cobertura
si es, en efecto, una opción emitida neta en la fecha de la designación (a menos
que cumpla los requisitos de acuerdo con el párrafo B6.2.4). De forma análoga
dos o más instrumentos (o proporciones de ellos) pueden ser designados
conjuntamente como el instrumento de cobertura solo si, en combinación, no
son, en efecto, una opción emitida en la fecha de la designación (a menos que
cumpla los requisitos de acuerdo con el párrafo B6.2.4).
[Referencia adicional:
párrafo 6.2.1
párrafos FC6.151 a FC6.153, Fundamentos de las Conclusiones]

A564 © IFRS Foundation

 NIIF 9

6.3 Partidas cubiertas

Partidas que cumplen los requisitos fijados

[Referencia:
párrafos 6.4.1(a) y B6.3.1 a B6.3.6
párrafos FC6.154 a FC6.168, Fundamentos de las Conclusiones]

6.3.1 Una partida cubierta puede ser un activo o pasivo reconocidos, un

compromiso en firme no reconocido, una transacción prevista o bien una
inversión neta en un negocio en el extranjero. La partida cubierta puede
ser:

(a) una única partida; o

(b) un grupo de partidas (sujetas a lo establecido en los párrafos 6.6.1 a

6.6.6 y B6.6.1 a B6.6.16).

Una partida cubierta puede también ser un componente de esta partida o

grupo de partidas (véanse los párrafos 6.3.7 y B6.3.7 a B6.3.25).

6.3.2 La partida cubierta debe ser medible con fiabilidad.

6.3.3 Si una partida cubierta es una transacción prevista (o un componente de la

misma), dicha transacción debe ser altamente probable.E16

E16 [IFRIC® Update, marzo de 2019, Decisión de Agenda, «NIIF 9 Instrumentos Financieros y
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición—Aplicación del
Requerimiento Altamente Probable cuando un Derivado Específico se Designa como un
Instrumento de Cobertura»
El Comité recibió una solicitud sobre el requerimiento de la NIIF 9 y de la NIC 39 de que una
transacción prevista debe ser «altamente probable» para cumplir los requisitos de una
partida cubierta en una relación de cobertura de flujos de efectivo. La solicitud preguntaba
la forma en que una entidad aplicará ese requerimiento cuando el importe nocional del
derivado designado como instrumento de cobertura (permuta de seguimiento de cargas)
varía dependiendo del resultado de la partida cubierta (ventas de energía previstas).
Las respuestas a las actividades de difusión externa realizadas sobre la solicitud y las
recibidas en las cartas de comentarios, confirmaron que el instrumento financiero descrito
en la solicitud no es común. Las cartas de comentarios también confirmaron las opiniones
expresadas por algunos miembros del Comité de que las solicitudes estaban relacionadas
con el tema más amplio de la forma en que la incertidumbre sobre el calendario y magnitud
de una transacción prevista afectan la evaluación de la alta probabilidad aplicando la NIIF 9
y la NIC 39.
El Comité observó que, en una cobertura de flujos de efectivo, una transacción prevista
puede ser una partida cubierta si, y solo si, es altamente probable (párrafos 6.3.1 y 6.3.3.
de la NIIF 9 y párrafos 86(b) y 88(c) de la NIC 39). Al evaluar si una transacción prevista (en
la solicitud, las ventas de energía previstas) es altamente probable, una entidad
considerará la incertidumbre sobre el calendario y la magnitud de la transacción prevista
(párrafos F.3.7 y F.3.11 de la Guía de Implementación que acompaña a la NIC 39).
El Comité también observó que, al efectos de las contabilidad de coberturas, la entidad
debe documentar las ventas de energía previstas con suficiente especificidad en términos
de calendario y magnitud, de forma que cuando estas transacciones tienen lugar la entidad
pueda identificar si la transacción es la transacción cubierta. Por consiguiente, las ventas
de energía previstas no pueden especificarse únicamente como un porcentaje de ventas
continúa...

© IFRS Foundation A565

NIIF 9

...continuación
durante un periodo porque eso carecería de la especificidad requerida (párrafos F.3.10 y
F.3.11 de la Guía de Implementación que acompaña a la NIC 39).
Además, el Comité observó que los términos del instrumento de cobertura (en la solicitud,
permuta de seguimiento de cargas) no afectan la evaluación de la alta probabilidad porque
el requerimiento de altamente probable es aplicable a la partida cubierta.
El Comité destacó que el requerimiento de altamente probable de la NIIF 9 no es nuevo; la
NIC 39 incluye el mismo requerimiento. El Consejo decidió no trasladar la Guía de
Implementación de la contabilidad de coberturas que acompañaba a la NIC 39; sin
embargo, el párrafo FC6.95 de la NIIF 9 explica que no trasladar la Guía de Implementación
no significaba que el Consejo hubiera rechazado esa guía.
El Comité concluyó que los requerimientos de las NIIF 9 y NIC 39 proporcionan una base
adecuada para que una entidad determine si una transacción prevista es altamente
probable. Por consiguiente, el Comité decidió no añadir esta cuestión a su agenda de
emisión de normas.]

6.3.4 Una exposición agregada formada por una combinación de una exposición
que podría cumplir los requisitos de una partida cubierta de acuerdo con el
párrafo 6.3.1 y un derivado puede ser designada como una partida cubierta
(véanse los párrafos B6.3.3 y B6.3.4). Esto incluye una transacción prevista
de una exposición agregada (es decir, transacciones futuras no
comprometidas pero anticipadas que darían lugar a una exposición y a un
derivado) si dicha exposición agregada es altamente probable y, una vez que
ha ocurrido, y deja por ello de ser prevista, es elegible como una partida
cubierta.
[Referencia adicional:
párrafo FC6.168(a), Fundamentos de las Conclusiones
ejemplos 16 a 18, Ejemplos Ilustrativos]

6.3.5 Para los propósitos de la contabilidad de coberturas, solo podrán ser

designados como partidas cubiertas, los activos, pasivos, compromisos en
firme o las transacciones previstas altamente probables que impliquen a
una parte externa a la entidad que informa. La contabilidad de coberturas
puede ser aplicada a transacciones entre entidades dentro del mismo grupo
solo en el caso de estados financieros separados o individuales de las
entidades pero no en los estados financieros consolidados del grupo,
excepto para los estados financieros consolidados de una entidad de
inversión, tal como se define en la NIIF 10, en los que las transacciones
entre una entidad de inversión y sus subsidiarias medidas al valor
razonable con cambios en resultados no se eliminarán de los estados
financieros consolidados.

6.3.6 Sin embargo, como una excepción al párrafo 6.3.5, el riesgo de tasa de cambio
de la moneda extranjera de un elemento monetario intragrupo (por ejemplo,
una partida por cobrar o pagar entre dos subsidiarias) puede cumplir los
requisitos como partida cubierta en los estados financieros consolidados si
provoca una exposición a las ganancias o pérdidas por tasa de cambio de la
moneda extranjera que no son completamente eliminadas en la consolidación
de acuerdo con la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la
Moneda Extranjera. De acuerdo con la NIC 21, las ganancias o pérdidas de
cambio causadas por elementos monetarios intragrupo no quedan

A566 © IFRS Foundation

 NIIF 9

completamente eliminadas en la consolidación cuando la partida monetaria

intragrupo resulte de una transacción entre dos entidades del grupo que
tengan monedas funcionales diferentes. Además, el riesgo de tasa de cambio
en transacciones intragrupo previstas que sean altamente probables, podría
cumplir los requisitos para ser una partida cubierta en los estados financieros
consolidados siempre que la transacción se haya denominado en una moneda
distinta a la moneda funcional de la entidad que la haya realizado y que el
riesgo de tasa de cambio afecte al resultado consolidado.
[Referencia: párrafo B6.3.5]

Designación de partidas cubiertas

[Referencia:
párrafos 6.4.1(b) y B6.3.7 a B6.3.25
párrafos FC6.169 a FC6.229, Fundamentos de las Conclusiones]

6.3.7 En una relación de cobertura, una entidad puede designar una partida en su
totalidad o un componente de la misma como la partida cubierta. La totalidad
de la partida comprende todos los cambios en los flujos de efectivo o en el
valor razonable de dicha partida. Un componente de la partida comprende
menos que la totalidad del cambio en el valor razonable o de la variabilidad de
los flujos de efectivo de dicha partida. En ese caso, una entidad puede designar
solo los siguientes tipos de componentes (incluyendo combinaciones) como
partidas cubiertas:

(a) Solo cambios en los flujos de efectivo o en el valor razonable de una

partida atribuibles a un riesgo o riesgos específicos (componente de
riesgo), siempre que, sobre la base de una evaluación dentro del
contexto de la estructura de mercado concreta, el componente de
riesgo sea identificable por separado y medible con fiabilidad (véanse
los párrafos B6.3.8 a B6.3.15).E17 Los componentes de riesgo incluyen la
designación de solo los cambios en los flujos de efectivo o en el valor
razonable de una partida cubierta que estén por encima o por debajo
de un precio especificado u otra variable (un riesgo unilateral).
[Referencia adicional: párrafos FC6.169 a FC6.196, Fundamentos de las
Conclusiones]

(b) Uno o más flujos de efectivo contractuales seleccionados. [Enlace a los

párrafos FC6.154 a FC6.157 para instrumentos financieros mantenidos dentro
de un modelo de negocio cuyo objetivo es recaudar o pagar flujos de efectivo
contractuales]

(c) Los componentes de un importe nominal, es decir una parte específica

del importe de una partida (véanse los párrafos B6.3.16 a B6.3.20).
[Referencia adicional: párrafos FC6.197 a FC6.216, Fundamentos de las
Conclusiones]

© IFRS Foundation A567

NIIF 9

E17 [IFRIC® Update, septiembre de 2019, Decisión de Agenda, «NIIF 9 Instrumentos

Financieros—Cobertura del Valor Razonable del Riesgo de Moneda Extranjera sobre
Activos No financieros»
El Comité recibió dos solicitudes sobre la contabilidad de cobertura del valor razonable
aplicando la NIIF 9. Ambas solicitudes preguntaban si el riesgo de moneda extranjera
puede ser un componente de riesgo medible con fiabilidad e identificable por separado de
un activo no financiero mantenido para el consumo que una entidad puede designar como
partida cubierta en una relación de contabilidad de cobertura del valor razonable.
Requerimientos de la contabilidad de coberturas de la NIIF 9
El objetivo de la contabilidad de coberturas es representar en los estados financieros el
efecto de las actividades de gestión del riesgo de una entidad que utiliza instrumentos
financieros para gestionar exposiciones que surgen de riesgos concretos que podrían
afectar el resultado del periodo (o, en algunos casos, otro resultado integral)
(párrafo 6.1.1. de la NIIF 9).
Si se cumplen todos los criterios para cumplir los requisitos de la NIIF 9, una entidad
podría optar por designar una relación de cobertura entre un instrumento de cobertura y una
partida cubierta. Un tipo de relación de contabilidad de coberturas es una cobertura del
valor razonable, en la cual una entidad cubre la exposición a cambios en el valor razonable
de una partida cubierta que es atribuible a un riesgo concreto y podría afectar el resultado.
Una entidad puede designar una partida en su totalidad, o un componente de una partida,
como una partida cubierta. Un componente del riesgo podría ser designado como una
partida cubierta si, sobre la base de una evaluación dentro del contexto de la estructura de
mercado concreta, ese componente del riesgo es identificable por separado y medible con
fiabilidad.
Al considerar la solicitud, el Consejo evaluó lo siguiente:
¿Puede una entidad tener exposición al riesgo de moneda extranjera sobre un activo no
financiero mantenido para el consumo que pudiera afectar el resultado del periodo?
El párrafo 6.5.2(a) de la NIIF 9 describe una cobertura del valor razonable como «una
cobertura de la exposición a los cambios en el valor razonable de activos o pasivos
reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o de un componente de estas
partidas, que puede atribuirse a un riesgo concreto y puede afectar al resultado del
periodo».
Por ello, en el contexto de una cobertura del valor razonable, el riesgo de moneda
extranjera surge cuando cambios en las tasas de cambio dan lugar a cambios en el valor
razonable de la partida subyacente que podrían afectar el resultado del periodo.
En función de los hechos y circunstancias concretos, se podría fijar el precio de un activo no
financiero—y su valor razonable determinado—solo en una moneda a nivel global y esa
moneda no es la moneda funcional de la entidad. Si el valor razonable de un activo no
financiero se determina en una moneda extranjera aplicando la NIC 21 Efectos de las
Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera, la medida del valor razonable
que podría afectar el resultado del periodo es el valor razonable convertido a la moneda
funcional de una entidad /(valor razonable convertido). El valor razonable convertido de
este activo no financiero cambiaría como resultado de cambios en la tasa cambio aplicable
en un periodo dado, incluso si el valor razonable (determinado en la moneda extranjera)
fuera a permanecer constante. Por ello, el Comité observó que en estas circunstancias, una
entidad está expuesta al riesgo de moneda extranjera.
La NIIF 9 no requiere que se espere que los cambios en el valor razonable afecten el
resultado del periodo, sino más bien que esos cambios podrían afectar el resultado del
periodo. El Comité observó que los cambios en el valor razonable de un activo no financiero
para el consumo podrían afectar el resultado del periodo si, por ejemplo, la entidad fuera a
vender el activo antes del final de su vida económica.
continúa...

A568 © IFRS Foundation

 NIIF 9

...continuación
Por consiguiente, el Comité concluyó que, dependiendo de los hechos y circunstancias
concretos, es posible para una entidad tener exposición al riesgo de moneda extranjera
sobre un activo no financiero mantenido para el consumo que podría afectar el resultado del
periodo. Este sería el caso cuando, a nivel global, el valor razonable de un activo no
financiero se determina solo en una moneda y esa moneda no es la moneda funcional de la
entidad.
Si una entidad tiene exposición al riesgo de moneda extranjera, ¿es un componente de
riesgo identificable por separado y medible con fiabilidad?
El párrafo 6.3.7 de la NIIF 9 permite que una entidad designe un componente del riesgo de
una partida como una partida cubierta si, «sobre la base de una evaluación dentro del
contexto de la estructura de mercado concreta, ese componente del riesgo es identificable
por separado y medible con fiabilidad».
El párrafo 82 de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición permite la
designación de partidas no financieras como partidas cubiertas solo para a) riesgos de
moneda extranjera, o b) en su totalidad para todos los riesgos, «debido a la dificultad de
aislar y medir la parte apropiada de los flujos de efectivo o cambios del valor razonable
atribuibles a riesgos específicos distintos de los riesgos de moneda extranjera». El
párrafo FC6.176 de la NIIF 9 indica que, al desarrollar los requerimientos de la contabilidad
de coberturas de la NIIF 9, el Consejo no modificó su opinión de que existen situaciones en
las que el riesgo de moneda extranjera puede ser identificable por separado y medido con
fiabilidad. Ese párrafo señala que el IASB «aprendió de sus actividades de difusión externa
que existen circunstancias en las cuales las entidades pueden identificar y medir muchos
componentes de riesgo (no solo el riesgo de tasa de cambio) de partidas no financieras con
suficiente fiabilidad».
Por consiguiente, el Comité concluyó que el riesgo de moneda extranjera puede ser un
componente del riesgo de un activo no financiero identificable por separado y medible con
fiabilidad. Si es ese el caso dependerá de una evaluación de los hechos y circunstancias
concretos dentro del contexto de la estructura de mercado concreta.
El Comité observó que el riesgo de moneda extranjera es identificable por separado y
medible con fiabilidad cuando el riesgo que está siendo cubierto se relaciona con cambios
en el valor razonable que surgen de la conversión en la moneda funcional de una entidad
del valor razonable que, sobre la base de una evaluación dentro del contexto de la
estructura de mercado concreta, se determine globalmente solo en una moneda y que esa
moneda no es la moneda funcional de la entidad. Sin embargo, el Comité destacó que el
hecho de que las transacciones de mercado se liquidan habitualmente en una moneda
concreta no significa necesariamente que esta sea la moneda en la que se fija el precio del
activo no financiero—y, por ello, la moneda en la que se determina su valor razonable.
¿Puede la designación del riesgo de moneda extranjera sobre un activo no financiero
mantenido para el consumo ser congruente con las actividades de gestión del riesgo de una
entidad?
El párrafo 6.4.1(b) de la NIIF 9 requiere que, al comienzo de una relación de cobertura,
«exista la designación y documentación formal de la relación de cobertura y el objetivo y
estrategia de gestión del riesgo de la entidad para llevar a cabo la cobertura». Por
consiguiente, el Comité observó que, aplicando la NIIF 9, una entidad puede aplicar la
contabilidad de coberturas solo si es congruente con el objetivo y estrategia de gestión del
riesgo de la entidad para gestionar su exposición. Por ello, una entidad no puede aplicar la
contabilidad de coberturas únicamente sobre la base de que identifique las partidas en su
estado de situación financiera que se miden de forma diferente, pero están sujetas al
mismo tipo de riesgo.
En la medida en que una entidad pretenda consumir un activo no financiero (en lugar de
venderlo), el Comité observó que los cambios en el valor razonable de un activo no
financiero puede ser de importancia limitada para la entidad. En estos casos, una entidad
es improbable que esté gestionando y usando instrumentos de cobertura para cubrir
continúa...

© IFRS Foundation A569

NIIF 9

...continuación
exposiciones al riesgo sobre el activo no financiero y, en ese caso, no puede aplicar la
contabilidad de coberturas.
El Comité espera que una entidad gestionaría y cubriría la exposición al riesgo de moneda
extranjera sobre el valor razonable de activos no financieros mantenidos para el consumo
solo en circunstancias muy limitadas—en estas circunstancias, una entidad usaría
instrumentos de cobertura para cubrir solo la exposición del riesgo de moneda extranjera
que se espera afectará el resultado del periodo. Este podría ser el caso, por ejemplo, si (a)
la entidad espera vender el activo no financiero (por ejemplo, una partida de propiedades,
planta y equipo) en algún momento de su vida económica; (b) el valor residual esperado
del activo en la fecha de la venta esperada es significativo; y (c) la entidad gestiona y usa
los instrumentos de cobertura para cubrir la exposición del riesgo de moneda extranjera
solo sobre el valor residual del activo.
Además, el Comité observó que las actividades de gestión del riesgo que pretenden solo
reducir la volatilidad del cambio de moneda extranjera que surge de convertir un pasivo
financiero denominado en una moneda extranjera aplicando la NIC 21 son incongruentes
con la designación del riesgo de moneda extranjera sobre un activo no financiero como la
partida cubierta en una relación de contabilidad de cobertura del valor razonable. En estas
circunstancias, la entidad está gestionando la exposición del riesgo de moneda extranjera
que surge del pasivo financiero, en lugar de gestionar la exposición al riesgo que surge del
activo no financiero.
Otras consideraciones
Una entidad utilizará todos los demás requerimientos aplicables de la NIIF 9 para
determinar si puede usar la contabilidad de cobertura del valor razonable en sus
circunstancias concretas, incluyendo los requerimientos relacionados con la designación
de la partida cubierta y el instrumento de cobertura, y la eficacia de la cobertura. Por
ejemplo, una entidad consideraría cómo su designación de contabilidad de coberturas
aborda las diferencias en el tamaño, estructura de depreciación/amortización y venta
esperada/vencimiento de la partida cubierta y el instrumento de cobertura.
Para cualquier exposición del riesgo para la que opte una entidad por aplicar la
contabilidad de coberturas, la entidad también revelará la información requerida por la
NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar relacionada con la contabilidad de
coberturas. El Comité destacó, en concreto, que los párrafos 22A a 22C de la NIIF 7
requieren revelar información sobre la estrategia de gestión del riesgo de una entidad y
cómo la aplica para gestionar el riesgo.
El Comité concluyó que los principios y requerimientos de la NIIF 9 proporcionan una base
adecuada para que una entidad determine si el riesgo de moneda extranjera puede ser un
componente de riesgo medible con fiabilidad e identificable por separado de un activo no
financiero mantenido para el consumo que una entidad puede designar como partida
cubierta en una relación de contabilidad de cobertura del valor razonable. Por consiguiente,
el Comité decidió no añadir este tema a su agenda de emisión de normas.]

6.4 Criterios requeridos para una contabilidad de coberturas

6.4.1 Una relación de cobertura cumple los requisitos para una contabilidad de
coberturas solo si se cumplen todas las condiciones siguientes:

(a) La relación de cobertura consta solo de instrumentos de cobertura

[Referencia: párrafos 6.2.1 a 6.2.3 y B6.2.1 a B6.2.4 y párrafos FC6.117 a
FC6.122, Fundamentos de las Conclusiones] y partidas cubiertas
elegibles. [Referencia: párrafos 6.3.1 a 6.3.6 y B6.3.1 a B6.3.6 y párrafos
FC6.154 a FC6.168, Fundamentos de las Conclusiones]

A570 © IFRS Foundation

 NIIF 9

(b) Al inicio de la relación de cobertura, existe una designación

[Referencia: párrafos 6.2.4, 6.2.5, 6.3.7, B6.2.5, B6.2.6 y B6.3.7 a B6.3.25 y
párrafos FC.6.169 a FC6.229, Fundamentos de las Conclusiones] y una
documentación formales de la relación de cobertura y del objetivo y
estrategia de gestión de riesgos de la entidad para emprender la
cobertura. Esa documentación incluirá la identificación del
instrumento de cobertura, la partida cubierta, la naturaleza del
riesgo que está siendo cubierto y la forma en que la entidad
evaluará si la relación de cobertura cumple los requerimientos de
eficacia de la cobertura (incluyendo su análisis de las fuentes de
ineficacia de la cobertura y cómo determinará la razón de cobertura).

(c) La relación de cobertura cumple todos los requerimientos de

eficacia de la cobertura [Referencia: párrafos B6.4.1 a B6.4.3] siguientes:

(i) existe una relación económica entre la partida cubierta y el

instrumento de cobertura (véanse los párrafos B6.4.4 a
B6.4.6); [Referencia adicional: párrafos FC6.252 a FC6.255,
Fundamentos de las Conclusiones]

(ii) el efecto del riesgo crediticio no predomina sobre los

cambios de valor que proceden de esa relación económica
(véanse los párrafos B6.4.7 y B6.4.8); [Referencia
adicional: párrafos FC6.252 a FC6.255, Fundamentos de las
Conclusiones] y

(iii) la razón de cobertura de la relación de cobertura es la misma

que la procedente de la cantidad de la partida cubierta que la
entidad realmente cubre y la cantidad del instrumento de
cobertura que la entidad realmente utiliza para cubrir dicha
cantidad de la partida cubierta. Sin embargo, dicha
designación no reflejará un desequilibrio entre las
ponderaciones de la partida cubierta y el instrumento de
cobertura que crearía una ineficacia de la cobertura
(independientemente de si está reconocida o no) que podría
dar lugar a un resultado de contabilización que sería
incongruente con el propósito de la contabilidad de
coberturas (véanse los párrafos B6.4.9 a B6.4.11). [Referencia
adicional: párrafos FC6.243 a FC6.251, Fundamentos de las
Conclusiones]

6.5 Contabilización de las relaciones de cobertura que cumplen

los requisitos fijados
6.5.1 Una entidad aplica la contabilidad de coberturas para relaciones de
cobertura que cumplen los criterios requeridos del párrafo 6.4.1 (que
incluyen la decisión de la entidad de designar la relación de cobertura).

© IFRS Foundation A571

NIIF 9

6.5.2 Existen tres tipos de relaciones de cobertura:

(a) Cobertura del valor razonable: es una cobertura de la exposición a

los cambios en el valor razonable de activos o pasivos reconocidos o
de compromisos en firme no reconocidos, o de un componente de
estas partidas, que puede atribuirse a un riesgo concreto y puede
afectar al resultado del periodo. [Referencia: párrafos 6.5.8 a 6.5.10 y
B6.5.1 y párrafos FC6.353 a FC6.361, Fundamentos de las Conclusiones]
[Enlace a los párrafos FC6.362 a FC6.370, Fundamentos de las Conclusiones]

(b) Cobertura de flujos de efectivo: es una cobertura de la exposición a

la variación de los flujos de efectivo que se atribuye a un riesgo
concreto asociado con un activo o pasivo reconocido o un
componente de éstos (tal como la totalidad o algunos de los pagos
futuros de interés de una deuda a interés variable), o a una
transacción prevista altamente probable, y que puede afectar al
resultado del periodo. [Referencia: párrafos 6.5.11, 6.5.12 y B6.5.2 y
párrafos FC6.371 a FC6.382, Fundamentos de las Conclusiones]

(c) Cobertura de la inversión neta en un negocio en el extranjero tal

como se define en la NIC 21. [Referencia: párrafos 6.5.13 y 6.5.14 y
párrafos FC6.383 a FC6.385, Fundamentos de las Conclusiones]

6.5.3 Si la partida cubierta es un instrumento de patrimonio para el cual una

entidad ha elegido presentar cambios en el valor razonable en otro resultado
integral de acuerdo con el párrafo 5.7.5, la exposición cubierta a la que se
refiere el párrafo 6.5.2(a) debe ser una que pueda afectar a otro resultado
integral. En ese caso, y solo en ese caso, la ineficacia de cobertura reconocida
se presenta en otro resultado integral.

6.5.4 Una cobertura del riesgo de tasa de cambio de la moneda extranjera de un

compromiso en firme puede ser contabilizada como una cobertura del valor
razonable o como una de flujos de efectivo. [Referencia: párrafo B6.5.3 y párrafos
FC6.272 a FC6.277, Fundamentos de las Conclusiones]

6.5.5 Si una relación de cobertura deja de cumplir el requerimiento de eficacia

de la cobertura relativo a la razón de cobertura [véase el párrafo 6.4.1(c)(iii)],
pero el objetivo de gestión de riesgos para esa relación de cobertura
designada se mantiene invariable, una entidad ajustará la razón de
cobertura de la relación de cobertura de forma que cumpla de nuevo los
criterios requeridos (a esto se hace referencia en esta Norma como
“reequilibrio”—véanse los párrafos B6.5.7 a B6.5.21). [Referencia
adicional: párrafos FC6.300 a FC6.313, Fundamentos de las Conclusiones]

6.5.6 Una entidad discontinuará la contabilidad de coberturas de forma

prospectiva [Referencia: párrafos B6.5.22 y B6.5.23] solo cuando la relación de
cobertura (o una parte de una relación de cobertura) deje de cumplir los
criterios requeridos (después de tener en cuenta cualquier reequilibrio de
la relación de cobertura, si procede). [Enlace a párrafos FC6.314 a FC6.331,
Fundamentos de las Conclusiones sobre las razones para prohibir la discontinuación
voluntaria] Esto incluye ejemplos de cuando el instrumento de cobertura
expira, se vende, resuelve o ejerce. A este efecto, la sustitución o la

A572 © IFRS Foundation

 NIIF 9

renovación sucesiva de un instrumento de cobertura por otro no es una

expiración o resolución si dicha sustitución o renovación es parte del
objetivo de gestión de riesgos documentado de la entidad y es congruente
con éste. [Referencia: párrafo B6.5.24] Además, a estos efectos, no existirá
expiración o resolución del instrumento de cobertura si:

(a) como consecuencia de leyes o regulaciones o la introducción de

leyes o regulaciones, las partes del instrumento de cobertura
acuerdan que una o más partes compensadoras sustituyan su
contraparte original para pasar a ser la nueva contraparte de cada
una de las partes. A estos efectos, una parte compensadora es una
contraparte central (en algunas ocasiones denominada
“organización de compensación” o “agencia de compensación”) o
una entidad o entidades, por ejemplo, un miembro compensador de
una organización de compensación o un cliente de un miembro
compensador de una organización de compensación, que están
actuando como contraparte para llevar a cabo la compensación por
medio de una contraparte central. Sin embargo, cuando las partes
del instrumento de cobertura sustituyen sus contrapartes originales
por contrapartes diferentes, el requerimiento de este subpárrafo se
cumplirá solo si cada una de las partes efectúa compensaciones con
la misma contraparte central.

(b) otros cambios, si los hubiera, en el instrumento de cobertura se

limitan a los que sean necesarios para efectuar esta sustitución de la
contraparte. Estos cambios se limitan a los que sean congruentes
con los términos que se esperarían si el instrumento de cobertura
fuera compensado originalmente con la contraparte compensadora.
Estos cambios incluyen modificaciones en los requerimientos de
garantías colaterales, derechos de compensación de saldos de
cuentas a cobrar y pagar, y cargos impuestos.

[Referencia: párrafo B6.4.3 y párrafos FC6.332 a FC6.352, Fundamentos de las

Conclusiones]

La discontinuación de la contabilidad de coberturas puede afectar a la

relación de cobertura en su totalidad o solo a una parte de ésta (en cuyo
caso la contabilidad de coberturas continúa para la relación de cobertura
restante). [Referencia: párrafos B6.5.25 a B6.5.28]

6.5.7 Una entidad aplicará:

(a) el párrafo 6.5.10 cuando discontinúe la contabilidad de coberturas para

una cobertura del valor razonable en la que la partida cubierta es (o es
un componente de) un instrumento financiero medido al costo
amortizado; y

(b) el párrafo 6.5.12 cuando discontinúe la contabilidad de coberturas para

coberturas de flujos de efectivo.

© IFRS Foundation A573

NIIF 9

Coberturas del valor razonable

[Referencia:
párrafos 6.5.2(a) y B6.5.1
párrafos FC6.353 a FC6.370, Fundamentos de las Conclusiones]

6.5.8 En la medida en que una cobertura del valor razonable cumple con los
criterios requeridos conforme se han establecido en el párrafo 6.4.1, la
relación de cobertura se contabilizará de la forma siguiente:

(a) La ganancia o pérdida sobre el instrumento de cobertura se

reconocerá en el resultado del periodo (u otro resultado integral, si
el instrumento de cobertura cubre un instrumento de patrimonio
para el cual una entidad ha optado por presentar los cambios en el
valor razonable en otro resultado integral de acuerdo con el
párrafo 5.7.5).

(b) La ganancia o pérdida por cobertura de la partida cubierta ajustará

el importe en libros de la partida cubierta (si procede) y se
reconocerá en el resultado del periodo. Si la partida cubierta es un
activo financiero (o un componente de éste) que se mide a valor
razonable con cambios en otro resultado integral de acuerdo con el
párrafo 4.1.2A, la ganancia o pérdida de cobertura sobre la partida
cubierta se reconocerá en el resultado del periodo. Sin embargo, si
la partida cubierta es un instrumento de patrimonio para el cual
una entidad ha optado por presentar los cambios en el valor
razonable en otro resultado integral de acuerdo con el párrafo 5.7.5,
dichos importes se mantendrán en el otro resultado integral.
Cuando una partida cubierta es un compromiso en firme no
reconocido (o un componente de éste), el cambio acumulado en el
valor razonable de la partida cubierta posterior a su designación se
reconocerá como un activo o un pasivo con la ganancia o pérdida
correspondiente reconocida en el resultado del periodo.

6.5.9 Cuando una partida cubierta en una cobertura del valor razonable es un
compromiso en firme (o un componente de éste) para adquirir un activo o
asumir un pasivo, el importe en libros inicial del activo o pasivo que resulte
del cumplimiento por parte de la entidad del compromiso en firme, se ajustará
para incluir el cambio acumulado en el valor razonable de la partida cubierta
que fue reconocido en el estado de situación financiera.

6.5.10 Cualquier ajuste que proceda del párrafo 6.5.8(b) se amortizará a través el
resultado del ejercicio si la partida cubierta es un instrumento financiero (o un
componente de éste) medido al costo amortizado. La amortización puede
empezar tan pronto como exista un ajuste, y comenzará no después del
momento en que la partida cubierta deje de ser ajustada por las ganancias y
pérdidas de cobertura. La amortización se basará en una tasa de interés
efectiva, recalculada en la fecha que comience la amortización. En el caso de
un activo financiero (o un componente de éste) que sea una partida cubierta y
que se mida a valor razonable con cambios en otro resultado integral de
acuerdo con el párrafo 4.1.2A, la amortización se aplica de la misma forma
pero al importe que representa la ganancia o pérdida acumulada

A574 © IFRS Foundation

 NIIF 9

anteriormente reconocida de acuerdo con el párrafo 6.5.8(b), en lugar de

ajustando el importe en libros.

Coberturas de flujo de efectivo

[Referencia:
párrafos 6.5.2(b) y B6.5.2
párrafos FC6.371 a FC6.382, Fundamentos de las Conclusiones]

6.5.11 En la medida en que una cobertura de flujos de efectivo cumpla con los
criterios requeridos conforme se han establecido en el párrafo 6.4.1, la
relación de cobertura se contabilizará de la forma siguiente:

(a) El componente separado de patrimonio asociado con la partida

cubierta (reserva de cobertura de flujos de efectivo) se ajustará para
que sea el menor de (en términos absolutos):

(i) el resultado acumulado del instrumento de cobertura desde

el inicio de la cobertura; y

(ii) el cambio acumulado en el valor razonable (valor actual) de la

partida cubierta (es decir, el valor presente del cambio
acumulado en los flujos de efectivo futuros esperados
cubiertos) desde el inicio de la cobertura.

(b) La parte de la ganancia o pérdida sobre el instrumento de cobertura

que se haya determinado como cobertura efectiva [es decir, la parte
que se compensa por el cambio en la reserva de cobertura de flujos
de efectivo calculada de acuerdo con (a)] se reconocerá en otro
resultado integral.

(c) Cualquier ganancia o pérdida restante en el instrumento de

cobertura [o cualquier ganancia o pérdida requerida para
compensar el cambio en la reserva de cobertura de flujos de efectivo
calculada de acuerdo con (a)] es ineficacia de cobertura que se
reconocerá en el resultado del periodo.

(d) El importe que se ha acumulado en la reserva de cobertura de flujo

de efectivo de acuerdo con (a) se contabilizará de la forma siguiente:

(i) Si una transacción prevista cubierta posteriormente da lugar

al reconocimiento de un activo no financiero o un pasivo no
financiero, o una transacción prevista cubierta para un
activo no financiero o un pasivo no financiero pasa a ser un
compromiso en firme para el cual se aplica la contabilidad de
cobertura del valor razonable, la entidad eliminará ese
importe de la reserva de cobertura de flujos de efectivo y lo
incluirá directamente en el costo inicial u otro importe del
activo o del pasivo. Esto no es un ajuste por reclasificación
(véase la NIC 1) y, por lo tanto, no afecta al otro resultado
integral.

© IFRS Foundation A575

NIIF 9

(ii) Para coberturas de flujo de efectivo distintas de las cubiertas

por (i), ese importe se reclasificará de la reserva de cobertura
de flujos de efectivo al resultado del periodo como un ajuste
por reclasificación (véase la NIC 1) en el mismo periodo o
periodos durante los cuales los flujos de efectivo futuros
esperados cubiertos afecten al resultado del periodo (por
ejemplo, en los periodos en que el ingreso por intereses o
gasto por intereses se reconoce o cuando tiene lugar una
venta prevista).

(iii) Sin embargo, si ese importe es una pérdida y una entidad

espera que toda o parte de ésta no se recupere en uno o más
periodos futuros, se reclasificará inmediatamente al
resultado del periodo el importe que no se espera recuperar
como un ajuste por reclasificación (véase la NIC 1).

6.5.12 Cuando una entidad discontinúa la contabilidad de coberturas para una

cobertura de flujos de efectivo [véanse los párrafos 6.5.6 y 6.5.7(b)]
contabilizará el importe que haya sido acumulado en la reserva de cobertura
de flujos de efectivo de acuerdo con el párrafo 6.5.11(a) de la forma siguiente:

(a) Si se espera que los flujos de efectivo futuros cubiertos todavía ocurran,
ese importe se mantendrá en la reserva de cobertura de flujos de
efectivo hasta que ocurran los flujos de efectivo futuros o hasta que se
aplique el párrafo 6.5.11(d)(iii). Cuando ocurran los flujos de efectivo
futuros, se aplicará el párrafo 6.5.11(d).

(b) Si se deja de esperar que los flujos de efectivo futuros cubiertos

ocurran, ese importe se reclasificará inmediatamente de la reserva de
cobertura de flujos de efectivo al resultado del periodo como un ajuste
por reclasificación (véase la NIC 1). Un flujo de efectivo futuro cubierto
que deje de ser altamente probable que ocurra puede esperarse todavía
que tenga lugar.

Coberturas de una inversión neta en un negocio en el

extranjero
[Referencia:
párrafo 6.5.2(c)
párrafos FC6.383 a FC6.385, Fundamentos de las Conclusiones]

6.5.13 Las coberturas de una inversión neta en un negocio en el extranjero,

incluyendo la cobertura de una partida monetaria que se contabilice como
parte de una inversión neta (véase la NIC 21), se contabilizarán de manera
similar a las coberturas de flujo de efectivo:

(a) la parte de la ganancia o pérdida en el instrumento de cobertura

que se considera que es una cobertura efectiva se reconocerá en
otro resultado integral (véase el párrafo 6.5.11);E18 y

(b) la parte ineficaz se reconocerá en el resultado del periodo.

A576 © IFRS Foundation

 NIIF 9

E18 [IFRIC® Update, marzo de 2016, Decisión de Agenda, «NIIF 9 Instrumentos Financieros—
Determinación de la eficacia de la cobertura para coberturas de inversión neta»
El Comité de Interpretaciones recibió una solicitud de aclaración de cómo debería
determinar una entidad la eficacia de la cobertura cuando contabiliza coberturas de
inversión neta de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros. Específicamente, quien
envió la solicitud preguntaba si al contabilizar las coberturas de inversión neta, una entidad
debería aplicar la comprobación del “menor de” requerida para las coberturas de flujos de
efectivo al determinar la parte efectiva de ganancias o pérdidas que surgen del instrumento
de cobertura.
El Comité de Interpretaciones observó que:
a. el párrafo 6.5.13 de la NIIF 9 señala que “las coberturas de una inversión neta en un
negocio en el extranjero... se contabilizarán de forma similar a las coberturas de flujos
de efectivo...”. El párrafo 6.5.13(a), que se centra en las coberturas de inversión neta,
también referidas en el párrafo 6.5.11, que trata de la contabilización de las coberturas
de flujos de efectivo; esto incluye la comprobación del “menor de”. Esto indica que, al
contabilizar las coberturas de inversión neta, una entidad debería aplicar la
comprobación del “menor de” al determinar la parte efectiva de las ganancias o
pérdidas que surgen del instrumento de cobertura.
b. Al determinar la parte efectiva de las ganancias o pérdidas que surgen del instrumento
de cobertura al contabilizar las coberturas de inversión neta, la aplicación de la
comprobación del “menor de” evita la reclasificación de la diferencias de cambio que
surgen de la partida cubierta que ha sido reconocida en otro resultado integral antes de
la disposición del negocio en el extranjero. El Comité de Interpretaciones destacó que
este resultado sería congruente con los requerimientos de la NIC 21 Efectos de las
Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera.
Además, el Comité de Interpretaciones destacó lo siguiente:
a. No se había recibido evidencia de diversidad significativa entre entidades que aplican
la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición al determinar la parte
efectiva de las ganancias o pérdidas que surgen del instrumento de cobertura por la
aplicación de la comprobación del “menor de” al contabilizar las coberturas de
inversión neta.
b. Todavía solo unas pocas entidades han adoptado los requerimientos de cobertura de la
NIIF 9; por consiguiente, es demasiado pronto para evaluar si la cuestión está
extendida. Sin embargo, el Comité de Interpretaciones no espera que surja diversidad
significativa cuando la adopción de la NIIF 9 esté más extendida.
A la luz de los requerimientos existentes en las Normas NIIF, el Comité de Interpretaciones
decidió que no eran necesarias ni una Interpretación ni una modificación. Por consiguiente,
el Comité de Interpretaciones decidió no añadir esta cuestión a su agenda.]

6.5.14 La ganancia o pérdida acumulada del instrumento de cobertura

relacionado con la parte eficaz de la cobertura que ha sido acumulada en la
reserva de conversión de moneda extranjera, se reclasificará del
patrimonio al resultado del periodo como un ajuste por reclasificación
(véase la NIC 1) de acuerdo con los párrafos 48 y 49 de la NIC 21 en el
momento de la disposición o disposición parcial del negocio en el
extranjero.

© IFRS Foundation A577

NIIF 9

Contabilización del valor temporal de las opciones

6.5.15 Cuando una entidad separa el valor intrínseco y el valor temporal de un
contrato de opciones y designa como el instrumento de cobertura solo el
cambio en el valor intrínseco de la opción [véase el párrafo 6.2.4(a)],
contabilizará el valor temporal de la opción de la forma siguiente (véanse los
párrafos B6.5.29 a B6.5.33):
[Referencia adicional: párrafos FC6.386 a FC6.409 y FCE.203 a FCE.205, Fundamentos
de las Conclusiones]

(a) Una entidad diferenciará el valor temporal de las opciones por el tipo
de partida cubierta que cubre la opción (véase el párrafo B6.5.29):

(i) una partida cubierta relacionada con una transacción; o

(ii) una partida cubierta relacionada con un periodo de tiempo;

(b) El cambio en el valor razonable del valor temporal de una opción que
cubre una partida cubierta relacionada con una transacción se
reconocerá en otro resultado integral en la medida en que se relacione
con la partida cubierta y se acumulará en un componente separado de
patrimonio. El cambio acumulado en el valor razonable que surge del
valor temporal de la opción que se ha acumulado en un componente
separado de patrimonio (el “importe”) se contabilizará de la forma
siguiente:

(i) Si la partida cubierta posteriormente da lugar al

reconocimiento de un activo no financiero o un pasivo no
financiero, o un compromiso en firme para un activo no
financiero o un pasivo no financiero para el cual se aplica la
contabilidad de cobertura del valor razonable, la entidad
eliminará el importe del componente separado de patrimonio y
lo incluirá directamente en el costo inicial u otro importe en
libros del activo o del pasivo. Esto no es un ajuste por
reclasificación (véase la NIC 1) y, por lo tanto, no afecta al otro
resultado integral.

(ii) Para relaciones de cobertura distintas de las cubiertas por (i), el

importe se reclasificará del componente separado de
patrimonio al resultado del periodo como un ajuste por
reclasificación (véase la NIC 1) en el mismo periodo o periodos
durante los cuales los flujos de efectivo futuros esperados
cubiertos afectan al resultado del periodo (por ejemplo, cuando
tiene lugar una venta prevista).

(iii) Sin embargo, si todo o una parte de ese importe no se espera

que se recupere en uno o más periodos futuros, el importe que
no se espera recuperar se reclasificará de forma inmediata al
resultado del periodo como un ajuste por reclasificación (véase
la NIC 1).

A578 © IFRS Foundation

 NIIF 9

(c) El cambio en el valor razonable del valor temporal de una opción que
cubre una partida cubierta relacionada con un periodo de tiempo se
reconocerá en otro resultado integral en la medida en que se relacione
con la partida cubierta y se acumulará en un componente separado de
patrimonio. El valor temporal en la fecha de designación de la opción
como un instrumento de cobertura, en la medida en que se relaciona
con la partida cubierta, se amortizará de forma sistemática y racional a
lo largo del periodo durante el cual el ajuste de cobertura para el valor
intrínseco de la opción podría afectar al resultado del periodo (u otro
resultado integral, si la partida cubierta es un instrumento de
patrimonio para el cual una entidad ha optado por presentar los
cambios en el valor razonable en otro resultado integral de acuerdo
con el párrafo 5.7.5). Por ello, en cada periodo de presentación, el
importe de amortización se reclasificará del componente separado de
patrimonio al resultado del periodo como un ajuste de reclasificación
(véase la NIC 1). Sin embargo, si la contabilidad de coberturas se
discontinúa para la relación de cobertura que incluye el cambio en el
valor intrínseco de la opción como el instrumento de cobertura, el
importe neto (es decir, incluyendo la amortización acumulada) que ha
sido acumulado en el componente separado de patrimonio se
reclasificará de forma inmediata al resultado del periodo como un
ajuste de reclasificación (véase la NIC 1).

Contabilización del elemento a término en los contratos a

término y de los diferenciales de la tasa cambio de
instrumentos financieros
6.5.16 Cuando una entidad separa el elemento a término y el elemento al contado de
un contrato a término y designa como el instrumento de cobertura solo el
cambio en el valor del elemento al contado del contrato a término, o cuando
una entidad separa el diferencial de la tasa de cambio de la moneda extranjera
de un instrumento financiero y lo excluye de la designación de ese
instrumento financiero como el instrumento de cobertura [véase el
párrafo 6.2.4(b)], la entidad puede aplicar el párrafo 6.5.15 al elemento a
término del contrato a término o al diferencial de la tasa de cambio de la
moneda extranjera de la misma forma que se aplica al valor temporal de una
opción. En ese caso, la entidad aplicará la guía de aplicación de los párrafos
B6.5.34 a B6.5.39.
[Referencia adicional: párrafos FC6.414 a FC6.426, Fundamentos de las Conclusiones]

© IFRS Foundation A579

NIIF 9

6.6 Coberturas de un grupo de partidas

[Referencia:
párrafos B6.6.1 a B6.6.16
párrafos FC6.427 a FC6.468, Fundamentos de las Conclusiones]

Elegibilidad de un grupo de partidas como una partida

cubierta
[Referencia:
párrafos B6.6.1 a B6.6.4
párrafos FC6.435 a FC6.437, Fundamentos de las Conclusiones]

6.6.1 Un grupo de partidas (incluyendo un grupo de partidas que constituye una

posición neta; véanse los párrafos B6.6.1 a B6.6.8) es una partida cubierta
elegible solo si:

(a) está formado por partidas (incluyendo los componentes de las

partidas) que son, individualmente, partidas cubiertas elegibles;

(b) las partidas en el grupo se gestionan agrupadas sobre una base de

conjunto a efectos de la gestión de riesgos; y

(c) en el caso de una cobertura de flujos de efectivo de un grupo de

partidas cuyas variabilidades en los flujos de efectivo no se espera
que sean aproximadamente proporcionales a la variabilidad global
en los flujos de efectivo del grupo, de forma que surjan posiciones
de riesgo compensadas: [Referencia: párrafos FC6.442 a FC6.455,
Fundamentos de las Conclusiones]

(i) es una cobertura del riesgo de tasa de cambio de la moneda

extranjera; y

(ii) la designación de esa posición neta especifica el periodo de

presentación en el cual las transacciones previstas se espera
que afecten al resultado del periodo, así como su naturaleza
y volumen (véanse los párrafos B6.6.7 y B6.6.8).

Designación de un componente de un importe nominal

[Referencia:
párrafos B6.6.11 y B6.6.12
párrafos FC6.438 a FC6.441, Fundamentos de las Conclusiones]

6.6.2 Un componente, que es una proporción de un grupo de partidas elegibles, es

una partida cubierta apta siempre que la designación sea congruente con el
objetivo de gestión de riesgos de la entidad.

6.6.3 Un componente de un nivel de un grupo global de partidas (por ejemplo, un

nivel inferior) es elegible para la contabilidad de coberturas solo si:

(a) es identificable de forma separada y medible con fiabilidad;

(b) el objetivo de gestión de riesgos es cubrir un componente del nivel;

A580 © IFRS Foundation

 NIIF 9

(c) las partidas en el grupo global en el que se identifica al nivel están

expuestas al mismo riesgo cubierto (de forma que la medición del nivel
cubierto no está afectada de forma significativa por partidas concretas
del grupo global que forman parte del nivel cubierto);

(d) para una cobertura de partidas existentes (por ejemplo, un

compromiso en firme no reconocido o un activo reconocido) una
entidad puede identificar y seguir al grupo global de partidas del que se
define el nivel cubierto (de forma que la entidad es capaz de cumplir
con los requerimientos de la contabilidad para relaciones de cobertura
que cumplen los requisitos fijados); y

(e) cualesquiera partidas del grupo que contienen opciones de pago

anticipado cumplen los requerimientos para los componentes de un
importe nominal (véase el párrafo B6.3.20).

Presentación
6.6.4 Para una cobertura de un grupo de partidas con posiciones de riesgo
compensadas (es decir, en una cobertura de una posición neta) cuyo riesgo
cubierto afecta a partidas diferentes en el estado del resultado y otro resultado
integral, cualesquiera ganancias o pérdidas de cobertura en ese estado se
presentará en un rubro separado de los afectados por las partidas cubiertas.
Por ello, en ese estado el importe en el rubro relativo a la partida cubierta
misma (por ejemplo, los ingresos de actividades ordinarias o costo de ventas)
permanece no afectado. [Referencia: párrafos B6.6.13 a B6.6.16 y párrafos FC6.456
a FC6.458, Fundamentos de las Conclusiones]

6.6.5 Para activos y pasivos que están cubiertos juntos como un grupo en una
cobertura de valor razonable, la ganancia o pérdida relativa a los activos y
pasivos individuales se reconocerá en el estado de situación financiera como
un ajuste del importe en libros de las partidas individuales respectivas que
comprenden el grupo de acuerdo con el párrafo 6.5.8(b).
[Referencia: párrafo B6.6.16 y párrafos FC6.459 a FC6.461, Fundamentos de las
Conclusiones]

Posiciones netas nulas

6.6.6 Cuando la partida cubierta es un grupo con una posición neta nula (es decir,
las partidas cubiertas entre ellas compensan totalmente el riesgo que se
gestiona sobre la base del grupo), se permite que una entidad le designe en
una relación de cobertura que no incluye un instrumento de cobertura,
siempre que:

(a) la cobertura sea parte de una estrategia de cobertura de riesgo neto de

carácter periódica, por medio de la cual la entidad cubre de forma
rutinaria posiciones nuevas del mismo tipo a medida que pasa el
tiempo (por ejemplo, según avanzan las transacciones hacia el
horizonte temporal que cubre la entidad);

© IFRS Foundation A581

NIIF 9

(b) la posición neta cubierta cambia de tamaño a lo largo de la vida de la

estrategia de cobertura del riesgo neto periódico y la entidad utiliza
instrumentos de cobertura elegibles para cubrir el riesgo neto (es decir,
cuando las posiciones netas no son cero);

(c) la contabilidad de coberturas se aplica normalmente a estas posiciones

netas cuando la posición neta no es cero y está cubierta con
instrumentos de cobertura elegibles; y

(d) la no aplicación de la contabilidad de coberturas a la posición neta nula

daría lugar a prácticas contables incongruentes, porque la contabilidad
no reconocería las posiciones de riesgo compensadas que, en otro caso,
se reconocerían en una cobertura de una posición neta.

[Referencia:
párrafo B6.6.3
párrafos FC6.464 a FC6.468, Fundamentos de las Conclusiones]

6.7 Opción de designar una exposición crediticia según su

medida al valor razonable con cambios en resultados

Elegibilidad de las exposiciones crediticias para la

designación al valor razonable con cambios en
resultados
6.7.1 Si una entidad utiliza un derivado crediticio que se mide al valor razonable
con cambios en resultados para gestionar el riesgo crediticio de todo, o
parte, de un instrumento financiero (exposición crediticia) puede designar
ese instrumento financiero en la medida en que así se gestione (es decir,
todo o una parte de éste) como medido al valor razonable con cambios en
resultados si:

(a) el nombre de la exposición crediticia (por ejemplo, el prestatario, o

el tenedor de un compromiso de préstamo) concuerda con el de la
entidad de referencia del derivado crediticio (“concordancia de
nombre”); y

(b) el grado de prelación del instrumento financiero concuerda con el

de los instrumentos que pueden entregarse de acuerdo con el
derivado crediticio.

Una entidad puede realizar esta designación independientemente de si el

instrumento financiero que se gestiona para el riesgo crediticio queda o no
dentro del alcance de esta Norma (por ejemplo, una entidad puede designar
compromisos de préstamo [Referencia: párrafo FC6.545, Fundamentos de las
Conclusiones] que quedan fuera del alcance de esta Norma). La entidad
puede designar ese instrumento financiero en el momento del

A582 © IFRS Foundation

 NIIF 9

reconocimiento inicial o con posterioridad, o mientras está sin reconocer.

La entidad documentará la designación de forma simultánea.
[Enlace a los párrafos FC6.469 a FC6.544, Fundamentos de las Conclusiones sobre el
análisis de los diferentes enfoques considerados por el IASB al desarrollar los
requerimientos sobre el riesgo crediticio de cobertura usando derivados crediticios]

Contabilidad de las exposiciones crediticias designadas

al valor razonable con cambios en resultados
6.7.2 Si un instrumento financiero se designa de acuerdo con el párrafo 6.7.1 como
medido al valor razonable con cambios en resultados después de su
reconocimiento inicial, o bien no estaba previamente reconocido, la diferencia
en el momento de la designación entre el importe en libros, si la hubiera, y el
valor razonable se reconocerá de forma inmediata en el resultado del periodo.
Para activos financieros medidos a valor razonable con cambios en otro
resultado integral de acuerdo con el párrafo 4.1.2A, la ganancia o pérdida
acumulada anteriormente reconocida en otro resultado integral se
reclasificará de forma inmediata de patrimonio al resultado del periodo como
un ajuste por reclasificación (véase la NIC 1).

6.7.3 Una entidad discontinuará la medición del instrumento financiero que dio
lugar al riesgo crediticio, o a una parte de ese instrumento financiero, al valor
razonable con cambios en resultados si:

(a) deja de cumplir los criterios requeridos en el párrafo 6.7.1, por

ejemplo:

(i) el derivado crediticio o el instrumento financiero relacionado

que dio lugar al riesgo crediticio expira o se vende, se termina o
liquida; o

(ii) el riesgo crediticio del instrumento financiero deja de

gestionarse utilizando derivados crediticios. Por ejemplo, esto
podría ocurrir debido a mejoras en la calidad del crédito del
prestamista o del tenedor del compromiso de préstamo o a
cambios en los requerimientos de capital impuestos a una
entidad; y

(b) no se requiere, por alguna otra causa, que se mida el instrumento

financiero que da lugar al riesgo crediticio al valor razonable con
cambios en resultados (es decir, entretanto el modelo de negocio de la
entidad no ha cambiado como para que se requiera una reclasificación
de acuerdo con el párrafo 4.4.1).

6.7.4 Cuando una entidad discontinúa la medición del instrumento financiero que
da lugar al riesgo crediticio, o de una parte de ese instrumento, al valor
razonable con cambios en resultados, el valor razonable de ese instrumento
financiero en la fecha de la discontinuación pasa a ser su nuevo importe en
libros. Posteriormente, se aplicará la misma medición que se utilizó antes de la
designación del instrumento financiero a valor razonable con cambios en
resultados (incluyendo la amortización que procede del nuevo importe en
libros). Por ejemplo, un activo financiero que hubiera sido clasificado

© IFRS Foundation A583

NIIF 9

originalmente como medido al costo amortizado revertiría a esa medición y su

tasa de interés efectiva se recalcularía sobre la base de su nuevo importe en
libros en la fecha de la discontinuación de la medición al valor razonable con
cambios en resultados.

6.8 Excepciones temporales a la aplicación de requerimientos

específicos de la contabilidad de coberturas
6.8.1 Una entidad aplicará los párrafos 6.8.4 a 6.8.12 y los párrafos 7.1.8 y 7.2.26(d) a
todas las relaciones de cobertura directamente afectadas por la reforma de la
tasa de interés de referencia. Estos párrafos se aplican solo a dichas relaciones
de cobertura. Una relación de cobertura está directamente afectada por la
reforma de la tasa de interés de referencia solo si la reforma da lugar a
incertidumbres sobre:

(a) la tasa de interés de referencia (contractualmente y no

contractualmente especificada) designada como un riesgo cubierto; o

(b) el calendario o el importe de los flujos de efectivo basado en la tasa de

interés de referencia.

[Referencia: párrafos FC6.555 a FC6.557, Fundamentos de las Conclusiones]

6.8.2 A efectos de la aplicación de los párrafos 6.8.4 a 6.8.12, el término "reforma de

la tasa de interés de referencia" se refiere a la reforma del mercado de una tasa
de interés de referencia incluyendo la sustitución de una tasa de interés de
referencia por una tasa de interés alternativa tal como la que procede de las
recomendaciones establecidas por el informe "Reforma de las Principales Tasas
de Interés de Referencia" de julio de 2014 del Consejo de Estabilidad
Financiera.2
[Referencia: párrafos FC6.555 a FC6.557, Fundamentos de las Conclusiones]

6.8.3 Los párrafos 6.8.4 a 6.8.12 proporcionan excepciones solo a los requerimientos
especificados en estos párrafos. Una entidad continuará aplicando todos los
demás requerimientos de la contabilidad de coberturas a las relaciones de
cobertura directamente afectadas por la reforma de las tasas de interés de
referencia.
[Referencia: párrafos FC6.555 a FC6.557, Fundamentos de las Conclusiones]

Requerimiento de alta probabilidad para coberturas de

flujos de efectivo
6.8.4 A efectos de determinar si una transacción prevista (o un componente de la
misma) es altamente probable como requiere el párrafo 6.3.3, una entidad
supondrá que la tasa de interés de referencia, sobre la cual se basan los flujos
de efectivo cubiertos (contractual o no contractualmente especificados), no se
ve alterada como resultado de la reforma de la tasa de interés de referencia.
[Referencia: párrafos FC6.558 a FC6.560, Fundamentos de las Conclusiones]

2 El informe «Reforma de las Principales Tasas de Interés de Referencia» se encuentra disponible en

[Link]

A584 © IFRS Foundation

 NIIF 9

Reclasificación del importe acumulado en la reserva de

cobertura de los flujos de efectivo
6.8.5 A efectos de la aplicación del requerimiento del párrafo 6.5.12 para
determinar si se espera que ocurran los flujos de efectivo futuros cubiertos,
una entidad supondrá que la tasa de interés de referencia sobre la que se
basan los flujos de efectivo cubiertos (contractual o no contractualmente
especificados) no se ve alterada como resultado de la reforma de la tasa de
interés de referencia.
[Referencia: párrafo FC6.561, Fundamentos de las Conclusiones]

Evaluación de la relación económica entre la partida

cubierta y el instrumento de cobertura
6.8.6 A efectos de la aplicación de los requerimientos de los párrafos 6.4.1(c)(i) y
B6.4.4 a B6.4.6, una entidad supondrá que la tasa de interés de referencia,
sobre la que se basan los flujos de efectivo cubiertos o el riesgo cubierto
(contractual o no contractualmente especificados) o la tasa de interés de
referencia sobre la que se basan los flujos de efectivo del instrumento de
cobertura, no se ve alterada como resultado de la reforma de la tasa de interés
de referencia.
[Referencia: párrafos FC6.562 a FC6.570, Fundamentos de las Conclusiones]

Designación de un componente de una partida como una

partida cubierta
[Referencia: párrafos FC6.571 a FC6.579, Fundamentos de las Conclusiones]

6.8.7 A menos que se aplique el párrafo 6.8.8, para una cobertura de un

componente de referencia no especificado contractualmente de riesgo de tasa
de interés, una entidad aplicará el requerimiento de los párrafos 6.3.7(a) y
B6.3.8—que el componente de riesgo será identificable por separado—solo al
comienzo de la relación de cobertura.

6.8.8 Cuando una entidad, en congruencia con su documentación de cobertura,

reinicia con frecuencia (es decir, discontinúa y reinicia) una relación de
cobertura porque el instrumento de cobertura y la partida cubierta cambia
con frecuencia (es decir, la entidad usa un proceso dinámico en el que las
partidas cubiertas y los instrumentos de cobertura usados para gestionar esa
exposición no permanece igual por mucho tiempo), la entidad aplicará el
requerimiento de los párrafos 6.3.7(a) y B6.3.8—que el componentes del riesgo
sea identificable por separado—solo cuando designa inicialmente una partida
cubierta en esa relación de cobertura. Una partida cubierta que ha sido
evaluada en el momento de su designación inicial en la relación de cobertura,
si lo era en el momento del comienzo de la cobertura o posteriormente, no se
evalúa nuevamente en ninguna nueva designación posterior en la misma
relación de cobertura.

© IFRS Foundation A585

NIIF 9

Finalización de la aplicación
[Referencia: párrafos FC6.584 a FC6.599, Fundamentos de las Conclusiones]

6.8.9 Una entidad dejará de aplicar prospectivamente el párrafo 6.8.4 a una partida
cubierta en cuanto ocurra uno de los siguientes eventos:

(a) cuando la incertidumbre que surge de la reforma de la tasa de interés

de referencia deje de estar presente con respecto al calendario y al
importe de los flujos de efectivo de la partida cubierta basado en la tasa
de interés de referencia; y

(b) cuando se discontinúe la relación de cobertura de la que es parte la

partida cubierta.

6.8.10 Una entidad dejará de aplicar prospectivamente el párrafo 6.8.5 cuando ocurra
el primero de los siguientes eventos:

(a) cuando la incertidumbre que surge de la reforma de la tasa de interés

de referencia deje de estar presente con respecto al calendario y al
importe de los flujos de efectivo futuros de la partida cubierta basado
en la tasa de interés de referencia; y

(b) cuando el importe total acumulado en la reserva de cobertura de los

flujos de efectivo con respecto a esa relación de cobertura
discontinuada ha sido reclasificado al resultado del periodo.

6.8.11 Una entidad dejará de aplicar de forma prospectiva el párrafo 6.8.6:

(a) a una partida cubierta, cuando la incertidumbre que surge de la

reforma de la tasa de interés de referencia deje de estar presente con
respecto al riesgo cubierto o al calendario y al importe de los flujos de
efectivo de la partida cubierta basado en la tasa de interés de
referencia; y

(b) a un instrumento de cobertura, cuando la incertidumbre que surge de

la reforma de la tasa de interés de referencia deje de estar presente con
respecto al calendario y al importe de los flujos de efectivo del
instrumento de cobertura basado en la tasa de interés de referencia.

Si se discontinúa la relación de cobertura de la que la partida cubierta y el

instrumento de cobertura son parte antes que la fecha especificada en el
párrafo 6.8.11(a) o la fecha especificada en el párrafo 6.8.11(b), la entidad
dejará de aplicar prospectivamente el párrafo 6.8.6 a esa relación de cobertura
en la fecha de la discontinuación.

6.8.12 Al designar un grupo de partidas como la partida cubierta, o una combinación

de instrumentos financieros, como un instrumento de cobertura, una entidad
dejará de aplicar prospectivamente los párrafos 6.8.4 a 6.8.6 a una partida
individual o instrumento financiero de acuerdo con los párrafos 6.8.9, 6.8.10 o
6.8.11, según corresponda, cuando la incertidumbre que surge de la reforma
de la tasa de interés de referencia deja de estar presente con respecto al riesgo
de cubierto o al calendario y al importe de los flujos de efectivo basado en la
tasa de interés de referencia de esa partida o instrumento financiero.

A586 © IFRS Foundation

 NIIF 9

6.8.13 Una entidad dejará de aplicar prospectivamente los párrafos 6.8.7 y 6.8.8
cuando ocurra el primero de los siguientes eventos:

(a) cuando los cambios requeridos por la reforma de la tasa de interés de

referencia se realicen al componentes del riesgo especificado de forma
no contractual aplicando el párrafo 6.9.1; o

(b) cuando se discontinúe la relación de cobertura en la que se designó el

componente del riesgo especificado de forma no contractual.

[Referencia: párrafos FC6.645 a FC6.648, Fundamentos de las Conclusiones]

6.9 Excepciones temporales adicionales que surgen de la reforma

de la tasa de interés de referencia
6.9.1 En el momento y a medida que los requerimientos de los párrafos 6.8.4 a 6.8.8
dejen de aplicarse a una relación de cobertura (véanse los párrafos 6.8.9 a
6.8.13), una entidad modificará la designación formal de dicha relación de
cobertura en la forma en que estaba documentada anteriormente para reflejar
los cambios requeridos por la reforma de la tasa de interés de referencia, es
decir, los cambios son congruentes con los requerimientos de los párrafos
5.4.6 a 5.4.8. En este contexto, la designación de cobertura se modificará solo
para hacer uno o varios de estos cambios:

(a) designar una tasa de referencia alternativa (especificada

contractualmente o no) como un riesgo cubierto;

(b) modificar la descripción de la partida cubierta, incluyendo la

descripción de la parte designada de los flujos de efectivo o valor
razonable que está siendo cubierto; o

(c) modificar la descripción del instrumento de cobertura.

[Referencia: párrafos FC6.604 a FC6.613, párrafos FC6.617 y FC6.623 a FC6.627,

Fundamentos de las Conclusiones]

6.9.2 Una entidad aplicará también el requerimiento del párrafo 6.9.1(c) si se

cumplen estas tres condiciones:

(a) la entidad realiza un cambio requerido por la reforma de la tasa de

interés de referencia, usando un enfoque distinto del cambio de la base
para la determinación de los flujos de efectivo contractuales del
instrumento de cobertura (como se describe en el párrafo 5.4.6);

(b) el instrumento de cobertura original no se da de baja en cuentas; y

(c) el enfoque elegido es económicamente equivalente a cambiar la base

para la determinación de los flujos de efectivo contractuales del
instrumento de cobertura original (como se describe en los párrafos
5.4.7 y 5.4.8).

[Referencia: párrafos FC6.618 a FC6.622, Fundamentos de las Conclusiones]

© IFRS Foundation A587

NIIF 9

6.9.3 Los requerimientos de los párrafos 6.8.4 a 6.8.8 podrían dejar de aplicarse en
momentos diferentes. Por ello, al aplicar el párrafo 6.9.1, se podría requerir
que una entidad modifique la designación formal de sus relaciones de
cobertura en momentos diferentes, o podría requerirse que modifique más de
una vez la designación formal de una relación de cobertura. Cuando, y solo
cuando, se realice un cambio en la designación de la cobertura, una entidad
aplicará los párrafos 6.9.7 a 6.9.12 en la medida que corresponda. Una entidad
aplicará también el párrafo 6.5.8 (para una cobertura del valor razonable) o el
párrafo 6.5.11 (para una cobertura de flujos de efectivo) para contabilizar los
cambios en el valor razonable de la partida cubierta o del instrumento de
cobertura.
[Referencia: párrafo FC6.614, Fundamentos de las Conclusiones]

6.9.4 Una entidad modificará una relación de cobertura como requiere el

párrafo 6.9.1 al final del periodo sobre el que se informa durante el cual se
realice un cambio requerido por la reforma de la tasa de interés de referencia
en el riesgo cubierto, partida cubierta o instrumento de cobertura.
[Referencia: párrafos FC6.612 a FC6.613, Fundamentos de las Conclusiones] Para
evitar dudas, esta modificación a la designación formal de una relación de
cobertura no constituye la discontinuación de la relación de cobertura, ni
tampoco la designación de una relación de cobertura nueva.

6.9.5 Si los cambios se realizan, además de los requeridos por la reforma de la tasa
de interés de referencia, en el activo financiero o pasivo financiero designado
en una relación de cobertura (como se describe en el párrafo 5.4.6 a 5.4.8 de la
NIIF 9) o en la designación de la relación de cobertura (como requiere el
párrafo 6.9.1), una entidad utilizará en primer lugar los requerimientos
aplicables de esta Norma para determinar si esos cambios adicionales dan
lugar a la discontinuación de la contabilidad de coberturas. Si los cambios
adicionales no dan lugar a la discontinuación de la contabilidad de coberturas,
una entidad modificará la designación formal de la relación de cobertura
como se especifica en el párrafo 6.9.1.
[Referencia: párrafos FC6.615 a FC6.616, Fundamentos de las Conclusiones]

6.9.6 Los párrafos 6.9.7 a 6.9.13 proporcionan excepciones a los requerimientos

especificados solo en dichos párrafos. Una entidad aplicará todos los demás
requerimientos de la contabilidad de coberturas de esta Norma, incluyendo los
criterios cualitativos del párrafo 6.4.1, a las relaciones de cobertura que se
vean directamente afectadas por la reforma de la tasa de interés de referencia.

Contabilización de las relaciones de cobertura que

cumplen los requisitos fijados
Cobertura de los flujos de efectivo
[Referencia: párrafos FC6.630 a FC6.639, Fundamentos de las Conclusiones]

6.9.7 A efectos de la aplicación del párrafo 6.5.11, en el momento en que una

entidad modifica la descripción de una partida cubierta como requiere el
párrafo 6.9.1(b), el importe acumulado en la reserva de cobertura de los flujos
de efectivo se considerará que se basa en la tasa de referencia alternativa sobre
la que se determinan los flujos de efectivo futuros cubiertos.

A588 © IFRS Foundation

 NIIF 9

6.9.8 Para una relación de cobertura discontinuada, cuando la tasa de interés de

referencia sobre la que se han basado los flujos de efectivo futuros cubiertos se
cambia como requiere la reforma de la tasa de interés de referencia, a efectos
de aplicar el párrafo 6.5.12, para determinar si se espera que tengan lugar los
flujos de efectivo futuros cubiertos, el importe acumulado en la reserva de la
cobertura de flujos de efectivo para esa relación de cobertura se considerará
que se basa en la tasa de referencia alternativa sobre que se basan los flujos de
efectivo futuros cubiertos.

Grupos de partidas
[Referencia: párrafos FC6.640 a FC6.644, Fundamentos de las Conclusiones]

6.9.9 Cuando una entidad aplica el párrafo 6.9.1 a grupos de partidas designadas
como partidas cubiertas en una cobertura del valor razonable o de flujos de
efectivo, la entidad asignará las partidas cubiertas a subgrupos sobre la base de
la tasa de referencia que está siendo cubierta, y designará la tasa de referencia
como el riesgo cubierto para cada subgrupo. Por ejemplo, en una relación de
cobertura en la que un grupo de partidas está cubierto por cambios en una
tasa de interés de referencia sujeta a la reforma de la tasa de interés de
referencia, los flujos de efectivo o valor razonable cubiertos de algunas
partidas del grupo podrían cambiarse con referencia a una tasa de referencia
alternativa antes de que se cambien otras partidas del grupo. En este ejemplo,
al aplicar el párrafo 6.9.1, la entidad designaría la tasa de referencia
alternativa como el riesgo cubierto para ese subgrupo correspondiente de
partidas cubiertas. La entidad continuaría designando la tasa de interés de
referencia existente como el riesgo cubierto para los otros subgrupos de
partidas cubiertas hasta que los flujos de efectivo o el valor razonable de esas
partidas se cambien por referencia a la tasa de referencia alternativa o
caduquen las partidas y sean sustituidas por partidas cubiertas que hagan
referencia a la tasa de referencia alternativa.

6.9.10 Una entidad evaluará por separado si cada subgrupo cumple los
requerimientos del párrafo 6.6.1 para ser una partida cubierta elegible. Si
cualquier subgrupo no cumple los requerimientos del párrafo 6.6.1, la entidad
discontinuará la contabilidad de coberturas de forma prospectiva para la
totalidad de la relación de cobertura. Una entidad también aplicará los
requerimientos de los párrafos 6.5.8 y 6.5.11 para contabilizar la ineficacia
relacionada con la relación de cobertura en su totalidad.

Designación de los componentes del riesgo

[Referencia: párrafos FC6.649 a FC6.660, Fundamentos de las Conclusiones]

6.9.11 Una tasa de referencia alternativa designada como un componente del riesgo
especificado de forma no contractual que no es identificable por separado
(véanse los párrafos 6.3.7(a) y B6.3.8) en la fecha en que es designado, se
considerará que ha cumplido ese requerimiento en esa fecha, si y solo si, la
entidad espera razonablemente que la tasa de referencia alternativa será
identificable por separado dentro de los 24 meses. El periodo de 24 meses se
aplica a cada tasa de referencia alternativa por separado y comienza desde la
fecha en que la entidad designa la tasa de referencia alternativa como un

© IFRS Foundation A589

NIIF 9

componente del riesgo especificado de forma no contractual por primera vez

(es decir, el periodo de 24 meses se aplica tasa por tasa).

6.9.12 Si posteriormente, una entidad espera razonablemente que la tasa de

referencia alternativa no será identificable por separado dentro de los 24
meses desde la fecha en que fue designada como un componente del riesgo
especificado de forma no contractual, la entidad dejará de aplicar el
requerimiento del párrafo 6.9.11 y discontinuará la contabilidad de coberturas
de forma prospectiva desde la fecha de esa nueva evaluación para todas las
relaciones de cobertura en las que la tasa de referencia alternativa se designó
como un componente del riesgo especificado de forma no contractual .

6.9.13 Además de las relaciones de cobertura especificadas en el párrafo 6.9.1, una

entidad aplicará los requerimientos de los párrafos 6.9.11 y 6.9.12 a las
relaciones de cobertura nuevas en las que se designa una tasa de referencia
alternativa como el componente del riesgo especificado de forma no
contractual (véanse los párrafos 6.3.7(a) y B6.3.8) cuando, debido a la reforma
de la tasa de interés de referencia, ese componente no sea identificable por
separado en la fecha en que es designado.

Capítulo 7 Fecha de vigencia y transición

7.1 Fecha de vigencia

[Referencia: párrafos FC7.1 a FC7.9T, Fundamentos de las Conclusiones]

7.1.1 Una entidad aplicará esta Norma para los periodos anuales que comiencen a
partir del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada. Si una
entidad opta por aplicar esta Norma de forma anticipada, debe revelar este
hecho y aplicar todos sus requerimientos al mismo tiempo (véanse, no
obstante, también los párrafos 7.1.2, 7.2.21 y 7.3.2). Aplicará también, al
mismo tiempo, las modificaciones del Apéndice C.

7.1.2 Sin perjuicio de los requerimientos del párrafo 7.1.1, para periodos anuales
que comiencen antes del 1 de enero de 2018, una entidad puede optar por
aplicar de forma anticipada solo los requerimientos de presentación de las
ganancias y pérdidas por pasivos financieros designados al valor razonable con
cambios en resultados de los párrafos 5.7.1(c), 5.7.7 a 5.7.9, 7.2.14 y B5.7.5 a
B5.7.20 sin aplicar el resto de requerimientos de esta Norma. Si una entidad
opta por aplicar solo esos párrafos, revelará ese hecho y proporcionará, sobre
una base de negocio en marcha, la información a revelar relacionada
establecida en los párrafos 10 y 11 de la NIIF 7 Instrumentos Financieros:
Información a Revelar [modificada por la NIIF 9 (2010)]. (Véanse también los
párrafos 7.2.2 y 7.2.15.) [Referencia: párrafos FC7.35 a FC7.40, Fundamentos de las
Conclusiones]

7.1.3 El documento Mejoras Anuales a las NIIF, Ciclo 2010–2012, emitido en diciembre
de 2013, modificó los párrafos 4.2.1 y 5.7.5 como una modificación
consiguiente derivada de la modificación de la NIIF 3. Una entidad aplicará de
forma prospectiva esa modificación a las combinaciones de negocios para las

A590 © IFRS Foundation

 NIIF 9

cuales se aplique la modificación a la NIIF 3. [Referencia: párrafo FC434D,

Fundamentos de las Conclusiones, NIIF 3]

7.1.4 La NIIF 15, emitida en mayo de 2014, modificó los párrafos 3.1.1, 4.2.1, 5.1.1,
5.2.1, 5.7.6, B3.2.13, B5.7.1, C5 y C42 y eliminó el párrafo C16 y su
encabezamiento correspondiente. Se añadieron los párrafos 5.1.3 y 5.7.1A y
una definición al Apéndice A. Una entidad aplicará esas modificaciones
cuando aplique la NIIF 15.

7.1.5 La NIIF 16, emitida en enero de 2016, modificó los párrafos 2.1, 5.5.15, B4.3.8,
B5.5.34 y B5.5.46. Una entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique la
NIIF 16.

7.1.6 [Este párrafo hace referencia a modificaciones que todavía no han entrado en vigor, y por
ello no están incluidas en esta edición.]

7.1.7 Características de Cancelación Anticipada con Compensación Negativa (Modificaciones

a la NIIF 9), emitida en octubre de 2017, añadió los párrafos 7.2.29 a 7.2.34 y
B4.1.12A y modificó los párrafos B4.1.11(b) y B4.1.12(b). Una entidad aplicará
estas modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero
de 2019. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esas
modificaciones en un periodo que comience con anterioridad, revelará este
hecho.
[Referencia: párrafos FC4.243 a FC4.245, Fundamentos de las Conclusiones]

7.1.8 Reforma de la Tasa de Interés de Referencia, que modificó

las NIIF 9, NIC 39 y NIIF 7, emitida en septiembre de 2019, añadió la
Sección 6.8 y modificó el párrafo 7.2.26. Una entidad aplicará estas
modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
2020. [Referencia: párrafos FC6.580 a FC6.583, Fundamentos de las Conclusiones] Se
permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esas modificaciones en
un periodo que comience con anterioridad, revelará este hecho.
[Referencia: párrafo FC6.600, Fundamentos de las Conclusiones]

7.1.9 [Este párrafo hace referencia a modificaciones que todavía no han entrado en vigor, y por
ello no están incluidas en esta edición.]

7.1.10 Reforma de la Tasa de Interés de Referencia—Fase 2, que modificó las NIIF 9, NIC 39,
NIIF 7, NIIF 4 y NIIF 16, emitida en agosto de 2020 añadió los párrafos 5.4.5 a
5.4.9, 6.8.13, la Sección 6.9 y los párrafos 7.2.43 a 7.2.46. Una entidad aplicará
estas modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero
de 2021. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esas
modificaciones para un periodo anterior, revelará este hecho.
[Referencia: párrafos FC7.86 a FC7.91, Fundamentos de las Conclusiones]

7.2 Transición
7.2.1 Una entidad aplicará esta Norma de forma retroactiva, de acuerdo con la NIC 8
Políticas Contables, Cambios en Estimaciones Contables y Errores, excepto por lo
especificado en los párrafos 7.2.4 a 7.2.26 y 7.2.28. Esta Norma no deberá
aplicarse a partidas que estén dadas ya de baja en cuentas en la fecha de la
aplicación inicial.

© IFRS Foundation A591

NIIF 9

7.2.2 A efectos de las disposiciones de transición de los párrafos 7.2.1, 7.2.3 a 7.2.28
y 7.3.2, la fecha de la aplicación inicial es la fecha en que una entidad aplica
por primera vez los requerimientos de esta Norma y debe ser el comienzo de
un periodo de presentación después de la emisión de esta Norma. En función
del enfoque elegido por la entidad para aplicar la NIIF 9, la transición puede
involucrar una o varias fechas de aplicación inicial para los distintos
requerimientos.
[Referencia: párrafo FC7.22, Fundamentos de las Conclusiones]

Transición para la clasificación y medición

(Capítulos 4 y 5)
[Referencia: párrafos FC7.10 a FC7.34M y FC7.53 a FC7.71, Fundamentos de las
Conclusiones]

7.2.3 En la fecha de la aplicación inicial, una entidad evaluará si un activo

financiero cumple la condición de los párrafos 4.1.2(a) o 4.1.2A(a) sobre la base
de los hechos y circunstancias existentes en esa fecha. La clasificación
resultante deberá aplicarse retroactivamente independientemente del modelo
de negocio de la entidad en los periodos de presentación anteriores.
[Referencia: párrafos B7.2.1 y FC7.18, Fundamentos de las Conclusiones]

7.2.4 Si, en la fecha de aplicación inicial, es impracticable (como se define en la

NIC 8) para una entidad evaluar un elemento de valor temporal del dinero
modificado de acuerdo con los párrafos B4.1.9B a B4.1.9D sobre la base de los
hechos y circunstancias que existían en el momento del reconocimiento inicial
del activo financiero, una entidad evaluará las características de los flujos de
efectivo contractuales de ese activo financiero sobre la base de los hechos y
circunstancias que existían en el momento del reconocimiento inicial del
activo financiero sin tener en cuenta los requerimientos relacionados con el
elemento de valor temporal del dinero modificado de los párrafos B4.1.9B a
B4.1.9D. (Véase también el párrafo 42R de la NIIF 7.) [Referencia: párrafos FC7.53
a FC7.56, Fundamentos de las Conclusiones]

7.2.5 Si, en la fecha de aplicación inicial, es impracticable (como se define en la

NIC 8) para una entidad evaluar si el valor razonable de una característica de
pago anticipado no era significativa de acuerdo con el párrafo B4.1.12(c) sobre
la base de los hechos y circunstancias que existían en el momento del
reconocimiento inicial del activo financiero, una entidad evaluará las
características de los flujos de efectivo contractuales de ese activo financiero
sobre la base de los hechos y circunstancias que existían en el momento del
reconocimiento inicial del activo financiero sin tener en cuenta la excepción
para las características de pago anticipado del párrafo B4.1.12. (Véase también
el párrafo 42S de la NIIF 7.) [Referencia: párrafos FC7.53 a FC7.56, Fundamentos de
las Conclusiones]

7.2.6 Si una entidad mide un contrato híbrido a valor razonable de acuerdo con los
párrafos 4.1.2A, 4.1.4 o 4.1.5, pero el valor razonable del contrato híbrido no
se ha medido en periodos de presentación comparativos, el valor razonable del
contrato híbrido en dichos periodos será la suma de los valores razonables de
los componentes (es decir el anfitrión que no es un derivado y el derivado

A592 © IFRS Foundation

 NIIF 9

implícito) al final de cada periodo de presentación comparativo si la entidad

reexpresa periodos anteriores (véase el párrafo 7.2.15).
[Referencia: párrafos FC7.16 y FC7.17, Fundamentos de las Conclusiones]

7.2.7 Si una entidad ha aplicado el párrafo 7.2.6, entonces, en la fecha de aplicación

inicial, la entidad reconocerá las diferencias entre el valor razonable del
contrato híbrido completo en la fecha de aplicación inicial y la suma de los
valores razonables de los componentes del contrato híbrido en la fecha de
aplicación inicial en el saldo de ganancias acumuladas inicial (u otro
componente de patrimonio, según proceda) del periodo de presentación que
incluye la fecha de aplicación inicial.

7.2.8 En la fecha de la aplicación inicial, una entidad puede designar:

(a) un activo financiero como medido al valor razonable con cambios en

resultados, de acuerdo el párrafo 4.1.5; o

(b) una inversión en un instrumento de patrimonio como al valor

razonable con cambios en otro resultado integral, de acuerdo con el
párrafo 5.7.5.

Esta designación deberá realizarse sobre la base de los hechos y circunstancias

que existan en la fecha de la aplicación inicial. Esa clasificación deberá
aplicarse de forma retroactiva.
[Referencia:
párrafo B7.2.1
párrafo FC7.19, Fundamentos de las Conclusiones]

7.2.9 En la fecha de la aplicación inicial, una entidad:

(a) Revocará su designación anterior de un activo financiero como medido

al valor razonable con cambios en resultados si ese activo financiero no
cumple la condición del párrafo 4.1.5.

(b) Podrá revocar su designación anterior de un activo financiero como

medido al valor razonable con cambios en resultados si ese activo
financiero cumple la condición del párrafo 4.1.5.

Esta revocación deberá realizarse sobre la base de los hechos y circunstancias

que existan en la fecha de la aplicación inicial. Esa clasificación deberá
aplicarse de forma retroactiva. [Referencia: párrafo FC7.19, Fundamentos de las
Conclusiones]

7.2.10 En la fecha de la aplicación inicial, una entidad:

(a) Podrá designar un pasivo financiero como medido al valor razonable

con cambios en resultados, de acuerdo el párrafo 4.2.2(a).

(b) Revocará su designación anterior de un pasivo financiero como medido

al valor razonable con cambios en resultados si esta designación se
realizó en el momento del reconocimiento inicial de acuerdo con la
condición actual del párrafo 4.2.2(a) y esta designación no satisface esa
condición en la fecha de la aplicación inicial.

© IFRS Foundation A593

NIIF 9

(c) Revocará su designación anterior de un pasivo financiero como medido

al valor razonable con cambios en resultados si esta designación se
realizó en el momento del reconocimiento inicial de acuerdo con la
condición actual del párrafo 4.2.2(a) y esta designación satisface esa
condición en la fecha de la aplicación inicial.

Esta designación y revocación deberá realizarse sobre la base de los hechos y

circunstancias que existan en la fecha de la aplicación inicial. Esa clasificación
deberá aplicarse de forma retroactiva.
[Referencia: párrafo FC7.19, Fundamentos de las Conclusiones]

7.2.11 Si es impracticable (como se define en la NIC 8) para una entidad aplicar de

forma retroactiva el método del interés efectivo, la entidad tratará:

(a) el valor razonable del activo financiero o del pasivo financiero al final
de cada periodo comparativo presentado como el valor en libros bruto
de ese activo financiero o el costo amortizado de ese pasivo financiero
si la entidad reexpresa periodos anteriores; y

(b) el valor razonable del activo financiero o del pasivo financiero en la

fecha de aplicación inicial como el nuevo valor en libros bruto de ese
activo financiero o el nuevo costo amortizado de ese pasivo financiero
en la fecha de aplicación inicial de esta Norma.

7.2.12 Si una entidad contabilizó con anterioridad una inversión en un instrumento

de patrimonio que no tiene un precio cotizado en un mercado activo para un
instrumento idéntico (es decir, un dato de entrada de Nivel 1) (o para un activo
derivado que está vinculado y debe ser liquidado mediante la entrega de este
instrumento de patrimonio) al costo de acuerdo con la NIC 39, medirá ese
instrumento al valor razonable en la fecha de la aplicación inicial. Cualquier
diferencia entre el importe en libros anterior y el valor razonable deberá
reconocerse en las ganancias acumuladas iniciales (u otro componente de
patrimonio, según proceda) del periodo de presentación que incluya la fecha
de la aplicación inicial.
[Referencia: párrafo FC7.15, Fundamentos de las Conclusiones]

7.2.13 Si una entidad contabilizaba anteriormente un pasivo derivado vinculado a un

instrumento de patrimonio que no tiene un precio cotizado en un mercado
activo para un instrumento idéntico (es decir, un dato de entrada de Nivel 1) y
que debe liquidarse mediante la entrega de éste al costo de acuerdo con la
NIC 39, medirá ese pasivo derivado al valor razonable en la fecha de la
aplicación inicial. Cualquier diferencia entre el importe en libros anterior y el
valor razonable deberá reconocerse en las ganancias acumuladas iniciales del
periodo de presentación que incluya la fecha de la aplicación inicial.
[Referencia: párrafos FC7.15 y FC7.29(c), Fundamentos de las Conclusiones]

7.2.14 En la fecha del reconocimiento inicial, una entidad determinará si el

tratamiento del párrafo 5.7.7 pudiera crear o aumentar una asimetría contable
en el resultado del periodo sobre la base de los hechos y circunstancias
existentes en la fecha de la aplicación inicial. Esta Norma deberá aplicarse
retroactivamente sobre la base de esa determinación.
[Referencia: párrafo FC7.29(b), Fundamentos de las Conclusiones]

A594 © IFRS Foundation

 NIIF 9

7.2.14A En la fecha de aplicación inicial, se permite que una entidad realice la

designación del párrafo 2.5 para contratos que ya existen en esa fecha pero
solo si designa todos los contratos similares. El cambio en los activos netos
procedente de estas designaciones se reconocerá como ganancias acumuladas
en la fecha de aplicación inicial.
[Referencia: párrafos FCZ2.36 a FCZ2.38, Fundamentos de las Conclusiones]

7.2.15 A pesar del requerimiento del párrafo 7.2.1, una entidad que adopte los
requerimientos de clasificación y medición de esta Norma (que incluye los
requerimientos relacionados con la medición del costo amortizado para
activos financieros y deterioro de valor de las Secciones 5.4 y 5.5)
proporcionará la información a revelar establecida en los párrafos 42L a 42O
de la NIIF 7, pero no necesitará reexpresar periodos anteriores. La entidad
puede reexpresar periodos anteriores si, y solo si, le es posible hacerlo sin el
uso de retrospectiva. Si una entidad no reexpresa los periodos anteriores,
reconocerá cualquier diferencia entre el importe en libros anterior y el
importe en libros al comienzo del periodo de presentación anual, que será el
que incluya la fecha de aplicación inicial, en las ganancias acumuladas
iniciales (u otro componente del patrimonio, según proceda) del periodo anual
sobre el que se informa que incluye la fecha de la aplicación inicial. Sin
embargo, si una entidad reexpresa periodos anteriores, los estados financieros
reexpresados deben reflejar todos los requerimientos de esta Norma. Si el
enfoque elegido por una entidad para aplicar la NIIF 9 da lugar a más de una
fecha de aplicación inicial para los distintos requerimientos, este párrafo se
aplicará a cada fecha de aplicación inicial (véase el párrafo 7.2.2). Este sería el
caso, por ejemplo, si una entidad opta por aplicar de forma anticipada solo los
requerimientos de presentación de las ganancias y pérdidas sobre pasivos
financieros designados como a valor razonable con cambios en resultados de
acuerdo con el párrafo 7.1.2 antes de aplicar los otros requerimientos de esta
Norma.
[Referencia: párrafos FC7.34A a FC7.34M y FC7.63 a FC7.68, Fundamentos de las
Conclusiones]

7.2.16 Si una entidad prepara información financiera intermedia de acuerdo con la

NIC 34 Información Financiera Intermedia no necesita aplicar los requerimientos
de esta Norma para periodos intermedios anteriores a la fecha de la aplicación
inicial si ello fuera impracticable (como se define en la NIC 8).

Deterioro de valor (Sección 5.5)

[Referencia: párrafos B7.2.2 a B7.2.4]

7.2.17 Una entidad aplicará los requerimientos de deterioro de valor de la Sección 5.5
de forma retroactiva de acuerdo con la NIC 8 sujeta a los párrafos 7.2.15 y
7.2.18 a 7.2.20.

7.2.18 En la fecha de aplicación inicial, una entidad utilizará la información

razonable y sustentable que esté disponible sin costo o esfuerzo
desproporcionado para determinar el riesgo crediticio en la fecha en que un
instrumento financiero se reconoció inicialmente (o para compromisos de
préstamos y contratos de garantía financiera en la fecha en que la entidad
pasa a ser una parte del compromiso irrevocable de acuerdo con el

© IFRS Foundation A595

NIIF 9

párrafo 5.5.6) y lo comparará con el riesgo crediticio en la fecha de aplicación

inicial de esta Norma.

7.2.19 Al determinar si ha habido un incremento significativo en el riesgo crediticio

desde el reconocimiento inicial, una entidad puede aplicar:

(a) los requerimientos de los párrafos 5.5.10 y B5.5.22 a B5.5.24; y

(b) la presunción refutable del párrafo 5.5.11 para pagos contractuales que
tengan más de 30 días de mora si una entidad va aplicar los
requerimientos de deterioro de valor identificando los incrementos
significativos en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial
para esos instrumentos financieros sobre la base de la información
sobre morosidad.

7.2.20 Si, en la fecha de aplicación inicial, la determinación de si ha habido un

incremento significativo en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial
requiriera un esfuerzo o costo desproporcionado, una entidad reconocerá una
corrección de valor por pérdidas por un importe igual a las pérdidas crediticias
esperadas durante el tiempo de vida del activo en cada fecha de presentación
hasta que el instrumento financiero se dé de baja en cuentas [a menos que el
instrumento financiero sea de riesgo crediticio bajo en la fecha de
presentación, en cuyo caso se aplicará el párrafo 7.2.19(a)].

Transición para la contabilidad de coberturas (Capítulo 6)

[Referencia: párrafos FC7.41 a FC7.52, Fundamentos de las Conclusiones]

7.2.21 Cuando una entidad aplica por primera vez esta Norma, puede elegir, como su
política contable, continuar aplicando los requerimientos de la contabilidad de
coberturas de la NIC 39 en lugar de los requerimientos del Capítulo 6 de esta
Norma. Una entidad aplicará esa política a todas sus relaciones de cobertura.
Una entidad que elige esa política también aplicará la CINIIF 16 Coberturas de
una Inversión Neta en un Negocio en el Extranjero sin las modificaciones que ajustan
esa Interpretación a los requerimientos del Capítulo 6 de esta Norma.

7.2.22 Excepto por lo mencionado en el párrafo 7.2.26, una entidad aplicará los
requerimientos de la contabilidad de coberturas de esta Norma de forma
prospectiva.

7.2.23 Para aplicar la contabilidad de coberturas desde la fecha de aplicación inicial

de los requerimientos de la contabilidad de coberturas de esta Norma, todos
los criterios requeridos deben cumplirse en esa fecha.

7.2.24 Las relaciones de cobertura que cumplen los requisitos de la contabilidad de

coberturas de acuerdo con la NIC 39, que también cumplen los requisitos de la
contabilidad de coberturas de acuerdo con los criterios de esta Norma (véase el
párrafo 6.4.1) después de tener en cuenta cualquier nuevo reequilibrio de la
relación de cobertura en el momento de la transición [véase el
párrafo 7.2.25(b)], se considerarán como continuación de las relaciones de
cobertura.E19

A596 © IFRS Foundation

 NIIF 9

E19 [IFRIC® Update—enero de 2016, Decisión de Agenda, «NIIF 9 Instrumentos Financieros—

Cuestiones de transición relacionadas con la cobertura»
El Comité de Interpretaciones recibió una solicitud de guías con respecto a dos cuestiones
pertenecientes a la designación de la cobertura y la contabilidad de coberturas en
situaciones en las que una entidad realiza la transición de la NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medición a la NIIF 9 Instrumentos Financieros.
Más concretamente, se solicitó al Comité de Interpretaciones que considerara:
a. si una entidad puede tratar una relación de coberturas como una relación de cobertura
continuada en la transición de la NIC 39 a la NIIF 9 si la entidad cambia la partida
cubierta en una relación de cobertura de la partida no financiera en su totalidad (como
permite la NIC 39) a un componente de la partida no financiera (como permite la NIIF 9)
para alinear la cobertura con el objetivo de gestión del riesgo (Cuestión 1); y
b. si una entidad puede continuar con su designación de cobertura original de la partida
no financiera en su totalidad en la transición a la NIIF 9 cuando el objetivo de gestión
del riesgo de la entidad es cubrir solo un componente de la partida no financiera
(Cuestión 2).
En relación a la Cuestión 1 el Comité de Interpretaciones destacó que cuando una entidad
cambia la partida cubierta en una relación de cobertura de la partida no financiera en su
totalidad a un componente de la partida no financiera en la transición a la NIIF 9, se
requiere que lo haga de forma prospectiva como describe el párrafo 7.2.22 de la NIIF 9. El
Comité de Interpretaciones también destacó que el cambio de la partida cubierta mientras
continúa la relación de cobertura original equivaldría a la aplicación retroactiva de los
requerimientos de la contabilidad de coberturas de la NIIF 9, lo que está prohibido excepto
en las circunstancias limitadas descritas en el párrafo 7.2.26 de la NIIF 9. El Comité de
Interpretaciones observó que en el ejemplo presentado en la Cuestión 1 las excepciones del
párrafo 7.2.26 no se aplican y, por ello, la relación de cobertura original no podría tratarse
como una relación de cobertura continuada en la transición a la NIIF 9.
En relación a la Cuestión 2, el Comité de Interpretaciones observó que:
a. los párrafos FC6.97, FC6.98 y FC6.100 de la NIIF 9 apoyan el uso de las designaciones
de cobertura que no son copias exactas de la gestión de riesgo real (“cobertura
sustituta”) en la medida en que reflejan la gestión del riesgo en que se relacionan con
el mismo tipo de riesgo que está siendo gestionado y el mismo tipo de instrumentos
que están siendo usados para ese propósito; y
b. el uso de coberturas sustitutas en casos en los que refleja la gestión del riesgo de la
entidad (que es, donde se relaciona con el mismo tipo de riesgo que está siendo
gestionado y el mismo tipo de instrumentos que están siendo usados para ese
propósito) no parecía estar restringido a situaciones en las que la NIIF 9 había
prohibido que una entidad designase partidas cubiertas de acuerdo con su gestión del
riesgo real.
Como consecuencia, el Comité de Interpretaciones destacó que las designaciones de
cobertura de una partida no financiera en su totalidad podría continuar en la transición a la
NIIF 9 en la medida en que cumplen los criterios de idoneidad de la NIIF 9.
A la luz de los requerimientos de las NIIF, el Comité de Interpretaciones determinó que no
eran necesarias ni una Interpretación ni una modificación. Por consiguiente el Comité de
Interpretaciones decidió no añadir estos temas a su agenda.]

7.2.25 En el momento de la aplicación inicial de los requerimientos de la

contabilidad de coberturas de esta Norma, una entidad:

(a) puede comenzar a aplicar dichos requerimientos desde el mismo

momento en que cese de utilizar los requerimientos de la contabilidad
de coberturas de la NIC 39; y

© IFRS Foundation A597

NIIF 9

(b) considerará la razón de cobertura de acuerdo con la NIC 39 como el

punto de partida para reequilibrar la razón de cobertura de una
relación de cobertura que continúa, si procede. Cualquier ganancia o
pérdida de este reequilibrio se reconocerá en el resultado del periodo.

7.2.26 Como una excepción a la aplicación prospectiva de los requerimientos de la

contabilidad de coberturas de esta Norma, una entidad:

(a) aplicará la contabilidad para el valor temporal de las opciones de

acuerdo con el párrafo 6.5.15 de forma retroactiva, de acuerdo con la
NIC 39, solo si el cambio en el valor intrínseco de una opción fue
designado como instrumento de cobertura en una relación de
cobertura. Esta aplicación retroactiva se aplica solo a las relaciones de
cobertura que existían al comienzo del primer periodo comparativo o
que fueron designadas a partir de entonces.

(b) puede aplicar la contabilidad para el elemento a término de contratos a

término de acuerdo con el párrafo 6.5.16 de forma retroactiva, de
acuerdo con la NIC 39, solo si fue designado el cambio en el valor al
contado de un contrato a término como un instrumento de cobertura
en una relación de cobertura. Esta aplicación retroactiva se aplica solo
a las relaciones de cobertura que existían al comienzo del primer
periodo comparativo o que fueron designadas a partir de entonces.
Además, si una entidad opta por la aplicación retroactiva de esta
contabilización, se aplicará a todas las relaciones de cobertura que
cumplan los requisitos para esta opción (es decir, en el momento de la
transición esta opción no está disponible sobre la base de relación de
cobertura por relación de cobertura). La contabilización de los
diferenciales de la base de la tasa de cambio de la moneda extranjera
(véase el párrafo 6.5.16) puede aplicarse de forma retrospectiva para las
relaciones de cobertura que existían al comienzo del primer periodo
comparativo o que fueron designadas a partir de entonces.

(c) aplicará de forma retroactiva el requerimiento del párrafo 6.5.6 de que

no existe expiración o resolución del instrumento de cobertura si:

(i) como consecuencia de leyes o regulaciones existentes, o por la

introducción de leyes o regulaciones, las partes del instrumento
de cobertura acuerdan que una o más partes compensadoras
sustituyan a su contraparte original, de forma que pasen a ser
la nueva contraparte de cada una de las partes; y

(ii) otros cambios, si los hubiera, en el instrumento de cobertura se

limitan a los que sean necesarios para efectuar esta sustitución
de la contraparte.

(d) aplicará los requerimientos de la Sección 6.8 de forma retroactiva. Esta

aplicación retroactiva se aplica solo a las relaciones de cobertura que
existían al comienzo del periodo sobre el que se informa en el que la
entidad aplica por primera vez dichos requerimientos o se asignaron
posteriormente, y al importe acumulado en la reserva de flujos de
efectivo cubiertos que existían al comienzo del periodo sobre el que se

A598 © IFRS Foundation

 NIIF 9

informa en el que una entidad aplica por primera vez esos

requerimientos. [Referencia: párrafos FC6.601 a FC6.603, Fundamentos de
las Conclusiones]

Entidades que han aplicado la NIIF 9 (2009), la NIIF 9

(2010) o la NIIF 9 (2013) de forma anticipada
7.2.27 Una entidad aplicará los requerimientos de transición de los párrafos 7.2.1 a
7.2.26 en la fecha correspondiente de aplicación inicial. Una entidad aplicará
cada una de las disposiciones de transición de los párrafos 7.2.3 a 7.2.14 y
7.2.17 a 7.2.26 solo una vez (es decir, si una entidad opta por un enfoque de
aplicación de la NIIF 9 que involucra varias fechas de aplicación inicial, no
puede aplicar ninguna de dichas disposiciones otra vez si ya fueron aplicadas
en una fecha anterior). (Véanse los párrafos 7.2.2 y 7.3.2.)

7.2.28 Una entidad que aplicó la NIIF 9 (2009), la NIIF 9 (2010) o la NIIF 9 (2013) y
aplica esta Norma posteriormente:

(a) revocará su designación anterior de un activo financiero como medido

al valor razonable con cambios en resultados si esa designación se
realizó previamente de acuerdo con la condición actual del
párrafo 4.1.5, pero esa condición ha dejado de satisfacerse como
resultado de la aplicación de esta Norma;

(b) puede designar un activo financiero como medido al valor razonable

con cambios en resultados si esa designación no habría satisfecho
anteriormente la condición del párrafo 4.1.5, pero dicha condición se
cumple actualmente como resultado de la aplicación de esta Norma;

(c) revocará su designación anterior de un pasivo financiero como medido

al valor razonable con cambios en resultados si esa designación se
realizó previamente de acuerdo con la condición del párrafo 4.2.2(a),
pero esa condición ha dejado de satisfacerse como resultado de la
aplicación de esta Norma; y

(d) puede designar un pasivo financiero como medido al valor razonable

con cambios en resultados si esa designación no habría satisfecho
anteriormente la condición del párrafo 4.2.2(a), pero dicha condición se
cumple actualmente como resultado de la aplicación de esta Norma.

Esta designación y revocación deberá realizarse sobre la base de los hechos y

circunstancias que existan en la fecha de la aplicación inicial de esta Norma.
Esa clasificación deberá aplicarse de forma retroactiva.
[Referencia: párrafos FC7.57 a FC7.62, Fundamentos de las Conclusiones]

Transición para Características de Cancelación

Anticipada con Compensación Negativa
[Referencia: párrafos FC4.246 a FC4.251, Fundamentos de las Conclusiones]

7.2.29 Una entidad aplicará Características de Cancelación Anticipada con Compensación

Negativa (Modificaciones a la NIIF 9) de forma retroactiva de acuerdo con la
NIC 8 excepto por lo especificado en los párrafos 7.2.30 a 7.2.34.

© IFRS Foundation A599

NIIF 9

7.2.30 Una entidad que aplique por primera vez estas modificaciones al mismo
tiempo que esta Norma utilizará los párrafos 7.2.1 a 7.2.28 en lugar de los
párrafos 7.2.31 a 7.2.34.

7.2.31 Una entidad que aplique por primera vez estas modificaciones después de
utilizar por primera vez esta Norma usará los párrafos 7.2.32 a 7.2.34. La
entidad aplicará también los otros requerimientos de transición de esta Norma
necesarios para utilizar estos requerimientos. A ese efecto, la referencia a la
fecha de aplicación inicial se interpretará como que se refiere al comienzo del
periodo sobre el que se informa en el cual una entidad utilice primero estas
modificaciones (fecha de aplicación inicial de estas modificaciones).

7.2.32 Opción de designar un activo financiero o pasivo financiero al valor razonable

con cambios en resultados, Entidades:

(a) revocará su designación anterior de un activo financiero como medido

al valor razonable con cambios en resultados si esa designación se
realizó previamente de acuerdo con la condición actual del
párrafo 4.1.5, pero esa condición ha dejado de satisfacerse como
resultado de la aplicación de estas modificaciones;

(b) puede designar un activo financiero como medido al valor razonable

con cambios en resultados si esa designación no habría satisfecho
anteriormente la condición del párrafo 4.1.5, pero dicha condición se
cumple actualmente como resultado de la aplicación de estas
modificaciones;

(c) revocará su designación anterior de un pasivo financiero como medido

al valor razonable con cambios en resultados si esa designación se
realizó previamente de acuerdo con la condición del párrafo 4.2.2(a),
pero esa condición ha dejado de satisfacerse como resultado de la
aplicación de estas modificaciones; y

(d) puede designar un pasivo financiero como medido al valor razonable

con cambios en resultados si esa designación no habría satisfecho
anteriormente la condición del párrafo 4.2.2, pero dicha condición se
cumple actualmente como resultado de la aplicación de estas
modificaciones.

Esta designación y revocación deberá realizarse sobre la base de los hechos y

circunstancias que existan en la fecha de la aplicación inicial de estas
modificaciones. Esa clasificación deberá aplicarse de forma retroactiva.

7.2.33 No se requiere que una entidad reexprese periodos anteriores para reflejar la
aplicación de estas modificaciones. La entidad puede reexpresar periodos
anteriores si, y solo si, es posible sin el uso del razonamiento en retrospectiva
y los estados financieros reexpresados reflejan todos los requerimientos de
esta Norma. Si una entidad no reexpresa los periodos anteriores, reconocerá
cualquier diferencia entre el importe en libros anterior y el importe en libros
al comienzo del periodo de presentación anual, que será el que incluya la
fecha de aplicación inicial de estas modificaciones en las ganancias
acumuladas iniciales (u otro componente del patrimonio, según proceda) del

A600 © IFRS Foundation

 NIIF 9

periodo anual sobre el que se informa que incluye la fecha de la aplicación de

estas modificaciones.

7.2.34 En el periodo sobre el que se informa que incluya la fecha de aplicación inicial
de estas modificaciones, la entidad revelará la siguiente información a esa
fecha de aplicación inicial para cada clase de activos financieros y pasivos
financieros que se vieron afectados por estas modificaciones:

(a) la categoría de medición anterior y el importe en libros determinado

inmediatamente antes de la aplicación de estas modificaciones;

(b) la categoría de medición nueva y el importe en libros determinado

después de la aplicación de estas modificaciones;

(c) el importe en libros de los activos financieros y pasivos financieros en

el estado de situación financiera que fueron anteriormente designados
como medidos a valor razonable con cambios en resultados, pero que
han dejado de designarse de esa forma; y

(d) las razones para cualquier designación o eliminación de la designación

de activos financieros o pasivos financieros como medidos al valor
razonable con cambios en resultados.

7.2.35 [Este párrafo hace referencia a modificaciones que todavía no han entrado en vigor, y por
ello no están incluidas en esta edición.]

7.2.36– [Estos párrafos hacen referencia a modificaciones que todavía no han entrado en vigor, y
7.2.42 por ello no están incluidas en esta edición.]

Transición para la Reforma de la Tasa de Interés de

Referencia—Fase 2
[Referencia: párrafos FC7.92 a FC7.99, Fundamentos de las Conclusiones]

7.2.43 Una entidad aplicará la Reforma de la Tasa de Interés de Referencia—Fase 2 de

forma retroactiva, de acuerdo con la NIC 8, excepto por lo que se especifica en
los párrafos 7.2.44 a 7.2.46.

7.2.44 Una entidad designará una nueva relación de cobertura (por ejemplo, como
describe el párrafo 6.9.13) solo de forma prospectiva (es decir, se prohíbe que
una entidad designe una nueva relación de contabilidad de coberturas en
periodos anteriores). Sin embargo, una entidad reanudará una relación de
cobertura discontinuada si, y solo si, se cumplen estas condiciones:

(a) la entidad había discontinuado esa relación de cobertura únicamente

debido a cambios requeridos por la reforma de la tasa de interés de
referencia, y no se habría exigido que la entidad discontinuase esa
relación de cobertura si estas modificaciones hubieran sido aplicadas
en ese momento; y

(b) al comienzo del periodo sobre el que se informa en el que una entidad
aplica por primera vez estas modificaciones (fecha de la aplicación
inicial de estas modificaciones), esa relación de cobertura
discontinuada cumple los criterios requeridos para la contabilidad de
coberturas (después de tener en cuenta estas modificaciones).

© IFRS Foundation A601

NIIF 9

7.2.45 Si, al aplicar el párrafo 7.2.44, una entidad reanuda una relación de cobertura
discontinuada, la entidad interpretará las referencias de los párrafos 6.9.11 y
6.9.12 en la fecha en que la tasa de referencia alternativa se designa como
componente del riesgo especificado de forma no contractual por primera vez,
como que se refieren a la fecha de la aplicación inicial de estas modificaciones
(es decir, el periodo de 24 meses para esa tasa de referencia alternativa
designada como componente del riesgo especificado de forma no contractual
comienza desde la fecha de la aplicación inicial de estas modificaciones).

7.2.46 No se requiere que una entidad reexprese periodos anteriores para reflejar la
aplicación de estas modificaciones. La entidad puede reexpresar periodos
anteriores si, y solo si, le es posible hacerlo sin el uso del razonamiento en
retrospectiva. Si una entidad no reexpresa los periodos anteriores, reconocerá
cualquier diferencia entre el importe en libros anterior y el importe en libros
al comienzo del periodo anual sobre el que se informa, que será el que incluye
la fecha de aplicación inicial de estas modificaciones en las ganancias
acumuladas iniciales (u otro componente del patrimonio, según proceda) del
periodo anual sobre el que se informa que incluye la fecha de la aplicación de
estas modificaciones.

7.3 Derogación de la CINIIF 9, la NIIF 9 (2009), la NIIF 9 (2010) y

NIIF 9 (2013)
7.3.1 Esta NIIF deroga la CINIIF 9 Nueva Evaluación de Derivados Implícitos. Los
requerimientos añadidos a la NIIF 9 de octubre de 2010 incorporaban los
requerimientos anteriormente establecidos por los párrafos 5 y 7 de la
CINIIF 9. Como una modificación consiguiente, la NIIF 1 Adopción por Primera
Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera adoptó los
requerimientos anteriormente establecidos por el párrafo 8 de la CINIIF 9.

7.3.2 Esta Norma sustituye a la NIIF 9 de (2009), la NIIF 9 (2010) y la NIIF 9 (2013).
Sin embargo, para los periodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de
2018, una entidad puede optar por aplicar las versiones anteriores de la NIIF 9
en lugar de aplicar esta Norma, si, y solo si, la fecha correspondiente de la
entidad de la aplicación inicial es anterior al 1 de febrero de 2015.

A602 © IFRS Foundation

 NIIF 9

Apéndice A
Definiciones de términos

Este apéndice es parte integrante de la Norma.

pérdidas crediticias La parte de las pérdidas crediticias esperadas durante el

esperadas de 12 meses tiempo de vida del activo que representan las pérdidas
crediticias esperadas que proceden de sucesos de
incumplimiento sobre un instrumento financiero que están
posiblemente dentro de los 12 meses después de la fecha de
presentación.
[Referencia:
párrafos 5.5.5 y B5.5.43
párrafos FC5.195 a FC5.199, Fundamentos de las Conclusiones]

costo amortizado de Importe al que fue medido en su reconocimiento inicial un

un activo financiero o activo financiero o un pasivo financiero, menos reembolsos del
de un pasivo principal, más o menos, la amortización acumulada, utilizando
financiero
el método del interés efectivo, de cualquier diferencia entre el
importe inicial y el importe al vencimiento y, para activos
financieros, ajustado por cualquier corrección de valor por
pérdidas.
[Referencia: párrafo 5.4.1]

activos del contrato Los derechos que la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias
Procedentes de Contratos con Clientes especifica que se contabilicen
de acuerdo con esta Norma a efectos del reconocimiento y
medición de las ganancias o pérdidas por deterioro de valor.
[Referencia:
párrafos 107 y 113(b), NIIF 15
párrafo 5.5.15
párrafos FC5.118(c) y FC5.134, Fundamentos de las Conclusiones]

activo financiero con Un activo financiero tiene deteriorado el crédito cuando han
deterioro crediticio ocurrido uno o más sucesos que tienen un impacto perjudicial
sobre los flujos de efectivo futuros estimados de ese activo
financiero. Evidencias de que un activo financiero tiene
deteriorado el crédito incluyen información observable sobre
los sucesos siguientes:

(a) dificultades financieras significativas del emisor o del

prestatario;

(b) una infracción del contrato, tal como un

incumplimiento o un suceso de mora;

© IFRS Foundation A603

NIIF 9

(c) el prestamista del prestatario por razones económicas o

contractuales relacionadas con dificultades financieras
del prestatario, le ha otorgado a éste concesiones o
ventajas que no le habría facilitado en otras
circunstancias;

(d) se está convirtiendo en probable que el prestatario entre

en quiebra o en otra forma de reorganización financiera;

(e) la desaparición de un mercado activo para el activo

financiero en cuestión, debido a dificultades financieras;
o

(f) la compra o creación de un activo financiero con un

descuento importante que refleja la pérdida crediticia
incurrida.

Puede no ser posible identificar un suceso discreto único—en su

lugar, el efecto combinado de varios sucesos puede haber
causado que el activo financiero pase a tener deteriorado el
crédito.
[Referencia: párrafos 5.4.1, 5.5.13 y B5.5.33]

pérdida crediticia La diferencia entre todos los flujos de efectivo contractuales que
se deben a una entidad de acuerdo con el contrato y todos los
flujos de efectivo que la entidad espera recibir (es decir, todas
las insuficiencias de efectivo) descontadas a la tasa de interés
efectiva original (o a la tasa de interés efectiva ajustada por el
crédito para activos financieros con deterioro crediticio
comprados u originados). Una entidad estimará los flujos de
efectivo considerando todos los términos contractuales del
instrumento financiero (por ejemplo, pagos anticipados,
duración, opciones de compra y similares). durante la vida
esperada de ese instrumento financiero. Los flujos de efectivo
que se consideran incluirán los procedentes de la venta de
garantías colaterales mantenidas u otras mejoras crediticias que
son parte integrante de los términos contractuales. Se presume
que la vida esperada de un instrumento financiero puede
estimarse con fiabilidad. Sin embargo, en casos excepcionales
en que no es posible estimar con fiabilidad la vida esperada de
un instrumento financiero, la entidad utilizará el término
contractual restante de dicho instrumento financiero.
[Referencia:
párrafos FC5.5.28 a FC5.5.35 y FC5.5.38 a FC5.5.48
párrafos FC5.82 a FC5.86, FC5.143 a FC5.153 y FC5.242 a FC5.275,
Fundamentos de las Conclusiones]

A604 © IFRS Foundation

 NIIF 9

tasa de interés La tasa que descuenta exactamente los pagos o cobros de

efectiva ajustada por efectivo futuros estimados durante la vida esperada del activo
calidad crediticia financiero al costo amortizado de un activo financiero que es
un activo financiero con deterioro crediticio comprado u
originado. Para calcular la tasa de interés efectiva ajustada por
calidad crediticia, una entidad estimará los flujos de efectivo
esperados teniendo en cuenta todas las condiciones
contractuales del instrumento financiero (por ejemplo, pagos
anticipados, duración, opciones de compra y similares), y las
pérdidas crediticias esperadas. El cálculo incluirá todas las
comisiones y puntos básicos de interés, pagados o recibidos por
las partes del contrato, que integren la tasa de interés efectiva
(véanse los párrafos B5.4.1 a B5.4.3), los costos de transacción y
cualquier otra prima o descuento. Se presume que los flujos de
efectivo y la vida esperada de un grupo de instrumentos
financieros similares pueden ser estimados con fiabilidad. Sin
embargo, en aquellos casos excepcionales en que los flujos de
efectivo o la vida restante de un instrumento financiero (o de
un grupo de instrumentos financieros) no puedan ser estimados
con fiabilidad, la entidad utilizará los flujos de efectivo
contractuales a lo largo del periodo contractual completo del
instrumento financiero (o grupo de instrumentos financieros).
[Referencia:
párrafos 5.4.1(a), B5.4.6, B5.4.7 y B5.5.45
párrafos FC5.214, FC5.268 y FC5.271, Fundamentos de las
Conclusiones]

baja en cuentas La eliminación de un activo financiero o un pasivo financiero

previamente reconocido en el estado de situación financiera de
una entidad.
[Referencia: párrafos 3.2.3, 3.3.1 y B3.3.1]

derivado Un instrumento financiero u otro contrato dentro del alcance

de esta Norma que tiene las tres características siguientes:E20

(a) Su valor cambia en respuesta a los cambios en una tasa

de interés especificada, en el precio de un instrumento
financiero, en el de una materia prima cotizada, en una
tasa de cambio de la moneda extranjera, en un índice de
precios o de tasas de interés, en una calificación o índice
de carácter crediticio o en función de otra variable, que
en el caso de no ser financiera no sea específica para una
de las partes del contrato (a veces se denomina
“subyacente” a esta variable).E21

© IFRS Foundation A605

NIIF 9

(b) No requiere una inversión inicial neta, o solo obliga a

realizar una inversión inferior a la que se requeriría
para otros tipos de contratos, en los que se podría
esperar una respuesta similar ante cambios en las
condiciones de mercado.

(c) Se liquidará en una fecha futura.

[Referencia:
párrafos BA.1 a BA.5
preguntas B.2 a B.10, Guía de Implementación]

E20 [IFRIC® Update, julio de 2007, Decisión de Agenda, «NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición—Transacciones de juego»
El CINIIF consideró una solicitud relacionada con la contabilización de apuestas recibidas
por una institución de juego.
El CINIIF destacó que las definiciones de activos financieros y pasivos financieros de la
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación, y las guías de aplicación del párrafo GA8
de la NIC 32. El CINIIF destacó que cuando una institución de juego toma una posición
contra un cliente, la apuesta por resolver resultante es un instrumento financiero que es
probable que cumpla la definición de un instrumento financiero derivado y debe
contabilizarse según la NIC 39 [La definición de derivado de la NIIF 9 es la misma que la de
la NIC 39].
En otras situaciones, una institución de juego no toma posiciones contra clientes, pero en
su lugar proporciona servicios de gestión de la organización de juegos entre dos o más
partes del juego. La institución de juego gana una comisión por estos servicios
independientemente del resultado de la apuesta. El CINIIF destacó que esta comisión era
probable que cumpla la definición de un ingreso de actividades ordinarias y se reconocería
cuando las condiciones de la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias se cumplan.
El CINIIF no consideró que hubiera amplia divergencia en la práctica en esta área y, por
ello, decidió no tomar la cuestión en su agencia.]

E21 [IFRIC® Update, noviembre de 2007, Decisión de Agenda, «NIC 39 Instrumentos

Financieros: Reconocimiento y Medición—Definición de un derivado: Indexación sobre la
EBITDA propio o los ingresos de actividades ordinarias propios»
En julio de 2006, el CINIIF publicó una decisión de agenda provisional que explicaba por
qué había decidido no emitir guías sobre si un contrato que está indexado a los ingresos de
actividades ordinarias propios de una entidad o las ganancias propias antes de intereses,
impuestos, depreciación y amortización (EBITDA, por sus siglas en inglés) es (o puede
contener) un derivado. [La definición de un derivado en la NIIF 9 es la misma que en la
NIC 39]
La decisión de agenda provisional abordaba dos cuestiones:
• si la exclusión de la definición de un derivado de contratos vinculados a variables no
financieras que son específicas de una parte del contrato se aplica solo a contratos de
seguro
• si la EBITDA o los ingresos de actividades ordinarias son una variable financiera o no
financiera.
continúa...

A606 © IFRS Foundation

 NIIF 9

...continuación
La decisión de agenda provisional concluyó que:
• la exclusión de la definición de un derivado de contratos vinculados a variables no
financieras que son específicas de una parte del contrato no está restringido a contratos
de seguro, sobre la base del borrador actual de la norma; y
• aunque la NIC 39 no deja claro si los ingresos de actividades ordinarias o la EBITDA son
una variable financiera o no financiera, la CINIIF no tendría en cuenta esta cuestión en
su agenda porque no era probable alcanzar un consenso sobre una base oportuna.
En la reunión de enero de 2007, la CINIIF decidió retirar la decisión de agenda provisional.
Habiendo reconsiderado la cuestión, el CINIIF destacó que no teniendo una acción que
permitiera una diversidad significativa continuada en la práctica con respecto a la forma en
que se determinaron las variables financieras o no financieras. Por consiguiente, el CINIIF
indicó al personal técnico referir la cuestión al Consejo.
El CINIIF recomendó que el Consejo debería modificar la NIC 39 (posiblemente como parte
del proceso de mejoras anuales) para limitar a los contratos de seguro la exclusión de la
definición de un derivado de contratos vinculados a variables no financieras que son
específicas de una parte del contrato.]

dividendos Distribuciones de ganancias a los tenedores de instrumentos de

patrimonio en proporción al porcentaje de los instrumentos
poseídos de una clase concreta de capital.
método del interés El método que se utiliza para el cálculo del costo amortizado
efectivo de un activo financiero o un pasivo financiero y para la
distribución y reconocimiento de los ingresos por intereses o
gastos por intereses en el resultado del periodo a los largo del
periodo correspondiente.
[Referencia: párrafos 5.4.1 a 5.4.2 y B5.4.1]

tasa de interés La tasa que descuenta exactamente los pagos o cobros de

efectivo efectivo futuros estimados durante la vida esperada del activo
financiero o pasivo financiero con respecto al valor en libros
bruto del activo financiero o al costo amortizado de un
pasivo financiero. Para calcular la tasa de interés efectiva, una
entidad estimará los flujos de efectivo esperados teniendo en
cuenta todos los términos contractuales del instrumento
financiero (por ejemplo, pagos anticipados, duración, opciones
de compra y similares), pero no tendrá en cuenta las pérdidas
crediticias esperadas. El cálculo incluirá todas las comisiones y
puntos básicos de interés, pagados o recibidos por las partes del
contrato, que integren la tasa de interés efectiva (véanse los
párrafos B5.4.1 a B5.4.3), los costos de transacción y cualquier
otra prima o descuento. Se presume que los flujos de efectivo y
la vida esperada de un grupo de instrumentos financieros
similares pueden ser estimados con fiabilidad. Sin embargo, en
aquellos casos excepcionales en que los flujos de efectivo o la
vida esperada de un instrumento financiero (o de un grupo de
instrumentos financieros) no puedan ser estimados con
fiabilidad, la entidad utilizará los flujos de efectivo

© IFRS Foundation A607

NIIF 9

contractuales a lo largo del periodo contractual completo del

instrumento financiero (o grupo de instrumentos financieros).
[Referencia:
párrafos 5.4.1 a 5.4.2 y B5.4.1
párrafos FCZ5.65, FCZ5.71 y FC5.275, Fundamentos de las
Conclusiones]

pérdidas crediticias El promedio ponderado de las pérdidas crediticias con los

esperadas riesgos respectivos de que ocurra un incumplimiento como
ponderadores.
[Referencia: párrafos 5.5.17 a 5.5.20 y B5.5.28 a B5.5.35]

contrato de garantía Un contrato que requiere que el emisor efectúe pagos

financiera específicos para reembolsar al tenedor la pérdida en la que
incurre cuando un deudor específico incumpla su obligación de
pago a su vencimiento, de acuerdo con las condiciones,
originales o modificadas, de un instrumento de deuda.
[Referencia: párrafos 2.1(e) y B2.5]

pasivos financieros Un pasivo financiero que cumpla alguna de las siguientes

que se contabilicen al condiciones.
valor razonable con
cambios en resultados (a) Cumple la definición de mantenido para negociar.

(b) Desde el momento del reconocimiento inicial, ha sido

designado por la entidad para contabilizarlo al valor
razonable con cambios en resultados de acuerdo con el
párrafo 4.2.2 o 4.3.5.

(c) Se designa en el momento del reconocimiento inicial o

con posterioridad como al valor razonable con cambios
en resultados de acuerdo con el párrafo 6.7.1.

compromiso en firme Un acuerdo obligatorio para intercambiar una determinada

cantidad de activos a un precio determinado, en una fecha o
fechas futuras prefijadas.
[Referencia: párrafos 6.3.1, 6.5.2(a) y 6.5.4]

transacción prevista Una transacción futura anticipada pero no comprometida.

[Referencia: párrafos 6.3.1 y 6.3.3]

importe en libros El costo amortizado de un activo financiero, antes del ajuste

bruto de un activo por cualquier corrección de valor por pérdidas.
financiero (gross
[Referencia: preguntas B.24 a B.27, Guía de Implementación]
carrying amount of a
financial asset)
razón de cobertura La relación entre la cantidad de un instrumento de cobertura y
la cantidad de una partida cubierta, en términos de su
ponderación relativa.
[Referencia: párrafos 6.4.1(c)(iii), 6.5.5, B6.4.9 a B6.4.11 y B6.5.7 a
B6.5.21]

A608 © IFRS Foundation

 NIIF 9

mantenido para Un activo financiero o pasivo financiero que:

negociar
(a) se compra o se incurre en él principalmente con el
objetivo de venderlo o de volver a comprarlo en un
futuro cercano;E22

(b) en su reconocimiento inicial es parte de una cartera de

instrumentos financieros identificados, que se gestionan
conjuntamente y para la cual existe evidencia de un
patrón real reciente de obtención de beneficios a corto
plazo; o

(c) es un derivado (excepto un derivado que sea un

contrato de garantía financiera o haya sido designado
como un instrumento de cobertura eficaz).

[Referencia:
párrafo B4.1.6
Guía de Implementación pregunta B.11]

E22 [IFRIC® Update, agosto de 2002, Decisión de Agenda, «Acciones propias que se mantienen
con propósito de negociar»
El CINIIF consideró proporcionar guías sobre si debe realizarse una excepción a la SIC-16
Capital en Acciones—Recompra de Instrumentos de Patrimonio Emitidos por la Empresa
(Acciones propias en Cartera) para acciones propias que se mantienen con propósito de
negociar para permitir que se midan a valor razonable con cambios en el valor presentados
en el estado del resultado. El CINIIF acordó no emitir una Interpretación porque la NIC 39 y
la SIC-16 eran claras en que: (a) las acciones propias deben tratarse como una deducción
del patrimonio en todas las circunstancias, (b) pueden no clasificarse como un activo que
se mantiene para negociar; y (c) no se reconocen ganancias o pérdidas en el estado del
resultado sobre estas acciones. [Estas cuestiones se consideraron como parte del proceso
de mejora de la NIC 32. La SIC-16 fue sustituida por la NIC 32 (revisada en diciembre de
2003).]]

ganancia o pérdida Ganancias o pérdidas que se reconocen en el resultado del

por deterioro de valor periodo de acuerdo con el párrafo 5.5.8 y que surgen de aplicar
los requerimientos de deterioro de valor de la Sección 5.5.
pérdidas crediticias Las pérdidas crediticias esperadas que proceden de todos los
esperadas durante el sucesos de incumplimiento posibles a lo largo de la vida
tiempo de vida del esperada de un instrumento financiero.
activo
[Referencia: párrafos 5.5.3, 5.5.4 y 5.5.13]

corrección de valor La corrección de valor por pérdidas crediticias esperadas en

por pérdidas activos financieros medidos de acuerdo con el párrafo 4.1.2,
cuentas por cobrar por arrendamientos y activos del contrato,
el importe de deterioro de valor acumulado para los activos
financieros medidos de acuerdo con el párrafo 4.1.2A y la
provisión por pérdidas crediticias esperadas sobre compromisos
de préstamo y contratos de garantía financiera.
[Referencia: párrafo 5.5.1]

© IFRS Foundation A609

NIIF 9

ganancia o pérdida El importe que surge de ajustar el importe en libros bruto de

por modificación un activo financiero para reflejar los flujos de efectivo
contractuales renegociados o modificados. La entidad
recalculará el importe en libros bruto de un activo financiero
como el valor presente de los pagos o cobros de efectivo futuros
estimados durante la vida esperada del activo financiero
modificado o renegociado que están descontados a la tasa de
interés efectiva original del activo financiero (o tasa de interés
efectiva ajustada por calidad crediticia para activos
financieros con deterioro crediticio comprados u originados)
o, cuando proceda, la tasa de interés efectiva revisada
calculada de acuerdo con el párrafo 6.5.10. Al estimar los flujos
de efectivo esperados de un activo financiero, una entidad
considerará todos los términos contractuales del activo
financiero (por ejemplo, pagos anticipados, opciones de compra
y similares), pero no considerará las pérdidas crediticias
esperadas, a menos que el activo financiero sea un activo
financiero con deterioro crediticio comprado u originado, en
cuyo caso una entidad considerará también las pérdidas
crediticias esperadas que se consideraron al calcular la tasa de
interés efectiva ajustada por calidad crediticia.
[Referencia: párrafo 5.4.3]

en mora Un activo financiero está en mora cuando la contraparte ha

dejado de efectuar un pago cuando contractualmente debía
hacerlo.
[Referencia:
párrafos 5.5.11 y B5.5.19 a B5.5.21
párrafos FC5.190 a FC5.194, Fundamentos de las Conclusiones]

activos financieros Activos financieros comprados u originados que tienen un

comprados u deterioro crediticio en el momento del reconocimiento inicial.
originados, con
[Referencia: párrafo 5.5.13]
deterioro crediticio
fecha de El primer día del primer periodo sobre el que se informa que
reclasificación sigue al cambio del modelo de negocio que da lugar a que una
entidad reclasifique los activos financieros.
[Referencia: párrafos 5.6.1 a 5.6.7 y B5.6.1 a B5.6.2]

compra o venta Una compra o venta de un activo financiero bajo un contrato

convencional cuyas condiciones requieren la entrega del activo durante un
periodo que generalmente está regulado o surge de una
convención establecida en el mercado correspondiente.
[Referencia:
párrafos 3.1.2, B3.1.3 y BA.4
pregunta D.2, Guía de Implementación]

A610 © IFRS Foundation

 NIIF 9

costos de transacción Costos incrementales directamente atribuibles a la compra,

emisión o disposición de un activo financiero o de un pasivo
financiero (véase el párrafo B5.4.8). Un costo incremental es
aquél en el que no se habría incurrido si la entidad no hubiese
adquirido, emitido o dispuesto del instrumento financiero.
[Referencia:
párrafos B5.2.2, B5.4.4 y B5.4.8
pregunta E.1.1, Guía de Implementación]

Los siguientes términos se definen en el párrafo 11 de la NIC 32, Apéndice A de la NIIF 7,

en el Apéndice A de la NIIF 13 o en el Apéndice A de la NIIF 15 y se utilizan en esta
Norma con el significado especificado en la NIC 32, la NIIF 7, la NIIF 13 o la NIIF 15:

(a) riesgo de crédito;3 [Enlace a Apéndice A (definición de riesgo crediticio), NIIF 7]

(b) instrumento de patrimonio; [Enlace a párrafo 11, NIC 32]

(c) valor razonable; [Enlace a párrafo 9, NIIF 13]

(d) activo financiero; [Enlace a párrafo 11, NIC 32]

(e) instrumento financiero; [Enlace a párrafo 11, NIC 32] [Referencia: pregunta B.1, Guía
de Implementación, NIIF 9]

(f) pasivo financiero; [Enlace a párrafo 11, NIC 32]

(g) precio de la transacción. [Enlace a Apéndice A (definición de precio de transacción),

NIIF 15]

3 Este término (como se define en la NIIF 7) se utiliza en los requerimientos para la presentación de
los efectos de los cambios en el riesgo crediticio sobre pasivos designados como a valor razonable
con cambios en resultados (véase el párrafo 5.7.7).

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