3.3.
Informe Financiero
Este se encarga de recoger una serie de información relacionada con la situación
financiera que puede presentar una empresa, un organismo, así como cualquier
organización.
El objetivo de este informe puede ser informativo o resolutivo. Es decir, puede estar
enfocado a informar sobre la situación financiera, o a expresar información sobre una
serie de cambios que se consideran necesarios. Este tipo de informes suelen ser
elaborados por consultores financieros especializados
3.3.1. Estructura de un informe financiero
Todo informe debe presentar una estructura adaptada para ofrecer al lector un orden en
las ideas que se exponen en él. Por esta razón, a continuación, se expone la estructura
genérica que presentaría un informe de este tipo:
• Identificación de problemas.
• Análisis de las causas.
• Conclusiones.
• Propuestas de mejora y recomendaciones.
Además, dentro de estos apartados, el informe debe contener lo siguiente:
3.3.2. Características de un informe financiero
En cuanto a las características que presentan este tipo de informes, podríamos destacar
las siguientes:
• Presenta un estilo riguroso y preciso.
• Emplea un lenguaje claro y objetivo.
• Apoya el texto en gráficos y estadísticas.
.3.3.1. Disposiciones Generales Constituyen el conjunto de instrucciones: que regularán
anualmente la ejecución y control de los presupuestos de las entidades y organismos del
sector público, on sujeción a los Principios del Sistema de Administración Financiera, los
Principios y las Normas Técnicas de Presupuesto y Tesorería.
[Link]. Aplicación de Índices Financieros
Indicadores de Liquidez: Miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones o
pagos a corto plazo.
Indicadores de rentabilidad: Los indicadores de rentabilidad también se denominan de
rendimiento y miden que tan efectiva es la administración de la empresa en el control de
los costos y gastos
Indicadores de endeudamiento: Su objetivo es medir en qué grado y de qué forma participan
los acreedores dentro del financiamiento de la empresa.
Indicadores de actividad u operación: También llamados indicadores de rotación y miden la
eficiencia con la cual una empresa utiliza sus recursos, especialmente los activos
Razones y proporciones: Una de las razones analizadas es el uso total que indica la
participación del activo corriente dentro de la estructura del activo total, señalando la
dependencia con el financiamiento a corto plazo para sostener la operación de la empres
Dedicadores de Liquidez:
Miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus
obligaciones o pagos a corto plazo. Se trata básicamente de la tasa circulante y de la
prueba acida. Estos indicadores analizan si con el producto de las operaciones normales
del negocio, el uso de efectivo, recaudo de cartera, conversión y realización de
inventarios, etc.
Indicadores de rentabilidad: Los indicadores de rentabilidad también se denominan de
rendimiento y miden que tan efectiva es la administración de la empresa en el control de
los costos y gastos, tratando de esta manera en transforma las ventas en utilidades. Este
indicador es una medida de la productividad de los fondos comprometidos en una
empresa, o sea, el beneficiario que un inversionista espera recibir por comprometer sus
fondos.
Indicadores de endeudamiento: Su objetivo es medir en qué grado y de qué forma
participan los acreedores dentro del financiamiento de la empresa. Establece el riesgo
que corren los acreedores, sus dueños, al igual determinar la conveniencia o no de un
determinado nivel de endeudamiento para la empresa. El nivel de endeudamiento está
relacionado con la situación propia de cada sector de la economía.
Indicadores de actividad u operación: También llamados indicadores de rotación y miden
la eficiencia con la cual una empresa utiliza sus recursos, especialmente los activos
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[Link]. Aplicación de Índices Financieros
Indicadores de Liquidez: Miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus
obligaciones o pagos a corto plazo. Se trata básicamente de la tasa circulante y de la
prueba acida. Estos indicadores analizan si con el producto de las operaciones normales
del negocio, el uso de efectivo, recaudo de cartera, conversión y realización de
inventarios, etc.
Indicadores de rentabilidad: Los indicadores de rentabilidad también se denominan de
rendimiento y miden que tan efectiva es la administración de la empresa en el control de
los costos y gastos, tratando de esta manera en transforma las ventas en utilidades. Este
indicador es una medida de la productividad de los fondos comprometidos en una
empresa, o sea, el beneficiario que un inversionista espera recibir por comprometer sus
fondos.
Indicadores de endeudamiento: Su objetivo es medir en qué grado y de qué forma
participan los acreedores dentro del financiamiento de la empresa. Establece el riesgo
que corren los acreedores, sus dueños, al igual determinar la conveniencia o no de un
determinado nivel de endeudamiento para la empresa determinado nivel de endeudamiento
para la empresa. El nivel de endeudamiento está relacionado con la situación propia de cada
sector de la economía. Indicadores de actividad u operación: También llamados indicadores de
rotación y miden a eficiencia con la cual una empresa utiliza sus recursos, especialmente los
activos
Indicadores de actividad u operación: También llamados indicadores de rotación y miden la
eficiencia con la cual una empresa utiliza sus recursos, especialmente los activos
operacionales, según la velocidad de recuperación del dinero invertido en cada uno de
ellos. Muestran la operación interna del negocio.
Razones y proporciones: Una de las razones analizadas es el uso total que indica la
participación del activo corriente dentro de la estructura del activo total, señalando la
dependencia con el financiamiento a corto plazo para sostener la operación de la empresa
[Link]. Interpretación Y Análisis
Indicadores de Liquidez: En el análisis se trabajan con cinco indicadores, como son razón de
liquidez o prueba acida, capital neto de trabajo, liquidez inmóvil y liquidez total.
Indicadores de rentabilidad: Para el análisis se toman siete indicadores los cuales son
rentabilidad del activo total, rentabilidad del patrimonio, rentabilidad operativa, margen bruto
de utilidades, margen operativo, margen neto y capacidad generadora de utilidades.
Indicadores de endeudamiento: El nivel de endeudamiento promedio de una muestra debe
ser del 50% siendo un nivel ideal con relación 1 a 1 entre pasivo y patrimonio. En épocas de
recesión es bueno que este nivel este por debajo del 50% y en épocas de crecimiento
económico estar ubicado entre el 50% y el 70%.
Indicadores de actividad u operación: Uno de los indicadores analizados es la rotación de la
cartera que es el tiempo en número de días que tarda la empresa en recuperar sus cuentas por
cobrar originadas en el manejo de sus actividades. La rotación del activo indica la rotación de
los activos totales de la empresa.
Razones y proporciones: Una de las proporciones más importantes es el capital de trabajo
porque en este expresa en términos de valor lo que la razón corriente presenta como una
relación en número de veces. Es la proporción de activos corrientes financiados a largo plazo.