Trading
¿Qué es el análisis técnico?
Es una forma de entender cómo funciona el mercado, el gráfico es la herramienta más fiable para
entender qué están haciendo compradores y vendedores. Es el estudio de los cambios de los
precios en las divisas en el que su principal método son los indicadores técnicos.
¿Qué son las tendencias?
Es movimiento en el cual se encuentra el mercado.
Alcista: Mínimo y máximos más alto
Bajista: Mínimos y máximos más bajos.
Lateral: El precio fluctúa dentro de un rango y no hay mínimos ni máximos bajos o altos.
Nota: Cuando el precio se queda en un espacio de rango definido, se debe estar alerta para
observar el tipo de tendencia que sucederá. Antes de entrar a en un periodo de lateralidad, la velas
o las líneas, se empiezan a poner más cortas.
Dentro de las tendencias se encuentran lo que son las tendencias primarias y secundarias. Las
primarias, hacen referencia a el movimiento predominante del mercado, y las secundarias a las
correcciones que tenga el mercado dentro de un gráfico.
¿Qué es soporte y resistencia en el trading?
Soporte: Es una zona del gráfico que el precio cuando baja, se detiene. Es decir, deja de bajar el
precio a ese nivel y empieza a recuperarse.
Resistencia: Es una zona del gráfico que el precio cuando sube, se detiene. Es decir, deja de
subir el precio a ese nivel y empieza a bajar.
Para establecer un punto de resistencia y de soporte, se necesitan dos puntos de coincidencia y
uno de confirmación, es decir por lo menos tres puntos que muestren que el precio se detuvo en un
soporte o no pudo superar una resistencia.
Es común que un soporte se vuelva resistencia, o viceversa, es decir cuando un soporte se rompe,
se convierte en resistencia, cuando una resistencia se rompe, se vuelve un soporte.
¿Qué es el volumen?
Es un dato que nos informa el número de operaciones de compraventa cerradas en un espacio
temporal determinado de un activo. Es decir, sólo nos indica la cantidad de títulos negociados:
cuando alguien compra, alguien le vendió, por lo tanto, mide la cantidad de transacciones.
Nos sirve para saber que están haciendo los grandes inversores e instituciones: los que tienen la
capacidad de mover el mercado realmente.
Nota: Si una tendencia alcista tiene un aumento de volumen sobre todo al principio, es una
tendencia con fuerza. El volumen irá reduciéndose a medida que lleguemos a zonas de resistencia.
Ejemplo: Si estuviéramos en largo o posicionados al alza, y vamos ganando mientras la tendencia
alcista continúa con un volumen alto, al momento de que el volumen se va estancando o
disminuyendo, deberíamos cerrar la operación ganadora, porque el bajo volumen nos da señal de
debilidad y el precio del activo podría revertirse.
Mucho volumen y una vela corta es un fenómeno que se llama absorción quiere decir, que la
capacidad de compra terminara reduciendo el volumen.
Volumen de Interés:
[Link]
Cuando se llega a una resistencia y hay poco volumen quiere decir que no hay interés por los
inversores en que se suba el precio.
Ciclos de Mercado
Son las tendencias o patrones que pueden existir en un entorno de mercado dado. Se pueden
distinguir ciclos de mercado a corto, mediano y largo plazo, siendo los ciclos de mercado menos
parte de los ciclos mayores. Todos los mercados son cíclicos. Cuando se termina un ciclo,
comienza el otro.
Se caracteriza por cuatro fases: acumulación, fase alcista, distribución y fase bajista.
Fase de acumulación: Se produce después de que el mercado haya tenido un periodo de
tendencia bajista, a veces prolongado. Ahora el mercado deja de caer para comenzar a moverse
de forma lateral. Si bien hay un poco de miedo y desconfianza, el sentimiento del mercado empieza
a cambiar de negativo a neutral. Es decir, disminuye la fuerza vendedora dando lugar a la
compradora.
Fase alcista: Se produce después de que el mercado ha estado estable durante un periodo de
tiempo (la lateralidad que tenía en la fase anterior) y está empezando a moverse hacia arriba,
dando lugar a la tendencia alcista. El sentimiento del mercado en general pasa de neutral a alcista,
y luego a medida que avanza a euforia (prevalece la codicia). La euforia se produce porque la
mayoría del mercado ve que realmente era tendencia alcista (al comienzo entran pocos, con
desconfianza) y entran empujando los precios cada vez más arriba y muy rápidamente, pero para
este momento la fase alcista ya está muy avanzada.
Fase de distribución: Se produce después de que el mercado ha estado eufórico, es igual a la
fase de acumulación con la diferencia que esta se produce luego de una tendencia alcista. Ahora la
fuerza vendedora comienza a dominar y los precios suelen quedar encerrados en un rango o
lateralidad.
Fase bajista: Se produce después de que el mercado ha estado lateral en la fase de distribución.
Dado que hay más fuerza vendedora que compradora, los precios comienzan a caer dando lugar a
una tendencia bajista, rompiendo la lateralidad anterior. El sentimiento del mercado es pesimista.
Una vez concluida esta fase, pasará a acumulación y esta última iniciará una tendencia alcista y el
ciclo se iniciará nuevamente.
Espacios de tiempo.
Lo primero que se debe de hacer, es fijar un plazo temporal operativo. Es decir, determinar si
somos scalpers, o swing traders, etc.
Hay que intentar de mirar un activo desde diferentes intervalos, de esta forma obtenemos una
mirada completa frente a las decisiones diarias que se puedan tomar al momento de invertir. En la
siguiente imagen, se puede observar el mismo activo en una misma temporalidad, pero en distintos
intervalos 1Min, 5Min y 15Min.
1Min: Más detalle en los movimientos del precio; Operaciones de corto plazo; Más operaciones a
corto plazo (mayores ganancias); Se debe de observar constantemente cuál fue precio de entrada
y salida.
5min: Tendencias intradiarias más grande; El ruido del mercado es reducid; Las velas y
oscilaciones del precio, son más grandes, esto significa una mayor distancia entre la entrada y la
salida. Stop Loss y Objetivos más grandes.
15min: Muestra las principales tendencias o movimientos a lo largo del día de la negociación.
Lo mejor es hacer una negociación con un análisis de arriba hacia abajo. Comience con un
intervalo alto, por ejemplo, 30Min y vaya construyendo su plan de trading a intervalos más bajos.
Patrones chartistas.
Son dibujos que se ven en los gráficos de cotización de los activos, el precio va formando estos
patrones y son la base del análisis técnico. Los traders estudian y analizan patrones y formaciones
de precio y zonas importantes de soportes y resistencias, para tomar decisiones de inversión.
Existen varias formaciones, las que anuncian un cambio de tendencia y las que sólo muestran una
consolidación en la tendencia actual. Como principales patrones de precios podemos mencionar:
Canales.
Hombro cabeza hombro
Doble techo y triple techo
Doble suelo y triple suelo
Cresta circular
Triángulos
Cuñas (pertenecen a la familia de los triángulos)
Rangos o rectángulos
Ondas ABCD
Taza con asa
Diamante
Vuelta en V
Se pueden separar las figuras en dos tipos: Cambios de tendencia y continuidad.
En cambios de tendencia encontramos, por ejemplo, Hombro cabeza hombro, hombro cabeza
hombro invertido, doble suelo y triple suelo, doble techo y triple techo. Como son figuras de
reversión deben de darse al final de una tendencia.
Las figuras de continuidad más comunes son, por ejemplo, triangulo ascendente, triangulo
descendente, banderas alcistas o bajistas.
Canales
- Repaso acerca de qué son las líneas de tendencia:
Estas actúan como soportes y resistencias
Estrategia de línea tendencial + acción de precio
Patrón de continuación, es cuando la el precio rebota en dirección de la tendencia y se pueden
encontrar puntos de confluencia.
Tenemos una tendencia alcista, y encontramos una zona de confluencia entre los meses de Junio
y Julio
En la misma tendencia alcista, encontramos una tendencia bajista entre los meses de Julio y
agosto, en donde se logra ver claramente que en la zona con confluencia marcó aún más la
tendencia bajista
Canales:
Los canales permiten determinar cuáles podrían ser los mínimos y los máximos detectando
soportes y resistencias. No solo nos dicen cuál es la tendencia, sino que nos fijan los límites de la
misma.
Canal alcista
Una estrategia en los canales alcistas es, por ejemplo, comprar cuando el precio está en la base
del canal, y vender cuando está cerca del techo.
Cuando el precio no toca el techo del canal alcista, es probable que haya un cambio de tendencia.
Es un indicio.
Canal Bajista
En el canal bajista, al igual que como en el canal alcista, la estrategia contraría sería vender
cuando el está en el techo del canal y comprar cuando esté cerca a la base del soporte del canal, y
puede ocurrir un cambio de tendencia si el precio no llega a la base del canal bajista
Canales laterales:
No se suele operar en estos canales ya que hay alta volatilidad y no se mueve mucho el precio.
Hombro cabeza hombro.
Este patrón anticipa un cambio de tendencia de alcista a bajista. O viceversa si es un Hombro
Cabeza Hombro invertido. Es un patrón que suele tener aproximadamente una fiabilidad del 70%.
- Estructura
Es un máximo de mercado, compuesto de tres picos del precio. En el que uno es la cabeza y los
otros dos lo hombros, se van formando así:
- El precio va subiendo dentro de la tendencia alcista que traía, hasta que toca un máximo.
- Luego del máximo el precio desciende ligeramente formando el hombro izquierdo
- Vuelve a subir el precio, hasta la altura del hombro izquierdo aproximadamente.
- Luego desciende el precio hasta el mínimo del hombro izquierdo y la cabeza, dibujando el
hombro izquierdo.
Es probable que, a partir de aquí, el precio continúe descendiendo. Este patrón se confirma cuando
en la formación del último hombro, el precio cae por debajo de los mínimos que habían marcado
los hombros y la cabeza, lo que normalmente se conoce como “línea de cuello”.
Consideraciones:
Tendencia previa alcista: Es una figura de cambio de tendencia de alcista a bajista, por lo tanto
es necesario que la tendencia previa sea alcista.
Hombro Izquierdo: Es un nuevo máximo en el que el precio sube con volumen también subiendo,
y luego hace un retroceso con volumen descendente. Hasta aquí todo es normal, no sabemos si es
un hombro cabeza hombro aún, o si se va formar. Pero tener en cuenta si el volumen desciende
luego del primer máximo.
Cabeza: En esta nueva subida del precio el volumen también es ascendente, pero debe ser menor
que en el hombro izquierdo. Después en la caída, el volumen también cae. Aquí tenemos ya
indicios de que se puede tratar de un probable hombro, cabeza hombro por lo que nos va
mostrando el volumen.
Hombro derecho: En esta última subida, el volumen ya es muy débil siendo menor que en las
anteriores subidas, y se incrementa considerablemente en el descenso del precio que forma el
hombro, por lo tanto, nos confirma la nueva tendencia bajista. Aquí el volumen puede ser más bajo
que el hombro izquierdo o mantenerse en altura similar pero nunca sobrepasar la cabeza.
Recuerda que el volumen es clave en el análisis técnico y tiene que ser concordante con la
evolución del precio. En esta formación el volumen desciende a medida que se va desarrollando,
ofreciendo una señal de debilidad de la tendencia alcista con la que venía previamente. Cuando el
volumen sigue al patrón de los precios, la fiabilidad de la figura aumenta.
Tenemos en esta figura de Hombro Cabeza Hombro:
- Tendencia previa alcista (línea roja anterior a la formación)
- Hombro izquierdo, con volumen ascendente
- Cabeza marcando un nuevo máximo, con volumen menor que el hombro izquierdo
- Hombro derecho que es ligeramente más pequeño que el hombro anterior. No es
simétrico, pero es válido.
Una vez rota la línea de cuello, el precio hace un pequeño retroceso o pullback o lateral de
consolidación, pero no puede superar la resistencia y cae (línea roja posterior a la formación).
La línea de cuello o neckline.
Los mínimos que el precio ha ido marcando durante la formación de la figura se unen con una línea
de tendencia, que se llama línea de cuello o neckline. Esta línea tiene importancia por su
inclinación ya que puede tener dos orientaciones:
- Ascendente: Muestra una tendencia alcista aún predominante, a pesar de que estemos
ante una figura de cambio de tendencia.
- Descendente: Muestra una tendencia alcista dudosa o débil, y las probabilidades de un
cambio de a tendencia bajista aumentan.
Estructura de un Hombro, Cabeza Hombro Invertido.
Un Hombro Cabeza Hombro Invertido, es un mínimo de mercado, compuesto de tres picos del
precio, siendo en la gráfica al revés que el anterior. En el que uno es la cabeza y los otros dos los
hombros, se va formando así:
- El precio va bajando dentro de la tendencia bajista que traía, hasta que toca un mínimo.
- Luego el precio asciende ligeramente, formando el hombro izquierdo.
- Vuelve a bajar el precio, alcanzando un nuevo mínimo, más bajo que el anterior.
- Asciende ahora hasta un máximo similar al anterior, al del hombro izquierdo. Aquí se forma
la cabeza
- El precio vuelve a bajar, hasta la altura del hombro izquierdo aproximadamente.
- Asciende el precio hasta el máximo del hombro izquierdo y la cabeza, dibujando el hombro
derecho.
Es probable que, a partir de aquí, el precio continúe ascendiendo. Este patrón se confirma cuando
en la formación del último hombro, el precio sube por encima de los máximos que habían marcado
los hombros y la cabeza, formando la línea de cuello.
Consideraciones:
Tendencia bajista previa: Es una figura de cambio de tendencia, por lo tanto, se tiene que
producir al final de una tendencia bajista.
Hombro izquierdo: El hombro izquierdo tiene que ir acompañado de un volumen alto, puede que
sea más alto que en bajadas anteriores. En la subida hasta el primer máximo, se debe producir con
menor volumen, lo que confirmaría una tendencia bajista saludable. Hasta aquí todo normal.