Teoría de los números índices

1. ÍNDICE SIMPLE O ELEMENTAL.

El valor de la moneda no es estable en el tiempo, su capacidad de compra varía

de modo continuo, generalmente va disminuyendo la cantidad de bienes y servicios que
pueden comprarse con una unidad monetaria. El fenómeno de pérdida de poder
adquisitivo de la moneda debido al incremento de los precios es denominado inflación.

Las variaciones de los precios no afectan por igual a todos los bienes y servicios
producidos y vendidos en un país. A través de este mecanismo varían los precios
relativos de los bienes, aumentando aquellos de mayor demanda o menor oferta y
disminuyendo los que dejan de ser demandados o cuyos niveles de oferta son
especialmente altos. Del mismo modo, los salarios se elevan en los sectores más
competitivos y los sectores más eficientes pueden mejorar su oferta y sus beneficios con
unos precios más bajos o bien con mejoras de la calidad de sus productos superiores a
las variaciones de sus precios.

Ante tal situación se producen una gran cantidad de índices cuya finalidad es
reflejar las variaciones de los precios de un sector de la economía, cuyos resultados son
esperados por las unidades y sectores económicos cada mes, por ser este el periodo
temporal al que habitualmente se ajustan. La amplia variedad de índices va desde el más
conocido de todos, el índice de precios de consumo, que busca representar fielmente las
variaciones habidas en el nivel de los precios de consumo adquiridos por las familias,
índices de precios industriales, construcción, bienes de importación, precios turísticos,
etc. Entre todos ellos se encuentra el deflactor del PIB, cuya finalidad es medir la
variación del nivel de precios de todos los bienes y servicios que forman parte del PIB.
Entre las primeras y más importantes estadísticas europeas se encuentra el llamado
Índice de Precios de Consumo Armonizado (IPCA), publicado mensualmente en los
países de la Unión Europea.

Otros índices, no menos importantes, tienen como objetivo reflejar las

variaciones en el volumen o valor de los bienes producidos por algún sector o rama
productiva, denominados índices de volumen o cuánticos e índices de valor. La relación

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 Teoría de los números índices

entre los diferentes tipos de índices – valor, precio y cantidad- se tratarán en este tema
con detalle.

En cualquier caso no debe olvidarse que una segunda finalidad de los índices es
poder realizar comparaciones espaciales, imprescindibles en el análisis económico.
Podemos citar entre estos los índices de producción industrial o los poderes de paridad
de compra, de amplia utilización internacional. Es importante mencionar también las
controversias sobre qué tipo de índices reflejan mejor las variaciones habidas en el nivel
general de precios, sin que exista una solución que se manifieste superior a las restantes.
Cada uno de los índices presenta ventajas e inconvenientes que deben ser reconocidos
antes de proceder al análisis de los resultados.

Los números índices más sencillos que se pueden calcular son los denominados
índices simples o elementales. Sea X una magnitud variable que toma valores en el
tiempo. Podríamos considerar la magnitud variable en el espacio y hablar de índice
espacial.

Consideremos que el valor de X en el momento t está dado por Xt. Se define el

índice simple de X del periodo t, respecto de un momento que llamaremos base o inicial
por

Xt
I t ,0 = I t =
X0

Es inmediato que I 0 = 1 , siendo el incremento relativo (tanto por uno) de la

magnitud X entre los momentos 0 y t:

Xt − X0
= I t ,0 − 1
X0
o, en términos porcentuales:

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 Teoría de los números índices

Xt − X0
100 = 100( I t , 0 − 1) = 100 I t , 0 − 100
X0

Por tal motivo, es habitual expresarlo en tanto por ciento. Es decir; se define el
índice por:

Xt
I t , 0 = 100
X0

siendo entonces el incremento relativo el dado por:

Xt − X0 X
100 = 100 t − 100 = I t , 0 − 100
X0 X0

Las propiedades de los números índices son las siguientes:

Homogeneidad: el índice no depende de las unidades de medida utilizadas, es decir, no

tiene dimensión.

Identidad: Cuando el período de comparación y el período base coinciden, entonces el

índice siempre es igual a la unidad, es decir, I 0, 0 = I t ,t = 1

Xt 1 1
Inversión o Reversibilidad: I t , 0 = = =
X 0 X 0 / X t I 0,t

Xt Xt Xs
Circularidad o Transitividad: I t ,0 = = = I t , s I s ,0
X0 Xs X0

Encadenamiento: si consideramos los periodos sucesivos 0, 1,..., n, se tiene:

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 Teoría de los números índices

I n , n −1.I n −1, n − 2 ..I 2,1.I10 = I n 0

Proporcionalidad: si la variable es multiplicada por un coeficiente de

proporcionalidad, entonces el índice es igual a este coeficiente.

X t λX 0
Consideremos X t = λ X 0 , se tendrá entonces que: It 0 = = =λ
X0 X0

Descomposición: Si la cantidad X se descompone en media ponderada de las variables

s s
X 1 ,, X k , es decir X = ∑ λ j X j , con ∑λ j = 1 se tendrá en general que:
j =1 j =1

X t ∑ λ j X j ,t X
It 0 = = ≠ ∑ λ j j ,t = ∑ λ j I j ,t 0
X 0 ∑ λ j X j ,0 X j ,0

Ahora bien, si suponemos que en el periodo inicial es Xj,0 = 100, ∀ j, se tendrá:

s s s
X 0 = ∑ λ j X j = ∑ λ j 100 = 100 ∑ λ j = 100
j =1 j =1 j =1

X t ∑ λ j X j ,t X X
luego: I t 0 = = = ∑ λ j j ,t = ∑ λ j j ,t = ∑ λ j I j ,t 0
X0 X0 X0 X j ,0

Producto: Sea X = Y Z, se tendrá entonces que:

X t Yt Z t Yt Z t
I x ,to = = = = I y ,t 0 I z , 0
X 0 Y0 Z 0 Y0 Z 0

Finalmente, la tasa de variación relativa de una variable indexada puede

calcularse también a partir de los índices simples de los dos períodos considerados.
Consideremos que entre dos periodos, t y t', la variable indexada ha pasado de un valor
Xt a Xt’. La tasa de variación relativa entre ambos periodos viene dada por:

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 Teoría de los números índices

X t − X t'
Vt 't = .
X t'
Operando obtenemos:

X t − X t ' ( X t / X t ' ) − ( X t ' / X t ' ) I tt ' − 1

Vt 't = = = = I tt ' − 1
X t' ( X t' / X t' ) 1

Para obtener porcentajes basta multiplicar por 100. Con los índices de ambos
periodos referidos al momento base, obtenemos:

It 0 I −I
Vt 't = I tt ' − 1 = − 1 = t 0 t '0
I t '0 I t '0

Por consiguiente, la variación relativa de los índices simples coincide con la

variación relativa de los valores de la variable indexada.

2. ÍNDICES COMPLEJOS. ÍNDICES DE LASPEYRES, PAASCHE Y FISHER.

Supongamos que la magnitud, X, que queremos representar está dada por varias
variables, X1,...,Xn, llamadas componentes. Es decir, un vector (X1,...,Xn) que toma
valores en el tiempo. El índice simple para cada componente está dado por

X j ;t
I j ;t 0 =
X j ;0

Nuestro interés reside en encontrar un índice que represente las variaciones

habidas en X con la mayor fidelidad, que será una función del tipo:

I t = f ( w1 , wn ; I1t , I nt )

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 Teoría de los números índices

Una medida adecuada es tomar como índice de la magnitud compleja X una

media (aritmética, geométrica, armónica, ponderada,...) de los índices simples.
Interesará tomar aquel índice que posea mejores propiedades.

Los índices complejos pueden ser definidos, de modo general, como ϕ-media
ponderada, es decir, pueden ser expresadas por la formula general:

ϕ( I t ) = ∑ w j ϕ( I jt ) ,

donde podemos suponer que ∑ wj = 1.

Consideramos aquí que las ponderaciones son fijas e invariables en el tiempo.

Sin embargo, como más tarde veremos, es posible generalizar la definición incluyendo

ponderaciones variables en el tiempo wjt, con ∑w

j
jt = 1 , ∀t .

De este modo pueden construirse los siguientes índices complejos:

MEDIA ARITMÉTICA PONDERADA:

Dada por

I t = ∑ w j I jt

MEDÍA ARITMÉTICA, O ÍNDICE DE SAUERBECK:

Media aritmética de los índices simples (wj=1/n, ∀j); ϕ = id

∑ I jt
It =
n

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 Teoría de los números índices

MEDIA ARMÓNICA:

Utilizada para el cálculo de velocidades medias. ( ϕ( x ) = 1/ x )

1
It =
1
∑ wj
I jt

MEDIA GEOMÉTRICA:

w
( ϕ( x) = ln( x ) ) I t = ∏ I jt j

MEDIA AGREGATIVA:

Es una media muy utilizada y que puede ser ponderada o no ponderada. Sus
fórmulas están dadas por:

∑ X jt
It =
No ponderada:
∑ X j0 ;

∑ w j X jt
It = ,
Ponderada:
∑ w j X j0

las cuales pueden considerarse medias ponderadas de los índices simples, ya que:

∑ w j X jt wX X jt wX
It = = ∑ j j0 = ∑ j j 0 I jt
∑ wj X j0 ∑ wj X j0 X j0 ∑ wj X j0

Entre estas medias se encuentran los índices más conocidos, los cuales
relacionamos a continuación:

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 Teoría de los números índices

ÍNDICE DE BRADSTREET-DUTOT.

Media agregativa no ponderada,

∑ X jt
At 0 =
∑ X j0

Puede considerarse como media ponderada de los índices simples, con

coeficientes de ponderación proporcionales a los valores de las variables en el periodo
base; ya que:

∑ X jt ∑ X j 0 ( X jt / X j 0 ) X j0
At 0 = = =∑ I j ;t 0
∑ X j0 ∑ X j0 ∑ X j0

En general el problema es obtener un índice ponderado donde cada índice simple

tenga un peso equivalente a su verdadera importancia. Es habitual tomar como
ponderaciones los valores de las variables (o magnitudes proporcionales) en el periodo
base, en el periodo corriente o un valor de un periodo intermedio. La más utilizada de
todas es, probablemente, la media agregativa ponderada.

MEDIA AGREGATIVA PONDERADA.

∑ w j X jt
Dada por At 0 =
∑ wj X j0

Como casos particulares de este índice se tienen:

ÍNDICE DE LASPEYRES (L).

Es la media agregativa ponderada de los índices simples, con ponderaciones

proporcionales a los valores de las variables en el periodo inicial; es decir:

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 Teoría de los números índices

x j ;o ∑ x j ;o (x j ;t / x j ;o ) ∑ x j ;t
Lt = ∑ I j ;t = =
∑ x j ;0 ∑ x j ;0 ∑ x j ;0

ÍNDICE DE PAASCHE (P).

Es análogo al anterior, pero tomando ponderaciones variables, proporcionales a los

valores actuales; es decir:

x j ;t
Pt = ∑ I j ;t
∑ x j ;t

ÍNDICE DE FISHER (F).

Se define por Ft = Lt Pt . En general se tiene que P<F <L

FORMULA DE BOWLEY.

Toma las ponderaciones proporcionales a una media ponderada del valor base y el
actual; es decir; para w j = µX jt + (1 − µ ) X j 0 , se obtiene el índice

wj
It = ∑ I jt
∑ wj

Así, para µ = 0 se obtiene el índice de Laspeyres y para µ = 1 el de Paasche. En

general, estos índices no satisfacen la mayor parte de las propiedades de los índices
simples, entre ellas la propiedad circular y la de inversión.

Una vez calculados estos índices complejos, podría ser interesante conocer la
repercusión que cada componente tiene en el cálculo de estos índices complejos.

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 Teoría de los números índices

Pues bien, dado un índice complejo, I t = ∑ w j I jt , la repercusión del

componente j-ésimo en el incremento del índice se define como el porcentaje de

variación del índice entre dos periodos, supuesto que solo se modifique el componente
j-ésimo.
Supuestas iguales las ponderaciones de los periodos t y t´, siendo sus índices dados
respectivamente por:
n n
I t = w1I1t + ∑ w j I jt , y I t ' = w1I1t ' + ∑ w j I jt '
2 2

la repercusión del primer componente, y análogamente para el resto, está dada por la
variación entre los dos periodos:

I t − I t ' w1I1t − w1I1t ' w1 ( I1t − I1t ' )

r1;tt ' = = =
It ' It ' It '

Además, las sumas de las repercusiones de las diferentes magnitudes coincide

con la variación total (este hecho ocurre cuando las ponderaciones son fijas en el
tiempo). En efecto, la variación total, r, está dada por:

I t − I t ' Σw j I jt − Σw j I jt ' ( I − I jt ' )

rtt ' = = = Σw j jt = Σw j rj ;tt´
It ' It ' It '

3. ÍNDICES DE VALOR, PRECIO Y CANTIDAD. CAMBIO DE BASE.

ENLACE DE SERIES.

Cuando se estudian variables de tipo económico es frecuente que deban

calcularse los índices para las magnitudes correspondientes a precios, cantidades y valor
de modo separado. Así, por ejemplo, nuestro objetivo puede ser estimar la variación del
valor total de la producción industrial de un sector, la variación de sus precios o la

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 Teoría de los números índices

variación en las cantidades producidas. Para un bien X, el valor de una cantidad de q

unidades, de precio unitario p, está dado por la expresión: v = pq. Por tanto, entre dos
periodos (0 y t) podemos calcular los índices simples:

pt
Índice de precios:
I tp0 = ;
p0
qt
Índice de cantidad o cuánticos:
I tq0 =
q0
vt pq
Índice de valor: I tV0 = = t t = I tp0 I tq0
v0 p0 q0

Las relaciones entre los índices cuando la magnitud es compleja, es decir,

cuando se tienen vectores de valor, precio y cantidades en dos periodos se hacen
difíciles de manejar. Así, para un conjunto de n bienes, si los precios, cantidades y
valores están dados por p j , q j , v j ; j = 1,..., n , podemos tomar los índices complejos que

se muestran a continuación:

A) ÍNDICES DE PRECIOS.

Índice de Laspeyres: toma ponderaciones proporcionales a los valores iniciales,

p j ;0 q j ;0
w j = v j ;0 =
∑ p j ;0 q j ;0

Por tanto:

p j 0 q j 0 p j ;t ∑ p j ;t q j ;0
Ltp = ∑ w j I jp;t = ∑ =
∑ p j 0 q j 0 p j ;0 ∑ p j ;0 q j ;0

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 Teoría de los números índices

En consecuencia, el valor del índice de Laspeyres de precios es el cociente entre

el valor de los bienes iniciales a precios actuales, dividido entre el valor inicial de los
bienes.

Índice de Paasche: las ponderaciones son proporcionales a los valores de los bienes
actuales valorados a los precios del periodo base; es decir:

p j ; 0 q j ;t
wj =
∑ p j ; 0 q j ;t

Por tanto:

p j 0 q jt p j ;t ∑ p j ;t q j ;t
Pt p = ∑ w j I jp;t = ∑ =
∑ p j 0 q jt p j ;0 ∑ p j ; 0 q j ;t

El índice de Paasche de precios es el cociente entre el valor de la cesta actual

(precios y cantidades actuales) y el valor de la cesta actual a precios iniciales.

Índice de Fisher: es un índice definido a partir de los anteriores, como su media

geométrica; es decir:

Ft p = Ltp Pt p

Índice de Lowe: toma como ponderaciones las cantidades de un período intermedio

valoradas a precios iniciales:
p j 0 q jt ' p j ;t ∑ p j ;t q j ;t '
Lwtp = ∑ w j I jp;t = ∑ =
∑ p j 0 q jt ' p j ;0 ∑ p j ;0 q j ;t '

Esta fórmula fue la utilizada en el cálculo del primer índice de precios realizado
en España, el Índice del Coste de la Vida, con base en 1936 y ponderaciones
correspondientes a la cesta del año 1939.

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 Teoría de los números índices

B) ÍNDICES DE CANTIDAD O CUÁNTICOS.

Índice de Laspeyres: toma ponderaciones proporcionales a los valores iniciales, es

decir:

p j ;0 q j ;0
wj =
∑ p j ;0 q j ;0

Por tanto:

p j 0 q j 0 q j ;t ∑ p j ; 0 q j ;t
Lqt = ∑ w j I qj ;t = ∑ =
∑ p j 0 q j 0 q j ;0 ∑ p j ;0 q j ;0

Por tanto, el valor del índice de Laspeyres de cantidad es el cociente entre el

valor de los bienes actuales a los precios del periodo base, dividido entre el valor inicial
de los bienes.

Índice de Paasche: las ponderaciones son proporcionales a los valores de los bienes o
cantidades del periodo base a precios corrientes; es decir:

p j ;t q j ; 0
wj =
∑ p j ;t q j ; 0

de manera que:

p jt q j 0 q j ;t ∑ p j ;t q j ;t
Pt q = ∑ w j I qj ;t = ∑ =
∑ p jt q j 0 q j ;0 ∑ p j ;t q j ;0

Por tanto, es el cociente entre el valor de la cesta actual (precios y cantidades

actuales) entre el valor de la cesta base a precios corrientes.

Índice de Fisher: Ft q = Lqt Pt q

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 Teoría de los números índices

∑ q j ;t ( p j ;0 + p j ;t )
Índice de Edgeworth: Etq =
∑ q j ;0 ( p j ;0 + p j ;t )

Al relacionar los índices de precios de Laspeyres y de Paasche con los

correspondientes índices cuánticos, se verifica la siguiente propiedad:

Ltp0 Pt q0 = Vt 0 = Pt 0p Lqt0

Los principales problemas que se plantean en la elección de números índices de

precios para representar los precios de un sector o de un sistema económico concreto
pueden ser de diferentes tipos:

Cobertura: Si se quiere medir la evolución de los precios de un bien o conjunto de

bienes económicos, por ejemplo el precio de la estancia en los hoteles, el precio de la
producción agrícola o el conjunto de bienes que compran las familias, un primer
problema es la elección de los artículos que representen al conjunto dado. Para que la
evolución sea correctamente medida, los artículos cuyos precios se van a tomar en los
diferentes momentos de tiempo deben ser representativos de toda la parcela de consumo
o producción. Es decir, el grado de cobertura deberá ser lo más elevado posible.

Fijación del periodo base: Obviamente la determinación del periodo base es la fijación
de la referencia temporal respecto de la cual se miden las variaciones. Deberá ser, por
tanto, un periodo a partir del cual existe una relativa estabilidad en la estructura de los
precios, ya que, de otro modo, se perderá representatividad. Cuando la estructura del
conjunto de precios sufre transformaciones importantes, es necesario cambiar el periodo
base.

Elección del índice. Es este uno de los problemas no resueltos. La elección de una u
otra fórmula puede condicionar los resultados. No existe un único modelo para el que se
manifieste de modo claro su superioridad sobre los otros. Mientras que los índices de
precios de tipo Laspeyres tienen buenas propiedades en el sentido de poder conocer la

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 Teoría de los números índices

repercusión de cada parcela sobre el incremento global, se puede producir de modo muy
rápido un importante alejamiento de la estructura actual respecto del periodo base. Es
decir; el índice de Laspeyres tiene un envejecimiento rápido.

Sesgo de sustitución. Para muchos economistas los índices de precios se ven afectados
por el llamado sesgo de sustitución. De acuerdo con este principio, los consumidores
tienden a sustituir los bienes y servicios que se encarecen por otros de menor precio
relativo. Como consecuencia, los índices de precios tienden a sobreestimar la inflación
real.

Introducción de nuevos bienes y cambios de calidad. Otra crítica extendida se refiere

al hecho de que los índices de precios no reflejan –no sufren reducción– cuando se
introducen nuevos bienes que suponen un mayor bienestar. Aunque dicho fenómeno se
intenta reflejar incorporando los posibles cambios de calidad generados al introducir los
nuevos artículos, no todos se reflejan en los precios.

Otra cuestión importante a considerar en los números índices de precio es el

cambio del período base y, como consecuencia de ellos, el enlace de series de números
índices con distinta base. El envejecimiento de la estructura de precios hace necesario
adecuar la nueva composición del índice cada cierto tiempo tomando un nuevo periodo
base, más cercano al momento presente, para renovar la estructura. Se plantea entonces
el problema de enlazar las dos series, es decir, construir una única serie transformando
los valores de la serie anterior en valores referidos a la nueva base.

El procedimiento habitual para enlazar dos series es igualando sus valores en el

nuevo periodo base mediante el procedimiento de modificar los valores de la serie
anterior por una proporcional, de acuerdo con la propiedad de circularidad de los
índices.

Así, supongamos que en la base antigua el periodo base es el 0, siendo los

índices dados por I 0 = 100, I1 ,  , I k , siendo el periodo base para la nueva serie de

índice el correspondiente al momento k de la antigua.

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 Teoría de los números índices

La nueva serie vendrá dada por I '0 , I '1 ,, I ' k = 100,, I 't .

El coeficiente de enlace de ambas bases deberá ser la cantidad e, tal que

I k = e I '0 . Si denotamos por X 0 , X 1 ,, X k ,, X t a la serie de valores de la

variable cuya variación se mide, para un momento t cualquiera se tendrán dos índices:

Xt Xt
It = y
I 't − k =
X0 Xk
respecto de la base antigua y la nueva, respectivamente.

Pues bien, de la propiedad de circularidad de los números índices se deriva que:

Xt X X 1
I 't − k = = t 0 = It
Xk X0 Xk Ik

Por tanto, el coeficiente de enlace, que nos permite pasar de la base antigua a la

nueva, vendrá dado por e = 1 Ik . Nótese que tal relación debería aplicarse solamente

a fórmulas que cumplan la propiedad de circularidad, lo cual no es frecuente.

Por último, es importante llamar la atención sobre la no validez general de las

afirmaciones anteriores cuando existe un cambio de metodología, tal como sucedió con
la implantación del nuevo sistema de cálculo del IPC base 2001. En cualquier caso, para
resolver el problema del enlace de una serie, durante un periodo suficiente se deben
realizar los cálculos del índice para cada una de las bases y metodologías, la vieja y la
nueva, con la finalidad de hacer posible su enlace y minimizar y cuantificar los efectos
propios de los cambios de precios, que se deberán diferenciar de los producidos por el
cambio de base y /o metodología.

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 Teoría de los números índices

4. EL ÍNDICE DE PRECIOS DE CONSUMO. CARACTERÍSTICAS MÁS

IMPORTANTES.

El índice de Precios de Consumo (IPC) es un índice complejo cuyo objetivo es

medir la variación del conjunto de precios pagados por las familias al comprar artículos
de consumo, que pueden ser bienes o servicios. Para que pueda cumplir su finalidad
debe ser representativo del total de gastos de consumo efectuados por las familias.

El uso social del índice está muy extendido, de tal forma que la práctica totalidad
de los contratos mercantiles hacen referencia al mismo, alcanzando gran importancia en
los ámbitos económico, jurídico y social. A la evolución del índice general de precios o
de algunos de sus grupos se ligan habitualmente las modificaciones o actualizaciones de
los salarios, rentas, alquileres, pensiones, etc.

Por otra parte, la estructura del gasto familiar va evolucionando en el tiempo,

debido principalmente a las modificaciones de los gustos de los consumidores, la
aparición de nuevos artículos de consumo y la mejora del poder adquisitivo. Todos estos
cambios deben reflejarse en la composición del IPC y en la estructura de sus
ponderaciones; obligando a realizar los cambios de base necesarios para que este
indicador refleje la realidad económica actual y evitando su obsolescencia. Si no se
incorporan las modificaciones en la estructura del consumo se producirá pérdida de
representatividad del índice como cifra indicador del nivel general de precios.
Asimismo, la no actualización de las ponderaciones da lugar a problemas de
interpretación, ya que no será posible separar los cambios en la estructura de las
ponderaciones y en la calidad de los artículos de la evolución de los precios.

Desde 1936 existieron índices de precios para algunas capitales españolas. En

1940 comienza a elaborarse en España un índice de precios de carácter general con una
fórmula de Lowe, con datos para 5 grupos de artículos. Para su cálculo se recogían los
precios de artículos diferentes en cada capital de provincia. Este índice permaneció
vigente hasta 1960, recogiéndose desde 1958 los mismos artículos (180) en cada
provincia. En enero de 1961 se publica un nuevo índice, por primera vez de carácter

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 Teoría de los números índices

oficial, de tipo Laspeyres, con ponderaciones obtenidas en la Encuesta de Cuentas

Familiares de 1958. El índice complejo de tipo Laspeyres utilizado venía dado por la
fórmula:

I t = 100∑ w j I jp;t = 100∑ w j ( p j ;t / p j ;0 ) = ∑

p j 0q j 0
( p j ;t / p j ;0 ) =
∑p j ;t q j0
∑p j0 q j0 ∑p j0 q j0

Las ponderaciones, wj, eran proporcionales al gasto en el artículo j respecto del

gasto total. La fórmula de Laspeyres se sigue manteniendo en los cambios de base de
1968, 1976 (fecha de introducción de la clasificación PROCOME de artículos), 1983 y
1992, todos basados en la información sobre la estructura del consumo obtenido en
Encuestas de Presupuestos Familiares de años previos. En cada cambio se incrementó el
número de artículos y grupos de la cesta de la compra, además de actualizar las
ponderaciones.

Hasta la base 1976, el índice era conocido como Índice del Coste de la Vida,
pasando entonces a la denominación actual de Índice de Precios de Consumo. Con la
nueva base 1976 se introdujeron también los 8 grupos que se mantuvieron hasta 2001
(base 1992).

Con la base 1992 (enero 1993 a diciembre de 2001) se comienzan a publicar

índices provinciales. Las ponderaciones, constantes mientras la base estuvo vigente, se
obtuvieron a partir de los resultados de la Encuesta de Presupuestos Familiares,
realizada de abril de 1990 a marzo de 1991. El ámbito poblacional investigado fue la
población residente en viviendas familiares. Se excluyeron del gasto familiar los gastos
en inversiones (por ejemplo, la compra de vivienda) y los derivados del autosuministro
o del autoconsumo.

A partir de la estructura del gasto obtenida en la encuesta se seleccionaron 471

artículos que se agruparon en 8 grupos, estructura conocida coloquialmente como cesta
de la compra. Los grupos, ponderaciones (en tanto por mil), y número de artículos del
IPC en base 1992 fueron los siguientes:

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 Teoría de los números índices

Grupos Ponderación Nº de artículos

Alimentación 293,61 173
Vestido 114,79 63
Vivienda 102,80 22
Menaje 66,84 63
Medicina 31,26 21
Transporte 165,42 34
Cultura 72,67 42
Otros 152,61 53

Las ventajas que ofrecía este tipo de índices era el de su uso generalizado en
muchos países europeos, a la vez que la posibilidad de efectuar comparaciones a lo
largo del tiempo al mantenerse una misma estructura. Para poder publicar índices de
precios para los diferentes grupos, o artículos en su caso, y a la vez obtenerlos para cada
una de las provincias y Comunidades Autónomas, se tomaban desde las delegaciones
provinciales del INE alrededor de 150.000 precios en cerca de 29.000 establecimientos
de 130 municipios.

El índice de Precios de Consumo vigente actualmente en España corresponde a

la base 2021, cuyo primer índice se publicó el mes de enero de 2022. Esta base sustituye
a la base 2016, que estuvo vigente hasta diciembre de 2021. El IPC en base 2021
mantiene las principales características del IPC en base 2016 y, al igual que éste,
revisará anualmente las ponderaciones para cierto nivel de desagregación funcional.
Para realizar esta actualización, se utilizará la información proporcionada por la
Encuesta de Presupuestos Familiares (EPF) en base 2006.

EL ÍNDICE DE PRECIOS DE CONSUMO BASE 2021, IPC-2021.

La elaboración del IPC en base 2021 utiliza la definición de gasto de consumo

de la Encuesta de Presupuestos Familiares, que lo considera como el “flujo monetario

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 Teoría de los números índices

que destina el hogar y cada uno de sus miembros al pago de determinados bienes y
servicios, con destino al propio hogar o para ser transferidos gratuitamente a otros
hogares o instituciones”. Sin embargo, el cálculo del IPC elimina algunas categorías de
consumo de la EPF, como los bienes recibidos en especie en concepto de autoconsumo,
autosuministro, salario en especie, comidas gratuitas o bonificadas y alquiler imputado
de la vivienda en la que reside el hogar, cuando es propietario de la misma o la tiene
cedida gratuitamente o semigratuitamente por otros hogares o instituciones.

Esta diferencia entre la información proporcionada por la EPF y la que

finalmente se utiliza para el cálculo del IPC se debe al hecho de que el objetivo final de
la EPF es medir el nivel y la evolución del gasto realizado por los hogares en bienes y
servicios destinados al consumo, independientemente de las contraprestaciones
monetarias que puedan recibir a posteriori, fruto de ese gasto (vía indemnizaciones o
subvenciones) y del sector con el que se haya realizado la transacción (hogares o
empresas). Sin embargo, y para adaptarse a la definición de gasto en consumo final de
los hogares que establece el Sistema Europeo de Cuentas (SEC-95), en el que debe
basarse el cálculo del IPC, es necesario descontar al gasto realizado por los hogares las
cuantías percibidas por estos en forma de indemnizaciones o subvenciones, lo cual
significa que el IPC considera siempre el gasto neto realizado por los hogares, y no el
gasto bruto.

Algo similar ocurre con las transacciones realizadas entre agentes que
pertenecen al mismo sector económico (hogares o empresas). Así, la EPF considera los
gastos realizados por los consumidores privados en todas las transacciones realizadas
por éstos, con independencia de que estas transacciones las hayan realizado con
empresas o con otros consumidores. Sin embargo, el SEC exige que las transacciones
utilizadas para el cálculo del IPC sean las que se producen entre los hogares y las
empresas u otras instituciones, debiéndose excluir del cálculo las transacciones
realizadas entre hogares.

Por otro lado, hay dos cualidades esenciales que el IPC debe tener: su
representatividad y su comparabilidad temporal.

- 20 -
 Teoría de los números índices

La representatividad del IPC depende, en gran medida, de su adaptación a la

realidad económica del momento, es decir, la tasa de variación que se calcule a partir
del IPC se aproximará más a la evolución del conjunto de precios de la economía cuanto
más se adapten los artículos seleccionados a las pautas de comportamiento de los
consumidores. Así, los artículos que forman parte de la llamada cesta de la compra
deben ser los más consumidos por la mayoría de la población, los establecimientos de la
muestra deben ser los más visitados y la importancia relativa de cada artículo debe
responder a las tendencias de consumo de los hogares.

Además, la comparabilidad temporal que debe tener el IPC como cualidad

establece la necesidad de que los elementos que lo definen permanezcan estables a lo
largo del tiempo, a excepción, obviamente, de los precios recogidos con periodicidad
mensual. De esta forma, cualquier variación en el IPC se atribuirá exclusivamente a
cambios en los precios de los artículos, y no a cambios en el contenido metodológico
del indicador.

Dado que el período base es el año 2021, la media aritmética de los dos índices
mensuales del año 2021 con base en 2016 se hace igual a 100.

La fórmula utilizada para el cálculo del índice es de tipo Laspeyres encadenado, es

decir, el índice se calcula en cada periodo tomando como ponderaciones las del periodo
anterior. En concreto, la fórmula utilizada es la siguiente:

I Gmt = ∑ W jt −1 I mt
j

siendo I Gmt el índice general del mes m del año t, W jt −1 la ponderación del

componente j referida al año anterior t-1, e I mt

j el índice del componente j del mes m

del año t. Es decir, el índice se calcula como media ponderada de los índices de los
artículos que forman parte de la estructura de consumo (incluidos en la cesta de la
compra), tomando como ponderaciones la estructura del gasto del año anterior. Por otra

- 21 -
 Teoría de los números índices

parte, para el cálculo de los precios medios provinciales de todos los artículos que
intervienen en la elaboración del índice mensual se utiliza una media geométrica.

Para poder separar las variaciones en los precios debidas a cambios de calidad,
se consulta a fabricantes y vendedores, se tiene en cuenta el precio de solapamiento,
suponiendo que cuando el producto nuevo y el sustituido coinciden en el mercado la
diferencia de calidad es la diferencia entre sus precios, y complementariamente para
algunos grupos de productos se hace uso de la regresión hedónica.

Cada año se llevará a cabo una revisión anual de las ponderaciones para
determinados niveles de desagregación geográfica y funcional, utilizando para ello la
información disponible más cercana al momento de la revisión. Además de la revisión
se podrán incluir nuevos productos en la estructura cuando se considere necesario para
mantener la representatividad del índice. Así, para el año 2022 el período de referencia
de las ponderaciones es diciembre de 2021. Para los años posteriores, este período de
referencia será el mes de diciembre anterior a cada año, utilizando para ello la
información anual de la EPF e información de otras fuentes, como la evolución del
consumo privado recogido en la Contabilidad Nacional o la información aportada por
fuentes de la oferta de los diferentes sectores.

Cada cinco años se hará una revisión estructural, es decir, un cambio de base
completo; que podrá afectar tanto al cálculo de nuevas ponderaciones como a la
selección de la muestra y, en caso necesario, de la metodología a seguir. En particular se
obtienen nuevas ponderaciones para todos los niveles de desagregación funcional y
geográfica.

El ámbito poblacional del IPC es la totalidad de la población que reside en

viviendas familiares en España. En consecuencia, se excluyen en su cálculo los gastos
de las personas que residen en hogares colectivos o en instituciones (conventos,
residencias de ancianos, prisiones, etc.) y los gastos de los no residentes. Por su parte, su
ámbito geográfico lo constituye todo el territorio nacional.

- 22 -
 Teoría de los números índices

El campo de consumo del IPC es el conjunto de bienes y servicios que los

hogares destinan al consumo. En consecuencia, no se consideran los gastos en bienes de
inversión, los autoconsumos y autosuministros, ni los alquileres imputados, ni los gastos
subvencionados por las administraciones públicas. El IPC en base 2021 está adaptado a
la clasificación internacional de consumo de la Unión Europea, denominada ECOICOP
(European Classification of Consumption by Purpose).

La cesta de la compra es el conjunto de bienes y servicios seleccionados en el

IPC cuya evolución de precios representa la de todos los bienes y servicios incluidos en
el campo del consumo. Cada parcela de consumo del campo de consumo está
representada en la cesta de la compra por uno o más artículos. La elaboración de la cesta
de la compra en el IPC en base 2021 se ha realizado a partir del IPC en base 2016 y de
los datos de la EPF 2015. El criterio que se ha utilizado para determinar qué parcelas
deben estar incluidas es considerar todas aquellas que superen un umbral mínimo de
gasto total. Una vez determinadas las parcelas de gasto que están representadas en el
IPC, se han revisado los artículos que componían la cesta de la compra de la base 2016,
aumentando, disminuyendo o manteniendo los artículos de cada parcela, en función de
la ponderación de ésta, el número de artículos y precios representativos de la misma y
de la variabilidad de los precios de dichos artículos. De esta forma, el número total de
artículos que componen la cesta de la compra del IPC en base 2021 es de 955, de los
que en 462 los precios se recogen presencialmente por parte de los técnicos y
encuestadores (frente a los 479 del IPC en base 2016) mientras que en los 493 artículos
restantes los precios se recogen via telemática (scanner data). Los cambios más
significativos en la cesta de la compra en la base 2021 con respecto a la base 2016 son
la incorporación de las mascarillas higiénicas y las suscripciones a periódicos online.
Por su parte, se han eliminado de la cesta de la compra en la base 2021 productos como
los CD, los DVD, los reproductores portátiles de música y vídeo y las revistas y otras
publicaciones periódicas en papel, entre otros.

Los productos de la cesta de la compra se agregan en subclases, y éstas en

clases. A su vez, las clases se agregan en subgrupos y, por último, los subgrupos se
agregan en grupos. En concreto, la cesta de la compra en base 2021 está compuesta por

- 23 -
 Teoría de los números índices

12 grupos, 41 subgrupos, 92 clases y 199 subclases, reduciendo en una el número de

rúbricas del IPC en base 2016 (de 57 a 56) y manteniéndose los 29 grupos especiales.

Además de la desagregación funcional, el IPC se desagrega también a nivel

geográfico, considerando tanto el conjunto de España (datos nacionales) como el
conjunto de las Comunidades Autónomas y de las provincias españolas. La
desagregación territorial del IPC, en función de su desagregación funcional, es la que se
muestra a continuación:

Comunidad
Índice Nacional Provincia
Autónoma
General X X X
Grupos X X X
Subgrupos X X X
Clases X
Subclases X
Rúbricas X X
Grupos Especiales X X
Fuente: INE-Base. Instituto Nacional de Estadística.

Las ponderaciones en tanto por mil de los 12 grupos que componen la cesta de la
compra para el año 2024 son las siguientes:

Grupos Ponderación 2024

01. Alimentos y bebidas no alcohólicas 191,603
02. Bebidas alcohólicas y tabaco 38,495
03. Vestido y calzado 39,465
04. Vivienda, agua, electricidad, gas y otros combustibles 119,965
05. Muebles, artículos del hogar y mantenimiento del hogar 53,457
06. Sanidad 57,867
07. Transporte 143,783
08. Comunicaciones 33,535
09. Ocio y cultura 85,888
10. Enseñanza 18,778
11. Restaurantes y hoteles 139,304
12. Otros bienes y servicios 77,304
TOTAL 1.000
Fuente: INE-Base. Instituto Nacional de Estadística.

- 24 -
 Teoría de los números índices

Por su parte, las actualizaciones de estas ponderaciones en los últimos años han
sido las siguientes:

Grupos 2023 2022 2021 2020 2019

01. Alimentos y bebidas no alcohólicas 195,833 226,148 236,183 194,868 188,834
02. Bebidas alcohólicas y tabaco 40,017 31,177 31,985 28,487 28,979
03. Vestido y calzado 39,283 60,190 63,699 64,885 67,249
04. Vivienda, agua, electricidad, … 126,801 142,496 135,824 133,729 133,546
05. Muebles, artículos del hogar, … 58,357 58,009 59,417 57,725 58,499
06. Sanidad 59,775 43,670 39,292 38,909 38,172
07. Transporte 137,980 129,776 124,493 154,006 154,580
08. Comunicaciones 32,439 35,577 37,299 38,115 37,358
09. Ocio y cultura 78,699 63,689 67,900 84,067 84,271
10. Enseñanza 20,049 15,892 16,565 16,444 16,437
11. Restaurantes y hoteles 132,377 130,323 116,830 120,519 124,295
12. Otros bienes y servicios 78,391 63,054 70,962 68,245 67,779
TOTAL 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000
Fuente: INE-Base. Instituto Nacional de Estadística.

El año 2021 ha sido el elegido para hacer el enlace de ambas bases. Es decir,
durante este año se tomaron los precios de los artículos de ambas bases, de modo que
para cada mes se obtuvieron el índice base 2016 (válido oficialmente) y el índice base
2021, lo cual debería permitir la obtención de un coeficiente de enlace que vendría dado
por:
2016
I dic
C2016, 2021 = 20212021
I dic 2021

El número de precios que se procesan mensualmente para elaborar el IPC es de

aproximadamente 210.000.

Para la obtención de indicadores significativos en todos los niveles de

desagregación funcional y geográfica para los que se publica el IPC, el proceso de
selección de la muestra se ha estructurado en tres grandes apartados:

- 25 -
 Teoría de los números índices

• Selección de municipios: los municipios que forman parte de los cálculos

del IPC se seleccionan utilizando tanto criterios demográficos como de
representatividad geográfica. Así, los municipios seleccionados deben
cubrir el 30% de la población de la provincia y el 50% de la población de
la Comunidad Autónoma. Además, los municipios de la muestra deben
estar repartidos por toda la provincia, evitando la concentración en
determinados focos de población (representatividad geográfica), deben
tener representación de municipios de menor tamaño (representatividad
poblacional) y deben contener artículos de todos los grupos de la cesta de
la compra (representatividad de la cesta). A partir de los anteriores
criterios, se ha establecido una muestra de 177 municipios, de los cuales
52 son capitales de provincia, mientras que los 125 restantes son
municipios no capitales.

• Selección de zonas comerciales y establecimientos: el número de

establecimientos que mensualmente informan de los precios de un
artículo se calcula en función de la ponderación del artículo en el índice y
de la variabilidad de sus precios, es decir, cuanta más ponderación y/o
variabilidad de precios, mayor número de establecimientos se deben
seleccionar. Entre los criterios para la selección de los establecimientos
se incluye el hecho de que en la muestra estén representadas todas las
zonas comerciales y los distintos tipos de establecimientos que existen;
que los establecimientos sean los de mayor afluencia de pública en la
localidad y/o los de mayor volumen de ventas; que los establecimientos
sean representativos del tipo de artículo del cual se recoge información;
que en cada establecimiento no se recoja, en el mismo día, más de un
precio del mismo artículo; que un mismo establecimiento no concentre
un número importante de observaciones de precios de diferentes
artículos; que los establecimientos no sean de acceso restringido a un
sector de la población (como cooperativas, economatos, etc.); y que los
establecimientos ofrezcan garantías de continuidad en la venta de
artículos de los cuales se recogen precios. Para la elaboración del IPC en

- 26 -
 Teoría de los números índices

base 2021, el número de establecimientos que forman parte de la muestra

es de, aproximadamente, 33.000, repartidos por todo el territorio
nacional.

• Selección de artículos: los artículos seleccionados deben verificar una

serie de criterios, como el hecho de que la evolución de sus precios sea
similar a la del resto de los artículos de la parcela a la que representa; que
sean consumidos habitualmente por la población, que tengan precios
fácilmente observables; y que ofrezcan garantías razonables de
permanencia en el mercado. El número de artículos incluidos en la cesta
de la compra del IPC en base 2021 asciende a 955 (462 de recogida
tradicional y 493 de scanner data).

Recogida de la información
En la elaboración del IPC de bases anteriores, o bien la totalidad de la
información sobre los precios se ha tomado de forma tradicional (visita de los
encuestadores a los establecimientos y recogida directa de los precios) o bien el uso de
otros métodos más avanzados de obtención de precios ha sido escaso o marginal. Sin
embargo, en el IPC base 2021 se consolida la obtención de precios vía telemática o
proveniente de bases de datos empresariales, lo que ha evitado las visitas a los
establecimientos para recolectar los precios, al tiempo que ha agilizado
considerablemente el proceso de recogida de información.

Entre estos nuevos métodos de obtención de precios, los más utilizados por el
INE son el web scraping y el scanner data. El web scraping consiste en la localización
y recopilación de información de forma automática en las páginas web de las empresas
más representativas de cada sector. Este método de obtención de precios se irá
incorporando progresivamente en el IPC base 2021 en aquellos sectores donde su
aplicación optimice los resultados. Por su parte, el scanner data consiste en la utilización
de la información procedente de las bases de datos de empresas, que contienen el
registro de las ventas realizadas de cada uno de sus productos en la línea de caja de
todos sus establecimientos. Este método de obtención de precios, que se presenta como

- 27 -
 Teoría de los números índices

una alternativa más eficiente, precisa y completa de medir la evolución de los precios,
está promovida por Eurostat y, en el caso de España, su proceso de implantación se
inició en enero de 2020 y, de momento, la información de precios que se obtiene por
este método se refiere a productos de gran consumo (alimentos envasados, productos de
limpieza y mantenimiento del hogar, productos de parafarmacia, alimentos y productos
para mascotas y artículo de cuidado personal) de venta en cadenas de supermercados e
hipermercados.

Clasificación de artículos
Las características de cada artículo de la cesta de la compra determinan las
operaciones que se siguen en el proceso de cálculo del IPC con el mismo, desde la
recogida de precios hasta el cálculo de los índices y publicación de los mismos. La
periodicidad de la recogida depende de la frecuencia de loa cambios en los precios. La
forma de recogerlos depende de la homogeneidad geográfica de los precios y de la
disposición de los mismos; también el método de cálculo de los índices es diferente
según sus características. En la siguiente tabla se muestran las clasificaciones de los
artículos según los criterios utilizados en su clasificación:

Criterio Tipos de artículo

estacional
Grupos 1 y 2 Mensual perecedero no estacional
no perecedero
Periodicidad de
Mensual
la recogida
Grupos 3 al De temporada
12 trimestral
Trimestral
trimestral de rebajas
Lugar de recogida y grabación provincias
de precios servicios centrales
estacionales
de recogida centralizada
Método de cálculo de índices de recogida provincial con precio
elementales elaborado
alquiler de la vivienda
sin tratamiento especial
Fuente: INE-Base. Instituto Nacional de Estadística.

- 28 -
 Teoría de los números índices

Periodicidad de la recogida de precios

Según la periodicidad y frecuencia de la recogida se consideran dos tipos de

artículos, los mensuales y los trimestrales. Son de recogida mensual los precios de los
artículos mensuales que se observan todos los meses en los establecimientos de la
muestra, mediante visita personal, se visitan una vez al mes, excepto aquellos en donde
se recogen precios de artículos perecederos (alimentos frescos y no elaborados, que
sufren fluctuaciones periódicas grandes en sus precios y presentan constantes) que se
pueden visitar hasta tres veces. Los artículos de temporada son aquellos cuyo consumo
tiene lugar únicamente algunos meses del año, ya que el resto del mismo no se
comercializan. Así por ejemplo, los artículos de vestido y calzado. Los precios de estos
artículos se recogen una vez al mes durante la temporada en que se comercializan,
siendo repetidos el resto de meses.

Los artículos trimestrales son los de precios con un comportamiento bastante

estable en el tiempo (electrodomésticos, muebles, servicios de reparaciones,…). Estos
se reparten en tres submuestras mensuales. Solo si más de la mitad de los precios varía
un mes se recogen todos el mes siguiente. Los artículos trimestrales de rebajas son los
que siendo estables tienen variaciones significativas en períodos típicos de rebajas
(electrodomésticos, muebles, ropa de cama, ...), siendo recogidos todos los
establecimientos de la muestra en los meses de rebajas.

Lugar de recogida y grabación de precios

Existen artículos de recogida provincial y otros de recogida centralizada. Los
precios de los primeros se recogen en cada provincia, mediante visita personal, a través
del teléfono o fax o boletines oficiales de las comunidades autónomas o de las
provincias, y se graban en cada Delegación Provincial.

Por el contrario, se recogen desde los Servicios Centrales del INE aquellos
bienes y servicios cuyos precios son los mismos en una amplia zona geográfica, están
sujetos a tarifas publicadas en el BOE o en los Boletines Oficiales de las comunidades

- 29 -
 Teoría de los números índices

autónomas y provincias, son comercializados por unas pocas empresas o se dispone de

un directorio perfectamente definido de informantes.

Recogida de precios
La recogida de precios de los artículos se lleva cabo mediante visita personal de
los agentes del INE a los establecimientos en las fechas correspondientes con la
excepción de algunos de ellos, para los que, por sus características especiales, la
recogida de la información se realiza por teléfono, fax, correo electrónico o catálogo.
Cada establecimiento es visitado por un solo entrevistador, excepto los hipermercados y
las grandes superficies. Los precios recogidos son precios efectivos de venta al público
con pago al contado.

En la base 2021, al igual que en la base 2016, no se recogen precios

correspondientes a mercancías defectuosas, liquidaciones o saldos. Sin embargo, a
diferencia de las bases anteriores, sí se recogen precios de artículos rebajados o en
oferta.

Calendario y frecuencia de recogida

En general, el período de recogida va desde el día 1 al 22 de cada mes, ambos
inclusive. En los artículos de recogida centralizada este período puede ampliarse, en
algunos casos, hasta el final del mes correspondiente.

La recogida de precios, de un mismo artículo, en los distintos establecimientos

informantes se ha distribuido a lo largo de ese período, para recoger el mayor número
posible de fluctuaciones de precios. Todos los meses se visitan los establecimientos
seleccionados el mismo día, establecido inicialmente; con ello se pretende que la
variación reflejada por el índice corresponda perfectamente a una variación mensual. Si
el día es festivo la toma se lleva a cabo el día laborable inmediatamente posterior,
evitando siempre que para algunos artículos, como los pescados, la recogida se realice
en lunes (ya que los domingos no se capturan).

- 30 -
 Teoría de los números índices

Como los artículos perecederos están sujetos a fluctuaciones importantes de

precios, sus precios se recogen tres veces a lo largo del mes en cada uno de los
establecimientos seleccionados en todas las capitales de provincia. En el resto de
municipios, se recogen los precios de estos artículos dos veces en cada uno de los
establecimientos que pertenecen a la muestra, de acuerdo con el calendario establecido.
Para el resto de artículos cada establecimiento se visita una sola vez al mes, a excepción
de los artículos trimestrales, para los cuales la recogida de precios en cada
establecimiento se realiza cada tres meses.

El Sistema Base 2021 también recoge los precios que han sufrido reducciones
por motivo tales como ofertas y promociones, así como aquellos cuyos descuentos son
debidos a períodos de rebaja de temporada. Para ello, es necesario que el descuento se
realice sobre artículos que se espera estén disponibles de nuevo a sus precios habituales
(es decir, que no se trate de descuentos por liquidaciones o saldos); que el descuento se
aplique a artículos que puedan ser adquiridos por todos los consumidores; y que los
descuentos sean efectivos en el momento de la compra. En consecuencia, el IPC recoge
los descuentos de las rebajas de temporada (aquellas establecidas en la Ley de
Ordenación del Comercio Minorista) y las ofertas de cualquier tipo (siempre que no se
trate de liquidaciones o saldos).

Organización del trabajo de campo

La recogida de la mayor parte de la información corre a cargo del personal
asignado a la encuesta en cada una de las 52 Delegaciones Provinciales del INE:
entrevistadores e inspectores de entrevistadores, un inspector de la encuesta y, al frente
de cada Delegación, un Delegado Provincial a quien corresponde la responsabilidad
última de la recogida de la información en cada provincia.

La responsabilidad técnica recae en el inspector de la encuesta. Él es el

encargado de organizar y distribuir el trabajo, analizar las series de precios, planificar
visitas de inspección y, en general, resolver los problemas que surjan durante la
recogida de precios. Para ello cuenta con la ayuda de los inspectores de entrevistadores,
que deben acompañar a los entrevistadores nuevos en sus primeras visitas, comprobar la

- 31 -
 Teoría de los números índices

idoneidad y representatividad de los artículos y establecimientos, asesorarles sobre la

manera correcta de realizar la recogida de precios y controlar e inspeccionar el trabajo
realizado por los entrevistadores a su cargo.

Por último, el entrevistador o encuestador tiene como misiones recoger los

precios, comprobar que se cumplen las especificaciones de los artículos elegidos,
proponer la sustitución de los artículos y establecimientos que no considere idóneos y
transmitir al inspector de entrevistadores todas aquellas incidencias que se presenten.
Para controlar la calidad de la información recogida, existe un plan de visitas de
inspección a los establecimientos informantes. En las Delegaciones los trabajos de
inspección corresponden al inspector de entrevistadores y al inspector de la encuesta.
Como criterio básico se debe visitar todo establecimiento que facilite información por
primera vez, así como aquellos que el entrevistador haya comprobado que son reacios a
colaborar. En las visitas a los establecimientos se comprueba la idoneidad y
representatividad del mismo, si los artículos de los que se toman precios cumplen las
especificaciones y los precios son correctos, el grado de colaboración de los informantes
y si las visitas del entrevistador se realizan de manera adecuada y en las fechas
previstas. Además, existe otra inspección sistemática establecida por los Servicios
Centrales del INE que exige la inspección de un determinado porcentaje de
establecimientos mensualmente. De manera continuada entrevistas repetidas mediante
agentes desplazados de los Servicios Centrales para comprobar la calidad de los datos
obtenidos.

Tratamiento de la información
Para la recogida de precios de los artículos se utiliza un cuestionario generado
automáticamente para cada establecimiento, en el que el entrevistador anota los precios
e incidencias relativos a los artículos que aparecen en el mismo. Una vez depurados los
cuestionarios por el entrevistador se procede a su grabación. Tras la grabación de
cuestionarios se utilizan aplicaciones informáticas que detectan los posibles errores.

Por su parte, el inspector de entrevistadores comprueba los precios atípicos para

detectar y resolver rápidamente cualquier error en la toma de datos antes de su análisis

- 32 -
 Teoría de los números índices

por el inspector de la encuesta, antes del envío de la información a los Servicios

Centrales.

En los Servicios Centrales se procesan los datos enviados por las provincias y se
elaboran los índices para su publicación en el calendario de fechas establecido. Cada
mes se procesan cerca de 200.000 precios, los cuales permiten obtener, una vez
depurados y analizados, los índices y sus correspondientes tasas de variación, que se
publican en el transcurso de la primera quincena de cada mes siguiente en el calendario
de fechas establecido.

Cambios de calidad
Un ajuste por cambio de calidad es necesario cuando un artículo (variedad o
modalidad), cuyo precio forma parte del cálculo del IPC, se sustituye por otro, y en ese
momento es necesario determinar qué parte de la diferencia de precios entre el artículo
sustituto y el sustituido se debe a una calidad diferente entre los mismos.
Las sustituciones de los artículos pueden deberse a varios motivos:
- un artículo o modelo deja de ser representativo y surge otro más representativo
en el mercado.

- un artículo o modelo desaparece del mercado.

- un establecimiento deja de ser representativo, cierra o cambia de actividad

económica.

Los cambios de calidad se producen cuando cambian sus especificaciones, de

modo que se genera una diferencia en la utilidad para el consumidor. Cuando por alguna
razón se produce un cambio de calidad (variedad, marca, etc.) se anotan las
características exactas de la nueva variedad y su precio, tanto en el período actual como
en el anterior, permitiendo definir un coeficiente de enlace que garantiza variaciones en
el índice motivadas exclusivamente por variaciones de precios. Sin embargo, no
siempre existe un período de solapamiento entre los artículos, ni se da la identidad
entre un modelo y el que le sustituye. En ese caso se debe estimar qué parte de la
diferencia de precios se debe a mejoras técnicas, cambios de material, .... y qué parte es

- 33 -
 Teoría de los números índices

variación pura de precios. Para ello se deben tener en cuenta las especificaciones de los
artículos sustituto y sustituido, y las opiniones de los expertos para determinar las
variaciones en los precios y en la calidad. En numerosas ocasiones es muy difícil contar
con la información necesaria, o aun disponiendo de ella, puede ser difícil su utilización.
Los cambios de calidad en los artículos perecederos (carnes, pescados, frutas, verduras,
hortalizas y huevos), son difíciles de medir, ya que acostumbran tener un componente
subjetivo.

Índice de Precios de Consumo Armonizado. Unión Europea y España. (IPCA)

El Índice de Precios de Consumo Armonizado (IPCA) es un indicador de precios
que se publica junto con el IPC, cuyo objetivo es proporcionar una medida común de la
inflación que permita realizar comparaciones internacionales y examinar el
cumplimiento que en esta materia exige el Tratado de Maastricht para la entrada en la
Unión Monetaria Europea. La serie del IPCA arranca en enero de 1997, primer índice
publicado, correspondiente al período conocido como de implantación transitoria.

Características técnicas del IPCA

El IPCA tiene un diseño metodológico y un proceso de producción en su mayor
parte común al del IPC. Sus aspectos técnicos más significativos son:

Cobertura de bienes y servicios: El IPCA de cada país cubre las parcelas que superan el
uno por mil del total de gasto de la cesta de la compra nacional. Se excluyeron las
partidas cuyas características hacían difícil su armonización, debido a que los Estados
miembros utilizaban metodologías no comparables en su cálculo (Medicamentos y
productos farmacéuticos y Servicios Médicos, Servicios Hospitalarios, Enseñanza
reglada y los Servicios de Protección Social). Posteriormente se fueron incluyendo
sucesivamente estas parcelas de manera armonizada. Desde el índice de enero de 2017,
la única diferencia entre el IPCA y el IPC nacional se refiere a los juegos de azar, que se
incluyen en el IPC, mientras que están fuera del campo de consumo del IPCA.

Cobertura geográfica y de población: El IPCA cubre el gasto de toda la población, tanto

hogares ricos como pobres, urbanos como rurales, que vivan en hogares particulares o

- 34 -
 Teoría de los números índices

colectivos. Además se incluye el gasto de los visitantes extranjeros y se excluye el

realizado por los españoles fuera de nuestras fronteras, exceptuando el gasto realizado
por motivo de negocios.
Tratamiento de los artículos de temporada: a diferencia del IPC, donde se repite el
precio de estos artículos los meses en los que no está disponible, en el IPCA se estima el
precio a partir de la evolución de los precios de aquellos productos de la misma
categoría que sí se encuentran disponibles.
Período común de referencia: en los IPCA, este período es 2015=100. Este período se
actualizará en caso de un cambio metodológico importante en los IPCA o bien cada diez
años.
Sistema de redondeo: mientras que para el IPC los índices se publican redondeados a
tres decimales y las tasas de variación se calculan utilizando todos los decimales de los
índices, en el caso del IPCA, los índices se publican redondeados a dos o a un decimal
(en aquellos países en los que la legislación nacional no permita publicar índices a dos
decimales) y las tasas de variación se calculan a partir de los índices publicados. Tanto
en el IPC como en el IPCA, las tasas de variación se publican redondeadas a un
decimal.

Las ponderaciones el IPCA español para el año 2024 son los siguientes:

IPCA español
Ponderaciones año 2024
1. Alimentos y bebidas no alcohólicas 18,82
2. Bebidas alcohólicas y tabaco 3,75
3. Vestido y calzado 4,12
4. Vivienda, agua, electricidad, gas, … 11,83
5. Muebles, artículos del hogar y … 5,41
6. Sanidad 5,65
7. Transporte 14,88
8. Comunicaciones 3,36
9. Ocio y cultura 7,43
10. Enseñanza 1,80
11. Restaurantes y hoteles 15,15
12. Otros bienes y servicios 7,81
Fuente: INE-Base. Instituto Nacional de Estadística.

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 Teoría de los números índices

Indicador adelantado del IPC

El indicador adelantado del IPC (IAIPC) se publica el último día laborable del
mes de referencia, así por ejemplo el correspondiente al mes de Agosto de 2022 se
publicó el día 30 del mismo mes. Se calcula utilizando la misma metodología que la
empleada para el IPC e IPCA. La diferencia entre la tasa anual del indicador adelantado
y la de estos índices radica en la información utilizada. En el caso del indicador
adelantado, se realiza una macrodepuración de los datos recogidos en los
establecimientos y se utilizan diversos métodos de modelización estadística para estimar
aquella información de la que aún no se dispone en el momento de la publicación. El
indicador adelantado proporciona únicamente una información orientativa y, por tanto,
no tiene por qué coincidir con los datos finales que se publican en los primeros 15 días
del mes siguiente.

5. PARIDADES DEL PODER DE COMPRA.

La Teoría de la Paridad del Poder Adquisitivo o de Poder de Compra (PPA)

sostiene que, si existe arbitraje internacional, los tipos de cambio de las monedas
tienden a un valor tal que una determinada cantidad de moneda debe tener el mismo
poder adquisitivo, es decir, podrá comprar la misma cantidad de bienes en todos los
países. Esto deriva de que si existe diferencia de precios entre países, siempre habrá
quién tratará de obtener beneficios, haciendo que los precios se equilibren y a que se
cumpla la ley de un solo precio (un mismo bien no puede venderse simultáneamente a
diferentes precios en lugares distintos).

La teoría de la paridad del poder adquisitivo está fundamentada en dos

principios. Por una parte, que una vez realizados los ajustes necesarios para tener en
cuenta los tipos de cambio, los bienes se deberían vender al mismo precio en todo el
mundo y, por otro, que el tipo de cambio entre dos países debe depender de sus niveles
de precios. La variación de los precios interiores o los exteriores llevará a una
modificación del tipo de cambio nominal de modo que el tipo de cambio real se
mantiene constante. Es decir, si hay un aumento de la tasa de inflación externa, aumenta
el poder adquisitivo de nuestra moneda y, por tanto, debe producirse una apreciación

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 Teoría de los números índices

nominal de nuestra moneda frente al exterior; y en sentido contrario, un aumento de la

tasa de inflación interna reduce el poder adquisitivo de nuestra moneda y, por tanto,
debe producirse una depreciación nominal de nuestra moneda.

Pero el principio de igualdad de precios mediante el ajuste de los tipos de

cambios que establece la teoría PPA debe considerarse válida solamente en el largo
plazo, ya que el tipo de cambio alcanzará su nivel de equilibrio en el largo plazo, es
decir, el tipo de cambio PPA debe considerarse una referencia a largo plazo para la
cotización de mercado, que oscilará en torno a ella en ciclos que pueden ser muy
prolongados en el tiempo.

En el corto plazo, en la realidad, raramente se alcanza el equilibrio. De una

parte, existe una gran cantidad de bienes y servicios que no son "exportables": un corte
de pelo, una vivienda, la educación, los servicios públicos, etc. y que, por tanto, no
tienen la competencia del exterior. Por otra parte, existen sectores estratégicos que son
protegidos por los gobiernos nacionales. También existen otros factores de tipo político
y estratégico que generan disfunciones en las PPA. Los costes de transporte, los
posibles aranceles y otros gastos impiden que la teoría de las PPA sea de aplicación
directa. En resumen, en el corto plazo los precios son rígidos y los tipos de cambio no se
mueven con la suficiente rapidez para igualar los precios.

Además de funcionar como referencia en los mercados de divisas, las PPA

pueden ser no sólo una referencia para los mercados de divisas, sino que pueden
utilizarse para comparar el poder adquisitivo de diferentes países y, por tanto, de su
nivel de riqueza.

Tradicionalmente, el Producto Interior Bruto (PIB) de un país se expresa en

precios corrientes en la moneda nacional o en dólares USA a efectos de su comparación
entre países. Si el interés se centra en la evolución temporal, lo habitual es pasarlo a
precios constantes mediante su deflactación. Para comparar el nivel de vida de los
habitantes de unos países con otros o su evolución en el tiempo se obtiene el PIB per
cápita (PIBpc) dividiendo el PIB entre el número de habitantes. El PIBpc, sin embargo,

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 Teoría de los números índices

es criticado como método de comparación, ya que las variaciones en el nivel de precios

de los diferentes países dan lugar a que la capacidad de adquirir bienes o servicios no
quede reflejada.

Con tal motivo, se elaboran las series de [Link], definidas como PIB en
paridades de poder adquisitivo o de compra. Las Paridades de Poder Adquisitivo (PPA)
oficiales son elaboradas por el Programa de Comparación Internacional (PCI) que
recoge periódicamente miles de precios de bienes y servicios equiparables en muchos
países. Las PPA se definen como la suma final de cantidades de bienes y servicios
producidos en un país, al valor monetario de un país de referencia.

El Proyecto de Comparación Internacional de las Naciones Unidas, inició sus

actividades en 1968. El primer informe del PCI se publicó en 1975, conteniendo una
descripción y un examen detallado de los métodos aplicados, así como los resultados de
la comparación respecto de 10 países (República Federal de Alemania, Colombia,
Estados Unidos de América, Francia, Hungría, India, Italia, Japón, Kenia y Reino Unido
de Gran Bretaña e Irlanda del Norte), relativa a 1967 y a 1970. En la muestra estaban
representados países de casi todos los continentes, en muchos niveles de desarrollo y
con sistemas económicos diferentes. Además, en ese estudio experimental se aplicó una
metodología de las comparaciones multilaterales que funcionó dentro de un marco que
proporcionaba la posibilidad de ampliar el número de países participantes sobre una
base sistemática. Poco después de la primera fase se llevó a cabo la segunda, en la cual
se presentaron resultados sobre 16 países respecto de los años de 1970 y 1973. A partir
de la fase III, el PCI se planificó como una operación periódica, que había de realizarse
a intervalos de cinco años, con 34 países. La ronda más reciente de este ejercicio se
refiere a 2011 y cubre a 199 países.

El Banco Mundial produce estimaciones para años diferentes a las referencias

del PCI que se basan en la inflación con respecto a la de Estados Unidos de América.
Para obtener el valor del ingreso de cada año, se aplican las tasas de crecimiento del PIB
proyectadas por el FMI (según el crecimiento en términos constantes) a los valores más
recientes del PIB. Estas tasas se calculan en moneda local y precios constantes y no

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 Teoría de los números índices

según la PPA, lo cual evita mezclar los efectos de la conversión en PPA con aquellos
resultantes del crecimiento real de la economía.

Cuando se quiere comparar el PIB de diferentes países es necesario

homogeneizar la información puesto que cada país mide su producto en su moneda
local, para ello se han de traducir su PIB a una moneda común, a través de los tipos de
cambio. La paridad del poder adquisitivo es una de las medidas más adecuadas para
comparar la producción de bienes y servicios, con ventajas sobre el PIB nominal per
cápita, puesto que toma en cuenta las variaciones de precios. Este indicador elimina la
ilusión monetaria ligada a la variación de los tipos de cambio, de tal manera que una
apreciación o depreciación de una moneda no cambiará la paridad del poder adquisitivo
de un país, puesto que los habitantes de ese país reciben sus salarios y hacen sus
compras en la misma moneda. Lo que si afectará al [Link] es la cantidad de los
bienes y servicios producidos en el mismo, debido a variaciones en el tipo de cambio,
cuando se trate de importaciones y exportaciones.

Usualmente se calcula una canasta de precios que son asignados a los distintos
bienes y servicios tomando a un país como referencia para los mismos, el problema
surge cuando hay bienes y servicios que divergen de los existentes en el país de
referencia ya sea por inexistencia, calidad y/o disponibilidad.

Es habitual tomar la economía de los Estados Unidos como referencia

definiendo su PPA como 100. Así, por ejemplo, y tomando los datos de la OCDE, el
índice PPA de España en el año 2016 era igual a 66. Esto significa, por tanto, que los
bienes vendidos en España en ese año eran más baratos que los bienes vendidos en los
Estados Unidos (en concreto, un 34% más baratos). Por el contrario, puesto que el
índice PPA de Hungría para ese mismo año era de 133, esto significa que los bienes
vendidos en Hungría son un 33% más caros que en los Estados Unidos. Al ser la
referencia, Estados Unidos tiene un igual valor para el PIB y el [Link].

En cualquier caso, Eurostat ofrece también datos del PPA tomando, en este caso,
como referencia la Unión Europea (EU28=100). Así, tomando esta referencia, el índice

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 Teoría de los números índices

PPA de España en el año 2016 era de 92, lo cual significa que los bienes vendidos en
España son más baratos (un 8% más baratos) que los vendidos en el conjunto de los 28
países de la Unión Europea. Por el contrario, el PPA de Suecia para el año 2016
ascendía a 124, lo que significa que los bienes vendidos en este país nórdico son un
24% más caros que en conjunto de la Unión Europea.

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