Finanzas Aplicadas
Unidad [Link]ón N° 19:
Tasas Activas y Pasivas: TAMN, TAMEX, TIPMN, TIPMEX.
Inicio
Cuándo y por qué…
Se solicita a los estudiantes que
mencionen en qué situaciones
considerarían tomar un préstamo y por
qué.
Utilidad
Utilidad de la sesión
Comprender las tasas activas y pasivas, como TAMN, TAMEX, TIPMN y
TIPMEX, es fundamental para que el estudiante analice el comportamiento del
sistema financiero y evalúe alternativas de inversión o financiamiento en
diferentes monedas y contextos.
Repasemos:
● ¿De qué forma se representa una tasa de
interés anticipada?
● ¿De qué forma se representa una tasa de
interés continuo?
Ahora plantea tus dudas sobre la sesión
anterior
Respondamos…
¿Es lo mismo tomar un préstamo en
soles que en dólares?
¿Los bancos aplican las mismas
tasas para los préstamos y para los
depósitos?
En tu formación ¿por qué es importante conocer las tasas de interés
activas y pasivas?
Logro de la unidad
Al finalizar la unidad, el estudiante resuelve operaciones
sobre tasas de interés del sistema financiero, proponiendo
soluciones que den soporte a la toma de decisiones
empresariales.
Logro de la sesión
Al finalizar la sesión, el estudiante reconoce las tasas de
interés vigentes en el sistema financiero peruano a través
de su aplicación en el campo de las finanzas.
Transformación
Temas a tratar
[Link] activa
[Link] pasiva
1. Tasa activa
Definición:
Tasas de interés aplicadas para fondos
disponibles a colocaciones
(préstamos), inversiones y otros tipos
de operaciones que por su naturaleza
son registrados en los distintos rubros
del balance, dado que la mercadería
de una entidad financiera es el dinero.
1. Tasa activa
En resumen, son tasas que cobran las
entidades del sistema financiero, cuando
efectúan colocaciones (préstamos)
● TAMN : Tasa activa moneda
nacional.
● TAMEX : Tasa activa moneda
extranjera.
1. Tasa activa
Operaciones activas:
● Préstamos
● Descuentos de letras
● Pagares
● Sobregiros
1. Tasa activa
Costos:
El costo de las tasas activas en
el sistema financiero se da a
través de:
2. Tasa pasiva
Definición:
Es la remuneración que ofrecen las entidades
del sistema financiero a las captaciones de
fondos, a través de las cuentas corrientes,
depósitos de ahorro, emisión de títulos y
valores.
En otras palabras representan las tasas que
reciben los depositantes por sus cuentas
corrientes, cuentas de ahorro, cuentas CTS y
depósitos a plazo fijo, por parte de las
instituciones financieras.
2. Tasa pasiva
Se le conoce como tasa pasiva porque son
las obligaciones que tienen las entidades
financieras y son registradas en el pasivo
del balance.
La tasa se expresa en términos nominales
y de acuerdo con una frecuencia de
capitalización acordada.
2. Tasa pasiva
● TIPMN: Tasa de interés pasiva en
moneda nacional.
● TIPMEX: Tasa de interés pasiva en
moneda extranjera.
2. Tasa pasiva
Costos:
El costo de las tasas pasivas en el
sistema financiero se da a través
de:
Práctica
Ejemplo 1:
Un banco ofrece en una cuenta de ahorros el 10% de interés nominal anual. ¿Que tipo de
tasa es?
¿Cuál es la tasa de interés efectiva anual, si la capitalización es diaria?
● J = 0.10
● m = 360
● i=?
● i = 10.515%
Ejemplo 2:
Un banco cobra una tasa de interés es del 9% nominal anual, con capitalización mensual,
para un crédito vehicular. ¿Que tipo de tasa es?
¿Cuál es la tasa efectiva anual?
● J = 0.09
● m = 12
● i=?
● i = 9.380689%
Ejercicio propuesto:
PETITO tiene un capital de $ 30,000 pero sabe que el banco ofrece una TPMN nominal anual
de 6.70% que capitaliza mensualmente y una TPMEX nominal anual de 5.70% que capitaliza
mensualmente .
Al mismo tiempo la empresa PANDA SAC obtiene un préstamo en el banco de los Andes, con
una tasa de interés efectiva mensual de 2.35% si lo toma en soles y de 2.2% si lo toma en
dólares.
Se solicita:
- ¿Qué tasa efectiva anual es a la que accede Petito?
- Si PANDA SAC necesita el préstamo en soles ¿A qué tasa efectiva anual accede?
Cierre
¿Qué es lo más
importante que he
aprendido en esta
sesión?
Conclusiones
1. El Sistema financiero utiliza las tasas pasivas y activas para el proceso de
intermediación financiera.
2. El cálculo de las tasas de interés es de vital importancia en las finanzas porque
permite conocer los beneficios, costos o perdidas que pueda darse en una
operación financiera.
3. En cualquiera de sus formas las tasas solo pueden ser nominales, efectivas y
reales.
Fuentes bibliográficas
● Chu Rubio, Manuel - Autor. Fundamentos de finanzas un enfoque peruano.
[Link]
● Rodríguez Franco, Jesús - Autor. Matemáticas financieras.
[Link]