PRESUPUESTO organizativa para su implementación, y las instrucciones para
VARIABLES: elaborar anexos y formularios necesarios.
Al desarrollar el presupuesto maestro, es esencial evaluar las
variables macroeconómicas y microeconómicas que influyen en VENTAJAS:
la empresa, considerando su impacto en los presupuestos El presupuesto impulsa a la alta gerencia a definir objetivos
operativos y financieros. claros, establecer una estructura organizativa con
- Las variables macroeconómicas son factores clave que responsabilidades y autoridad, y fomentar la participación de
determinan un escenario económico a corto plazo. Entre las todos los niveles. También obliga a mantener registros
más importantes se incluyen el crecimiento del PIB, la históricos, optimizar insumos, integrar áreas, realizar
inflación, el tipo de cambio, estrategias de financiamiento, autoanálisis, simplificar el control administrativo y desafiar a los
evolución de salarios y relaciones sindicales. También ejecutivos a mejorar la eficiencia y creatividad empresarial.
influyen las políticas de exportación, regulaciones de
comercio exterior, costo del dinero y otras variables LIMITACIONES:
relevantes. El presupuesto se basa en estimaciones y requiere
- Las variables microeconómicas en el proceso de herramientas estadísticas para minimizar la incertidumbre.
presupuestación representan las acciones estratégicas que la Debe adaptarse constantemente a cambios relevantes, ya que
empresa implementará durante el año y forman parte de su es una herramienta dinámica. Su éxito depende de que la
planificación global. Su aprobación requiere un análisis organización comprenda su utilidad y lo implemente
detallado del equipo directivo. Entre ellas se incluyen correctamente. No sustituye la administración, sino que la
estrategias de precios, inflación esperada, crecimiento de complementa. Además, su preparación requiere tiempo y
mercado, rentabilidad, liquidez, capital de trabajo, esfuerzo, por lo que los resultados no son inmediatos.
aprovechamiento de capacidad instalada, mezcla de líneas,
productividad, exportaciones, carga financiera y otros factores PRESUPUESTO MAESTRO:
clave. El presupuesto maestro es un conjunto de presupuestos que
permiten proyectar la utilidad o pérdida futura y formular
INDICADORES: estados financieros presupuestados para facilitar la toma de
Los indicadores clave que la empresa debe presupuestar y decisiones. Se compone de dos partes principales: el
monitorear incluyen ingresos, utilidad operativa (EBITDA), presupuesto de operación y el presupuesto financiero.
activos en operación, margen de ventas, rotación de inversión
y rendimiento sobre la inversión. También se consideran la 1. Presupuesto de operación
capacidad utilizada, crecimiento de volumen, inversión en Es la primera parte del presupuesto maestro y abarca las
capital de trabajo, valor económico agregado (EVA), flujo de partidas que impactan directamente las utilidades de la
efectivo, compromisos financieros, estrategias anuales, riesgos empresa, especialmente la utilidad de operación.
y oportunidades, así como programas específicos y otras Está cponformado por presupuestos de:
métricas relevantes. • Ventas
• Producción
CARACTERÍSTICAS: • Materias primas
Un sistema presupuestal tiene tres funciones principales: • Gastos indirectos de fabricación
optimizar el plan estratégico al evaluar el desempeño • Gastos de operación
financiero y ajustar estrategias si es necesario; coordinar las • Costos de ventas presupuestado
áreas de la empresa para alinear esfuerzos con la estrategia
corporativa; y asignar responsabilidades, permitiendo a los 2. Presupuesto financiero:
líderes supervisar el cumplimiento del presupuesto y evaluar su Son estados financieros presupuestados:
rendimiento. • Estado de resultados
• Estado de flujo de efectivo
PROCESO DE ELABORACIÓN: • Estado de situación financiera
- Elección de periodo: El presupuesto suele abarcar un año,
aunque algunas empresas lo ajustan a períodos más cortos. a. Presupuesto de ventas:
Se revisa periódicamente para comparar el desempeño real Generalmente, las compañías tienen capacidad ociosa, por lo
con lo planeado y realizar ajustes. Su función es el control que la demanda suele ser menor que su capacidad de
administrativo, por lo que debe adaptarse a cambios en producción. Sin embargo, algunas excepciones comienzan con
factores económicos clave, actualizándose cuando sea el presupuesto de producción. En el sector público, el proceso
necesario. es inverso: se presupuestan primero los gastos y luego se
- Organización para preparar el presupuesto: Un comité de determinan los ingresos fiscales necesarios.
presupuestos, compuesto por altos directivos, supervisa su
elaboración, establece pautas y coordina los presupuestos de Para desarrollar el presupuesto de ventas, es recomendable
cada unidad. En empresas pequeñas, esta función recae en seguir estos pasos:
el director general o administrativo. Las instrucciones y - Definir objetivos de ventas y estrategias para alcanzarlos.
aprobaciones deben seguir los canales habituales de mando. - Analizar la demanda futura, utilizando métodos como
- Ejecución del presupuesto: La elaboración del presupuesto regresión, correlación y estudios económicos.
involucra a todos los niveles de la empresa, por lo que es - Elaborar el presupuesto de ventas, distribuyéndolo por zonas,
fundamental contar con manuales específicos para guiar las divisiones o líneas de productos según corresponda.
actividades.
- Control de presupuesto: Su control está a cargo del comité de b. Presupuesto de producción:
presupuestos, que debe detectar y corregir problemas Una vez que se ha elaborado el presupuesto de ventas, se debe
oportunamente. Comparar lo planeado con lo real permite elaborar el plan de producción. Ésto es importante ya que de él
identificar variaciones y realizar ajustes necesarios. Dado el depende todo el plan de requisitos respecto de los diferentes
crecimiento y la complejidad empresarial, es esencial usar insumos o recursos que se utilizarán en el proceso productivo.
sistemas computarizados para agilizar el manejo de Para determinar la cantidad que se debe producir de cada una
información y facilitar la toma de decisiones. de las líneas que vende la organización hay que considerar las
- Manual de presupuesto: Debe establecer las políticas, siguientes variables: ventas presupuestadas de cada línea;
métodos y procedimientos que lo regirán. Debe incluir los inventarios finales deseados para cada tipo de línea (que
objetivos y responsabilidades del equipo, el periodo pueden ser determinados en función de rotaciones que se
presupuestal y la frecuencia de los informes, la estructura deseen de los inventarios por línea; dicha rotación debe ser la
óptima para el caso específico de que se trate), y los inventarios 2. Presupuesto financiero
iniciales de cada línea. El presupuesto maestro culmina con la elaboración de los
Para calcular la producción necesaria, se parte del supuesto de estados financieros presupuestados, que reflejan la posición
que los inventarios en proceso tienen cambios poco deseada de la empresa según los objetivos establecidos.
significativos. De no ser así, se deberían considerar dentro del Además de los informes anuales, pueden generarse reportes
análisis para determinar la producción de cada línea. financieros mensuales o trimestrales para facilitar ajustes
Hasta ahora se ha planteado la necesidad de conocer los estratégicos.
niveles de inventarios al principio y al final del periodo
productivo; sin embargo, dentro de dicho periodo hay que El presupuesto financiero se basa en la información del
determinar cuál es la política deseada por cada empresa presupuesto de operación y forma parte de un modelo de
respecto de la producción. Las políticas más comunes son: planificación junto con el plan de mercados y el plan de
• Producción estable e inventario variable. requisitos de insumos. Los presupuestos de ventas, costos de
• Producción variable e inventario estable. producción y gastos de operación generan el estado de
• Combinación de las dos anteriores. resultados proyectado, que junto con los costos financieros,
inversiones y obligaciones fiscales dan forma a los estados
c. Presupuesto de materia prima y compras: financieros presupuestados.
El presupuesto de producción establece las necesidades de
insumos para la fabricación, considerando estándares por
producto y volúmenes de producción. El presupuesto de
requisitos de materia prima se expresa en unidades monetarias
según el costo definido por compras e incluye solo materiales
directos. Sus beneficios incluyen evitar escasez, facilitar la
planificación de compras, optimizar inventarios y mejorar el
control administrativo sobre el uso eficiente de insumos.
d. Presupuesto de mano de obra directa:
Este presupuesto trata de diagnosticar las necesidades de
recursos humanos (básicamente mano de obra directa) y cómo
actuar, de acuerdo con dicho diagnóstico, para satisfacer los
requisitos de la producción planeada.
Debe permitir la determinación del estándar en horas de mano
obra para cada tipo de línea que produce la empresa, así como
el costo que dicha mano de obra tendría y su forma de pago (si
es salario fijo, si se paga por horas, etcétera).
e. Presupuesto de CIF:
El presupuesto de gastos de fabricación debe incluir la
participación de todos los centros de responsabilidad del área
productiva. Los gastos variables se presupuestan según el
volumen de producción, mientras que los fijos se establecen
dentro de una capacidad determinada. Se calcula la tasa de
aplicación para ambos tipos de gastos y se elige una base
adecuada. En Materiales Especializados, los gastos fijos se
distribuyen considerando una capacidad de 60,000 horas-
máquina, y los variables se aplican con un estándar de 2 horas-
máquina por unidad.
f. Presupuesto de gastos de operación:
El presupuesto de gastos de operación planifica los costos de
distribución y administración de la empresa, dividiendo los
gastos en variables y fijos para aplicar un presupuesto flexible
basado en actividades. La variabilidad de los costos depende
de su función generadora, no del volumen de producción.
Utilizar el costeo basado en actividades (CBA) permite asignar
costos de manera precisa, como en la rentabilidad de pedidos
según su número, optimizando la distribución de gastos
operativos.
g. Costo de producción y ventas presupuestadas:
El costo de ventas se calcula después de determinar la
estructura de costos de producción, considerando ventas
esperadas, políticas de inventarios, costos de mano de obra y
gastos indirectos. Se define mediante costeo absorbente o
costeo directo, siendo este último más práctico para la toma de
decisiones, ya que simplifica el manejo de costos fijos y evita
variaciones de capacidad.
h. Estado de resultados presupuestados:
El estado de resultados presupuestado permite al administrador
anticipar el margen operativo según las ventas y producción
pronosticadas. Sin embargo, esta versión inicial es parcial, ya
que aún no contempla los gastos financieros ni los impuestos
que deberá asumir la empresa.