I I

Interés simple
Introducción

El interés es la diferencia que existe entre un monto o capital final y el importe

original que lo produjo.

El precio a pagar por disponer de un capital, denominado interés, depende en

gran medida de los siguientes factores:

Del beneficio económico o social a obtener con la utilización de dicho

capital.
Interés simple 91

Del tiempo de la operación, a mayor tiempo mayor interés aunque la tasa

de interés permanezca invariable.
De la seguridad sobre el buen fin de la inversión, y del respaldo de la
persona que solicita el crédito: Se supone que a mayor riesgo debe
corresponder una mayor tasa de interés y viceversa.
De la situación del mercado de dinero. Una mayor demanda sobre la
oferta presionará a un incremento de la tasa de interés, o a elegir entre
aquellos demandantes de capital que presenten un menor riesgo potencial.
De otras variables de carácter económico, político, social, etc.

En consecuencia, el interés es función del capital, de la tasa de interés, del

tiempo, del riesgo inherente a la operación y de otras variables económicas,
políticas y sociales:

I = f (capital, tasa, tiempo, riesgo, etc.)

El capital puede estar dado en moneda nacional o moneda extranjera. La tasa

de interés simple se suele expresar en tanto por ciento. (%) y trabajarse en las
fórmulas financieras en tanto por uno. El tiempo está referido al plazo total de
la operación. El riesgo es la medida de la incertidumbre de que el deudor
honre al acreedor su compromiso al vencimiento del plazo pactado, el precio
del riesgo se incluye en el costo del dinero: la tasa de interés.

1. Cálculo del interés simple

En una operación de interés simple el capital que genera los intereses

permanece constante durante el tiempo de vigencia de la transacción. La
capitalización, que es la adición del interés ganado al capital original, se
produce únicamente al término de la operación.

Simbología

I Interés
P , Principal, capital o stock inicial de efectivo, valor presente.
S Monto, capital o stock final de efectivo, valor futuro,
n Número de períodos de tiempo (días, meses, trimestres, etc),
i Tasa de interés simple por unidad de tiempo, expresado en tanto por uno.
92 Apuntes de Estudio

Fórmula general

Para deducir una fórmula que calcule el interés simple consideremos un

préstamo de S/. 1 000 cobrando una tasa de interés simple del 24% anual
(24/100 = 0,24) aplicable exclusivamente sobre el capital original.

Al final del primer año el interés generado por el capital inicial será:

Interés = 1 000 x 0,24 x 1 = 240

Al final del segundo año el total de intereses generado por el capital inicial
será:
Interés = 1 000 x 0,24 x 2 = 480

Al final del n-ésimo año el total de intereses generado por el capital inicial
será:
Interés = 1 000 x 0,24 x n

De acuerdo con nuestra simbología, la ecuación anterior puede generalizarse:

I = Pin (9)

En esta fórmula i es la tasa de una unidad de tiempo y n es el número de

unidades de tiempo. Debe entenderse que si i es una tasa anual, n es el número
de años. Del mismo modo si i es una tasa mensual, n es el número de meses
y así sucesivamente para otras unidades de tiempo.

De (9) obtenemos:

P =— (10) i =— (11) n = _í_ (12)

in Pn Pi

Ejemplo 1.- Un Banco otorgó a una empresa un préstamo de S/. 10 000 para
devolverlo dentro de un año, cobrando una tasa de interés simple del 24%
anual. ¿Cuál será el interés que pagará la empresa al vencimiento del plazo?
Interés simple 93

Solución

I = 10 000 X 0,24 X 1 = S/. 2 400

Si la tasa y el tiempo de la operación están referidas a diferentes unidades de

tiempo, como por ejemplo tasa anual y tiempo en días, entonces debemos
homogenizar ambas variables para expresarlas en años ó días respectivamente.

Ejemplo 2.- ¿Cuál será el interés acumulado en 180 días por un depósito de
ahorro de S/. 1 000 percibiendo una tasa de intefés simple del 24% anual?

Solución

a) Homogenizando i y n a días (Tasa y tiempo diarios)

I = 1 000 x 0,24/360 x 180 = 120

b) Homogenizando i y n a años (Tasa y tiempos anuales)

I = 1 000 X 0,24 X 180/360 = 120

Ejemplo 3.- Una persona deposita S/. 10 000 en una institución financiera
ganando una tasa de interés simple del 5% mensual. ¿Qué interés habrá
acumulado en tres meses?

Solución

I = 10 000 X 0,05 X 3 = 1 500

1.1 Período de tiempo comprendido entre dos fechas

De acuerdo al sistema legal vigente, si una persona deposita y retira de su

cuenta en un banco una determinada cantidad de dinero en el mismo día, no
habrá ganado interés alguno. Lo contrario supondría percibir interés por horas,
minutos, segundos etc. situación que puede corresponder al cálculo del interés
continuo y no contemplada en el sistema financiero. Para percibir interés es
necesario que el dinero haya permanecido en la institución financiera como
mínimo un día, transcurrido entre dos fechas consecutivas, la primera de las
cuales se excluye y la última se incluye, operación conocida como el "método
de los días terminales". Por ejemplo, un depósito efectuado el 3 de abril y
94 Apuntes de Estudio

retirado el 4 del mismo mes habrá percibido interés correspondiente a un diá,

contado del 3 al 4.

excluido • incluido
11
3/4 4/4
O----------— r 1 d ía ----- --------- •

En el cálculo del período de tiempo comprendido entre dos fechas, para excluir
el primer día podemos efectuar lo siguiente:

a) Depósitos y retiros producidos en el propio mes: restar al día de retiro

el día de depósito. Por ejemplo, para un depósito del 3 de abril, retirado
el 26 del mismo mes, se contabilizará 23 días (26 - 3 = 23).
b) Depósitos y retiros producidos en períodos que incluyen más de un
TOStax ai « t Q ds días del primer mes los días transcurridos
desde que se efectuó el depósito (incluido ese día) y adicionar los días
de los meses siguientes incluyendo el día de retiro. Por ejemplo para un
depósito del 26 de mayo, retirado el 7 de junio, se contabilizarán 12 días
(5 en mayo y 7 en junio).

Ejemplo 4.- ¿Cuántos días de interés se habrán acumulado entre el 3 de junio

y el 18 de setiembre del mismo año, fechas de depósito y cancelación de un
importe ahorrado en un banco?

Solución

Mes Días Días transcurridos en el mes

Junio 30 27 excluye el 3 de junio (30 - 3 = 27)

Julio 31 31 incluye los 31 días
Agosto 31 31 incluye los 31 días
Setiembre 30 18 incluye el 18 de setiembre
107 días

1.2 Año bancario según BCRP

De acuerdo a lo normado por el Banco Central de Reserva del Perú, el año

bancario es un período de 360 días. En el presente libro el adjetivo anual y el
Interés simple 95

término año cuando no estén asociados a fechas específicas, harán referencia

a un año bancario. En general los siguientes términos harán referencia a los
siguientes períodos de tiempo:

Término Período en días

Año 360
Semestre 180
Cuatrimestre 12 0
Trimestre 90
Bimestre 60
Mes 30
Quincena 15
Día 1

Número de unidades de tiempo cu un año bancario

Unidad • Número
'' /
Año 1
Semestre ■ 2
Cuatrimestre 3
Trimestre 4
Bimestre 6
Mes 12
Quincena 24
Día 360

Ejemplo 5.- Si la tasa anual de interés simple es del 18% anual. ¿Cuál será la
tasa para el período comprendido entre el 1 de enero de 1995 y el 1 de enero
de 1996?

Solución

Entre las fechas referidas han transcurrido 365 días. Por regla de tres simple:

18% 360 días

x% 365 días

x = 18.25%
96 Apuntes de Estudio

Ejemplo 6.- El interés simple de un capital inicial de S/. 1 000 colocado

durante un año a una tasa del 24% anual puede calcularse alternativamente con
diferentes tiempos y tasas proporcionales.

Solución

Años I= 1 000 x 0,24 x 1 = 240

Semestres I= 1 000 x 0,12 x 2 = 240
Cuatrimestres I= 1 000 x 0,08 x 3 = 240
Trimestres I= 1 000 x 0,06 x 4 = 240
Bimestres I= 1 000 x 0,04 x 6 = 240
Meses I= 1 000 x 0,02 x 12 = 240
Quincenas I= 1 000 x 0,01 x 24 = 240
Días I= 1 000 x 0,0006 x 360 = 240

1.3 Inclusión y exclusión de días cuando se producen variaciones de tasas

¿Cómo debe calcularse el interés cuando se producen variaciones de tasas?

Supongamos que el 15 de junio, cuando la tasa de interés simple mensual fue
4%, una persona depositó en su cuenta de ahorros S/. 10 000 y los retiró el 16
de junio, fecha en que la tasa subió a 5%. ¿Qué tasa de interés debe aplicarse
al depósito?

i = 4% i = 5%
1 = “ ^ — ' --------------^
0 1 2
15.06 16.06 17.06
P = 1 0 000

En el gráfico observamos que del 15 al 16 de junio la persona ganó un día de

interés a la tasa del 4%. La percepción de la tasa del 5% corresponderá a los
depósitos efectuados a partir del día 16 de abril.

Ejemplo 7.- Calcule el interés simple de un capital de S/. 5 000 colocado en

una institución financiera desde el 3 de marzo al 15 de mayo del mismo año,
a una tasa del 2% mensual.
Interés simple 97

Solución
I =? I = Pin
P = 5 000 I = 5 000 x 0,02 x 73/30
i = 0 ,0 2 I = 243,33
n = 73 días

Ejemplo 8.- ¿Qué capital colocado a una tasa anuáldel 30% producirá un
interés simple de S/. 1 000 en el período comprendido entre el 19 de abril y 30
de junio?

Solución
P= ? P = I/(in)
I = 1 000 P = 1 000/(0,30 x 72/360)
i = 0 ,3 0 P = 16 666,67
n = 72 días

Ejemplo 9.- ¿Cuál será la tasa mensual de interés simple a cargar en el

financiamiento a 45 días, sobre un artículo cuyo precio de contado es de S/.
2 000 y al crédito sin cuota inicial será de S/. 2 300?

Solución
i =? i = I/(Pn)
I =300 i = 300/(2 000 x 45/30)
P = 2 000 i = 0 ,10 = 10 %
n = 45 días

Ejemplo 10.- ¿En cuánto tiempo podrá duplicarse un capital a una tasa de
interés simple del 5% mensual?

Solución
Un capital se duplica cuando el interés ganado iguala al capital inicial. Asumiendo un
capital de S/. 1 tenemos:

n =? n = I/(Pi)
I = 1 n = 1/ 0,05
P= 1 n = 20
i = 0,05

Habiendo ingresado i mensual el resultado hallado para n es mensual.

98 Apuntes de Estudio

1.4 Variaciones en la tasa de interés

Cuando en el mercado se producen variaciones de tasas, la fórmula (9) debe

modificarse para incluir dichas variaciones durante los períodos de tiempo de
vigencia de la tasa.

Siendo i, , i2 , i3 , i4 ....... .. im las tasas de interés vigentes durante n¡ , n2 , n3 , n4 , .....,

nm períodos respectivamente, tenemos:

I = Pi,n, + Pi2n2 + Pi3 n3 + Pi4n4 + ......+ Pimnm

I = P [i,n, + i2n2 + i3n3 + i4n4 + ......+ imnm ]

m
/= p £ (13)
k = 1

La fórmula (13) calcula el interés simple con variaciones de tasa.

Ejemplo 11.- Calcular: a) el interés simple de un depósito de ahorro de S/.

5 000 colocado en el Banco Norte del 6 de julio al 30 de setiembre del mismo
año ganando una tasa anual de interés simple del 36%. La tasa anual bajó al
24% a partir del 16 de julio y al 21% a partir del 16 de setiembre; b) Con la
misma información calcule nuevamente el interés, considerando que el banco
abona los intereses en la libreta de ahorros cada fin de mes (capitalización).

Solución

a) Interés simple del 6 de julio al 30 de setiembre

<—36%—m---- t,----------24%--¡— ----- ------ h-------21 %------- >

6/7 16/7 16/9 30/9

i — 1 0d— «-------------- 62 d------------ — ------ 14d------->n = 86 d
h
Interés simple 99

V a r ia c ió n d e ta sa s

A p a r tir d e i D ía s A cu m .

6 julio 36 % 10 10
16 julio *i
24 % . 62 72
16 setiembre h n2
21 % n3 14 86
30 setiembre *3

Cálculo del interés simple del 6 de julio id 30 de setiembre

I = 5 000 [(0,36 x 10/360) + (0,24 x 62/360) + (0,21 x 14/360)]

I = 5 000 [0,0595] = 297,5

b) Interés simple del 6 de julio al 30 de setiembre con abono de interés

cada fin de mes

Cuando los intereses simples se abonan mensualmente como lo hacen los bancos
para los depósitos de ahorros, éstos se capitalizan y sobre los nuevos capitales
se calculan nuevamente los intereses simples.

Julio I = 5 000 [0,36 x 10/360 + 0,24 x 15/360] = 100

Agosto 1 = 5 100 [0,24 x 31/360] = 105,40
Setiembre I = 5 205,4 [0,24 x 16/360 + 0,21 x 14/360] = 98,04

Interés total = 100 + 105,40 + 98,04 = 303,44

V a r ia c ió n d e ta sa s

A p a r tir d e i D ías

6 de julio 36% 10
16 de julio 24% 15
31 de julio 24% 31
31 de agosto 24% 16
16 de setiembre 21% 14
30 de setiembre ' 86

El conjunto de estas operaciones a interés simple constituye una de interés

compuesto.

1.5 Variaciones en el principal (numerales)

Cuando el saldo de una cuenta corriente, de ahorro, etc. cambia constantemente

debido a los movimientos que se generan en torno a ella (cargos y abonos), el
100 Apuntes de Estudio

cálculo del interés simple se efectúa usando numerales. Numeral es el producto

de cada nuevo saldo de una cuenta y el número de días de permanencia de ese
saldo sin movimiento. A una fecha determinada (fin de mes, trimestre, etc.) se
obtiene el interés simple multiplicando la sumatoria de los numerales por la
tasa diaria de interés.

La siguiente ecuación muestra el movimiento de una cuenta de ahorros durante

un período de tiempo:

I = P1 in1 + P2 in2 + P3 in3 + ... + Pm inm (1)

Cada sumando de la expresión anterior representa una operación de interés

simple, donde:

Pj , P2 , P3 , ... son los saldos del capital original.

n, -, n2, n3 , ... son los días de permanencia de los saldos P3 ,P2, P3, ...

De ( l ) :
I = i [P,ni + P2n2 + P3n3 + P4n4 + ..... + Pmnm ]
»
Cada sumando de la expresión entre corchetes es un numeral.

m
1= ' £ p k nk ( 14)
k = 1

La fórmula (14) calcula el interés simple aplicando numerales.

Ejemplo 12.- Una persona abre una libreta de ahorros el 1 de junio con S/.
1 100 y efectúa a partir de esa fecha durante todo el mes de junio las
operaciones detalladas en el cuadro siguiente. ¿Qué interés habrá acumulado al
1 de julio, si la tasa mensual de interés simple fue del 4%?
Interés simple 101

D e p ó sito s R e tir o s

1 junio 1 100 4 junio 150

6 junio 200 18 junio 300
10 junio 100 27 junio 630
23 junio 60
26 junio 480
28 junio 100

Solución

P, = 1 100 n, = 3 I = 0,04/30 [(1 100 x 3) + (950 x 2 ) + (1 150 x 4) +

P2 = 950 n2 = 2 (1 250 x 8) + (950 x 5) +(l 010 x 3) +
P, = 1 150 n3 = 4 (1 490 x 1) + (860 x 1) + (960 x 3 )'
P4 = 1 250 n4 = 8
P5 = 950 n5 = 5 I = 0,04/30 [32 810)
P6 = 1 010 n6 = 3 I = 0,QÓ1333333 x 32810
P7 = 1 490 n7 = 1 1 = 43,75
P8 = 860 n¡¡ = 1
P, = 960 ns = 3

Cálculo del interés simple a través de numerales

M o v im ie n to
S a ld o
D ía D /R Im p o r te acreedor D ía s N u m e r a le s
D ebe H aber acreedores

01.06 D 1 100,0 0,0 1 100,0 1 100,0 3 3 300

04.06 R 150,0 150,0 0,0 950,0 2 1 900 .
06.06 D 200,0 0,0 200,0 1 150,0 4 4 600
10.06 D 100,0 0,0 100,0 1 250,0 8 10 000
18.06 R 300,0 300,0 0,0 950,0 5 4 750
23.06 ■ D 60,0 0,0 60,0 1 010,0 3 3 030
26.06 D 480,0 0,0 480,0 1 490,0 i 1 1 490
27.06 R 630,0 630,0 0,0 860,0 1 860
28.06 D 100,0 0,0 100,0 960,0 3 2 880
01.07 Totales 30 32 810
Multiplicador fijo 0,04/30 x 32810 = 43,75

01.07 I 43,75 0,0 43,75 1 003,75

D = depósito; R = retiro; I = interés

102 Apuntes de Estudio

Procedimiento bancario de cálculo del interés simple a través de numerales

1) Registramos los depósitos o retiros de ahorros, abonando o cargando

respectivamente en la columna Movimiento y establecemos los saldos
acreedores de acuerdo a las fechas en que se hayan efectuado estos
movimientos.
2) Registramos los días de permanencia de la cuenta con el último
movimiento. Por ejemplo, el saldo inicial acreedor de S/. 1 100 ha
permanecido tres días con dicho importe, desde el 1 al 3 de junio
inclusive, ya que a partir del día 4 la cuenta registra un nuevo saldo
acreedor de S/. 950.
3) Calculamos los numerales: multiplicando los saldos acreedores Pk por los
días nk que la cuenta ha permanecido con ese saldo, y obtenemos la
sumatoria de las operaciones acumuladas durante el mes, incluyendo el
último día del mes, ésta cantidad así obtenida de S/. 32 810 viene a
representar los numerales que servirán para el cálculo del interés.
4) Hallamos el interés del mes, multiplicando la tasa diaria por los
numerales acreedores:

Interés = (0,04/30) (32 810) = 43,75

El importe de S/. 43,75 es el interés ganado por el ahorrista durante el

mes de junio y está disponible a partir del primer día útil del mes
siguiente.

Cuando la institución financiera abona los intereses del mes en la libreta de

ahorros como el. desarrollado en el presente ejemplo, se está produciendo el
proceso de capitalización, combinándose el interés simple con el interés
compuesto.

1.6 Numerales con variaciones de tasas

Cuando existen variaciones de tasas, el cálculo del interés simple a través de

numerales debe efectuarse por tramos durante los períodos de tiempo que la
tasa tuvo vigencia. Se muestra su aplicación a través del siguiente ejemplo.

Ejemplo 13.- El 1 de setiembre cuando la tasa mensual era de 3%, una persona
abrió una libreta de ahorros con un importe de S/. 2 000 y a partir de esa fecha
Interés simple 103

efectuó los siguientes depósitos: S/. 500, 300, y 400 el 6, 9 y 20 de setiembre;

asimismo retiró: S/. 60Ó y 200 el 6 y 25 del mismo mes. Si la tasa bajó al 2%
a partir del 16 de setiembre y la entidad financiera abona los intereses simples
en la cuenta de ahorros el primer día del mes siguiente, ¿cuál es el importe
disponible del cliente el 1 de octubre?

Solución

Cálculo de interés simple con variación de tasas a través de numerales

D M ovimiento Saldo Numerales Tasa

Día R Im porte acreedor Días acreedores diaria Interés
I Debe Haber

01.09 D 2 000 0 2 000 2 000 5 10 000 0,00100 10,00

06.09 D 500 0 500 2 500 0 0 0,00100 0,00
06.09 R 600 600 0 1 900 3 5 700 0,00100 5,70
09.09 D 300 0 300 2 200 7 15 400 0,00100 15,40
16.09 C 0 0 0 2 200 4 8 800 0,00066 5,87
20.09 D 400 0 400 2 600 5 13 000 0,00066 8,67
25.09 R 200 200 0 2 400 - 6 14 400 0,00066 9,60

01.10 T o ta le s 30 55,24

01.10 i 55,24 . 0,0 55,24 2 455,24

D = depósito; R = retiro; I = interés; C =cambio de tasa

2. Monto, capital o stock final, valor futuro

El monto o importe capitalizado constituye la suma del capital inicial e

interés.
104 Apuntes, de Estudio

En esta fórmula la tasa de interés y el tiempo se refieren a una misma unidad

de tiempo y (1 + in) es el factor simple de capitalización a interés simple.

De la ecuación (16) despejamos i y n:

/ = S/P - 1 (17) n - S/P~ 1 (18)

n i

Ejemplo 14.- ¿Qué monto habrá acumulado una persona en una cuenta de
ahorros, del 4 al 16 de octubre a una tasa de interés simple del 3% mensual,
si el depósito inicial fue de S/. 2 500?

Solución

S=? S = P (1 + in)
P = 2 500 S = 2 500 (1 + 0,03 x 12/30)
i = 0,03 S = 2 500 (1,012) ,
n = 12/30 S = 2 530

Ejemplo 15.- Una máquina cuyo precio de contado es de S/. 6 000 fue
adquirida con una cuota inicial de S/. 2 000 y el saldo financiado con una letra
a 45 días por el importe de S/. 4 500. ¿Cuál fue la tasa mensual de interés
simple cargada?

Solución

Si la máquina tiene un precio de contado de S/. 6 000 y se paga una cuota

inicial de S/. 2 000, entonces el financiamiento neto P es S/. 4 000, sobre el ,
cual se exige un monto de S/. 4 500.

i = ?
P = 4 000
S/P - 1 4 500/4 000 - 1
0,0833
S = 4 500 n 45/30
n = 45/30

Ejemplo 16.- ¿En qué tiempo se podrá triplicar un capital a una tasa anual de
interés simple del 60%?
Interés simple 105

Solución

n =?
S/P - 1 3/1-1
3,33333
S =3
P= 1 i 06
i = 0 ,6

El resultado obtenido está dado en años porque hemos trabajado con una tasa
anual. Si dicho resultado quisiéramos expresarlo en meses, días etc, lo
tendríamos que multiplicar por 12,360 ó por los períodos de tiempo contenidos
en un año. Por lo tanto, respuestas equivalentes serían 40 meses (3,3333333 x
12); 80 quincenas (3,3333333 x 24); 1 200 días (3,3333333 x 360); y así
sucesivamente.

2.1 Monto con variaciones de tasa

Cuando se producen variaciones de tasa, aplicamos la siguiente fórmula:

S = P [1 + (i, n3 + i2 n2 + i3 n3 + .......... + V % )] (19)

Ejemplo 17.- Un préstamo de S/. 2 000 fue pactado para ser devuelto dentro
de 4 meses conjuntamente con los intereses simples generados por el capital
original y calculados con la tasa de inflación mensual más un punto adicional.
Al final del plazo la inflación fue del 2% y 2,5% para el primer y segundo mes
y del 2,2% para los últimos dos meses. Calcule el monto de esa operación.

Solución

S = ? S = P [1 + (ij n, + i2 n2 + i3 n3 )]
P = 2 000 S = 2 000 [(1 + 0,03 x 1 + 0,035 x 1 + 0,032 x 2j
i, = 0,03 n, = 1 S = 2 000 [1 + 0,129]
i2 = 0,035 n2 = 1 S = 2 258
i3 = 0,032 n3 = 2

3. Principal, capital inicial, valor presente

El valor presente P, de un importe con vencimiento en una fecha futura, es

aquel principal que a una tasa dada alcanzará en el período de tiempo contado
106 Apuntes de Estudio

hasta la fecha de vencimiento, un importe igual a su valor futuro. Se obtiene

despejando (P) en (16)

1
P = S (20)
1 + in

En esta fórmula la tasa de interés y el tiempo están expresadas en la misma

unidad de tiempo y 1/(1 + in) es el factor simple de actualización a interés
simple.

Ejemplo 18.- Encontrar el capital que impuesto a una tasa de interés simple
mensual del 3% durante 87 días, ha producido un monto de S/. 500.

Solución

P=?
1
i =0,03 P - S
n = 87/30 1 + in
S = 500
500 = 459.Q8
P =
1 + (0,03 x 87/30)

4. Ecuaciones de valor equivalente a interés simple

Dos o más importes de dinero ubicados en diferentes momentos de tiempo son

equivalentes cuando sus valores presentes calculados con una misma tasa de
interés, son iguales. Si dichos importes coinciden cronológicamente y están
expresados en la misma unidad monetaria, entonces, en ese punto del tiempo
podrán sumarse o restarse. En el interés simple, si dos importes son
equivalentes en el presente, no necesariamente son equivalentes en otro
momento, tal como sí ocurre con el interés compuesto.

Ejemplo 19.- Determinar si los importes de S/. 540 y 570 al final de los meses
4 y 7 respectivamente son equivalentes en el presente. Utilice una tasa de
interés simple anual del 24%.
Interés simple 107

Solución

S, = 540 S2 = 570

D 1 2 3 4 S 6 7

P = 540/(1 + 0,02 x 4) = 500

P = 570/(1 + 0,02 x 7) = 500

S, y S2 son equivalentes en el momento 0 porque sus valores futuros

descontados a la tasa de interés simple del 24% anual originan un mismo valor
presente de S/. 500.

En las operaciones mercantiles, suelen presentarse situaciones en las cuales

deudores y acreedores -por convenir a sus intereses- se ponen de acuerdo en
cambiar las condiciones pactadas originalmente, generando nuevas relaciones
contractuales, tal como sucede en:

Refinanciación de deudas.
Sustitución de varias deudas que vencen en fechas diferentes, por un solo
pago.
Pagos adelantados en relación a una o varias fechas de vencimiento.
Prórrogas de vencimientos de plazos pactados, etc.

Para el cálculo de'equivalencias de capitales a interés simple es necesario fijar

una fecha focal (fecha de evaluación) y plantear una ecuación de equivalencia
donde se pongan en igualdad las condiciones originales y las nuevas
condiciones, y luego despejar la incógnita planteada.

Ejemplo 20.- El señor Silva tomó en préstamo S/. 5 000 para devolverlos
dentro de 180 días pagando una tasa de interés simple mensual del 2,5%. Si
durante dicho período paga S/. 2 000 el día 35 y 1 000 el día 98, ¿cuánto
deberá pagar el día 180 para cancelar su deuda: a) procesando los abonos el
mismo día; b) tomando como fecha focal el día 180?
108 Apuntes de Estudio

Solución

5000 <— -------- 145 d --------- >

T i
) 35 ! 98* 180''
200 0 1 000 X
<---- 35d— ► <— 63d— ► <— -82d— >

a) Procesando los abonos el mismo día del pago

Día Valor futuro Abono Saldo

35 S35 = 5 000,00 [1 + 0,025x35/30) = 5 145,83 2 000,00 3 145,83
98 S98 = 3 145, 83 [1 + 0,025x63/30] = 3 310,99 1 000,00 2 310,99
180 S180 = 2 310,99 [1 + 0,025x82/30] = 2 468,91 2 4 6 8 ,9 1 / 0,00

Total 5 468,91

Con esta metodología se capitaliza el interés simple hasta el día del primer
abono anticipado, reduciendo la deuda en dicho importe y sobre el nuevo saldo
se vuelve a capitalizar hasta la fecha del nuevo abono y así sucesivamente hasta
el término de la operación; sin embargo, este procedimiento no es correcto
porque. la capitalización simple (adición del interés al principal), debe
efectuarse únicamente al final del plazo pactado; cualquier capitalización
anticipada produce un incremento de la tasa simple anunciada.

b) Ecuación de valor equivalente tomando como fecha focal el día 180

1 ----- 1
P = 5 000

0 35 98 180
2 000 1 000 X
i ___ 7
i 7
<— 35d-—M------ 63d-----><------- 82d

Establecemos una ecuación de valor equivalente en el día 180, capitalizando la

deuda original e igualándola con la suma de los pagos parciales capitalizados
y el importe X a calcular.
Interés simple 109

5000 [1 + 0,025 x 180/30] = 2000 [1 + 0,025 x 145/30] + 1000 [1 + 0,025 x 82/30] + X

5750 = 3309,99 + X
X = 2440,00

Total de pagos efectuados; 2 000 + 1 000 + 2 440 = 5 440

Puede notarse la diferencia entre el método a) que arroja un pago total de S/.
5 468,91 y el método b) que arroja el importe de S/. 5 440.

Ejemplo 21.- En la fecha, la empresa El Sol S.A. tiene 3 deudas con el Banco
del Oriente por S/. 5 000, 8 000 y 9 000 las cuales vencen dentro de 20,45 y
60 días respectivamente. Si el Sol negocia con su banco efectuar un pago único
de S/. 22 000 ¿en qué fecha debe efectuarlo considerando una tasa anual de
interés simple del 24%?

Solución

Para el desarrollo del presente problema es necesario efectuar la equivalencia

en la fecha del último vencimiento. Con los presentes datos la equivalencia se
efectuará en el día 60.

5 000 -40d—
— I----
20 45 60
8 000 9 000
-15d-

5 000 [1 + 0,24 x 40/360] +- 8 000 [1 + 0,24 x 15/360] + 9 000 = 22 000 [1 + 0,24/360 x n]

22 213,33 = 22 000 + 14,666666n
n = 14,54

Con el pago de S/. 22 000 la deuda total quedará cancelada 15 días antes del d ía 60.

5. Problemas resueltos

1. Calcule el interés simple que ha producido un capital de S/. 10 000

colocado a una tasa anual del 48% durante el período, comprendido entre
el 3 de abril y 3 de junio del mismo año.
110 Apuntes de Estudio

Solución

a) C álculo de los días

abril = 27; mayo = 31; junio = 3; T otal 61 días

b) Cálculo del interés

I = 10 000 x 0,48 x 61/360 = 813,33

2. Con los datos del problema 1 calcule el interés simple aplicando una tasa
mensual del 4%.

Solución

a) Interés trabajando en m eses

I = 10 000 x 0,04 x 61/30 = 813,33

b) Interés trabajando en días

I = 10 000 x 0,04/30 x 61 = 813,33

3. ¿Qué capital colocado al 36% anual, ha producido S/. 500 de interés

simple al término de 18 semanas?

Solución

P = ? P = I/in
i = 0,36 P = 500/(0,36 x 126/360)
I =500 P = 3 968,25
n = 18 x 7 = 126 días

4. ¿Cuál será el capital que habrá producido un interés simple de S/. 800
al 12% semestral en 7 trimestres?

Solución

P = ? P = I/in
I = 800 P = 800/(0,12 x 7 /2 )
i = 0,12 P = 1 904,76
n = 7/2 sem estres
Interés simple 111

5. ¿Cuál es la tasa anual de interés simple aplicada para que un capital de

S/. 8 000 colocado a 1 año, 3 meses y 18 días haya ganado S/. 6 000 de
interés?

Solución

i = ? i = I/Pn
P = 8 000 i = 6 000/(8 000 x 468/360)
n = 468 días i = 0,5769
I = 600 i = 57,69%

6. Un capital de S/. 15 000 ha producido S/. 2 000 de interés del 3 de

marzo al 19 de junio del mismo año. Determinar la tasa mensual de
interés simple.

Solución

i = ? i = I/Pn
P = 15 000 i = 2 000/(15 000 x 108/30)
I = 2 000 i = 0,03703
n = 108 días i = 3,703%

7. Un capital de S/. 5 000 se ha incrementado en 15% por razón de interés

simple al 30% anual. Halle el tiempo en días.

Solución

n = ? n ‘ I/Pi
P = 5 000 n = 750/(5 000 x 0,30/360)
I = 750 n = 180 días
i = 0,30

8. Un capital de S/. 6 000 ha producido S/. 500 de interés simple al 12,5%

anual. Determine el tiempo de la operación.

Solución
n=? n = I/Pi
P = 6 000 n = 500/(6 000 x 0,125)
1 = 500 n = 0,666666 años
i = 0,125 ' n = 0,666666 x 360 = 240 días
112 Apuntes de Estudio

9. - Calcule el interés simple de una inversión de S/. 5 000 colocada a 2

meses, si en el primer mes la tasa anual fue del 12% y durante, el
segundo mes fue del 10%.

Solución

I = ? I = P [i,n, + i 2n2]
P = 5 000 I = 5 000 [0,12/12 + 0,1/12]
i, = 0,12 n, = 1 I = 91,67
i2 = 0 ,1 0 n2 = 1

10. El 8 de abril cuando la tasa mensual era del 3% una empresa invirtió un
Capital de S/. 2 000, el cual retiró el 4 de agosto del mismo año. Calcule
el interés simple si durante dicho período las tasas mensuales cambiaron
al 2,5% el 6 de mayo y al 2% el 16 de julio respectivamente.

Solución

< - 3% - > < ------------- 2,5%--------------> <— 2% - »

8/4 6/5 16TI 4/8

<— 28d —><--------------7 1 d ---------- — > <— 19d—> n = 118d1

V a r ia c ió n d e ta sa s

A p a r tir d e i D ía s

P= 2 000 8 de abril 3,0% . 28

i, = 0,03 n, = 28 6 de mayo 2,5% 71
i2 = 0,025 1^=71 16 de julio 2,0% 19
i3 = 0,02 n 3 = 19 4 de agosto 118

I = P [i,n, + i2n2 + i3n3]

I = 2 000 [(0,03 x 28/30) + (0,025 x 71/30) +(0,02 x 19/30)]
I = 2 000 x 0,09983333334
I = 199,67

11. Carlos, Eduardo y Antonio constituyeron una SRL el 11 de julio, con un

capital suscrito de $ 15 000, de los cuales se pagó $ 9 000 en la fecha
de inicio de la sociedad. El saldo se cubrió en las siguientes fechas:
Interés simple 113

Fecha Carlos Eduardo Antonio Total

11-07 3 000 2 000 4 000 9 000
23-08 1 000 2 000 0 3 000
15-09 2 000 1 000 0 3 000
6 000 5 000 4 000 15 000

La minuta de constitución establece que las utilidaes serán distribuidas

proporcionalmente a los capitales aportados. Al 31 de diciembre la
sociedad arrojó una utilidad neta de $ 3 000. ¿Cuánto le corresponderá
a cada socio si se acuerda que la utilidad sea distribuida en función al
tiempo de cada aportación?

Solución

Numerales de la sociedad

Fecha Capital Días Numeral

11-07 9 000 173 1 557 000
23-08 3 000 130 390 000
15-09 3 000 107 321 000
31-12 15 000 2 268 000

Numerales del socio Carlos

Fecha Capital Días Numeral

11-07 3 000 173 519 000
23-08 1 000 130 130 000
' 15-09 2 000 107 214 000
31-12 6 000 863 000
114 Apuntes de Estudio

Numerales del socio Eduardo

Fecha Capital Días Numeral
11-07 2 000 173 346 000
23-08 2 000 130 260 000
15-09 1 000 107 107 000
31-12 6 000 713 000

Numerales del socio Antonio

Fecha Capital Días Numeral .
11-07 4 000 173 692 000
31-12 4 000 692 000

Considerando la utilidad del socio como un interés, la utilidad de la

sociedad como un capital y la relación Numeral Socio/Numeral Sociedad
como una tasa tenemos:
Numeral socio
LJt. Socio = Ut. Sociedad x
Numeral Sociedad
í = Pxi

Carlos 3 000 x 863 000/2 268 000 = 1 141,53

Eduardo 3 000 x 713 000/2 268 000 = 943,12
Antonio 3 000 x 692 000/2 268 000 = ' 915,34
3 000,00

12. El 25 de junio el saldo de una cuenta de ahorros fue de S/. 1 500.

Efectúe la liquidación de dicha cuenta al 30 de junio del mismo año,
aplicando una tasa anual de interés simple del 24% .

Solución,

, S= ? S = P(1 + in)
P = 1 500 S = 1 500(1 + 0,24 x 5/360)
n = 5/360 S = 1 505
i = 0,24
Interés simple 115

13. ¿Por qué importe se deberá aceptar un pagaré que vence el 4 de junio,
si lo descontamos el 16 de abril pagando una tasa anual de interés simple
del 24% y necesitamos disponer de S/. 7 500 en la fecha del descuento?

Solución

S = ? S = P(1 + in)
P = 7 500 S = 7 500(1 + 0,24 x 49/360)
n = 49/360 S = 7 745
i = 0,24

14. ¿Por qué importe debe extenderse un pagaré a 45 dais para obtener un
efectivo de S/. 20 000 descontándolo racionalmente a una tasa anual de
interés simple del 36%? La empresa financiera además carga S/. 10 de
gastos, S/. 5 de portes y efectúa una retención del 5% sobre el préstamo
líquido. Efectúe la liquidación correspondiente.

Solución
Adaptando la fórmula (1.6) para incluir la tasa de retención i’ y los gastos G
tenemos:

S= ? S =P[ 1 +( i n + i’)] + G
P = 20 000 S = 20 000[1 + 0,36 x 45/360 + 0,05] + 15
i = 0,36 S = 21 915
i ’ = 0,05
G = 15
Liquidación

Importe nominal del pagaré 21 905

Descuento 20 000 x 0,36 x 45/360 900

Gastos 10
Portes 5
Retención 20 000 x 0,05 1 000 (1 915)

Importe disponible 20 000

15. Cierto capital, y sus intereses simples hacen un total de S/. 3 000,
habiendo estado impuesto desde el 9 de marzo al 15 de abril a una tasa
116 Apuntes de Estudio-

trimestral del 9%. ¿Cuál ha sido el interés y el capital que lo ha

producido?

Solución

I, P = ? P = S/[1 +(in)J I = S-P

S = 3 000 P = 3 OOO4 1 + (0,09 x 37/90)1 I = 3 000 - 2 892,96
i = 0,09 P = 2 892,96 I = 107,04
n = 37/90

16. Determinar el interés simple incluido en el monto de S/. 10 000,

obtenido el 2 de junio sobre un capital colocado el 1 de mayo a una tasa
anual del 36%.

Solución

I=? I = S - P (1) P=S/[l+(in)| (2)

s = 10 000 reemplazando ( 2 ) en ( 1 ) tenemos:
n = 32/360
i = 0,36 1 = S[ 1 - 1/(1 + in)]

/ = 10000 1
310.08
1 + 0,36 .v 32/360

17. Un artefacto electrodoméstico tiene un precio de contado de S/. 2 000,

pero puede adquirirse a crédito con una cuota inicial de S/. 1 000 y una
letra de S/. 1 100 a 60 días, ¿cuál es la tosa de interés simple mensual
cargada en este finan caimiento?

Solución

i= ?
S/P - 1
P = 1 000
s = 1 000 n1
n= 2
1 100/1 000 - 1
0,05
"2
i = 5%
Interés simple 117

18. ¿En qué tiempo un capital de S/. 1 000 se habrá convertido en un monto
de S/. 1 100 a una tasa mensual del 5% de interés simple?

Solución

n= ?
S/P - 1
P = 1 000
S = 1 100
i = 0,05
1 100/1 000
0,05
n - 2 meses

19. Calcular el monto simple que habrá producido un capital de S/. 5 000
colocado durante 5 meses. La tasa mensual fue del 3% durante los dos
primeros meses y del 3,5% durante los 3 meses restantes.

Solución

S = ? S = P [1 + (i,n, + i2n2)]
P = 5 000 S = 5 000 [1 + (0,03 x 2 + 0,035 x 3)]
i, = 0,03 = 2 S = 5 000 x 1,165
u = 0,035 = 3 S^= 5 825

20. Dos letras de cambio de S/. 8 000 y S/. 9 000 c/u con vencimiento a 60
y 90 días respectivamente, son descontadas a una tasa mensual del 3%.
Calcule el valor presente de ambas letras a interés simple.

Solución

P= ?
S, = 8 000
1 + in. 1 + in.2
S 2 = 9 000
n, = 2
8 000 9 000
n2 = 3 P =
i = 0,03 1 + 0,03 jc2 1 + 0,03*3

P = 7 547,17 + ,8 256,88

P = 15 804,05
118 Apuntes de Estudio

21. Actualmente tengo una deuda de S/. 4 000 la cual vencerá dentro de 3
meses y acuerdo con mi acreedor cancelarla hoy, actualizando el monto
con las siguientes tasas mensuales de interés simple: 2% para el primer
mes y 2,5% para los dos últimos meses. Halle el importe a cancelar.

Solución

P=?
S = 4 000
ij = 0 , 0 2 1 + (ijw, + i2n2)
n, = 1
i 2 = 0,025
4 000
n2 = 0 , 0 2 1 + (0,02*1 + 0,025x2)

P = 3 738,32

22. En el proceso de adquisición de un tomo, la Empresa Crayon S. A. recibe

de sus proveedores las siguientes propuestas:

Cuotas
Cuota mensuales
Proveedor inicial
la. 2a.
A 6 500 3 000 3 000
B 7 500 2 500 2 500 '

¿Cuál es la mejor oferta evaluando cada una a valor presente y

asumiendo que el costo del dinero es del 2% de interés simple mensual?

Solución

Proveedor A

l |
i ... 1
1 I I
0¿ i =0,02 U i = 0,02 2i meses
6 500 3000 3 000
Interés simple 119

Proveedor B

l 1
o! Ñ0í¡2 HÜÍ2 2i meses
7 500 2 500 2 500

Solución

A — 6 500 +- ......... + _______ ____ 12 325,79

1 + 0 ,0 2 x1 1 + 0 ,0 2 x 2

B = 7 500 + 2 500 + 2 500 12 354,83

1 + 0 ,0 2 x 1 1 + . 0 ,0 2 x 2

6. Listado de fórmulas

/ = Pin (9) Interés Simple

I
p = (10) Capital inicial
in

I
i = (1 1 ) Tasa de interés
Tñ

1
n = (1 2 ) Tiempo
TI
m
I = F E h nk (13) Interés simple con variaciones
k = 1 de tasas

m
/ = 1k E= 1 p k*k (14) Numerales
 120 Apuntes de Estudio

s = P + / (15) Monto

s = P (1 + in) (16) Monto

S/P - 1
i = (17y Tasa de interés
n.

S/P - 1
n = (18) Tiempo
i

S = P *i»i + i2n2 + . • + L " m)\ Monto con variaciones de tasas

[•* (19)

“
1
P = s (20) Capital inicial
1 + in

7. Problemas propuestos
In te ré s

1. Hallar el interés simple de S/. 4 000 colocados durante 6 días al 36%

anual. Rp. I = S/. 24.
2. ¿Qué interés simple podrá disponerse el 18 de mayo, si el 15 de abril se
invirtió S/. 5 000 a una tasa anual del 24%? Rp. S/. 110.
3. ¿Cuál es el interés simple de S/. 3 000 en 8 meses al 48 %’ anual?
Rp. I = S/. 960.
4. ¿Cuánto habrá ganado un capital de S/. 10 000 en 1 año, 2 meses y 26
días al 24% anual de interés simple? Rp. I = S/. 2 973,33.
5. Calcular el interés simple de S/. 2 000 al 2,5% mensual desde el 12 de
marzo al 15 de junio del mismo año. Rp. I = S/. 158,33.

P rin c ip a l

6. ¿Qué capital colocado al 24% anual, ha producido S/. 300 de interés

simple al término de 18 semanas? Rp. P = S/. 3 571,43.
7. ¿Cuál será el capital que habrá producido un interés simple de S/. 800
en 7 trimestres al 26% anual? Rp. P = S/. 1 758,24.