INSTITUTO SUPERIOR TECNOLÓGICO VICENTE LEÓN
CASO PRÁCTICO CARRERA DE CONTABILIDAD
Asignatura: Análisis Financiero
Estudiante responsable responsable: Kevin Alexander Reinoso Lita
DATOS:
Se presenta el Balance General y el Estado de Resultados de los años 2013 y 2014 de la empresa XYZ S.A.
EMPRESA COMERCIAL XYZ S.A.
BALANCE GENERAL
ACTIVOS 2013 2014
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA Y BANCOS 12,990.00 8,716.00
CUENTAS POR COBRAR 130,131.00 125,864.00
INVERSIONES MANTENIDAS AL VENCIMIENTO 108,600.00 161,624.00
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS 6,511.00 6,919.00
INVENTARIOS 177,557.00 192,196.00
OTROS ACTIVOS 24,215.00 28,523.00
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 460,004.00 523,842.00
ACTIVOS NO CORRIENTES
PROPIEDAD, MAQUINARIA Y EQUIPO 364,590.00 407,598.00
PROPIEDADES DE INVERSIÓN 71,473.00 79,231.00
ACTIVOS INTANGIBLES 4,265.00 8,889.00
INVERSIONES EN SUBSIDARIAS Y ASOCIADAS 120,026.00 125,526.00
OTROS ACTIVOS 139,977.00 141,155.00
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 700,331.00 762,399.00
TOTAL ACTIVO 1,160,335.00 1,286,241.00
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
SOBREGIROS 860.00 1,314.00
CUENTAS POR PAGAR 175,028.00 177,006.00
PASIVOS POR IMPUESTOS CORREIENTES 29,341.00 30,485.00
OBLIGACIONES ACUMULADAS 45,893.00 52,344.00
OTROS PASIVOS CORRIENTES 10,217.00 10,803.00
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 261,339.00 271,952.00
PASIVOS NO CORRIENTES
OBIGACIONES POR BENEFICIOS DEFINIDOS 35,694.00 38,912.00
PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 1,320.00 8,957.00
OTROS PASIVOS 3,322.00 4,642.00
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 40,336.00 52,511.00
TOTAL PASIVO 301,675.00 324,463.00
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
CAPITAL SOCIAL 335,000.00 375,000.00
RESERVA LEGAL 53,451.00 66,717.00
RESERVA FACULTATIVA 238,772.00 278,163.00
UTILIDADES
EFECTIVO DE APLICACIONES POR PRIMERA VEZ NIIF 98,780.00 98,780.00
UTILIDAD DEL AÑO Y TOTAL RESULTADO INTEGRAL 132,657.00 143,118.00
TOTAL PATRIMONIO 858,660.00 961,778.00
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 1,160,335.00 1,286,241.00
EMPRESA COMERCIAL XYZ S.A.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
Al 31 DE DICIEMBRE DEL 2013 - 2014
CUENTA 2013 2014
INGRESOS DE OPERACIÓN
VENTAS NETAS 1,731,412.00 1,842,442.00
AFILIACIONES
ARRIENDO Y CONCESIONES 17,369.00 18,999.00
TRANSPORTE 3,449.00 3,425.00
OTROS 3,679.00 4,001.00
TOTAL INGRESOS DE OPERACIÓN 1,755,909.00 1,868,867.00
COSTO DE VENTAS 1,328,718.00 1,404,649.00
MARGEN BRUTO 427,191.00 464,218.00
INGRESOS POR INVERSIONES 17,348.00 22,223.00
OTRAS GANANCIAS Y PERDIDAS
(-) GASTOS DE VENTAS 217,949.00 234,102.00
(-) GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 15,860.00 18,962.00
(-) COSTOS FINANCIEROS 4,795.00 1,445.00
(-) OTROS GASTOS 456.00 4,429.00
TOTAL -221,712.00 -236,715.00
UTILIDADES NETA ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA,
PARTICIPACIÓN A TRABAJADORES, BONIFICACIÓN A
EJECUTIVOS. 205,479.00 227,503.00
MENOS:
PARTICIPACIÓN A TRABAJADORES YBONIFICACIÓN A EJE 39,008.00 44,240.00
GASTOS POR IMPUESTO A LA RENTA 34,726.00 40,145.00
CORRIENTE
(-) DIFERIDO
TOTAL 73,734.00 84,385.00
UTILIDAD DEL AÑO Y TOTAL RESULTADO INTEGRAL DEL 131,745.00 143,118.00
REALIZAR
• Análisis Horizontal del Balance General con su interpretación
• Análisis Horizontal del Estado de Resultados con su interpretación
• Análisis Vertical del Balance General con su interpretación
• Análisis Vertical del Estado de Resultados con su interpretación
• Indicadores Financieros, todos los reconocidos por la superintendencia de compañías sobre factores de liquidez, solv
RÚBRICA DE EVALUACIÓN:
CRITERIO CUMPLE NO CUMPLE
Análisis Horizontal del Balance General con su
1.50
interpretación
Análisis Horizontal del Estado de Resultados con su
1.50
interpretación
Análisis Vertical del Balance General con su
1.50
interpretación
Análisis Vertical del Estado de Resultados con su
1.50
interpretación
Indicadores Financieros, todos los reconocidos por
la superintendencia de compañías sobre factores de
4.00
liquidez, solvencia, gestión y rentabilidad con su
interpretación
TOTAL PUNTOS 10.00
LÓGICO VICENTE LEÓN
DE CONTABILIDAD
presa XYZ S.A.
e factores de liquidez, solvencia, gestión y rentabilidad con su interpretación
EMPRESA COMERCIAL XYZ S.A.
BALANCE GENERAL
Al 31 DE DICIEMBRE DEL 2013-2014
ACTIVOS 2013 2014
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA Y BANCOS 12,990.00 8,716.00
CUENTAS POR COBRAR 130,131.00 125,864.00
INVERSIONES MANTENIDAS AL VENCIMIENTO 108,600.00 161,624.00
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS 6,511.00 6,919.00
INVENTARIOS 177,557.00 192,196.00
OTROS ACTIVOS 24,215.00 28,523.00
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 460,004.00 523,842.00
ACTIVOS NO CORRIENTES
PROPIEDAD, MAQUINARIA Y EQUIPO 364,590.00 407,598.00
PROPIEDADES DE INVERSIÓN 71,473.00 79,231.00
ACTIVOS INTANGIBLES 4,265.00 8,889.00
INVERSIONES EN SUBSIDARIAS Y ASOCIADAS 120,026.00 125,526.00
OTROS ACTIVOS 139,977.00 141,155.00
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 700,331.00 762,399.00
TOTAL ACTIVO ### ###
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
SOBREGIROS 860.00 1,314.00
CUENTAS POR PAGAR 175,028.00 177,006.00
PASIVOS POR IMPUESTOS CORREIENTES 29,341.00 30,485.00
OBLIGACIONES ACUMULADAS 45,893.00 52,344.00
OTROS PASIVOS CORRIENTES 10,217.00 10,803.00
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 261,339.00 271,952.00
PASIVOS NO CORRIENTES
OBIGACIONES POR BENEFICIOS DEFINIDOS 35,694.00 38,912.00
PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 1,320.00 8,957.00
OTROS PASIVOS 3,322.00 4,642.00
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 40,336.00 52,511.00
TOTAL PASIVO 301,675.00 324,463.00
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
CAPITAL SOCIAL 335,000.00 375,000.00
RESERVA LEGAL 53,451.00 66,717.00
RESERVA FACULTATIVA 238,772.00 278,163.00
UTILIDADES
EFECTIVO DE APLICACIONES POR PRIMERA VEZ NIIF 98,780.00 98,780.00
UTILIDAD DEL AÑO Y TOTAL RESULTADO INTEGRAL 132,657.00 143,118.00
TOTAL PATRIMONIO 858,660.00 961,778.00
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO ### ###
EMPRESA COMERCIAL XYZ S.A.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
Al 31 DE DICIEMBRE DEL 2013 - 2014
CUENTA 2013 2014
INGRESOS DE OPERACIÓN
VENTAS NETAS ### ###
AFILIACIONES
ARRIENDO Y CONCESIONES 17,369.00 18,999.00
TRANSPORTE 3,449.00 3,425.00
OTROS 3,679.00 4,001.00
TOTAL INGRESOS DE OPERACIÓN ### ###
COSTO DE VENTAS ### ###
MARGEN BRUTO 427,191.00 464,218.00
INGRESOS POR INVERSIONES 17,348.00 22,223.00
OTRAS GANANCIAS Y PERDIDAS
(-) GASTOS DE VENTAS 217,949.00 234,102.00
(-) GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 15,860.00 18,962.00
(-) COSTOS FINANCIEROS 4,795.00 1,445.00
(-) OTROS GASTOS 456.00 4,429.00
TOTAL -221,712.00 -236,715.00
UTILIDADES NETA ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA,
PARTICIPACIÓN A TRABAJADORES, BONIFICACIÓN A
EJECUTIVOS. 205,479.00 227,503.00
MENOS:
PARTICIPACIÓN A TRABAJADORES YBONIFICACIÓN A EJE 39,008.00 44,240.00
GASTOS POR IMPUESTO A LA RENTA 34,726.00 40,145.00
CORRIENTE
(-) DIFERIDO
TOTAL 73,734.00 84,385.00
UTILIDAD DEL AÑO Y TOTAL RESULTADO INTEGRAL DEL 131,745.00 143,118.00
EMPRESA COMERCIAL XYZ S.A.
BALANCE GENERAL
Al 31 DE DICIEMBRE DEL 2013-2014
Variación
Absoluta
ACTIVOS 2013 2014
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA Y BANCOS 12,990.00 8,716.00 -4,274.00
CUENTAS POR COBRAR 130,131.00 125,864.00 -4,267.00
INVERSIONES MANTENIDAS AL VENCIMIENTO 108,600.00 161,624.00 53,024.00
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS 6,511.00 6,919.00 408.00
INVENTARIOS 177,557.00 192,196.00 14,639.00
OTROS ACTIVOS 24,215.00 28,523.00 4,308.00
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 460,004.00 523,842.00 63,838.00
ACTIVOS NO CORRIENTES
PROPIEDAD, MAQUINARIA Y EQUIPO 364,590.00 407,598.00 43,008.00
PROPIEDADES DE INVERSIÓN 71,473.00 79,231.00 7,758.00
ACTIVOS INTANGIBLES 4,265.00 8,889.00 4,624.00
INVERSIONES EN SUBSIDARIAS Y ASOCIADAS 120,026.00 125,526.00 5,500.00
OTROS ACTIVOS 139,977.00 141,155.00 1,178.00
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 700,331.00 762,399.00 62,068.00
TOTAL ACTIVO ### ### 125,906.00
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
SOBREGIROS 860.00 1,314.00 454.00
CUENTAS POR PAGAR 175,028.00 177,006.00 1,978.00
PASIVOS POR IMPUESTOS CORREIENTES 29,341.00 30,485.00 1,144.00
OBLIGACIONES ACUMULADAS 45,893.00 52,344.00 6,451.00
OTROS PASIVOS CORRIENTES 10,217.00 10,803.00 586.00
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 261,339.00 271,952.00 10,613.00
PASIVOS NO CORRIENTES
OBIGACIONES POR BENEFICIOS DEFINIDOS 35,694.00 38,912.00 3,218.00
PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 1,320.00 8,957.00 7,637.00
OTROS PASIVOS 3,322.00 4,642.00 1,320.00
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 40,336.00 52,511.00 12,175.00
TOTAL PASIVO 301,675.00 324,463.00 22,788.00
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
CAPITAL SOCIAL 335,000.00 375,000.00 40,000.00
RESERVA LEGAL 53,451.00 66,717.00 13,266.00
RESERVA FACULTATIVA 238,772.00 278,163.00 39,391.00
UTILIDADES
EFECTIVO DE APLICACIONES POR PRIMERA VEZ NIIF 98,780.00 98,780.00 0.00
UTILIDAD DEL AÑO Y TOTAL RESULTADO INTEGRAL 132,657.00 143,118.00 10,461.00
TOTAL PATRIMONIO 858,660.00 961,778.00 103,118.00
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO ### ### 125,906.00
EMPRESA COMERCIAL S.A
ANÁLISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013 Y 2014
Se puede observar que en el año 2014, la empresa presenta un crecimiento sostenido de toda la estructura
financiera de su Balance General, en la que se refleja un incremento porcentual del 10.85% en activos,
7,55% en sus pasivos y 12,01% en el patrimonio.
Los activos intagibles aumentan un 108,42% en el 2014 eso aumentaria la liquidez ya que se mantiene
ganancias.
la empresa ha decrecido en el efectivo en -32,90 afectando representativamente la liquidez de la empresa.
los pasivos tiene un incremento del 7,55%, dicha variacion porcentual se debe a un incremento de la
cuenta sobregiros en un 52,79% esto quiere decir que la empresa aumenta su porcentaje de
endeudamiento; los impuestos diferidos aumentaron en un 578,56% con respecto al año 2013,
incrementando el idicador de endeudamiento.
Por ultimo el patrimonio tiene una variación del 12,01% devido a que representa un incremento a la
reserva legal del 24,62 asi como un incremento en la reserva facultativa del 16,60%.
Variación Relativa
-32.90%
-3.28%
48.83%
6.27%
8.24% En el año 2014 en inventario hubo una variacióm de 14,639 que representa el 8,24%
17.79%
13.88%
11.80%
10.85%
108.42%
4.58%
0.84%
8.86%
10.85%
52.79%
1.13%
3.90%
14.06%
5.74%
4.06%
9.02%
578.56%
39.74%
30.18%
7.55%
11.94%
24.82%
16.50%
0.00%
7.89%
12.01%
10.85%
oda la estructura
% en activos,
e se mantiene
z de la empresa.
mento de la
e
013,
mento a la
resenta el 8,24%
EMPRESA COMERCIAL XYZ S.A.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
Al 31 DE DICIEMBRE DEL 2013 - 2014
Varación
CUENTA 2013 2014 absoluta
INGRESOS DE OPERACIÓN
VENTAS NETAS ### ### 111,030.00
AFILIACIONES 0.00
ARRIENDO Y CONCESIONES 17,369.00 18,999.00 1,630.00
TRANSPORTE 3,449.00 3,425.00 -24.00
OTROS 3,679.00 4,001.00 322.00
TOTAL INGRESOS DE OPERACIÓN ### ### 112,958.00
COSTO DE VENTAS ### ### 75,931.00
MARGEN BRUTO 427,191.00 464,218.00 37,027.00
0.00
INGRESOS POR INVERSIONES 17,348.00 22,223.00 4,875.00
OTRAS GANANCIAS Y PERDIDAS 0.00
(-) GASTOS DE VENTAS 217,949.00 234,102.00 16,153.00
(-) GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 15,860.00 18,962.00 3,102.00
(-) COSTOS FINANCIEROS 4,795.00 1,445.00 -3,350.00
(-) OTROS GASTOS 456.00 4,429.00 3,973.00
TOTAL -221,712.00 -236,715.00 -15,003.00
UTILIDADES NETA ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA, PARTICIPACIÓN
A TRABAJADORES, BONIFICACIÓN A EJECUTIVOS. 205,479.00 227,503.00 22,024.00
MENOS:
PARTICIPACIÓN A TRABAJADORES YBONIFICACIÓN A EJECUTIVOS 39,008.00 44,240.00 5,232.00
GASTOS POR IMPUESTO A LA RENTA 34,726.00 40,145.00 5,419.00
CORRIENTE 0.00
(-) DIFERIDO 0.00
TOTAL 73,734.00 84,385.00 10,651.00
UTILIDAD DEL AÑO Y TOTAL RESULTADO INTEGRAL DEL AÑO 131,745.00 143,118.00 11,373.00
Variación
Relativa
6.41%
-
9.38%
-0.70%
8.75%
6.43%
5.71%
8.67%
28.10%
7.41%
19.56%
-69.86%
871.27%
6.77%
EMPRESA COMERCIAL S.A
10.72% ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013 Y 2014
Las ventas del 2014 a diferencia del 2013corresponden al 6,43%
El costo de ventas se incremento en un 4,71% en el año 2014 con relacion al
13.41% 2013 la variacion corresponde al incremento de las ventas de 6,43%
15.61% el margen bruto o utilidad bruta representa un incrementp del 8,7 en el año
2014 con relación de las cifras dadas en el año 2013, lo cual las expesiones
- señaladas con autoridades que
- una vez conservamos los rendimientos de la empresa , se observa un
14.45% incremento en la utilidad del 10,72 en el año 2014 con respecto al año 2013.
8.63%
EMPRESA COMERCIAL XYZ S.A.
BALANCE GENERAL
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES 2013 %
CAJA Y BANCOS 12,990.00 1.12%
CUENTAS POR COBRAR 130,131.00 11.21%
INVERSIONES MANTENIDAS AL VENCIMIENTO 108,600.00 9.36%
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS 6,511.00 0.56%
INVENTARIOS 177,557.00 15.30%
OTROS ACTIVOS 24,215.00 2.09%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 460,004.00 39.64%
ACTIVOS NO CORRIENTES
PROPIEDAD, MAQUINARIA Y EQUIPO 364,590.00 31.42%
PROPIEDADES DE INVERSIÓN 71,473.00 6.16%
ACTIVOS INTANGIBLES 4,265.00 0.37%
INVERSIONES EN SUBSIDARIAS Y ASOCIADAS 120,026.00 10.34%
OTROS ACTIVOS 139,977.00 12.06%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 700,331.00 60.36%
TOTAL ACTIVO 1,160,335.00 100.00%
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
SOBREGIROS 860.00 0.07%
CUENTAS POR PAGAR 175,028.00 15.08%
PASIVOS POR IMPUESTOS CORREIENTES 29,341.00 2.53%
OBLIGACIONES ACUMULADAS 45,893.00 3.96%
OTROS PASIVOS CORRIENTES 10,217.00 0.88%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 261,339.00 22.52%
PASIVOS NO CORRIENTES 0.00%
OBIGACIONES POR BENEFICIOS DEFINIDOS 35,694.00 3.08%
PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 1,320.00 0.11%
OTROS PASIVOS 3,322.00 0.29%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 40,336.00 3.48%
TOTAL PASIVO 301,675.00 26.00%
0.00%
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 0.00%
CAPITAL SOCIAL 335,000.00 28.87%
RESERVA LEGAL 53,451.00 4.61%
RESERVA FACULTATIVA 238,772.00 20.58%
UTILIDADES
EFECTIVO DE APLICACIONES POR PRIMERA VEZ NIIF 98,780.00 8.51%
UTILIDAD DEL AÑO Y TOTAL RESULTADO INTEGRAL 132,657.00 11.43%
TOTAL PATRIMONIO 858,660.00 74.00%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 1,160,335.00 100.00%
ANÁLISIS VERTICAL DEL BALANCE G
EMPRESA COMERCIAL XYZ S
Al 31 DE DICIEMBRE DEL 2013 y
En el ejercicio fiscal 2013, la composición del Balan
concerniente a los Activos que mantiene la empresa, e
Activos Corrientes, mientras que el 60.36% está compues
cual refleja una estructura de inversión constituida p
corrientes; mientras en el año 2014 los Activos que manti
compuesto por Activos Corrientes, mientras que el 59,27
no Corrientes, lo cual refleja una estructura de inversión
activos no corrientes.
2014 %
8,716.00 0.68% En el año 2013 del total activos caja representa el 1,12%
125,864.00 9.79% En el año 2013 del total activo CUENTAS POR COBRAR representa el 11,21%
161,624.00 12.57%
6,919.00 0.54%
192,196.00 14.94%
28,523.00 2.22%
523,842.00 40.73%
407,598.00 31.69%
79,231.00 6.16%
8,889.00 0.69%
125,526.00 9.76%
141,155.00 10.97%
762,399.00 59.27%
1,286,241.00 100.00%
1,314.00 0.10%
177,006.00 13.76%
30,485.00 2.37%
52,344.00 4.07%
10,803.00 0.84%
271,952.00 21.14%
0.00%
38,912.00 3.03%
8,957.00 0.70%
4,642.00 0.36%
52,511.00 4.08%
324,463.00 25.23%
0.00%
0.00%
375,000.00 29.15%
66,717.00 5.19%
278,163.00 21.63%
98,780.00 7.68%
143,118.00 11.13%
961,778.00 74.77%
1,286,241.00 100.00%
L DEL BALANCE GENERAL
OMERCIAL XYZ S.A.
MBRE DEL 2013 y 2014
ición del Balance General refleja que en lo
ne la empresa, el 39.64% está compuesto por
6% está compuesto por Activos no Corrientes, lo
ón constituida principalmente por activos no
ctivos que mantiene la empresa, el 40,73% está
tras que el 59,27% está compuesto por Activos
ura de inversión constituida principalmente por
representa el 11,21%