Revista Facultad de Ciencias Económicas: Investigación y

Reflexión
ISSN: 0121-6805
ISSN: 1909-7719
Facultad de Ciencias Económicas Universidad Militar
Nueva Granada

Vanegas, Juan Gabriel; Arango Mesa, María Alexandra;

Gómez-Betancur, Leidy; Cortés-Cardona, Daniel
Educación financiera en mujeres: un estudio en el barrio López de Mesa de Medellín1
Revista Facultad de Ciencias Económicas: Investigación y
Reflexión, vol. XXVIII, núm. 2, 2020, Julio-Diciembre, pp. 121-141
Facultad de Ciencias Económicas Universidad Militar Nueva Granada

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 Revista Facultad 2020 Editorial
Neogranadina
de Ciencias Económicas Vol. 28(2)
julio-diciembre 2020 ■ ISSN: 0121-6805 ▪ ISSN-e: 1909-7719 ■ pp. 121 - 141

DOI: [Link]

Educación financiera en mujeres:

un estudio en el barrio López
de Mesa de Medellín*
Juan Gabriel Vanegasa ■ María Alexandra Arango Mesab ■ Leidy Gómez-
Betancurc ■ Daniel Cortés-Cardonad

Resumen: Las decisiones financieras responsables hacen parte de un ideal que le permite a las per-
sonas afrontar de forma adecuada su cotidianidad. Para hacer frente a este reto, gobiernos y dis-
tintos tipos de instituciones han diseñado estrategias para que la población, en general, esté mejor
equipada y fundamentada a la hora de gestionar sus recursos financieros disponibles. No obstante,
la literatura académica muestra que las características inherentes a las personas actúan como varia-
bles de control en el momento de explicar la existencia de brechas. Así, este trabajo pone de relieve la
importancia de las dimensiones asociadas al comportamiento, el conocimiento y las actitudes de las
mujeres que habitan en un barrio de Medellín. Para este fin se aplicó un cuestionario estructurado
y se realizó el análisis de la información utilizando estadística descriptiva y tablas de contingencia,
además de un modelo logístico ordenado para el nivel de conocimiento. Los resultados en el lado
comportamental revelan la existencia de un mayor interés por pagar las deudas a tiempo y por con-
siderar si pueden pagar algo antes de comprarlo. En la dimensión del conocimiento los resultados
muestran un indicador financiero bajo, principalmente en las mujeres con un mayor número de hijos
y sin información en estos temas. Por su parte, en el lado actitudinal las mujeres con dos o más hijos,
casadas y con mayores ingresos tienen una actitud financiera más austera.

Palabras clave: educación financiera; mujeres; comportamiento; conocimiento; actitudes

* Artículo de investigación derivado del proyecto “Aplicación de metodologías para el estudio de los
fenómenos en los mercados financieros, fase i”, financiado por el Tecnológico de Antioquia I. U. Número:
206001079.
a M. Sc. en Economía y Economista. Docente tiempo completo, Tecnológico de Antioquia I. U. Medellín,
Colombia. Correo electrónico: jvanegas1@[Link]. ORCID: [Link]
b mba y Administradora de Empresas. Docente tiempo completo, Tecnológico de Antioquia I. U. Medellín,
Colombia. Correo electrónico: maria.arango92@[Link]. ORCID: [Link]
9973
c Profesional en Administración Financiera, Tecnológico de Antioquia I. U. Medellín, Colombia. Correo
electrónico: leidygomez1122@[Link]
d Profesional en Administración Financiera, Tecnológico de Antioquia I. U. Medellín, Colombia. Correo
electrónico: danielfrx2015@[Link]

121
 JEL: A20, D14, G11, J16, C25

Recibido: 24/06/2020 Aceptado: 01/10/2020

Disponible en línea: 22/12/2020
Cómo citar: Vanegas, J. G., Arango Mesa, M. A., Gómez-Betancur, L., & Cortés-Cardona, D. (2020). Educación financie-
ra en mujeres: un estudio en el Barrio López de Mesa de Medellín. Revista Facultad De Ciencias Económicas, 28(2).
[Link]

Financial Education in Women: A Study in the López de Mesa District,

Medellín
Abstract: Responsible financial decisions are part of an aspiration that enables people to adequately cope with their
daily lives. Faced with this challenge, governments and different institutions have designed strategies for the popula-
tion to be better equipped and informed when it comes to managing its available financial resources. Nonetheless,
the academic literature shows that people’s characteristics act as control variables when explaining the existing gaps.
Thus, this article highlights the relevance of the dimensions associated with the behavior, knowledge, and attitudes of
women living in a district of Medellín. For this purpose, a structured questionnaire was employed, and the information
analysis was carried out using descriptive statistics and contingency tables, in addition to a logistic model ordered for
the level of knowledge. The behavioral results reveal great interest in paying debts on time and considering whether
they can pay something before buying it. The results show a low financial indicator in the knowledge dimension,
mainly in women with many children and no information on these issues. Attitudinally, married women with two or
more children and a higher income have a more austere financial attitude.

Keywords: financial education; women; behavior; knowledge; attitudes

Educação financeira em mulheres: um estudo no bairro López de Mesa,

Medellín
Resumo: As decisões financeiras responsáveis fazem parte de um ideal que permite às pessoas enfrentar, de forma
adequada, sua cotidianidade. Para vencer esse desafio, governos e diferentes tipos de instituições vêm desenhando
estratégias para que a população, em geral, esteja mais bem equipada e fundamentada no momento de administrar
seus recursos financeiros disponíveis. Contudo, a literatura acadêmica mostra que as características inerentes às
pessoas atuam como variáveis de controle quando têm que explicar a existência de lacunas. Assim, este trabalho
salienta a importância das dimensões associadas ao comportamento, ao conhecimento e às atitudes das mulheres
que residem em um bairro de Medellín, Colômbia. Para isso, foi aplicado um questionário estruturado e realizada
uma análise da informação a partir da utilização de estatística descritiva e de tabelas de contingência, além de um
modelo logístico ordenado para o nível de conhecimento. Os resultados quanto ao comportamento revelam a ex-
istência de um maior interesse por pagar as dívidas a tempo e considerar se podem pagar alguma coisa antes de
comprar algo. Na dimensão do conhecimento, os resultados mostram um indicador financeiro baixo, principalmente
nas mulheres com maior número de filhos e sem informação nesses temas. Por sua vez, no âmbito atitudinal, as
mulheres com dois ou mais filhos, casadas e com maiores salários têm uma atitude financeira mais austera.

Palavras-chave: educação financeira; mulheres; comportamento; conhecimento; atitudes

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servicios del sector financiero y el 72 % no cuenta

Introducción con un plan adecuado y legal de ahorro. Además,
A nivel general existe consenso en señalar que las el 65 % de las personas declara que no posee di-
personas bien informadas deben ser capaces de to- nero para responder por los gastos fundamenta-
mar decisiones financieras adecuadas a fin de afron- les, ya sea de manera habitual u ocasional (Banco
tar las realidades del mundo moderno (Lusardi y Mundial, 2013).
Mitchell, 2011; Sharif, Ahadzadeh y Turner, 2020). Conceptualmente hablando, la educación finan-
No obstante, diversos tipos de factores muestran ciera no es ni estable ni constante, por el contrario,
que, en la práctica, estas decisiones distan de pre- se ajusta a objetivos específicos, está relacionada
sentarse. Así, sin una comprensión de los conceptos con las experiencias, los contextos y las habilida-
financieros básicos, las personas no van a estar bien des del individuo o a las situaciones sociales que
equipadas para tomar decisiones relacionadas con vive (Bay, Catasús y Johed, 2014). Además, tiene
la gestión de sus recursos. que ver no solo con el conjunto informacional y las
Desde los resultados numéricos globales para destrezas de los individuos, sino que es necesario
el caso colombiano, tomando como punto de re- que también tengan accesibilidad a los servicios y
ferencia la información de la primera encuesta productos financieros, ya que incide en el mejo-
sobre educación financiera realizada en el país ramiento de las competencias (Schuhen y Schür-
(Banco Mundial, 2013), se señala que la inclusión kmann, 2014). Por tanto, no es posible relacionar
financiera introduce y genera un comportamien- la educación financiera con un estado permanente,
to de orden en las finanzas personales y constru- absoluto e inherente a las personas, que también
ye una óptima educación en este campo. Según dependen de diferentes variables, como, por ejem-
los resultados de esta encuesta, se muestran que el plo, la edad, la familia, la cultura o el país donde vi-
94 % de los colombianos indicó que planeaba su ven, entre otras (Falahati y Sabri, 2015; Mihalčová,
presupuesto y tenían algunos ahorros para la ve- Csikósová y Antošová, 2014).
jez, pero solo el 23 % sabía fielmente cuánto había La literatura académica en el tema, en el caso
gastado el mes pasado; situación expuesta también particular de las mujeres, ha encontrado resul-
en el informe de la Comisión Intersectorial para la tados diversos en varios frentes, tanto desde las
Educación Económica y Financiera (ciieef, 2017). diferencias observables de género como otros en
A pesar de que el 88 % de los colombianos se mos- los que esta no es significativa. Así, por ejemplo,
tró intranquilo por tener que afrontar mayores Agarwalla, Barua, Jacob y Varma (2015) conclu-
gastos en el futuro, como, por ejemplo, el ahorro yen que los hombres tienen mejores competencias
para pensión y tener una vejez digna, únicamente al respecto, con relación a las mujeres, por ser ellos
el 41 % tiene proyectos para pagar y sostener los quienes tradicionalmente se han encargado de las
gastos del futuro. Por otra parte, se comprobó que finanzas familiares. Esta situación también se
solo una de cada cinco personas podría enfrentar identifica en Kiliyanni y Sivaraman (2016), quie-
gastos significativos para imprevistos. Adicional- nes aducen la necesidad de diseñar programas es-
mente, más de la mitad de los colombianos ma- pecíficos que contemplen esas diferencias. En esta
nejan productos y servicios del sector financiero, dirección, Azar, Lara y Mejía (2018) sostienen que
cotejan precios y cobros, evalúan los requisitos y se tiene certeza de la existencia de brechas de gé-
cláusulas antes de tomar algún producto o servi- nero en cuanto al acercamiento, conocimiento y la
cio ofrecido por alguna entidad financiera. Ahora utilización de los productos y servicios del sector
bien, toda esta realidad planteada podría ser in- financiero, lo cual también queda plasmado por
suficiente porque el 81 % de los habitantes no po- Swiecka Yesildag, Özen y Grima (2020), de modo
see los conocimientos adecuados que le permitan que se evidencia en todos los casos un mayor des-
calcular una tasa de interés simple. Así las cosas, empeño de los hombres cuando se compara con el
la poca incorporación financiera agranda estos re- de las mujeres en el comportamiento y las habili-
tos: el 45 % de los colombianos no usa productos o dades financieras. En el tema de la participación

Educación financiera en mujeres: un estudio en el barrio López de Mesa de Medellín 123

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en el mercado de valores, existe una diferencia Medellín, Colombia. Adicionalmente, se calculan

significativa en la brecha de género, situación que, tablas cruzadas con el fin de dar cuenta de un mejor
según Almenberg y Dreber (2015), puede redu- entendimiento de las diferencias en las caracterís-
cirse a través de la alfabetización de las mujeres. ticas sociodemográficas en estas tres dimensiones,
Finalmente, Bannier y Schwarz (2016) recomien- y se estima un modelo logístico ordenado que per-
dan incrementar los programas de capacitación mite entender los determinantes del nivel de cono-
en esta población, ya que ayuda a mejorar la tole- cimiento financiero. Estos resultados sirven como
rancia al riesgo. insumo para establecer características específicas
En la otra orilla de trabajos, Denegri, Cabezas, en un entorno local y compararlas con algunos re-
Páez, Vargas y Sepúlveda (2009) encuentran que sultados del contexto y la literatura en el tema. Así,
en diversas investigaciones realizadas las mujeres mediante este tipo de estudios se incentiva la crea-
consiguen, por lo general, mejores puntajes en la ción de estrategias y programas a nivel nacional que
evaluación de educación financiera. Para Grigion, fortalezcan la educación financiera y las finanzas
Mendes, Arruda y Bender (2015), así como para personales.
Driva, Lührmann y Winter (2016), no se logra es- Este trabajo se divide en seis secciones, inclui-
tablecer una relación causal entre los estereotipos da esta introducción. La segunda sección expone
de género y el conocimiento financiero, sin embar- el contexto general de la población de la zona de
go, encuentran que en los jóvenes esta diferencia es estudio. Luego se presentan los antecedentes em-
un poco más evidente. Recientemente, Sharif et al. píricos sobre el tema en cuestión. En cuarto lugar,
(2020) muestran cómo la enseñanza de los padres se describe la metodología seguida en este traba-
impulsa a un mayor comportamiento en la bús- jo. Tras esto se analizan los principales hallazgos
queda de información financiera en el público fe- y, por último, se esbozan algunas conclusiones y
menino, y ahí se deriva en un mayor conocimiento limitaciones.
en el tema.
De esta forma, se hace énfasis en una población Contexto general de la
específica de interés que, si bien se ha indagado
explícitamente en algunas investigaciones previas
población femenina en la zona
(Azar et al., 2018; Driva et al., 2016; Grigion et de estudio
al., 2015; Grigion, Mendes y Kirch, 2018; Lusardi Las cifras obtenidas con base en los datos del Sis-
y Mitchell, 2008; Mahdavi y Horton, 2014; Sharif tema de Selección de Beneficiarios para Programas
et al., 2020), formalmente a nivel de publicaciones Sociales, Sisben (Municipio de Medellín, 2018),
científicas solo se registra un trabajo realizado en establecen que los habitantes totales del barrio
este segmento específico en el caso colombiano son 3369, de los cuales cerca del 54 % pertenecen
(Tovar, Vargas y González, 2019), pero ningún al género femenino. En la Figura 1 se ilustran ele-
caso aplicado en Medellín, por lo que se pretende mentos sociodemográficos tales como edad, esta-
contribuir al conocimiento contextualizado en el do civil, nivel educativo y economía en el núcleo
sujeto bajo estudio. familiar. De esta información se resalta que el
De esta forma, con base en lo planteado, el ob- promedio de edad es de 48 años, el máximo nivel
jetivo general de esta investigación se centra en educativo alcanzado es la secundaria y, como una
describir los conocimientos, los comportamien- aproximación a la medición de la pobreza, el pun-
tos y las actitudes en el tema de educación finan- taje del Sisben está por encima del valor mínimo
ciera de 102 mujeres del barrio López de Mesa en (24,4) con un valor promedio de 54,3.

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existe una estrecha relación entre los bajos recursos

y la violencia intrafamiliar; gracias a este análisis,
en el que emplearon un diseño cuasiexperimental y
enfocado en el comportamiento financiero de mu-
jeres maltratadas, se destaca la necesidad de pro-
fundizar en este tema de investigación.
Por su parte, la investigación de Mahdavi y
Horton (2014), aplicada a 4344 mujeres con forma-
ción universitaria, aborda sus finanzas personales
y su educación financiera. Los resultados develan
un conocimiento moderado sobre la temática fi-
nanciera, sin embargo, muestran que, a mayor
nivel de formación, se presenta mayor dominio
sobre el tema. Estos hallazgos evidencian la nece-
sidad de que las mujeres universitarias tengan una
mejor educación financiera. En la misma línea,
Muccino (2014) señala que las personas con estu-
dios universitarios tienen mayor tendencia a abrir
cuentas bancarias, de hecho, el 47 % de las mujeres
y el 55 % de los hombres declararon poseer como
mínimo una cuenta bancaria.
Entretanto, Lusardi y Mitchell (2008) encuen-
tran que las mujeres muestran niveles mucho más
Figura 1. Principales características sociodemográficas
de las mujeres habitantes del barrio López de Mesa. escasos de instrucción y conocimiento en materia
Fuente: elaboración propia con base en datos del Sisben financiera, lo que genera una menor posibilidad
(Municipio de Medellín, 2018) utilizando el programa Canva gdpr. de planificar sus ahorros para alguna adversidad
o destinados a una pensión en su vejez, con impli-
caciones importantes para la política de un país.
Estudios aplicados en la temática Ahora bien, las tácticas nacionales determinadas
con el fin de disminuir las diferencias de género
de la educación financiera deben concentrarse en áreas más vulnerables y en
Este ejercicio se apoya en investigaciones aplicadas las que más se podría presentar este tipo de discri-
sobre educación financiera tanto a nivel general minación, en lo que se refiere a la educación finan-
como a nivel específico en la población femeni- ciera y otros conceptos adicionales, en los cuales se
na. La revisión adelantada proporciona diversas tacha a las mujeres con un grado de inferioridad,
perspectivas para generar conocimiento sobre la de modo que es necesario constituir una forma
educación financiera en mujeres en distintos con- adecuada para evaluar la educación financiera in-
textos internacionales. dividual (Grigion et al., 2018).

Estudios aplicados en población Estudios aplicados en otras

femenina poblaciones
La educación financiera ha obtenido gran impor- Según Cano, Esguerra, García, Rueda y Velasco
tancia en los últimos años como una técnica que (2014), existe un desconocimiento generaliza-
busca fomentar la evolución social y económica, do de la educación financiera tanto en hombres
principalmente para las personas de bajos recur- como en mujeres, así como información incom-
sos. Sanders, Weaver y Schnabel (2007) aducen que pleta e inadecuada sobre los productos de ahorro e

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inversión, debido a que la mayoría de las personas en las decisiones futuras, sin importar el interés
no tienen fácil acceso al sector financiero. Ahora por el manejo del dinero y la disposición a parti-
bien, el ideal de que la educación financiera per- cipar de programas de educación financiera que
mita a las personas alcanzar un mayor bienestar les pueden ayudar a mejorar los hábitos de ahorro,
y mejorar la calidad de vida aún se encuentra le- conocimiento de crédito e inversión en el sector
jos de materializarse, por lo que cada individuo financiero (Flores y Simón, 2011). Un elemento
debe ser dueño de fortalecer su propia formación adicional por mencionar en la población juvenil
en el tema, con el fin de evitar crisis financieras es que se ha establecido que los conocimientos, las
a nivel personal y familiar de manera efectiva en actitudes y los comportamientos respecto a las fi-
ambientes de cambio económico permanentes nanzas podrían ayudar a establecer una conducta
(Lusardi, 2008). Incluso, un estudio realizado en financiera a futuro, así como la posibilidad de que
Italia considera como una de sus hipótesis que, a en este grupo etario exista una diferenciación en
mayor nivel de educación financiera de un indivi- cuanto a género (Swiecka et al., 2020).
duo, mayor es la probabilidad de ser un empresa- A modo de síntesis, queda claro que, sin im-
rio (Oggero, Rossi y Ughetto, 2019). portar la edad, el género y la formación académi-
El estudio de Hahn, Jang y Park (2013) rescata ca, la educación financiera y las competencias que
la importancia de la actitud económica como va- este tipo de conocimiento requiere poseen diver-
riable influenciadora para el desarrollo de habili- sas barreras a lo largo de la vida. Si bien los retos
dades y comportamientos financieros saludables. en un punto determinado varían, se evidencia que
Así lo evidencia Figueroa (2009), quien resalta la es un proceso más de índole personal en el que los
importancia del presupuesto como herramienta individuos deben buscar autoformación, a fin de
que facilita la toma de decisiones financieras en la estar mejor preparados para enfrentar un mundo
vida cotidiana y, al mismo tiempo, es la base que en el que las finanzas son cada vez más importan-
permite alcanzar proyecciones económicas que tes. A nivel específico, se puede notar que en los
mejoren la calidad de vida. Sohn, Joo, Grable, Lee y estudios analizados existe una relación directa en-
Kim (2012) encontraron que los adolescentes ven el tre el nivel de educación de las mujeres y sus habi-
dinero como una herramienta para indicar triun- lidades financieras.
fos en su vida, lo cual se encuentra relacionado de
forma negativa con la educación financiera. Por su Metodología
parte, Cameron, Calderwood, Cox, Lim y Yamaoka
(2014) consideran que en esta etapa es cuando el in-
dividuo se encuentra menos preparado para tomar
Población y muestra
decisiones que impliquen un cambio financiero. Para la determinación del tamaño de la muestra
Por otra parte, el sistema educativo de cada se toman los datos poblacionales del Sisben 2017
país ha considerado importante en los últimos (Municipio de Medellín, 2018). Así, el muestreo se
años trabajar en la educación financiera, tradicio- calcula usando la fórmula clásica de muestreo alea-
nalmente en la secundaria y, de manera reciente, torio simple tomando como base la población de
en la primaria (Del Brío, López y Vereas, 2015). En 1622 mujeres mayores de dieciocho años. Se toma
el trabajo de Denegri et al. (2009) se muestra que un muestreo aleatorio simple de 102 encuestas que
los jóvenes no cuentan con una formación que les estadísticamente corresponde a un error del 8,4 %
permita desenvolverse de forma adecuada frente y una probabilidad del 8 %.
al sistema económico, por lo que, aunque la edu-
cación impartida por las instituciones educativas Cuestionario utilizado
mejora las competencias de los individuos al res- La revisión de la literatura adelantada permitió
pecto, no es suficiente para alcanzar niveles ade- identificar las variables y los factores que miden
cuados de educación financiera (Agarwalla et al., el constructo de educación financiera. El proceso
2015). Esta es una situación que puede repercutir de búsqueda adelantado incluyó la definición de

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las palabras clave y los operadores de búsqueda en de respuesta: nunca, algunas veces, casi siempre,
bases de datos científicas, y se centra únicamente y siempre.
en trabajos empíricos que abordan la problemá-
tica en la población adulta, específicamente en Proceso de recolección y tabulación
mujeres, o que hicieran distinción de estas en sus de la información
resultados. La estrategia de búsqueda se lleva a
La información se recogió de manera personal,
cabo en Scopus, empleando los conceptos de fi-
en tiendas, casas y locales, así como referidos de
nancial literacy y financial education, los cuales se
la zona de influencia del sector. Estos datos se ta-
combinan con adult population y women. Adicio-
bularon en un documento de Microsoft Excel. El
nalmente, estas palabras guía también se ingre-
procedimiento de análisis de los datos se realiza
saron en Google Académico con el fin de contar
utilizando estadística descriptiva y tablas de con-
con una cobertura geográfica mayor de estudios
tingencia para establecer diferencias en las res-
que dieran cuenta del contexto latinoamericano y
puestas según las características demográficas.
colombiano.
Los datos cualitativos se expresaron en términos
Con base en esto, se diseña un instrumento de
porcentuales, mientras que los cuantitativos en va-
recolección con preguntas cerradas a fin de eva-
lores promedio.
luar tres dimensiones fundamentales: actitudes,
conocimiento y comportamiento, así como para
Modelo logístico ordenado para el
identificar las características sociodemográficas
y algunas particularidades de la toma de decisio- nivel de conocimiento
nes financieras en el hogar. Este cuestionario se El conocimiento financiero, considerando las res-
estructura siguiendo varios trabajos en la materia, puestas acertadas dadas a las preguntas, se es-
entre los que se destacan los de Lusardi y Mitche- tableció en tres niveles: “bajo”, “medio” y “alto”,
ll (2008), Grupo de Investigación R. E. D. (2017), codificados como 1, 2 y 3, respectivamente, que
Azar et al. (2018), y Grigion et al. (2018). corresponden a la variable dependiente. Se usaron
A continuación, se describen estas dimensio- como variables predictoras las características so-
nes (en el anexo se encuentra el formato utiliza- ciodemográficas, las variables dicotómicas de toma
do). La actitud financiera hace alusión al adecuado de decisiones financieras (información sobre edu-
manejo y entendimiento de cómo se desenvuelve cación financiera, ahorro y presupuesto), así como
un individuo en el tema de las finanzas, en gene- las variables más relevantes de la actitud (a1) y el
ral. Esta sección se divide en dos partes: ocho pre- comportamiento financiero (cf1). Cabe anotar que
guntas con respuesta tipo Likert de 4 puntos que en la sección de resultados solo se reportan aquellas
capturan el nivel de acuerdo o desacuerdo con la variables que fueron significativas desde un punto
afirmación presentada, y seis interrogantes sobre la de vista estadístico.
economía del hogar que posibilitan tener conoci- Existen diversas aproximaciones metodológi-
miento sobre el manejo de las finanzas en el núcleo cas para llevar a cabo modelaciones de tipo logís-
familiar. En la categoría de conocimiento, corres- tico (Agresti, 2003). Cuando la variable explicativa
ponde a interrogaciones tipo prueba que muestran expresa varias categorías, y estas presentan un or-
si existe o no un dominio del tema, mediante cinco den determinado, el modelo logístico ordenado
preguntas en las que se incluyen algunos ejercicios aparece como una estrategia adecuada (Fullerton,
básicos sobre finanzas y se plantea una selección 2009). La selección de variables sigue el procedi-
múltiple con única respuesta. Así, fue posible obte- miento de selección por etapas, tomando como re-
ner un indicador del conocimiento de la población ferente la mejora en el logaritmo de verosimilitud y
en este tema. Por último, para la dimensión del que el nivel de aceptación estuviera por debajo del
comportamiento, se formulan diez preguntas que umbral de 0,10. La estimación del modelo se lleva
capturan la frecuencia con la que se realizan deter- a cabo utilizando el software r, en particular el pa-
minadas situaciones, con las siguientes opciones quete mass y su comando polr Ripley et al., 2013).

Educación financiera en mujeres: un estudio en el barrio López de Mesa de Medellín 127

 Revista Facultad de Ciencias Económicas ■ Vol. 28(2)

Presentación de resultados Variable Número %

En esta sección se sintetizan los principales ha- Tres o más 7 6,9 %

llazgos de los datos recolectados. Se divide en seis Estado civil
apartes: características sociodemográficas, econo-
Casada 24 23,5 %
mía del hogar, las tres dimensiones de la educación
financiera (actitudes, conocimientos y comporta- Soltera 49 48,0 %
mientos), los cruces de variables y el modelo para Unión libre 24 23,5 %
el tema de conocimiento.
Otro 5 4,9 %

Características generales de la Nivel educativo

población estudiada Primaria/secundaria 39 38,2 %

La Tabla 1 resume las principales características Técnica/tecnología 40 39,2 %

de las 102 mujeres estudiadas. Se encontró que las Universitaria 23 22,5 %
edades de estas oscilan entre los dieciocho y los
Situación laboral
65 años; segmentados en tres rangos de edad que
proporcionalmente se distribuyen entre dieciocho Independiente 11 10,8 %
y 33 con un 56,9 %, entre 34 y 48 con un 30,4 %; Empleada 62 60,8 %
el restante 12,7 % con edades entre 49 y 65 años.
Ama de casa 13 12,7 %
En cuanto a la tenencia de hijos, se encontró que
el 38,2 % no tiene hijos, seguido por las mujeres Jubilada 2 2,0 %
que tienen un hijo con el 28,4 %, dos hijos con el Desempleada 8 7,8 %
26,5 % y con tres o más con el 6,9 %. En el tema del Otra condición 6 5,9 %
estado civil, predominaron mujeres solteras con el
Ingresos mensuales del hogar
48,0 %, mientras que en el tema educativo de las
participantes la mayoría se concentra en los niveles Hasta 1 sm 16 15,7 %
técnico y tecnológico con un 39,2 %, seguido por el 1-2 sm 43 42,2 %
nivel de educación secundario con el 34,3 %, y un
3-4 sm 31 30,4 %
22,6 % son universitarias. Finalmente, en el tema
laboral se encuentra que el 60,8 % están empleadas Más de 4 sm 11 10,8%
y el 12,8 % desempleadas. Fuente: elaboración propia.

Tabla 1. Características sociodemográficas de la pobla-

ción estudiada
Decisiones financieras en el hogar
Variable Número % A continuación, se cotejan los resultados obtenidos
Rango edades del análisis de la información extraída de las en-
18-33 58 56,9 %
cuestas sobre la economía del hogar de la población
(Tabla 2). En relación con esta variable se encuentra
34-48 31 30,4 %
que un porcentaje importante de las decisiones de
49-65 13 12,7 % ahorro e inversión se toman de forma individual y
Número de hijos con sus parejas (29,4 % en ambos casos). Otro de los
0 39 38,2 %
aspectos más relevantes de las características econó-
micas en el hogar es sí en las familias de las personas
1 29 28,4 %
analizadas tienen el hábito de elaborar un presu-
2 27 26,5 % puesto y un plan de gastos, donde el 52,0 % afirmó
contar con uno.

128 ■ J. G. Vanegas ■ M. A. Arango ■ L. Gómez-Betancur ■ D. Cortés-Cardona

Revista Facultad de Ciencias Económicas ■ Vol. 28(2)

Tabla 2. Respuestas sobre la economía del hogar obtiene que menos de una semana el 8,8 %, me-
nos de un mes el 47,1 %, entre uno y tres meses el
Variable Número % 33,3 %, y más de seis meses el 2,0 %. Esta situa-
Toma decisiones ción indica que muchas de las mujeres tienen como
única fuente de ingresos su actividad económica
Usted solo 30 29,4 %
principal, de modo que con este criterio también se
Usted y su pareja 30 29,4 % puede plantear que muchas de ellas no tienen una
Otro familiar 11 10,8 % capacidad real de ahorro.
En este sentido, respecto a la planeación finan-
Su pareja 10 9,8 %
ciera, se identifica que la incertidumbre es un factor
Usted y otro familiar 20 19,6 % constante en este aspecto de la vida de las mujeres
Nadie 1 1,0 %
encuestadas. Por una parte, el 25,5 % manifiesta no
realizar planeación sobre sus gastos y, adicional-
Realizan presupuesto
mente, el 52,9 % indica que lo hace algunas veces,
Sí 53 52,0 % además, con mayor representatividad, lo que no ga-
rantiza que se presente una adecuada relación entre
No 49 48,0 %
sus ingresos y sus salidas de dinero. Esto guarda
Plan del presupuesto estrecha relación con la exactitud con la que se rea-
Plan exacto 16 15,7 % lizan los presupuestos que las encuestadas manifies-
tan realizar. Si el 82,4 % de las mujeres construye un
Plan general 82 80,4 %
presupuesto general, podría interpretarse que algu-
Nulo 4 3,9 % nos montos no son contemplados en su planeación
Frecuencia del plan y, por ende, al final del mes las cuentas no son pre-
cisas, lo que afecta de forma directa la efectividad
Nunca 26 25,5 %
del presupuesto. La falta de un plan financiero ade-
A veces 54 52,9 % cuado, sumado a la capacidad de cubrir los gastos
Siempre 22 21,6 % sin la fuente de ingresos principal, puede evidenciar
que los conocimientos financieros no son suficien-
Ingresos no cubren gastos en los últimos
doce meses
tes y que no hay una relación directa entre saber los
conceptos y aplicarlos en la vida cotidiana; dicho de
Sí le ha pasado 65 63,7 % otra manera, existe una disonancia cognitiva entre
No le ha pasado 37 36,3 % lo que dicen saber y conocer, y efectivamente como
se comportan.
Tiempo que cubriría gastos sin su fuente de
ingreso
Actitudes
Menos de una semana 9 8,8 %
Otro aspecto importante que se identifica en la in-
Menos de un mes 48 47,1 %
vestigación está relacionado con la actitud, la cual
Entre uno y tres meses 34 33,3 % capturaba la percepción frente a la toma de de-
Entre tres y seis meses 9 8,8 %
cisiones de ahorro, crédito e inversión de sus re-
cursos financieros. Los promedios de respuesta se
Más de seis meses 2 2,0 % sintetizan en la Figura 2, que muestran una ma-
Fuente: elaboración propia. yor tendencia hacia considerar cuidadosamente
si pueden pagar algo antes de comprarlo (a1) y a
Por otra parte, cuando se plantea un escena- pagar las deudas a tiempo (a4), con puntajes de
rio potencial en el que las personas perdieran sus 3,29 y 3,23, respectivamente; las siguen las pre-
empleos, y se indaga por cuánto tiempo podrían guntas (a6) y (a7), las cuales muestran que vigi-
cubrir sus gastos sin pedir dinero prestado, se lan personalmente los temas financieros, se ponen

Educación financiera en mujeres: un estudio en el barrio López de Mesa de Medellín 129

 Revista Facultad de Ciencias Económicas ■ Vol. 28(2)

metas financieras a largo plazo y se esfuerzan por como vivir el día (a2), preferir gastar dinero que
lograrlas. Si bien es cierto que las actitudes de ma- ahorrarlo (a3), y el dinero está ahí para gastarlo
yor responsabilidad frente al dinero tuvieron más (a8) obtuvieron puntajes desde 2,19 hasta 2,34, lo
representatividad en las respuestas, no se puede que deja claro que son aún actitudes frecuentes en
ignorar que comportamientos altamente riesgosos las mujeres encuestadas.

3,50 3,29 3,23

3,00
2,88
3,00
2,58
2,50 2,34
2,19
2,05
2,00

1,50

1,00

0,50

0,00
A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8

Figura 2. Actitud financiera.

Fuente: elaboración propia.

nivel alto en un 22,55 % (Figura 3); esta situación

Conocimiento
coincide con otros estudios realizados en el país y a
Se agruparon tres indicadores de conocimiento
nivel mundial que refuerzan la necesidad de contar
de acuerdo con el número de respuestas acertadas
dadas a las preguntas formuladas. Así, los resulta- con estrategias diferenciadas de capacitación para
dos mostraron un nivel bajo de conocimiento en mejorar la aprehensión de conceptos básicos de fi-
un 50,98 %, un nivel medio en un 26,47 % y un nanzas por segmentos poblacionales.

22,5%

Bajo
51,0% Medio
Alto
26,5%

Figura 3. Conocimiento financiero.

Fuente: elaboración propia.

El nivel bajo de conocimiento identificado en del rigor necesario para que, efectivamente, esta
las encuestadas permite establecer que las frecuen- sea una herramienta útil a la hora de tomar deci-
cias de la planeación y la exactitud de los presu- siones financieras y proyectar sus inversiones. Esto
puestos que manifestaron realizar pueden carecer también afecta de forma directa su capacidad de

130 ■ J. G. Vanegas ■ M. A. Arango ■ L. Gómez-Betancur ■ D. Cortés-Cardona

Revista Facultad de Ciencias Económicas ■ Vol. 28(2)

ahorro, su nivel de supervivencia si la fuente de evidenciar que la respuesta que obtuvo mayor
ingresos principal desaparece y su capacidad en el promedio (Figura 4), es decir, la más relevante,
momento de cubrir sus gastos reales. La situación fue pagar las obligaciones financieras a tiempo
se contrasta con los informes del Banco Mundial a fin de evitar cobros de intereses (cf1), con un
(2013) y el cieef (2017), en los que se identificó que promedio de 3,29. El resto de las preguntas como,
el 94 % de los colombianos diseñaba una planifi- por ejemplo, llevar un registro de los gastos perso-
cación presupuestal, pero solo el 23 % hacía una nales, comparar con otras opciones de mercado,
trazabilidad a los movimientos de dinero ejecuta- ahorrar para acceder a algo costoso, tener una re-
dos en la semana anterior, lo que permite deducir serva financiera para un momento de crisis, entre
que a pesar de que la mayoría de los encuestados otras, se situaron en el rango superior de la escala,
contaba con un presupuesto, no lo seguía de ma- excepto comprar por impulso que fue la respuesta
nera correcta. Este estudio también resalta factores con el promedio más bajo.
tales como el ahorro, la inversión, la consolidación Estos comportamientos permiten ratificar que
de un plan de vejez y la constitución de fondos de la percepción de las mujeres encuestadas frente a
emergencia, en los que los resultados están aún sus prácticas financieras no es del todo cierta en re-
muy por debajo de lo esperado. lación con las actitudes. Por ejemplo, ponerse me-
tas financieras a largo plazo (a7) obtuvo un puntaje
Comportamiento de 2,9 respecto a prefiero comprar un producto a
En la última sección estudiada, en la cual se eva- crédito que ahorrar dinero para comprarlo (cf9),
lúa el comportamiento financiero, se pretende que alcanzó un puntaje de 2,8. Esta actitud entra
capturar la conducta de las encuestadas frente a en contradicción con el comportamiento expuesto
algunas situaciones que se presentan en el diario y revela que prima la conducta sobre lo que se con-
vivir y afectan sus finanzas personales. Se logró sidera como correcto, financieramente hablando.

3,50 3,18
3,00 2,70
2,51 2,49 2,51
2,50 2,23 2,20
2,02 2,09
2,00 1,86

1,50

1,00

0,50

0,00
CF1 CF2 CF3 CF4 CF5 CF6 CF7 CF8 CF9 CF10

Figura 4. Comportamiento financiero.

Fuente: elaboración propia.

En el tema del conocimiento financiero (pun-

Diferencias de las dimensiones
tuación promedio) se encuentra que este es inver-
según características de la muestra samente proporcional a la cantidad de hijos que se
A continuación, se presentan las dimensiones anali- tiene, es decir, a menor cantidad de hijos, mayor es
zadas en relación con las características sociodemo- el conocimiento financiero, aunque con una dife-
gráficas y de toma de decisiones de las mujeres que rencia poco representativa entre las que no tienen
respondieron el cuestionario. La Tabla 3 muestra hijos y las que tienen tres o más (2,69 versus 2,29,
algunas diferencias que se resaltan a continuación. respectivamente). Por su parte, de acuerdo con el

Educación financiera en mujeres: un estudio en el barrio López de Mesa de Medellín 131

 Revista Facultad de Ciencias Económicas ■ Vol. 28(2)

estado civil, las mujeres casadas y solteras sostienen financiero es ligeramente superior comparado con
un conocimiento financiero relativamente parejo, las que no han recibido información: 2,84 en pro-
pero al compararlas con las que viven en unión li- medio frente a 2,29, respectivamente. En cuanto al
bre se encuentra una brecha más amplia respecto hábito de ahorrar, la toma de decisiones financie-
a las mencionadas. Cabe resaltar que las mujeres ras y la elaboración de un presupuesto en el hogar
que viven en unión libre tienen un grado de cono- no se observa una marcada diferencia entre quie-
cimiento más bajo. nes respondieron afirmativamente y las que res-
Con relación al nivel educativo, no se observa pondieron de forma negativa a las preguntas.
una diferencia representativa en cuanto a los cono-
Con relación a la actitud y al comportamien-
cimientos financieros, además se resalta que entre
to seleccionados (a1 y cf1), las mujeres muestran
los diferentes grados de escolaridad todos llegan
cierta coherencia entre lo que manifiestan harían
aproximadamente a 2,5, que equivale a un 62,5 %
y cómo efectivamente actúan frente al tema, ya
del total, teniendo en cuenta que el puntaje máximo
que no existe mucha diferencia entre unos y otros
es 4. Entretanto, el nivel de ingresos de las encuesta-
das es un determinante de su grado de conocimien- resultados, salvo algunas excepciones, como, por
tos financieros, ya que se observa claramente cómo ejemplo, la que se ve entre las mujeres que tienen
a mayor nivel de ingresos, mayor es el conocimiento dos hijos, ya que hay una diferencia de 0,6 entre
financiero. la actitud versus el comportamiento, el de las ca-
Aunque aproximadamente el 42 % de las en- sadas con una diferencia de 0,4, y con ingresos
cuestadas dice tener información sobre temas hasta de un salario mínimo con un resultado de
financieros, una vez analizadas las respuestas sumi- -0,35; es decir, es mejor el comportamiento que
nistradas se observa que el grado de conocimiento la actitud.

Tabla 3. Diferencias en las puntuaciones promedio de las dimensiones analizadas según características asociadas
a las mujeres

Puntuación promedio
Variable Número Actitudes Comportamiento
Conocimiento
a1* Resto cf1** Resto
Número de hijos
Cero 39 2,69 3,30 2,77 3,41 2,40
Uno 29 2,55 3,00 2,43 3,03 2,25
Dos 27 2,30 3,64 2,59 3,04 2,14
Tres o más 7 2,29 3,20 2,53 3,00 2,35
Estado civil
Casada 24 2,79 3,44 2,49 3,04 2,23
Soltera 49 2,73 3,20 2,71 3,35 2,39
Unión libre 24 1,96 3,27 2,54 3,00 2,21
Nivel educativo
Primaria/secundaria 39 2,44 3,27 2,58 3,00 2,05
Técnica/tecnología 40 2,60 3,30 2,54 3,25 2,42
Universitaria 23 2,52 3,31 2,79 3,35 2,46

132 ■ J. G. Vanegas ■ M. A. Arango ■ L. Gómez-Betancur ■ D. Cortés-Cardona

Revista Facultad de Ciencias Económicas ■ Vol. 28(2)

Puntuación promedio
Variable Número Actitudes Comportamiento
Conocimiento
a1* Resto cf1** Resto
Ingresos mensuales del hogar
Hasta 1 sm 16 2,38 2,90 2,50 3,25 2,38
1-2 sm 43 2,42 3,33 2,67 3,07 2,20
3-4 sm 31 2,52 3,45 2,55 3,26 2,31
Más de 4 sm 11 3,09 3,25 2,69 3,36 2,41
Ha recibido formación sobre educación financiera
Sí 43 2,84 3,22 2,56 3,23 2,36
No 59 2,29 3,35 2,65 3,14 2,24
Tiene el hábito de ahorrar
Sí 54 2,56 3,37 2,62 3,48 2,48
No 48 2,48 3,12 2,60 2,83 2,07
Toma de decisiones financiera
Sola 30 2,47 3,32 2,73 3,13 2,31
En consulta con otras personas 71 2,55 3,28 2,56 3,18 2,26
El hogar establece un presupuesto
Sí 53 2,62 3,32 2,60 3,32 2,43
No 49 2,41 3,25 2,62 3,02 2,14
Muestra: 102
a1: antes de comprar algo considero cuidadosamente si puedo pagarlo
*

**
cf1: yo siempre pago mis obligaciones financieras para evitar cobros de intereses
Fuente: elaboración propia.

Finalmente, se utiliza un modelo logístico or- 0,3365 y 0,0257 veces mayor que el de las madres
denado para predecir el nivel de conocimiento. que tienen un hijo y más de tres hijos, respectiva-
Después del proceso de selección de variables, la mente, manteniendo constantes en el análisis el
estimación arroja como significativas, desde el resto de las variables. Asimismo, en el caso de las
punto de vista estadístico, las siguientes: tenencia mujeres casadas, las probabilidades de contar con
de hijos, estado civil, si poseía información previa mayores conocimientos es 0,2689, 0,1340 y 0,0879
sobre educación financiera, el porcentaje de aho- veces mayor, frente aquellas que son solteras, están
rro del hogar, y la variable de comportamiento de en unión libre o tienen otro estado civil, respec-
pago de obligaciones para evitar cobros de intere- tivamente. Por su parte, aquellas mujeres que no
ses (cf1). La Tabla 4 presenta los resultados de los han recibido información sobre educación finan-
coeficientes estimados (retornados o convertidos ciera exhiben proporciones más bajas en 2,94 ve-
en razones de probabilidad), así como sus indica- ces con relación a las que sí recibieron información
dores estadísticos asociados. al respecto. Por último, en el tema del ahorro se
De esta forma, se observa que, en el caso de las muestra que, por cada unidad de disminución en
mujeres sin hijos, las probabilidades de tener un el porcentaje de ahorro del hogar, las probabilida-
mayor conocimiento financiero, es decir, que este des de que el nivel de conocimiento sea más bajo se
sea medio o alto comparado con un nivel bajo, es multiplican por 0,96 veces.

Educación financiera en mujeres: un estudio en el barrio López de Mesa de Medellín 133

 Revista Facultad de Ciencias Económicas ■ Vol. 28(2)

Tabla 4. Variables asociadas en la explicación del nivel país, es una tendencia presente en toda Latinoamé-
de conocimiento financiero rica y a nivel internacional. Es así que se presentan
dificultades para las personas con el manejo de sus
Error recursos y el desconocimiento financiero en diver-
Variable Coeficiente* Valor t Valor p
estándar
sos grupos sociales. Para el caso colombiano, Gon-
Edad 0,9948 0,0287 -0,1828 0,8550 zález y Gómez (2012) evidencian esta situación al
Hijos1 0,3365 0,5691 -1,8816 0,0599 poner de relieve que personas con elevados ingre-
Hijos2 0,3249 0,7179 -1,5067 0,1319 sos o alta escolaridad se califican con altos niveles
de conocimiento sobre el sector financiero. Esta
Hijos3+ 0,0257 1,5227 -2,3356 0,0195
situación también ha sido descrita en el primer es-
Est. civil: tudio realizado en materia de educación financiera
0,0879 1,2865 -1,8949 0,0581
otro
en el país (Banco Mundial, 2013).
Est. civil: Aunado a lo anterior, los fenómenos financie-
0,2689 0,7502 -1,8178 0,0691
soltera
ros que confluyeron alrededor del año 2008, como,
Est. civil: por ejemplo, la crisis financiera internacional, el
unión 0,1340 0,7309 -2,7837 0,0054
libre
incremento en las tasas de desempleo en Estados
Unidos y otras crisis más recientes en la zona Euro
Info.
Ef.: Si
2,9433 0,4488 2,3859 0,0170 trajeron como resultado que las naciones apos-
taran por el desarrollo de políticas públicas de
Ahorra:
cuanto
0,9617 0,0194 -2,0351 0,0418 educación financiera con el objetivo de prevenir
las consecuencias de crisis futuras en la vida de
cf1.l 11,5107 0,4133 27,8477 0,0000
los ciudadanos (Tovar et al., 2019). Esta situación
cf1.q -8,2339 0,3671 -22,4313 0,0000 pone de manifiesto las bases para iniciar con estos
cf1.c 3,6189 0,4112 8,8002 0,0000 procesos formativos desde los primeros grados de
cf bajo |
educación, bajo la premisa de que formar y fomen-
2,1342 1,2466 1,7120 0,0869 tar competencias es la clave para poner en práctica
cf medio

cf
los conocimientos financieros por parte de la po-
medio| 3,6766 1,2368 2,9727 0,0030 blación. Asimismo, casos como el de Rusia, Rei-
cf alto no Unido, Estados Unidos y Brasil son evidencia
Desviación residual: de que este tipo de iniciativas, con el seguimiento
175,37 adecuado, son la clave para la reducción de los im-
Valor p para el supuesto de líneas
aic: 203,37
paralelas: P = 0,000 pactos negativos de sucesos financieros catastrófi-
Bondad de ajuste del
Pseudo r 2 = 0,681 cos tanto a nivel personal como a nivel general.
modelo: ꭓ2 = 118,25; P
= 0,003 Comparado con otros escenarios, como la en-
*Los coeficientes estimados se presentan en las unidades de cuesta internacional de competencias de alfabetiza-
análisis (fueron transformados exponencialmente desde las ción financiera para adultos (Atkinson, Monticone
unidades logarítmicas).
y Mess, 2016), los datos recopilados en este trabajo
Fuente: elaboración propia. demuestran que no solo en Colombia se presenta un
nivel bajo de educación financiera, sino que, por el
contrario, se evidencia como una problemática muy
generalizada a nivel mundial. De hecho, la ocde
Discusión de resultados
creó tres principios clave para fomentar el empo-
Los hallazgos presentados en este estudio mues- deramiento financiero de los individuos y propi-
tran que los bajos niveles de conocimientos finan- ciar así un sistema financiero estable: la educación,
cieros no solo se presentan en Medellín en la zona la protección del consumidor y la inclusión. Este
de estudio, sino que, como se evidencia en el estado ejercicio global posibilita una oportunidad de ana-
del arte realizado y en los estudios contextuales de lizar el comportamiento financiero de la población

134 ■ J. G. Vanegas ■ M. A. Arango ■ L. Gómez-Betancur ■ D. Cortés-Cardona

Revista Facultad de Ciencias Económicas ■ Vol. 28(2)

adulta de un gran número de países y comparar las De acuerdo con todo lo anterior, si bien es cier-
diferencias en formación financiera por edad, géne- to que muchos de los programas en el tema propo-
ro y condiciones sociales. nen capacitar a la población en temas financieros,
Ahora bien, en el caso específico de la pobla- es necesario que esta sea diferenciada a fin de au-
ción femenina, según Grigion et al. (2018), las mentar las probabilidades de aprehensión por par-
mujeres con un alto grado de escolaridad tienen te de la población. Así, los resultados muestran la
mejor manejo de sus finanzas personales y, por existencia de una disonancia cognitiva entre lo que
ende, un alto grado de educación financiera, ha- efectivamente las mujeres expresan es su compor-
llazgo que numéricamente no muestra diferencias tamiento y actitud frente a cuestiones financieras,
significativas desde el punto de vista estadístico en lo que saben del tema y como efectivamente toman
los resultados obtenidos en la presente investiga- decisiones al respecto. Lo anterior implica un redi-
ción. No obstante, los cruces de variables mostra- seño en la transmisión del conocimiento en el sen-
ron que la gran mayoría de las participantes que se tido teórico-práctico que genere un conocimiento
encuentran en nivel educativo técnico, tecnólogo técnico necesario, además de un acompañamiento
o universitario obtuvieron resultados ligeramente personalizado en el entendimiento de un mejor
más altos en las evaluaciones que miden el conoci- aprovechamiento de los recursos financieros de las
miento financiero. mujeres, dadas sus condiciones particulares.
Los resultados también pueden contrastarse con
el estudio de Oggero et al. (2019), en el que prevale-
Conclusiones, recomendaciones
cieron las diferencias de género, ya que las mujeres
mostraron menor conocimiento financiero básico y limitaciones
en comparación con los hombres, divergencia que La presente investigación toma como referente otros
se hizo más evidente cuando se indaga sobre un ni- estudios que proveen aportes y mediciones de las
vel avanzado de alfabetización financiera, esto sin capacidades financieras de los colombianos, las cua-
que hubiese una variación importante respecto a la les no se conectan únicamente al conocimiento y el
edad. Las diferencias de género observadas en re- análisis de contenidos financieros, sino que incluyen
lación con la educación financiera se atribuyeron, conceptos más amplios para las personas, de cara a
en gran medida, a factores sociodemográficos, cul- tener un adecuado manejo del dinero en su vida per-
turales y a comportamientos económicos. Luego, sonal y familiar.
se pudo establecer que el conocimiento como ele- La medición se llevó a cabo en el Barrio López
mento aislado no es suficiente para determinar el de Mesa de Medellín, Colombia. El objeto de estu-
bienestar financiero de una persona y, por tanto, dio fue la evaluación de la educación financiera de
son necesarios comportamientos y actitudes sanas las mujeres mayores de 18 años del sector, tomando
frente al dinero. como instrumento de medición una encuesta que
Otra conexión de los hallazgos se puede plan- presenta preguntas de la vida cotidiana y permite
tear en relación con la Encuesta de Medición de obtener resultados individuales de carácter cuan-
Capacidades Financieras en los países andinos, re- titativo y cualitativo, así como identificar resulta-
sultados afines a los propios de esta investigación dos característicos de las personas encuestadas.
(Mejía, Pallota y Egúsquiza, 2015). En el caso del Otro aspecto identificado fue la economía desde
conocimiento financiero las mujeres tienen menor su entorno familiar, la caracterización del nivel de
puntaje alto frente a los hombres, sin embargo, con conocimiento financiero de las mujeres y sus com-
respecto al comportamiento financiero las diferen- portamientos frente a diferentes preguntas de con-
cias disminuyen y, en todos los países, aumenta la cepto financiero, lo cual permite medir hábitos tales
proporción de mujeres con altos puntajes. Final- como el ahorro, la inversión y el manejo del dinero.
mente, en cuanto a las actitudes financieras, más Desde el punto de vista de los resultados espe-
del 50 % de los hombres y las mujeres alcanzan cíficos, se muestra cómo las mujeres con dos o más
puntajes altos en los países analizados. hijos y las casadas tienen una actitud financiera más

Educación financiera en mujeres: un estudio en el barrio López de Mesa de Medellín 135

 Revista Facultad de Ciencias Económicas ■ Vol. 28(2)

austera al presupuestar cuidadosamente sus gastos respuestas contienen un sesgo natural en el mo-
y ser conscientes de si pueden cubrir aquello que mento de contestar afirmaciones estructuradas, ya
desean comprar. Por su parte, las mujeres solteras que reflejan las percepciones respecto a las dimen-
se destacan en cuanto al pago oportuno de sus obli- siones temáticas. También, es importante destacar
gaciones con el fin de minimizar los intereses. En que se trata de un estudio transversal, lo que sig-
lo que se refiere al nivel de formación, las mujeres nifica que los datos recogidos reflejan un momento
universitarias tienen actitudes y comportamientos específico en el tiempo, si bien es cierto que algu-
financieros más prudentes, lo que posiblemente se nos de los hallazgos muestran similitudes en otros
asocia a su mayor conocimiento financiero. Final- contextos y temporalidades.
mente, mientras más alto sea el nivel de ingresos A pesar de estas limitaciones, es importante
se puede observar una tendencia a un mejor con- destacar el nivel de especificidad y detalle alcanza-
trol de las finanzas, así como se muestra una ma- do en la medición de la educación financiera para
yor inclinación en cuanto al reconocimiento de la un grupo poblacional específico como un aspecto
importancia del ahorro respecto a su práctica. En de valor añadido del estudio. Por consiguiente, las
lo particular del nivel de conocimiento financiero, futuras líneas de investigación bien podrían explo-
se encontró que este se encuentra mediado por el rar las categorías específicas evaluadas con mayor
número de hijos, el estado civil, la información fi- detalle, además de incluir otras áreas y zonas geo-
nanciera recibida, el nivel de ahorro y la frecuencia gráficas locales, regionales y nacionales que permi-
de pago de las obligaciones a tiempo. tan evidenciar diferencias geográficas sustanciales
Con dichos resultados es posible concluir que en las variables analizadas. Asimismo, es posible
no existe una relación directa entre actitudes y establecer varios puntos de medición en el tiem-
comportamientos financieros y el nivel de conoci- po, a fin de comprender la dinámica y los cambios
miento práctico en este mismo campo. Para este de los niveles de conocimiento, así como cambios
caso y los demás estudios analizados, se podría comportamentales y actitudinales. Por último,
decir que es necesario diseñar y promover estra- pueden combinarse técnicas y métodos de medi-
tegias sobre educación financiera que le permitan ción numérica y lingüística, junto con diferentes
a la población administrar de forma adecuada sus instrumentos de reunión de datos que permitan la
ingresos y, por ende, mejorar su toma de decisio- asimilación de una gama más amplia de elemen-
nes en esta materia. En línea con lo anterior, el tos, de manera que se enriquezca así el análisis.
ciief (2017) asegura que la educación financiera a
nivel global debe estar apalancada por los gobier-
nos particulares y, al mismo tiempo, por la em-
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cidad de transformarse en actores informados de
John Wiley y Sons.
un sistema que puede brindarles posibilidades y
Atkinson, A., Monticone, C. y Mess, F. (2016). oecd/infe
oportunidades de crecimiento.
international survey of adult financial literacy compe-
Cabe destacar que el trabajo presentado está tencies (Technical Report). oecd
sujeto a importantes limitaciones que deben tener-
Almenberg, J. y Dreber, A. (2015). Gender, stock market
se en cuenta al interpretar sus resultados. Inicial- participation and financial literacy. Economics Let-
mente, estos resultados se refieren a una muestra ters, 137, 140-142. doi: [Link]
limitada de personas pertenecientes a una zona let.2015.10.009
específica de una ciudad, por lo que no pueden Azar, K., Lara, E. y Mejía, D. (2018). Inclusión financiera
extrapolarse a toda la población femenina, ni a de las mujeres en América Latina. Situación actual y
todo el territorio analizado. Adicionalmente, las recomendaciones de política. Políticas Públicas y Trans-

136 ■ J. G. Vanegas ■ M. A. Arango ■ L. Gómez-Betancur ■ D. Cortés-Cardona

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138 ■ J. G. Vanegas ■ M. A. Arango ■ L. Gómez-Betancur ■ D. Cortés-Cardona

Revista Facultad de Ciencias Económicas ■ Vol. 28(2)

Anexo Encuesta utilizada

Nivel de educación financiera para mujeres del

barrio López de Mesa

La presente encuesta está dirigida a la obtención de información que permita apoyar el trabajo investigati-
vo que está realizando el grupo de investigación de la Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas
del tdea. Los datos que usted suministre en la misma serán utilizados únicamente con fines académicos.
La encuesta está integrada por grupos clasificatorios que son de cuestiones de su cotidianidad; y además
no es posible identificar individualmente los datos suministrados por la persona.

Características de la persona:
[Link] ___ 2. Género: Femenino __ 3. N.° de hijos 0__1__2__3 o más__ 4. Estado civil: Casado __ Sol-
tero __ Unión libre __ Otro __ 5. Cuál es su nivel educativo: Ninguno___ Primaria___ Secundaria___
Técnico/tecnológico___ Universitario____6. ¿Y cuál de estas opciones describe mejor su situación
laboral actual?: Soy trabajador por cuenta propia, soy mi propio jefe y no tengo empleados __ Soy dueño
o socio de un negocio propio y tengo al menos un empleado __ Trabajo a tiempo completo/parcial como
empleado __ Me dedico a los quehaceres del hogar y la familia __ Estoy retirado (recibo jubilación)
__ Estoy desempleado __No estoy trabajando por incapacidad, o enfermedad prolongada __ Vivo de
alquileres, utilidades, intereses y/o dividendos (soy rentista) __ Otro __
7. ¿Podría decirme en cuál de estos rangos se ubica el ingreso mensual de su hogar? Menos de $200.000
__ De $200.001 a $400.000 __ De $400.001 a $800.000 __ De $800.001 a $1.500.000 __ De $1.500.001 a
$3.000.000 __ De $3.000.001 a $4.500.000 __ De $4.500.001 a $6.000.000 __ Más de $6.000.001 __
8. Ha recibido formación sobre educación financiera Sí___ No___
9. Si necesita información financiera donde acude a buscarla: Periódicos ____ Familiares/amigos ___
Internet____ Experiencia ____ Otros ____
[Link] tiene el hábito de ahorrar: Sí __ No __ 11. Si ahorra, cuál es porcentaje de sus ingresos (entre
0-100 %): ____
[Link] le sobra dinero en el mes en qué lo utiliza: Lo guardo___ Pago deudas___ Lo invierto____No
me sobra____
[Link] cuentas de ahorro: Sí ___ No ____ 14. Tiene tarjetas de crédito: Sí ____ No ____

Economía del hogar:

1. Las decisiones relacionadas con el manejo diario del dinero de su hogar las toma: Usted solo ____ Us-
ted y su pareja____ Otro familiar ____ Su pareja____ Usted y otro familiar____ Nadie____
2. ¿Su familia realiza un presupuesto con los ingresos y gastos? Sí____ No ____
3. ¿Su familia utiliza este presupuesto para hacer un plan exacto del uso del dinero o para hacer un
plan muy general del uso del dinero? Hacer un plan exacto____Hacer un plan muy general ___
4. ¿Su familia sigue este plan para la utilización del dinero? “Nunca”__“A veces” __“Siempre”__
5. A veces la gente encuentra que sus ingresos no alcanzan para cubrir sus gastos. En los últimos 12
meses, ¿esto le ha pasado a usted? Sí le ha pasado ____ No le ha pasado ____
6. En el caso que usted pierda su principal fuente de ingresos, ¿cuánto tiempo podría seguir cubriendo
sus gastos sin pedir prestado dinero? Menos de una semana ____ Por lo menos una semana, pero menos
de un mes____ Entre uno y tres meses____ Entre tres y seis meses____ Más de seis meses____

Educación financiera en mujeres: un estudio en el barrio López de Mesa de Medellín 139

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Actitud financiera: responda las siguientes preguntas de acuerdo al grado de importancia que usted
considere:
1. Totalmente en desacuerdo (td); 2. En desacuerdo (d); 3. De acuerdo (a); 4. Totalmente de acuerdo
(ta)

Preguntas td d a ta

1. Antes de comprar algo considero cuidadosamente si puedo pagarlo

2. Prefiero vivir el día y no me preocupo por el mañana

3. Prefiero gastar dinero que ahorrar para el futuro

4. Pago mis cuentas a tiempo

1. Estoy dispuesto a arriesgar algo de mi propio dinero cuando hago una inversión

2. Vigilo personalmente mis temas financieros

3. Me pongo metas financieras a largo plazo y me esfuerzo por lograrlas

4. El dinero está ahí para ser gastado

Conocimiento financiero:
1. Imagina que tienes $100,000 en la cuenta de ahorros y el banco te da una rentabilidad simple del 10 %
anual. ¿Después de 5 años la cantidad de dinero que vas a tener en tú cuenta es?
Más de $150,000____ Exactamente de $150,000____ Menos de $150,000___ No sé____
2. Imagínese que la tasa de interés que le da el banco a su cuenta de ahorros es del 6 % al año y la
inflación es del 10 % anual. Después de un año, ¿cuánto vas a ser capaz de comprar con el dinero de esta
cuenta?:
Más de hoy___ Exactamente lo mismo___ Menos de hoy___ No sé____
3. Imagina que en Colombia Daniel hereda $100.000 hoy y los guarda bajo el colchón y Pedro hereda
$100.000 en cinco años. De acuerdo con el valor temporal del dinero, ¿quién va a ser más rico?:
Pedro___ Daniel___ Son igual de ricos___ No sé____
4. Suponga que tiene un salario de 800.000 pesos, ¿cuál de estas opciones sería la adecuada para ma-
nejar ese dinero en el mes?:
50 % para gastos básicos, 20 % para ahorro y 30 % para gastos personales___60 % para gastos básicos,
10 % para ahorro y 40 % para gastos personales___40 % para gastos básicos, 0 % para ahorro y 60 % para
gastos personales___
5. Sabe usted quién regula los precios de la canasta familiar en Colombia?:
dane_____ El gobierno____ El dueño del supermercado____ El presidente de la República____
Comportamiento financiero: responda las siguientes preguntas de acuerdo a la siguiente escala
1. Nunca (n); 2. Algunas veces (av); 3. Casi siempre (cs); 4. Siempre (s)

Preguntas n av cs s

1. Yo siempre pago mis obligaciones financieras para evitar cobros de intereses.

2. Llevo un registro de mis gastos personales (hojas de cálculo de gastos y de ingresos).

3. Cuando realizo compras suelo compararlas con otras opciones del mercado.

4. Uso más de 10 % de mis ingresos mensuales para hacer los pagos de mis obligaciones
financieras (excepto la financiación de vehículo y vivienda).

5. Verifico mis facturas para evitar posibles errores y deudas.

140 ■ J. G. Vanegas ■ M. A. Arango ■ L. Gómez-Betancur ■ D. Cortés-Cardona

Revista Facultad de Ciencias Económicas ■ Vol. 28(2)

Preguntas n av cs s
6. Ahorro para poder acceder a comprar algo costoso (viajes, vehículo, vivienda).

7. Tengo una reserva financiera al menos tres veces mis ingresos mensuales, que se pueden utilizar
en momentos de crisis (por ejemplo, desempleo).

8. Compro por impulso.

9. Prefiero comprar un producto a crédito que ahorrar dinero para comprarlo en efectivo.

10. Considera que gasta más de lo que gana

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