Sistemas de Financiamiento
UNIDAD I
ETAPAS PARA EL
FINANCIAMIENTO DE
UNA EMPRESA
¿Qué es un
financiamiento?
El financiamiento es el proceso a través
del cual una organización o persona
consigue el dinero que necesita para
llevar a cabo un determinado plan.
Se entiende por financiamiento o financiación
al capital que recibe una empresa o individuo
para poner en marcha un proyecto, obtener
determinados bienes, o ejecutar algún tipo de
inversión.
Ejemplos:
Imagina que quieres comprar un auto
nuevo, pero no tienes suficiente dinero
para pagarlo de contado.
La financiación te permite obtener un préstamo
para pagar el auto poco a poco.
Esto significa que: No tendrás que hacer el pago
completo en el momento de la compra, sino que
podrás pagarlo en cuotas mensuales que se
ajusten a tu presupuesto.
Ejemplos:
Supongamos que necesitas capital para
emprender un nuevo negocio
En lugar de pedir prestado a amigos o familiares, puedes solicitar
financiamiento a un prestamista o a un banco.
Te otorgarán un préstamo y podrás utilizar el capital para financiar
los gastos iniciales del negocio.
A cambio, tendrás que pagar intereses y cumplir con las condiciones
de pago acordadas en el contrato de préstamo. De esta manera, la
financiación te permite comenzar tu negocio sin tener que hacer una
gran inversión inicial por tu cuenta.
Importancia de la Financiación
01 02 03
El financiamiento permite El financiamiento no solo La financiación
conseguir los recursos es importante para las también es esencial
económicos necesarios empresas, sino también para iniciar un negocio
para llevar a cabo una para las personas.
actividad Una de las principales razones es que al inicio de una
Por ejemplo, a la hora de comprar empresa, los costos son muy elevados y suelen
En el caso de las empresas, el
una casa o un coche, probablemente superar los ingresos del negocio, por lo que se
financiamiento es un factor
se requiera un préstamo para hacer necesita recursos externos para poder financiar los
crucial, ya que permite a
frente al pago de la compra. De igual gastos y seguir operando. Además, el financiamiento
estas desarrollar sus también puede ser utilizado para comprar
manera, cuando se necesita un
operaciones, invertir en maquinarias, contratar personal o adquirir materias
tratamiento médico costoso, se
nuevos proyectos y primas, entre otros aspectos importantes para el
podría solicitar una ayuda financiera
expandirse en el mercado. funcionamiento de una empresa.
para poder costearlo.
Tipos de
Financiamiento
[Link] a largo 2. Financiamiento a corto 3. Financiamiento
plazo plazo público
Se refiere a la obtención recursos Es la financiación que debe ser pagada Fondos que son obtenidos del gobierno
capitales que pueden ser devueltos en en un plazo menor a un año. o de entidades pertenecientes al
un periodo mayor a un año. Estado.
Tipos de
Financiamiento
4. Financiamiento 5. Financiamiento interno 6. Financiamiento
privado externo
Es el capital que procede de Son aquellos recursos financieros que Es la financiación que procede de
inversionistas privados o de provienen de la propia empresa. entidades ajenas a la empresa, como
organismos financieros privados. bancos, inversores o prestamistas.
TAREA: GLOSARIO #1
Investigar los siguientes conceptos:
1. Empresa
2. Bienes
3. Inversión
4. Compra
5. Mercado
6. Materias primas
EXPONE:
Equipo # 5
TAREA: LOGOS
1. Banca de Desarrollo 8. Fondo para el Desarrollo Social de la Ciudad de
2. Banco Nacional de Comercio Exterior México (FONDESO)
3. Banco Nacional de Obras y Servicios 9. Nacional Financiera (NAFIN) (2)
Públicos, S.N.C. (BANOBRAS) (2) 10. Financiera Bienestar (FINABIEN)
4. Banco Nacional del Comercio Exterior, 11. Mujeres Pyme
S.N.C. (BANCOMEXT) (2) 12. Apoyo en efectivo para proyectos
5. Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C. (SHF) productivos (INTEGRA)
6. Banco del Ahorro Nacional y Servicios 13. Tandas del Bienestar
Financieros, S.N.C. (BANSEFI) 14. Apoyos Solidarios a la Palabra
7. Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y
Armada, S.N.C. (BANJERCITO)
TAREA: LOGOS #2
15. ALLVP
16. Cornershop
17. Nuvocargo
18. Dalus Capital
19. Clip
20. Energryn
Financiamiento
Público
Las empresas públicas pueden obtener
financiamiento público a través de
instituciones de financiamiento público,
como la Banca de Desarrollo, el Banco
Nacional de Comercio Exterior y el Banco
Nacional de Obras y Servicios Públicos.
Es una fuente de
financiamiento a largo plazo
Banca de para proyectos estratégicos
Desarrollo Ofrece crédito, garantías,
capacitación y asistencia
técnica
Complementa a la banca
comercial
Apoya a los sectores
agropecuario, rural y pesquero
BANCA DE DESARROLLO
Banco Nacional de Banco Nacional Banco del Ahorro Banco Nacional del
Sociedad
Nacional Obras y Servicios del Comercio Hipotecaria
Nacional y Ejército, Fuerza
Públicos, S.N.C. Exterior, S.N.C. Servicios Aérea y Armada,
Financiera (BANOBRAS) (BANCOMEXT)
Federal, S.N.C.
Financieros, S.N.C. S.N.C.
(SHF) (BANSEFI) (BANJERCITO)
Banco
Nacional de
Comercio
Contribuye al desarrollo y
Exterior generación de empleo en
México
Financia el comercio exterior
mexicano
Banco
Nacional de
Obras y Es una institución de
financiamiento público
Servicios
Públicos Instituciones de financiamiento
público:
Son entidades gubernamentales o
instituciones financieras semipúblicas
Operan con el respaldo del Estado
Ofrecen asesorías, préstamos y créditos
Apoyan a diversos sectores prioritarios
como: Infraestructura, Educación, Salud,
Medio ambiente, Sector Agrícola
Banco
Nacional de Financiamiento público
Obras y Impuestos
Servicios Contribuciones de mejoras
Derechos
Productos
Públicos Aprovechamientos
¿Qué apoyo me da el Gobierno
para poner un negocio?
El Fondo para el Desarrollo Social de
la Ciudad de México ofrece
financiamiento para:
Empresas culturales
Sociedades cooperativas
Comerciantes en tianguis y mercados sobre ruedas
Locatarios de mercados públicos
Mujeres empresarias
Micro, pequeña y mediana empresa
Emprendedor
Ofrece financiamiento
para micro, pequeñas y
medianas empresas
(mipymes) nuevas o con
menos de dos años de
operación
Nafin
FINABIEN
Ofrece el Préstamo Bienestar, que
permite solicitar hasta 45 mil pesos
Programa
Mujeres PYME
Ofrece información y
requisitos para mujeres
interesadas en iniciar un
negocio
Apoyo en efectivo para
proyectos productivos
(INTEGRA)
Ofrece apoyo en efectivo para
proyectos productivos
Tandas del
Bienestar
Ofrece apoyo económico
para iniciar un negocio
Apoyos Solidarios a la Palabra
Ofrece apoyo económico para iniciar
un negocio
PROGRAMA
ASPECTOS FAVORABLES ASPECTOS NO FAVORABLES
GUBERNAMENTAL
Cuadro comparativo
FONDESO
FINABIEN
MUJERES PYME
INTEGRA
TANDAS DEL
BIENESTAR
CRÉDITO A LA PALABRA
Financiamiento
Privado
La financiación privada para empresas es un
mecanismo a través del cual las
organizaciones pueden obtener capital sin
recurrir a instituciones financieras
tradicionales, como bancos o el mercado de
valores.
Fuentes de financiamiento
PRIVADO
Entidades Préstamos de Financiación a Préstamos de
Business Crowdfunding
de capital entidades no través de amigos y
Angels bancarias deuda privada familiares
riesgo
Entidades de Entre los sectores en los que
capital riesgo invierten se encuentran:
Consumo
Inversores especializados que Energía, recursos e
aportan capital a empresas con industriales
alto potencial de crecimiento a Servicios financieros
cambio de participación Tecnología, medios y
accionaria. telecomunicaciones
Inversiones ejecutadas por las
firmas de Venture Capital. Estas
inversiones suelen financiar
startups.
Ejemplos: Una de las firmas más activas en Series A en
Latinoamérica. Su enfoque de inversión es en
Rondas Semilla y Series A de startups en los
sectores Healthcare, Fintech, Consumer Internet, y
Smart Cities & Mobility.
STARTUPS DESTACADAS:
Cornershop, Nuvocargo
Ofrece servicios de transporte de carga,
Intermediario entre el usuario y los comercios,
agencia aduanal, seguro de carga y
Compra de víveres en línea, Compra de
financiamiento de la cadena de suministro
productos de tiendas especializadas.
(antes conocido como Alta Ventures):
Fondo de capital emprendedor que invierte en
startups de Latinoamérica, bajo cuatro temáticas:
inclusión, productividad de negocios, consumidor
digital, e innovación climática.
STARTUPS DESTACADAS:
Clip, Energryn
Aceptar pagos con tarjetas de crédito y débito, Es la PYME VERDE mexicana más premiada a
Digitalizar inventarios, Aceptar pagos remotos, nivel nacional e internacional. Damos acceso
Ofrecer préstamos personalizados, Proporcionar de bajo costo a las fuentes renovables
herramientas digitales para cobrar con códigos mejorando la calidad de vida y economía de
QR. nuestros clientes sin impactar al planeta.
Business Angels
Los Business Angels son inversores privados, generalmente
empresarios o ejecutivos con experiencia, que deciden invertir su
capital en startups o pymes con alto potencial de crecimiento. A
diferencia de los capitalistas de riesgo, los Business Angels suelen
involucrarse personalmente en el negocio, aportando su
conocimiento y contactos.
Ventajas de los Business Angels
Experiencia y mentoría: Muchos
Aporte de capital: Obviamente, la Business Angels han recorrido el
principal ventaja es la inyección de camino del emprendimiento y pueden
capital. Pero no es un capital ofrecer consejos prácticos y
cualquiera; suele venir sin las cargas estratégicos basados en su
de un préstamo bancario. experiencia.
Red de contactos: Un buen Business
Angel puede abrir puertas que de otra
manera estarían cerradas, gracias a su
red de contactos en la industria.
Ejemplos:
Crowdfunding
Crowdfunding o financiación colectiva es
una forma de financiación online que evita
los intermediarios financieros como
bancos para obtener el impulso económico
a través de donaciones de usuarios cuya
motivación puede ser altruista y/o a
cambio de algún tipo de recompensa
relacionada con el proyecto.
Principales roles de una campaña de
crowdfunding
1. Fundraiser o Crowdfunder: ¿Qués es un
crowdfunder? Es la persona o empresa que pone en
marcha la campaña de crowdfunding para captar
fondos para su proyecto o producto.
2. Plataforma de crowdfunding: Las campañas de
crowdfunding se realizan en plataformas online que permiten la
gestión de dicha campaña, captación de inversores y ejecución
transparente del proceso. Son aplicaciones online o en la nube
que conectan a los fundraisers con los backers.
3. Backer: Los backers son cualquier individuo u
organización que de forma altruista o a cambio de
alguna ventaja invierten en el proyecto a financiar.
También se les llama: donantes, sponsors, inversores o
funders
Tipos de crowdfunding
1. Crowdfunding de donación
Tipo de micromecenazgo en el que no se ofrece ninguna
recompensa a los donantes, por lo que la motivación
principal de éstos es el altruismo.
Idóneo para proyectos sociales o de carácter
humanitario, como ayudar a víctimas de catástrofes
naturales, apoyar a comunidades en riesgo de exclusión
o incluso, ayudar en causas individuales de personas,
por ejemplo, con una grave enfermedad.
2. Crowdfunding de recompensa
El propietario del proyecto ofrece algún tipo de
recompensa, en forma de producto o servicio, al usuario
a cambio de la donación
La recaudación de fondos para luchar por el acceso al
agua potable en todo el planeta, impulsada por la ONG
One Drop. Como recompensa los donantes obtenían
desde una camiseta del tour del grupo hasta la
posibilidad de conseguir entradas VIP para su concierto
en Montreal.
3. Crowdfunding de préstamo
Financia proyectos empresariales a través las
inversiones, generalmente de pequeñas cuantías,
realizadas por un grupo de inversores reducido y cuya
recompensa es el retorno de la inversión junto con unos
intereses que se estipulan en el contrato de préstamo
entre las partes.
Tropic Feel es uno de los
ejemplos de financiación. El
fabricante de calzado logró
levantar en una de sus últimas
campañas en 1,8 millones de
euros para acelerar su
crecimiento internacional.
4. Crowdfunding de inversión
La financiación obtiene acciones a
cambio de su inversión en la
empresa
5. Crowdfunding Inmobiliario
Los usuarios pueden invertir en el sector inmobiliario sin
necesidad de adquirir una propiedad por completo. El
backer en este caso se convierte en accionista de las
propiedades del fundraiser.
La ventaja del crowdfunding inmobiliario es que el usuario
no necesita una gran cantidad de dinero para invertir en
este sector.
Ejemplos:
Fondify, Hipgive, Donadora, Vaki, Dos Parques,
Afluenta.
Año: 2015
Recaudación de fondos generando facilidad, rapidez y
transparencia.
Año: 1990
Moviliza recursos para proyectos de impacto social en todo
el continente americano. A través de nuestro conjunto de
herramientas innovadoras que incluyen campañas de
crowdfunding, campañas digitales permanentes, donaciones
entre pares y círculos de donaciones digitales, las personas
y las organizaciones se unen para crear comunidad y
generar un impacto en nuestro mundo.
Préstamos de entidades no bancarias
Los préstamos de entidades no
bancarias son un tipo de
financiamiento que ofrecen
instituciones financieras que no son
bancos tradicionales.
¿Qué son las entidades no bancarias?
1. Son intermediarios financieros que ofrecen
financiación empresarial.
2. Pueden ser sociedades anónimas, como las uniones
de crédito o las sociedades financieras de objeto
múltiple (SOFOM).
3. Ofrecen diferentes condiciones, plazos, servicios y
atención.
4. Se centran en la necesidad del cliente y ofrecen
atención personalizada.
¿Cómo funcionan los intermediarios
financieros no bancarios?
1. Actúan como mediadores entre personas físicas o
instituciones que buscan invertir y empresas que
buscan financiamiento.
2. Ofrecen tasas de interés atractivas para los que
invierten y cobran una comisión para las empresas
beneficiadas.
Ejemplos:
Cajas de ahorro y préstamo
Casas de bolsa
Aseguradoras
Afianzadoras
Empresas de factoraje
Fondos de pensiones
Fondos de inversión libre
Financiación a través de deuda
privada
La financiación a través de deuda
privada es una estrategia de inversión
que consiste en prestar dinero a
empresas a cambio de un interés. Es
una alternativa a la financiación
bancaria tradicional
Características
Los fondos de deuda privada reúnen capital de inversores para invertirlo en
préstamos a empresas.
Los contratos de inversión tienen un plazo fijo.
Los rendimientos se obtienen cobrando intereses pactados previamente.
La deuda privada a menudo está respaldada por garantías.
Ejemplos:
Altum Capital -BBVA
Préstamos de amigos y familiares
Acuerdo entre dos personas físicas
para entregar una cantidad de dinero,
que debe ser devuelta. También se le
conoce como préstamo entre
particulares.
Características
No interviene ninguna entidad bancaria
El prestamista decide si se pagan intereses o no
El prestatario debe devolver periódicamente la
cantidad acordada
Es conveniente hacer el pago de las cuotas de
forma que quede constancia de que se ha
realizado el mismo
TAREA: GLOSARIO #2
Investigar los siguientes conceptos:
7. Instituciones Financieras Tradicionales
8. Mercado de Valores
9. Venture Capital
10. Startups
11. Ronda Semilla
12. Donaciones
13. Plataforma Online
EQUIPO #1
TAREA: GLOSARIO #3
Investigar los siguientes conceptos:
14. Backers
15. Micromecenazgo
16. ONG
17. Uniones de Crédito
18. Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (SOFOM)
19. Tasas de Interés
20. Persona Física
EQUIPO #6