“Levantamiento de Banderas Rojas (Red Flags)”
Ingrid Juliana Gámez Garzón
Natalia Maria Barrios C
Natalia Ramirez Zorrilla
Lina Vanessa Yara Mejia
Fundación Universitaria del Área Andina
Facultad de Ciencias Contables Especialización en Revisoría y Auditoría Forense
Eliner Josefa Diaz Araujo
Bogotá, Colombia
03 de marzo de 2025
Tabla de Contenido
Introducción...................................................................................................................3
Información General de la Empresa Pública de Medellín E.S.P.(EPM)...........................4
I. Información de Entorno........................................................................................4
II. Procesos clave de negocio...............................................................................5
III. Datos Financieros Clave...................................................................................7
IV. Otras Consideraciones Relevantes...................................................................8
Levantamiento de las Banderas Rojas.........................................................................10
Área de empleados de la empresa...........................................................................10
Área de Administración............................................................................................10
Efectivo....................................................................................................................11
Área de Nómina.......................................................................................................11
Área de Compras.....................................................................................................12
Área de Inventarios..................................................................................................12
Explicación de las Banderas Rojas en EPM.................................................................12
Conclusiones...............................................................................................................14
Referencias.................................................................................................................15
Introducción
Para implementar un enfoque efectivo de detección y prevención de fraudes en
la empresa EMPRESAS PÚBLICAS DE MEDELLÍN. E.S.P.(EPM), es fundamental
identificar las banderas rojas o señales de alerta que puedan indicar la presencia de
actividades fraudulentas, ya que algunas señales comunes pueden incluir discrepancias
inexplicables en los registros contables, cambios inusuales en el comportamiento de los
empleados o proveedores, transacciones sospechosas o documentación inconsistente.
Una vez identificadas estas banderas rojas, es importante establecer una
metodología estructurada para la investigación de fraudes, por ello, esta metodología
debería incluir la recopilación de evidencia, análisis detallado de los datos financieros y
operativos, entrevistas a empleados clave y revisión de procesos internos.
Por lo anterior, es crucial que la investigación se realice de manera objetiva,
confidencial y siguiendo los procedimientos legales establecidos, puesto que los roles
estratégicos que puede desempeñar un auditor experto en la detección y prevención de
fraudes van en identificar las áreas de la empresa que presentan mayor riesgo de
fraude y desarrollar estrategias para mitigar estos riesgos.
Es así que, en el siguiente trabajo se van a a conocer las banderas rojas que
tiene EPM, siendo esta una herramienta que permite ayudar en el diseño e
implementación de controles internos efectivos que reduzcan la oportunidad de fraude y
protejan los activos de la empresa, ya que se realizan investigaciones de posibles
fraudes, analizando la evidencia disponible y recomendando acciones correctivas
necesarias.
Información General de la Empresa Pública de Medellín E.S.P.(EPM)
EPM es una empresa estatal colombiana de servicios públicos domiciliarios, industriales
y comerciales, propiedad del municipio de Medellín. Ofrece energía, gas, agua,
telecomunicaciones y saneamiento en Colombia, Centroamérica y Chile. Fue fundada el
6 de agosto de 1955 para atender a Medellín, pero hoy es un grupo con presencia en
Chile, México, Panamá y Guatemala.
EPM tiene autonomía administrativa y financiera según la Ley 489 de 1998. Su capital y
patrimonio son públicos, siendo su único propietario el Distrito Especial de Ciencia,
Tecnología e Innovación de Medellín. Es clave para el desarrollo de la región, aunque
enfrenta retos en sostenibilidad, inversión y gestión de proyectos.
I. Información de Entorno.
EPM opera en un entorno complejo, influenciado por factores políticos, económicos,
sociales, tecnológicos, ambientales y legales:
● Político: Su gestión depende del gobierno local y nacional. La Alcaldía de
Medellín nombra su gerente, y el Concejo Municipal influye en decisiones
estratégicas. Su sostenibilidad puede verse afectada por el uso de sus utilidades
en proyectos municipales.
● Económico: Su estabilidad depende del crecimiento del país, la regulación del
sector y el manejo de su deuda. Enfrenta desafíos como Hidroituango y la
volatilidad cambiaria, pero su diversificación la mantiene como líder del sector.
● Social: Tiene un alto impacto en la calidad de vida, cubriendo servicios
esenciales. Debe gestionar bien la percepción pública, el acceso equitativo y
posibles conflictos con comunidades.
● Tecnológico: Está en constante modernización con digitalización, redes
inteligentes y energías renovables. Sus retos incluyen ciberseguridad,
actualización de infraestructuras y acceso equitativo a nuevas tecnologías.
● Ambiental: Enfrenta desafíos por el cambio climático y el uso sostenible de
recursos. Ha implementado estrategias ecológicas, pero debe seguir reforzando
su compromiso ambiental.
● Legal: Opera bajo regulaciones estrictas en el sector energético y de servicios
públicos. Cumplir con las normativas es clave para su sostenibilidad, enfrentando
retos en litigios, tarifas y megaproyectos.
II. Procesos clave de negocio
Empresas Públicas de Medellín (EPM) desarrolla múltiples actividades en el
sector de los servicios públicos, organizadas en diferentes segmentos estratégicos.
Estos procesos son clave para la generación de ingresos y la sostenibilidad de la
empresa.
1. Energía eléctrica:
Este es el principal segmento de negocio de EPM y abarca varias actividades:
1.1. Generación de energía:
- EMP genera electricidad a partir de diferentes fuentes:
- Hidroeléctrica (mayoría de su capacidad instalada).
- Térmica (usando gas y carbón).
- Fuentes renovables (energía solar y eólica en desarrollo).
- Opera centrales hidroeléctricas de gran capacidad, destacando el proyecto
Hidroituango, que se espera que sea la mayor central hidroeléctrica de
Colombia.
1.2 Transmisión y Distribución:
- Transporta energía en alta tensión a través del Sistema de Transmisión Nacional
(STN).
- Distribuye electricidad a usuarios en Colombia y en otros países donde opera.
1.3 Comercialización:
-Vende electricidad a clientes regulados (hogares y pequeñas empresas) y a clientes no
regulados (grandes industrias con alto consumo energético).
[Link] de Agua y Saneamiento
2.1 Abastecimiento de agua potable:
- Captación de agua de fuentes naturales (ríos y embalses)
- Tratamiento para garantizar la calidad del agua potable.
- Distribución a hogares e industrias.
2.2 Alcantarillado y saneamiento:
- Recolección y transporte de aguas residuales.
- Tratamiento en plantas especializadas antes de devolver el agua a fuentes
naturales.
- Construcción y mantenimiento de redes de alcantarillado.
2.3 Gestión de residuos sólidos:
- Recolección, transporte y disposición de residuos sólidos urbanos.
- Promoción del reciclaje y economía circular.
[Link] natural
3.1 Distribución de gas natural:
- Suministro de gas a hogares e industrias en varias regiones de Colombia.
- Expansión de red de distribución para llegar a más municipios.
3.2 Comercialización:
- Venta directa de gas a clientes regulados y no regulados.
[Link]
4.1 UNE EPM Telecomunicaciones S.A:
- Tiene participación en esta empresa que ofrece:
- Telefonía fija y móvil
- Internet y banda ancha
- Televisión por suscripción
- Mediante sus filiales (Edatel, Orbitel, Colombia Movil) UNE compite con
operadores privados en el sector de telecomunicaciones.
III. Datos Financieros Clave
A continuación, se detallan los principales indicadores financieros de EPM para
los años 2021 y 2022, que reflejan el crecimiento y estabilidad de la empresa.
4.1 Total activos:
● 2022: $75.578.354
● 2021: $67.776.470
Obtuvo un crecimiento del 11,5% impulsado por la inversión en infraestructura
Principales activos:
Propiedades, planta y equipo:
● 2022: $44.181.617
● 2021: $39.075.180
Representan la infraestructura operativa, como plantas de germinación, redes de
distribución y sistemas de tratamiento de agua.
Efectivo y equivalentes de efectivo:
● 2022: $4.038.679
● 2021: $4.019.511
Muestra la liquidez disponible para operaciones y proyectos de inversión.
4.2 Total pasivo:
● 2022: $44.591.488
● 2021: 39.026.285
Aumento del 14.3%, debido a la financiación de proyectos estratégicos.
Principales deudas:
Créditos y prestamos
● 2022: $25.896.191
● 2021: $22.644.119
La entidad ha adquirido financiamiento para la expansión de su infraestructura y
mejora de sus servicios.
4.3 Total patrimonio:
● 2022: $30.986.866
● 2021: $28.750.185
El crecimiento fue del 7,8%, reflejando una mayor solidez financiera.
IV. Otras Consideraciones Relevantes
Es una empresa clave para el desarrollo económico y social de Medellín y otras
regiones del país. A continuación, se presentan algunos factores estratégicos
adicionales:
- Crecimiento Financiero
La entidad mantiene una tendencia de crecimiento estable, con incrementos en
ingresos y patrimonio.
Esta ha logrado equilibrar su deuda con activos productivos, lo que le permite financiar
nuevos proyectos sin comprometer su estabilidad.
- Sostenibilidad y Responsabilidad Social
De igual forma se encuentra comprometida con los objetivos de Desarrollo Sostenible
(ODS), con énfasis en:
❖ Energía limpia y asequible
❖ Acceso a agua potable y saneamiento
❖ Infraestructura sostenible y resiliente
- Expansión e inversiones
La empresa continúa invirtiendo en:
❖ Hidroituango, su mayor proyecto hidroeléctrico
❖ Expansión de redes eléctricas y de gas natural
❖ Modernización de plantas de agua y saneamiento
Riesgos y desafíos
❖ Regulación estricta: opera en sectores altamente regulados.
❖ Endeudamiento controlado: La empresa ha tomado deuda para crecimiento,
pero debe gestionar el pago de intereses.
❖ Cambio climático: Puede afectar la generación de hidroeléctricas y la
disponibilidad de agua.
Levantamiento de las Banderas Rojas
Las banderas rojas son indicios que nos dan las personas que están cometiendo
fraude dentro de la empresa, mediante situaciones, circunstancias y hechos que
presentan comportamientos irregulares. Detectar esto a tiempo, o tener un control
antifraude preventivo, podría descubrir rastros de un posible fraude que se esté
procesando dentro de su empresa.
Por esto, es importante que el auditor tenga acceso a toda la información, a
todos los procesos y actividades del personal de la entidad, ya que de esta forma
facilita para el plan de auditoría la lectura de estas banderas rojas o red flags y se
anticipará al defraudador.
Área de empleados de la empresa
● Filtración de información que permita a los candidatos conocer previamente las
pruebas de revaloración y valoración.
● Cohecho con personal de los procesos de selección para obtener ventajas en el
mismo
● Empleado encargado de contratación parece hacer negocios propios por su lado
Área de Administración
● Alteración/Manipulación/Falsificación de: Cuentas y soportes contables,
Documentos jurídicos o legales, Certificaciones
● Riesgo cambiario del pasivo financiero.
● retraso del proyecto Hidroituango
Efectivo
● Fraude en gastos de viaje y de representación: Se produce cuando a un
colaborador/a se le pagan gastos ficticios o inflados.
● Utilización de los recursos públicos de UNE EPM Telecomunicaciones S.A para
el pago de obligaciones contractuales de otra entidad pública bajo el contrato
4220001366-2016 con la firma EFICACIA S.A.
● Capacidad de la empresa para pagar pasivos de corto plazo, con activos de
corto plazo. Indica que en agosto del 2022 la empresa tenía la capacidad justa
de pagar los pasivos corrientes. Quiere decir que, si la empresa pagara todos
estos pasivos inmediatamente, se quedaría sin liquidez.
Así mismo, la reducción del capital de trabajo muestra que la empresa cada vez
tiene menos recursos disponibles para enfrentar imprevistos en su operación y el
aumento en el endeudamiento muestra la necesidad de la empresa de buscar
recursos externos para cubrir necesidades.
Área de Nómina
● Pérdida de tiempo y recursos. Corregir errores y calcular nuevamente las
nóminas requiere de tiempo y personas. Y si no se resuelve a tiempo se puede
traducir en pérdida económica.
● Pérdida de prestigio. La organización corre el riesgo de perder la confianza de
los colaboradores. Además, la imagen externa de la empresa se ve afectada al
momento de retener o atraer talento.
● aumento inexplicable o súbito de la riqueza o nivel de vida del empleado
encargado de contratación
Área de Compras
● Compra innecesaria de bienes sin uso.
● EPM ha alertado a proveedores y contratistas sobre la modalidad delictiva de
falsas órdenes de compra en nombre de la empresa.
● Precios inusuales siendo un indicador sospechoso, teniendo licitaciones y
adjudicaciones muy próximas al Presupuesto Base de Licitación (especialmente
si no hay competencia) o con precios muy bajos respecto a otros similares
pueden caer en este caso.
También los números redondos son un indicador, por ello aquí el problema está
en la diferencia de dimensiones de los contratos (uno sabe si se compra papel
higiénico, pero normalmente hasta que no llegas al pliego no sabes cuánto papel
higiénico se compra) para poder comparar.
Área de Inventarios
● Inventario en poder de terceros
● No llevar el registro de transacciones y controles
● Que no cuenten con la Infraestructura y seguridad para la custodia de los
almacenes donde se guardan los inventarios
Explicación de las Banderas Rojas en EPM
Empresas Públicas de Medellín (EPM) es una de las compañías más importantes de
Colombia, por ende, su magnitud y el impacto de sus proyectos la convierten en un
objetivo de alto riesgo en términos de, por lo tanto, es importante explicar las causas de
sus banderas rojas:
Nivel Explicación de cada Bandera Roja Razones de las Banderas Rojas
Se ha identificado que ciertos candidatos obtienen
ventajas indebidas debido a la filtración de pruebas
de valoración y revaloración, lo que puede
comprometer la meritocracia y afectar la calidad del
personal contratado. Falta de transparencia y meritocracia en
la contratación. Ademas de posible
Existe el riesgo de sobornos a personal de selección
Empleados corrupción y conflicto de intereses,
para asegurar contrataciones, lo que genera
afectando la objetividad en la selección
conflictos de interés y favorece prácticas corruptas.
de personal.
Se ha detectado que algunos empleados
encargados de la contratación realizan negocios
propios paralelos, lo que podría derivar en
favoritismos y decisiones arbitrarias.
Se han identificado casos de alteración en
certificaciones y cuentas, lo que puede encubrir
Ocultamiento de fraudes financieros y
fraudes financieros.
falta de supervisión, lo que afecta la
Se han encontrado inconsistencias en la gestión del
estabilidad financiera de la empresa, ya
pasivo financiero, lo que podría derivar en pérdidas
Administración que existe una ineficiencia en la
ocultas.
ejecución de proyectos estratégicos, lo
Retrasos en el proyecto Hidroituango pueden
que pone en riesgo la operatividad y
deberse a una mala gestión administrativa,
credibilidad de EPM.
sobrecostos injustificados o incluso corrupción en la
contratación.
La empresa muestra señales de una gestión
Abuso de recursos y malversación de
financiera que compromete su liquidez y estabilidad.
fondos, afectando la sostenibilidad
Se han registrado pagos de recursos de EPM en financiera de EPM, por lo cual, hay falta
Efectivo
contratos de otras entidades, lo que implica un de control sobre la administración de
desvío de fondos. recursos, lo que genera mayor
Se han detectado informes de gastos inflados o vulnerabilidad ante fraudes.
inexistentes presentados por empleados.
Se han detectado casos en los que encargados de
la nómina muestran signos de riqueza
Existe una ineficiencia administrativa y
desproporcionados a sus ingresos, lo que sugiere
riesgo de fraude interno, afectando la
posibles actos de corrupción.
reputación y el ambiente laboral.
Nómina Los empleados pueden perder credibilidad en la
Ademas de posible malversación de
organización debido a retrasos o inconsistencias
fondos, impactando la confianza en la
salariales.
gestión de EPM.
La incorrecta liquidación de salarios genera pérdida
de tiempo y afecta la moral del personal.
Se han identificado compras de materiales sin
Pérdida de recursos y vulnerabilidad
justificación clara, lo que representa un gasto
ante fraudes en compras, lo que
innecesario
compromete la optimización del
Se han reportado intentos de fraude en los que
Compras presupuesto, evidenciando la falta de
proveedores reciben pedidos fraudulentos.
controles en la contratación de bienes y
Se han detectado licitaciones con valores
servicios, aumentando la posibilidad de
sospechosamente cercanos al presupuesto base o
corrupción en procesos de adquisición.
significativamente bajos.
La insuficiente protección de los inventarios expone Vulnerabilidad ante pérdidas, desvíos y
los activos de la empresa a hurtos o deterioros. fraudes, lo que compromete la
operatividad de EPM; denotando las
La entrega de materiales o equipos a externos sin
Inventarios deficiencias en la gestión de activos y
un monitoreo adecuado representa un alto riesgo de
logística interna, afectando la
pérdida o robo.
planificación y uso eficiente de los
La ausencia de un adecuado seguimiento de los
recursos.
inventarios permite pérdidas y desvíos de recursos.
Conclusiones
La identificación de banderas rojas en EMPRESAS PÚBLICAS DE
MEDELLÍN. E.S.P.(EPM) es crucial para asegurar servicios energéticos de calidad
y sostenibilidad, enfrentando retos en atención al usuario, gestión administrativa y
cumplimiento normativo.
Por ello, la gerencia debe implementar controles, investigar hurtos y dar de
baja productos faltantes en cuentas, ya que las banderas rojas indican problemas
en las organizaciones. Identificarlas y abordarlas proactivamente es clave para
mitigar riesgos, fomentar confianza y evitar conflictos y deterioro laboral.
Además, la revisoría fiscal busca asegurar que los estados financieros
estén libres de incorrecciones materiales por fraude o error, emitiendo un dictamen
basado en ello, por lo cual, detectar estas banderas rojas a tiempo es fundamental
para prevenir fraudes y garantizar la transparencia en la organización.
Es por ello que, un adecuado sistema de auditoría y controles internos
permite identificar y mitigar riesgos, asegurando la estabilidad y el correcto
funcionamiento de la empresa. La información y las auditorías continuas deben
fortalecer la gobernanza y garantizar el cumplimiento de las normativas vigentes
en Colombia.
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