UNIVERSIDAD DOMINICANA OYM
Recinto Santo Domingo Este.
Integrante:
YULEIDY ANABEL PLACENCIO GALVA
Matricula:
20-MCTT-6-002
Maestro:
JULIO MERETTE
Asignatura:
MONEDA Y BANCA
Práctica No 3: La Banca Central.
Profesor: Julio R. Merette S.
Contenido de la práctica.
1.- Llenar las 15 preguntas contenidas en la pág. No 39 del libro de
prácticas de Opinión Álvarez.
1. ¿Cuáles fueron las causas que motivaron la creación de bancos centrales?
Son dos las razones que justificaron la creación de los primeros bancos centrales: la
primera fue la necesidad del gobierno de obtener dinero, que posteriormente derivo
hacia el concepto de banquero del estado y la segunda; el imponer orden en el caos
monetario, por descredito de las emisiones de billetes efectuadas ya sea por el propio
gobierno o por una multiplicidad de instituciones bancarias privadas.
2. Enumere las diez funciones de la banca central, e indique cuáles de ellas
no lleva a cabo el Banco Central de la República Dominicana.
1. Agente financiero del estado
2. Emisor único
3. Regulador del medio circulante
4. Guardián de las reservas en efectivo de los bancos
5. Recibir consignaciones
6. Prestamista de última instancia
7. Regulador de crédito
8. Custodia de las reservas internacionales
9. Intervención en el proceso de desarrollo económico
10. Definir y ejecutar la política monetaria
3. ¿Cuáles rubros integran las reservas internacionales de un país?
Mencione cinco como mínimo.
1. Oro amonedado o en barras, plata en la misma forma en ambos casos el valor
se computa al precio internacional de los metales divisas en billetes o en
valores de cierto tipo: aportación del país al fondo monetario internacional en
oro o moneda extranjera y aportes a organismos compensatorios regionales o
internacionales.
2. Los derechos de giro contra organismos financieros internacionales.
3. Reservas atadas y de libre utilización.
4. Poder de la tesorería y el sistema de la reserva federal (banca central).
5. Bóvedas del banco central en reservas federal de nuevo york con fines de
compensación
4. ¿Qué se entiende por reservas internacionales brutas y
reservas internacionales netas?
La suma de lo que legalmente pueda constituir las reservas internacionales de un país se
denomina reservas brutas. Lo anterior, menos las obligaciones en monedas extranjeras
constituyen las reservas netas que pueden ser positivas o negativas.
5. ¿Cuáles son los cinco tipos de propiedad de bancos centrales que cuentan
en América Latina? ¿En cuál se halla la República Dominicana?
1. De los bancos y el público (Colombia), si bien el gobierno se reserva el derecho
de readquirir participación en el capital.
2. Del estado y el público (Venezuela)
3. Del estado y los bancos (Ecuador)
4. Del estado, los bancos y el público (Chile, México), aun cuando las acciones en
manos del público son de escasos rango y tienden desaparece.
5. Del estado (Argentina, Bolivia, Brasil, Costa Rica, Cuba, El Salvador,
Guatemala, Honduras, Nicaragua, Paraguay, Perú, República Dominicana y
Uruguay).
6. ¿Concibe usted un banco central totalmente aislado a la
política gubernamental?
En lo personal, no. Mucho se ha discutido acerca de la independencia del banco central,
y de las relaciones entre éste y los demás componentes del gobierno nacional. Es
innegable que, por el régimen de propiedad, por la forma de gobierno por las funciones
mismas que desempeña, la banca central no puede ser considerada como cosa
independiente del Estado. Sin embargo, es preciso distinguir entre lo que significa un
divorcio y una actuación libre de ciertas presiones políticas. Si bien no se concibe un
banco central totalmente aislado de la política financiera nacional, esto no debe
interpretarse como sujeción incondicional a la voluntad de los órganos políticos del
Estado. En diversas ocasiones se han expuesto las limitaciones legales y de hecho que
tiene en su actuación la banca central, aunque también se ha destacado el papel que
desempeña en calidad de consejero de las autoridades gubernamentales. Es un hecho
probado que la buena marcha financiera de un país depende, en gran medida, del grado
de entendimiento entre el banco central y los demás componentes en que se halle
dividida la autoridad monetaria.
7. Clasifique los principales activos de un banco central.
Activos internacionales, adelantos, redescuentos e inversión.
Activos internacionales. Estos son activos financieros que el banco central posee en
monedas extranjeras y otros instrumentos financieros internacionales. Esto puede
incluir reservas internacionales en forma de divisas extranjeras, bonos del gobierno de
otros países, y posiblemente oro.
Préstamos y Descuentos: Los bancos centrales pueden otorgar préstamos a otras
instituciones financieras comerciales o pueden redescuento sus activos. Esto se hace
para influir en la liquidez del sistema bancario y para implementar políticas monetarias.
Inversiones en Valores: Los bancos centrales también pueden invertir en una variedad
de valores, que pueden incluir bonos del gobierno nacional, bonos corporativos,
acciones u otros instrumentos financieros.
8. ¿Cómo emite dinero un banco central?
A través de ciertas operaciones, por ejemplo, las compras de oro y moneda extranjera.
Al presentarse ante el banco central un exportador con dicha moneda, este la
convierte en sus promesas de pago o billetes y así la exportación es la causa que crea el
dinero. Además, en la compra de valores, por ejemplo, si el banco central invierte en
bonos gubernamentales para fines de interés nacional, el gobierno de la nación al gastar
pone en circulación los billetes, por lo cual la creación de dinero se observará en la
medida en que se realice el gasto del gobierno, quien en el supuesto adoptado no
obtiene el dinero de los impuestos ni de los ahorros.
9. Defina política monetaria y señale los instrumentos monetarios a través
de los cuales opera ésta.
La definición de política monetaria, según Grove, dice que ella indica las decisiones y
acciones del banco central para regular la cantidad de dinero y la disponibilidad y costo
del crédito bancario para fines específicos.
Los instrumentos monetarios que más opera son:
1. Requisitos de reserva internacional
2. Variaciones en las tasas de interés y redescuento
3. Operaciones de mercado abierto
4. Persuasión moral
5. Requisitos de reserva legal (Encaje Legal)
6. Tope de cartera
7. Coeficientes bancarios
8. Topes y composición de pasivo
9. Pasivos contingentes
10. Depósitos previos de importación
11. Regulación del número de unidades bancarias
12. Regulación de la estructura bancaria
10. ¿Qué se entiende por encaje legal?
El encaje legal es una herramienta de política monetaria utilizada por los bancos
centrales para regular la cantidad de dinero que los bancos comerciales deben mantener
en reserva, en forma de efectivo o depósitos en el banco central, como un porcentaje de
sus pasivos (depósitos) sujetos a encaje. Esta reserva mínima obligatoria se utiliza para
controlar la cantidad de dinero en circulación en la economía y, por lo tanto, para influir
en las tasas de interés y el crecimiento económico.
11. ¿Cuáles son las variantes que se han introducido con el objeto de dar
flexibilidad a la técnica de encaje? Explique cada una
independientemente.
Tasas diferenciales según la clase de pasivos: Puede fijarse tasas distintas de encaje
para depósitos a la vista (cuenta de cheques, etc.), que para depósitos de ahorro y a
plazo, según se desee favorecer a unos o a otros. Asimismo, es costumbre fijar
diferentes tasas para depósitos en moneda nacional y depósitos en moneda extranjera.
En países donde el desarrollo regional presenta ciertas características, las tasas de
encaje también pueden variar de acuerdo con las necesidades de cada plaza o región o
sea tomando en cuenta la localización geográfica.
Tasas estacionales: Cuando en la economía de un país se observan movimientos
marcadamente estacionales que influyen en la posición de liquidez del sistema
financiero, se acostumbra modificar las tasas de encaje de acuerdo con la magnitud y
duración de la falta o sobre de depósitos. Por ejemplo, épocas de cosecha de productos
exportables, periodos de mayor gasto nacional.
Encajes marginales o sobre encajes: Consiste estas variantes en establecer tasas
adicionales sobre el aumento de pasivos ya sea a partir de una fecha determinada o bien
con base a un cierto nivel de los mismos pasivos.
12. ¿Es utilizado el encaje legal con fines de control selectivo del
crédito? Explique las distintas modalidades.
En el ámbito latinoamericano es quizás esté el instrumento más utilizado con fines de
control selectivo del crédito. La práctica de admitir como parte del encaje ciertos tipos
de valores a veces se confunden con operaciones de mercado abierto cuando, por ser de
naturaleza obligatoria, esas transacciones son típicas de control selectivo. Las
disposiciones relativas a encajes vigentes en diversos países del área, presentan una o
varias de las modalidades siguientes:
La inclusión, como parte del encaje básico o marginal, de cierto porcentaje en valores
emitidos por el gobierno para financiamiento general o por este y otras entidades
oficiales para el financiamiento de actividades específicas de desarrollo.
Otra forma es la de otorgar deducciones al encaje básico o marginal tomando en cuenta
el destino de los créditos operados por los intermediarios financieros, o sea la
composición de su cartera
Otra más consiste en la determinación porcentual de la composición del encaje básico o
marginal: efectivo en caja o en el banco central, cuentas especiales en el banco central,
valores gubernamentales o de entidades oficiales, créditos a ciertas actividades
productivas y a distintos plazos, créditos al consumo, etc.
13. ¿Qué persigue un banco central cuando implanta un depósito previo
de importación?
El requisito de establecer un depósito en efectivo como condición para efectuar
importaciones constituye un instrumento usado en ciertos países con fines de control.
Dicho depósito, en moneda nacional, puede ser equivalente a un determinado
porcentaje del valor de la operación o bien alcanzar el 100% del mismo. Además de los
efectos obvios de reducir el monto de las importaciones al aumentar su costo
(rendimiento del dinero depositado) se emplea para contraer la circulación, en la
medida en que los depósitos acogidos se esterilicen en el banco, en general, no puedan
ser utilizados para operaciones activas por la institución que los custodia.
14. ¿Qué se entiende por operaciones de mercado abierto? ¿Y por
persuasión moral
Las compras o ventas de valores, no importa quién los venda o compre, por la banca
central, ejercen un efecto directo sobre el volumen de las reservas de los intermediarios
financieros. Esas compras y ventas constituyen lo que se llama operaciones en el
mercado abierto y tienen como características que sólo se efectúan por resolución o
iniciativa de la banca central y son de naturaleza voluntaria por parte del que le compra
o vende es decir se opera en el mercado libre.
Persuasión Moral Se entiende por esta arma de regulación las directivas, más o menos
formales, que la autoridad monetaria (banca central) pudiera dar a la comunidad
financiera, expresándole su interés por determinada situación. Estas directivas no son
de carácter compulsorio y su efectividad depende de la influencia que tengan las
autoridades sobre los intermediarios financieros.
15. ¿Cómo desempeña su papel la banca central en un proceso de
desarrollo económico? ¿Cuál es su aporte de más significación?
Contribución a un clima de estabilidad (Este es su aporte de más significación).
Participación en los procesos de planeación y coordinación económicas. Posición en el
financiamiento del desarrollo.
2.- Que Causas motivaron la creación de la Banca central
La primera fue la necesidad del gobierno de obtener dinero, que posteriormente derivo
hacia el concepto de banquero del estado y la segunda; el imponer orden en el caos
monetario, por descredito de las emisiones de billetes efectuadas ya sea por el propio
gobierno o por una multiplicidad de instituciones bancarias privadas.
3.- Indique 5 funciones básicas de la Banca central.
1. Agente financiero del estado
2. Emisor único
3. Regulador del medio circulante
4. Guardián de las reservas en efectivo de los bancos
5. Recibir consignaciones
4.- Cuales son los organismos que definen el ámbito normativo, el
ejecutivo y el operativo del Banco central.
➢ Régimen de propiedad
➢ Organización gubernativa
➢ Organización interna
➢ Relaciones del banco central con otros sectores del gobierno
5.- Cuando se creó el Banco central de la Rep. Dom. Y con que ley fue
creado.
El Banco Central de la República Dominicana fue creado el 9 de octubre de 1947, de
conformidad con la Ley Orgánica No.1529, e inició sus operaciones el 23 de octubre del
mismo año, instituyéndose como una entidad descentralizada y autónoma.
6.- Como se llama el mecanismo por medio del cual el Banco Central
crea dinero.
Se llama emisión monetaria.
7.- En que consiste el mecanismo de operación de mercado abierto del
Banco Central. Cuál es su finalidad.
Las compras o ventas de valores, no importa quién los venda o compre, por la banca
central, ejercen un efecto directo sobre el volumen de las - reservas de los
intermediarios financieros. Esas compras y ventas constituyen lo que se llama
operaciones en el mercado abierto y tienen como características que sólo se efectúan por
resolución o iniciativa de la ban- ca central y son de naturaleza voluntaria por parte del
que le compra o vende, es decir, se opera en el mercado libre.
Al comprar valores, la banca central aumenta el medio circulante, al venderlos absorbe
dinero en poder del público o de los bancos. La aplicación de este mecanismo requiere
la existencia de un mercado de valores bien desarrollado y, por tanto, su uso en
América Latina ha estado limitade a muy pocos países y en forma incipiente. Es usual
también que los valores objeto de estas transacciones sean preferiblemente de emisión
gubernamental para fines de estabilización.