Razones
Financieras
Nikolás Santiago Benitez Huertas
Angie Ximena Caballero Casallas
Daniel Felipe Peña Campagnoli
Definición
El método de razones financieras permite
relacionar rubros de los estados financieros e
interpretarlos de forma correcta, así como
conocer detalles sobre el desempeño histórico de
la empresa.
Al utilizar información que refleja eventos
pasados de la empresa, estas métricas no
consideran el efecto del valor temporal del dinero
ni proporcionan una perspectiva sobre el valor
presente o futuro de los recursos financieros.
Existen 4 tipos básicos de Razones Financieras:
Razones de Liquidez
Miden la capacidad de la empresa para cumplir con
sus obligaciones (pagos) a corto plazo.
1. Prueba ácida 2. Prueba del súper ácido 2. Prueba de solidez
Compara los activos circulantes de Similar a la anterior, pero a Mide la capacidad de la empresa
la empresa respecto a los pasivos a diferencia de ella, la razón rápida para hacer frente a todas sus
corto plazo y determina si el negocio mide la capacidad del negocio de deudas (de corto o largo plazo), a
está en capacidad de hacer frente a hacer frente a los compromisos a partir del total de sus activos.
las deudas de corto plazo, a partir de corto plazo, sin tener que recurrir a
sus activos corrientes: efectivo, los inventarios. Prueba de Solidez = Total
cuentas por cobrar e inventarios. Activos/Total Pasivos
Razón de súper ácido = (Activos
Su fórmula es: circulantes – Inventarios) / Pasivo La práctica comúnmente aceptada
circulante es considerar adecuado al resultado
Razón de liquidez = Activo de esta razón si el valor está entre 2
circulante/Pasivo circulante Una buena medida de este indicador y 3.
es 1 o lo más cercano a 1.
El valor adecuado de este indicador
es superior a 1 o cercano a 2.
Razones de Estabilidad
o Endeudamiento
Tiene por objetivo determinar qué tan endeudada o comprometida está la empresa
frente a terceros, determinando con ello su grado de autonomía y apalancamiento.
1. Pasivo vs. Capital 2. Apalancamiento 3. Razón de autonomía
Determina qué tan comprometido Determina el porcentaje de activos Es el porcentaje o porción de activos
está el aporte de los socios más los que está siendo cubierto por cubierto con recursos propios
superávit logrados por la gestión, compromisos con terceros (pasivos): (capital):
respecto al total de pasivos.
Razón de deuda o apalancamiento Razón de autonomía (E) = Capital
Razón de endeudamiento = Total (D) = Total Pasivo/Activo contable/Activos
Pasivo/Capital contable
El resultado de estas dos razones es
Si el valor es mayor a 1, indica que complementario y su suma dará la
los pasivos superan el capital propio unidad (D + E = 100%).
de la empresa y, por lo tanto, deberá
prestarse especial atención a la El valor apropiado para estas
estructura de la deuda, es decir, qué razones es 50% – 50%, o que la
partidas representan los pasivos. balanza se incline hacia la razón de
autonomía (E > D). Por ejemplo,
apalancamiento (D) = 30% y
Autonomía (E) = 70%.
Razones de Actividad o
Productividad
Permite evaluar cómo fluye el proceso de compra de insumos, su transformación o
permanencia como inventario de mercancía, su venta y cobranza; así como el
crédito que puedan otorgar los proveedores.
Razón Rotación Días promedio
Cuentas por cobrar comerciales Ventas Netas/Cuentas por (Ctas por Cobrar/Vtas
(Cartera) cobrar Netas)*365
Coto de Mercancías
Inventarios (Inventario/Costo Vtas)*365
Vendidas/Inventario
Cuentas por pagar comerciales
Compras*/Cuentas por pagar (Ctas por Pagar/Compras)*365
(Pago a Proveedores)
Razones de Resultado
Miden la capacidad de una empresa para producir
ganancias en comparación con sus ventas, activos o
patrimonio.
📊
Comparaciones con la industria : Una compañía necesita comparar sus razones con las de otras en el sector
para determinar si está por encima o por debajo del promedio.
⏳
Evolución en el tiempo : Examinar estas razones en distintos periodos posibilita observar si la rentabilidad está
progresando o retrocediendo.
Atracción de inversionistas 💼: Un ROE elevado puede señalar una inversión atractiva.
Gestión interna 🔍: Un margen de utilidad reducido puede indicar dificultades en costos o precios de venta.
Principales
Razones de
Margen de Utilidad Bruta
Resultado
EBIT Margin
ROA
Referencias
Razones financieras | [Link]. (2024).
[Link]
¿Qué son las razones financieras? Mejora la gestión
de tu negocio - Bind ERP. (2022). Bind ERP.
[Link]
son-las-razones-financieras
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