GENERALIDADES DEL INTE

DOCENTE- Dr. Israel Iván Gutiérrez Muñoz

ALUMNA: DIANA SOTO ESPARZA CONTA 2B

Introducción

El conocimiento de las matemáticas financieras proporciona la posibilidad de su

aplicación en operaciones bancarias o bursátiles, temas económicos y muchas
áreas que impliquen finanzas; esto permite al administrador financiero tomar
decisiones acertadas con rapidez y oportunidad. También se considera una base
fundamental en los análisis de proyectos de inversión para la toma de decisiones.
Asimismo, cabe mencionar su gran utilidad en los cálculos cotidianos de las
personas y empresas que requieren saber las variaciones del valor de su dinero o
capital en determinados plazos.

De la necesidad de calcular los intereses, surgieron las matemáticas financieras.

La forma más sencilla de calcularlos se denomina interés simple; con base en lo
anterior, en esta unidad de aprendizaje estudiarás los conceptos básicos para
entender el funcionamiento del interés simple y su cálculo en situaciones
financieras de toma de decisiones.
Interés
Es el dinero que se pagará por el uso del dinero ajeno. En el caso de créditos, la
persona debe pagar; en el caso de inversión, se le paga a la persona.
Tasa de interés
Es la razón de los intereses devengados entre el capital en un lapso. Se expresa
en tanto por uno o en tanto por ciento.
Tiempo
Es el número de unidades de tiempo que transcurren entre la fecha inicial y final
en una operación financiera. Se conoce también como plazo.
Capital
Es una cantidad o masa de dinero localizada en una fecha o punto inicial de una
operación financiera. También se le puede llamar principal, valor actual, valor
presente; es el valor del dinero en este momento.
Monto
Es el valor del dinero en el futuro o el capital más los intereses generados;
también se le puede llamar capital futuro o valor acumulado.
El interés simple es aquél que se calcula sobre un capital inicial que permanece
invariable en el tiempo; los intereses se manejan por separado y se retiran de la
operación financiera; por ende, el interés que se obtiene en cada intervalo unitario
de tiempo es siempre el mismo.

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A continuación, se analiza la fórmula general del interés:

Nomenclatura
C

Representa el capital inicial, llamado también principal. Suele representarse

también por las letras “A” o “P” (valor presente).

Para aplicar las fórmulas y resolver los problemas, datos de tiempo (n) y tasa de
interés (i), deben referirse en una misma unidad de tiempo.
A continuación, se muestran algunos ejemplos:
 Si la tasa es anual y el tiempo son 5 años, n= 5
 Si la tasa es anual y el tiempo son 7 meses, n= 7⁄12
 Si la tasa es mensual y el tiempo son 2 años, n= (12)(2)= 24
 Si la tasa en trimestral y el tiempo son 5 años, n= (5)(4)= 20
 Si la tasa es anual y el tiempo son 5 cuatrimestres, n= 5⁄3

La tasa de interés determinada en porcentaje (%) se divide siempre entre 100.

Ejemplos:
 12 %; para realizar la operación, será 12⁄100= 0.12
 5 %; 5⁄100= 0.05
 27 %; 0.27

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Ejemplos:
¿Qué interés produce un capital de 40 000 pesos en un año con siete meses y 21
días al 24 % anual?

De la formula general de interés se despejan las ecuaciones que sirvan para

calcular el capital (C), tasa de interés (I) y tiempo (n), despejando cada una de
esas variables de la fórmula de interés (I):

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Determinación de la tasa generada en una inversión

La tasa de interés en una operación financiera significa un costo si se trata de un

préstamo y un rendimiento si se refiere a una inversión de capital. Por
consiguiente, será fundamental para la toma de decisiones conocer a qué tasa de
interés se deberá colocar dinero si se requiere obtener un monto futuro
establecido y en un tiempo determinado o cuál es el costo del dinero si se obtiene
un préstamo de cierta cantidad y se conviene pagar otra superior en un
determinado lapso.
Fórmulas de cálculo de la tasa de interés de una inversión a interés simple

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Cálculo de la tasa de interés (i)

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Cálculo del tiempo requerido para la generación de rendimiento de una
inversión

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El mayor o menor tiempo de pago de una operación financiera representa un
mayor o menor costo para un deudor o un mayor o menor rendimiento si se trata
de una inversión. Por lo tanto, la relación entre tiempo y tasa es muy estrecha y va
en proporción directa si es una inversión o inversa si se trata de un financiamiento.
Se entiende que, en una economía débil, poder contar con más tiempo significará
mayor oportunidad de pago o acumulación de capital.
Fórmulas de cálculo del tiempo o plazo en una inversión a interés simple

alcular tiempo o plazo de inversión a interés simple

Ejemplo 1:

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Monto de un capital mediante el uso de interés simple

Se denomina monto a la suma del capital (C) más el interés (I); también se le
denomina valor futuro, valor acumulado o valor nominal.
Fórmulas de cálculo del monto futuro de una inversión a interés simple

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Si se conoce el capital y monto de intereses:

En función de la fórmula del monto, puede ser necesario calcular el capital, tiempo
o tasa; en este caso, se procederá a despejar la incógnita de la fórmula básica. A
continuación, se analizan las fórmulas anteriores a través de ejercicios.
Cálculo del monto (ejemplo 1)

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Cálculo del monto (ejemplo 2)

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Conclusión

Como conclusión, el interés simple es el que se calcula sobre un capital inicial

invariable en el tiempo; los intereses se manejan por separado y se retiran de la
operación financiera. Por ende, el interés que se obtiene en cada intervalo unitario
de tiempo es siempre el mismo.

El interés en una operación financiera significa un costo si se trata de

un préstamo y un rendimiento si se refiere a una inversión de capital. Por
consiguiente, será fundamental para la toma de decisiones conocer a qué tasa de
interés se deberá colocar un dinero si se requiere obtener un monto futuro
establecido y en un tiempo determinado, o cuál es el costo del dinero si se obtiene
un préstamo de cierta cantidad y se conviene pagar otra superior en un
determinado lapso.

El interés compuesto
y cómo calcularlo.

El estudio de este tema te permitirá:

Aplicar las operaciones financieras que consideran el interés compuesto y las
variables para su cálculo, con base en sus características y conceptos básicos,
para la toma de decisiones en cuanto a financiamientos e inversiones.
Capitalización de intereses

La gran mayoría de las operaciones financieras se realizan a interés compuesto

para que los intereses liquidados no entregados entren a formar parte del capital y,
en próximos periodos, generen intereses. Este fenómeno se conoce
como capitalización de intereses.

Al invertir un dinero o capital a una tasa de interés durante cierto tiempo, dicho
capital se devuelve junto con los beneficios o intereses; entonces, se llama monto.
Cuando los intereses no se retiran y se acumulan al capital inicial para volver a
generar intereses, se dice que la inversión es a interés compuesto.

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El interés compuesto se da cuando, al vencer una inversión a plazo fijo, no se
retiran los intereses, se presenta un incremento sobre el incremento ya obtenido y
se tiene interés sobre interés. En los créditos, generalmente se utiliza el interés
compuesto; aunque las instituciones digan que manejan interés simple, son
contados los casos en que se utiliza. El periodo de capitalización es el tiempo que
hay entre dos fechas sucesivas en que los intereses son agregados al capital. La
frecuencia de capitalización es el número de veces por año en que los intereses
se capitalizan.

El interés compuesto tiene lugar cuando el deudor no paga al concluir cada

periodo, lo cual sirve como base para determinar los intereses correspondientes.
De esta manera, los mismos intereses se convierten en un capital adicional que a
su vez producirá intereses (es decir, los intereses se capitalizan para producir más
intereses).

Cuando el tiempo de la operación es superior al periodo a que se refiere la tasa,

los intereses se capitalizan; se enfrenta entonces un problema de interés
compuesto y no de interés simple. En la práctica, en las operaciones a corto plazo,
aun cuando los periodos a que se refiere la tasa sean menores al tiempo de la
operación y se acuerde que los intereses sean pagaderos hasta el fin del plazo
total, sin consecuencias de capitalizaciones, la inversión se hace a interés simple.

Por ello, es importante determinar los plazos de vencimiento de los intereses para
especificar las capitalizaciones y establecer el procedimiento para calcular los
intereses (simple o compuesto).

Los resultados entre el interés simple y el compuesto no son los mismos; en este
último, la capitalización de los intereses se hace con diferentes frecuencias y al
mantener la proporcionalidad en las diferentes tasas de interés.

El interés compuesto es una herramienta en el análisis y evaluación financiera de

los movimientos del dinero y es fundamental para entender las matemáticas
financieras; con su aplicación, se obtienen intereses sobre los intereses. Esto
significa la capitalización del dinero a través del tiempo. Se calcula el monto del
interés sobre la base inicial más los intereses acumulados en períodos previos, es
decir, los intereses que se reciben se vuelven a invertir para ser un capital nuevo.

Si al terminar un periodo en una inversión a plazo fijo no se retira el capital ni los

intereses, a partir del segundo periodo los intereses ganados se integran al capital
inicial, se forma un nuevo capital para el siguiente periodo, el cual generará
nuevos intereses, y así sucesivamente. Por lo tanto, se dice que los intereses se
capitalizan y el capital inicial no permanece constante a través del tiempo, ya que

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aumentará al final de cada periodo por la adición de los intereses ganados, de
acuerdo con una tasa convenida. Cuando esto sucede, se dice que las
operaciones financieras son a interés compuesto.

El interés simple produce un crecimiento lineal del capital; por el contrario, un

capital a interés compuesto crece de manera exponencial. Como ya se señaló, el
interés es un índice expresado en porcentaje; se trata de la cantidad a pagar por
hacer uso del dinero ajeno. Indica cuánto se debe pagar en caso de crédito o
cuánto se gana en caso de inversión.

El interés compuesto se refiere al beneficio del capital original a una tasa de

interés durante un periodo; aquí, los intereses no se retiran, sino que se
reinvierten.
 Monto

El capital futuro es el monto de una operación a interés compuesto y la cantidad

que se acumula al final del proceso o lapso considerado a partir de un capital
inicial sujeto a determinados periodos de capitalización de intereses.
 Capital
Es el valor presente o actual de una operación a interés compuesto; es el capital
inicial calculado a partir de un monto futuro, para lo cual se considera cierto
número de periodos de capitalización de intereses.
 Periodo de capitalización
Es el periodo convenido para convertir el interés en capital. Si una operación se
capitaliza semestralmente, quiere decir que cada seis meses los intereses
generados se agregan al capital para generar nuevos intereses en los siguientes
periodos. De igual forma, al decir que un periodo de capitalización es mensual,
quiere decir que al final de cada mes se capitaliza el interés generado en el
transcurso del mismo.
El interés puede capitalizarse en periodos anuales, semestrales, cuatrimestrales,
trimestrales, bimestrales, mensuales, semanales, quincenales, etcétera; al número
de veces que el interés se capitaliza en un año se le llama frecuencia de
conversión o de capitalización.

Un gran número de operaciones en el medio financiero se trabaja a interés

compuesto cuando son a plazos medianos o largos.
Tasas equivalentes

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Como los resultados entre el interés simple y el compuesto no son los mismos,
debido a que en este último la capitalización de los intereses se hace con
diferentes frecuencias y se mantiene la proporcionalidad en las diferentes tasas de
interés, la tasa de interés equivalente nominal se convertirá a efectiva; de ello
resultará la tasa real que se paga en dichas operaciones.

Para lograr que el valor final sea el mismo, sin importar su frecuencia de
capitalización, se debe cambiar la fórmula de equivalencia de la tasa de interés.
En créditos, el pago de intereses es al vencimiento o por anticipado; en
inversiones, siempre es al vencimiento. Generalmente, el interés nominal
condiciona la especificación de su forma de pago en el año. Para determinar a qué
tasa de interés equivalen los intereses pagados o por cubrir, se debe tomar en
cuenta que éstos deben reinvertirse, lo cual a su vez genera intereses.

Al aplicarla una sola vez, la tasa efectiva anual (TEA) produce el mismo resultado
que la tasa nominal, según el periodo de capitalización. La tasa del periodo tiene
la característica de ser simultáneamente nominal y efectiva.

Tasa nominal
Es el interés que capitaliza más de una vez por año. Es fijada por el banco central
de cada país para regular las operaciones activas (préstamos y créditos) y pasivas
(inversiones, depósitos y ahorros) del sistema financiero. Al ser la tasa nominal un
límite para ambas operaciones, y como su empleo es anual, resulta equivalente
decir tasa nominal o tasa nominal anual.

Tasa efectiva
Es aquélla a la que realmente está colocado el capital. La capitalización del interés
en determinado número de veces por año da lugar a una tasa efectiva mayor que
la nominal. Esta tasa representa globalmente el pago de intereses, impuestos,
comisiones y cualquier otro tipo de gastos que la operación financiera implique. La
tasa efectiva es una función exponencial de la tasa periódica.
Para conocer el valor del dinero en el tiempo, es necesario que las tasas de
interés nominales se conviertan a efectivas. La tasa de interés nominal no es una
tasa real, genuina o efectiva.

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C

Representa el capital inicial, llamado también principal. Suele representarse

también por las letras “A” o “P” (valor presente).
Para calcular el monto de un capital a interés compuesto, se determina el interés
simple sobre un capital sucesivamente mayor como resultado de que, en cada
periodo, los intereses se van sumando al capital inicial.

Se tiene como ejemplo el caso de un préstamo de 10 000 pesos a 18 % anual en

seis años: para confrontar el funcionamiento respecto al interés simple, se
compara ambos tipos de interés en la siguiente tabla:

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Como se puede ver, el monto a interés compuesto es mayor por la capitalización
de los intereses en cada uno de los plazos establecidos de antemano. Si se sigue
este procedimiento, es posible encontrar el monto a interés compuesto.

A partir de la formula general de interés con capitalización o capitalizables, se

obtiene la fórmula para calcular el monto, capital, tasa de interés y tiempo, como
se muestra a continuación.
Se conoce el capital, tasa nominal, frecuencia de conversión y plazo:

Como conclusión, el interés compuesto representa la acumulación de intereses

que se han generado en un período determinado por un capital inicial (CI) o
principal a una tasa de interés (r) durante (n) periodos de imposición, de manera
que los intereses obtenidos al final de cada periodo de inversión no se retiran, sino
que se reinvierten o añaden al capital inicial, es decir, se capitalizan.

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BIBLIOGRAFIA

[Link]
[Link]
[Link]
[Link]
libro en pdf
[Link]
matematicas_financieras.pdf

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