Guía general para la elaboración de las fórmulas de los
costos y gastos de los préstamos.
El presente documento presenta las fórmulas con ejemplos explicativos para que
los usuarios puedan realizar los cálculos de intereses, comisiones, gastos y TCEA
de su préstamo.
Los resultados de estos cálculos están basados en condiciones promedios del
producto y pueden variar de las negociadas con cada cliente sin embargo todo
esto enmarcado en lo establecido en las normativas y en el marco legal que rige
nuestra institución.
La Tasa de Costo Efectiva Anual (TCEA) es la tasa que transparenta el costo o
rendimiento efectivo del crédito e incluye todas las cuotas por monto del principal
e intereses, cargos por comisiones, gastos y cualquier otro cargo por los servicios
brindados incluidos los seguros cuando corresponda, por lo que, el TCEA
representa el costo real del microcrédito para el cliente. Por tanto empezaremos
indicándole como calcular cada uno de estos componentes para posteriormente
explicarle como calcular la TCEA del crédito.
I. Cálculo del monto de comisión por desembolso
La Comisión por desembolso constituye el pago de la comisión o pago por
operaciones o servicios adicionales y/o complementarios a las operaciones de
crédito contratadas, previamente acordada con el cliente.
Fórmula de cálculo del monto de la comisión por desembolso
Comisión por desembolso = Monto del crédito * porcentaje de comisión.
Donde:
Monto del crédito Monto del crédito que autorizo el comité de crédito.
Porcentaje de comisión Porcentaje de comisión por desembolso acordado con
el cliente.
Ejemplo explicativo
Se otorga un microcrédito por un monto de U$1,052.63 con una comisión por
desembolso del 5% financiada al momento de desembolso, por lo que aplicando la
fórmula sería:
Comisión por desembolso = U$1,052.63 * 5% = U$52.63
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II. Cálculo del interés corriente
El interés corriente es el costo que se paga por la utilización de una suma de
dinero adeudada, durante el tiempo transcurrido entre la fecha del último pago del
capital (o fecha de desembolso si es el primer pago) hasta el momento en que se
realiza el pago, expresado en cantidad de días.
Los intereses corrientes se calculan sobre el saldo de principal, sobre la base de la
tasa de interés corriente anual convenida en el contrato y un año base de 360 días.
Fórmula a utilizar para calcular el interés corriente
Interés corriente= Saldo de principal * Tasa de interés *Tiempo (días)
Base anual (días)
Donde:
Saldo de principal Saldo del principal adeudado por el cliente.
Tasa de interés Tasa de interés corriente nominal contratada, expresada de
forma porcentual anual.
Tiempo (días) Número de días transcurridos entre la fecha del último pago
(o fecha de desembolso en caso de que sea el primer pago)
y la fecha de pago o corte actual.
Base anual (días) Días año base. Se utilizan 360 días.
Ejemplo explicativo
Un cliente solicita un microcrédito por un monto de U$1,052.63 a un plazo de 12
meses y pide que se le financie también la comisión por desembolso. El crédito es
desembolsado el 10 de junio del 2020, pactado a una tasa de interés corriente del
60% anual es decir 5% mensual, con una comisión por desembolso del 5% que es
financiada,. El crédito es pagadero en cuotas mensuales de U$118.76 y la primera
cuota se debe pagar el 10 de julio de 2020.
El tiempo transcurrido entre la fecha de desembolso (10 de junio de 2020) y la
cuota a pagar el 10 de Julio de 2020, es de 30 días, por lo que aplicando la
fórmula el interés corriente es:
Interés corriente (cuota no.1) = U$1,052.63 * 60% *30 (días) = U$52.63
360 (días)
Dado que la cuota del crédito es de U$118.76, de los cuales U$52.63
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corresponden al interés corriente, la diferencia resultante por U$66.13 corresponde
al monto de principal pagado en la cuota no. 1. Por lo que el saldo de principal, que
se aplicará para calcular el interés corriente a pagar en la cuota no. 2, se calcula de
la siguiente manera:
Saldo de principal (cuota no. 2) = Monto del crédito – principal pagado (en
Cuota no. 1)
Saldo de principal (cuota no. 2) = U$1,052.63 – U$66.13 = U$986.50
Para el cálculo del monto de interés en la cuota no. 2, a pagarse el 10 de agosto
de 2020, habrían transcurrido 30 días desde el pago realizado el 10 de julio de
2020, por lo que el interés corriente se calcularía de la siguiente forma:
Interés corriente (cuota no. 2) = U$986.50 * 60% * 30 (días)= U$49.32
360 (días)
III. Cálculo del interés moratorio
La tasa de interés moratoria es el porcentaje que se aplica al principal del
préstamo no pagado cuando el cliente incumple con el pago de la cuota en la
fecha establecida. Ese porcentaje es adicional y corresponde al 25% de la tasa
de intereses corrientes. Esta tasa se acuerda en el contrato del préstamo y el
monto a pagar en concepto de intereses moratorios será incluido en el pago al
momento de efectuarlo.
El interés moratorio se calculará sobre el pago de principal de cada cuota
vencida multiplicándolo por la tasa de interés moratoria y por los días en mora
sobre la base de un año de 360 días, conforme se indica en la siguiente
fórmula:
Interés moratorio= Principal vencido* Tasa de interés moratoria *Días en mora
Base anual (días)
Donde:
Principal Es el saldo del principal que no ha sido pagado por el cliente en
vencido la fecha de la cuota correspondiente.
Tasa de Tasa de interés moratoria, correspondiente al 25% adicional a
interés la tasa de interés corriente anual convenida.
moratoria
Días en mora Número de días en mora por cada cuota vencida transcurridos
entre la fecha de exigibilidad de la cuota en mora y la fecha de
pago del interés moratorio o corte actual.
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Base anual Días año base. Se utilizan 360 días.
(días)
Ejemplo explicativo
Supongamos que el cliente del ejemplo anterior se presenta a pagar la cuota No.
1 acordada el 10 de Julio de 2020, hasta el día 15 de Julio de 2020 y la tasa de
interés moratoria contratada es del 15%. Al día de pago la cuota No. 1 tendría 5
días de mora. El interés moratorio a pagar se calcularía de la siguiente manera:
Interés moratorio= U$66.13 *15% * 5 días= U$0.14
360 días
IV. Composición de la cuota del crédito
La cuota del crédito es el monto que se debe pagar para amortizar el crédito. Esta
cuota incluye una parte del principal, los intereses corrientes. Puede incluir también
un monto por cargo o seguros, según se haya acordadocon el cliente.
Fórmula a utilizar para calcular la cuota
Cuota del crédito = Cuota del principal + Interés corriente + Cargos + Interés
moratorio + seguro (cuando este aplique)
Cuota del Porción del principal amortizable en cuotas.
principal
Interés Monto de interés corriente aplicable al período de la cuota.
corriente
Interés Monto del interés moratorio correspondiente al 25% adicional
moratorio a la tasa de interés corriente anual convenida (cuando el cliente
no pague su cuota en la fecha acordada).
Cargos Cargos cobrados adicionalmente y establecidos en el contrato
como, por ejemplo: cargo por cobranza.
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Cuando el cliente incumpla con el pago de sus cuotas en las fechas acordadas, la
cuota se incrementará debido al pago en concepto de interés moratorio.
Ejemplo explicativo
Un cliente solicita un crédito por un monto de U$1,052.63 a un plazo de 12 meses
y pide que se le financie también la comisión por desembolso. Con una comisión
por desembolso del 5%, con una tasa de interés corriente del 60% anual es decir
un 5% mensual, el crédito es pagadero en cuotas mensuales de U$118.76
Cuota del crédito = Cuota del principal + Interés Corrientes
Monto total 1era cuota =U$66.13 + U$52.63
1era cuota = U$118.76
La siguiente cuota se calculará:
Cuota del principal= Cuota del principal + Interés
Monto total 2da cuota = U$69.44 + U$49.32
2da cuota = U$118.76
Y así sucesivamente para cada una de las cuotas.
En caso de que el cliente incumpla sus pagos esto podrá conllevar a un valor de la
cuota mas elevado producto del interes moratorio; sin prejuicio del cobro de
comisiones por cobranza.
V. Cálculo de la Tasa de Costo Efectiva Anual (TCEA)
La TCEA representa el costo real del crédito, en la medida en que iguala los pagos
netos del crédito a cero. El cálculo incluye todas las cuotas por concepto de capital
e intereses, así como todos los cargos por comisiones, con excepción de los gastos
que son cargos del usuario y los gastos de mantenimiento de valor.
Fórmula para calcular la TCEA
La TCEA se calcula mediante la siguiente fórmula, donde el valor numérico de la
variable i, expresado en términos porcentuales, satisface con la ecuación siguiente:
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Donde:
M Número total de desembolsos del crédito. En caso de créditos con un solo
desembolso, este corresponderá al monto del referido desembolso.
J Número consecutivo que identifica cada desembolso del crédito.
Aj Número total de pagos.
i La ecuación matemática para el cálculo de i podrá tener, en algunas
ocasiones, más de una solución. En estos casos, la TCEA será el valor
positivo más cercano a cero.
tj Intervalo de tiempo, expresado en años y fracciones de año, que transcurre
entre la fecha en que surte efecto el contrato y la fecha de la j-ésima
disposición del crédito.
N Número total de pagos.
k Número consecutivo que identifica cada pago.
Bk Monto del k-ésimo pago.
Sk Intervalo de tiempo, expresado en años y fracciones de año, que transcurre
entre la fecha en que surte efecto el contrato y la fecha del k-ésimo pago.
Los valores (Aj) y pagos (Bk) deberán expresarse en la misma moneda del crédito.
Para determinar el monto de cada uno de los desembolsos del crédito (A j), deben
considerarse las cantidades correspondientes sin incluir deducción alguna. Para
determinar el monto de cada uno de los pagos (Bk), deben incluirse, en su caso, los
conceptos siguientes:
1. El pago del principal.
2. Los intereses corrientes.
3. Las comisiones que el cliente esté obligado a pagar como condición para
contratar el crédito o durante su vigencia.
4. Las primas de las operaciones de seguros que las instituciones exijan a los
clientes como requisitos para contratar el crédito o durante su vigencia, con
el propósito de garantizar el pago parcial o total del crédito.
5. Cualquier comisión o gasto complementario distinto a los anteriores que el
cliente esté obligado a cubrir directa o indirectamente como condición para
otorgamiento o administración del crédito.
6. Los descuentos o cualquier cantidad de dinero que el cliente deba recibir en
caso de cumplir con las condiciones de pago establecidas en el contrato.
Para determinar el monto de Bk no deberán incluirse los cargos que deban pagar
tanto la persona que compra al contado como la que compra a crédito, tales como
gastos de registro, de traslado de dominio, etc.
Cálculo con el método recomendado (fórmulas en Excel)
Con Excel podemos igualar este concepto de TCEA mediante la fórmula financiera
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[Link] que devuelve la tasa interna de retorno para un flujo de caja que no
es necesariamente periódico. La función [Link] tiene los siguientes
argumentos:
[Link] (montos de cuotas, fechas de cuotas, estimar)
Donde:
• Montos de cuotas: Es el rango de celdas de una serie de flujos de efectivo
que corresponde inicialmente al monto efectivo del crédito entregado al
cliente (en negativo) y luego al monto de las cuotas reflejadas en el plan de
pago.
• Fechas de cuotas: Es el rango de celdas del plan de pago que corresponde
inicialmente a la fecha del desembolso y luego a las fechas de los pagos
establecidos en el flujo de efectivo.
• Estimar: Es un número que el usuario considera aproximado al resultado de
[Link]. Para los efectos se utiliza el valor fijo de 1.
Ejemplo explicativo de TCEA
Se otorga un crédito por el monto total de U$1,052.63, que incluye el
financiamiento de la comisión de desembolso, por lo que el monto entregado
efectivamente al cliente es de U$1,000.00 con el siguiente plan de pago:
Fecha Principal Interés Cuota Saldo
10/6/2020 $ 1,052.63
10/7/2020 $ 66.13 $ 52.63 $ 118.76 $ 986.50
10/8/2020 $ 69.44 $ 49.32 $ 118.76 $ 917.06
10/9/2020 $ 72.91 $ 45.85 $ 118.76 $ 844.15
10/10/2020 $ 76.56 $ 42.21 $ 118.76 $ 767.59
10/11/2020 $ 80.38 $ 38.38 $ 118.76 $ 687.21
10/12/2020 $ 84.40 $ 34.36 $ 118.76 $ 602.81
10/1/2021 $ 88.62 $ 30.14 $ 118.76 $ 514.18
10/2/2021 $ 93.05 $ 25.71 $ 118.76 $ 421.13
10/3/2021 $ 97.71 $ 21.06 $ 118.76 $ 323.42
10/4/2021 $ 102.59 $ 16.17 $ 118.76 $ 220.83
10/5/2021 $ 107.72 $ 11.04 $ 118.76 $ 113.11
10/6/2021 $ 113.11 $ 5.66 $ 118.76 $ -0.00
$1,052.63 $ 372.53 $1,425.16
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Procedimiento en programa Excel
1. En Excel, construya una tabla con al menos 2 columnas: una para las fechas
que incluya la fecha del desembolso (rango de fechas) y la segunda columna
para sumar los flujos de efectivo pagados según plan de pagos (rango de
valores). Se debe registrar el monto entregado al cliente en negativo y los
pagos netos en cada cuota en positivo.
A B
1 FECHA CUOTA
2 10-06-2020 -1,000.00
3 10-07-2020 118.76
4 10-08-2020 118.76
5 10-09-2020 118.76
6 10-10-2020 118.76
7 10-11-2020 118.76
8 10-12-2020 118.76
9 10-01-2021 118.76
10 10-02-2021 118.76
11 10-03-2021 118.76
12 10-04-2021 118.76
13 10-05-2021 118.76
14 10-06-2021 118.76
2. En la celda donde calcule la TCEA, escriba lo siguiente:
=[Link] (“rango de valores”, “rango de fechas”,1)
En lugar de “rango de valores” ingrese el rango correspondiente a los datos de
la tabla que construyó y en lugar de “rango de fechas” ingrese el rango
correspondiente al rango de fechas ingresado en Excel. De manera que
utilizando los datos indicados en la tabla anterior la fórmula sería:
=[Link] (B2:B14, A2:A14,1)
Así obtiene, mediante la función [Link], que la TCEA es igual a una tasa
de 99.19% (0.99194936).
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