NIIF_UE_9 ACTIVOS FINANCIEROS (NOTAS COMPLEMENTARIAS)

- La valoración inicial de todos los instrumentos financieros es a valor razonable(que

generalmente coincide con el precio de la transacción).
- Las cuentas a cobrar de origen comercial (trade receivables) que no tengan un
componente significativo de financiación (de acuerdo con la NIIF 15) se reconocen a
su precio de transacción (aunque la cuenta a cobrar no incluya un tipo de interés
explícito no sería necesario llevar a cabo un descuento al tipo de mercado para
obtener su valor razonable.
- Las categorías de la NIIF 9 son las siguientes: depende en gran medida de dos factores
o dos “test”:
o El denominado “test del modelo de negocio”, referido al modelo bajo el que una
entidad gestiona el activo fi nanciero. Depende de la propia empresa, del del
modelo de gestión sobre los activos fi nancieros.
 El test del modelo de negocio no debe llevarse a cabo considerando los
escenarios que no se espera que ocurran en un escenario razonable (worst
case / estrés test). Esto es, si la entidad espera que venderá una cartera de
activos solamente en un caso de estrés, este escenario generalmente no
debe afectar el análisis del modelo de negocio debido a que la entidad no
espera, en principio, que ocurra (NIIF 9.B4.1.2A).
o El denominado “test de los fl ujos contractuales”, referido a las
características de los fl ujos contractuales del activo fi nanciero.
 Depende de las características contractuales del propio instrumento. debe
identificarse si los flujos contractuales son solamente pagos de principal e
intereses (SPPI), esto es,si se trata de un instrumento de deuda simple (un
acuerdo de préstamo simple – basic lending agreement)
 Se aplica el método del tipo de interés efectivo.
 A efectos del cumplimiento de SPPI, el “principal” es el
valor razonable del activo financiero al inicio y los
“intereses” son la remuneración por (NIIF 9 B4.1.7A):
 El valor temporal del dinero.
 El riesgo de crédito.
 Otros riesgos como liquidez.
 Costes (como costes administrativos) asociados
por el hecho de mantener un activo financiero
durante un período de tiempo.
 Algunos detalles adicionales que establece la NIIF 9 son los siguientes:
 Apalancamiento (leverage). El
apalancamiento hace que incremente la
variabilidad de los flujos contractuales de tal
forma que no tienen la consideración económica
de intereses (NIIF 9 B4.1.9). Un instrumento que
tenga apalancamiento no es consistente con SPPI.
Ejemplos de instrumentos con apalancamiento
son derivados (forwards, opciones, swaps) o,por
ejemplo, un instrumento de deuda en Euros que
pague 2 x Euribor.
 Inversiones en acciones. Por razones obvias
una inversión en acciones no cumple el criterio
SPPI. No existe, por ejemplo, una remuneración
establecida por el valor temporal del dinero.
 Instrumentos subordinados. Un instrumento
que sea subordinado a otros (dentro del pasivo del
emisor) puede cumplir SPPI si el impago
 solamente se lleva a cabo ante un incumplimiento
del contrato y el inversor tiene derecho
contractual sobre los importes impagados del
principal intereses incluso en caso de quiebra del
emisor (NIIF 9.B4.1.19).
 Instrumentos perpetuos. Según NIIF 9.B4.1.14,
el hecho de que el instrumento sea perpetuo no
quiere decir por sí sólo que no cumple SPPI.
 Instrumentos referenciados a la inflación. El
hecho de referenciar un bono a un préstamo a un
índice de inflación (tanto el principal como los
intereses) no invalida el cumplimiento de SPPI
siempre que sea la inflación de la moneda en la
que se emite el bono y la referencia a la inflación
no esté apalancada (NIIF 9.B4.1.13).
 Instrumentos referenciados a una variable
como las ventas o los resultados del
acreedor (por ejemplo un préstamo
participativo). Generalmente este tipo de
préstamos no cumple SPPI (NIIF 9.B4.1.13) y por
tanto deben valorarse a valor razonable con
cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
 Instrumentos a tipo variable (por ejemplo
referenciados al Euribor) con un cap y/o floor. En
principio el cap y/o floor no invalidan SPPI.
 Nota: Cabe destacar que los test y la clasifi cación se
realizan sobre el activo fi nanciero completo, esto es, sin
separar ningún tipo de derivado implícito (a diferencia
de la NIC 39) (NIIF [Link]). En el ámbito de la NIIF 9:
 En activos fi nancieros los derivados implícitos no
se separan. (simplemente debe analizarse la
clasifi cación en categorías).
 En pasivos financieros y contratos no financieros
se sigue el mismo modelo que en NIC 39 a la hora
de separar derivados implícitos.
 Asimetria contable: mientras que los cambios de valor
del bono no se registran, los cambios de valor del swap
se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias, esto
es lo que se conoce como “asimetría contable”
- Inversiones en capital (acciones): Debido a que las acciones no
cumplen el
criterio SPPI, deben clasificarse obligatoriamente en la categoría de “valor
razonable
con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias”. No obstante:
o En el reconocimiento inicial, la entidad tiene la posibilidad de
elegir que los
cambios de valor se reconozcan en Patrimonio Neto en lugar de en la cuenta
de pérdidas
y ganancias (NIIF [Link] y B5.7.1). Esta posibilidad es irrevocable (esto es,
no se permite
reclasificación posterior), y la elección es instrumento a instrumento (acción
a acción)
y no por carteras.
 Los cambios de valor diferidos en Patrimonio Neto no se
reclasifican a la cuenta de resultados ni en la venta de las
acciones ni en el deterioro (solamente se reclasifican
directamente a reservas, sin pasar por la cuenta de
resultados).
 Los dividendos recibidos sí se reconocen como ingresos
(excepto si deben deducirse de importe pagado inicialmente
en caso deque la compra incluyera un sobreprecio por dicho
dividendo).