IV

Área Contabilidad (NIIF) y Costos

Revisando las NIIF: NIIF 10

Estados financieros consolidados

Aplicación Práctica
Ficha Técnica
4. Cumplimiento del objetivo (iv) su controladora última, o alguna
(Párrafo 2) de las controladoras interme-
Autor : C.P.C.C. Alejandro Ferrer Quea(*)
dias elabora estados financieros
Para cumplir con el objetivo del párrafo consolidados que se encuentran
Título : Revisando las NIIF: NIIF 10 Estados financie- 1, la NIIF 10: disponibles para uso público y
ros consolidados cumplen con las NIIF.
(a) Requiere que una entidad (la contro-
Fuente : Actualidad Empresarial Nº 293 - Segunda ladora) que controla una o más enti- (b) Los planes de beneficios posempleo u
Quincena de Diciembre 2013 dades distintas (subsidiarias) presente otros planes de beneficios a largo pla-
estados financieros consolidados; zo a los empleados a los que se aplica
1. Contenido (b) Define el principio de control, y la NIC 19 Beneficios a los Empleados,
establece el control como la base se aplicará NIC 19.
La NIIF 10 Estados Financieros Con- de la consolidación;
solidados contiene 26 párrafos y 4
apéndices específicos. (c) Establece la forma en que se aplica el 6. Definiciones
principio de control para identificar
(Apéndice A de la NIIF 10 que integra
si un inversor controla una entidad
2. Resumen participada y por ello debe consolidar la norma).
La NIIF 10 Estados Financieros Con- dicha entidad; y
solidados proporciona un modelo (d) Establece los requerimientos con- A efectos de esta NIIF, las acti-
tables para la preparación de los vidades relevantes son aquellas
único de consolidación que se basa en Actividades
de la participada que afectan
los principios existentes mediante la estados financieros consolidados. relevantes
de forma significativa a los
identificación del concepto de control rendimientos de la participada.
como factor determinante para la con- 5. Alcance Un inversor controla una par-
solidación de todo tipo de entidades. (Párrafos 3 y 4)
ticipada cuando está expuesto,
o tiene derecho, a rendimien-
Pone énfasis, además; de si el inversio- Control de
− La NIIF 10 no trata los requerimien- tos variables procedentes de su
una
nista tiene poder sobre la participada; tos para contabilizar las combinacio- participada
implicación en la participada y
y si la entidad debe estar incluida en tiene la capacidad de influir en
nes de negocios ni sus efectos sobre la esos rendimientos a través de
los Estados Financieros Consolidados consolidación, incluyendo la plusvalía su poder sobre la participada.
de la controladora (matriz o principal). que surge de una combinación de Derecho de Una entidad que controla una
La citada norma proporciona orientación negocios, se aplicará NIIF 3. destitución o más entidades.
adicional a los efectos de determinar la − Una entidad que es una controladora Derechos que privan a quien
Derecho de
presencia del control donde aquello es presentará estados financieros conso- destitución
toma decisiones de su auto-
difícil de fijar o de evaluar. lidados. ridad para tomar decisiones.
− Esta NIIF se aplica a todas las entida- Los derechos diseñados para
La NIIF 10 Estados Financieros Con- proteger la participación de
solidados sustituye a la SIC 12 Conso- des, excepto a las siguientes: la parte que mantiene esos
Derechos
lidación de Entidades de Propósito (a) Una controladora no necesita presentar derechos sin otorgar a esa
protectores
Especial; y partes de la NIC 27 Estados estados financieros consolidados si parte poder sobre la entidad
Financieros Consolidados y Separa- cumple todas las condiciones siguientes: con la que esos derechos se
relacionan.
dos, está última toma la denominación (i) es una subsidiaria total o par-
de NIC 27 Estados Financieros Sepa- Los estados financieros de un
cialmente participada por otra grupo en el que los activos,
rados. entidad y todos sus otros propie- pasivos, patrimonio, ingresos,
tarios, incluyendo los titulares de Estados
Los requisitos de la NIIF 10 Estados Fi- gastos, y flujos de efectivo de
financieros
acciones sin derecho a voto, han la controladora y sus subsi-
nancieros Consolidados son aplicables consolidados
sido informados de que la con- diarias se presentan como si
para los periodos anuales que se inician troladora no presentará estados se tratase de una sola entidad
a partir del 1 de enero de 2013, se financieros consolidados y no han económica.
permite su aplicación anticipada. manifestado objeciones a ello; Una controladora y todas sus
Grupo
subsidiarias.
(ii) sus instrumentos de deuda o
3. Objetivo de patrimonio no se negocian Participación
El patrimonio de una subsi-
diaria no atribuible, directa
(Párrafo 1) en un mercado público (ya sea no
o indirectamente, a la con-
una bolsa de valores nacional controladora
troladora.
Establecer los principios para la pre- o extranjera, o un mercado no
paración y presentación de Estados Derechos existentes que otor-
organizado, incluyendo mercados gan la capacidad presente
Financieros Consolidados cuando una locales o regionales); Poder
de dirigir las actividades re-
entidad controla una o más entidades levantes.
(iii) no registra, ni está en proceso de
distintas. hacerlo, sus estados financieros Una entidad con derechos de
en una comisión de valores u otra Quien toma toma de decisiones que es un
organización reguladora, con el decisiones principal o un agente para
otras partes.
(*) Miembro del Comité de Asesores del Consejo Normativo de Contabilidad. propósito de emitir algún tipo
Maestría en Finanzas. Postgrado en Banca y Finanzas.
de instrumentos en un mercado Una entidad que está contro-
Expositor del Colegio de Contadores Públicos de Lima. Subsidiaria
Docente en la Universidad de San Martín de Porres. público; y lada por otra entidad.

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 IV Aplicación Práctica
Los términos siguientes: acuerdo con lo estipulado en la NIIF –siendo similares– se hayan producido
• asociada 11 Acuerdos Conjuntos, NIC 28 In- en circunstancias parecidas.
versiones en Asociadas y Negocios  La consolidación de una participada
• participación en otra entidad Conjuntos o la NIIF 9 Instrumentos comenzará desde la fecha en que el
• negocio conjunto Financieros, según corresponda. inversor obtenga el control de la
participada cesando cuando pierda
• personal clave de la gerencia 8. Poder el control sobre esta.
• partes relacionadas (Párrafos 10 a 14)
Participaciones no controladoras
• influencia significativa Un inversor tiene poder sobre una par-
 Una controladora presentará las par-
Se definen en la NIIF 11 Acuerdos Con- ticipada cuando:
ticipaciones no controladoras en el
juntos y NIIF 12 Información a Revelar  Posee derechos que le otorgan la Estado de situación financiera con-
sobre Participaciones en Otras Entidades, capacidad presente de dirigir las solidado, dentro del patrimonio, de
NIC 28 (modificada en 2011) o NIC 24 actividades relevantes. forma separada del patrimonio de
Información a Revelar sobre Partes Rela- los propietarios de la controladora.
 El poder surge de derechos. Se obtie-
cionadas; y se utilizan en esta NIIF con ne de forma directa y únicamente
el significado especificado en esas NIIF.  Los cambios en la participación en
de los derechos concedidos por los la propiedad de una controladora en
instrumentos de patrimonio, tales una subsidiaria –que no den lugar a
7. Control como la tenencia de acciones. una pérdida de control– son tran-
(Párrafos del 5 al 9)  Tiene poder incluso si su derecho a sacciones de patrimonio es decir,
dirigir todavía no se ha ejercido. transacciones con los propietarios en
Con referencia a un inversor, indepen-
 Si dos o más inversores ostentan su calidad de tales.
dientemente de la naturaleza de su parti-
cipación en una entidad (la participada), cada uno derechos existentes que
le conceden la capacidad unilateral Pérdida de control
determinará:
para dirigir actividades relevantes. El Cuando una controladora pierda el con-
− Si es una controladora mediante la inversor que tiene la capacidad pre- trol de una subsidiaria:
evaluación de su control sobre la sente para dirigir las actividades que
participada. (a) Del Estado de situación financiera
afectan de forma más significativa consolidado dará de baja en cuentas
− Controla una participada cuando está a los rendimientos de la participada los activos y pasivos de la entidad
expuesto, o tiene derecho, a rendi- tiene el poder sobre la participada. que ha dejado de ser subsidiaria.
mientos variables procedentes de  Un inversor puede tener poder
su participación en la entidad (la (b) Reconocerá cualquier inversión con-
sobre una participada incluso si otras
participada) y tiene la capacidad de servada en la antigua subsidiaria a
entidades tienen derechos existentes
influir en esos rendimientos a través su valor razonable, y posteriormente
que les conceden la capacidad presen-
de su poder sobre esta. contabilizará dicha inversión con-
te de participar en la dirección de las
servada y los importes adeudados
− Controla una participada si y solo actividades relevantes, por ejemplo
por la antigua subsidiaria o a esta, de
si este reúne todos los elementos cuando otra entidad tiene influencia
acuerdo con las NIIF correspondien-
siguientes: significativa. Sin embargo, un in-
versor que mantiene solo derechos tes.
(a) poder sobre la participada (véanse
protectores no tiene poder sobre una El valor razonable se considerará
los párrafos 10 a 14);
participada, y en consecuencia no como el valor razonable en el mo-
(b) exposición, o derecho, a rendimien- controla a esta (véanse los párrafos mento del reconocimiento inicial.
tos variables procedentes de su im- B26 a B28). (c) Reconocerá la ganancia o pérdida
plicación en la participada (véanse
asociada con la pérdida de control
los párrafos 15 y 16); y
9. Rendimientos atribuible a la anterior participación
(c) capacidad de utilizar su poder so- controladora.
bre la participada para influir en  Un inversor está expuesto o tiene
el importe de los rendimientos del derecho a rendimientos variables
inversor (véanse los párrafos 17 y
procedentes de su participación en 11. Apéndices
la entidad participada. La NIIF 10 Estados Financieros Consoli-
18).
 Los rendimientos del inversor puede dados contiene cuatro apéndices que for-
− Considerará todos los hechos y cir-
ser: man parte integrante de la citada norma,
cunstancias al evaluar si controla una
participada. Evaluará nuevamente − Solo positivos, los mismos que se señalan a continuación:
si controla una participada cuando − Solo negativos o − Apéndice A: Definiciones de Tér-
los hechos y circunstancias indiquen − Ambos, positivos y negativos. minos
la existencia de cambios en uno o Cuyo texto ha sido incorporado en la
más de los tres elementos de con-  Si bien solo un inversionista puede
controlar una participada, más de síntesis de la NIIF 10
trol antes señalados.
una parte puede compartir el ren- − Apéndice B: Guía de aplicación
− Dos o más inversores controlan de dimiento de la participada.
forma colectiva una participada Tiene el mismo valor normativo de
cuando deben actuar de forma la referida NIIF 10, el cual en 99
conjunta para dirigir las actividades 10. Requerimientos de contabi- párrafos describe su aplicación que
relevantes. En estos casos, dado que lización complementa con 16 ejemplos que
ningún inversor puede dirigir ni  Una controladora elaborará estados reflejan situaciones hipotéticas. Aun-
controlar individualmente la partici- financieros consolidados utilizando que algunos aspectos de los ejemplos
pada, cada inversor contabilizaría políticas contables uniformes para pueden darse en hechos y circunstan-
su participación en la participada de transacciones y otros sucesos que cias de la realidad.

IV-6 Instituto Pacífico N° 293 Segunda Quincena - Diciembre 2013

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− Apéndice C: Fecha de vigencia y fabricar y comercializar el producto mé- Ejemplo 3A
transición dico es la actividad que afecta de forma Un inversor mantiene una mayoría de
Tiene el mismo carácter normativo más significativa a los rendimientos de derechos de voto en la participada. Los
que las otras partes de la NIIF 10. la participada y si es capaz de dirigir esa derechos de voto del inversor son sus-
actividad. tantivos porque el inversor es capaz de
Vigencia: Señala que la NIIF 10 se
aplica en los periodos anuales que Para determinar qué inversor tiene poder, tomar decisiones sobre la dirección de las
comiencen a partir del 1 de enero los inversores considerarán: actividades relevantes cuando necesitan
de 2013. Se permite su aplicación tomarse.
(a) el propósito y diseño de la participa-
anticipada. El hecho de que vayan a transcurrir 30
da;
Transición: En el proceso de transi- días antes de que el inversor pueda ejercer
(b) los factores que determinan el margen sus derechos de voto no impide que el
ción, precisa que la entidad aplicará
de ganancia, ingresos de actividades inversor tenga la capacidad presente de
la NIIF 10 retroactivamente, de
ordinarias y valor de la participada, dirigir las actividades relevantes a partir
acuerdo con la NIC 8 Políticas Con-
así como el valor del producto médi- del momento en que el inversor adquiere
tables, Cambios de Estimaciones
co; la participación.
Contables y Errores, con algunas
excepciones. (c) el efecto sobre los rendimientos de
− Apéndice D: Modificaciones a otras la participada de la autoridad para Ejemplo 3B
NIIF tomar decisiones de cada inversor con Un inversor es parte de un contrato a
respecto a los factores de (b); y término para adquirir la mayoría de las
Establece las modificaciones a otras
NIIF que son consecuencia de la emi- (d) la exposición de los inversores a la acciones de la participada. La fecha de
sión de la NIIF 10. Modificaciones que variabilidad de los rendimientos. liquidación del contrato a término es de
se aplicarán a periodos anuales que En este ejemplo concreto, los inversores 25 días. Los accionistas existentes no son
comiencen a partir del 1 de enero necesitarían considerar también: capaces de cambiar las políticas existentes
de 2013. Se permite su aplicación sobre las actividades relevantes porque
(e) la incertidumbre, y el esfuerzo que re- una reunión extraordinaria no se puede
anticipada si la entidad aplica la NIIF quiere, la obtención de la aprobación
10 para un periodo anterior. mantener hasta pasados 30 días, en cuyo
del regulador (considerando que el momento el contrato a término habrá
Se sugiere revisar el contenido de los refe- inversor logre con éxito el desarrollo sido liquidado.
ridos apéndices para reforzar la compren- y obtención de la aprobación del
sión de la NIIF 10 Estados Financieros regulador de productos médicos); y Por ello, el inversor tiene derechos que
Consolidados. son esencialmente equivalentes a la
(f) qué inversor controla el producto mayoría de los accionistas del ejemplo
médico una vez que se ha superado 3A anterior (es decir, el inversor que
12. Ejemplos prácticos ilustrati- la fase de desarrollo. mantiene el contrato a término puede
vos tomar decisiones sobre la dirección de las
actividades relevantes cuando necesiten
tomarse).
Caso Nº 2 El contrato a término del inversor es un
Caso Nº 1 derecho sustantivo que otorga al inversor
la capacidad presente de dirigir las activi-
Evidencia de derechos que otorgan dades relevantes incluso antes de que se
Identificación de actividades relevan- poder – Ejemplo 3 liquide el contrato a término.
tes – Ejemplo 1 La participada tiene reuniones anuales
Dos inversores crean una participada para de accionistas en las se toman decisiones Ejemplo 3C
desarrollar y comercializar un producto para dirigir las actividades relevantes. La Un inversor mantiene una opción sustanti-
médico. Un inversor es responsable de próxima reunión programada de accio- va para adquirir la mayoría de las acciones
desarrollar y obtener la aprobación del nistas es dentro de ocho meses. de la participada que es ejercitable en 25
producto médico por parte del organismo días y el precio es muy favorable.
Sin embargo, los accionistas que de forma
regulador –esa responsabilidad incluye individual o colectiva mantienen al menos Se llegaría a la misma conclusión que en
tener la capacidad unilateral de tomar el 5 por ciento de los derechos de voto el ejemplo 3B.
todas las decisiones relativas al desarrollo pueden convocar una reunión extraordi-
del producto y obtener la aprobación del naria para cambiar las políticas existentes Ejemplo 3D
órgano regulador. Una vez el regulador ha sobre las actividades relevantes, aunque
aprobado el producto, el otro inversor lo Un inversor es parte de un contrato a
los requerimientos de convocatoria a término para adquirir la mayoría de
fabricará y comercializará –este inversor
los otros accionistas implican que esta las acciones de la participada sin otros
tiene la capacidad unilateral de tomar
reunión no podrá celebrarse antes de 30 derechos relacionados con esta. La fecha
todas las decisiones sobre la fabricación y
días. Las políticas sobre las actividades de liquidación del contrato a término es
comercialización del proyecto. Si todas las
relevantes pueden cambiarse solo en dentro de seis meses. Al contrario de los
actividades –desarrollo y obtención de la
reuniones de accionistas programadas o ejemplos anteriores, el inversor no tiene
aprobación del regulador, así como la fa-
extraordinarias. Esto incluye la aproba- la capacidad presente de dirigir las acti-
bricación y comercialización del producto
ción de ventas significativas de activos, vidades relevantes.
médico– son actividades relevantes, cada
así como la realización o disposición de
inversor necesita determinar si es capaz Los accionistas existentes tienen la capa-
inversiones significativas.
de dirigir las actividades que afectan de cidad presente de dirigir las actividades
forma más significativa a los rendimientos Los anteriores hechos y circunstancias relevantes porque pueden cambiar las
de la participada. Por consiguiente, cada ocurridos se aplican a los ejemplos 3A políticas existentes sobre dichas activida-
inversor necesita considerar si desarrollar a 3D que se describen a continuación. des antes de que se liquide el contrato
y obtener la aprobación del regulador o Cada ejemplo se considera por separado. a término.

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 IV Aplicación Práctica
derechos de voto los mantienen otros tres accionistas, cada uno
con un 1 por ciento. No existen otros acuerdos que afecten a
Caso Nº 3 la toma de decisiones.
En este caso, la dimensión de la participación de voto del inver-
sor A y su tamaño relativo con respecto a los otros accionistas
Cuando la dirección de las actividades relevantes se deter- son suficientes para concluir que el inversor A no tiene poder.
mina por mayoría de votos – Ejemplo 4 Únicamente necesitarían cooperar los otros dos accionistas para
Un inversor adquiere el 48 por ciento de los derechos de voto ser capaces de impedir que el inversor A dirigiera las actividades
de una participada. Los derechos de voto restantes se mantienen relevantes de la participada.
por miles de accionistas, ninguno individualmente mantiene más
del 1 por ciento de los derechos de voto. Ninguno de los accio-
nistas tiene ningún acuerdo para consultar con cualquiera de
los otros o tomar decisiones colectivas. Al evaluar la proporción Caso Nº 5
de derechos de voto a adquirir, sobre la base de la dimensión
relativa de los otros accionistas, el inversor determinó que un 48
por ciento de participación sería suficiente para darle el control. Derechos de votos potenciales – Ejemplo 10
En este caso, sobre la base de la dimensión absoluta de su par- El inversor A y otros dos inversores mantienen cada uno un
ticipación y de la dimensión relativa de los otros accionistas, el tercio de los derechos de voto de una participada. La actividad
inversor concluye que tiene participación de voto dominante de negocio de la participada está estrechamente relacionada
suficiente para cumplir el criterio de poder sin necesidad de con el inversor A. Junto con sus instrumentos de patrimonio, el
considerar las otras evidencias de poder. inversor A también mantiene instrumentos de deuda que son
convertibles en acciones ordinarias de la participada en cualquier
momento por un precio fijo que es desfavorable (pero no muy
desfavorable).
Caso Nº 4 Si se convirtiera la deuda, el inversor A mantendría el 60 por
ciento de los derechos de voto de la participada. Si se convirtieran
los instrumentos de deuda en acciones ordinarias, el inversor A
Factores que evidencian por si mismos, un inversor no tiene se beneficiaría de la realización de sinergias.
poder – Ejemplo 6
El inversor A tiene poder sobre la participada porque mantiene
El inversor A mantiene el 45 por ciento de los derechos de voto derechos de voto sobre esta junto con derechos de voto poten-
de una participada. Otros dos inversores mantienen cada uno ciales sustantivos que le otorgan la capacidad presente de dirigir
el 26 por ciento de los derechos de voto de esta. El resto de los las actividades relevantes.

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