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15.1
TEMA 15: EL SECTOR ASEGURADOR. LA EMPRESA DE SEGUROS. CONDICIONES DE ACCESO Y
PARA EL EJERCICIO DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA. LAS PROVISIONES TÉCNICAS Y EL
CAPITAL DE SOLVENCIA. EL CAPITAL MÍNIMO OBLIGATORIO. EL CONTROL ADMINISTRATIVO
DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA. EL CONSORCIO DE COMPENSACIÓN DE SEGUROS.
EL SECTOR ASEGURADOR. LA EMPRESA DE SEGUROS
Las empresas de seguros son aquellas que desarrollan una actividad económica (la actividad
aseguradora) que puede definirse como la prestación de un servicio de seguridad que cubre determinados
riesgos económicos a las unidades económicas de producción y consumo, entendiéndose por riesgo la
posibilidad de producirse, por azar, un acontecimiento que origine una necesidad económica o patrimonial.
Estrechamente relacionada con la actividad de seguro cabe señalar una técnica específica, el
reaseguro, que consiste en una operación por la que una empresa de seguros cede a otra u otras una parte de
sus riesgos, con objeto de reducir el volumen de las pérdidas que puede producir un contrato a unos límites
soportables por la empresa.
La regulación de este sector se encuentra contenida fundamentalmente en la Ley 20/2015, de 14 de
julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, que ha
sido objeto de desarrollo por el RD 1060/2015, de 20 de noviembre. El contrato de seguro se rige
principalmente por Ley 50/1980, de 8 de octubre, de Contrato de Seguro.
CONDICIONES PARA EL ACCESO Y PARA EL EJERCICIO DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA
1. ACCESO PARA ENTIDAD CONSTITUIDA EN ESPAÑA
El ejercicio de la actividad aseguradora exige autorización administrativa previa concedida por el
Ministro de Economía y Empresa mediante Orden Ministerial, señalándose en el artículo 22 de la Ley
20/2015, entre otros, los siguientes requisitos para su concesión:
1. Adoptar una de las formas jurídicas previstas en la Ley (SA, mutua de seguros o mutualidad de
previsión social o sociedad cooperativa)
2. Limitar su objeto social a la actividad aseguradora
3. Tener el capital o fondo mutual mínimo exigido según el ramo de actividad. En el caso de las SA
el capital debe estar desembolsado en al menos un 50%.
4. Indicar las aportaciones y participaciones en el capital social o fondo mutual de todos los socios.
5. Presentar un programa de actividad
6. Disponer de un sistema eficaz de gobierno.
7. Quienes ejerzan la dirección efectiva de la entidad o desempeñen funciones de gobierno deberán
cumplir las exigencias de honorabilidad, cualificación y experiencia profesional.
También es necesaria autorización para (i) extender su actividad a otros ramos distintos de los
autorizados y (ii) para la ampliación de una autorización que comprenda inicialmente sólo una parte de los
riesgos incluidos en un ramo o sólo un determinado territorio.
La autorización debe resolverse en el plazo de 6 meses, entendiéndose desestimada en caso de no
resolución. Su concesión determinará la inscripción en el Registro creado a tal efecto en la Dirección
General de Seguros y Fondos de Pensiones. Será válida para toda la UE, en régimen de derecho de
establecimiento o en régimen de libre prestación de servicios, salvo que el solicitante sólo desee cubrir
riesgos en un territorio de ámbito menor que el del territorio nacional.
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15.2
2. ACCESO PARA ENTIDAD CONSTITUIDAS EN OTRO PAÍSES
En virtud de la licencia única, las entidades AUTORIZADAS en otro EM de la UE podrán ejercer su
actividad en España, (i) bien mediante la apertura de una sucursal, (ii) bien en régimen de libre PS. Estas
entidades deben respetar, en el ejercicio de su actividad en España, todas las disposiciones aplicables.
De forma análoga, las entidades AUTORIZADAS en España podrán ejercer su actividad en otros
EM de la UE. El establecimiento de sucursales por las aseguradoras españolas no requiere autorización, pero
sí comunicación a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones con un mes de antelación.
Por último, las entidades domiciliadas en terceros países necesitarán para establecer sucursales en
territorio español autorización del Ministerio de Economía y Empresa, que se concederá si se cumplen los
requisitos reglamentarios en el plazo de 6 meses ya señalado.
3. CONDICIONES DE EJERCICIO
Sin perjuicio de las condiciones financieras exigidas, que se analizan en el epígrafe siguiente, cabe
señalar las siguientes condiciones de ejercicio de la actividad aseguradora:
1. Las empresas de seguro deben ajustar su régimen interno a los estatutos, plan de actuación y
documentos que les sean aprobados, estando sujetas al control del Ministerio de Economía
2. Deben llevar los libros de contabilidad de acuerdo al Plan de Contabilidad sectorial para entidades
de seguro aprobado por RD 1317/2008, así como por las normas establecidas con carácter general en
el Código de Comercio, facilitando cuantos documentos sean necesarios para su control
3. Las tarifas de las primas deberán fundamentarse en bases técnicas y en información estadística, y
ser suficientes para permitir a la entidad satisfacer sus obligaciones y cubrir las provisiones técnicas
4. Se establece asimismo un sistema de comunicaciones en materia de adquisiciones significativas en
entidades de seguro a la Dirección General, así como para las cesiones de cartera.
5. En cuanto al régimen fiscal, las mutuas de seguros generales, las entidades de previsión social y las
mutuas de accidente de trabajo y enfermedades de la SS tributan por el IS al tipo general del 25%
15.3 LAS PROVISIONES TÉCNICAS Y EL MARGEN DE SOLVENCIA
De otra parte, son tres las condiciones financieras exigidas a las empresas de seguros: las provisiones
técnicas, el margen de solvencia y el capital mínimo obligatorio. Se analizan a continuación.
PROVISIONES TÉCNICAS
Las provisiones técnicas son aquellas provisiones que se derivan inmediatamente de los contratos
de seguro, pues se forman con una parte de las aportaciones de los asegurados y corresponden a la
obligación futura que para con ellos tiene el asegurador. Tienen su fundamento principal en la necesidad de
periodificar ingresos y gastos típicos de estas empresas.
Se regulan en el artículo 69 Ley 20/2015 que establece que el valor de las provisiones técnicas se
corresponderá con el importe actual que las entidades aseguradoras y reaseguradoras tendrían que pagar si
transfirieran sus obligaciones de seguro y reaseguro de manera inmediata a otra entidad aseguradora o
reaseguradora. En todo caso, se valorarán de forma prudente, fiable y objetiva. Reglamentariamente se
determinarán las provisiones técnicas a computar y las técnicas, métodos e hipótesis para su cálculo.
Este desarrollo se ha producido por el artículo 48 RD 1060/2015, que señala que el valor de las
provisiones técnicas será igual a la suma de (i) la mejor estimación y de un (ii) margen de riesgo.
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15.3
1. La mejor estimación se corresponderá con la media de los flujos de caja futuros ponderada por su
probabilidad.
2. Y el margen de riesgo será tal que se garantice que el valor de las provisiones técnicas sea
equivalente al importe que las entidades aseguradoras y reaseguradoras previsiblemente exigirían
para poder cumplir con sus obligaciones.
Por último, el artículo 49 RD 1060/2015 dispone que, al calcular las provisiones técnicas, las
entidades aseguradoras deberán tener en cuenta:
a) todos los gastos en que incurrirán para cumplir las obligaciones de seguro y reaseguro;
b) la inflación,
c) todos los pagos futuros a los tomadores y beneficiarios de seguros,
d) el valor de las garantías financieras y de las posibles opciones contractuales incluidas en los
contratos de seguro y de reaseguro.
En cuanto a la materialización de estas provisiones deberán estar invertidas en bienes de activo con
arreglo a los principios de congruencia, seguridad, liquidez y rentabilidad.
A requerimiento de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, las entidades
aseguradoras y reaseguradoras deberán demostrar la adecuación del nivel de sus provisiones técnicas, así
como la aplicabilidad y pertinencia de los métodos empleados.
CAPITAL DE SOLVENCIA OBLIGATORIO
Se regulan en el artículo 74 Ley 20/2015 que establece que es el capital que como mínimo han de
tener las empresas de seguro y reaseguro para, con una probabilidad del 99,5%, poder cumplir con sus
obligaciones frente a los tomadores y beneficiarios de los seguros en los 12 meses siguientes. Deberá
calcularse como mínimo anualmente, comunicando los resultados a la DGSFP.
El capital de solvencia obligatorio se deberá cubrir en todo momento con los fondos propios,
básicos o complementarios, que resulten admisibles. El importe admisible de fondos propios a estos efectos
será igual a la suma de los capitales de nivel 1,2 y 3 admisibles por ley.
El cálculo del capital de solvencia obligatorio tendrá en cuenta todos los riesgos cuantificables a
los que una entidad aseguradora o reaseguradora esté expuesta y cubrirá, como mínimo, los ss. riesgos: 1)
Riesgo de suscripción en el seguro distinto del seguro de vida; 2) Riesgo de suscripción en el seguro de
vida; 3) Riesgo de suscripción del seguro de enfermedad; 4) R. de mercado; 5) R. de crédito; 6) R.
operacional
En cuanto a los métodos de cálculo del capital de solvencia obligatorio, el artículo 75 Ley 20/2015
establece dos posibilidades: i) Mediante el uso de una fórmula estándar, pudiendo aplicarse
simplificaciones y parámetros específicos; ii) o mediante el uso de modelos internos
Tras las actuaciones de supervisión y con carácter excepcional, la DGSFP podrá exigir a la entidad
aseguradora o reaseguradora supervisada, mediante resolución motivada, un capital adicional (art. 65 RD).
15.4 EL CAPITAL MÍNIMO OBLIGATORIO
Por último, el capital mínimo obligatorio se regula en el artículo 78 Ley 20/2015 y se puede definir
como el mínimo de fondos propios aptos que una entidad aseguradora o reaseguradora debe mantener para
que continuando la actividad tomadores y beneficiarios no estén expuestos a un nivel de riesgo inaceptable.
Se calcula como una función lineal de una de las siguientes variables: 1) Las provisiones técnicas, 2) las
primas devengadas, 3) los capitales en riesgo, 4) los impuestos diferidos y 5) los gastos de administración.
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15.4
No obstante, el capital mínimo obligatorio no será inferior al 25% ni excederá del 45% del
capital de solvencia obligatorio de la entidad, incluido cualquier capital de solvencia obligatorio adicional
exigido.
En todo caso tendrá los siguientes importes mínimos absolutos:
a) 2.500.000€ en el caso de las entidades aseguradoras que operen en ramos de seguro distintos vida
b) 3.700.000€ en el caso de las entidades aseguradoras que operen en el ramo de vida
c) 3.600.000€ en el caso de las entidades reaseguradoras,
d) La suma de los importes fijados en las letras a) y b) cuando se trate de entidades aseguradoras que
realicen simultáneamente actividades de seguro de vida y de seguros distintos del de vida.
e) Para mutuas en régimen de derrama pasiva y cooperativas, será de ¾ del exigido para el resto.
Se establecen cantidades más reducidas cuando las entidades no operan en los ramos de
responsabilidad civil, crédito, caución ni realicen exclusivamente actividad reaseguradota y el importe de sus
primas no supera los 5M€.
15.5 EL CONTROL ADMINISTRATIVO DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA
El control ejercido sobre las entidades aseguradoras es especialmente intenso debido a las
importantes funciones que desempeñan en la economía y a la necesidad de ofrecer a los asegurados
confianza en la solvencia de las mismas. Así este control se manifiesta en una triple vertiente como es:
a) el control financiero, tendente a asegurar que las cantidades percibidas por las compañías son
destinadas a los fines oportunos, como son el pago de las percepciones por siniestros acaecidos y la
formación de provisiones para el pago de los futuros compromisos.
b) por otra parte, se manifiesta en el control técnico, siendo objeto de especial atención las bases
técnicas sobre las que cada entidad planifica su desarrollo,
c) y por último un control jurídico, asegurando que los contratos se ajusten al ordenamiento jurídico
La Ley refuerza el papel de la DGSFP como órgano supervisor en todo el territorio nacional, con
amplias facultades, tales como la supervisión financiera y de mercado, de inspección y regulatorias.
Comparte las competencias de ordenación y supervisión con las CCAA con competencias en la materia.
RÉGIMEN DE INFRACCIONES Y SANCIONES (Título VII)
Señala el artículo 193 que las infracciones pueden clasificarse en muy graves, graves y leves:
1. Constituyen infracciones muy graves, entre otras (artículo 194)
a) El incumplimiento de la obligación de disponer de capital mínimo obligatorio.
b) El incumplimiento de la obligación de disponer de los fondos propios admisibles para cubrir el
capital de solvencia obligatorio, cuando la desviación sea igual o superior al 20%.
c) El incumplimiento de las normas relativas a la valoración de activos y pasivos, incluyendo las
provisiones técnicas, de forma que se produzca una desviación superior al 20%.
d) El ejercicio de actividades ajenas al objeto social que tengan legalmente determinado.
2. Constituyen infracciones graves, entre otras (artículo 195)
a) El incumplimiento de la obligación de disponer de los fondos propios admisibles para cubrir el
capital de solvencia obligatorio, cuando de este incumplimiento se derive una desviación igual o
superior al 10%, no constituya infracción muy grave.
b) La realización meramente ocasional o aislada de actividades ajenas al objeto social exclusivo
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15.5
3. Constituyen infracciones leves (artículo 196)
c) El incumplimiento de la obligación de disponer de los fondos propios admisibles para cubrir el
capital de solvencia obligatorio cuando la desviación sea inferior al 10%.
d) En general, el incumplimiento de preceptos de obligada observancia de la LOSSP que no
constituyan infracción grave o muy grave.
En cuanto a las SANCIONES, se regulan en los artículos 198 a 200
1. Se puede establecer la revocación de la autorización administrativa para faltas muy graves.
2. Se prevé la suspensión de la autorización de 5 a 10 años en faltas muy graves; hasta 5 años en graves
3. Se prevé una multa del 1% del volumen de negocios, con un mínimo de 240.000€ en faltas muy
graves; de 60.000€ a 240.000€ para faltas graves, y de hasta 60.000€ el leves.
4. En las faltas leves, se prevé la amonestación privada. En las graves y muy graves, la amonestación
y publicación en el BOE de la infracción.
RÉGIMEN DE MEDIDAS CAUTELARES (artículos 159 y 160)
La DGSFP podrá adoptar medidas cautelares cuando las entidades aseguradoras o reaseguradoras
se hallen, entre otras, en alguna de las siguientes situaciones:
a) Insuficiencia de los fondos propios admisibles para cubrir el capital mínimo obligatorio.
b) Déficit superior al 20% en el cálculo del capital de solvencia obligatorio.
c) Incumplimiento de las normas relativas a la valoración de activos y pasivos, incluyendo las
provisiones técnicas, de forma que se produzca una desviación superior al 20%.
Las medidas cautelares podrán consistir en:
1. Exigir a la entidad aseguradora un plan de financiación a corto plazo.
2. Exigir a la entidad aseguradora un plan de recuperación para restablecer su situación financiera.
3. Prohibir la disposición de los bienes que se determinen de la entidad y de sus filiales
15.6.- EL CONSORCIO DE COMPENSACIÓN DE SEGUROS
Para concluir el tema se analiza el Consorcio de Compensación de Seguros, cuyo régimen jurídico
se regula en el RDL 7/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el Texto Refundido del Estatuto
Legal del Consorcio de Compensación de Seguros.
Es una entidad pública empresarial, de las previstas en el artículo 103 Ley 40/2015, de 1 de
octubre, adscrita al ME, con personalidad jurídica propia y plena capacidad de obrar para el cumplimiento
de sus fines, dotada de patrimonio propio, distinto al del Estado, y sujeta en su actividad al ordenamiento
jurídico privado. Está regido por un Consejo de Administración compuesto por el Presidente, que será el
Director General de Seguros y Fondos de Pensiones, y por un máximo de 18 vocales nombrados por el ME.
El Consorcio está inspirado en el principio de compensación y tiene por fin cubrir los riesgos en
determinados seguros, para lo cual puede: 1) Celebrar pactos de coaseguro; 2) Ceder o retroceder en
reaseguro parte de los riesgos asumidos a entidades aseguradoras; 3) Aceptar en reaseguro el seguro de
riesgos nucleares y el seguro agrario combinado; 4) Asumir la cobertura en supuestos en que concurran
razones de interés público que lo aconsejen.
El consorcio asume funciones privadas y funciones públicas
Son FUNCIONES PRIVADAS, entre otras:
1. Asumir la indemnización de las pérdidas derivadas de acontecimientos extraordinarios acaecidos
en España como como los derivados de fenómenos catastróficos o de incidencias políticas y sociales
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15.6
2. Asumir determinadas coberturas para los seguros de riesgos nucleares
3. En relación con el seguro de responsabilidad civil de suscripción obligatoria de vehículos a
motor. El Consorcio cubre los vehículos públicos y los no aceptados por las entidades aseguradoras.
Con carácter subsidiario cubre los daños por vehículos desconocidos, sin seguro o robados; así como
los supuestos de quiebra, suspensión de pagos o insolvencia de la entidad aseguradora.
4. Actuar como liquidador de las entidades aseguradoras
5. Ejercer las funciones propias de la administración concursal en caso de concurso de aseguradoras
Son FUNCIONES PÚBLICAS:
a) Proponer a la DGS las tarifas de los recargos,
b) Recabar información de las entidades aseguradoras,
c) Elaborar planes y programas de prevención y reducción de siniestros,
d) Concertar convenios con fondos de garantía.
Sus ingresos lo constituyen sus primas, los recargos sobre primas o capitales asegurados, el
producto de sus inversiones, así como las subvenciones estatales precisas para la constitución de las
provisiones técnicas que se realicen por imperativo legal o reglamentario; y en los casos de cobertura de
riesgos en que exista insuficiencia de primas, cuotas o recargos.