FACTORI
NG
SERGIO AFONSO, ADRIÁN GONZALEZ Y HANAFI
M.D
¿Qué es el ¿Quiénes ¿Cómo
factoring? intervienen en funciona el
el factoring? factoring?
El factoring es una herramienta financiera El factoring involucra a tres La empresa vende sus facturas pendientes a
que permite a las empresas obtener partes: la empresa un factor quién le entregará un adelanto del
financiamiento inmediato al vender sus vendedora, el cliente que valor total de las mismas, reteniendo un
facturas pendientes a un tercero llamado adeuda la factura y el factor porcentaje como comisión. El factor se encarga
factor. De esta forma, obtienen liquidez que interviene como de cobrar dichas facturas a los clientes de la
inmediata sin tener que esperar los plazos intermediario. empresa en el plazo establecido y la empresa
de pago completos. recibe el resto del valor de la factura, menos la
comisión acordada previamente.
Beneficios del
factoring
Mejora la liquidez de la Facilita el
empresa crecimiento
empresarial
Disminuye el riesgo de Fortalece las relaciones
impago comerciales
Proceso del
factoring
1 1. Selección de
facturas
La empresa selecciona las facturas que
desea vender y las remite al factor para
2. Evaluación de las 2 su estudio.
facturas
El factor evalúa la solvencia financiera
del cliente de la empresa, verifica la
facturación y la documentación y
aprobando el adelanto de la cantidad 3 3. Adelanto
solicitada por la empresa.
del pago
El factor entrega un adelanto a la
empresa que equivale a un porcentaje
del valor de la factura total.
4. Cobro de las 4
facturas
El factor se encarga de gestionar y
cobrar las facturas a los clientes de la
empresa en los plazos establecidos.
Diferencias entre factoring y
otros productos financieros
Crédito
bancario
En el crédito bancario, la empresa debe presentar garantías para obtener la financiación, mientras
que en el factoring la garantía es la facturación pendiente.
Confirming
En el confirming el procesamiento y pago de las facturas es realizado por el propio cliente,
mientras que en el factoring es el factor quien se encarga de la gestión y el cobro de las facturas.
Leasing
En el leasing la empresa adquiere un bien a través de una financiación con opción a compra,
mientras que en el factoring se trata de una operación de financiación mediante la venta de
facturas pendientes.
Factoring sin recurso vs
factoring con recurso
Factoring sin Factoring con
recurso recurso
En el factoring sin recurso, el factor asume el En el factoring con recurso, el riesgo de impago
riesgo de impago de los clientes de la empresa, lo asume la empresa vendedora, de tal forma que
de tal forma que si un cliente no paga la factura, si un cliente no paga la factura, la empresa
el factor acepta la pérdida económica. deberá pagar la cantidad adelantada por el factor
más un recargo por el riesgo de impago.
Factoring
internacional
1 Factoring de
exportación
Es un factoring que permite a las empresas exportadoras obtener financiación a través de la venta
de facturas pendientes de cobro en mercados internacionales.
2 Factoring de
importación
Es un factoring que permite a las empresas importadoras financiar el pago de sus proveedores a
través de la venta de facturas pendientes de cobro.
3 Factoring
internacional mixto
Combina las dos modalidades anteriores para facilitar el financiamiento de operaciones de
comercio internacional.