Método de razones financieras: mejora la gestién de tu negocio Por: Bind ERP staff Comparte en: (6) Nes CONTABILIDAD Y FINANZAS El método de razones financieras nos permite conocer el desempefio econémico y financiero de un negocio, independientemente de su giro 0 tamafio, con mera informacion cuantitativa proveniente de los estados financieros.£! método de razones financieras es una via sencilla para obtener informacion valiosa, hacer comparaciones con la competencia, la media del sector, el pasado de la empresa y concluir acerca de la mejora o desmejora en la gestion financiera y operativa Es alli donde administradores y duefios de PyMEs debemos asumir el compromiso de mantener un registro adecuado de nuestra contabilidad, contratar profesionales colegiados de ética, cuidar las finanzas y concientizar sobre la transparencia en la gestion y la importancia de la contabilidad para las PYMES. Adentrémonos en los pormenores delmétodo de razones financieras 0 «razones simples» y cémo pueden ayudarnos a medir el desemperio de cualquier negocioé Qué es el método de razones financieras? Comenzamos por decir que una razén financiera es un valor, un dato numérico, una relacién matematica que se obtiene a partir de dos o mas cuentas contables de los estados financieros. El método de razones financieras toma como insumo los estados financieros comunes: el balance general y el estado de resultados. Seguin Nacional Financiera, el método de razones financieras, también conocido como método de razones simples, permite relacionar rubros de los estados financieros e interpretarlos de forma correcta, asi como conocer detalles sobre el desempefio historico de la empresa. Con base en ello, habra tantas razones financieras como cuentas 0 partidas en los estados financieros y sus combinaciones; pero para que el método sea efectivo, debe limitarse el numero de razones y agruparse en unas pocas categorias segtin su finalidad, Entonces, para que el método cobre utilidad y significado, la practica generalmente aceptada consiste en limitar el numero de razones y agruparlas en categoriaséCuales son los 4 grupos principales de las razones financieras? Asi, tenemos 4 grupos de razones financieras que miden 0 evaldan un objetivo o area especifica de la actividad econémica y financiera del negocio, Si bien podemos calcular las razones financieras mediante un software contable o un sistema ERP, es importante saber en qué consisten y comprender su légica para interpretarlas de forma adecuada 1. Razones financieras de liquidez 0 solvencia Como su nombre alude, esta categoria de razones mide o determina la capacidad de la empresa para hacer frente a sus compromisos 0 deudas de corto y largo plazo, Parte de la premisa de conocer si los activos del negocio son suficientes para honrar compromisos o acreencias 3 son las razones finan categoria de solvencia’ ras que se agrupan en torno al médulo o 1) Racin de liquide, liquide: corriene 0 prueba dvida Contrasta los activos circulantes de la empresa respecto a los pasivos a corto plazo y determina si el negocio esta en capacidad de hacer frente a las deudas de corto plazo, a partir de sus activos corrientes: efectivo, cuentas por cobrar e inventarios. Su formula es: Razén de liquidez = Activo circulante/Pasivo circulante El valor adecuado de este indicador es superior a 1 0 cercano a 2 Debemos evaluarlo de manera conjunta con otros indicadores, ya que podriamos concluir de manera errada que la empresa reporta una excelente relacion de liquidez, cuando su gestin esta plagada de inventarios_de_lenta_rotacién o cuentas _por_cobrar de dificil recuperacién2) Razin ripida o prueba del siper did Similar a la anterior, pero a diferencia de ella, la raz6n rapida mide la capacidad del negocio de hacer frente a los compromisos a corto plazo, sin tener que recurrir a los inventarios. Razén de stiper dcido = (Activos circulantes — Inventarios) / Pasivo circulante Una buena medida de este indicador es 1 0 lo mas cercano a 1 3) Solvencia, razin Aetivo Pasivo o prueba de solidez Mide la capacidad de la empresa para hacer frente a todas sus deudas (de corto 0 largo plazo), a partir del total de sus activos. Prueba de Solidez = Total Activos/Total Pasivos La practica comtinmente aceptada es considerar adecuado al resultado de esta raz6n si el valor esta entre 2 y 3. 2. Razones financieras de estabilidad 0 endeudamiento Este tipo de razones financieras tiene por objetivo determinar qué tan endeudadao comprometida esta la empresa frente a terceros, determinando con ello su grado de autonomia y apalancamiento, Aqui hacen parte otras tres razones financieras: 1) Razin de endewdamiento, riesgo 0 Pasivo ¥s. Capital Determina qué tan comprometido esta el aporte de los socios mas los superdvit logrados por la gestion, respecto al total de pasivos. Razén de endeudamiento = Total Pasivo/Capital contable Siel valor es mayor a 1, indica que los pasivos superan el capital propio de la empresa y, por lo tanto, debera prestarse especial atencién a la estructura de la deuda, es decir, qué partidas representan los pasivos {Quiénes son sus principales acreedores: banoos, proveedores, Sccionistas, empresas relacionadas? Esta la empresa mayormente endeudada a corto plazo 0 a largo plazo?Antes de concluir sobre este indicador, es necesario hacer una revision a dichas preguntas. Otros 2 indicadores de esta categoria son las relaciones Deuda/Activo y Capital/Activo conocidas en la bolsa de valores como razon D y razon E. Determina el porcentaje de activos que esta siendo cubierto por compromisos con terceros (pasivos): Razén de deuda o apalancamiento (D) = Total PasivolActivo 5) Racin de Autonomia (E) Es el porcentaje 0 porcién de activos cubierto con recursos propios (capital): Razén de autonomia (E) = Capital contable/Activos El resultado de estas dos razones es complementario y su suma dara la unidad (D + E = 100%). El valor apropiado para estas razones es 50% — 50%, o que la balanza se incline hacia la razon de autonomia (E > D). Por ejemplo, apalancamiento (D) = 30% y Autonomia (E) = 70%. 3. Razones financieras actividad o productividad Este modulo de! método de razones financieras nos permite conocer €l ciclo econémico del [Link] decir, nos permite evaluar cémo fluye el proceso de compra de insumos, su transformacién 0 permanencia como inventario de mercancia, su venta y cobranza; asi como el crédito que puedan otorgar los proveedores Resumimos la formula de las tres razones principales de este modulo ena siguiente tabla:CCuentas por cobrar comerciales Ventas (Ctas por Cobrar/Vtas Netas)*365 (Cartera) Netas/Cuentas por cobrar Inventarios, Coto de Mercancias _(Inventario/Costo Vtas)*365 Vendidas/Inventario ‘Cuentas por pagar comerciales Comprast/Cuentas _(Ctas por Pagar/Compras)*365 (Pago a Proveedores) por pagar No hay un valor adecuado para estos indicadores y los resultados del ciclo econdmico dependeran del giro 0 tipo de negocio Por ejemplo, una panaderia o tienda de abarrotes posee valores de ciclo econémico muy distintos a los de un hotel o una tienda de repuestos para vehiculos. Lo sano es que los inventarios y las cuentas por cobrar roten lo mas rapido posible, para que contribuyan en buena medida con la generacion de resultados. 4, Razones financieras de resultado 0 rentabilidad El ultimo médulo del método de razones financieras corresponde a las razones de rentabilidad del_negocio, las que miden el resultado respecto a las ventas, al total de activos y al capital. Tres son las razones que tendremos en consideracién: 4) Margen de Utldad Neta Resultado Neto*Ventas netas Determina el porcentaje de beneficio que se convierte en dividendos o superavit para la empresa, mientas mas elevado més eficiente resulta el manejo de los costos. 18) Remabilidad sobre Aetivas (ROA) ~ Resultado Neto‘ActivasPermite conocer la eficiencia en el manejo de los activos, mientras mas alto mejor. Un buen valor es aquel que supere a la inflacién anual promedio o incremento anual del IPC. ) Remtabiltdad sobre el patrimonio (ROE) fo Nete/Captial Conable El ultimo indicador de —_nuestrométodo de —_razones financieras corresponde al ROE y determina el porcentaje de rendimiento respecto a la inversion de patrimonio o capital de los socios. De nuevo, un valor mas alto es mejor, y una medida adecuada es aquella que resulte superior al costo de los capitales empleados. Si, por ejemplo, la mayor fuente de deuda o pasivos esta representada por los bancos, el ROE deberia ser superior a la tasa promedio activa de la banca (0 CAT promedio) Consejos para la aplicacacién de las razones financieras Aunque el método de razones financieras permite un andlisis muy completo, pueden prestarse a errores 0 malinterpretaciones si no se tiene una visién general de negocio, del entorno y del sistema de contabilidadHagamos algunas consideraciones adicionales: 1. Lo correcto es usar varias razones en conjunto y combinarlas con el conocimiento de aspectos cualitativos de la gestion, del negocio y el entorno. 2. Unanilisis de razones financieras deberia comprender al menos 3 afios 0 periodos econémicos con informacion al cierre. No es correcto utilizar, por ejemplo, una balanza de comprobacién mensual con un ejercicio de cierre o una trimestral u otra semestral. 3. Cualquier conclusion con base en estados financieros no conciliados, ni revisados, puede dar lugar a conjeturas indebidas 4, Debemos tener garantias de que los estados financieros empleados estén debidamente revisados por un contador o auditor y se pueda dar fe de que representen la situaci6n econémico-financiera de la empresa Los estados financieros y, por lo tanto, el andlisis de razones, representan una «radiografia del pasado». No son un indicio del todo certero de lo que puede ocurrir en el futuro. De alli que una solicitud de préstamo 0 certificaciones de nivel se acompafien con un plan de negocios o de inversiones. Importancia del método de las razones financieras 2Qué aportan estos métodos de valoracion a las finanzas_de_un negocio? En un entorno de alta competitividad como el presente, las empresas no pueden dejar de emitir mediciones y comparaciones: medirse con respecto a la competencia, con el giro o sector comercial al que pertenecen y con las estadisticas de la industria 0, sencillamente, con periodos pasados de su gestion En efecto, una adecuada interpretacién de las razones 0 indicadores financieros permite llevar a cabo un diagnéstico de la empresa, detectar problemas en su gestion econémica, financiera u operativa y, de ser hecesario, desarrollar un plan de accién para aplicar correctivos En términos generales éstas son algunas preguntas que encuentran respuesta a través del andlisis de razones financieras ~ gLa empresa esta haciendo uso eficiente de los recursos econdomicos?+ {Su posicién en activos productivos permite facilmente cubrir Sus compromisos a corto y largo plazo? + ZLa gestion de inventarios y cuentas por cobrar realmente esta aportando valor a los resultados del negocio? + Se encuentra la empresa sobre endeudada? + ZElresultado final cubre las expectativas en cuanto a inversion én activos, patrimonio de los accionistas y proteccién contra la inflacion? Por ello, es uno de los métodos mas usados por analistas en los bancos, entidades de capital de riesgo, incubadoras de negocios, instituciones del gobierno y entidades pertenecientes al sistema financiero popular, cuando evaliian si la empresa es elegible 0 no para obtener financiamiento, acompafiamiento o certficaciones. Conclusiones Las razones financieras son un método sencillo de utilizar y que arroja informacién valiosa para diagnosticar la gestion econémica, financiera y operativa de la empresa. Para ello no exige mayor insumo mas que estados financieros confiables. La contabilidad electronica, un buen software contable o un sistema ERP que integre todos los aspectos del negocio, pueden generarnos un analisis de razones financieras de forma automatizada y en tiempo real, incluyendo comparativas, tablas de resultados y graficos en apoyo a las mejores decisiones Las soluciones integrales en contabilidad y administracion son mas accesibles de lo que imaginamos y en BIND ERP hay todo un equipo de herramientas y profesionales dispuestos a entregar lo mejor. {Es todo por ahora! Conviértete en suscriptor de nuestro blog para que no te pierdas de ninguna informacién valiosa para tu negocio. jHasta la proximal