FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIAL

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDA

Título del Trabajo

Resultados de la decisión del simulador SIMDEF

Integrantes:
Benites Palomino, Nicole
Ignacio Vasquez, Cinthia
Perez Margarito, Lucero
Torrejón Castañeda, Karolay
Uypan Tullume, Juan

Docente:

Llauce Lezama, Karen

NCIAS EMPRESARIALES
ONAL DE CONTABILIDAD

del Trabajo
sión del simulador SIMDEF

grantes: P1 P2 P3
alomino, Nicole 100% 100% 100%
asquez, Cinthia 100% 100% 100%
rgarito, Lucero 100% 100% 100%
stañeda, Karolay 100% 100% 100%
Tullume, Juan 100% 100% 100%
100% 100% 100%

ezama, Karen
PERIODO 1

PERIODO 2

PERIODO 3
PERIODO 4
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL
Ingresos Vtas. (97383 Unids a $
100.00)
Otros Ingresos: Valores Negociables
Ingreso Total
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (9809 a $ 74.79)
Materia Prima 1,500,000.00
Mano de Obra Directa 3,500,000.00
Total Costos Dctos. 5,000,000.00
Gaston Almacen 60,408.00
Depreciación Maqui. y Equip. 478,125.00
Edificios 1,300,000.00
Otros Gastos Indirectos 200,000.00
Total Costos Indirectos 2,038,533.00
Costos Producción 100000 a $ 70.39

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.78 por

Unid.)

Menos: Inventario Final (12426 Unids.)

Costo Prod. Vend.
Utilidad Bruta
Gastos de Administración y Ventas
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco -
Prestamistas S.A. -
Interes Préstamo Mediano Plazo 92,750.00
Interes Bonos 33,600.00
Costo Redención Bonos -
Total Cargos Financieros

Ingso. Operativo Antes de Items

Extraordin.
Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.
Impuesto (.40 del Ingrs.)
Ingreso Desp. Impts.
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes
Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils.
Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 35.57
Valor Acumulado Simdef 35.67
Ingresos por Acción 0.74
Tasa Dividendo 0.01
Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos
Trim. Actl.) 12.00
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta -
Datos Adicionales
Precio Libre 100.00
Demanda Libre 97,383.00
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.03
2 Años Préstamo. 0.03
3 Años Préstamo 0.03
Bono 0.01
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 32.15
Tasa Dividendos Preferenciales 0.03
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas
Aun -
Retorno Sobre Inversión 0.18
Retorno Sobre Capital 0.27
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 2.00 3.00
Pronosticos
Unidades Demandadas 104,669.00 113,004.00
Precio Unidades $ 101.76 105.36
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 2.00 3.00
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100,000.00 100,000.00
Capacidad Maquin. (Unids.) 100,000.00 100,000.00
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200,000.00 200,000.00
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 478,125.00 478,125.00
Proys. Inv. Capital - -
Planta 1,300,000.00 1,300,000.00
Repago Principal Deudas
Corto Plazo - -
2 Años 312,500.00 312,500.00
3 Años 300,000.00 300,000.00
Bonos 300,000.00 300,000.00

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo -
Prestamo Intermedio 83,031.00
Bonos 33,600.00
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000
Costo Mano de Obra 39.00 29.00
Materiales: Todos Niveles de Producción 15.00
Maquinaria 47.28
Planta 321.74
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000
Costo / Unidad 1.00 3.00
Tasas para Fondos en Trimestre 2
Corto Plazo 2 Años Ptmo.
0.02 0.02
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre
Vida Costo Unid.
Inic. Capacid.
A 2 Años 518,400.00 100,000.00
B 3 Años 648,000.00 120,000.00

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 120,547.00
Valores Negociables 200,000.00
Cuentas por Cobrar 6,524,661.00
Inventarios (12426 Unids A $ 70.78/Unid) 879,492.00
Total Activos Corrientes 7,724,700.00
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 2,008,125.00
Edificios 7,165,250.00
Total Activo Fijo 9,173,375.00
Total Activos 16,898,080.00
Pasivos y Capital Accionario
Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520,000.00
Ptmos. Crto. Plazo Pagar -
Ptmos. Crto. Plazo Multa -
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1,850,000.00
Parte Cte. Bonos 1,200,000.00
Total Pasivos Corrientes 3,570,000.00
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 937,500.00
3 Años -
Bonos 1,200,000.00
Total Pasivos a Largo Plazo 2,137,500.00
Total Pasivos 5,707,500.00
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) -
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8,000,000.00
Utilis. Retenidas 3,190,576.00
Total Capital 11,190,580.00
Total Pasivo y Capital 16,898,080.00

REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2
1 2.16 2.16

2. PRUEBA ACIDA
Periodo Firma 1 Firma 2
1 1.92 1.92

3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2
1 0.51 0.51

4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2
 1 29.22 29.22

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

Periodo Firma 1 Firma 2
1 17.54 17.54

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Periodo Firma 1 Firma 2
1 26.49 26.49

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

Periodo Firma 1 Firma 2
1 4.39 4.39

8. ROTACION ACTIVOS
Período Firma 1 Firma 2
1 0.58 0.58

9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2
1 7.61 7.61

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Periodo Firma 1 Firma 2
1 4.39 4.39

DATOS EJECUTIVOS
Información Histórica Firma 1 Firma 2
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 35.57 35.57
Valor Acumul. Simdef 35.67 35.67
Ingresos por Acción 0.74 0.74
Tasa Dividendo 0.01 0.01
Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos Trim.
Actual) 12.00 12.00
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta - -
Datos Adicionales
Precio Libre 100.00 100.00
Demanda Libre 97,383.00 97,383.00
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo 0.01 0.01
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.03 0.03
2 Años Ptno. 0.03 0.03
3 Años Ptno. 0.03 0.03
Bono 0.01 0.01
Prestamista 0.05 0.05
Precio Accns. Preferenciales 32.15 32.15
Tasa Divnds. Preferenciales 0.03 0.03
Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e
Inpagas Aun - -
Retorno Sobre Inversión 0.18 0.18
Retorno Sobre Capital 0.27 0.27
Premio Redencio Accns. Pref. 0.08 0.08
Bono Premio Reden 0.08 0.08
RIMESTRAL PERIODO 1 - FIRMA 1

9,738,300.00 VENTA
2,575.00 COSTO
9,740,875.00 UTILIDAD

733,567.00 INVENTARIOS
INV INICIAL
PRODUCCION
INV FINAL
UNIDADES VENDIDA

7,038,533.00
UTILIDAD BRUTA

7,772,100.00

879,492.00 INGRESOS TOTALES

6,892,608.00 COSTO DE VENTAS
2,848,267.00 UTILIDAD BRUTA
1,486,915.00

UTILIDAD OPERATIVA
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADM
126,350.00 GASTOS DE VENTAS
1,613,265.00 GASTOS FINANCIER

1,235,002.00 UTILIDAD OPERAT

-
1,235,002.00
494,000.00
741,002.00 UTILIDAD NETA
- UTILIDAD OPERATIV
741,002.00 IMPUESTOS
100,000.00 DIVIDENDOS

641,002.00 UTILIDAD NETA

OS TRIMESTRE
 4.00 5.00

108,712.00 102,786.00
103.05 102.44

4.00 5.00

100,000.00 80,000.00 20,000.00 321.74

75,000.00 60,000.00 25,000.00 47.28
200,000.00 200,000.00
 384,375.00 311,250.00
- -
1,300,000.00 989,000.00

-
312,500.00 312,500.00
- -
300,000.00 300,000.00

Sgts. 20000 Mas 120000

25.00 33.00

Mas 7000
8.00

3 Años Ptmo. Bono Accns. Pref.

0.02 0.02 0.03

Gts Indi. Ahorr. Un. M. Ob. Cambio Trim.

Ahorro Trim. 2 Ahorro M. Obra
$ 13000 $ .65 $ .02
$ -8000 $ 1.09 $ -.02

LIQUIDEZ Act cte 7,724,700.00 2.16

pas cte 3,570,000.00

PRUEBA ACIDA Act cte - inv 6,845,208.00 1.92

pas cte 3,570,000.00

ENDEUDAMIENTO total pasivo 5,707,500.00 0.51

total patrimonio 11,190,580.00
ANCIERAS

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

2.16 2.16 2.16 2.16

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

1.92 1.92 1.92 1.92

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

0.51 0.51 0.51 0.51

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

 29.22 29.22 29.22 29.22

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

17.54 17.54 17.54 17.54

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

26.49 26.49 26.49 26.49

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

4.39 4.39 4.39 4.39

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

0.58 0.58 0.58 0.58

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

7.61 7.61 7.61 7.61

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

4.39 4.39 4.39 4.39

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

35.57 35.57 35.57 35.57

35.67 35.67 35.67 35.67
 0.74 0.74 0.74 0.74
0.01 0.01 0.01 0.01

12.00 12.00 12.00 12.00

- - - -

100.00 100.00 100.00 100.00

97,383.00 97,383.00 97,383.00 97,383.00
0.01 0.01 0.01 0.01

0.03 0.03 0.03 0.03

0.03 0.03 0.03 0.03
0.03 0.03 0.03 0.03
0.01 0.01 0.01 0.01
0.05 0.05 0.05 0.05
32.15 32.15 32.15 32.15
0.03 0.03 0.03 0.03

- - - -
0.18 0.18 0.18 0.18
0.27 0.27 0.27 0.27
0.08 0.08 0.08 0.08
0.08 0.08 0.08 0.08
 100.00
70.39
29.61

UNIDADES COSTO
9809 733,567.00
100000 7,038,533.00
12426 879,492.00
97383 6,892,608.00

9,740,875.00
6,892,608.00
2,848,267.00

D OPERATIVA
2,848,267.00
1,000,000.00
486,915.00
126,350.00

1,235,002.00

1,235,002.00
494,000.80
100,000.00

641,001.20
6,434,800.00 P3
1,182,000.00 P3
mayor a 1

mayor a 1

menor a 1
INFORMACIÓN

PERIODOS
2
Demanda estimada 104,669.00
Precio estimado 101.76
Capacidad de planta 100,000.00
Capacidad de maquinaria 100,000.00
Inventario 12,426

PRODUCCIÓN

Hasta 60000 60,000

Sgts. 40000 40,000
Sgts. 20000
Mas 120000
TOTAL 100,000

CUADRO DE DECISIÓN

2
Unidades a producir (u) 100,000
Precio unitario de producto ($) 102
Capacidad de planta adquirida
Capacidad de máquina adquirida
Compra y venta de valores negociables 1,000,000
Financiamiento 1 año
Financiamiento 2 años
Financiamiento 3 años
Financiamiento Bonos
Factoring

MOVIMIENTO DE INVENTARIO

Inventario inicial 12,426

Producción 100,000.00
Disponible para venta 100,000.00
Ventas estimadas 100,000.00
Inventario final 12,426
COSTO DE ALMACEN

Hasta 2000 2,000

Sgts. 5000 5,000
Mas 7000 5,426
TOTAL 12,426
 3 4 5
113,004.00 108,712.00 102,786.00
105.36 103.05 102.44
100,000.00 100,000.00 80,000.00
100,000.00 75,000.00 60,000.00

Costo Costo MO Costo Costo MP

39 2,340,000 15 900,000
29 1,160,000 15 600,000
25 15
33 15
3,500,000 1,500,000

3 4 5

112,426.00
12,426.00 12,426

1 2,000
3 15,000
8 43,408
60,408
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

2
Ventas 10,200,000.00
Ingresos valores negociables 2,576.00
Inventario inicial 0
Material directo 1,500,000.00
Mano de obra 3,500,000.00
Almacén -
Depreciación planta y maquinaria 1,778,125.00
Otros gastos indirectos 200,000.00
Inventario final -
Costo de ventas 6,978,125.00
Utilidad bruta 3,224,451.00
Gast. Adm y ventas 1,510,000.00
Interés corto plazo -
Interés prestamo intermedio 83,031
Interés bonos 33,600
Utilidad antes de impuestos 1,597,820
Impuestos 639,128
Utilidad despues de impuestos 958,692

60,000 40,000
39.00 29
2,340,000.00 1,160,000
 3 4 5

100,000

3,500,000.00
FLUJO DE CAJA PROYECTADO

Ingresos
Ventas en efectivo
Cobranza de cuentas por cobrar
Ingreso de valores negociables
Venta de valores negociables
Prestamos a 1 año
Prestamos a 2 años
Prestamos a 3 años
Emisión de bonos
(Multa - prestamista)
Factoring
Total ingresos
Egresos
Material directo
Mano de obra
Otros gastos indirectos
Gastos de almacén
Pago de cuentas por pagar
Gastos de adm. Y ventas
Interés corto plazo
Interés prestamo intermedio
Interés bonos
Interés multa - prestamista
Pago principal prestamos a 1 año
Pago principal prestamo a 2 años
Pago principal prestamos a 3 años
Pago principal de bonos
Principal (multa - prestamista)
Impuesto
Compra de maquinaria
Compra de planta

Compra de valores negociables

Total Egresos
Flujo de caja financiero
Caja inicio periodo
Caja final periodo
 3 4 5
2
3,366,000.00
6,524,661.00
2,576.00

9,893,237.00

1,350,000.00
3,150,000.00
200,000.00
-
500,000.00
1,510,000.00
-
83,031.00
33,600.00
-
-
312,500.00
300,000.00
300,000.00
-
639,128.00
-
-

1,000,000.00
9,378,259.00
514,978.00
120,547.00
635,525.00
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL
Ingresos Vtas. (101458 Unids a $ 102.00)
Otros Ingresos: Valores Negociables
Ingreso Total
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (12426 a $ 70.78)
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3500000
Total Costos Dctos. 5000000
Gaston Almacen 48746
Depreciación Maqui. y Equip. 478125
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 2026871
Costos Producción 100000 a $ 70.27

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.33 por Unid.)

Menos: Inventario Final (10968 Unids.)
Costo Prod. Vend.
Utilidad Bruta
Gastos de Administración y Ventas
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 83031
Interes Bonos 33600
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.
Impuesto (.40 del Ingrs.)
Ingreso Desp. Impts.
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 59.07
Valor Acumulado Simdef 59.17
Ingresos por Acción 0.91
Tasa Dividendo 0
Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 16.23
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0
Datos Adicionales
Precio Libre 101
Demanda Libre 102493
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01325
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0199
2 Años Préstamo. 0.0311
3 Años Préstamo 0.025
Bono 0.014
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 37.45
Tasa Dividendos Preferenciales 0.0267
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun 0
Retorno Sobre Inversión 0.215
Retorno Sobre Capital 0.301
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 3 4
Pronosticos
Unidades Demandadas 104126 102324
Precio Unidades $ 103.49 102.67
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 3 4
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100000 100000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100000 75000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000 200000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 478125 384375
Proys. Inv. Capital 0 0
Planta 1300000 1300000
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0 0
2 Años 312500 312500
3 Años 300000 0
Bonos 300000 300000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 65813
Bonos 29400
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000
Costo Mano de Obra 39 29
Materiales: Todos Niveles de Producción 15
Maquinaria 49.52
Planta 336.76
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000
Costo / Unidad 1 3
Tasas para Fondos en Trimestre 3
Corto Plazo 2 Años Ptmo.
0.0196 0.0188
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre
Vida Costo Unid.
Inic. Capacid.
A 2 Años 561600 100000
B 3 Años 680400 120000

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 6152717
Valores Negociables 1200000
Cuentas por Cobrar 1376375
Inventarios (10968 Unids A $ 70.33/Unid) 771345
Total Activos Corrientes 9500437
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 1530000
Edificios 5865250
Total Activo Fijo 7395250
Total Activos 16895690

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1550000
Parte Cte. Bonos 1200000
Total Pasivos Corrientes 3270000
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 625000
3 Años 0
Bonos 900000
Total Pasivos a Largo Plazo 1525000
Total Pasivos 4795000
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 4100689
Total Capital 12100690
Total Pasivo y Capital 16895690

REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2
1 2.16 2.16
2 2.95 2.91

2. PRUEBA ACIDA
Periodo Firma 1 Firma 2
1 1.92 1.92
2 2.65 2.67

3. ENDEUDAMIENTO
 Periodo Firma 1 Firma 2
1 0.51 0.51
2 0.39 0.4

4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2
1 29.22 29.22
2 32.81 30.5

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

Periodo Firma 1 Firma 2
1 17.54 17.54
2 25 21.55

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Periodo Firma 1 Firma 2
1 26.49 26.49
2 34.78 30.08

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

Periodo Firma 1 Firma 2
1 4.39 4.39
2 6.25 5.39

8. ROTACION ACTIVOS
Período Firma 1 Firma 2
1 0.58 0.58
2 0.61 0.61
9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2
1 7.61 7.61
2 10.32 8.87

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Periodo Firma 1 Firma 2
1 4.39 4.39
2 6.25 5.39

DATOS EJECUTIVOS
Información Histórica Firma 1 Firma 2
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 62.96 59.07
Valor Acumul. Simdef 63.06 59.17
Ingresos por Acción 1.07 0.91
Tasa Dividendo 0 0
Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos Trim. Actual) 14.77 16.23
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0 0
Datos Adicionales
Precio Libre 101 101
Demanda Libre 102493 102493
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo 0.01325 0.01325
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0199 0.0199
2 Años Ptno. 0.0311 0.0311
3 Años Ptno. 0.025 0.025
Bono 0.014 0.014
Prestamista 0.05 0.05
Precio Accns. Preferenciales 37.45 37.45
Tasa Divnds. Preferenciales 0.0267 0.0267
Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e Inpagas Aun 0 0
Retorno Sobre Inversión 0.25 0.215
Retorno Sobre Capital 0.348 0.301
Premio Redencio Accns. Pref. 0.08 0.08
Bono Premio Reden 0.08 0.08
MESTRAL
10265900
15900
10281800

879492

7026871 7027000

7906363
771345
7135018
3146780
1513295

116631
1629926
1516854
0
1516854
606741
910113
0
910113
0
910113

TRIMESTRE
 5 6

115050 81411
101.8 99.06

5 6

80000 50000
60000 60000
200000 200000

311250 311250
 0 0
989000 667500

0
312500 312500
0 0
300000 300000

Sgts. 20000 Mas 120000

25 33

Mas 7000
8

3 Años Ptmo. Bono Accns. Pref.

0.018 0.0165 0.0218

Gts Indi. Ahorr. Un. M. Ob. Cambio Trim.

Ahorro Trim. 3 Ahorro M. Obra
$ 16000 $ .70 $ .05
$ -7000 $ 1.14 $ -.01
NCIERAS

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

2.16 2.16 2.16 2.16
2.91 2.81 0.06 2.91

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

1.92 1.92 1.92 1.92
2.67 2.53 0.04 2.67
Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6
0.51 0.51 0.51 0.51
0.4 0.39 3.42 0.4

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

29.22 29.22 29.22 29.22
30.5 32.35 29.91 30.5

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

17.54 17.54 17.54 17.54
21.55 24.26 -0.45 21.55

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

26.49 26.49 26.49 26.49
30.08 33.77 -1.98 30.08

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

4.39 4.39 4.39 4.39
5.39 6.07 -0.11 5.39

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

0.58 0.58 0.58 0.58
0.61 0.61 0.22 0.61
Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6
7.61 7.61 7.61 7.61
8.87 9.98 -0.52 8.87

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

4.39 4.39 4.39 4.39
5.39 6.07 -0.11 5.39

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

59.07 62.18 24.02 59.07

59.17 62.28 24.65 59.17
0.91 1.03 -0.05 0.91
0 0 0.082 0
16.23 15.07 ******** 16.23
0 0 6.4 0

101 101 101 101

102493 102493 102493 102493
0.01325 0.01325 0.01325 0.01325

0.0199 0.0199 0.0199 0.0199

0.0311 0.0311 0.0311 0.0311
0.025 0.025 0.025 0.025
0.014 0.014 0.014 0.014
0.05 0.05 0.05 0.05
37.45 37.45 37.45 37.45
0.0267 0.0267 0.0267 0.0267
0 0 0 0
0.215 0.243 -0.004 0.215
0.301 0.338 -0.02 0.301
0.08 0.08 0.08 0.08
0.08 0.08 0.08 0.08
INFORMACIÓN
PERIODOS
3 4
Demanda estimada 104,126 102,324
Precio estimado 103 103
Capacidad de planta 100,000 100,000
Capacidad de maquinaria 100,000 75,000
Inventario 10,968

PRODUCCIÓN

Costo
Hasta 60000 60,000 39
Sgts. 40000 40,000 29
Sgts. 20000 25
Mas 120000 33
TOTAL 100,000

CUADRO DE DECISIÓN
3 4
Unidades a producir (u) 100,000
Precio unitario de producto ($) 106
Capacidad de planta adquirida 24,000
Capacidad de máquina adquiri 15,000
Compra y venta de valores neg- 1,000,000
Financiamiento 1 año
Financiamiento 2 años
Financiamiento 3 años
Financiamiento Bonos
Factoring

MOVIMIENTO DE INVENTARIO
Inventario inicial 12,426
Producción 100,000 112,426
Disponible para venta 100,000
Ventas estimadas 100,000 8,300
Inventario final 10,968

COSTO DE ALMACEN

Hasta 2000 2,000 1

Sgts. 5000 5,000 3
Mas 7000 3,968 8
TOTAL 10,968
 ESTADO DE RESULTADOS PRO

5 6
115,050 81,411
102 99
80,000 50,000
60,000 60,000

Costo MO Costo Costo MP

2,340,000 15 900,000
1,160,000 15 600,000
15
15
3,500,000 1,500,000

5 6

2,000
15,000
31,744
48,744
TADO DE RESULTADOS PROYECTADO

3 4 5
Ventas 10,600,000
Ingresos valores 15,900
Ingreso total 10,615,900
Inventario inicial 771,345
Material directo 1,500,000
Mano de obra 3,500,000
Almacén 48,744
Depreciación plant 1,778,125
Otros gastos indire 200,000
Inventario final 748,770
Costo de ventas 8,546,984
Utilidad bruta 2,068,916
Gast. Adm y ventas 1,530,000
Interés corto plazo -
Interés prestamo in 65,813
Interés bonos 29,400
Utilidad antes de 443,703
Impuestos 177,481
Utilidad despues 266,222

60,000 40,000 100,000

39.00 29.00
2,340,000.00 1,160,000.00 3,500,000.00
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO

Caja in
Caja final periodo
ROYECTADO

Ingresos 3 4 5
Ventas en efectivo 3,498,000
Cobranza de cuentas por cobrar 1,376,375

Ingreso de valores negociables 1,200,000

Venta de valores negociables 100,000
Prestamos a 1 año
Prestamos a 2 años
Prestamos a 3 años
Emisión de bonos 3,000,000
(Multa - prestamista)
Factoring 1,960,292
Total ingresos 11,134,667
Egresos
Material directo 1,350,000
Mano de obra 3,150,000
Otros gastos indirectos 200,000
Gastos de almacén 48,744
Pago de cuentas por pagar 500,000
Gastos de adm. Y ventas 1,530,000
Interés corto plazo -
Interés prestamo intermedio 65,813
Interés bonos 29,400
Interés multa - prestamista -
Pago principal prestamos a 1 año -
Pago principal prestamo a 2 años 312,500
Pago principal prestamos a 3 año 300,000
Pago principal de bonos 300,000
Principal (multa - prestamista) -
Impuesto 177,481
Compra de maquinaria 742,800
Compra de planta 8,082,240
Compra de valores negociables
Total Egresos 16,788,978
Flujo de caja financiero - 5,654,312

Caja inicio periodo 6,152,717.00

Caja final periodo 498,405.47
6
33% 3,336,666.67
1,376,375.00 80% ###
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL
Ingresos Vtas. (103950 Unids a $ 106.00)
Otros Ingresos: Valores Negociables
Ingreso Total
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (10968 a $ 70.33)
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3500000
Total Costos Dctos. 5000000
Gaston Almacen 17141
Depreciación Maqui. y Equip. 478125
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 1995266
Costos Producción 100000 a $ 69.95

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 69.99 por Unid.)

Menos: Inventario Final (7018 Unids.)
Costo Prod. Vend.
Utilidad Bruta
Gastos de Administración y Ventas
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 65812
Interes Bonos 96590
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.
Impuesto (.40 del Ingrs.)
Ingreso Desp. Impts.
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 84.36
Valor Acumulado Simdef 84.46
Ingresos por Acción 1.17
Tasa Dividendo 0
Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 18.04
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0
Datos Adicionales
Precio Libre 103
Demanda Libre 107268
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01363
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0196
2 Años Préstamo. 0.0311
3 Años Préstamo 0.025
Bono 0.0169
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 45.87
Tasa Dividendos Preferenciales 0.0218
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun 0
Retorno Sobre Inversión 0.233
Retorno Sobre Capital 0.352
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 4 5
Pronosticos
Unidades Demandadas 117449 111512
Precio Unidades $ 103.08 102.47
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 4 5
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100000 104000
Capacidad Maquin. (Unids.) 90000 75000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000 200000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 477225 404100
Proys. Inv. Capital 0 0
Planta 1300000 1398112
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0 0
2 Años 312500 312500
3 Años 0 0
Bonos 375250 375250

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 48594
Bonos 80231
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000
Costo Mano de Obra 39 29
Materiales: Todos Niveles de Producción 15
Maquinaria 47.28
Planta 321.74
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000
Costo / Unidad 1 3
Tasas para Fondos en Trimestre 4
Corto Plazo 2 Años Ptmo.
0.0191 0.0184
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre
Vida Costo Unid.
Inic. Capacid.
A 2 Años 572400 100000
B 3 Años 421200 120000

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 3388478
Valores Negociables 200000
Cuentas por Cobrar 1465493
Inventarios (7018 Unids A $ 69.99/Unid) 491157
Total Activos Corrientes 5545128
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 1794675
Edificios 12747500
Total Activo Fijo 14542170
Total Activos 20087300

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1250000
Parte Cte. Bonos 1501000
Total Pasivos Corrientes 3271000
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 312500
3 Años 0
Bonos 3233750
Total Pasivos a Largo Plazo 3546250
Total Pasivos 6817250
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 5270051
Total Capital 13270050
Total Pasivo y Capital 20087300

REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2
1 2.16 2.16
2 2.95 2.91
3 2 1.7

2. PRUEBA ACIDA
Periodo Firma 1 Firma 2
1 1.92 1.92
2 2.65 2.67
3 1.88 1.55
3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2
1 0.51 0.51
2 0.39 0.4
3 0.36 0.51

4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2
1 29.22 29.22
2 32.81 30.5
3 32.02 33.44

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

Periodo Firma 1 Firma 2
1 17.54 17.54
2 25 21.55
3 24.27 23.29

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Periodo Firma 1 Firma 2
1 26.49 26.49
2 34.78 30.08
3 33.1 35.25

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

Periodo Firma 1 Firma 2
1 4.39 4.39
2 6.25 5.39
3 6.07 5.82

8. ROTACION ACTIVOS
 Período Firma 1 Firma 2
1 0.58 0.58
2 0.61 0.61
3 0.61 0.54

9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2
1 7.61 7.61
2 10.32 8.87
3 10.01 10.7

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Periodo Firma 1 Firma 2
1 4.39 4.39
2 6.25 5.39
3 6.07 5.82

DATOS EJECUTIVOS
Información Histórica Firma 1 Firma 2
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 86.2 84.36
Valor Acumul. Simdef 86.31 84.46
Ingresos por Acción 1.11 1.17
Tasa Dividendo 0 0
Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos Trim. Actual) 19.49 18.04
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0 0
Datos Adicionales
Precio Libre 103 103
Demanda Libre 107268 107268
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo 0.01363 0.01363
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0196 0.0196
2 Años Ptno. 0.0311 0.0311
3 Años Ptno. 0.025 0.025
Bono 0.014 0.0169
Prestamista 0.05 0.05
Precio Accns. Preferenciales 45.87 45.87
Tasa Divnds. Preferenciales 0.0218 0.0218
Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e Inpagas Aun 0 0
Retorno Sobre Inversión 0.243 0.233
Retorno Sobre Capital 0.331 0.352
Premio Redencio Accns. Pref. 0.08 0.08
Bono Premio Reden 0.08 0.08
MESTRAL
10930600
2725
10933320

771345

6995266

7766611
491157
7275454
3657868
1546530

162402
1708932
1948936
0
1948936
779574
1169362
0
1169362
0
1169362

TRIMESTRE
 6 7

83425 102684
96.27 109.31

6 7

74000 74000
75000 20000
200000 200000

404100 115350
 0 0
1076612 1076612

0
312500 312500
0 0
375250 375250

Sgts. 20000 Mas 120000

25 33

Mas 7000
8

3 Años Ptmo. Bono Accns. Pref.

0.0176 0.0161 0.0212

Gts Indi. Ahorr. Un. M. Ob. Cambio Trim.

Ahorro Trim. 4 Ahorro M. Obra
$ 13000 $ .72 $ .02
$ -8000 $ .71 $ -.02
NCIERAS

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

2.16 2.16 2.16 2.16
2.91 2.81 0.06 2.91
4.09 1.4 0.11 3.85

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

1.92 1.92 1.92 1.92
2.67 2.53 0.04 2.67
4.01 1.31 0.09 3.79
Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6
0.51 0.51 0.51 0.51
0.4 0.39 3.42 0.4
0.52 0.67 3.28 0.29

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

29.22 29.22 29.22 29.22
30.5 32.35 29.91 30.5
31.59 33.4 28.52 30.95

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

17.54 17.54 17.54 17.54
21.55 24.26 -0.45 21.55
21.09 20.36 -1.91 25.06

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

26.49 26.49 26.49 26.49
30.08 33.77 -1.98 30.08
32.01 33.99 -8.18 32.44

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

4.39 4.39 4.39 4.39
5.39 6.07 -0.11 5.39
5.27 5.09 -0.48 6.26
Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6
0.58 0.58 0.58 0.58
0.61 0.61 0.22 0.61
0.55 0.49 0.25 0.64

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

7.61 7.61 7.61 7.61
8.87 9.98 -0.52 8.87
9.61 10.29 -1.95 9.74

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

4.39 4.39 4.39 4.39
5.39 6.07 -0.11 5.39
5.27 5.09 -0.48 6.26

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

80.83 86.55 18.94 81.34

80.94 86.65 19.59 81.44
1.05 1.14 -0.21 1.07
0 0 0 0
19.2 19.06 ******** 19.04
0 0 0 0

103 103 103 103

107268 107268 107268 107268
0.01363 0.01363 0.01363 0.01363

0.0196 0.0196 0.0261 0.0196

0.0311 0.0265 0.0311 0.0311
0.025 0.025 0.0591 0.025
0.0169 0.014 0.014 0.014
0.05 0.05 0.05 0.05
45.87 45.87 14.08 45.87
0.0218 0.0218 0.071 0.0218
0 0 0 0
0.211 0.204 -0.019 0.251
0.32 0.34 -0.082 0.324
0.08 0.08 0.08 0.08
0.08 0.08 0.08 0.08
INFORMACIÓN
PERIODOS
4
Demanda estimada 117,449
Precio estimado 103.08
Capacidad de planta 100,000
Capacidad de maquinaria 90,000
Inventario 7,018

PRODUCCIÓN

Hasta 60000 60,000

Sgts. 40000 30,000
Sgts. 20000
Mas 120000
TOTAL 90,000

CUADRO DE DECISIÓN
4
Unidades a producir (u) 97,018
Precio unitario de producto ($) 106
Capacidad de planta adquirida 9,500
Capacidad de máquina adquirida 29,000
Compra y venta de valores negociables
Financiamiento 1 año
Financiamiento 2 años
Financiamiento 3 años
Financiamiento Bonos
Factoring

MOVIMIENTO DE INVENTARIO
Inventario inicial 10,968
Producción 97,018
Disponible para venta 107,986
Ventas estimadas 107,986
Inventario final 7,018

COSTO DE ALMACEN

Hasta 2000 2,000

Sgts. 5000 5,000
Mas 7000 18
TOTAL 7,018
 5 6 7
111,512 83,425 102,684
102.47 96.27 109.31
104,000 74,000 74,000
75,000 75,000 20,000

29,000

Costo Costo MO Costo Costo MP

39 2,340,000 15 900,000
29 870,000 15 450,000
25 15
33 15
3,210,000 1,350,000

5 6 7

107,986

- 9,463

1 2,000
3 15,000
8 144
17,144
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

4 5
Ventas 10,283,908
Ingresos valores 2,726
Ingreso total 10,286,634
Inventario inicial 491,157
Material directo 1,350,000
Mano de obra 3,500,000
Almacén 17,141
Depreciación plant 478,125
Otros gastos indire 200,000
Inventario final
Costo de ventas 6,036,423
Utilidad bruta 4,250,211
Gast. Adm y ventas 1,514,195
Interés corto plazo -
Interés prestamo in 48,594
Interés bonos 80,231
Utilidad antes de 2,607,191
Impuestos 1,042,876
Utilidad despues 1,564,314

60,000 30,000 90,000

39.00 29.00
2,340,000.00 870,000.00 3,210,000.00
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO

6 7

Caja fin
JO DE CAJA PROYECTADO

Ingresos 4
Ventas en efectivo 3,393,690
Cobranza de cuentas por cobrar 1,465,493

Ingreso de valores negociables 2,726

Venta de valores negociables 200,000
Prestamos a 1 año
Prestamos a 2 años 312,500
Prestamos a 3 años -
Emisión de bonos 3,233,750
(Multa - prestamista)
Factoring 2,087,217
Total ingresos 10,695,376
Egresos
Material directo 1,215,000
Mano de obra 3,150,000
Otros gastos indirectos 200,000
Gastos de almacén 17,141
Pago de cuentas por pagar 48,500,000
Gastos de adm. Y ventas 1,514,195
Interés corto plazo -
Interés prestamo intermedio 48,594
Interés bonos 80,231
Interés multa - prestamista -
Pago principal prestamos a 1 año -
Pago principal prestamo a 2 años 312,500
Pago principal prestamos a 3 años -
Pago principal de bonos 3,233,750
Principal (multa - prestamista) -
Impuesto 1,042,876
Compra de maquinaria 1,436,080
Compra de planta 3,199,220
Compra de valores negociables
Total Egresos 63,949,588
Flujo de caja financiero - 53,254,212

Caja inicio periodo 3,388,478.00

Caja final periodo - 49,865,733.70
5 6 7
33%
1,465,493.00 80%
 3,552,710.30
2,087,217.30
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL
Ingresos Vtas. (97018 Unids a $ 106.00)
Otros Ingresos: Valores Negociables
Ingreso Total
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (7018 a $ 69.99)
Materia Prima 1350000
Mano de Obra Directa 3210000
Total Costos Dctos. 4560000
Gaston Almacen 0
Depreciación Maqui. y Equip. 477225
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 1977225
Costos Producción 90000 a $ 72.64

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 72.44 por Unid.)

Menos: Inventario Final (0 Unids.)
Costo Prod. Vend.
Utilidad Bruta
Gastos de Administración y Ventas
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 48593
Interes Bonos 146003
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.
Impuesto (.40 del Ingrs.)
Ingreso Desp. Impts.
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 94.18
Valor Acumulado Simdef 94.28
Ingresos por Acción 0.88
Tasa Dividendo 0
Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 26.67
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0
Datos Adicionales
Precio Libre 104
Demanda Libre 111891
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01325
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0191
2 Años Préstamo. 0.0311
3 Años Préstamo 0.025
Bono 0.0176
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 47.17
Tasa Dividendos Preferenciales 0.0212
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun 0
Retorno Sobre Inversión 0.152
Retorno Sobre Capital 0.249
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 5 6
Pronosticos
Unidades Demandadas 109231 80886
Precio Unidades $ 102.17 94.54
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 5 6
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 104000 83500
Capacidad Maquin. (Unids.) 104000 104000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000 200000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 575492 575492
Proys. Inv. Capital 0 0
Planta 1398112 1234438
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0 0
2 Años 312500 312500
3 Años 0 0
Bonos 450500 450500

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 38875
Bonos 128092
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000
Costo Mano de Obra 39 29
Materiales: Todos Niveles de Producción 15
Maquinaria 37.52
Planta 256.06
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000
Costo / Unidad 1 3
Tasas para Fondos en Trimestre 5
Corto Plazo 2 Años Ptmo.
0.0173 0.0166
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre
Vida Costo Unid.
Inic. Capacid.
A 2 Años 669600 100000
B 3 Años 410400 120000

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 4312674
Valores Negociables 200000
Cuentas por Cobrar 1367760
Inventarios (0 Unids A $ 72.44/Unid) 0
Total Activos Corrientes 5880433
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 2688586
Edificios 14604020
Total Activo Fijo 17292610
Total Activos 23173040

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 476000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1250000
Parte Cte. Bonos 1802000
Total Pasivos Corrientes 3528000
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 0
3 Años 0
Bonos 5492250
Total Pasivos a Largo Plazo 5492250
Total Pasivos 9020250
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 6152790
Total Capital 14152790
Total Pasivo y Capital 23173040

REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2
1 2.16 2.16
2 2.95 2.91
3 2 1.7
4 2.94 1.67

2. PRUEBA ACIDA
Periodo Firma 1 Firma 2
1 1.92 1.92
2 2.65 2.67
3 1.88 1.55
4 2.94 1.67
3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2
1 0.51 0.51
2 0.39 0.4
3 0.36 0.51
4 0.22 0.64

4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2
1 29.22 29.22
2 32.81 30.5
3 32.02 33.44
4 33.62 31.11

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

Periodo Firma 1 Firma 2
1 17.54 17.54
2 25 21.55
3 24.27 23.29
4 29.05 15.24

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Periodo Firma 1 Firma 2
1 26.49 26.49
2 34.78 30.08
3 33.1 35.25
4 35.53 24.95

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

Periodo Firma 1 Firma 2
1 4.39 4.39
 2 6.25 5.39
3 6.07 5.82
4 7.26 3.81

8. ROTACION ACTIVOS
Período Firma 1 Firma 2
1 0.58 0.58
2 0.61 0.61
3 0.61 0.54
4 0.63 0.44

9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2
1 7.61 7.61
2 10.32 8.87
3 10.01 10.7
4 11.5 8.65

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Periodo Firma 1 Firma 2
1 4.39 4.39
2 6.25 5.39
3 6.07 5.82
4 7.26 3.81

DATOS EJECUTIVOS
Información Histórica Firma 1 Firma 2
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 118.02 94.18
Valor Acumul. Simdef 118.13 94.28
Ingresos por Acción 1.3 0.88
Tasa Dividendo 0 0
Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos Trim. Actual) 22.65 26.67
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0 0
Datos Adicionales
Precio Libre 104 104
Demanda Libre 111891 111891
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo 0.01325 0.01325
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0191 0.0191
2 Años Ptno. 0.0311 0.0311
3 Años Ptno. 0.025 0.025
Bono 0.014 0.0176
Prestamista 0.05 0.05
Precio Accns. Preferenciales 47.17 47.17
Tasa Divnds. Preferenciales 0.0212 0.0212
Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e Inpagas Aun 0 0
Retorno Sobre Inversión 0.29 0.152
Retorno Sobre Capital 0.355 0.249
Premio Redencio Accns. Pref. 0.08 0.08
Bono Premio Reden 0.08 0.08
MESTRAL
10201640
2650
10204290

491157

6537225

7028382
0
7028382
3175905
1510082

194596
1704678
1471227
0
1471227
588490
882737
0
882737
0
882737

TRIMESTRE
 7 8

125311 112807
107.95 100.22

7 8

83500 58500
49000 49000
200000 200000

286742 286742
 0 0
1234438 880688

0
312500 312500
0 0
450500 450500

Sgts. 20000 Mas 120000

25 33

Mas 7000
8

3 Años Ptmo. Bono Accns. Pref.

0.0159 0.0146 0.0186

Gts Indi. Ahorr. Un. M. Ob. Cambio Trim.

Ahorro Trim. 5 Ahorro M. Obra
$ 16000 $ .85 $ .05
$ -8000 $ .70 $ -.02
NCIERAS

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

2.16 2.16 2.16 2.16
2.91 2.81 0.06 2.91
4.09 1.4 0.11 3.85
2.36 1.6 0.34 2.61

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

1.92 1.92 1.92 1.92
2.67 2.53 0.04 2.67
4.01 1.31 0.09 3.79
2.36 1.6 0.3 2.61
Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6
0.51 0.51 0.51 0.51
0.4 0.39 3.42 0.4
0.52 0.67 3.28 0.29
0.43 0.52 5.38 0.46

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

29.22 29.22 29.22 29.22
30.5 32.35 29.91 30.5
31.59 33.4 28.52 30.95
32.88 33.78 18.84 24.02

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

17.54 17.54 17.54 17.54
21.55 24.26 -0.45 21.55
21.09 20.36 -1.91 25.06
21.14 22.79 -8.08 4.55

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

26.49 26.49 26.49 26.49
30.08 33.77 -1.98 30.08
32.01 33.99 -8.18 32.44
30.21 34.66 -51.58 6.62

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

4.39 4.39 4.39 4.39
 5.39 6.07 -0.11 5.39
5.27 5.09 -0.48 6.26
5.28 5.7 -2.02 1.14

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

0.58 0.58 0.58 0.58
0.61 0.61 0.22 0.61
0.55 0.49 0.25 0.64
0.51 0.51 0.25 0.4

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

7.61 7.61 7.61 7.61
8.87 9.98 -0.52 8.87
9.61 10.29 -1.95 9.74
10.27 11.07 -8.23 2.82

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

4.39 4.39 4.39 4.39
5.39 6.07 -0.11 5.39
5.27 5.09 -0.48 6.26
5.28 5.7 -2.02 1.14

Firma 3 Firma 4 Firma 5 Firma 6

103.29 116.99 5 48.8

103.4 117.09 5.67 48.9
1.07 1.27 -1.01 0.22
0 0 0 0
24.03 23.08 ******** 55.07
0 0 26.01 0
 104 104 104 104
111891 111891 111891 111891
0.01325 0.01325 0.01325 0.01325

0.0191 0.0191 0.029 0.0191

0.0311 0.0265 0.0311 0.0311
0.025 0.025 0.0591 0.025
0.0169 0.014 0.014 0.0169
0.05 0.05 0.05 0.05
47.17 47.17 10.47 47.17
0.0212 0.0212 0.0955 0.0212
0 0 0 0
0.211 0.228 -0.081 0.045
0.302 0.347 -0.516 0.066
0.08 0.08 0.08 0.08
0.08 0.08 0.08 0.08
INFORMACIÓN
PERIODOS
5
Demanda estimada 109,231
Precio estimado 102.17
Capacidad de planta 104,000
Capacidad de maquinaria 104,000
Inventario -

PRODUCCIÓN

Hasta 60000 60,000

Sgts. 40000 40,000
Sgts. 20000
Mas 120000
TOTAL 100,000

CUADRO DE DECISIÓN
5
Unidades a producir (u) 100,000
Precio unitario de producto ($) 106
Capacidad de planta adquirida 30,000
Capacidad de máquina adquirida 10,000
Compra y venta de valores negociables 100,000
Financiamiento 1 año
Financiamiento 2 años
Financiamiento 3 años
Financiamiento Bonos
Factoring

MOVIMIENTO DE INVENTARIO
Inventario inicial 7,018
Producción 100,000
Disponible para venta 107,018
Ventas estimadas 107,018
Inventario final -

COSTO DE ALMACEN

Hasta 2000 2,000

Sgts. 5000 5,000
Mas 7000 - 7,000
TOTAL -
 6 7 8
80,886 125,311 112,807
94.54 107.95 100.22
83,500 83,500 58,500
104,000 49,000 49,000

- 20,500

Costo Costo MO Costo Costo MP

39 2,340,000 15 900,000
29 1,160,000 15 600,000
25 15
33 15
3,500,000 1,500,000

6 7 8

107,018

- 2,213

1 2,000
3 15,000
8 - 56,000
- 39,000
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

4 5
Ventas 10,600,000
Ingresos valores 2,650
Ingreso total 10,602,650
Inventario inicial -
Material directo 1,500,000
Mano de obra 3,210,000
Almacén -
Depreciación plant 477,225
Otros gastos indire 200,000
Inventario final
Costo de ventas 5,387,225
Utilidad bruta 5,215,425
Gast. Adm y ventas 1,530,000
Interés corto plazo -
Interés prestamo in 38,875
Interés bonos 128,092
Utilidad antes de 3,518,458
Impuestos 1,407,383
Utilidad despues 2,111,075

60,000 30,000 90,000

39.00 29.00
2,340,000.00 870,000.00 3,210,000.00
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO

6 7

Caja fi
JO DE CAJA PROYECTADO

Ingresos 4
Ventas en efectivo 3,498,000
Cobranza de cuentas por cobrar 1,367,760

Ingreso de valores negociables 2,650

Venta de valores negociables 200,000
Prestamos a 1 año
Prestamos a 2 años -
Prestamos a 3 años -
Emisión de bonos 5,492,250
(Multa - prestamista)
Factoring 1,948,022
Total ingresos 12,508,682
Egresos
Material directo 1,350,000
Mano de obra 2,889,000
Otros gastos indirectos 200,000
Gastos de almacén -
Pago de cuentas por pagar 47,100,000
Gastos de adm. Y ventas 1,530,000
Interés corto plazo -
Interés prestamo intermedio 38,875
Interés bonos 128,092
Interés multa - prestamista -
Pago principal prestamos a 1 año -
Pago principal prestamo a 2 años -
Pago principal prestamos a 3 años -
Pago principal de bonos 5,492,250
Principal (multa - prestamista) -
Impuesto 1,407,383
Compra de maquinaria 495,200
Compra de planta 10,102,800
Compra de valores negociables 100,000
Total Egresos 70,833,600
Flujo de caja financiero - 58,324,918

Caja inicio periodo 4,312,674.00

Caja final periodo - 54,012,244.38
5 6 7

1,367,760.00
33% 3,315,781.82
80% 1,948,021.82