Matemáticas Financieras FÓRMULAS
Capital compuesto
Equivalencia financiera en 𝑛:
𝐶 = 𝐶 (1 + 𝑖)
Equivalencia financiera en 0:
𝐶
𝐶 = = 𝐶 (1 + 𝑖)
(1 + 𝑖)
Cálculo de intereses:
𝐼 = 𝐶 − 𝐶 = 𝐶 (1 + 𝑖) − 𝐶
𝐼 = 𝐶 [(1 + 𝑖) − 1]
Equivalencias para 𝒊 y 𝒏
𝐶
𝑖= −1
𝐶
𝐶
𝑖= −1
𝐶
𝐶
𝑛 = log
𝐶
Equivalencias de tantos
˗ Interés efectivo: 𝑖
˗ Rédito o interés del subperíodo: 𝑖
˗ Tanto de interés nominal ó anual: 𝑗 , donde 𝑚 es el nº de pagos
(1 + 𝑖) = (1 + 𝑖 )
𝑖 = (1 + 𝑖 ) − 1⎫
𝑗 = 𝑚∙𝑖 𝑗
𝑖 = 1+ −1
𝑗 ⎬ 𝑚
𝑖 = ⎭
𝑚
1
Rentas de cuantías 𝒄, tipo de interés 𝒊 y duración 𝒏
Razón:
𝑅 = (1 + 𝑖)
Valor actual pospagable:
1 − (1 + 𝑖)
𝐴 | =𝑐·
𝑖
Valor final pospagable:
(1 + 𝑖) − 1
𝑆 | =𝑐·
𝑖
Valor actual prepagable:
1 − (1 + 𝑖)
𝐴̈ | =𝑐· (1 + 𝑖)
𝑖
Valor final prepagable:
(1 + 𝑖) − 1
𝑆̈ | =𝑐· (1 + 𝑖)
𝑖
Valores actuales de rentas diferidas:
/𝐴 | =𝐴 | (1 + 𝑖)
/𝐴̈ | =𝐴 | (1 + 𝑖) (1 + 𝑖)
Valores finales de rentas anticipadas:
/𝑆 | =𝑆 | (1 + 𝑖)
/𝑆̈ | =𝑆 | (1 + 𝑖) (1 + 𝑖)
Rentas de cuantías 𝑐, tipo de interés 𝑖 y duración perpetua
1 − (1 + 𝑖) 1
lim 𝐴 | = lim =
→ → 𝑖 𝑖
Valor actual pospagable:
1
𝐴 | =
𝑖
Valor actual prepagable:
1
𝐴̈ | = (1 + 𝑖)
𝑖
2
Rentas con razón de progresión geométrica de cuantías 𝒄, para 𝒒 ≠ (𝟏 + 𝒊)
Razón:
𝑅 = 𝑞 (1 + 𝑖)
Valor actual pospagable:
1 − 𝑞 (1 + 𝑖)
𝐴( , ) | =𝑐·
1+𝑖−𝑞
Valor final pospagable:
(1 + 𝑖) − 𝑞
𝑆( , ) | =𝑐·
1+𝑖−𝑞
Valor actual prepagable:
1 − 𝑞 (1 + 𝑖)
𝐴̈( , ) | =𝑐· (1 + 𝑖)
1+𝑖−𝑞
Valor final prepagable:
(1 + 𝑖) − 𝑞
𝑆(̈ , ) | =𝑐· (1 + 𝑖)
1+𝑖−𝑞
Valores actuales de rentas diferidas:
/𝐴( , ) | = 𝐴( , ) | (1 + 𝑖)
/𝐴̈( , ) | = 𝐴( , ) | (1 + 𝑖) (1 + 𝑖)
Valores finales de rentas anticipadas:
/𝑆( , ) | = 𝑆( , ) | (1 + 𝑖)
/𝑆(̈ , ) | = 𝑆(̈ , ) | (1 + 𝑖) (1 + 𝑖)
Rentas con razón de progresión geométrica de cuantías 𝒄, para 𝒒 = (𝟏 + 𝒊)
Valor actual pospagable:
𝐴( , ) | = 𝑛 · 𝑐 (1 + 𝑖)
Valor final pospagable:
𝑆( , ) | = 𝑛 · 𝑐 (1 + 𝑖) (1 + 𝑖)
Valor actual prepagable:
𝐴̈( , ) | =𝑛·𝑐
3
Valor final prepagable:
𝑆(̈ , ) | = 𝑛 · 𝑐 (1 + 𝑖)
Valores actuales de rentas diferidas:
𝐴( , ) | = 𝑛 · 𝑐 (1 + 𝑖) (1 + 𝑖)
/𝐴̈( , ) | = 𝑛 · 𝑐 (1 + 𝑖)
Valores finales de rentas anticipadas:
/𝑆( , ) | = 𝑛 · 𝑐 (1 + 𝑖) (1 + 𝑖) (1 + 𝑖)
/𝑆(̈ , ) | = 𝑛 · 𝑐 (1 + 𝑖) (1 + 𝑖)
Rentas con razón de progresión geométrica y duración perpetua
𝑞
lim
→ 1+𝑖
Valor actual para 𝑞 ≥ (1 + 𝑖):
1 − 𝑞 (1 + 𝑖)
lim 𝐴( , ) | = lim 𝑐 ·
→ → 1+𝑖−𝑞
Valor actual para 𝑞 < (1 + 𝑖):
𝑐
𝐴( , ) | =
1+𝑖−𝑞
4
Préstamos de principal 𝑪𝟎 y términos amortizativos 𝒂𝒏 , duración 𝒏, períodos 𝒔 e
interés 𝒊
Equivalencia financiera en 0:
𝐶 = 𝑎 (1 + 𝑖) =𝑎·𝐴 |
Equivalencia financiera en 𝑛:
𝐶 = 𝐶 (1 + 𝑖) = 𝑎 (1 + 𝑖) =𝐶 (1 + 𝑖) − 𝑎
Equivalencia financiera en 𝑛 + 1:
𝐶 = 𝐶 (1 + 𝑖) − 𝑎
Revisión por método retrosprectivo:
( / )
ℛ𝐶 = 𝐶 (1 + 𝑖) − 𝑎 (1 + 𝑖) = 𝐶 (1 + 𝑖) − 𝑎 · 𝑆 |
teniendo en cuanta que al calcularlo por la izquierda se restará una cuota:
( )
ℛ𝐶 = 𝐶 (1 + 𝑖) − 𝑎 (1 + 𝑖)
Revisión por método prospectivo:
( / ) ( )
𝒫𝐶 = 𝑎 (1 + 𝑖) =𝑎·𝐴 |
teniendo en cuenta que al calcularlo por la derecha se sumará una cuota:
( )
𝒫𝐶 =𝑎·𝐴 | +𝑎
5
Tabla de amortización para principal 𝐶 , tipo de interés 𝑖 y 𝑠 períodos:
Principal restante Cuota de
Período Cuota 𝑎 Cuota de am. 𝐴 𝑀
𝐶 interés 𝐼
0 𝐶
𝐶 = 𝐼 𝑀 =
1 𝑎 𝐴 =𝐶 −𝐶
𝐶 (1 + 𝑖) − 𝑎 =𝐶 ·𝑖 𝐶 −𝐶
𝐶 = 𝐼 𝑀 =
2 𝑎 𝐴 =𝐶 −𝐶
𝐶 (1 + 𝑖) − 𝑎 =𝐶 ·𝑖 𝐶 −𝐶
𝐶 = 𝐼 𝑀 =
3 𝑎 𝐴 =𝐶 −𝐶
𝐶 (1 + 𝑖) − 𝑎 =𝐶 ·𝑖 𝐶 −𝐶
𝐴 = 𝐼 = 𝑀 =
𝑠 0 𝑎
𝐶 −𝐶 𝐶 ·𝑖 𝐶 −𝐶
Sistema de amortización francés de prestación 𝑪𝟎 y contraprestaciones 𝒂
Contraprestación 𝑎 = 𝐴 + 𝐼
Equivalencia financiera en 0:
𝐶 =𝑎·𝐴 |
Equivalencia financiera en 𝑛:
𝐶 (1 + 𝑖) = 𝑎 · 𝑆 |
Revisión por método retrospectivo:
( )
ℛ𝐶 = 𝐶 (1 + 𝑖) − 𝑎 · 𝑆 |
Revisión por método prospectivo:
( )
𝒫𝐶 =𝑎·𝑆 |