TEMA 9: DINERO, INFLACIÓN Y POLÍTICA MONETARIA
1. En la siguiente noticia de 20 minutos nos explican como el trueque sigue muy
vivo en el siglo XXI y creciendo los últimos años.
Intercambio de casas. La tecnología ha posibilitado el despegue de muchas
plataformas que cuestionan si el actual sistema de producción y consumo está
empezando a agotarse. Knok es una de ellas. Gracias a este portal, unas 6.000 familias
de todo el mundo intercambian sus casas para ahorrarse hasta un 90% en el
alojamiento durante sus vacaciones. Juanjo y Laura son dos viajeros que, después de
tener hijos, no quisieron renunciar a su pasión y crearon esta red de intercambio de
casa para familias viajeras. "El intercambio de casa es fantástico, muy recomendable
para familias, es una manera ideal para viajar con niños, tener más espacio y tener
juguetes y la casa preparada para unos días en familia tranquilos", relata Laura
Martínez. Por menos de cien euros al año, puedes registrar tu casa y buscar la que más
se ajusta a tus necesidades en el destino deseado (hay más de 10.000 en la red, desde
grandes capitales hasta regiones con encanto). Además, incluye un seguro del hogar
con una cobertura de hasta 120.000 euros.
Billetes de tren y avión Truecalia es otra nueva plataforma que ha formalizado lo que
muchos usuarios ya hacían a través de grupos organizados en Facebook. El AVE es
muy cómodo pero supone un gran desembolso si compras el billete de un día para otro.
Por eso, muchas personas que viajan cada fin de semana compran sus billetes con la
máxima antelación posible para así pagar los precios más asequibles. Esto conduce de
una forma "muy frecuente" a que muchos pasajeros pidan intercambios de billetes "por
imprevistos de última hora", explica el CEO de esta web, Francisco Fernández.
"Intercambian por ejemplo un billete para la mañana por otro para la tarde", dice. El
portal cuenta con 150.000 usuarios y registra una media de 300 transacciones diarias,
sobre todo de billetes de tren, si bien no son solo intercambios sino también
compraventas. Fernández recalca que también se encuentran billetes de avión, una
opción "muy nueva y casi desconocida, porque aunque sean nominativos el coste de
cambiarlos de nombre compensa al pago del importe total". Esta web verifica los datos
de contacto y pago de los usuarios, lo cual garantiza unas transacciones económicas,
en el caso de las compraventas, seguras. Bancos del tiempo Según la web del Sistema
de Intercambio en Comunidad (CES, por sus siglas en inglés), en España hay
registradas 256 comunidades de intercambio, cifra que le sitúa en el primer puesto de
su clasificación mundial, por delante de EE UU con 155. Estas comunidades son en su
mayoría grupos de intercambio o bancos del tiempo. El Ayuntamiento de Madrid, como
muchos otros, tiene siete en marcha con 249 socios que realizaron 975 intercambios en
2017 (710 más que en 2016). "Los más frecuentes son actividades de ocio, formación,
arreglos y tareas de la casa y acompañamiento", señalan fuentes municipales
Bookcrossing o intercambio de libros El bookcrossing surgió hace unos 15 años en
EE UU y poco después llegó a España. Es una práctica que busca alargar la vida de los
libros y "convertir el mundo en una gran biblioteca", explica David Maiz, el becero
—como se autodenominan los bookcrossers— que gestiona la web y las redes sociales
de la plataforma en España. Más conocido en esta comunidad como Ghazghkull,
asegura que en España, hay unas 150 personas que intercambian libros de forma
activa, aunque el número de lectores registrados asciende a los 5.000.
Préstamos de objetos entre vecinos Lendi nace hace un par de años a través de un
grupo de Whatsapp en el que vecinos del barrio de Gràcia de Barcelona se prestaban
objetos que necesitaban para un momento concreto. Hoy en día, su web cuenta con
unos mil usuarios —la mayoría de Barcelona, aunque también de Reus, Girona y
Massanassa (Valencia)— que han realizado otros tantos préstamos y una app móvil que
ya ha registrado 400 descargas. Javier Velasco es el joven que hay detrás de esta
plataforma: "Surgió para dar solución a un problema personal. He vivido en muchas
casas de muchas ciudades diferentes y cada vez necesitaba cosas que no quería
comprar ni acumular".
Bancos del tiempo. Un Banco de Tiempo es una herramienta con la cual un grupo
de personas puede crear una alternativa económica social. En un Banco de Tiempo
se intercambian habilidades entre los miembros sin utilizar dinero, únicamente se
contabilizan las horas de servicio prestado y recibido. Al apuntarse a los bancos de
tiempo hay que indicar las habilidades que se van a ofrecer, siendo las opciones
ilimitadas: clases de idiomas o de cocina, tareas del hogar, acompañar a personas
mayores, hacer de canguro, pasear perros... Todo depende de lo que sepas hacer.
Cada persona tiene una cuenta con un saldo de horas que crece cuando ofrece
servicios y mengua cuando los recibe. Por ejemplo: dar un masaje de 1 hora puede
cambiarse después por recibir una clase de inglés de 1 hora. En España hay más
de 360 bancos del tiempo.
RESPONDE A LAS SIGUIENTES PREGUNTAS:
1. ¿Por qué crees que el trueque está ganando peso en los últimos años?
2. ¿Usarías el trueque para los ejemplos que explica el artículo? Explica tus
motivos
3. Pon tres ejemplos en los que hayas usado el trueque.
2. Los cigarrillos en los campos de concentración nazis.
Fumar tabaco nunca fue una buena idea.
Lo que actualmente conocemos como “dinero” cumple esencialmente una serie de
funciones, sin las cuales nuestras necesidades no se verían satisfechas de la
manera que actualmente lo hacen.
Cuando repartían en los campos de concentración alimentos, ropa, cigarrillos y
demás víveres entre los prisioneros éstos recibían cantidades ineficientes de dichas
aportaciones, ya que por ejemplo algún prisionero prefería tener una camisa a comer
legumbres, ya que estas últimas podían no sentarle bien. Por tanto, intercambiaban
lo que recibían y no les interesaba por aquello que realmente les gustaba y
necesitaban (trueque). El problema era que gastaban mucho tiempo en encontrar a
una persona que buscase lo que el primero estuviese ofreciendo. Necesitaban un
método para hacer los intercambios más eficientes. Entre muchos intercambios los
cigarrillos se establecieron como moneda en el campo de concentración. Éstos
cumplían en mayor o menor medida las principales funciones del [Link]
cigarrillos eran aceptados por los presos como moneda en su mercado de
intercambio de víveres. Los reclusos podían ofrecer sus zapatillas a los otros
reclusos por una cantidad determinada de pitillos (20 cigarrillos); y los prisioneros
podían guardar los cigarrillos para poder realizar pagos en un futuro (semanas,
meses…).
Podemos observar que la gente que no fumaba se veía aventajada. Ellos
conservaban el dinero, aumentando su riqueza, mientras otros autodestruían su
moneda humeando tabaco. Cosa que sigue ocurriendo en la actualidad.
RESPONDE A LAS SIGUIENTES PREGUNTAS:
A. ¿Qué es el dinero?
B. ¿Crees que los cigarrillos funcionaban como los euros que tienes en los
bolsillos? ¿Por qué?
C. ¿Cumplen los cigarrillos las principales características para ser
considerado dinero-mercancía en la cárcel? Explica estas cualidades una a
una indicando si las cumplen o no.
D. ¿Por qué la gente que no fumaba tenía ventaja?
E. Cuando los presos fumaban, ¿qué ocurría con la cantidad de dinero que
había en circulación? ¿Qué supondría esto?
F. ¿Qué crees que ocurriría si en España se estableciera el tabaco como
moneda? ¿Piensas que las personas dejarían de fumar? Justifica tu
respuesta.
3. Cuál de las siguientes personas es de suponer que tendrá que pagar un tipo de
interés más alto por el dinero que pida prestado. Explica las razones
a) Un profesor funcionario o Eva que acaba de empezar a trabajar y gana 1000 euros al
mes
b) Juan, que pide el préstamo a devolver a 1 año o Lucía, que lo pide a devolver a 25
años
c) Alba, que pide el dinero para comprar una casa o Pilar que lo pide para irse de
vacaciones
d) Pablo. que ya tiene muchas deudas o Javi, que no tiene ninguna
e) Isabel que pidió un préstamo en un momento en el que el BCE tiene los tipos de
referencia bajos, o Lidia que lo hace cuando el BCE pone los tipos de referencia altos.
f) Carlos, que pide prestado cuando la inflación del país es del 6% anual, o María que
pide cuando la inflación es del 1% anual
4. Identifica las tres funciones del dinero en cada una de las siguientes frases:
- Mariona se ha guardado la paga de las tres últimas semanas para poder
comprarse un libro que salía a la venta hoy. Ha ido a primera hora a la papelería y
ha visto que costaba 29€. Por suerte, llevaba 30€ en el bolsillo, así que ha podido
comprárselo.
- Curro trabaja como barrendero, y desde hace meses ahorra 200€ mensuales con
el objetivo de poder irse de viaje a Riviera Maya este verano. Finalmente se ha
sacado los vuelos y el hotel, que le han costado 1.500€.
- Paola se quería comprar un portátil nuevo, y el que le gustaba costaba 900€. Tras
ahorrar dicho dinero, ha ido a la tienda a comprárselo, pero ha visto uno con
características muy similares por 700€. Finalmente, se ha comprado el de 700€, y
ha decidido guardar los 200€ que le sobran para un futuro.
5. Explica si las siguientes situaciones te harían querer demandar más o
menos dinero:
- La bolsa está subiendo mucho, por lo que podrías ganar mucha rentabilidad
invirtiendo tu dinero.
- El país entra en una grave crisis, y el mercado laboral está confuso.
- Hay una gran inflación en el país.
- Te ascienden y tu sueldo pasa a ser el triple.
- Llega la navidad y quieres comprarles regalos a tus seres queridos.
- El BCE ha anunciado un descenso de los tipos de interés.
6. En el siguiente artículo de economía digital se ve la posibilidad de llegar a un
mundo sin dinero en efectivo.
La aparición de las nuevas tecnologías y su aplicación como métodos de pago dan la
impresión de que el dinero en efectivo se extinguirá en un futuro no tan lejano. Sin
embargo, en la mayoría de los países europeos, el cash sigue siendo casi tan
imprescindible como cuando no existían tarjetas de crédito o métodos de pago con el
móvil.
Los españoles son adictos al dinero en efectivo, como afirman desde el comparador
financiero [Link]. Según datos aportados por el BCE, el 87% de los pagos
que se efectúan en España se hacen en efectivo. En los países del sur de Europa, el
hábito de pagar en efectivo es aún más común. En Malta, por ejemplo, el 95% de las
transacciones se realizan en efectivo y en Grecia y Chipre, el 88%.
A nivel europeo la media también es bastante elevada. En concreto, en 2016 un 79%
de los pagos de la zona euro se hicieron con billetes y monedas, mientras que solo el
18% se abonaron con tarjeta de crédito o débito. El efectivo sigue siendo el medio
favorito para compras de importes menores, mientras que se utiliza la tarjeta cuando la
parte a abonar es superior a los 40 euros.
El caso de Suecia
Mientras en España lo más común es escuchar frases como "aquí no aceptamos
tarjeta", en otros países sucede todo lo contrario. En Suecia, muchas tiendas, museos y
restaurantes han colgado el letrero de “no aceptamos efectivo” y solo se pueden
efectuar pagos con el móvil o con la tarjeta.
De hecho, casi cuatro de cada 10 suecos nunca utilizan el efectivo o solo lo hacen una
o dos veces al año. Y los que lo han empleado una vez al año solo representan el 25%,
según los datos que se desprenden de una encuesta lanzada por Insight Intelligence en
2017.
¿Qué problemas está generando esta situación? ¿Estamos preparados para el cambio?
Los peligros de eliminar el efectivo
La imposibilidad de pagar en efectivo en muchos sitios de Suecia ha comportado
algunos problemas para los ciudadanos, sobretodo para un colectivo en concreto: la
gente mayor. Los mayores suelen estar acostumbrados a abonar sus compras de esta
forma y, en muchas ocasiones, ni disponen de tarjetas ni mucho menos de nuevas
tecnologías para efectuar pagos. Esta realidad se ha complicado aún más porque
muchos bancos han dejado de dar billetes o han puesto trabas para que sus clientes
puedan conseguirlos.
Además, que un país adopte como medio de pago principal el electrónico, sin tener a
toda la sociedad preparada, puede ser peligroso. Así lo afirmó Mats Dilen, jefe de la
revisión parlamentaria de Suecia: “Si la desaparición del efectivo ocurre demasiado
rápido, puede ser difícil mantener la infraestructura de pagos”.
Una solución que quiere llevar a cabo el gobierno del país es crear una criptomoneda,
llamada e-korona, que se convierta en un complemento pero que no lo reemplace.
Además, quiere forzar a que todos los bancos vuelvan a dar efectivo.
RESPONDE A LAS SIGUIENTES PREGUNTAS
1. ¿Por qué motivos algunos países se plantean eliminar el dinero en efectivo (monedas
y billetes)?
2. ¿Qué ventajas y desventajas cita el artículo de retirar el efectivo?
7. ¿Cuál sería M1, M2 y M3 de un país del cuál conocemos los siguientes
datos? Realiza los cálculos necesarios:
- Efectivo en manos del público: 700 millones de €.
- Depósitos de ahorro: 12.000 millones de €.
- Cuasidinero: 13.000 millones de €.
- Depósito a la vista: 10.000 millones de €.
- Depósito a plazo fijo durante año y medio: 20.000 millones de €.
Indica cómo afectan las siguientes operaciones a los agregados monetarios
M1, M2 y M3, señalando si aumentan, descienden o se mantienen:
- Vas paseando y te encuentras 50€, que vas inmediatamente a ingresar en tu
cuenta corriente.
- Traspasas 300€ de tu cuenta de ahorro a tu cuenta corriente, pues necesitas
tenerlo disponible para realizar unas compras.
- Vendes unas acciones y las ingresas en tu cuenta de ahorro.
- Sacas un dinero que tenías en una cuenta corriente y lo inviertes en un
depósito a plazo fijo.
- Inviertes 1.000€ que tenías en tu cuenta de ahorro en bonos del Estado.
- Sacas en el cajero 30€ que tenías en tu cuenta corriente para irte a cenar.
8. Álvaro tiene 2.000 euros ahorrados en la caja fuerte de su casa. Hoy, ha
decidido llevarlos al banco y depositarlos en una cuenta corriente. El banco
mantiene un 10% de este porcentaje como reservas y presta el resto del dinero.
a. Indica cuánto dinero se creará finalmente a partir de esos 2000 euros suponiendo
que cada persona que recibe un préstamo lo deposita en otro banco que lo vuelve a
prestar.
b. Completa el cuadro con las primera 5 etapas de creación de dinero
c. ¿Por qué los bancos dejan una parte de su dinero como reservas
d. ¿Cuánto dinero se crearía en el ejemplo si los bancos bajaran su coeficiente de
reservas al 5%?
9. En un país en el que el coeficiente de caja que se aplica al sistema bancario
es del 10%, Lucía deposita 2.500 € en el Banco Unicaja. El Unicaja deduce el
10% legal para reservas, y el resto se lo presta a Paula, quien lo utiliza para
pagar una deuda pendiente con Gerardo, que deposita el dinero en su banco,
el Banco Santander. El Santander deduce el 10% para reservas y el resto se lo
presta a Yraya, quien lo emplea para comprarse una moto en Navarro
Hermanos, dinero que esta empresa deposita en su cuenta del Banco Unicaja.
Este banco deduce el 10% para reservas y el resto se lo presta a Jose, quien lo
emplea para pagar la primera letra de un BMW que se acaba de comprar. El
concesionario deposita ese dinero en el Banco BBVA, y así sucesivamente.
a) Calcula, paso a paso, el dinero bancario creado a raíz del depósito de Lucía,
representándolo en cadena hasta llegar al Banco BBVA.
10. Indica a qué tipo de intermediario financiero estamos haciendo referencia
en cada caso, y señala si se trata de un intermediario financiero bancario o no
bancario.
- Juan necesita dinero, y unos clientes le deben 100.000 euros, por lo que acude a
una empresa que le da 90.000 euros a cambio de esas deudas que tiene pendiente
de cobrar.
- Naima quiere comprarse un coche, por lo que acude al BBVA para que le preste el
dinero.
- María quiere comprar acciones, y ha decidido ponerse en contacto con una
empresa que pone en contacto a compradores y vendedores de acciones.
- Lucía necesita una máquina para su empresa que vale 200.000 euros. Acude a
una empresa para que la compre por ella y se la alquile.
- Sofía quiere invertir en bolsa, pero le gustaría reducir el riesgo de sus inversiones y
quiere ir a una empresa que le venda un "paquete" para diversificar el riesgo.
- Pablo está preocupado por su pensión, pues no sabe si algún día llegará a
cobrarla tal y como se plantea la situación del país, por lo que ha decidido invertir su
dinero depositando una parte de su salario mensual para, cuando llegue el momento
de su jubilación, disponer de dicho dinero.
- Némesis ha abierto una pequeña empresa junto a algunos socios, pero necesitan
dinero y el banco no les da muy buenas condiciones, por lo que han ido a una
empresa para que le haga de avalista.
- Sara está preocupada porque en su barrio ha habido muchos robos últimamente.
Acude a una empresa que le cubre los daños en caso de que esto pase.
Ejemplo de la representación en cadena:
B. Calcula el dinero total que se depositará en el banco gracias al depósito inicial de
Lucía, suponiendo que todas las personas que piden dinero al banco lo vuelven a
depositar en una cuenta bancaria.
C. Calcula nuevamente los depósitos totales creados gracias al depósito inicial de
Marisa, pero suponiendo esta vez que el coeficiente de caja es del 2%. ¿Se crea
más dinero o menos en este caso? ¿Por qué?
11. Hace un tiempo, una usuaria de Twitter publicó un tema que seguro que te has
planteado alguna vez:
Explica detalladamente y con tus palabras porque su pensamiento es erróneo, haciendo
referencia a los problemas que puede conllevar.
12. Imagina que en 2022 tu mejor amigo te presta 500 euros, y te dice que debes
devolvérselo dentro de 5 años como mucho. Tú, decides esperar hasta el último
momento para saldar tu deuda. En estos 5 años, el país sufre una gran inflación cada
año. ¿A quién le beneficia más esta situación? ¿Y a quién le perjudica? Justifica tu
respuesta.
13. Indica en los siguientes casos, quién saldría ganando y quién perdiendo con
la inflación.
a) Mario recibió 2.000 euros prestados y tiene que devolverlos en 5 años.
b) Leo prestó 2.000 euros a Mario y se lo tienen que devolver en 5 años.
c) Sofía está jubilada y recibe una pensión del Estado.
d) El Estado, tiene una deuda que pagar de 5.000 millones de euros.
14. Visualiza el siguiente vídeo y responde a las preguntas:
[Link]
A. ¿Qué es un estímulo monetario? Indica algún país donde se haya aplicado un
estímulo monetario fuera de Europa.
B. ¿Cuándo empezó Europa a registrar estas altas tasas de inflación?
C. ¿Qué es un cuello de botella?
D. ¿Cuáles son las causas de las elevadas tasas de inflación en Europa?
E. ¿Qué medidas aplicarías tú para contener el alza de precios?
15. Visualiza los siguientes vídeos y responde a las preguntas:
[Link]
[Link]
a) ¿Qué es el BCE y el eurosistema? ¿Qué funciones tiene?
b) ¿Por qué se busca una inflación por debajo pero cercana al 2%?
c) Explica qué haría el BCE si la inflación de la eurozona fuera del 6%.
16. Responde a las siguientes cuestiones acerca de la política monetaria:
a) ¿Qué es una política monetaria?
b) ¿Cuál es el principal objetivo del BCE?
c) ¿A través de qué variables puede conseguir el BCE su objetivo? ¿Cómo consigue el
BCE influir en dichas variables?
d) Imagina que eres el presidente del BCE y quieres aumentar el dinero en circulación
de la eurozona. ¿cómo usarías las operaciones de mercado abierto, el coeficiente de
caja y las facilidades permanentes? ¿Qué repercusiones tendría?
17. ¡España se encuentra en crisis! La producción no para de caer, el
desempleo asciende a cerca del 20% y el país está en casi deflación
(disminución de precios).
a) ¿Cuál era el principal objetivo del BCE?
b) ¿Qué política monetaria podría usar el BCE para conseguir su objetivo?
c) Explícala paso a paso los instrumentos que utilizará el BCE para llevar a
cabo la política seleccionada, cómo influirán estos sobre las variables
intermedias, y qué efectos tendrá esto sobre nuestro país.
d) Representa gráficamente esta situación, señalando en la gráfica lo que
ocurre con el PIB y con el nivel general de precios.
[Link]