CONTABILIDAD GENERAL

UNIVERSIDAD PRIVADA DEL NORTE

FACULTAD DE NEGOCIOS

INFORME DEL SIMULADOR SIMDEF

DOCENTES:

1. EVITSA SONELLI LOZANO CAMPOS DE ARAUJO

2. CHRISTOPHER JOSE ANDRES ROJAS DELGADO

INTEGRANTES:

1. QUIROZ MACHACUAY MARIA FERNANDA

2. GUAYAMA NEYRA NAYARA KASSANDRA
3. HERNANDEZ ALTAMIRANO GIAN PIERRE ADRIAN
4. VEGAS MONTERO ERICK MOISES
5. RODAS SOTO CLARISA MAYLEEN
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (97383 Unids a $ 100.00) 9,738,300

Otros Ingresos: Valores Negociables 2,575

Ingreso Total

Costo Prod. Vendida

Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) 733,567

Materia Prima 1,500,000

Mano de Obra Directa 3,500,000

Total Costos Dctos. 5,000,000

Gaston Almacen 60,408

Depreciación Maqui. y Equip. 478,125

Edificios 1,300,000

Otros Gastos Indirectos 200,000

Total Costos Indirectos 2,038,533

Costos Producción 100000 a $ 70.39 7,038,533

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.78 por Unid.) 7,772,100

Menos: Inventario Final (12426 Unids.) 879,492

Costo Prod. Vend.

Utilidad Bruta

Gastos de Administración y Ventas 1,486,915

Gastos Financieros

Interes Prest. Corto Plazo Banco 0

Prestamistas S.A. 0

Interes Préstamo Mediano Plazo 92,750

Interes Bonos 33,600

Costo Redención Bonos 0

Total Cargos Financieros 126,350

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.

Impuesto (.40 del Ingrs.)

Ingreso Desp. Impts.

Dividendos Accs. Preferen.

Ingresos para Accnts. Comunes

Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.)

Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica

Datos Sobre Acciones Comunes

Precio al Final Trimestre 35.57

Valor Acumulado Simdef 35.67

Ingresos por Acción 0.74

Tasa Dividendo 0.01

Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim.
12
Actl.)
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0.00

Datos Adicionales

Precio Libre 100

Demanda Libre 97,383

Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01

Tasas Int. Saldos Deudores

Corto Plazo 0.030

2 Años Préstamo. 0.031

3 Años Préstamo 0.025

Bono 0.014

Prestamista 0.050

Precio Acciones Preferenciales 32.15

Tasa Dividendos Preferenciales 0.03

Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas
0.00
Aun
Retorno Sobre Inversión 0.18

Retorno Sobre Capital 0.27

Premio Redencio Acciones Pref. 0.08

Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 2 3 4

Pronosticos

Unidades Demandadas 104,669 113,004 108,712

Precio Unidades $ 101.76 105.36 103.05

Segundo Pronóstico (Unidades)

Precio

Tercer Pronóstico (Unidades)

Precio

Trimestre 2.00 3.00 4.00

Actual

Capacidad Planta (Unids.) 100,000 100,000 100,000

Capacidad Maquin. (Unids.) 100,000 100,000 75,000

Otros Gastos Indts. (Dólar) 200,000 200,000 200,000

Depreciación (Dólar):

Maquinaria 478,125 478,125 384,375

Proys. Inv. Capital 0 0 0

Planta 1,300,000 1,300,000 1,300,000

Repago Principal Deudas

Corto Plazo 0.00 0.00 0.00

2 Años 312,500 312,500 312,500

3 Años 300,000 300,000 0

Bonos 300,000 300,000 300,000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0.00

Prestamo Intermedio 83,031

Bonos 33,600.00

Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre

Hasta
Unidades Sgts. 40000 Sgts. 20000
60000
Costo Mano de Obra 39 29.00 25

Materiales: Todos Niveles de Producción 15.00

Maquinaria 47

Planta 321.74

Gastos Almacenaje

Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000

Costo / Unidad 1 3.00 8

Tasas para Fondos en Trimestre 2

2 Años 3 Años
Corto Plazo
Ptmo. Ptmo.
0.020 0.019 0.019
Alternativas de Inversión de Capital Sgte.
Trimestre
Vida Costo Unid. Gts Indi.

Inic. Capacid. Ahorro

A 2 Años 518,400 100,000 $ 13000

B 3 Años 648,000 120,000 $ -8000

BALANCE TRIMESTRAL

Activo

Activos Corrientes

Caja y Bancos 120,547

Valores Negociables 200,000

Cuentas por Cobrar 6,524,661

Inventarios (12426 Unids A $ 70.78/Unid) 879,492

Total Activos Corrientes 7,724,700

Activos Fijos (Neto de Deprec.)

Maquinaria y Equipo 2,008,125

Edificios 7,165,250

Total Activo Fijo 9,173,375

Total Activos 16,898,080

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes

Cuentas por Pagar 520,000

Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0

Ptmos. Crto. Plazo Multa 0

Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1,850,000

Parte Cte. Bonos 1,200,000

Total Pasivos Corrientes 3,570,000

Pasivos a Largo Plazo

Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 937,500

3 Años 0

Bonos 1,200,000

Total Pasivos a Largo Plazo 2,137,500

Total Pasivos 5,707,500

Capital Acciones

Acciones Prefer. (0 Accns.) 0

Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8,000,000

Utilis. Retenidas 3,190,576

Total Capital 11,190,580

Total Pasivo y Capital 16,898,080

 Resumen de información

Periodo

Unidades Demandadas

9,740,875 Precio Unidades $

Capacidad Planta (Unids.)

Capacidad Maquin. (Unids.)

Capacidad de producción

Inventarios (12426 Unids A $ 70.78/Uni

Producción

Composición de la producción

HASTA 60000

SGTS 40000

SGTS 20000

MAS 120000

Total

6,892,608 Ventas e inventarios

2,848,267

Ventas esperadas

Precio establecido

Inventario inicial (u)

Producción (u)

Salidas (u)

Inventario final (u)

1,613,265 Costo de almacén

1,235,002 Hasta 2000

0 Sgts. 5000
1,235,002 Mas 7000

494,000 Total

741,002

0 Estado de resultados proyectado

741,002

100,000 Ingreso de ventas

641,002 Ingresos de valores negociables actuale

Ingreso total

Inventario inicial

Materia prima

Mano de obra directa

Gastos almacén

Depreciación

Otros gastos indirectos

Inventario final

Costo de ventas

Utilidad bruta

Gasto de administración y ventas

Gastos financieros

Utilidad antes de impuestos

Impuesto (40%)

Utilidad después de impuestos

Flujo de caja proyectado

Ingresos

Ingresos ventas

Ingresos valores negociables

Total ingresos

Egresos

Materia prima

Mano de obra
 Otros gastos indirectos

Almacén

Gastos de administración y ventas

Gastos financieros

Impuesto

Repago principal de deudas

Total egresos

Inversiones y financiamiento

102,786 Monto de Valores Negociables

102.44 Descuento de Cuentas por Cobrar

Préstamos a 4 Trimestres

Préstamos a 2 años de Plazo

Préstamos a 3 años de Plazo

Bonos a Largo Plazo

5.00 Capacidad de Máquina

Capacidad de Planta

80,000 Proyecto de Inversión A

60,000 Proyecto de Inversión B

200,000 Compra de Pronósticos de Demanda

Impacto total

311,250

0 Resumen de flujo de caja

989,000 Caja inicial

Ingresos

Egresos

312,500 Inversiones y financiamiento

0 Caja final

300,000
Mas
120000
33.00

Accns.
Bono
Pref.
0.018 0.027

Ahorr. Un. Cambio

M. Ob. Trim.
Ahorro M.
Trim. 2
Obra
$ .65 $ .02

$ 1.09 $ -.02
 2 3 4 5

104,669 113,004 108,712 102,786

101.76 105.36 103.05 102.44

100,000 100,000 100,000 80,000

100,000 100,000 75,000 60,000

100,000 100,000 75,000 60,000

12,426

de la producción Costo MO (u) Costo MO Costo MP (u)

60,000 39 2,340,000 15

40,000 29 1,160,000 15

25 0 15

33 0 15

100,000 3,500,000

100,000

105.00

12,426

100,000

100,000

12,426

e almacén Costo (u) Costo almacén

2,000 1 2,000

5,000 3 15,000
 5,426 8 43,408

12,426 60,408

10,500,000

14,168

10,514,168

879,492

1,500,000

3,500,000

60,408

1,778,125

200,000

849,756

7,068,269

3,445,899

1,525,000

116,631

1,804,268

721,707

1,082,561

Trimestre actual Trimestre pasado Total

3,465,000 6,524,661 9,989,661

14,168 14,168

3,479,168 6,524,661 10,003,829

Trimestre actual Trimestre pasado Total

-1,350,000 -150,000 -1,500,000

-3,150,000 -350,000 -3,500,000

 -180,000 -20,000 -200,000

-60,408 -60,408

-1,525,000 -1,525,000

-116,631 -116,631

-721,707 -721,707

-912,500 -912,500

-8,016,246 -520,000 -8,536,246

Monto Impacto en el flujo

900,000 -900,000

--- 0

1 -518,400

-1,418,400

Resumen de flujo de caja

a inicial 120,547

resos 10,003,829

resos -8,536,246

financiamiento -1,418,400

a final 169,730
Costo MP

900,000

600,000

1,500,000
Decisión

1. Monto de Valores Negociables 900,000

2. Descuento de Cuentas por Cobrar ---

3. Préstamos a 4 Trimestres 0

4. Préstamos a 2 años de Plazo 0

5. Préstamos a 3 años de Plazo 0

6. Bonos a Largo Plazo 0

7. Nro. de Acciones Preferenciales

8. Nro. de Acciones Comunes

9. Precio Pedido por Acciones Comunes

10. Dividendos a Pagarse por Cada Acción

11. Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina 0

12. Nro. de Unid. de Capacidad de Planta 0

13. Compra de Proyecto de Inversión A 1

14. Compra de Proyecto de Inversión B 0

15. Nro. de Unidades a Producir 100,000

16. Compra de Pronósticos de Demanda 0

18. Precio del Producto por Unidad 105.0

 1

---
 1

---
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (98352 Unids a $ 105.00) 10,326,950

Otros Ingresos: Valores Negociables 14,575

Ingreso Total

Costo Prod. Vendida

Inventario Inicial (12426 a $ 70.78) 879,492

Materia Prima 1,500,000

Mano de Obra Directa 3,435,000

Total Costos Dctos. 4,935,000

Gaston Almacen 73,593

Depreciación Maqui. y Equip. 542,925

Edificios 1,300,000

Otros Gastos Indirectos 187,000

Total Costos Indirectos 2,103,518

Costos Producción 100000 a $ 70.39 7,038,518

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.43 por Unid.) 7,918,010

Menos: Inventario Final (14074 Unids.) 991,222

Costo Prod. Vend.

Utilidad Bruta

Gastos de Administración y Ventas 1,516,347

Gastos Financieros

Interes Prest. Corto Plazo Banco 0

Prestamistas S.A. 0

Interes Préstamo Mediano Plazo 83,031

Interes Bonos 33,600

Costo Redención Bonos 0

Total Cargos Financieros 116,631

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.

Impuesto (.40 del Ingrs.)

Ingreso Desp. Impts.

Dividendos Accs. Preferen.

Ingresos para Accnts. Comunes

Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)

Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica

Datos Sobre Acciones Comunes

Precio al Final Trimestre 63.03

Valor Acumulado Simdef 63.13

Ingresos por Acción 1.07

Tasa Dividendo 0.00

Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim.
15
Actl.)
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0.00

Datos Adicionales

Precio Libre 101

Demanda Libre 102,493

Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01

Tasas Int. Saldos Deudores

Corto Plazo 0.020

2 Años Préstamo. 0.031

3 Años Préstamo 0.025

Bono 0.014

Prestamista 0.050

Precio Acciones Preferenciales 37.45

Tasa Dividendos Preferenciales 0.03

Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas
0.00
Aun
Retorno Sobre Inversión 0.25

Retorno Sobre Capital 0.35

Premio Redencio Acciones Pref. 0.08

Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 3 4 5

Pronosticos

Unidades Demandadas 104,126 102,324 115,050

Precio Unidades $ 103.49 102.67 101.80

Segundo Pronóstico (Unidades)

Precio

Tercer Pronóstico (Unidades)

Precio

Trimestre 3.00 4.00 5.00

Actual

Capacidad Planta (Unids.) 100,000 100,000 80,000

Capacidad Maquin. (Unids.) 100,000 75,000 60,000

Otros Gastos Indts. (Dólar) 187,000 187,000 187,000

Depreciación (Dólar):

Maquinaria 478,125 384,375 311,250

Proys. Inv. Capital 64,800 64,800 64,800

Planta 1,300,000 1,300,000 989,000

Repago Principal Deudas

Corto Plazo 0.00 0.00 0.00

2 Años 312,500 312,500 312,500

3 Años 300,000 0 0

Bonos 300,000 300,000 300,000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0.00

Prestamo Intermedio 65,813

Bonos 29,400.00

Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre

Hasta
Unidades Sgts. 40000 Sgts. 20000
60000
Costo Mano de Obra 38 28.33 25

Materiales: Todos Niveles de Producción 15.00

Maquinaria 50

Planta 336.76

Gastos Almacenaje

Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000

Costo / Unidad 1 3.00 8

Tasas para Fondos en Trimestre 3

2 Años 3 Años
Corto Plazo
Ptmo. Ptmo.
0.020 0.019 0.018
Alternativas de Inversión de Capital Sgte.
Trimestre
Vida Costo Unid. Gts Indi.

Inic. Capacid. Ahorro

A 2 Años 561,600 100,000 $ 16000

B 3 Años 680,400 120,000 $ -7000

BALANCE TRIMESTRAL

Activo

Activos Corrientes

Caja y Bancos 187,703

Valores Negociables 1,100,000

Cuentas por Cobrar 6,919,054

Inventarios (14074 Unids A $ 70.43/Unid) 991,222

Total Activos Corrientes 9,197,979

Activos Fijos (Neto de Deprec.)

Maquinaria y Equipo 1,983,600

Edificios 5,865,250

Total Activo Fijo 7,848,850

Total Activos 17,046,830

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes

Cuentas por Pagar 512,200

Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0

Ptmos. Crto. Plazo Multa 0

Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1,550,000

Parte Cte. Bonos 1,200,000

Total Pasivos Corrientes 3,262,200

Pasivos a Largo Plazo

Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 625,000

3 Años 0

Bonos 900,000

Total Pasivos a Largo Plazo 1,525,000

Total Pasivos 4,787,200

Capital Acciones

Acciones Prefer. (0 Accns.) 0

Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8,000,000

Utilis. Retenidas 4,259,628

Total Capital 12,259,630

Total Pasivo y Capital 17,046,830

 Resumen de información

Periodo

Unidades Demandadas

10,341,520 Precio Unidades $

Capacidad Planta (Unids.)

Capacidad Maquin. (Unids.)

Capacidad de producción

Inventarios (14074 Unids A $ 70.43/Uni

Producción

Composición de la producción

HASTA 60000

SGTS 40000

SGTS 20000

MAS 120000

Total

6,926,788 Ventas e inventarios

3,414,733

Ventas esperadas

Precio establecido

Inventario inicial (u)

Producción (u)

Salidas (u)

Inventario final (u)

1,632,978 Costo de almacén

1,781,755 Hasta 2000

0 Sgts. 5000
1,781,755 Mas 7000

712,701 Total

1,069,054

0 Estado de resultados proyectado

1,069,054

0 Ingreso de ventas

1,069,054 Ingresos de valores negociables actuale

Ingreso total

Inventario inicial

Materia prima

Mano de obra directa

Gastos almacén

Depreciación

Otros gastos indirectos

Inventario final

Costo de ventas

Utilidad bruta

Gasto de administración y ventas

Gastos financieros

Utilidad antes de impuestos

Impuesto (40%)

Utilidad después de impuestos

Flujo de caja proyectado

Ingresos

Ingresos ventas

Ingresos valores negociables

Total ingresos

Egresos

Materia prima

Mano de obra
 Otros gastos indirectos

Almacén

Gastos de administración y ventas

Gastos financieros

Impuesto

Repago principal de deudas

Total egresos

Inversiones y financiamiento

81,411 Monto de Valores Negociables

99.06 Descuento de Cuentas por Cobrar

Préstamos a 4 Trimestres

Préstamos a 2 años de Plazo

Préstamos a 3 años de Plazo

Bonos a Largo Plazo

6.00 Capacidad de Máquina

Capacidad de Planta

50,000 Proyecto de Inversión A

60,000 Proyecto de Inversión B

187,000 Compra de Pronósticos de Demanda

Impacto total

311,250

64,800 Resumen de flujo de caja

667,500 Caja inicial

Ingresos

Egresos

312,500 Inversiones y financiamiento

0 Caja final

300,000
Mas
120000
33.00

Accns.
Bono
Pref.
0.017 0.022

Ahorr. Un. Cambio

M. Ob. Trim.
Ahorro M.
Trim. 3
Obra
$ .70 $ .05

$ 1.14 $ -.01
 3 4 5 6

104,126 102,324 115,050 81,411

103.49 102.67 101.80 99.06

100,000 100,000 80,000 50,000

100,000 75,000 60,000 60,000

100,000 75,000 60,000 50,000

14,074

de la producción Costo MO (u) Costo MO Costo MP (u)

60,000 38 2,299,800 15

40,000 28 1,133,200 15

25 0 15

33 0 15

100,000 3,433,000

102,000

104.00

14,074

100,000

102,000

12,074

e almacén Costo (u) Costo almacén

2,000 1 2,000

5,000 3 15,000
 5,074 8 40,592

12,074 57,592

10,608,000

25,175

10,633,175

991,222

1,500,000

3,433,000

57,592

1,842,925

187,000

825,079

7,186,660

3,446,515

1,530,400

95,213

1,820,902

728,361

1,092,541

Trimestre actual Trimestre pasado Total

3,500,640 6,919,054 10,419,694

25,175 25,175

3,525,815 6,919,054 10,444,869

Trimestre actual Trimestre pasado Total

-1,350,000 -150,000 -1,500,000

-3,089,700 -343,500 -3,433,200

 -168,300 -18,700 -187,000

-57,592 -57,592

-1,530,400 -1,530,400

-95,213 -95,213

-728,361 -728,361

-912,500 -912,500

-7,932,066 -512,200 -8,444,266

Monto Impacto en el flujo

800,000 -800,000

--- 0

25,000 -1,238,000

--- 0

-2,038,000

Resumen de flujo de caja

a inicial 187,703

resos 10,444,869

resos -8,444,266

financiamiento -2,038,000

a final 150,306
Costo MP

900,000

600,000

1,500,000
Decisión

1. Monto de Valores Negociables 800,000

2. Descuento de Cuentas por Cobrar ---

3. Préstamos a 4 Trimestres 0

4. Préstamos a 2 años de Plazo 0

5. Préstamos a 3 años de Plazo 0

6. Bonos a Largo Plazo 0

7. Nro. de Acciones Preferenciales

8. Nro. de Acciones Comunes

9. Precio Pedido por Acciones Comunes

10. Dividendos a Pagarse por Cada Acción

11. Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina 25,000

12. Nro. de Unid. de Capacidad de Planta 0

13. Compra de Proyecto de Inversión A ---

14. Compra de Proyecto de Inversión B 0

15. Nro. de Unidades a Producir 100,000

16. Compra de Pronósticos de Demanda 0

18. Precio del Producto por Unidad 104.0

 1

---
 1

---
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (106162 Unids a $ 104.00) 11,040,860

Otros Ingresos: Valores Negociables 25,888

Ingreso Total

Costo Prod. Vendida

Inventario Inicial (14074 a $ 70.43) 991,222

Materia Prima 1,500,000

Mano de Obra Directa 3,433,000

Total Costos Dctos. 4,933,000

Gaston Almacen 24,295

Depreciación Maqui. y Equip. 542,925

Edificios 1,300,000

Otros Gastos Indirectos 187,000

Total Costos Indirectos 2,054,220

Costos Producción 100000 a $ 69.87 6,987,220

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 69.94 por Unid.) 7,978,442

Menos: Inventario Final (7912 Unids.) 553,363

Costo Prod. Vend.

Utilidad Bruta

Gastos de Administración y Ventas 1,552,043

Gastos Financieros

Interes Prest. Corto Plazo Banco 0

Prestamistas S.A. 0

Interes Préstamo Mediano Plazo 65,812

Interes Bonos 29,400

Costo Redención Bonos 0

Total Cargos Financieros 95,212

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.

Impuesto (.40 del Ingrs.)

Ingreso Desp. Impts.

Dividendos Accs. Preferen.

Ingresos para Accnts. Comunes

Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)

Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica

Datos Sobre Acciones Comunes

Precio al Final Trimestre 89.38

Valor Acumulado Simdef 89.48

Ingresos por Acción 1.20

Tasa Dividendo 0.00

Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim.
19
Actl.)
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0.00

Datos Adicionales

Precio Libre 103

Demanda Libre 107,268

Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01

Tasas Int. Saldos Deudores

Corto Plazo 0.020

2 Años Préstamo. 0.031

3 Años Préstamo 0.025

Bono 0.014

Prestamista 0.050

Precio Acciones Preferenciales 45.87

Tasa Dividendos Preferenciales 0.02

Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas
0.00
Aun
Retorno Sobre Inversión 0.28

Retorno Sobre Capital 0.36

Premio Redencio Acciones Pref. 0.08

Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 4 5 6

Pronosticos

Unidades Demandadas 117,449 111,512 83,425

Precio Unidades $ 103.08 102.47 96.27

Segundo Pronóstico (Unidades)

Precio

Tercer Pronóstico (Unidades)

Precio

Trimestre 4.00 5.00 6.00

Actual

Capacidad Planta (Unids.) 100,000 80,000 50,000

Capacidad Maquin. (Unids.) 100,000 85,000 85,000

Otros Gastos Indts. (Dólar) 187,000 187,000 187,000

Depreciación (Dólar):

Maquinaria 539,126 466,001 466,001

Proys. Inv. Capital 64,800 64,800 64,800

Planta 1,300,000 989,000 667,500

Repago Principal Deudas

Corto Plazo 0.00 0.00 0.00

2 Años 312,500 312,500 312,500

3 Años 0 0 0

Bonos 300,000 300,000 300,000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0.00

Prestamo Intermedio 48,594

Bonos 25,200.00

Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre

Hasta
Unidades Sgts. 40000 Sgts. 20000
60000
Costo Mano de Obra 38 28.31 25

Materiales: Todos Niveles de Producción 15.00

Maquinaria 47

Planta 321.74

Gastos Almacenaje

Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000

Costo / Unidad 1 3.00 8

Tasas para Fondos en Trimestre 4

2 Años 3 Años
Corto Plazo
Ptmo. Ptmo.
0.019 0.018 0.018
Alternativas de Inversión de Capital Sgte.
Trimestre
Vida Costo Unid. Gts Indi.

Inic. Capacid. Ahorro

A 2 Años 572,400 100,000 $ 13000

B 3 Años 421,200 120,000 $ -8000

BALANCE TRIMESTRAL

Activo

Activos Corrientes

Caja y Bancos 236,105

Valores Negociables 1,900,000

Cuentas por Cobrar 7,397,379

Inventarios (7912 Unids A $ 69.94/Unid) 553,363

Total Activos Corrientes 10,086,850

Activos Fijos (Neto de Deprec.)

Maquinaria y Equipo 2,678,683

Edificios 4,565,250

Total Activo Fijo 7,243,933

Total Activos 17,330,780

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes

Cuentas por Pagar 512,000

Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0

Ptmos. Crto. Plazo Multa 0

Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1,250,000

Parte Cte. Bonos 1,200,000

Total Pasivos Corrientes 2,962,000

Pasivos a Largo Plazo

Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 312,500

3 Años 0

Bonos 600,000

Total Pasivos a Largo Plazo 912,500

Total Pasivos 3,874,500

Capital Acciones

Acciones Prefer. (0 Accns.) 0

Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8,000,000

Utilis. Retenidas 5,456,279

Total Capital 13,456,280

Total Pasivo y Capital 17,330,780

 Resumen de información

Periodo

Unidades Demandadas

11,066,750 Precio Unidades $

Capacidad Planta (Unids.)

Capacidad Maquin. (Unids.)

Capacidad de producción

Inventarios (7912 Unids A $ 69.94/Unid)

Producción

Composición de la producción

HASTA 60000

SGTS 40000

SGTS 20000

MAS 120000

Total

7,425,079 Ventas e inventarios

3,641,672

Ventas esperadas

Precio establecido

Inventario inicial (u)

Producción (u)

Salidas (u)

Inventario final (u)

1,647,255 Costo de almacén

1,994,417 Hasta 2000

0 Sgts. 5000
1,994,417 Mas 7000

797,766 Total

1,196,651

0 Estado de resultados proyectado

1,196,651

0 Ingreso de ventas

1,196,651 Ingresos de valores negociables actuale

Ingreso total

Inventario inicial

Materia prima

Mano de obra directa

Gastos almacén

Depreciación

Otros gastos indirectos

Inventario final

Costo de ventas

Utilidad bruta

Gasto de administración y ventas

Gastos financieros

Utilidad antes de impuestos

Impuesto (40%)

Utilidad después de impuestos

Flujo de caja proyectado

Ingresos

Ingresos ventas

Ingresos valores negociables

Total ingresos

Egresos

Materia prima

Mano de obra
 Otros gastos indirectos

Almacén

Gastos de administración y ventas

Gastos financieros

Impuesto

Repago principal de deudas

Total egresos

Inversiones y financiamiento

102,684 Monto de Valores Negociables

109.31 Descuento de Cuentas por Cobrar

Préstamos a 4 Trimestres

Préstamos a 2 años de Plazo

Préstamos a 3 años de Plazo

Bonos a Largo Plazo

7.00 Capacidad de Máquina

Capacidad de Planta

50,000 Proyecto de Inversión A

30,000 Proyecto de Inversión B

187,000 Compra de Pronósticos de Demanda

Impacto total

177,251

64,800 Resumen de flujo de caja

667,500 Caja inicial

Ingresos

Egresos

312,500 Inversiones y financiamiento

0 Caja final

300,000
Mas
120000
33.00

Accns.
Bono
Pref.
0.016 0.021

Ahorr. Un. Cambio

M. Ob. Trim.
Ahorro M.
Trim. 4
Obra
$ .72 $ .02

$ .71 $ -.02
 4 5 6 7

117,449 111,512 83,425 102,684

103.08 102.47 96.27 109.31

100,000 80,000 50,000 50,000

100,000 85,000 85,000 30,000

100,000 80,000 50,000 30,000

7,912

de la producción Costo MO (u) Costo MO Costo MP (u)

60,000 38 2,298,600 15

40,000 28 1,132,400 15

25 0 15

33 0 15

100,000 3,431,000

105,000

106.00

7,912

100,000

105,000

2,912

e almacén Costo (u) Costo almacén

2,000 1 2,000

912 3 2,736
 8 0

2,912 4,736

11,130,000

13,630

11,143,630

553,363

1,500,000

3,431,000

4,736

1,903,926

187,000

199,171

7,380,854

3,762,776

1,556,500

73,794

2,132,482

852,993

1,279,489

Trimestre actual Trimestre pasado Total

3,672,900 7,397,379 11,070,279

13,630 13,630

3,686,530 7,397,379 11,083,909

Trimestre actual Trimestre pasado Total

-1,350,000 -150,000 -1,500,000

-3,087,900 -343,300 -3,431,200

 -168,300 -18,700 -187,000

-4,736 -4,736

-1,556,500 -1,556,500

-73,794 -73,794

-852,993 -852,993

-612,500 -612,500

-7,706,723 -512,000 -8,218,723

Monto Impacto en el flujo

-900,000 900,000

1 5,965,680

15,000 -709,200

20,000 -6,534,800

1 -572,400

-950,720

Resumen de flujo de caja

a inicial 236,105

resos 11,083,909

resos -8,218,723

financiamiento -950,720

a final 2,150,571
Costo MP

900,000

600,000

1,500,000
Decisión

1. Monto de Valores Negociables -900,000

2. Descuento de Cuentas por Cobrar 1

3. Préstamos a 4 Trimestres 0

4. Préstamos a 2 años de Plazo 0

5. Préstamos a 3 años de Plazo 0

6. Bonos a Largo Plazo 0

7. Nro. de Acciones Preferenciales

8. Nro. de Acciones Comunes

9. Precio Pedido por Acciones Comunes

10. Dividendos a Pagarse por Cada Acción

11. Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina 15,000

12. Nro. de Unid. de Capacidad de Planta 20,000

13. Compra de Proyecto de Inversión A 1

14. Compra de Proyecto de Inversión B 0

15. Nro. de Unidades a Producir 100,000

16. Compra de Pronósticos de Demanda 0

18. Precio del Producto por Unidad 106.0

 1

---
 1

---
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (107912 Unids a $ 106.00) 11,347,160

Otros Ingresos: Valores Negociables 13,250

Ingreso Total

Costo Prod. Vendida

Inventario Inicial (7912 a $ 69.94) 553,363

Materia Prima 1,500,000

Mano de Obra Directa 3,359,000

Total Costos Dctos. 4,859,000

Gaston Almacen 0

Depreciación Maqui. y Equip. 675,476

Edificios 1,300,000

Otros Gastos Indirectos 174,000

Total Costos Indirectos 2,149,476

Costos Producción 100000 a $ 70.08 7,008,476

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.07 por Unid.) 7,561,839

Menos: Inventario Final (0 Unids.) 0

Costo Prod. Vend.

Utilidad Bruta

Gastos de Administración y Ventas 1,567,358

Gastos Financieros

Interes Prest. Corto Plazo Banco 0

Prestamistas S.A. 0

Interes Préstamo Mediano Plazo 48,593

Interes Bonos 25,200

Costo Redención Bonos 0

Total Cargos Financieros 73,793

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.

Impuesto (.40 del Ingrs.)

Ingreso Desp. Impts.

Dividendos Accs. Preferen.

Ingresos para Accnts. Comunes

Dividendos Accns. Común (.20 por Accn.)

Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica

Datos Sobre Acciones Comunes

Precio al Final Trimestre 120.70

Valor Acumulado Simdef 121.00

Ingresos por Acción 1.29

Tasa Dividendo 0.01

Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim.
23
Actl.)
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0.00

Datos Adicionales

Precio Libre 104

Demanda Libre 111,891

Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01

Tasas Int. Saldos Deudores

Corto Plazo 0.019

2 Años Préstamo. 0.031

3 Años Préstamo 0.025

Bono 0.014

Prestamista 0.050

Precio Acciones Preferenciales 47.17

Tasa Dividendos Preferenciales 0.02

Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas
0.00
Aun
Retorno Sobre Inversión 0.29

Retorno Sobre Capital 0.36

Premio Redencio Acciones Pref. 0.08

Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 5 6 7

Pronosticos

Unidades Demandadas 109,231 80,886 125,311

Precio Unidades $ 102.17 94.54 107.95

Segundo Pronóstico (Unidades)

Precio

Tercer Pronóstico (Unidades)

Precio

Trimestre 5.00 6.00 7.00

Actual

Capacidad Planta (Unids.) 80,000 70,000 70,000

Capacidad Maquin. (Unids.) 100,000 100,000 45,000

Otros Gastos Indts. (Dólar) 174,000 174,000 174,000

Depreciación (Dólar):

Maquinaria 554,652 554,652 265,902

Proys. Inv. Capital 136,350 136,350 136,350

Planta 989,000 994,239 994,239

Repago Principal Deudas

Corto Plazo 0.00 0.00 0.00

2 Años 312,500 312,500 312,500

3 Años 0 0 0

Bonos 300,000 300,000 300,000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0.00

Prestamo Intermedio 38,875

Bonos 21,000.00

Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre

Hasta
Unidades Sgts. 40000 Sgts. 20000
60000
Costo Mano de Obra 38 27.55 25

Materiales: Todos Niveles de Producción 15.00

Maquinaria 38

Planta 256.06

Gastos Almacenaje

Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000

Costo / Unidad 1 3.00 8

Tasas para Fondos en Trimestre 5

2 Años 3 Años
Corto Plazo
Ptmo. Ptmo.
0.017 0.017 0.016
Alternativas de Inversión de Capital Sgte.
Trimestre
Vida Costo Unid. Gts Indi.

Inic. Capacid. Ahorro

A 2 Años 669,600 100,000 $ 16000

B 3 Años 410,400 120,000 $ -8000

BALANCE TRIMESTRAL

Activo

Activos Corrientes

Caja y Bancos 2,197,847

Valores Negociables 1,000,000

Cuentas por Cobrar 1,521,343

Inventarios (0 Unids A $ 70.07/Unid) 0

Total Activos Corrientes 4,719,190

Activos Fijos (Neto de Deprec.)

Maquinaria y Equipo 3,284,815

Edificios 9,800,030

Total Activo Fijo 13,084,850

Total Activos 17,804,040

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes

Cuentas por Pagar 503,300

Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0

Ptmos. Crto. Plazo Multa 0

Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1,250,000

Parte Cte. Bonos 1,200,000

Total Pasivos Corrientes 2,953,300

Pasivos a Largo Plazo

Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 0

3 Años 0

Bonos 300,000

Total Pasivos a Largo Plazo 300,000

Total Pasivos 3,253,300

Capital Acciones

Acciones Prefer. (0 Accns.) 0

Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8,000,000

Utilis. Retenidas 6,550,737

Total Capital 14,550,740

Total Pasivo y Capital 17,804,040

 Resumen de información

Periodo

Unidades Demandadas

11,360,410 Precio Unidades $

Capacidad Planta (Unids.)

Capacidad Maquin. (Unids.)

Capacidad de producción

Inventarios (0 Unids A $ 70.07/Unid)

Producción

Composición de la producción

HASTA 60000

SGTS 40000

SGTS 20000

MAS 120000

Total

7,561,839 Ventas e inventarios

3,798,574

Ventas esperadas

Precio establecido

Inventario inicial (u)

Producción (u)

Salidas (u)

Inventario final (u)

1,641,151 Costo de almacén

2,157,423 Hasta 2000

0 Sgts. 5000
2,157,423 Mas 7000

862,969 Total

1,294,454

0 Estado de resultados proyectado

1,294,454

200,000 Ingreso de ventas

1,094,454 Ingresos de valores negociables actuale

Ingreso total

Inventario inicial

Materia prima

Mano de obra directa

Gastos almacén

Depreciación

Otros gastos indirectos

Inventario final

Costo de ventas

Utilidad bruta

Gasto de administración y ventas

Gastos financieros

Utilidad antes de impuestos

Impuesto (40%)

Utilidad después de impuestos

Flujo de caja proyectado

Ingresos

Ingresos ventas

Ingresos valores negociables

Total ingresos

Egresos

Materia prima

Mano de obra
 Otros gastos indirectos

Almacén

Gastos de administración y ventas

Gastos financieros

Impuesto

Repago principal de deudas

Total egresos

Inversiones y financiamiento

112,807 Monto de Valores Negociables

100.22 Descuento de Cuentas por Cobrar

Préstamos a 4 Trimestres

Préstamos a 2 años de Plazo

Préstamos a 3 años de Plazo

Bonos a Largo Plazo

8.00 Capacidad de Máquina

Capacidad de Planta

45,000 Proyecto de Inversión A

45,000 Proyecto de Inversión B

174,000 Compra de Pronósticos de Demanda

Impacto total

265,902

136,350 Resumen de flujo de caja

640,489 Caja inicial

Ingresos

Egresos

312,500 Inversiones y financiamiento

0 Caja final

300,000
Mas
120000
33.00

Accns.
Bono
Pref.
0.015 0.019

Ahorr. Un. Cambio

M. Ob. Trim.
Ahorro M.
Trim. 5
Obra
$ .85 $ .05

$ .70 $ -.02
 5 6 7 8

109,231 80,886 125,311 112,807

102.17 94.54 107.95 100.22

80,000 70,000 70,000 45,000

100,000 100,000 45,000 45,000

80,000 70,000 45,000 45,000

207,059

de la producción Costo MO (u) Costo MO Costo MP (u)

60,000 38 2,253,000 15

40,000 28 1,102,000 15

25 0 15

33 0 15

100,000 3,355,000

157,059

106.00

207,059

100,000

157,059

150,000

e almacén Costo (u) Costo almacén

50 1 50

3 0
 8 0

50 50

16,648,254

1,325

16,649,579

1,500,000

3,355,000

50

1,680,002

174,000

9,802,578

-3,093,526

19,743,105

1,832,413

59,875

17,850,817

7,140,327

10,710,490

Trimestre actual Trimestre pasado Total

5,493,924 1,521,343 7,015,267

1,325 1,325

5,495,249 1,521,343 7,016,592

Trimestre actual Trimestre pasado Total

-1,350,000 -150,000 -1,500,000

-3,019,500 -335,900 -3,355,400

 -156,600 -17,400 -174,000

-50 -50

-1,832,413 -1,832,413

-59,875 -59,875

-7,140,327 -7,140,327

-612,500 -612,500

-14,171,265 -503,300 -14,674,565

Monto Impacto en el flujo

-900,000 900,000

1 8,923,464

5,000 -1,380,300

--- 0

8,443,164

Resumen de flujo de caja

a inicial 2,197,847

resos 7,016,592

resos -14,674,565

financiamiento 8,443,164

a final 2,983,038
Costo MP

900,000

600,000

1,500,000
Decisión

1. Monto de Valores Negociables -900,000

2. Descuento de Cuentas por Cobrar 1

3. Préstamos a 4 Trimestres 0

4. Préstamos a 2 años de Plazo 0

5. Préstamos a 3 años de Plazo 0

6. Bonos a Largo Plazo 0

7. Nro. de Acciones Preferenciales

8. Nro. de Acciones Comunes

9. Precio Pedido por Acciones Comunes

10. Dividendos a Pagarse por Cada Acción

11. Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina 0

12. Nro. de Unid. de Capacidad de Planta 5,000

13. Compra de Proyecto de Inversión A ---

14. Compra de Proyecto de Inversión B 0

15. Nro. de Unidades a Producir 100,000

16. Compra de Pronósticos de Demanda 0

18. Precio del Producto por Unidad 106.0

 1

---
 1

---
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (80000 Unids a $ 106.00) 8,412,160

Otros Ingresos: Valores Negociables 1,160

Ingreso Total

Costo Prod. Vendida

Inventario Inicial (0 a $ .00) 0

Materia Prima 1,200,000

Mano de Obra Directa 2,804,000

Total Costos Dctos. 4,004,000

Gaston Almacen 0

Depreciación Maqui. y Equip. 691,002

Edificios 989,000

Otros Gastos Indirectos 174,000

Total Costos Indirectos 1,854,002

Costos Producción 80000 a $ 73.23 5,858,002

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 73.23 por Unid.) 5,858,002

Menos: Inventario Final (0 Unids.) 0

Costo Prod. Vend.

Utilidad Bruta

Gastos de Administración y Ventas 1,420,608

Gastos Financieros

Interes Prest. Corto Plazo Banco 0

Prestamistas S.A. 0

Interes Préstamo Mediano Plazo 38,875

Interes Bonos 21,000

Costo Redención Bonos 0

Total Cargos Financieros 59,875

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.

Impuesto (.40 del Ingrs.)

Ingreso Desp. Impts.

Dividendos Accs. Preferen.

Ingresos para Accnts. Comunes

Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)

Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica

Datos Sobre Acciones Comunes

Precio al Final Trimestre 72.08

Valor Acumulado Simdef 72.38

Ingresos por Acción 0.64

Tasa Dividendo 0.00

Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim.
28
Actl.)
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0.00

Datos Adicionales

Precio Libre 103

Demanda Libre 107,070

Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01

Tasas Int. Saldos Deudores

Corto Plazo 0.017

2 Años Préstamo. 0.031

3 Años Préstamo 0.025

Bono 0.014

Prestamista 0.050

Precio Acciones Preferenciales 53.76

Tasa Dividendos Preferenciales 0.02

Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas
0.00
Aun
Retorno Sobre Inversión 0.15

Retorno Sobre Capital 0.17

Premio Redencio Acciones Pref. 0.08

Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 6 7 8

Pronosticos

Unidades Demandadas 83,133 119,416 117,653

Precio Unidades $ 96.59 105.24 103.61

Segundo Pronóstico (Unidades)

Precio

Tercer Pronóstico (Unidades)

Precio

Trimestre 6.00 7.00 8.00

Actual

Capacidad Planta (Unids.) 70,000 75,000 50,000

Capacidad Maquin. (Unids.) 100,000 45,000 45,000

Otros Gastos Indts. (Dólar) 174,000 174,000 174,000

Depreciación (Dólar):

Maquinaria 554,652 265,902 265,902

Proys. Inv. Capital 136,350 136,350 136,350

Planta 994,239 1,063,253 709,503

Repago Principal Deudas

Corto Plazo 0.00 0.00 0.00

2 Años 312,500 312,500 312,500

3 Años 0 0 0

Bonos 300,000 300,000 300,000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0.00

Prestamo Intermedio 29,156

Bonos 16,800.00

Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre

Hasta
Unidades Sgts. 40000 Sgts. 20000
60000
Costo Mano de Obra 38 27.51 25

Materiales: Todos Niveles de Producción 15.00

Maquinaria 50

Planta 339.77

Gastos Almacenaje

Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000

Costo / Unidad 1 3.00 8

Tasas para Fondos en Trimestre 6

2 Años 3 Años
Corto Plazo
Ptmo. Ptmo.
0.017 0.017 0.016
Alternativas de Inversión de Capital Sgte.
Trimestre
Vida Costo Unid. Gts Indi.

Inic. Capacid. Ahorro

A 2 Años 507,600 100,000 $ 12000

B 3 Años 680,400 120,000 $ -7000

BALANCE TRIMESTRAL

Activo

Activos Corrientes

Caja y Bancos 3,737,976

Valores Negociables 100,000

Cuentas por Cobrar 1,127,840

Inventarios (0 Unids A $ 73.23/Unid) 0

Total Activos Corrientes 4,965,816

Activos Fijos (Neto de Deprec.)

Maquinaria y Equipo 2,593,813

Edificios 10,191,310

Total Activo Fijo 12,785,120

Total Activos 17,750,940

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes

Cuentas por Pagar 417,800

Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0

Ptmos. Crto. Plazo Multa 0

Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 937,500

Parte Cte. Bonos 1,200,000

Total Pasivos Corrientes 2,555,300

Pasivos a Largo Plazo

Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 0

3 Años 0

Bonos 0

Total Pasivos a Largo Plazo 0

Total Pasivos 2,555,300

Capital Acciones

Acciones Prefer. (0 Accns.) 0

Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8,000,000

Utilis. Retenidas 7,195,636

Total Capital 15,195,640

Total Pasivo y Capital 17,750,940

 Resumen de información

Periodo

Unidades Demandadas

8,413,320 Precio Unidades $

Capacidad Planta (Unids.)

Capacidad Maquin. (Unids.)

Capacidad de producción

Inventarios (0 Unids A $ 73.23/Unid)

Producción

Composición de la producción

HASTA 60000

SGTS 40000

SGTS 20000

MAS 120000

Total

5,858,002 Ventas e inventarios

2,555,318

Ventas esperadas

Precio establecido

Inventario inicial (u)

Producción (u)

Salidas (u)

Inventario final (u)

1,480,483 Costo de almacén

1,074,835 Hasta 2000

0 Sgts. 5000
1,074,835 Mas 7000

429,934 Total

644,901

0 Estado de resultados proyectado

644,901

0 Ingreso de ventas

644,901 Ingresos de valores negociables actuale

Ingreso total

Inventario inicial

Materia prima

Mano de obra directa

Gastos almacén

Depreciación

Otros gastos indirectos

Inventario final

Costo de ventas

Utilidad bruta

Gasto de administración y ventas

Gastos financieros

Utilidad antes de impuestos

Impuesto (40%)

Utilidad después de impuestos

Flujo de caja proyectado

Ingresos

Ingresos ventas

Ingresos valores negociables

Total ingresos

Egresos

Materia prima

Mano de obra
 Otros gastos indirectos

Almacén

Gastos de administración y ventas

Gastos financieros

Impuesto

Repago principal de deudas

Total egresos

Inversiones y financiamiento

112,185 Monto de Valores Negociables

98.60 Descuento de Cuentas por Cobrar

Préstamos a 4 Trimestres

Préstamos a 2 años de Plazo

Préstamos a 3 años de Plazo

Bonos a Largo Plazo

9.00 Capacidad de Máquina

Capacidad de Planta

50,000 Proyecto de Inversión A

40,000 Proyecto de Inversión B

174,000 Compra de Pronósticos de Demanda

Impacto total

243,402

136,350 Resumen de flujo de caja

709,503 Caja inicial

Ingresos

Egresos

0 Inversiones y financiamiento

0 Caja final

300,000
Mas
120000
33.00

Accns.
Bono
Pref.
0.015 0.022

Ahorr. Un. Cambio

M. Ob. Trim.
Ahorro M.
Trim. 6
Obra
$ .64 $ .01

$ 1.14 $ .00
 6 7 8 9

83,133 119,416 117,653 112,185

96.59 105.24 103.61 98.60

70,000 75,000 50,000 50,000

100,000 45,000 45,000 40,000

70,000 45,000 45,000 40,000

de la producción Costo MO (u) Costo MO Costo MP (u)

60,000 38 2,250,600 15

10,000 28 275,100 15

25 0 15

33 0 15

70,000 2,525,700

70,000

103.00

70,000

70,000

e almacén Costo (u) Costo almacén

0 1 0

3 0
 8 0

0 0

7,210,000

1,160

7,211,160

1,050,000

2,525,700

1,685,241

174,000

5,434,941

1,776,219

1,360,500

45,956

369,763

147,905

221,858

Trimestre actual Trimestre pasado Total

2,379,300 1,127,840 3,507,140

1,160 1,160

2,380,460 1,127,840 3,508,300

Trimestre actual Trimestre pasado Total

-945,000 -120,000 -1,065,000

-2,273,130 -280,400 -2,553,530

 -156,600 -17,400 -174,000

0 0

-1,360,500 -1,360,500

-45,956 -45,956

-147,905 -147,905

-612,500 -612,500

-5,541,591 -417,800 -5,959,391

Monto Impacto en el flujo

1 3,864,560

30,000 -1,499,100

--- 0

2,365,460

Resumen de flujo de caja

a inicial 3,737,976

resos 3,508,300

resos -5,959,391

financiamiento 2,365,460

a final 3,652,345
Costo MP

900,000

150,000

1,050,000
Decisión

1. Monto de Valores Negociables 0

2. Descuento de Cuentas por Cobrar 1

3. Préstamos a 4 Trimestres 0

4. Préstamos a 2 años de Plazo 0

5. Préstamos a 3 años de Plazo 0

6. Bonos a Largo Plazo 0

7. Nro. de Acciones Preferenciales

8. Nro. de Acciones Comunes

9. Precio Pedido por Acciones Comunes

10. Dividendos a Pagarse por Cada Acción

11. Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina 30,000

12. Nro. de Unid. de Capacidad de Planta 0

13. Compra de Proyecto de Inversión A ---

14. Compra de Proyecto de Inversión B 0

15. Nro. de Unidades a Producir 70,000

16. Compra de Pronósticos de Demanda 0

18. Precio del Producto por Unidad 103.0

 1

---
 1

---
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (70000 Unids a $ 103.00) 7,152,320

Otros Ingresos: Valores Negociables 1,370

Ingreso Total

Costo Prod. Vendida

Inventario Inicial (0 a $ .00) 0

Materia Prima 1,050,000

Mano de Obra Directa 2,525,700

Total Costos Dctos. 3,575,700

Gaston Almacen 0

Depreciación Maqui. y Equip. 691,002

Edificios 994,239

Otros Gastos Indirectos 174,000

Total Costos Indirectos 1,859,241

Costos Producción 70000 a $ 77.64 5,434,941

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 77.64 por Unid.) 5,434,941

Menos: Inventario Final (0 Unids.) 0

Costo Prod. Vend.

Utilidad Bruta

Gastos de Administración y Ventas 1,357,616

Gastos Financieros

Interes Prest. Corto Plazo Banco 0

Prestamistas S.A. 0

Interes Préstamo Mediano Plazo 29,156

Interes Bonos 16,800

Costo Redención Bonos 0

Total Cargos Financieros 45,956

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.

Impuesto (.40 del Ingrs.)

Ingreso Desp. Impts.

Dividendos Accs. Preferen.

Ingresos para Accnts. Comunes

Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)

Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica

Datos Sobre Acciones Comunes

Precio al Final Trimestre 40.84

Valor Acumulado Simdef 41.16

Ingresos por Acción 0.19

Tasa Dividendo 0.00

Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim.
54
Actl.)
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0.00

Datos Adicionales

Precio Libre 96

Demanda Libre 85,928

Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01

Tasas Int. Saldos Deudores

Corto Plazo 0.017

2 Años Préstamo. 0.031

3 Años Préstamo 0.025

Bono 0.014

Prestamista 0.050

Precio Acciones Preferenciales 45.66

Tasa Dividendos Preferenciales 0.02

Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas
0.00
Aun
Retorno Sobre Inversión 0.04

Retorno Sobre Capital 0.05

Premio Redencio Acciones Pref. 0.08

Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 7 8 9

Pronosticos

Unidades Demandadas 116,264 114,286 110,116

Precio Unidades $ 105.49 105.41 100.77

Segundo Pronóstico (Unidades)

Precio

Tercer Pronóstico (Unidades)

Precio

Trimestre 7.00 8.00 9.00

Actual

Capacidad Planta (Unids.) 75,000 50,000 50,000

Capacidad Maquin. (Unids.) 75,000 75,000 70,000

Otros Gastos Indts. (Dólar) 174,000 174,000 174,000

Depreciación (Dólar):

Maquinaria 453,286 453,286 430,786

Proys. Inv. Capital 136,350 136,350 136,350

Planta 1,063,253 709,503 709,503

Repago Principal Deudas

Corto Plazo 0.00 0.00 0.00

2 Años 312,500 312,500 0

3 Años 0 0 0

Bonos 300,000 300,000 300,000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0.00

Prestamo Intermedio 19,438

Bonos 12,600.00

Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre

Hasta
Unidades Sgts. 40000 Sgts. 20000
60000
Costo Mano de Obra 37 27.47 25

Materiales: Todos Niveles de Producción 15.00

Maquinaria 51

Planta 345.79

Gastos Almacenaje

Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000

Costo / Unidad 1 3.00 8

Tasas para Fondos en Trimestre 7

2 Años 3 Años
Corto Plazo
Ptmo. Ptmo.
0.017 0.017 0.016
Alternativas de Inversión de Capital Sgte.
Trimestre
Vida Costo Unid. Gts Indi.

Inic. Capacid. Ahorro

A 2 Años 680,400 100,000 $ 11000

B 3 Años 658,800 120,000 $ -8000

BALANCE TRIMESTRAL

Activo

Activos Corrientes

Caja y Bancos 3,626,832

Valores Negociables 100,000

Cuentas por Cobrar 958,930

Inventarios (0 Unids A $ 77.64/Unid) 0

Total Activos Corrientes 4,685,762

Activos Fijos (Neto de Deprec.)

Maquinaria y Equipo 3,401,883

Edificios 9,197,071

Total Activo Fijo 12,598,950

Total Activos 17,284,720

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes

Cuentas por Pagar 374,970

Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0

Ptmos. Crto. Plazo Multa 0

Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 625,000

Parte Cte. Bonos 900,000

Total Pasivos Corrientes 1,899,970

Pasivos a Largo Plazo

Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 0

3 Años 0

Bonos 0

Total Pasivos a Largo Plazo 0

Total Pasivos 1,899,970

Capital Acciones

Acciones Prefer. (0 Accns.) 0

Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8,000,000

Utilis. Retenidas 7,384,747

Total Capital 15,384,750

Total Pasivo y Capital 17,284,720

 Resumen de información

Periodo

Unidades Demandadas

7,153,690 Precio Unidades $

Capacidad Planta (Unids.)

Capacidad Maquin. (Unids.)

Capacidad de producción

Inventarios (0 Unids A $ 77.64/Unid)

Producción

Composición de la producción

HASTA 60000

SGTS 40000

SGTS 20000

MAS 120000

Total

5,434,941 Ventas e inventarios

1,718,749

Ventas esperadas

Precio establecido

Inventario inicial (u)

Producción (u)

Salidas (u)

Inventario final (u)

1,403,572 Costo de almacén

315,177 Hasta 2000

0 Sgts. 5000
315,177 Mas 7000

126,070 Total

189,107

0 Estado de resultados proyectado

189,107

0 Ingreso de ventas

189,107 Ingresos de valores negociables actuale

Ingreso total

Inventario inicial

Materia prima

Mano de obra directa

Gastos almacén

Depreciación

Otros gastos indirectos

Inventario final

Costo de ventas

Utilidad bruta

Gasto de administración y ventas

Gastos financieros

Utilidad antes de impuestos

Impuesto (40%)

Utilidad después de impuestos

Flujo de caja proyectado

Ingresos

Ingresos ventas

Ingresos valores negociables

Total ingresos

Egresos

Materia prima

Mano de obra
 Otros gastos indirectos

Almacén

Gastos de administración y ventas

Gastos financieros

Impuesto

Repago principal de deudas

Total egresos

10

Inversiones y financiamiento

74,471 Monto de Valores Negociables

92.99 Descuento de Cuentas por Cobrar

Préstamos a 4 Trimestres

Préstamos a 2 años de Plazo

Préstamos a 3 años de Plazo

Bonos a Largo Plazo

10.00 Capacidad de Máquina

Capacidad de Planta

50,000 Proyecto de Inversión A

70,000 Proyecto de Inversión B

187,000 Compra de Pronósticos de Demanda

Impacto total

430,786

71,550 Resumen de flujo de caja

709,503 Caja inicial

Ingresos

Egresos

0 Inversiones y financiamiento

0 Caja final

0
Mas
120000
33.00

Accns.
Bono
Pref.
0.015 0.022

Ahorr. Un. Cambio

M. Ob. Trim.
Ahorro M.
Trim. 7
Obra
$ .86 $ .00

$ 1.10 $ -.02
 7 8 9 10

116,264 114,286 110,116 74,471

105.49 105.41 100.77 92.99

75,000 50,000 50,000 50,000

75,000 75,000 70,000 70,000

75,000 50,000 50,000 50,000

de la producción Costo MO (u) Costo MO Costo MP (u)

60,000 37 2,248,200 15

15,000 27 412,050 15

25 0 15

33 0 15

75,000 2,660,250

75,000

106.00

75,000

75,000

e almacén Costo (u) Costo almacén

0 1 0

3 0
 8 0

0 0

7,950,000

9,590

7,959,590

1,125,000

2,660,250

1,652,889

174,000

5,612,139

2,347,451

1,397,500

32,038

917,913

367,165

550,748

Trimestre actual Trimestre pasado Total

2,623,500 958,930 3,582,430

9,590 9,590

2,633,090 958,930 3,592,020

Trimestre actual Trimestre pasado Total

-1,012,500 -105,000 -1,117,500

-2,394,225 -252,570 -2,646,795

 -156,600 -17,400 -174,000

0 0

-1,397,500 -1,397,500

-32,038 -32,038

-367,165 -367,165

-612,500 -612,500

-5,972,528 -374,970 -6,347,498

Monto Impacto en el flujo

600,000 -600,000

--- 0

--- 0

-600,000

Resumen de flujo de caja

a inicial 3,626,832

resos 3,592,020

resos -6,347,498

financiamiento -600,000

a final 271,354
Costo MP

900,000

225,000

1,125,000
Decisión

1. Monto de Valores Negociables 600,000

2. Descuento de Cuentas por Cobrar ---

3. Préstamos a 4 Trimestres 0

4. Préstamos a 2 años de Plazo 0

5. Préstamos a 3 años de Plazo 0

6. Bonos a Largo Plazo 0

7. Nro. de Acciones Preferenciales

8. Nro. de Acciones Comunes

9. Precio Pedido por Acciones Comunes

10. Dividendos a Pagarse por Cada Acción

11. Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina 0

12. Nro. de Unid. de Capacidad de Planta 0

13. Compra de Proyecto de Inversión A ---

14. Compra de Proyecto de Inversión B 0

15. Nro. de Unidades a Producir 75,000

16. Compra de Pronósticos de Demanda 0

18. Precio del Producto por Unidad 106.0

 1

---
 1

---
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (75000 Unids a $ 106.00) 7,950,000

Otros Ingresos: Valores Negociables 9,695

Ingreso Total

Costo Prod. Vendida

Inventario Inicial (0 a $ .00) 0

Materia Prima 1,125,000

Mano de Obra Directa 2,660,250

Total Costos Dctos. 3,785,250

Gaston Almacen 0

Depreciación Maqui. y Equip. 589,636

Edificios 1,063,253

Otros Gastos Indirectos 174,000

Total Costos Indirectos 1,826,889

Costos Producción 75000 a $ 74.83 5,612,139

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 74.83 por Unid.) 5,612,139

Menos: Inventario Final (0 Unids.) 0

Costo Prod. Vend.

Utilidad Bruta

Gastos de Administración y Ventas 1,397,500

Gastos Financieros

Interes Prest. Corto Plazo Banco 0

Prestamistas S.A. 0

Interes Préstamo Mediano Plazo 19,437

Interes Bonos 12,600

Costo Redención Bonos 0

Total Cargos Financieros 32,037

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.

Impuesto (.40 del Ingrs.)

Ingreso Desp. Impts.

Dividendos Accs. Preferen.

Ingresos para Accnts. Comunes

Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)

Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica

Datos Sobre Acciones Comunes

Precio al Final Trimestre 56.76

Valor Acumulado Simdef 57.09

Ingresos por Acción 0.55

Tasa Dividendo 0.00

Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim.
26
Actl.)
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0.00

Datos Adicionales

Precio Libre 105

Demanda Libre 112,776

Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01

Tasas Int. Saldos Deudores

Corto Plazo 0.017

2 Años Préstamo. 0.031

3 Años Préstamo 0.025

Bono 0.014

Prestamista 0.050

Precio Acciones Preferenciales 45.05

Tasa Dividendos Preferenciales 0.02

Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas
0.00
Aun
Retorno Sobre Inversión 0.13

Retorno Sobre Capital 0.14

Premio Redencio Acciones Pref. 0.08

Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 8 9 10

Pronosticos

Unidades Demandadas 113,625 109,964 88,139

Precio Unidades $ 106.28 99.99 93.15

Segundo Pronóstico (Unidades)

Precio

Tercer Pronóstico (Unidades)

Precio

Trimestre 8.00 9.00 10.00

Actual

Capacidad Planta (Unids.) 50,000 50,000 50,000

Capacidad Maquin. (Unids.) 75,000 70,000 70,000

Otros Gastos Indts. (Dólar) 174,000 174,000 187,000

Depreciación (Dólar):

Maquinaria 453,286 430,786 430,786

Proys. Inv. Capital 136,350 136,350 71,550

Planta 709,503 709,503 709,503

Repago Principal Deudas

Corto Plazo 0.00 0.00 0.00

2 Años 312,500 0 0

3 Años 0 0 0

Bonos 300,000 300,000 0

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0.00

Prestamo Intermedio 9,719

Bonos 8,400.00

Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre

Hasta
Unidades Sgts. 40000 Sgts. 20000
60000
Costo Mano de Obra 37 27.43 25

Materiales: Todos Niveles de Producción 15.00

Maquinaria 47

Planta 318.74

Gastos Almacenaje

Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000

Costo / Unidad 1 3.00 8

Tasas para Fondos en Trimestre 8

2 Años 3 Años
Corto Plazo
Ptmo. Ptmo.
0.019 0.018 0.018
Alternativas de Inversión de Capital Sgte.
Trimestre
Vida Costo Unid. Gts Indi.

Inic. Capacid. Ahorro

A 2 Años 518,400 100,000 $ 15000

B 3 Años 442,800 120,000 $ -9000

BALANCE TRIMESTRAL

Activo

Activos Corrientes

Caja y Bancos 271,418

Valores Negociables 700,000

Cuentas por Cobrar 5,326,500

Inventarios (0 Unids A $ 74.83/Unid) 0

Total Activos Corrientes 6,297,918

Activos Fijos (Neto de Deprec.)

Maquinaria y Equipo 2,812,247

Edificios 8,133,818

Total Activo Fijo 10,946,070

Total Activos 17,243,980

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes

Cuentas por Pagar 395,925

Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0

Ptmos. Crto. Plazo Multa 0

Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 312,500

Parte Cte. Bonos 600,000

Total Pasivos Corrientes 1,308,425

Pasivos a Largo Plazo

Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 0

3 Años 0

Bonos 0

Total Pasivos a Largo Plazo 0

Total Pasivos 1,308,425

Capital Acciones

Acciones Prefer. (0 Accns.) 0

Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8,000,000

Utilis. Retenidas 7,935,559

Total Capital 15,935,560

Total Pasivo y Capital 17,243,980

 Resumen de información

Periodo

Unidades Demandadas

7,959,695 Precio Unidades $

Capacidad Planta (Unids.)

Capacidad Maquin. (Unids.)

Capacidad de producción

Inventarios (0 Unids A $ 74.83/Unid)

Producción

Composición de la producción

HASTA 60000

SGTS 40000

SGTS 20000

MAS 120000

Total

5,612,139 Ventas e inventarios

2,347,556

Ventas esperadas

Precio establecido

Inventario inicial (u)

Producción (u)

Salidas (u)

Inventario final (u)

1,429,537 Costo de almacén

918,019 Hasta 2000

0 Sgts. 5000
918,019 Mas 7000

367,207 Total

550,812

0 Estado de resultados proyectado

550,812

0 Ingreso de ventas

550,812 Ingresos de valores negociables actuale

Ingreso total

Inventario inicial

Materia prima

Mano de obra directa

Gastos almacén

Depreciación

Otros gastos indirectos

Inventario final

Costo de ventas

Utilidad bruta

Gasto de administración y ventas

Gastos financieros

Utilidad antes de impuestos

Impuesto (40%)

Utilidad después de impuestos

Flujo de caja proyectado

Ingresos

Ingresos ventas

Ingresos valores negociables

Total ingresos

Egresos

Materia prima

Mano de obra
 Otros gastos indirectos

Almacén

Gastos de administración y ventas

Gastos financieros

Impuesto

Repago principal de deudas

Total egresos

11

Inversiones y financiamiento

129,087 Monto de Valores Negociables

106.84 Descuento de Cuentas por Cobrar

Préstamos a 4 Trimestres

Préstamos a 2 años de Plazo

Préstamos a 3 años de Plazo

Bonos a Largo Plazo

11.00 Capacidad de Máquina

Capacidad de Planta

25,000 Proyecto de Inversión A

70,000 Proyecto de Inversión B

187,000 Compra de Pronósticos de Demanda

Impacto total

430,786

71,550 Resumen de flujo de caja

395,753 Caja inicial

Ingresos

Egresos

0 Inversiones y financiamiento

0 Caja final

0
Mas
120000
33.00

Accns.
Bono
Pref.
0.016 0.021

Ahorr. Un. Cambio

M. Ob. Trim.
Ahorro M.
Trim. 8
Obra
$ .65 $ .03

$ .74 $ -.03
 8 9 10 11

113,625 109,964 88,139 129,087

106.28 99.99 93.15 106.84

50,000 50,000 50,000 25,000

75,000 70,000 70,000 70,000

50,000 50,000 50,000 25,000

de la producción Costo MO (u) Costo MO Costo MP (u)

50,000 37 1,871,500 15

27 0 15

25 0 15

33 0 15

50,000 1,871,500

50,000

106.00

50,000

50,000

e almacén Costo (u) Costo almacén

0 1 0

3 0
 8 0

0 0

5,300,000

18,005

5,318,005

750,000

1,871,500

1,299,139

174,000

4,094,639

1,223,366

1,265,000

18,119

-59,753

-23,901

-35,852

Trimestre actual Trimestre pasado Total

1,749,000 5,326,500 7,075,500

18,005 18,005

1,767,005 5,326,500 7,093,505

Trimestre actual Trimestre pasado Total

-675,000 -112,500 -787,500

-1,684,350 -266,025 -1,950,375

 -156,600 -17,400 -174,000

0 0

-1,265,000 -1,265,000

-18,119 -18,119

23,901 23,901

-612,500 -612,500

-4,387,668 -395,925 -4,783,593

Monto Impacto en el flujo

600,000 -600,000

2 3,195,900

10,000 -3,287,400

1 -518,400

1 -442,800

-1,652,700

Resumen de flujo de caja

a inicial 271,418

resos 7,093,505

resos -4,783,593

financiamiento -1,652,700

a final 928,630
Costo MP

750,000

750,000
Decisión

1. Monto de Valores Negociables 600,000

2. Descuento de Cuentas por Cobrar 2

3. Préstamos a 4 Trimestres 0

4. Préstamos a 2 años de Plazo 0

5. Préstamos a 3 años de Plazo 0

6. Bonos a Largo Plazo 0

7. Nro. de Acciones Preferenciales

8. Nro. de Acciones Comunes

9. Precio Pedido por Acciones Comunes

10. Dividendos a Pagarse por Cada Acción

11. Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina 0

12. Nro. de Unid. de Capacidad de Planta 10,000

13. Compra de Proyecto de Inversión A 1

14. Compra de Proyecto de Inversión B 1

15. Nro. de Unidades a Producir 50,000

16. Compra de Pronósticos de Demanda 0

18. Precio del Producto por Unidad 106.0

 1

---
 1

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